prospect baile herculane 04012006

EMITENT: ORASUL BAILE HERCULANE

Prospect de ofertă publică primară de obligaţiuni municipale emise de

ORASUL BAILE HERCULANE

Valoarea nominală a emisiunii: 3.150.000 RON (31.500.000.000 ROL)

Raza dobânzii variabilă: [(BUBID6M + BUBOR6M) / 2] + 1,5% dobânda va fi plătită semestrial

Pentru prima perioada de calcul rata dobanzii este de 7,5% pe an Rambursarea împrumutului obligatar: în 26 rate semestriale

Intermediar: SSIF BCR Securities

Grup de distribuţie:

Banca Comercială Română

Consultant financiar al Emitentului VT CONSULTING GRUP

VIZA DE APROBARE APLICATĂ PE PROSPECTUL DE OFERTĂ PUBLICĂ SAU, DUPA CAZ, PE DOCUMENTUL DE OFERTA NU ARE VALOARE DE GARANŢIE ŞI NICI NU REPREZINTĂ O ALTĂ FORMĂ DE APRECIERE A

C.N.V.M. CU PRIVIRE LA OPORTUNITATEA, AVANTAJELE SAU DEZAVANTAJELE, PROFITUL ORI RISCURILE PE CARE LE-AR PUTEA PREZENTA TRANZACŢIILE DE ÎNCHEIAT PRIN ACCEPTAREA OFERTEI PUBLICE

OBIECT AL DECIZIEI DE APROBARE; DECIZIA DE APROBARE CERTIFICĂ NUMAI REGULARITATEA PROSPECTULUI/DOCUMENTULUI DE OFERTA ÎN PRIVINŢA EXIGENŢELOR LEGII ŞI ALE NORMELOR

ADOPTATE ÎN APLICAREA ACESTEIA.

PROSPECT DE EMISIUNE - OBLIGATIUNI BAILE HERCULANE

2

ACEASTĂ PAGINĂ A FOST LĂSATĂ LIBERĂ ÎN MOD INTENŢIONAT


3

CUPRINS

REZUMATUL PROSPECTULUI DE OFERTĂ PUBLICĂ ............................................................................. 5

1. Identitatea membrilor organelor de conducere a emitentului, consultanţilor şi ai auditorilor financiari ai emitentului. ................................................................................................................................... 5

2. Date generale privind oferta publică şi perioada de derulare:................................................................. 5

Data şi numarul deciziei CNVM de aprobare: ……………………… ........................................................... 7

Autorizarea împrumutului obligatar ................................................................................................................. 7

3. Datele financiare ale emitentului; capitalizarea şi gradul de îndatorare; motivele iniţierii ofertei publice şi utilizarea a fondurilor obţinute în urma ofertei; factorii de risc ai investitiei................................... 7

3.1 Datele financiare: ..............................................................................................................................................................7 3.2. Capitalizarea şi gradul de îndatorare al emitentului .....................................................................................................8 3.3. Motivele ofertei şi utilizarea fondurilor obţinute in urma emisiunii: ......................................................................11 3.3. Factorii de risc ai investitiei: ..........................................................................................................................................13

4. Informaţii privind emitentul .........................................................................................................................13 4.1. Informaţii generale..........................................................................................................................................................13 4.2. Privire generala asupra activitatii emitentului ............................................................................................................14

5. Analiza operationala si financiara a Emitentului si perspective de dezvoltare ......................................14 5.1. Tendinte şi perspective de dezvoltare a emitentului ....................................................................................................14

6. Organele de conducere şi angajatii emitentului.....................................................................................15 7.1. Situatii financiare consolidate........................................................................................................................................16 7.2. Modificari semnificative................................................................................................................................................17

7.3. Detalii cu privire la oferta publică/admiterea la tranzactionare pe o piaţa reglementata .....................17 7.3.1. Modalitatea de subscriere şi alocare a ofertei .............................................................................................................17 7.3.2. Piaţa reglementată pe care vor fi admise la tranzactionare valorile mobiliare ce fac obiectul ofertei ...............18 7.3.3. Cheltuieli ocazionate de oferta publică........................................................................................................................19

8. Informaţii suplimentare ..........................................................................................................................19

8.1. Documentele ce vor fi puse la dispozitia investitorilor ..........................................................................19

8.2. Alte mentiuni ..........................................................................................................................................19

NOTĂ CĂTRE INVESTITORI........................................................................................................................ 22

Nota privind caracteristicile obligaţiunilor ........................................................................................................ 24

1. Persoane responsabile ........................................................................................................................... 24

2. Riscuri Aferente Obligaţiunilor ............................................................................................................. 24

3. Informaţii cheie...................................................................................................................................... 25 Motivele iniţierii ofertei şi utilizarea fondurilor rezultate: ..................................................................................................25

4. Informaţii cu privire la valorile mobiliare propuse a fi admise la tranzactionare pe o piaţa reglementată. ................................................................................................................................................... 25

4.1. Descrierea tipurilor şi claselor de valori mobiliare ce sunt oferite şi/sau propuse a fi admise la tranzacţionare, cu precizarea inclusiv a codului ISIN sau a unui altfel de cod de identificare. ....................................25 4.2. Rangul obligaţiunilor ce urmează a fi oferite/propuse a fi admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată precum şi orice clauze care sunt intenţionate a subordona împrumutul obligatar unor obligaţii prezente sau viitoare ale emitentului. .....................................................................................................................................26 4.3. Legislaţia aplicabilă valorilor mobiliare ce fac obiectul ofertei publice: .................................................................26 4.4. Descrierea drepturilor ataşate obligaţiunilor inclusiv orice limitări ale acestor drepturi precum şi procedura de exercitare a acestor drepturi. ...........................................................................................................................27

Data cupon ......................................................................................................................................................... 28


4

Dobanda ............................................................................................................................................................. 28

FIŞA DE PREZENTARE A EMITENTULUI ................................................................................................ 40

1. Persoane responsabile ........................................................................................................................... 40

1. Factori de risc. ............................................................................................................................................. 40 3.1. Date de identificare.........................................................................................................................................................43 3.2. Informaţii generale..........................................................................................................................................................43 4.1. Introducere în Bugetul Local ........................................................................................................................................59 4.2. Previziuni – Bugetului Local .........................................................................................................................................61 4.4. Obligaţii financiare ale Municipalităţii .........................................................................................................................65

Destinaţia Fondurilor ...................................................................................................................................... 69

Evenimente recente relevante pentru evaluarea solvabilitatii emitentului. .....................................................71

Modificari semnificative...................................................................................................................................71

Proceduri legale sau de arbitraj ........................................................................................................................71

Informaţii cu privire la orice imunitate a emitentului cu privire la anumite proceduri legale. .......................71

Următoarele anexe fac parte integrantă din prezentul Prospect........................................................................ 72

Date de contact................................................................................................................................................... 73


5

REZUMATUL PROSPECTULUI DE OFERTĂ PUBLICĂ

1. Identitatea membrilor organelor de conducere a emitentului, consultanţilor şi ai auditorilor financiari ai emitentului.

Emitent: Orasul Baile Herculane; reprezentat prin Primarul Orasului Baile Herculane, Ing. Ion Oprescu, cu sediul în Orasul Baile Herculane, str. M Eminescu nr 10, jud. Caras-Severin, cod fiscal 3227920, tel : 0255/560.439, fax : 0255/560.321, cont RO27TREZ18621420213XXXXX deschis la Trezoreria Baile Herculane.

Intermediarul ofertei: Societatea de Servicii de Investiţii Financiare BCR SECURITIES SA, reprezentată de Maria ZAMFIROIU – Director Executiv, cu sediul în Bucureşti, Calea Griviţei 160 mezanin, sector 1, înregistrată la Registrul Comerţului sub nr. J40/4667/1996, cod unic de înregistrare 8612595;

Consultantul financiar al Emitentului: Societatea VT Consulting Grup SRL, reprezentată prin domnul Ovidiu Vasincu – Administrator, cu sediul in Bucureşti, Str. Frumusani 4/ 41, Ap. 84, sector 4, înregistrată la Registrul Comertului sub nr. J40/13300/2004, cod unic de înregistrare 16689700;

2. Date generale privind oferta publică şi perioada de derulare:

Obiectul prezentei oferte publice: vânzarea unui număr de 31.500 obligaţiuni, emise de Orasul Baile Herculane, cu o valoare nominală la data emisiunii de 100 RON/obligaţiune;

Tipul Obligaţiunilor: valori mobiliare nominative, emise în forma dematerializată, evidenţiate prin înscriere în cont;

Numărul de obligaţiuni emise: 31.500 obligaţiuni Valoarea totală a emisiunii: __________ RON (_________ ROL) Preţul de emisiune: __________ RON/obligaţiune (_________ ROL) Rata dobânzii: Obligaţiunile emise de Orasul Baile Herculane au rata dobânzii variabilă,

recalculată semestrial, conform următoarei formule: [(BUBID6M+BUBOR6M)/2] + 1,5%; unde: [...] semnifică partea întreagă, iar ratele BUBID6M şi BUBOR6M sunt ratele dobânzilor interbancare, considerate la 6 luni şi se calculează ca mediile aritmetice ale valorilor înregistrate pe parcursul ultimelor 5 zile lucrătoare anterioare datei de referinţă.

Tranzacţionarea pe piaţa secundară: In termen de 20 zile de la data obţinerii certificatului de inregistrare a valorilor mobiliare emis de către CNVM, Primaria orasului Baile Herculane va face toate demersurile necesare înscrierii la cota Bursei de Valori Bucureşti a obligaţiunilor municipale emise.

Rata dobânzii aferente primei perioade de plată este de 7,5% pe an. Rata dobânzii pentru următoarea perioadă de plată se calculează la data de referinţă a dobânzii

aferente perioadei curente; Rata dobânzii pentru următoarea perioadă de plată se afişează la sediul intermediarului.

Nivelul ratei dobânzii va fi comunicat CNVM şi prin sistemul Bursei de Valori Bucureşti; Dobânda se calculează începând cu prima zi de la expirarea perioadei de subscriere a

obligaţiunilor şi se plăteşte semestrial; Dobânda de plată D = (d x N x VN)/360 zile, unde ”d” este formulă de calcul a ratei dobânzii

definită mai sus, N = nr. de zile corespunzătoare perioadei pentru care se plăteşte dobânda, VN = valoarea nominală a obligaţiunilor


6

Garantiile din partea emitentului: Orasul Baile Herculane garantează plata integrală a principalului şi a dobânzilor cu parte din creanţele pe care le are de încasat, creanţe ce reprezintă veniturile proprii (calculate conform OUG 45/2003 aprobata prin Legea 2004) aferente bugetelor locale pe toti anii dintre 2006-2023, prin cesionarea veniturilor Emitentului ce sunt evidenţiate în conturile RO64TREZ18621030202XXXXX – impozit cladiri persoane fizice; RO02TREZ18621030203XXXXX – taxe asupra mijl de transport detinute de persoane fizice; RO18TREZ18621030209XXXXX – impozit teren persoane fizice; RO77TREZ18621050201XXXXX – impozit cladiri persoane juridice; RO15TREZ18621050202XXXXX - impozit teren persoane juridice; RO95TREZ18621080205XXXXX – taxe mijloace transport persoane juridice; RO33TREZ18621080206XXXXX – impozit teren extravilan; RO74TREZ18621030230XXXXX – alte impozite si taxe de la persoane fizice; RO97TREZ18621080230XXXXX – alte incasari din impozite indirecte; RO71TREZ186211502XXXXXXX – impozite pe spectacole; RO47TREZ18621170203XXXXX – taxe eliberare licente, autorizari functionare; RO98TREZ18621170210XXXXX – taxe judiciare de timbru; RO71TREZ18621170212XXXXX – taxe timbru activitati notariale; RO09TREZ18621170213XXXXX – taxe extrajudiciare timbru; RO54TREZ18621210206XXXXX - alte venituri privind ciculatia pe drumurile publice; RO35TREZ18621210211XXXXX - contributia parintilor/sustinatorilor legali pentru intretinerea copiilor in crese; RO43TREZ18621220205XXXXX - restituiri din fonduri din finantarea bugetelor anilor precedenti; RO70TREZ18621210212XXXXX - varsamant din disponibililul institutiilor publice si activitatilor de autofinantare; RO16TREZ18621220207XXXXX - venituri din inchirieri si concesiuni; RO45TREZ18621220230XXXXX – incasari din alte surse; RO95TREZ18621300201XXXXX – venituri din valorificarea unor bunuri ale institutiilor publice; RO68TREZ18621300203XXXXX – venituri din vanzarea de locuinte construite din fondurile statului; RO22TREZ18621310201XXXXX - cote defalcate din impozitul pe venit; RO08TREZ18621330202XXXXX - sume defalcate din impozitul pe venit pt. bugetele locale; RO92TREZ18621310203XXXXX - sume alocate de Consiliul Judetean din impozitul pe venit pentru echilibrarea bugetelor locale; RO34TREZ186213202XXXXXXX – cote defalcate din impozitul pe salarii; RO70TREZ18621330201XXXXX - sume defalcate din TVA pentru institutii de invatamant, crese, consultanta agricola; RO08TREZ18621330202XXXXX - sume defalcate din TVA pentru subventionarea energiei termice pt popualtie; RO44TREZ18621400201XXXXX - donatii si sponsorizari; RO72TREZ186214602XXXXXXX – sume din fondul de rulment pentru acoperirea golurilor de casa, deschise la Trezoreria Orasului Baile Herculane; RO05TREZ18621450202XXXXX – Imprumuturi temporare din trezoreria statului. Cuantumul veniturilor cu care Orasul Baile Herculane garantează anual este egal cu obligaţiile de plată a principalului, a dobânzilor şi a comisioanelor referitoare la această emisiune de obligaţiuni, aferente fiecărui an din 2005 pana in 2020. Veniturile care se constituie garanţie şi care sunt încasate la bugetul local vor fi supuse condiţiilor Acordului de Garantare, care se va aplica cu prioritate faţă de orice revendicări ale unor ulteriori terţi către Primăria Orasului Baile Herculane, indiferent dacă aceste terţe părţi cunosc sau nu cunosc Acordul de Garantare încheiat între Primarul Orasului Baile Herculane şi Investitori. Conform legilor cu privire la finanţele publice locale (OUG 45/2003, aprobată prin Legea 108/2004), împrumutul contractat de autoritatea publică locală reprezintă o obligaţie generală care trebuie rambursată conform acordurilor incheiate din resursele aflate la dispoziţia autorităţii publice locale, cu excepţia transferurilor de la bugetul de stat cu destinaţie specială. Datoria publică locală va fi rambursată exclusiv din veniturile prin care s-a garantat împrumutul respectiv de către autorităţile administraţiei publice locale. Emitentul se obligă să ramburseze datoria şi să plătească dobânzile şi comisioanele aferente acestei datorii din veniturile autorităţii administraţiei publice locale, fără ca alte autoritati publice (Guvernul; Consiliile Judetene, etc) să aibă vreo obligaţie de plată şi fără a fi folosită


7

credibilitatea sau capacitatea de impozitare a altor autoritati pentru garantarea rambursării datoriei autoritatii publice locale, a plăţii dobânzilor şi comisioanelor aferente. Oferta va fi iniţiată în condiţiile art. 30 din Regulamentul CNVM 13/2005, după cel puţin 7 zile de la data publicării anunţului publicitar. Oferta se va derula timp de 5 zile lucrătoare de la data ……………. până la data de ……………. (cu posibilitatea prelungirii acestei perioade, conform normelor în vigoare).

Orice modificare a termenilor prezentei oferte publice aprobate se va face la cererea emitentului, cu respectarea urmatoarelor conditii :

• Obtinerea aprobarii CNVM de modificare a prospectului; • Modificarea termenilor ofertei sa nu conduca la conditii mai putin avantajoase pentru cei

carora le este adresata.

Data şi numarul deciziei CNVM de aprobare: ………………………

Autorizarea împrumutului obligatar

Comisia de Autorizare a Împrumuturilor Locale din cadrul Ministerului Finanţelor Publice prin hotărârea nr. din data de ..................................... a autorizat contractarea împrumutului obligatar.

3. Datele financiare ale emitentului; capitalizarea şi gradul de îndatorare; motivele iniţierii ofertei publice şi utilizarea a fondurilor obţinute în urma ofertei; factorii de risc ai investitiei.

3.1 Datele financiare:

Executie in

2003 (mii Rol)Executie in

2004 (mii Rol)Executie sem I 2005 (mii Rol)

Executie trim III 2005 (RON)

Estimare pentru 2005

(RON) Veniturile emitentului: A. Venituri curente: 12.031.520 13.886.555 8.944.893 1.280.407 1.680.000

i. Venituri fiscale: 9.886.755 10.787.256 7.931.346 1.140.894 1.180.000

ii. Venituri nefiscale: 2.144.765 3.099.299 1.013.547 139.513 500.000

B. Venituri din capital: 0 1.527.101 271.012 28.346 1.946.820

C. Prelevari din bugetul de stat: 26.311.095 28.056.560 14.367.606 2.084.945 3.120.390 i. Cote defalcate din impozitul pe venit 4.429.895 5.037.060 2.300.344 352.465 600.000

ii. Sume alocate de Consiliul judetean pentru echilibrarea bugetelor locale

250.000 300.000 700.000 80.000 100.000

D. Subventii: 5.452.089 6.866.074 1.330.155 187.538 200.000

E. Donatii si sponsorizari: 97.235 0 0 0 20.000

F. Incasari din rambursarea imprumuturilor:

0 0 0 0 0

Totalul veniturilor: 46.909.004 50.470.339 24.913.665 3.581.236 7.017.210

Cheltuielile emitentului Cu autoritati publice: 5.685.780 6.712.059 4.418.691 607.748 874.840

Cheltuieli cu invatamantul: 9.524.000 11.753.473 7.446.965 1.069.430 1.505.100

Sanatate: 289.623 354.806 211.789 30.495 60.000


8

Executie in





(RON)

Cultura, religie si privind activitatea sportiva/tineret:

1.227.337 1.884.071 892.546 201.225 415.000

Asistenta sociala si alte ajutoare si indemnizatii:

3.221.137 3.752.441 2.504.215 333.136 750.670

Servicii de dezvoltare publica si locuinte. 22.725.302 15.866.091 4.451.532 605.781 1.601.600

Agricultura/silvicultura/alte agricole: 0 0 0 0 0

Transporturi/comunicatii: 134.787 9.112.663 1.979.095 286.324 865.000

Altele actiuni: 443.638 754.398 264.674 38.037 175.000 Rambursari imprumuturi si alte cheltuieli aferente datoriei publice, inclusiv dobanzile:

522.191 280.337 91.598 9.160 200.000

Totalul cheltuielilor: 46.891.932 50.470.339 24.719.128 3.568.242 7.017.210

Excedent / Deficit 17072 0 194.537 12.994 0

3.2. Capitalizarea şi gradul de îndatorare al emitentului

Conform legislatiei in vigoare, (art. 59 din OUG nr. 45/2003; Legea nr. 108/2004), totalul datoriilor anuale reprezentând ratele scadente la împrumuturile contractate, dobânzile şi comisioanele aferente acestora, inclusiv ale împrumutului care urmează să fie angajat, motiv al prezentului prospect, nu trebuie să depăşească limita de 20% din totalul veniturilor proprii la bugetele locale.

Conform datelor din bugetul aprobat pe anul 2005 (ultima rectificare, conform HCL nr. 96/30.11.2005), plafonul maximal anual al datoriei publice (20% din veniturile proprii) este de 875.364 RON. Pentru orasul Baile Herculane veniturile proprii prevazute in bugetul sunt de 4.376.820 RON (43.768.200 mii ROL).

Prezentam in continuare estimarile pentru anii 2006 - 2020 privind totalitatea platilor scadente anuale privind serviciul datoriei publice locale si a veniturilor proprii calculate conform OUG 45/2003 (tabele A+B). In aceste calcule s-au estimat o rata de dobanda de plata de 7,5%. Emisiunea de obligatiuni va fi in valoare de 3,15 mil lei (31,5 mld. lei vechi) si va avea o maturitate de 15 ani. Principalul va fi platit in 26 rate, semestrial. Determinarea nivelului de indatorare pe baza serviciului datoriei publice locale si a veniturilor proprii calculate conform OUG 45/2003: A. Nr. Crt.

Denumire indicator Anul

2005 2006 2007 2008 1 Venituri proprii, conform art. 5 alin (1)

lit. a) din OUG nr 45/2003, din care: 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820

- cote defalcate din impozitul pe venit 600,000 600,000 600,000 600,000 2 20% din venituri proprii 835,364 835,364 835,364 835,364 3 Serviciul anual al datoriei publice

locale*) 1,250 360,208 287,529 379,633

4 Gradul de indatorare % (3/1) 0.03% 8.23% 6.57% 8.67% Nr. Crt.

Anul

2009 2010 2011 2012 2013 2014 1 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820


9

600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 2 835,364 835,364 835,364 835,364 835,364 835,364 3 371,511 369,478 438,795 421,549 422,848 419,698 4 8.49% 8.44% 10.03% 9.63% 9.66% 9.59%

Nr. Crt.

Anul

2015 2016 2017 2018 2019 2020 1 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 2 835,364 835,364 835,364 835,364 835,364 835,364 3 418,399 412,532 414,816 415,446 404,499 256,922 4 9.56% 9.43% 9.48% 9.49% 9.24% 5.87%

*) totalul datoriilor anuale reprezentand ratele scadente la imprumuturile contractate si/sau garantate, dobanzile si comisioanele aferente acestora, inclusiv ale imprumutului care urmeaza sa fie contractat si/sau garantat. B

Anul

Serviciul anual al datoriei publice locale 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Serviciul datoriei publice locale pt imprumutul existent (a+b)

1,250.00 13,958.36 51,278.64 47,505.21 43,674.49 39,869.79 -- --

a) Rambursarea imprumutului 0,00 0,00 37,500.00 37,500.00 37,500.00 37,500.00 -- --

1.

b) Dobanzi si comisioane 1,250.00 13,958.36 13,778.64 10,005.21 6,174.49 2,369.79 -- --

Serviciul datoriei publice locale pt imprumutul pt care se solicita autorizarea (a+b)

-- 346,250.00 236,250.00 332,128.13 327,836.25 329,608.13 438,795.00 421,548.75

a) Rambursarea imprumutului -- 0.00 0.00 97,650.00 100,800.00 110,250.00 229,950.00 229,950.00

2.

b) dobanzi si comisioan -- 346,250.00 236,250.00 234,478.13 227,036.25 219,358.13 208,845.00 191,598.75

Serviciul TOTAL al datoriei publice locale (a+b)

1,250.00 360,208.36 287,528.64 379,633.34 371,510.74 369,477.92 438,795.00 421,548.75

a) rambursarea imprumutului (1a + 2a)

0.00 0.00 37,500.00 135,150.00 138,300.00 147,750.00 229,950.00 229,950.003.

b) dobanzi si comisiona (1b+2b)

1,250.00 360,208.36 250,028.64 244,483.34 233,210.74 221,727.92 208,845.00 191,598.75

RON Serviciul Anul


10

anual al datoriei publice locale

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020


-- -- -- -- -- -- -- --

a) Rambursarea imprumutului

-- -- -- -- -- -- -- --

1.

b) Dobanzi si comisioane -- -- -- -- -- -- -- --


422,848.13 419,698.13 418,398.75 412,531.88 414,815.63 415,445.63 404,499.38 256,921.88

a) Rambursarea imprumutului

248,850.00 264,600.00 283,500.00 299,250.00 324,450.00 349,650.00 365,400.00 245,700.00

2.

b) dobanzi si comisioan 173,998.13 155,098.13 134,898.75 113,281.88 90,365.63 65,795.63 39,099.38 11,221.88


422,848.13 419,698.13 418,398.75 412,531.88 414,815.63 415,445.63 404,499.38 256,921.88

a) rambursarea imprumutului (1a+2a)

248,850.00 264,600.00 283,500.00 299,250.00 324,450.00 349,650.00 365,400.00 245,700.00

3.


173,998.13 155,098.13 134,898.75 113,281.88 90,365.63 65,795.63 39,099.38 11,221.88

Observatii: In conditiile contractarii imprumutului obligatar de 3,15 mil. RON (31,5 mld. lei vechi), Orasul Baile Herculane indeplineste prevederile legale privind nivelul maxim de indatorare in toti anii, pana la maturitate, raportat la cifrele disponibile pentru bugetul pe 2005.


11

3.3. Motivele ofertei şi utilizarea fondurilor obţinute in urma emisiunii:

Din aceasta emisiune de obligaţiuni se are in vedere finanţarea unor obiective de investiţii locale. Sinteza a obiectivelor de investiţii şi resursele financiare alocate pentru acestea:

Sursa de finantare:

DENUMIREA OBIECTIVULUI Valoarea totalasurse proprii /

Consiliul Judetean/fonduri

externe nerambursabile

obligaţiuni

Lucrari noi cu studiile de fezabilitate elaborate şi aprobate Canalizare menajera oras Baile Herculane, sat Pecinisca 704.211,4 504.211,4 200.000 Reabilitare si modernizare drum de acces si iesiri si strazi din localitea Baile Herculane 9.481.357,25 8.681.357,25 800.000

‘Reabilitarea spatiilor publice din Centrul Istoric al Statiunii Balneoclimaterice Baile Herculane in vederea dezvoltarii turismului’ in cadrul programului Phare

17.299.518 16.063.031 1.236.487

‘Alimentare cu apa, canalizare si epurare ape uzate in jud Caras Severin’, in cadrul programului ISPA

1.693.589 1.293.589 400.000

Lucrari in curs Bloc 38 apartamente pentru tineri zona Fabrica de Paine 2.922.594,1 2.772.594,1 150.000 Extindere cimitir, capela clopotnita Baile Herculane 112.500 12.500 100.000 Lucrari in curs de finalizare Modernizare str Izvorului 87.262 0 87.262 Modernizare str Vicol (fosta Lunca Jdrele) 482.527 474.792 7.735 Reparatie strazi 35.105 8.000 27.105 Diferenta pret tamplarie PVC pentru Scoala Generala clasele I-IV 5.478 0 5.478 Reparatii si restaurare Biserica Ortodoxa Pecinisca 94.991 0 94.991 Modernizare Cantina Sociala 40.942 0 40.942

TOTAL 19.739.412 17.831.420 3.150.000

Emisiunea de obligaţiuni ale Orasului Baile Herculane are in vedere finanţarea urmatoarelor proiecte de investiţii:

1. Canalizare menajera oras Baile Herculane, sat Pecinisca Aprobat prin Hotararea Consiliului Local nr 102/2005. Necesitate: Satul Pecinisca, unitate administrativ-teritoriala apartinand de orasul Baile Herculane dispune de un numar de 168 locuinte cu un numar de 627 locuitori. Apele menajere rezultate din activitatea cotidiana sunt deversate o parte in afluentii si in raul Cerna, si o parte in fose septice, absorbante, fapt ce face ca mediul inconjurator sa fie grav afectat. Se impune realizarea urgenta a unor retele de canalizare stradala de tip menajer de o parte si de alta a drumului DN57D. Durata de realizare a investitiei : 1 an ;

2. Reabilitare si modernizare drum de acces si iesiri si strazi din localitea Baile Herculane Aprobat prin Hotararea Consiliului Local nr 102/2005. Necesitate : reabilitarea si modernizarea drumurilor principale din localitatea Baile Herculane sunt consecinta a nevoilor de incadrare in normele europene si de fluidizare a circulatiei de tranzit din zonele centrale. Aceste cai de comunicatie vor deservi zona de turism si recreere. De asemenea, se va asigura un confort sonic deosebit , o economie de carburanti, transformandu-se astfel categoria drumurilor de la categoria ‘E’ la ‘M’ (corespunzator pentru un drum modernizat). Lucrarile de reabilitare si modernizare se vor desfasura in cea mai mare parte pe actuala ampriza a drumurilor, pe zona de utilitate publica. Durata de realizare a investitiei : 1 an


12

3. Bloc 38 apartamente pentru tineri zona fabrica de paine Ca urmare a cresterii numarului de solicitari din partea familiilor tinere pentru atribuirea de locuinte, Consiliul Local Baile Herculane a hotarat construirea unui bloc de locuinte in regim de inchiriere, pe amplasamentul liber din zona Fabrica de paine. Studiul de fezabilitate care sta la baza proiectului respecta PUD aprobat prin HCL 54/30.09.2002. Studiul de fezabilitate este parte a contractului 4357/2002 si are ca fundamentare HCL 41/25.09.2000, HCL 38-39/25.06.2002, HCL 67/29.09.2004. Surse de finantare : ANL – 2.576.656 RON, bugetul local – 195.938 RON, obligatiuni – 150.000 RON.

4. ‘Reabilitarea spatiilor publice din Centrul Istoric al Statiunii Balneoclimaterice Baile Herculane in vederea dezvoltarii turismului’ in cadrul programului Phare Aprobat prin Hotararea Consiliului Local nr 81/2005. Necesitate : transformarea acestui centru istoric urban intr-o zona cu caracter preponderent pietonal, cu scopul de a atrage un numar cat mai mare de vizitatori odata cu diversificarea si imbunatatirea serviciilor oferite turistilor

5. Extindere cimitir, capela clopotnita Baile Herculane Aceasta investitie are la baza HCL 5/29.01.2001 si HCL 15/20.04.2001. Investitia presupune executia urmatoarelor lucrari : imprejmuire si amenajare teren, alei si platforme, retele electrice, turn clopotnita + magazin flori, capela. In acest sent au fost incheiate contracte de proiectare si executie, durata initiala de finalizare fiind 12 luni.

6. ‘Alimentare cu apa, canalizare si epurare ape uzate in jud Caras Severin’, in cadrul programului ISPA Aprobat prin Hotararea Consiliului Local nr 66/2005. Investitia se incadreaza intr-un proiect ce vizeaza mai multe localitati din judetul Caras Severin : Caransebes, Anina, Baile Herculane, Bocsa, Moldova Noua, Oravita si Otelul Rosu si are ca scopreabilitare retele alimentare cu apa, retehnologizare statii de pompare si de filtrare, contorizare consumatori. Partea de costuri alocata localitatii Baile Herculane insumeaza 463.997 Euro, respectiv 1.693.589 RON (1 euro = 3.65 RON)

7. Modernizare str Izvorului Realizarea acestei investitii a fost prevazuta in lista de investitii pe anul 2005, anexa 1 la HCL 102/30.12.2004 si mentinuta prin HCL 13/31.01.2005 si HCL 50/30.05.2005. Ca urmare a licitatiei desfasurata pentru acordarea lucrarilor, oferta desemnata castigatoare reprezinta un deviz de executie de 87.262 RON

8. Modernizare str Vicol (fosta Lunca Jdrele) Investitia se realizeaza ca urmare a contractului nr 3408/10.05.2004 incheiat de Consiliul Local Baile Herculane. Valoarea totala a investitiei a fost de 4.825.270.000 Rol, durata investitiei fiind de 7 luni. Finalizarea lucrarii presupune un cost de 7.735 RON, suma asigurata integral din emisiunea de obligatiuni

9. Reparatie strazi Investitia face obiectul contractului nr 3603/07.04.2005 incheiat de Primaria Baile Herculane si se refera la lucrarile uzuale de intretinere a infrastructurii rutiere. Realizarea acestei investitii este prevazuta in Bugetul pe anul 2005, capitolul Cheltuieli. Lucrarea acopera o suprafata de 1.000 mp. Durata de executie : 30 zile.

10. Diferenta pret tamplarie PVC pentru Scoala Generala clasele I-IV Obiectivul “Reabilitarea si consolidarea Scolii Generale cu clasele I-IV” a fost prevazut in lista de investitii modificata pe anul 2005, anexa la HCL 50/30.05.2005. Suma de 5.478 RON alocata din emisiunea de obligatiuni asigura finalizarea executiei tamplariei PVC.

11. Reparatii si restaurare Biserica Ortodoxa Pecinisca Realizarea acestei investitii a fost prevazuta in lista de investitii pe anul 2005, anexa 1 la HCL 102/30.12.2004 si mentinuta prin HCL 13/31.01.2005 si HCL 50/30.05.2005. Necesitatea realizarii lucrarilor de reparatii si restaurare au fost generate de starea precara in care ajunsese acest obiectiv precum si executarea unei centrale termice pentru imbunatatirea confortului termic. Valoarea totala


13

a investitiei necesara finalizarii lucrarii este de 94.991 RON si va fi asigurata in intregime din emisiunea de obligatiuni

12. Modernizare Cantina Sociala Acest obiectiv a fost aprobat prin Hotararea Consiliului Local nr 34/2003, regasindu-se in lista de investitii pe anul 2005, anexa 1 la HCL 102/30.12.2004 si mentinuta prin HCL 13/31.01.2005 si HCL 50/30.05.2005 . Spatiul care gazduieste Cantina Sociala a facut obiectul unor expertize si memorii tehnice in urma carora s-a evalut costul consolidarii si modernizarii locatiei la suma de 370.000 RON (3,7 mld Rol). Finalizarea lucrarii necesita 40.942 RON, suma finantata din emisiunea de obligatiuni.

3.4. Factorii de risc ai investitiei:

Recomandăm potenţialilor investitori ca înainte de a subscrie să ia în considerare şi să analizeze informaţiile despre emitent şi factorii de risc prezentati in Nota cu privire la caracteristicile obligaţiunilor şi Fisa de prezentare a obligaţiunilor municipale. Principalii factori de risc prezentati Prospectul de oferta publică:

i. Riscul de credit al Orasului Baile Herculane nu este evaluat de o agentie de rating La data redactarii prezentului prospect, nici o agentie de rating naţională sau internaţională nu

analizeaza riscul de credit al Orasului Baile Herculane, astfel incat potentialii investitori nu se pot baza pe o evaluare independenta a capacitatii financiare a orasului Baile Herculane. De asemenea, nici Obligaţiunile nu sunt evaluate de nici o agentie de rating naţională sau internaţională.

ii. Risc monetar şi valutar Moneda românească a cunoscut devalorizari puternice fata de principalele valute straine. Rata

de schimb valutar a leului faţă de orice valută convertibilă este un risc ce nu afecteaza direct acest împrumut obligatar, dat fiind ca împrumutul este in lei, la fel ca si veniturile din care se va asigura rambursarea.

iii. Risc de rata a dobânzii Volatilitatea ratelor dobanzilor de piaţa interbancara afecteaza in mod direct valoarea dobanzii

ce va fi platita investitorilor de catre emitent. Metoda de calcul folosită pentru calcularea ratei dobânzii, in stransa legatura cu variatia de pe piaţa interbancara a ratelor dobanzilor, ofera investitorilor o dobanda a carei valoare este in concordanta cu nivelul real al ratelor dobanzilor de pe piaţa interbancara.

4. Informaţii privind emitentul

4.1. Informaţii generale

Emitent: Orasul Baile Herculane; reprezentat prin Primarul Orasului Baile Herculane, Ing. Ion Oprescu, cu sediul în Orasul Baile Herculane, str. M Eminescu nr 10, jud. Caras-Severin, cod fiscal 3227920, tel : 0255/560.439, fax : 0255/560.321, cont RO27TREZ18621420213XXXXX deschis la Trezoreria Baile Herculane.


14

4.2. Privire generala asupra activitatii emitentului

Regimul juridic al administraţiei publice locale

Potrivit Constitutiei şi Legii Administratiei Publice Locale, administratia publică se intemeiaza pe principiile descentralizarii, autonomiei locale şi deconcentrarii serviciilor publice, eligibilităţii autorităţilor administraţiei publice locale, legalităţii şi al consultării cetăţenilor în soluţionarea problemelor locale de interes deosebit. Autonomia locală administrativă şi financiară priveşte organizarea, funcţionarea, competenţele şi atribuţiile, precum şi gestionarea resurselor care, potrivit legii apartin comunităţilor locale. Competenţele şi atribuţiile autorităţilor administraţiei publice locale sunt depline şi exclusive şi se stabilesc numai prin lege.

Autoritatile administratiei publice locale sunt consiliul local ca autoritate deliberativa şi primarul ca autoritate executiva. Consiliul local şi primarul se aleg prin prin vot universal, egal, direct, secret şi liber exprimat pentru un mandat de 4 ani în condiţiile prevăzute de Legea privind alegerile locale.

5. Analiza operationala si financiara a Emitentului si perspective de dezvoltare

5.1. Tendinte şi perspective de dezvoltare a emitentului Strategia de dezvoltare. Scopul general al strategiei decurge din rolul pe care administraţia publică locală îl poate juca la nivelul gestiunii oraşului, acela de a coordona toate acţiunile publice şi private iniţiate în dezvoltarea acestuia. în acest sens, documentul propune spre dezbatere publică un ansamblu complex de politici, programe şi proiecte ce pornesc de la o viziune acceptată/ împărtăşită şi de la obiectivele strategice derivate din această viziune.

Formularea strategiei porneşte de la următoarele premize:

Strategia trebuie să îmbunătăţească condiţiile de viaţă (locuinţe şi locuri de muncă) ale locuitorilor. Strategia trebuie să ofere oportunităţi pentru intervenţia sectorului privat în operaţiuni urbane, fie sub forma investiţiilor directe în proiecte izolate, fie sub forma parteneriatelor sau consultărilor periodice între parteneri. Pentru a servi ca instrument de lucru al administraţiei locale, strategia accentuează rolul acesteia în guvernarea localităţilor urbane, prin guvernare înţelegând agregatul format dintre administraţie, societatea civilă şi sectorul privat în operaţiunile de revitalizare integrată a zonelor urbane. In acest sens, lucrarea se dezvoltă după modelul privind proiectarea şi realizarea managementului dezvoltării urbane în scopul creşterii eficacităţii intervenţei administraţiei publice prin eficienţă în utilizarea resurselor, financiare, umane şi fizice, evaluare anterioară a proiectelor, mangementul resurselor umane şi executarea programelor; viabilitate financiară bazată pe o analiză atentă a veniturilor locale şi a capacităţii managementului financiar; atenţie acordată protecţiei mediului prin asigurarea de servicii publice şi reglementarea acţiunilor sectorului privat.

Pornind de la aspectele enuntate mai sus, in strategia de dezvoltare pe tremen lung a localitatii, se desprind doua directii mari de actiune avand ca scop asigurarea bunastarii locuitorilor din Baile Herculane: un vector cu actiuni care au un impact direct asupra locuitorilor si un vector de actiune privitor la dezvoltarea agentilor economici si atragerea de investitii in localitate, cu efect indirect, in timp, asupra celor din comunitate.


15

Din prima categorie de actiuni putem enumera programele sociale – asigurarea produselor lactate si de panificatie pentru elevii din ciclul primar, a venitului minim garantat, crearea de centre sociale si de servicii de urgenta, atribuirea de loturi din domeniul privat al primariei pentru constructia de locuinte, conf. Lg. 15/2003, imbunatatirea sistemului de incalzire a populatiei prin reducerea pierderilor in sistemele de transport si distributie a energiei termice, prin reabilitarea retelelor de transport si a punctelor termice, acordarea pentru intreaga populatie a subventiei rezultate din diferentele de pret a gcal. dintre pretul la centralele termice si pretul national de referinta. O alta categorie de masuri se refera la investitile edilitare, avand ca scop ridicarea gradului de confort a locuitorilor dar si oferirea de facilitati de infrastructura sau alternative de petrecere a timpului turistilor sositi in statiunea Baile Herculane: reparatii si intretinerea cailor de acces rutiere, amenajarea de parcuri si spatii verzi, intretinerea si amenajarea de trasee turistice, reabilitare cladiri-monument istoric, completarea retelelor edilitare acolo unde nu au fost dezvoltate (extindere canalizare, retea de apa curenta, etc.).

Un alt tip de masuri inclus in strategia de dezvoltare pe tremen lung a localitatii este acela privind agentii economici. Dintre aceste masuri putem enumera: organizarea unei licitatii privind concesionarea constructiei si exploatarii retelei de gaz metan in localitate, acordarea de divese facilitati agentilor economici din domeniul industriei turismului care investesc in zona (concesionarea de terenuri la preturi avantajoase, diverse scutiri sau reduceri la plata unor impozite si taxe locale, etc.).

6. Organele de conducere şi angajatii emitentului

6.1. Consiliul Local

Autoritatile administratiei publice locale sunt Consiliul Local ca autoritate deliberativa, şi Primarul ca autoritate executiva. Consiliul local şi Primarul se aleg prin vot universal, egal, direct, secret şi liber exprimat pentru un mandat de 4 ani în condiţiile prevăzute de Legea privind alegerile locale. Consiliul Local Baile Herculane, autoritate administrativa autonoma deliberativa, este compus din 15 de consilieri alesi în conditiile legii pe o perioada de 4 ani. Consiliul Local se întruneste lunar în sedinte ordinare si, ori de câte ori este nevoie, în sedinte extraordinare.

6.2. Autoritatea executiva

Primarul – Ing. Ion Oprescu Primarul îndeplineşte o funcţie de autoritate publică, fiind şeful administraţiei publice

locale şi al aparatului propriu de specialitate al autorităţilor administraţiei publice locale pe care îl conduce.

Viceprimarul

Viceprimarul Orasului Baile Herculane este Golopenta Petru Mircea. Consiliul local alege din rândul membrilor săi viceprimarul, cu votul secret al majorităţii consilierilor în funcţie. Primaria Baile Herculane este condusa de un primar şi un viceprimar care indeplineste anumite atributii ale primarului ce i-au fost delegate in acest sens. Atributiile delegate viceprimarului sunt, conform organigramei primariei adoptata in sedinta a


16

consiliului local, administrarea serviciilor urbane, a pietelor, spatiului locativ si a inspectiei comerciale.

6.3. Schema de functionare a serviciilor din primaria Baile Herculane.

Serviciul Total personal ocupat

Total functii publice

Total personal contractual

Aparat propriu al primariei 30 9 21

Servicul “Patrimoniu, Cultura, Culte” 15 1 14

Servicul pentru „Dezvoltare publica, Locuinte, Mediu si Ape”

143 2 141

Servicul de asistenta sociala 43 1 42

Servicul „Educatie - Inavatamant” 83 1 82

Servicul Comunitar de Evidenta Informatiazata a Populatiei

3 1 2

TOTAL 317 15 302

7. Informaţii financiare

7.1. Situatii financiare consolidate

Executie in











250.000 300.000 700.000 80.000 100.000

D. Subventii: 5.452.089 6.866.074 1.330.155 187.538 200.000



0 0 0 0 0




Sanatate: 289.623 354.806 211.789 30.495 60.000


1.227.337 1.884.071 892.546 201.225 415.000


17

Executie in





(RON)


3.221.137 3.752.441 2.504.215 333.136 750.670





522.191 280.337 91.598 9.160 200.000



7.2. Modificari semnificative Primaria Orasului Baile Herculane, in calitate de emitent, prin reprezentant legal dl Ion OPRESCU – Primar, declara ca nu apărut modificări semnificative ale situaţiei economico-financiare a emitentului faţă de informaţiile prezentate in prezentul prospect de oferta publică.

7.3. Detalii cu privire la oferta publică/admiterea la tranzactionare pe o piaţa reglementata

7.3.1. Modalitatea de subscriere şi alocare a ofertei

Subscrierile se pot efectua la sediul intermediarului BCR Securities SA şi la sediile Grupului de distribuţie pe baza plăţilor efectuate in contul cu codul IBAN RO18RNCB0086004667140038, deschis pe numele BCR Securities SA, Intermediarul ofertei, la BCR Sucursala Grivita fie prin ordin de plată, fie prin depunere de numerar.

Prin semnarea Formularului de Subscriere, investitorii confirmă citirea Prospectului şi efectuarea subscrierii în condiţiile prevazute în prezentul Prospect. Formularul de Subscriere reprezintă acceptarea neconditionata a conditiilor Ofertei şi a Acordului de Garantare. Formularele de subscriere vor fi disponibile, fie tiparite, fie editate prin aplicatie informatică. Modalitatea de alocare a obligaţiunilor: Alocarea obligaţiunilor subscrise în cadrul Ofertei se va efectua după ultima zi a perioadei de derulare a ofertei. - În cazul încheierii cu succes a ofertei în cadrul căreia numărul obligaţiunilor subscrise este mai

mic sau egal decât numărul obligaţiunilor oferite, toate formularele înregistrate şi plătite vor fi onorate integral, restul obligaţiunilor nesubscrise urmând a fi anulate.

- În caz de suprasubscripţie alocarea obligaţiunilor participanţilor la subscriere se va face "Pro-rata". Astfel, fiecare investitor va primi, in urma alocarii, un numar de obligaţiuni egal cu numarul de obligaţiuni subscrise inmultit cu indicele de alocare. Indicele de alocare se va calcula prin impartirea numarului de obligaţiuni oferit la numarul de obligaţiuni valabil subscrise. In cazul in care raman resturi, se va proceda dupa cum urmeaza :

1) rezultatul inmultirii intre numarul de obligaţiuni subscrise de fiecare investitor şi indicele de alocare se rotunjeste prin scaderea restului şi ajungerea la un numar intreg de obligaţiuni alocate ;


18

2) restul de obligaţiuni nealocate rezultate va fi distribuit tuturor investitorilor dupa algoritmul : i. investitorii vor fi ordonati descrescator in funcţie de valoarea subscrierilor; ii. fiecarui investitor i se va aloca o obligaţiune, in ordinea de mai sus; iii. in cazul in care, dupa alocarea unei obligaţiuni fiecarui investitor, vor ramane obligaţiuni nealocate, procesul va fi reluat pana cand toate obligaţiunile ramase vor fi alocate. Pentru obligaţiunile nealocate restituirea sumelor se va face fie prin virament bancar, în contul indicat de subscriitor la rubrica «cont pentru plăţi ulterioare » specificat pe formularul de subscriere, fie în numerar, la unitatea unde s-a depus formularul de subscriere - in maxim 5 zile lucrătoare de la ultima zi de subscriere. Sumele aferente restituirilor în numerar vor fi disponibile la sediile de subscriere pentru un interval de 10 zile lucrătoare după care vor fi returnate emitentului, care le va plăti prin mandat postal în termen de 10 zile lucrătoare. Aceste sume nu vor fi purtătoare de dobândă. În caz de suprasubscriere, Intermediarul va transmite subscriitorilor alături de extrasul de cont şi o informare asupra numărului de obligaţiuni alocate faţă de cele subscrise/plătite. Motive independente de Emitent sau Intermediar pot duce la întârzieri în procesarea datelor şi întocmirea notificării cu privire la rezultatele Ofertei sau la închiderea Ofertei prin obţinerea atestatului de închidere a ofertei publice de vanzare, emis de CNVM. Prin urmare, nici Intermediarul şi nici Emitentul nu işi asumă nici o responsabilitate în caz de întârziere a restituirii sumelor cuvenite investitorilor în caz de suprasubscriere a Ofertei, întârziere provocată de motive independente de voinţa acestora. În cazul închiderii fără succes a ofertei publice, sumele depuse de subscriitori vor fi returnate in termen de maxim 48 ore de la data confirmarii primirii notificarii cu privire la rezultatele ofertei emisa de CNVM. Plata se va face fie prin virament bancar, în contul indicat de subscriitor la rubrica «cont pentru plăţi ulterioare» specificat pe formularul de subscriere, fie în numerar, la unitatea unde s-a depus formularul de subscriere. Aceste sume nu vor fi purtătoare de dobânda. Sumele aferente restituirilor în numerar vor fi disponibile la sediile de subscriere pentru un interval de 10 zile lucrătoare după care vor fi returnate emitentului, care le va plăti prin mandat poştal în termen de 10 zile lucrătoare. Revocarea subscrierii: Subscrierile realizate in cadrul ofertei sunt irevocabile; in cazul in care prospectul face obiectul unui amendament subscrierile pot fi retrase in termen de maximum trei zile lucratoare de la data publicarii respectivului amendament. Revocarea subscrierii se poate face numai la acelaşi sediu la care s-a subscris. Pentru aceasta, subscriitorii vor trebui să completeze un formular de revocare a subscrierii. În caz de revocare a subscrierii, sumele aferente obligaţiunilor subscrise vor fi returnate subscriitorilor fie prin virament în contul bancar desemnat de subscriitor la rubrica “cont pentru plăţi ulterioare” în situaţia în care acesta este specificat de subscriitor în formularul de subcriere, fie în numerar, la unităţile unde s-a depus formularul de subscriere. Plăţile aferente revocărilor se efectuează in maxim 5 zile lucratoare de la ultima zi de subscriere. Comisioanele şi spezele bancare vor fi suportate de Emitent. Sumele aferente restituirilor în numerar vor fi disponibile la sediile de subscriere pentru un interval de 10 zile lucrătoare după care vor fi returnate de intermediar emitentului, care le va plăti prin mandat postal în termen de 10 zile lucrătoare. Aceste sume nu vor fi purtătoare de dobândă.

7.3.2. Piaţa reglementată pe care vor fi admise la tranzactionare valorile mobiliare ce fac obiectul ofertei Orasul Baile Herculane va face toate demersurile necesare pentru cotarea şi menţinerea la cota Bursei de Valori Bucureşti (“BVB”) a acestei emisiuni de obligaţiuni municipale pe toată durata de maturitate a împrumutului obligatar.


19

7.3.3. Cheltuieli ocazionate de oferta publică - Comisionul de intermediere perceput de catre BCR Securities este de 3200 RON comision fix si 0.6% aplicat la valoarea totala a emisiunii de obligatiuni subscrise - Taxa catre CNVM de autorizare a ofertei (0.5% din valoarea emisiunii, adica 15750 RON) - Taxa catre OEVM - Cheltuieli de publicitate in conformitate cu legislatia pieţei de capital - Cheltuieli cu Bursa de Valori Bucuresti, respectiv comisioanele de procesare, listare si mentinerea la cota Bursei. - Cheltuieli cu multiplicarea si distributia prospectului de oferta publica

8. Informaţii suplimentare

8.1. Documentele ce vor fi puse la dispozitia investitorilor La dispozitia investitorilor vor fi puse la dispozitie urmatoarele documente: Prospectul de oferta publică primara de vanzare de obligaţiuni municipale Baile Herculane şi anexele aferente acestuia, inclusiv Acordul de garantare.

8.2. Alte mentiuni Rezumatul Prospectului de oferta publică este destinat a fi folosit exclusiv ca introducere la Prospectul de ofertă, fiind bazat numai pe informaţia conţinută de acesta, şi nu îşi propune să prezinte informaţii complete cu privire la Emitent şi la activităţile sale. Orice decizie de investire trebuie să se fundamenteze pe informaţiile cuprinse în prospect, considerat în integralitatea lui. În cazul în care acest rezumat induce în eroare, este inconsistent sau inexact, sau este contradictoriu fată de alte părţi ale prospectului, răspunderea civilă va reveni persoanelor care au întocmit rezumatul.


20

Definiţii: Agent de plată BCR SECURITIES Agent de transfer BCR SECURITIES BUBID6M Reprezintă rata medie a dobânzii plătite de o bancă (dobânda pasivă) pentru depozitele atrase pe o

perioadă de 6 luni de la alte bănci de pe piaţa interbancară monetară. BUBOR6M Reprezintă rata medie a dobânzii percepută de o bancă (dobânda activă) pentru depozitele plasate pe

o perioadă de 6 luni la alte bănci pe piaţa interbancară monetară. Conform Normei BNR nr.4/1995, Banca Naţională a României publică zilnic un nivel de referinţă pentru depozitele atrase (BUBID) şi plasate (BUBOR) pe piaţa interbancară monetară. Informaţii privind nivelul ratelor BUBID şi BUBOR se găsesc zilnic pe pagina de web a BNR (www.bnro.ro in sectiunea: Info financiar/Piaţa monetară) şi în presa financiară românească.

BVB BURSA DE VALORI BUCURESTI Comisia de Autorizare a Împrumuturilor Locale

Comisia de Autorizare a Împrumuturilor Locale pentru examinarea şi avizarea contractării de împrumuturi şi a emiterii de garanţii de către autorităţile administraţiei publice locale, definite conform art. 2 pct. 5 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 45/2003 privind finanţele publice locale, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 108/2004, cu modificările ulterioare.

CNVM Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare Confirmarea notificării privind rezultatele Ofertei

CNVM va confirma notificarea privind rezultatele ofertei primare în condiţiile legii.

Consultantul Financiar al Emitentului

VT CONSULTING GRUP

Data cupon Reprezintă ziua calendaristică la care devine exigibilă obligaţia emitentului de a efectua plata dobânzii către proprietarii de obligaţiuni înregistraţi în Registrul de evidenţă şi transfer la data de referinţă stabilită pentru intervalul respectiv de timp.

Data de referinţă Reprezintă data la care o persoană trebuie să fie înregistrată în Registrul de evidenta şi transfer ca deţinător de obligaţiuni pentru a fi îndreptaţită la încasarea următoarei tranşe din dobânda sau din principal.

Dreptul de proprietate asupra obligaţiunilor:

Dreptul de proprietate asupra obligaţiunilor subscrise, plătite şi alocate se transmite la data înscrierii în registrul obligatarilor şi este atestat de extrasul de cont de obligaţiuni eliberat după consolidarea registrului. Extrasele de cont vor fi expediate deţinătorilor de obligaţiuni în termen de maximum 7 zile de la data confirmarii primirii notificarii cu privire la rezultatele ofertei emisa de CNVM.

Emitentul ORASUL BAILE HERCULANE Garantii Orasul Baile Herculane garantează plata integrală a principalului şi a dobânzilor cu parte din

creanţele pe care le are de încasat, creanţe ce reprezintă veniturile proprii (calculate conform OUG 45/2003 aprobata prin Legea 2004) aferente bugetelor locale pe toti anii dintre 2006-2023, prin cesionarea veniturilor Emitentului ce sunt evidenţiate în conturile: RO64TREZ18621030202XXXXX–impozit cladiri persoane fizice; RO02TREZ18621030203XXXXX – taxe asupra mijl de transport detinute de persoane fizice RO18TREZ18621030209XXXXX – impozit teren persoane fizice; RO77TREZ18621050201XXXXX – impozit cladiri persoane juridice; RO15TREZ18621050202XXXXX - impozit teren persoane juridice; RO95TREZ18621080205XXXXX – taxe mijloace transport persoane juridice; RO33TREZ18621080206XXXXX – impozit teren extravilan; RO74TREZ18621030230XXXXX – alte impozite si taxe de la persoane fizice; RO97TREZ18621080230XXXXX – alte incasari din impozite indirecte; RO71TREZ186211502XXXXXXX – impozite pe spectacole; RO47TREZ18621170203XXXXX – taxe eliberare licente, autorizari functionare; RO98TREZ18621170210XXXXX – taxe judiciare de timbru; RO71TREZ18621170212XXXXX – taxe timbru activitati notariale; RO09TREZ18621170213XXXXX – taxe extrajudiciare timbru; RO54TREZ18621210206XXXXX - alte venituri privind ciculatia pe drumurile publice; RO35TREZ18621210211XXXXX - contributia parintilor/sustinatorilor legali pentru intretinerea copiilor in crese; RO43TREZ18621220205XXXXX - restituiri din fonduri din finantarea bugetelor anilor precedenti; RO70TREZ18621210212XXXXX - varsamant din disponibililul institutiilor publice si activitatilor de autofinantare; RO16TREZ18621220207XXXXX - venituri din inchirieri

http://www.bnro.ro/


21

si concesiuni; RO45TREZ18621220230XXXXX – incasari din alte surse; RO95TREZ18621300201XXXXX – venituri din valorificarea unor bunuri ale institutiilor publice; RO68TREZ18621300203XXXXX – venituri din vanzarea de locuinte construite din fondurile statului; RO22TREZ18621310201XXXXX - cote defalcate din impozitul pe venit; RO08TREZ18621330202XXXXX - sume defalcate din impozitul pe venit pt. bugetele locale; RO92TREZ18621310203XXXXX - sume alocate de Consiliul Judetean din impozitul pe venit pentru echilibrarea bugetelor locale; RO34TREZ186213202XXXXXXX – cote defalcate din impozitul pe salarii; RO70TREZ18621330201XXXXX - sume defalcate din TVA pentru institutii de invatamant, crese, consultanta agricola; RO08TREZ18621330202XXXXX - sume defalcate din TVA pentru subventionarea energiei termice pt popualtie; RO44TREZ18621400201XXXXX - donatii si sponsorizari; RO72TREZ186214602XXXXXXX – sume din fondul de rulment pentru acoperirea golurilor de casa, deschise la Trezoreria Orasului Baile Herculane; RO05TREZ18621450202XXXXX – Imprumuturi temporare din trezoreria statului. Cuantumul veniturilor cu care Orasul Baile Herculane garantează anual este egal cu obligaţiile de plată a principalului, a dobânzilor şi a comisioanelor referitoare la această emisiune de obligaţiuni, aferente fiecărui an din 2005 pana in 2020. Veniturile care se constituie garanţie şi care sunt încasate la bugetul local vor fi supuse condiţiilor Acordului de Garantare, care se va aplica cu prioritate faţă de orice revendicări ale unor ulteriori terţi către Primăria Orasului Baile Herculane, indiferent dacă aceste terţe părţi cunosc sau nu cunosc Acordul de Garantare încheiat între Primarul Orasului Baile Herculane şi Investitori. Conform legilor cu privire la finanţele publice locale (OUG 45/2003, aprobată prin Legea 108/2004), împrumutul contractat de autoritatea publică locală reprezintă o obligaţie generală care trebuie rambursată conform acordurilor incheiate din resursele aflate la dispoziţia autorităţii publice locale, cu excepţia transferurilor de la bugetul de stat cu destinaţie specială. Datoria publică locală va fi rambursată exclusiv din veniturile prin care s-a garantat împrumutul respectiv de către autorităţile administraţiei publice locale. Emitentul se obligă să ramburseze datoria şi să plătească dobânzile şi comisioanele aferente acestei datorii din veniturile autorităţii administraţiei publice locale, fără ca alte autoritati publice (Guvernul; Consiliile Judetene, etc) să aibă vreo obligaţie de plată şi fără a fi folosită credibilitatea sau capacitatea de impozitare a altor autoritati pentru garantarea rambursării datoriei autoritatii publice locale, a plăţii dobânzilor şi comisioanelor aferente.

Grup de distribuţie BANCA COMERCIALĂ ROMÂNĂ Intermediarul BCR SECURITIES Încheierea cu succes Oferta va fi considerată ca fiind încheiată cu succes dacă valoarea împrumutului va fi cel puţin

echivalentul in lei a 100.000 Euro. Încheierea fără succes In cazul incheierii fără succes a ofertei publice, subscrierile vor fi anulate, sumele vărsate de

subscriitori vor fi înapoiate acestora, fără a se percepe asupra lor nici o taxă, speză sau comision în termen de maxim 48 ore de la data confirmării de către CNVM a rezultatelor ofertei şi cheltuielile ocazionate de derularea ofertei publice vor cădea în sarcina Emitentului.

Obligaţiunile Cele 31.500 obligaţiuni cu o valoare nominală iniţială de 100 RON/ obligaţiune, care fac obiectul acestei Oferte.

Oferta Inseamnă comunicarea adresată unor persoane, făcută sub orice formă şi prin orice mijloace, care prezintă informaţii suficiente despre termenii ofertei şi despre valorile mobilare oferite, astfel încât să permită investitorului să adopte o decizie cu privire la vânzarea, cumpărarea sau subscrierea respectivelor valori mobiliare.

Oferta publică de vânzare

Oferta unei persoane de a vinde valori mobiliare sau alte drepturi aferente acestora, difuzata prin mijloace de informare în masa ori comunicata pe alte cai, sub conditia posibilitatii egale de receptare din partea a minimum 100 de persoane nedeterminate în vreun fel de către autorul ofertei. Pretul din prezenta ofertă publică de vanzare este fix.

Perioada de derulare a ofertei

5 zile lucrătoare de la data .............. ora 9,00 (ora României) până la data de ................, ora 14,00 (cu posibilitatea prelungirii acestei perioade sau închiderii anticipate, conform normelor în vigoare).

Preţul bid Reprezintă cel mai mare preţ la cumpărare introdus în sistemul de tranzacţionare al BVB pentru un emitent, la un moment dat.

Preţul ask Reprezintă cel mai mic preţ la vânzare introdus în sistemul de tranzacţionare al BVB pentru un emitent, la un moment dat.

Prospectul Acest prospect de ofertă publică.


22

Rata dobânzii Variabilă, recalculată semestrial conform următoarei formule: d =[(BUBID6M+BUBOR6M)/2] + 1,5%;

unde: ratele BUBID şi BUBOR sunt ratele dobânzilor interbancare, considerate la 6 luni şi se calculează ca mediile aritmetice ale valorilor înregistrate pe parcursul ultimelor 5 zile lucrătoare anterioare datei de referinţă. Rata dobânzii aferente primei perioade de plată este de 7,5% pe an. Dobânda se calculează începând cu prima zi de la expirarea perioadei de subscriere a obligaţiunilor şi se plăteşte semestrial. Rata dobânzii se calculează de către BCR Securities în calitate de Agent de plată. Rata dobânzii pentru următoarea perioadă de plată se calculează la data de referinţă a dobânzii aferente perioadei curente;

Rata dobânzii pentru următoarea perioadă de plată se face publică într-un ziar de circulaţie naţională şi se afişează la sediile intermediarului BCR Securities şi grupului de distributie Banca Comercială Română unde s-a efectuat vânzarea pe piaţa primară a Obligaţiunilor. Nivelul ratei dobânzii va fi comunicat CNVM şi prin sistemul Bursei de Valori Bucureşti. Dobânda de plată D = (d x N x VN)/360 zile, unde ”d” este formulă de calcul a ratei dobânzii definită mai sus, N = nr. de zile corespunzătoare perioadei pentru care se plăteşte dobânda, VN = valoarea nominală a obligaţiunilor.

Scadenţa dobanzii (cuponului )

Dobânda va fi plătită trimestrial la datele cupon conform detalierii din paginile prospectului:

Scadenţa împrumutului

Incepand din ………….. pana in …………. in plati semestriale conform detalierii din paginile prospectului.

Zile lucrătoare Orice zi, exceptând sâmbetele, duminicile şi toate sărbătorile legale.

NOTĂ CĂTRE INVESTITORI Acest Prospect (“Prospectul”) conţine informaţii în legătură cu oferta pentru 31.500 obligaţiuni (“Obligaţiunile”) emise de către Orasul Baile Herculane (numit in cele ce urmeaza „Emitentul” sau “Ofertantul”). Obligaţiunile vor face obiectul unei oferte publice pe piaţa de capital românească (“Oferta”). Dupa inchiderea ofertei publice cu privire la Obligaţiuni, Emitentul se obliga sa efectueze toate demersurile necesare pentru cotarea şi menţinerea la cota Bursei de Valori Bucureşti (“BVB”) a acestei emisiuni de obligaţiuni municipale pe toată durata de maturitate a împrumutului obligatar. Se estimează că fondurile care vor fi încasate de Ofertant în urma acestui Prospect, vor fi de 3.150.000 RON ( 31.500.000.000 ROL).

Informaţiile conţinute în acest prospect au fost furnizate de Emitent sau provin din surse publice, care sunt indicate în prospect. Intermediarul nu a facut o verificare independenta şi nici o interpretare proprie a acestor informaţii nu poate conferi nici o garanţie expresă sau implicită în legătură cu corectitudinea şi integralitatea acestor informaţii şi nimic din conţinutul acestui prospect nu va fi interpretat ca o recomandare de a investi sau o opinie calificata a Intermediarului asupra situatiei Emitentului. Emitentul a depus toate diligentele necesare pentru a se asigura ca informaţiile continute de prezentul prospect sunt reale, exacte şi nu sunt de natura a induce in eroare in ceea ce priveste aspectele semnificative. După verificarea acestui prospect, Emitentul isi asuma răspunderea pentru conţinutul său şi confirmă realitatea, exactitatea şi acurateţea informaţiilor continute in acesta. Nici o persoană nu este autorizată să dea alte informaţii sau să facă alte declaraţii sau aprecieri, cu exceptia celor incluse în acest Prospect. Difuzarea unei astfel de informaţii, declaraţii sau aprecieri care nu sunt incluse in acest Prospect trebuie considerată ca fiind facuta fara autorizarea Emitentului sau a Intermediarului, care nu isi asuma nici o raspundere in acest sens.

Verificând conţinutul acestui prospect, Orasul Baile Herculane, prin autoritatea sa executivă, Primarul, acceptă responsabilitatea pentru conţinutul acestuia şi confirmă că nu sunt omisiuni sau declaraţii neadevărate referitoare la acest prospect.


23

De asemenea trebuie avut în vedere faptul că situaţia Emitentului, precum şi datele şi informaţiile incluse aici, pot suferi modificări după aprobarea de către Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare („C.N.V.M.”) a acestui Prospect. Prospectul va putea fi studiat la sediul BCR SECURITIES („Intermediarul”), cat şi la sediile reţelei teritoriale Grupului de Distributie mentionate in prezentul Prospect, la sediul central al Emitentului. Oricine intentioneaza sa subscrie Obligaţiuni trebuie să efectueze propria analiza şi evaluare a informaţiilor cuprinse în acest Prospect precum şi a oportunitatii oricarei investiţii in obligaţiuni.

Ofertantul şi Intermediarul nu vor avea nici o răspundere pentru executarea subscrierilor primite în conformitate cu acest Prospect in caz de forţa majoră (cazuri de forţă majoră înseamnă evenimente neprevăzute şi care nu pot fi evitate sau, în orice caz, evenimente în afara controlului părţilor, inclusiv dar fără a fi limitat la, războaie, rebeliuni, tulburări civile, calamităţi naturale, incendii, inundaţii, furtuni, greve sau alte tulburări de ordin general în procesul activităţii).

CNVM a aprobat acest Prospect prin Decizia nr. ........ din data de ............... Anunţul public privind acest prospect a fost publicat în ................; ................... in data de .......................... .

Viza de APROBARE aplicată pe prospectul de ofertă publică nu are valoare de garanţie şi nici nu reprezintă o alta forma de apreciere a C.N.V.M. cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantajele, profitul ori riscurile pe care le-ar putea prezenta tranzacţiile de încheiat prin acceptarea ofertei publice obiect al deciziei de APROBARE; decizia de APROBARE certifica numai regularitatea ofertei în privinta exigentelor legii şi ale normelor adoptate în aplicarea acesteia.


24

Nota privind caracteristicile obligaţiunilor

1. Persoane responsabile Numele şi funcţia persoanelor fizice sau denumirea şi sediul persoanelor juridice responsabile pentru informaţiile incluse in fisa de prezentare sau in anumite parti ale acestuia, caz in care se vor preciza aceste parti; Declaratii ale persoanelor responsabile: - Maria ZAMFIROIU, reprezentant legal al BCR Securities, in calitate de intermediar al Ofertei publice primare de vanzare de obligaţiuni emise de Orasul Baile Herculane, declara ca din informaţiile detinute toate documentele şi informaţiile incluse in fisa de prezentare sunt, dupa cunostintele sale, in conformitate cu realitatea şi nu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul acesteia. - Ing. Ion Oprescu, reprezentantul legal a orasului Baile Herculane, in calitate de emitent al ofertei publice primare de vanzare de obligaţiuni municipale Baile Herculane, declara ca din informaţiile detinute toate documentele şi informaţiile incluse in fisa de prezentare sunt, dupa cunostintele sale, in conformitate cu realitatea şi nu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul acesteia. - Ovidiu Vasincu, reprezentantul legal al VT Consulting Grup, in calitate de consultant financiar al Emitentului ofertei publice primare de vanzare de obligaţiuni municipale Baile Herculane, declara ca din informaţiile detinute toate documentele şi informaţiile incluse in fisa de prezentare sunt, dupa cunostintele sale, in conformitate cu realitatea şi nu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul acesteia.

2. Riscuri Aferente Obligaţiunilor 2.1. Riscul de credit al Orasului Baile Herculane nu este evaluat de o agentie de rating

La data redactarii prezentului prospect, nici o agentie de rating naţională sau internaţională nu analizeaza riscul de credit al orasului Baile Herculane, astfel incat potentialii investitori nu se pot baza pe o evaluare profesionala şi independenta a capacitatii financiare a orasului Baile Herculane. De asemenea nici Obligaţiunile nu sunt evaluate de nici o agentie de rating naţională sau internaţională.

2.2. Risc datorat trecerii la moneda EURO România este in proces de aderare la Uniunea Europeana, un pas deosebit de important in procesul de integrare este trecerea la moneda EURO. In cazul in care aceasta trecere se va efectua pe parcursul maturitatii acestor obligatiuni, modalitatea de calcul si de plata a dobanzilor si a ratelor de principal se vor efectua cu respectarea normelor legale incidente la respectivul moment.

2.3. Risc valutar Moneda românească a cunoscut devalorizari puternice fata de principalele valute straine. Rata de schimb valutar a leului faţă de orice valută convertibilă este un risc ce nu afecteaza direct acest împrumut obligatar, dat fiind ca împrumutul este in lei, la fel ca si veniturile din care se va asigura rambursarea.

2.4. Risc de rata a dobânzii Volatilitatea ratelor dobanzilor de piaţa interbancara afecteaza in mod direct valoarea dobanzii ce va fi platita investitorilor de catre emitent. Metoda de calcul folosită pentru calcularea ratei dobânzii, in stransa legatura cu variatia de pe piaţa interbancara a ratelor dobanzilor, ofera investitorilor o dobanda a carei valoare este in concordanta cu nivelul real al ratelor dobanzilor de pe piaţa interbancara.


25

2.5. Risc referitor la preţ Acest gen de risc este relevant pentru investitorii care nu intenţionează să păstreze Obligaţiunile până la maturitatea acestora. Dacă emisiunea va fi cotată la Bursa de Valori Bucureşti este posibil ca în cazul unei lichidităţi scăzute a acestor titluri la BVB, diferenţa între preţurile bid şi ask să fie semnificativă. Variaţiile de preţ sunt limitate de recalcularea semestrială a dobânzii şi de legarea acesteia de media ratelor BUBID şi BUBOR la 6 luni.

3. Informaţii cheie

Motivele iniţierii ofertei şi utilizarea fondurilor rezultate: Emisiunea de obligaţiuni ale Orasului Baile Herculane are in vedere finanţarea urmatoarelor proiecte de investiţii:

1. Canalizare menajera oras Baile Herculane, sat Pecinisca 2. Reabilitare si modernizare drum de acces si iesiri si strazi din localitea Baile Herculane 3. Bloc 38 apartamente pentru tineri zona fabrica de paine 4. ‘Reabilitarea spatiilor publice din Centrul Istoric al Statiunii Balneoclimaterice Baile

Herculane in vederea dezvoltarii turismului’ in cadrul programului Phare 5. Extindere cimitir, capela clopotnita Baile Herculane 6. ‘Alimentare cu apa, canalizare si epurare ape uzate in jud Caras Severin’, in cadrul

programului ISPA 7. Modernizare str Izvorului 8. Modernizare str Vicol 9. Reparatie strazi 10. Diferenta pret tamplarie PVC pentru Scoala Generala clasele I-IV 11. Reparatii si restaurare Biserica Ortodoxa Pecinisca 12. Modernizare Cantina Sociala

4. Informaţii cu privire la valorile mobiliare propuse a fi admise la tranzactionare pe o piaţa reglementată.

4.1. Descrierea tipurilor şi claselor de valori mobiliare ce sunt oferite şi/sau propuse a fi admise la tranzacţionare, cu precizarea inclusiv a codului ISIN sau a unui altfel de cod de identificare. Obligaţiuni generale, nominative, emise in forma dematerializata, evidentiate prin inscriere in cont. Obligatiunile Baile Herculane sunt emise in moneda nationala – RON. Codul ISIN a obligaţiunilor: ROOBHEDBL019


26

4.2. Rangul obligaţiunilor ce urmează a fi oferite/propuse a fi admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată precum şi orice clauze care sunt intenţionate a subordona împrumutul obligatar unor obligaţii prezente sau viitoare ale emitentului. Obligaţiunile emise de Orasul Baile Herculane sunt garantate printr-un acord de garantare (Vezi anexa) inregistrat de catre Emitent la sediul acestuia iar pentru investitori inregistrat în Arhiva Electronică a Garanţiilor Reale Mobiliare. Obligaţiile asumate prin Acordul de Garantare sunt independente de orice alte obligaţii, iar Emitentul nu se va prevala în nici un caz şi nu va invoca alte obligaţii reciproce sau numai ale deţinătorilor de obligaţiuni pentru a exercita vreun drept de retenţie asupra sumelor datorate sau a refuza executarea obligaţiilor ce-i revin din prezentul acord de garantare.

4.3. Legislaţia aplicabilă valorilor mobiliare ce fac obiectul ofertei publice: 1. Legea nr. 215/2001 a administraţiei publice locale aprobata prin Legea 141/2004; 2. Legea nr. 108/2004 privind aprobarea OUG nr. 45/2003 privind finanţele publice locale; 3. Legea nr. 738/2001 privind aprobarea Ordonanţei de urgenţă a Guvernului 74/2001 pentru

completarea articolului 152 din Legea administraţiei publice locale 215/2001; 4. Legea nr. 313/2004 a datoriei publice; 5. Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 36/30.01.2002 privind impozitele şi taxele locale; 6. Ordonanţa de Urgenţă nr. 146/2002 privind formarea şi utilizarea resurselor derulate prin

Trezoreria statului; 7. Legea 297/2004 privind pieţele de capital; 8. Regulamentul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 6/1999 privind calificarea unor

titluri de credit ca valori mobiliare; 9. Regulamentul CNVM nr. 13/2005 privind emitentii şi operatiunile cu valori mobiliare ; 10. Hotararile Consiliului Local Baile Herculane nr. 80/05.10.2005 şi nr. 97/30.05.2005, privind

lansarea emisiunii de obligaţiuni municipale pe piaţa interna de capital.

Garantii din partea emitentului Orasul Baile Herculane garantează plata integrală a principalului şi a dobânzilor cu parte din creanţele pe care le are de încasat, creanţe ce reprezintă veniturile proprii (calculate conform OUG 45/2003 aprobata prin Legea 2004) aferente bugetelor locale pe toti anii dintre 2006-2023, prin cesionarea veniturilor Emitentului ce sunt evidenţiate în conturile: RO64TREZ18621030202XXXXX – impozit cladiri persoane fizice; RO02TREZ18621030203XXXXX – taxe asupra mijl de transport detinute de persoane fizice; RO18TREZ18621030209XXXXX – impozit teren persoane fizice; RO77TREZ18621050201XXXXX – impozit cladiri persoane juridice; RO15TREZ18621050202XXXXX - impozit teren persoane juridice; RO95TREZ18621080205XXXXX – taxe mijloace transport persoane juridice; RO33TREZ18621080206XXXXX – impozit teren extravilan; RO74TREZ18621030230XXXXX – alte impozite si taxe de la persoane fizice; RO97TREZ18621080230XXXXX – alte incasari din impozite indirecte; RO71TREZ186211502XXXXXXX – impozite pe spectacole; RO47TREZ18621170203XXXXX – taxe eliberare licente, autorizari functionare; RO98TREZ18621170210XXXXX – taxe judiciare de timbru; RO71TREZ18621170212XXXXX – taxe timbru activitati notariale; RO09TREZ18621170213XXXXX – taxe extrajudiciare timbru; RO54TREZ18621210206XXXXX - alte venituri privind ciculatia pe


27

drumurile publice; RO35TREZ18621210211XXXXX - contributia parintilor/sustinatorilor legali pentru intretinerea copiilor in crese; RO43TREZ18621220205XXXXX - restituiri din fonduri din finantarea bugetelor anilor precedenti; RO70TREZ18621210212XXXXX - varsamant din disponibililul institutiilor publice si activitatilor de autofinantare; RO16TREZ18621220207XXXXX - venituri din inchirieri si concesiuni; RO45TREZ18621220230XXXXX – incasari din alte surse; RO95TREZ18621300201XXXXX – venituri din valorificarea unor bunuri ale institutiilor publice; RO68TREZ18621300203XXXXX – venituri din vanzarea de locuinte construite din fondurile statului; RO22TREZ18621310201XXXXX - cote defalcate din impozitul pe venit; RO08TREZ18621330202XXXXX - sume defalcate din impozitul pe venit pt. bugetele locale; RO92TREZ18621310203XXXXX - sume alocate de Consiliul Judetean din impozitul pe venit pentru echilibrarea bugetelor locale; RO34TREZ186213202XXXXXXX – cote defalcate din impozitul pe salarii; RO70TREZ18621330201XXXXX - sume defalcate din TVA pentru institutii de invatamant, crese, consultanta agricola; RO08TREZ18621330202XXXXX - sume defalcate din TVA pentru subventionarea energiei termice pt popualtie; RO44TREZ18621400201XXXXX - donatii si sponsorizari; RO72TREZ186214602XXXXXXX – sume din fondul de rulment pentru acoperirea golurilor de casa, deschise la Trezoreria Orasului Baile Herculane; RO05TREZ18621450202XXXXX – Imprumuturi temporare din trezoreria statului. Cuantumul veniturilor cu care Orasul Baile Herculane garantează anual este egal cu obligaţiile de plată a principalului, a dobânzilor şi a comisioanelor referitoare la această emisiune de obligaţiuni, aferente fiecărui an: 2006 - 2023. Veniturile care se constituie în garanţie şi care sunt încasate la bugetul local vor fi supuse condiţiilor Acordului de Garantare, care se va aplica cu prioritate faţă de orice revendicări ale unor ulteriori terţi către Primăria Orasului Baile Herculane, indiferent dacă aceste terţe părţi cunosc sau nu cunosc Acordul de Garantare încheiat între Primarul Orasului Baile Herculane şi Investitori. Conform OUG nr. 45/2003 cu privire la finanţele publice locale, aprobată prin Legea nr. 108/2004, împrumutul contractat de autoritatea publică locală reprezintă o obligaţie generală care trebuie rambursată conform acordurilor incheiate din resursele aflate la dispoziţia autorităţii publice locale, cu excepţia transferurilor de la bugetul de stat cu destinaţie specială. Datoria publică locală nu reprezintă obligaţii sau răspunderi ale Guvernului şi aceasta va fi rambursată exclusiv din veniturile prin care s-a garantat împrumutul respectiv de către autorităţile administraţiei publice locale. Emitentul se obligă să ramburseze datoria şi să plătească dobânzile şi comisioanele aferente acestei datorii numai din veniturile autorităţii administraţiei publice locale, fără ca Guvernul să aibă vreo obligaţie de plată şi fără a fi folosită credibilitatea sau capacitatea de impozitare a Guvernului pentru garantarea rambursării datoriei unităţii administrativ-teritoriale, a plăţii dobânzilor şi comisioanelor aferente.

4.4. Descrierea drepturilor ataşate obligaţiunilor inclusiv orice limitări ale acestor drepturi precum şi procedura de exercitare a acestor drepturi.

Deţinătorii obligaţiunilor beneficiază de dreptul de a li se rambursa ratele împrumutului precum şi de dreptul de a li se plati dobanda aferentă obligaţiunilor deţinute. Nerespectarea condiţiilor şi termenelor din Acordul de Garantare îndreptăţeşte deţinătorii de obligaţiuni municipale emise de orasul Baile Herculane să solicite Primarului realizarea acestora pe cale amiabilă. În caz contrar soluţionarea va fi supusă instanţelor competente în materie. Dreptul de proprietate asupra obligaţiunilor subscrise, plătite şi alocate se transmite la data înscrierii în registrul obligatarilor şi este atestat de extrasul de cont de obligaţiuni eliberat după consolidarea registrului. Extrasele de cont vor fi expediate deţinătorilor de obligaţiuni în termen de maximum 7 zile de la data confirmarii primirii notificarii cu privire la rezultatele ofertei emisa de CNVM. Rata nominală a dobânzii şi prevederi privind dobânda de plătit.

a)Data de la care dobânda este datorată precum şi datele de scadenţă a dobânzii; Dobânda va fi plătită semestrial la următoarele date cupon:


28

Data Referinta Data cupon DobandaPerioada de plata a

dobânzii Perioada pentru care se plateste

dobânda

10.06.06 16.06.06 Dobanda 1 16.06 – 24.06 Incepand cu prima zi de la expirarea perioadei de subscriere - 15.06.06

10.12.06 16.12.06 Dobanda 2 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.07 16.06.07 Dobanda 3 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.07 16.12.07 Dobanda 4 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.08 16.06.08 Dobanda 5 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.08 16.12.08 Dobanda 6 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.09 16.06.09 Dobanda 7 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.09 16.12.09 Dobanda 8 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.10 16.06.10 Dobanda 9 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.10 16.12.10 Dobanda 10 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.11 16.06.11 Dobanda 11 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.11 16.12.11 Dobanda 12 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.12 16.06.12 Dobanda 13 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.12 16.12.12 Dobanda 14 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.13 16.06.13 Dobanda 15 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.13 16.12.13 Dobanda 16 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.14 16.06.14 Dobanda 17 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.14 16.12.14 Dobanda 18 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.15 16.06.15 Dobanda 19 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.15 16.12.15 Dobanda 20 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.16 16.06.16 Dobanda 21 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.16 16.12.16 Dobanda 22 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.17 16.06.17 Dobanda 23 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.17 16.12.17 Dobanda 24 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.18 16.06.18 Dobanda 25 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.18 16.12.18 Dobanda 26 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.19 16.06.19 Dobanda 27 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.19 16.12.19 Dobanda 28 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12 10.06.20 16.06.20 Dobanda 29 16.06 – 24.06 16.12 – 15.06 10.12.20 16.12.20 Dobanda 30 16.12 – 24.12 16.06 – 15.12.2020

b) Data limită de valabilitate a cererilor privind acordarea dobânzii şi rambursarea principalului. Dacă rata dobânzii nu este fixă, se va descrie elementul/indicatorul pe care se fundamentează metoda de calcul al acesteia şi se va indica locul de unde pot fi obţinute informaţii cu privire la evoluţia trecută şi viitoare şi la volatilitatea acestui element/indicator Rata dobânzii se calculează semestrial, la data de referinţă, după formula [(BUBID6M+BUBOR6M)/2] + 1,5%;


29

unde: [...] semnifică partea întreagă, iar ratele BUBID şi BUBOR sunt ratele dobânzilor interbancare, considerate la 6 luni şi se calculează ca mediile aritmetice ale valorilor înregistrate pe parcursul ultimelor 5 zile lucrătoare anterioare datei de referinţă. Conform Normei BNR nr.4/1995, Banca Naţională a României publică zilnic un nivel de referinţă

pentru depozitele atrase (BUBID) şi plasate (BUBOR) pe piaţa interbancară monetară. Informaţii privind nivelul ratelor BUBID şi BUBOR se găsesc zilnic pe pagina de web a BNR

(www.bnro.ro) in sectiunea: /info financiar/piaţa monetară) şi în presa financiară românească. • Rata dobânzii aferentă primei perioade de calcul este de 7,5% • Dobânda se calculează începând cu prima zi de la expirarea perioadei de subscriere; • Rata dobânzii pentru următoarea perioadă de plată se calculează la data de referinţă a dobânzii aferente perioadei curente; Descrierea oricărei perturbări a pieţei sau a procedurilor de decontare care pot afecta acest element/indicator: Nu este cazul. Numele agentului de calculare a acestui element/indicator: • Rata dobânzii este calculata de catre Primaria Baile Herculane in calitate de Emitent; • Rata dobânzii pentru următoarea perioadă de plată se face publică printr-un anunţ publicat într-un ziar de circulaţie naţională, se afişează la unităţile de distribuţie unde s-a efectuat vânzarea pe piaţa primară a Obligaţiunilor. Nivelul dobânzii va fi comunicat Bursei de Valori Bucureşti; • Au dreptul de încasare a dobânzii deţinătorii de obligaţiuni înregistraţi în Registrul Deţinătorilor de Obligaţiuni la datele de referinţă •. 4.8. Data maturităţii împrumutului şi aranjamentele pentru amortizarea împrumutului inclusiv procedurile de rambursare. Împrumutul se ramburseaza in 26 rate conform urmatorului grafic de rambursare:

Data Referinta Data de plata Rata Valoare rata principal (RON)

Perioada de plata a principalului

10.06.08 16.06.08 Rata 1 47,250 16.12 – 15.06 10.12.08 16.12.08 Rata 2 50,400 16.06 – 15.12 10.06.09 16.06.09 Rata 3 50,400 16.12 – 15.06 10.12.09 16.12.09 Rata 4 50,400 16.06 – 15.12 10.06.10 16.06.10 Rata 5 53,550 16.12 – 15.06 10.12.10 16.12.10 Rata 6 56,700 16.06 – 15.12 10.06.11 16.06.11 Rata 7 113,400 16.12 – 15.06 10.12.11 16.12.11 Rata 8 116,550 16.06 – 15.12 10.06.12 16.06.12 Rata 9 113,400 16.12 – 15.06 10.12.12 16.12.12 Rata 10 116,550 16.06 – 15.12 10.06.13 16.06.13 Rata 11 122,850 16.12 – 15.06 10.12.13 16.12.13 Rata 12 126,000 16.06 – 15.12 10.06.14 16.06.14 Rata 13 129,150 16.12 – 15.06 10.12.14 16.12.14 Rata 14 135,450 16.06 – 15.12 10.06.15 16.06.15 Rata 15 138,600 16.12 – 15.06 10.12.15 16.12.15 Rata 16 144,900 16.06 – 15.12


30

Data Referinta Data de plata Rata Valoare rata principal (RON)

Perioada de plata a principalului

10.06.16 16.06.16 Rata 17 148,050 16.12 – 15.06 10.12.16 16.12.16 Rata 18 151,200 16.06 – 15.12 10.06.17 16.06.17 Rata 19 160,650 16.12 – 15.06 10.12.17 16.12.17 Rata 20 163,800 16.06 – 15.12 10.06.18 16.06.18 Rata 21 166,950 16.12 – 15.06 10.12.18 16.12.18 Rata 22 182,700 16.06 – 15.12 10.06.19 16.06.19 Rata 23 179,550 16.12 – 15.06 10.12.19 16.12.19 Rata 24 185,850 16.06 – 15.12 10.06.20 16.06.20 Rata 25 192,150 16.12 – 15.06 10.12.20 16.12.20 Rata 26 53,550 16.06 – 15.12.2020

• În vedeea înregistrării ca deţinător de Obligaţiuni în Registrul Deţinătorilor de Obligaţiuni este necesar ca ultima tranzacţie de Obligaţiuni în urma căreia investitorul devine titular de Obligaţiuni să se realizeze cu cel puţin trei zile lucrătoare înainte de data declarată ca dată de referinţă. •• se prelungeste cu zilele (declarate) nelucratoare Emitentul nu intenţionează efectuarea rambursării anticipate a împrumutului. 4.9. Data de referinţă – data la care sunt identificaţi obligatarii care vor încasa principalul de rambursat şi dobânda aferentă. Datele de referinta la care sunt identificati detinatorii de obligaţiuni care vor incasa principalul rambursat şi dobânda aferenta sunt prezentate in tabelul de la punctele 4.5. si 4.8. 4.10. Indicarea randamentului obligaţiunii. Descrierea modului de calcul a randamentului. Randamentul Obligatiunilor (dobanda platita periodic) va fi variabil in functie de rata dobanzii. Obligaţiunile emise de Orasul Baile Herculane au o rata a dobânzii variabilă recalculată semestrial, conform formulei: [(BUBID6M+BUBOR6M)/2] + 1,5% unde: [...] semnifică partea întreagă, iar ratele BUBID şi BUBOR sunt ratele dobânzilor interbancare, considerate la 6 luni si se calculează ca mediile aritmetice ale valorilor înregistrate pe parcursul ultimelor 5 zile lucrătoare anterioare datei de referinţă. Rata dobânzii aferentă primei perioade de calcul este de 7,5%.

Randamentul Obligatiunilor (dobanda platita periodic) va fi variabil in functie de Rata Dobanzii, care este tot variabila. Randamentul Obligatiunilor este calculat pentru fiecare Perioada de Dobanda in conformitate cu urmatoarea formula:

VN*([(BUBID6M+BUBOR6M)/2] + 1,5%)*(Nr. de zile in perioada de dobanda)/360 Unde: VN = Valoarea nominala a obligatiunii. 4.11. Modul de reprezentare a deţinătorilor de obligaţiuni inclusiv o identificare a persoanei care îi reprezintă pe investitori: Nu exista prevederi privind modul de reprezentare a investitorilor. 4.12. În cazul unor emisiuni noi: actele decizionale în baza cărora valorile mobiliare au fost sau vor fi emise: Nu este cazul.


31

4.13. În cazul unor emisiuni noi: data estimativă de emisiune a valorilor mobiliare: Nu este cazul. 4.14. Descrierea oricăror restricţii cu privire la libera transferabilitate a valorilor mobiliare: Nu este cazul. 4.15. Cu privire la ţara unde îşi are sediul emitentul sau ţara unde are loc oferta sau este intenţionată admiterea: Informaţii cu privire la nivelul impozitului pe venitul din valori mobiliare cu reţinere la sursa: Dobânda obţinută de investitori nu este supusă nici unei impozit la sursă. In cazul persoanelor juridice române, veniturile din dobânzi intră in baza de calcul a impozitului pe profit. Conform legii române în vigoare, dobânzile aferente obligaţiunilor municipale deţinute de persoane fizice rezidente sunt scutite de impozit. Persoanele juridice române sunt scutite de plata impozitului pe venitul din dobânzi, acestea fiind supuse impozitului prevăzut de legislaţia românească privind impozitul pe profit. La vânzarea Obligaţiunilor prin intermediul Bursei de Valori Bucureşti, vânzătorii de valori mobiliare, persoane fizice, au obligatia de a respecta prevederile Codului Fiscal in vigoare si a Instructiunii CNVM nr. 12/2005 privind determinarea, retinerea si virarea impozitului pe castigul de capital rezultat din transferul titluirlor de valoare obtinut de persoanele fizice. 5. Termenii şi condiţiile ofertei 5.1. Condiţiile, datele statistice specifice ofertei, calendarul ofertei şi procedura pentru subscrierea în cadrul ofertei 5.1.1. Condiţiile specifice ofertei: Obiectul prezentei oferte publice: vânzarea unui număr de 31.500 obligaţiuni, emise de Oarsul

Baile Herculane, cu o valoare nominală la data emisiuni de 100 RON/obligaţiune; Tipul Obligaţiunilor: valori mobiliare nominative, emise în forma dematerializată, evidenţiate prin

înscriere în cont; Preţul de emisiune: 100 RON/obligaţiune;

5.1.2. Valoarea totală a ofertei şi numărul de obligaţiuni emise (dacă valoarea nu este

fixată, descrierea procedurii de stabilire şi a datei anunţului public a valorii definitive a ofertei):

Valoarea totală a emisiunii: __________ RON Numărul de obligaţiuni emise: 31.500 obligaţiuni

5.1.3. Durata ofertei, inclusiv orice posibile amendamente privind prelungirea perioadei de derulare a ofertei.


32

Oferta va fi iniţiată în condiţiile art. 30 din Regulamentul CNVM 13/2005, după cel puţin 7 zile de la data publicării anunţului publicitar. Oferta se va derula timp de 5 zile lucrătoare de la data ________ până la data de __________(cu posibilitatea prelungirii acestei perioade, conform normelor în vigoare). Orice modificare a termenilor prezentei oferte publice aprobate se va face la cererea emitentului, cu respectarea urmatoarelor conditii :

Obtinerea aprobarii CNVM de modificare a prospectului ;

Modificarea termenilor ofertei sa nu conduca la conditii mai putin avantajoase pentru cei carora le este adresata ;

5.1.4. Locurile de subscriere şi programul de lucru cu publicul. Locuri de subscriere: Intermediar: BCR Securities SA, Calea Grivitei nr. 160 mezanin, sector 1, Bucureşti Grup de distribuţie: Banca Comercială Română:

Nr. crt. Sucursale judetene Adresa

1 Sucursala Judeteana Caras-severin Str. IL Caragiale, Resita 2 Agentia Baile Herculane Str. Piata Hercules nr. 4, Baile Herculane 3 Sucursala Judeteana Hunedoara P-ta IC Bratianu nr. 3, Deva 4 Sucursala Judeteana Timis Calea Aradului nr. 11, Timisoara 5 Sucursala Izvor B-ul Libertatii nr. 22, bl. 102, sector 5 6 Sucursala Unirea B-ul Unirii nr. 43-45, bl. E2-E3, sector 3 7 Sucursala Sector 1 Calea Victoriei nr. 155 Bl. D1, sector 1 8 Sucursala Universitate B-ul Regina Elisabeta nr. 5, sector 3 9 Sucursala Lipscani Str. Lipscani nr. 18-20, sector 3

Programul de lucru cu publicul pentru ofertă este între orele 09:00 şi 14:00, în fiecare zi lucratoare, de luni pana vineri. Subscrierile se pot efectua la sediul intermediarului şi la sediile Grupului de distribuţie pe baza plăţilor efectuate in contul cu codul IBAN nr. RO18RNCB0086004667140038, deschis pe numele BCR Securities SA, Intermediarul ofertei, la BCR Sucursala Grivita fie prin ordin de plată, fie prin depunere de numerar. Prin semnarea Formularului de Subscriere, investitorii confirmă citirea Prospectului şi efectuarea subscrierii în condiţiile prevazute în prezentul Prospect. Formularul de Subscriere reprezintă acceptarea neconditionata a conditiilor Ofertei şi a Acordului de Garantare. Formularele de subscriere vor fi disponibile, in momentul inceperii derularii Ofertei, tiparite sau editate prin aplicatie informatică si vor fi atastate in anexa la prezentul Prospect de Emisiune. 5.1.5. Contul escrow

Conform art. 55 alin. (2) din OUG 45/2003 privind finantele publice locale, aprobată prin Legea nr. 108/20004: “Pentru împrumuturile contractate, altele decât cele din disponibilităţile contului curent general al trezoreriei statului, autorităţile administraţiei publice locale îşi pot deschide conturi la societăţi comerciale bancare, în vederea derulării acestora.” Astfel, Autoritatea locala va putea utiliza fondurile obţinute din vanzarea obligaţiunilor pe baza unui grafic de plată stabilit de comun acord cu Agentul de Plată. Tot astfel, Primaria va putea efectua plăţi intermediare ale dobânzilor şi principalului în contul Agentului de Plată. Subscriitorii sunt de acord cu deschiderea unui cont de tip escrow la Banca Comerciala Romana, in conformitate cu prevederile legale aplicabile


33

5.1.6. Documente care trebuie anexate formularelor de subscriere pentru a putea fi acceptate: Persoane fizice rezidente care subscriu în nume propriu:

Buletin sau carte de identitate (original şi copie); Dovada efectuării plăţii pentru plata prin virament (copie după ordinul de plată vizat de banca

plătitoare) sau numerar (copie chitanţă).

Persoane fizice rezidente care subscriu în numele altei persoane fizice: Buletin sau carte de identitate (original şi copie); Dovada efectuării plăţii pentru plata prin virament (copie după ordinul de plată vizat de banca

plătitoare) sau numerar (copie chitanţă); Procură în forma autentică (original şi copie).

Persoane fizice rezidente care subscriu în numele copiilor minori:

Daca minorul nu a implinit 14 ani: certificat de nastere minor, buletin/carte de identitate parinte/tutore;

Daca minorul a implinit 14 ani: buletin/carte de identitate minor, buletin/carte de identitate parinte/tutore;

Dovada efectuării plăţii pentru plata prin virament (copie după ordinul de plată vizat de banca plătitoare) sau numerar (copie chitanţă);

Dovada tutelei (original şi copie). Persoane fizice rezidente lipsite temporar de discernământ:

Buletin sau carte de identitate (original şi copie); Dovada efectuării plăţii pentru plata prin virament (copie după ordinul de plată vizat de banca

plătitoare) sau numerar (copie chitanţă); Actul juridic ce instituie curatela (original şi copie).

Persoane fizice nerezidente: 1. Care subscriu în nume propriu:

Paşaport (original şi copie); Dovada efectuării plăţii pentru plata prin virament (copie ordinul de plată vizat de banca

plătitoare) sau numerar (copie chitanţă); 2. Persoane fizice nerezidente care subscriu prin imputernicit: Paşaport (copie pentru persoană fizica nerezidentă); Buletin sau carte de identitate (original şi copie pentru imputernicit); Dovada efectuării plăţii pentru plata prin virament (copie ordinul de plată vizat de banca

plătitoare) sau numerar (copie chitanţă); Procura/mandatul prin care împuternicitul poate efectua operaţii în numele persoanei fizice

nerezidente. Persoane juridice rezidente care subscriu în nume propriu:

Copii după documentele de identificare (Cod unic de inregistrare); Dovada efectuării plăţii pentru plata prin virament (copie ordin de plată vizat de banca

plătitoare); sau în numerar, în limita prevăzuta de lege (copie chitanţă); Împuternicire în original pentru persoană care semnează formularul de subscriere, daca nu este

reprezentantul legal.


34

Persoane juridice nerezidente: 1. Care subscriu în nume propriu

Copii după datele de identificare ale persoanei juridice; Dovada efectuării plăţii pentru plata prin virament (copie ordin de plată vizat de banca

plătitoare) sau în numerar, în limita prevăzuta de lege (copie chitanţă); Împuternicire în original pentru persoană care semnează formularul de subscriere daca nu este

reprezentantul legal; 2. Care subscriu prin intermediul unei persoane juridice rezidente: Copii după datele de identificare ale persoanei juridice nerezidente; Copii după documentele de identificare (Cod unic de inregistrare) pentru persoana juridica

rezidenta; Dovada efectuării plăţii pentru plata prin virament (copie ordinul de plată vizat de banca

plătitoare) sau numerar (copie chitanţă); Mandat/ordin din partea societăţii nerezidente pentru efectuarea subscrierii; Împuternicire în original pentru persoană care semnează formularul de subscriere daca

nu este reprezentantul legal. 5.1.7. Descrierea procedurii de alocare pro-rata şi modalitatea de rambursare a fondurilor plătite în exces de subscriitori : Modalitatea de alocare a obligaţiunilor: Alocarea obligaţiunilor subscrise în cadrul Ofertei se va efectua după ultima zi a perioadei de derulare a ofertei. - În cazul încheierii cu succes a ofertei în cadrul căreia numărul obligaţiunilor subscrise este mai mic sau egal decât numărul obligaţiunilor oferite, toate formularele înregistrate şi plătite vor fi onorate integral, restul obligaţiunilor nesubscrise urmând a fi anulate. - În caz de suprasubscripţie alocarea obligaţiunilor participanţilor la subscriere se va face "Pro-rata". Astfel, fiecare investitor va primi, in urma alocarii, un numar de obligaţiuni egal cu numarul de obligaţiuni subscrise inmultit cu indicele de alocare. Indicele de alocare se va calcula prin impartirea numarului de obligaţiuni oferit la numarul de obligaţiuni valabil subscrise. In cazul in care raman resturi, se va proceda dupa cum urmeaza : 1) rezultatul inmultirii intre numarul de obligaţiuni subscrise de fiecare investitor şi indicele de alocare se rotunjeste prin scaderea restului şi ajungerea la un numar intreg de obligaţiuni alocate ; 2) restul de obligaţiuni nealocate rezultate va fi distribuit tuturor investitorilor dupa algoritmul :

i. investitorii vor fi ordonati descrescator in funcţie de valoarea subscrierilor ii. fiecarui investitor i se va aloca o obligaţiune, in ordinea de mai sus

iii. in cazul in care, dupa alocarea unei obligaţiuni fiecarui investitor, vor ramane obligaţiuni nealocate, procesul va fi reluat pana cand toate obligaţiunile ramase vor fi alocate

Pentru obligaţiunile nealocate restituirea sumelor se va face fie prin virament bancar, în contul indicat de subscriitor la rubrica «cont pentru plăţi ulterioare » specificat pe formularul de subscriere, fie în numerar, la unitatea unde s-a depus formularul de subscriere - in maxim 5 zile lucrătoare de la ultima zi de subscriere. Sumele aferente restituirilor în numerar vor fi disponibile la sediile de subscriere pentru un interval de 10 zile lucrătoare după care vor fi returnate emitentului, care le va plăti prin mandat postal în termen de 10 zile lucrătoare. Aceste sume nu vor fi purtătoare de dobândă. În caz de suprasubscriere, Intermediarul va transmite subscriitorilor alături de extrasul de cont şi o informare asupra numărului de obligaţiuni alocate faţă de cele subscrise/plătite. Motive independente de Emitent sau Intermediar pot duce la întârzieri în procesarea datelor şi întocmirea notificării cu privire la rezultatele Ofertei sau la închiderea Ofertei prin obţinerea atestatului de închidere a ofertei publice de vanzare, emis de CNVM. Prin urmare, nici Intermediarul şi nici


35

Emitentul nu işi asumă nici o responsabilitate în caz de întârziere a restituirii sumelor cuvenite investitorilor în caz de suprasubscriere a Ofertei, întârziere provocată de motive independente de voinţa acestora. În cazul închiderii fără succes a ofertei publice, sumele depuse de subscriitori vor fi returnate in termen de maxim 48 ore de la data confirmarii primirii notificarii cu privire la rezultatele ofertei emisa de CNVM. Plata se va face fie prin virament bancar, în contul indicat de subscriitor la rubrica «cont pentru plăţi ulterioare» specificat pe formularul de subscriere, fie în numerar, la unitatea unde s-a depus formularul de subscriere. Aceste sume nu vor fi purtătoare de dobânda. Sumele aferente restituirilor în numerar vor fi disponibile la sediile de subscriere pentru un interval de 10 zile lucrătoare după care vor fi returnate emitentului, care le va plăti prin mandat poştal în termen de 10 zile lucrătoare. Revocarea subscrierii

Subscrierile realizate in cadrul ofertei sunt irevocabile; in cazul in care prospectul face obiectul unui amendament subscrierile pot fi retrase in termen de maximum trei zile lucratoare de la data publicarii respectivului amendament. Revocarea subscrierii se poate face numai la acelaşi sediu la care s-a subscris. Pentru aceasta, subscriitorii vor trebui să completeze un formular de revocare a subscrierii. În caz de revocare a subscrierii, sumele aferente obligaţiunilor subscrise vor fi returnate subscriitorilor fie prin virament în contul bancar desemnat de subscriitor la rubrica “cont pentru plăţi ulterioare” în situaţia în care acesta este specificat de subscriitor în formularul de subcriere, fie în numerar, la unităţile unde s-a depus formularul de subscriere. Plăţile aferente revocărilor se efectuează in maxim 5 zile lucratoare de la ultima zi de subscriere. Comisioanele şi spezele bancare vor fi suportate de Emitent. Sumele aferente restituirilor în numerar vor fi disponibile la sediile de subscriere pentru un interval de 10 zile lucrătoare după care vor fi returnate de intermediar emitentului, care le va plăti prin mandat postal în termen de 10 zile lucrătoare. Aceste sume nu vor fi purtătoare de dobândă. 5.1.8. Detalii cu privire la valoarea minimă respectiv maximă a subscrierii în cadrul ofertei (fie ca număr de obligaţiuni fie ca valoare a investiţiei)

Numar minim de obligaţiuni subscrise: o obligaţiune. Numarul maxim de obligaţiuni ce pot fi subscrise: 31.500 Obligaţiuni;

5.1.9. Metodele şi limitele de timp pentru plata valorilor mobiliare şi pentru livrarea valorilor mobiliare: Subscrierile se pot efectua la sediul intermediarului şi la sediile Grupului de distribuţie pe baza plăţilor efectuate in contul cu codul IBAN nr RO18RNCB0086004667140038, deschis pe numele BCR Securities SA, Intermediarul ofertei, la BCR Sucursala Grivita fie prin ordin de plată, fie prin depunere de numerar. Prin semnarea Formularului de Subscriere, investitorii confirmă citirea Prospectului şi efectuarea subscrierii în condiţiile prevazute în prezentul Prospect. Formularul de Subscriere reprezintă acceptarea neconditionata a conditiilor Ofertei şi a Acordului de Garantare. Formularele de subscriere vor fi disponibile, tiparite sau editate prin aplicatie informatică in momentul inceperii derularii ofertei. Subscrierea poate fi efectuata numai daca se prezinta dovada platii obligaţiunilor ce urmeaza a fi subscrise. Subscrierea pentru obligaţiunile oferite pe piaţa primară se va face intre orele 9,00 şi 14,00 în fiecare zi lucrătoare, pe toată perioada de subscriere a Ofertei. 5.1.10. Modului şi data în care rezultatele ofertei vor fi făcute publice.


36

Extrasele de cont ce atesta dreptul de proprietate asupra obligaţiunilor subscrise şi alocate vor fi expediate deţinătorilor de obligaţiuni în termen de maximum 10 zile de la data confirmarii primirii notificarii cu privire la rezultatele ofertei emisa de CNVM. 5.1.11. Procedura de exercitare şi transfer a drepturilor de preferinţă precum şi regimul drepturilor de preferinţă care nu au fost exercitate. Nu este cazul. 5.2. Planul de distribuţie şi de alocare

5.2.1. Subscrierea. Subscrierile se pot efectua la sediul intermediarului şi la sediile Grupului de distribuţie pe baza plăţilor efectuate în contul cu codul IBAN nr. RO18RNCB0086004667140038 deschis pentru BCR SECURITIES SA la Banca Comercială Română - Sucursala Grivita, Bucureşti fie prin ordin de plată, fie prin depunere de numerar. Metoda de alocare a obligaţiunilor este descrisa la punctul 6.1.6.

5.2.2. Categorii de investitori potenţiali către care sunt oferite valorile mobiliare. Oferta este oferita doar pe piaţa româneasca de capital, neexistand transe rezervate pentru o anumita categorie de investitori.

In cadrul ofertei pot subscrie investitori persoane fizice şi juridice, rezidente sau nerezidente. 5.2.3. Modul de notificare a subscriitorilor cu privire la volumul de valori mobiliare alocat. În caz de suprasubscriere, Intermediarul va transmite subscriitorilor extrasul de cont şi o informare asupra numărului de obligaţiuni alocate faţă de cele subscrise/plătite in termen de maxim 10 zile de la ultima zi de subscriere. Extrasul de cont şi informarea asupra numarului de obligaţiuni alocate va fi transmis prin fax sau prin posta cu confirmare de primire. 5.3. Preţul de emisiune şi valoarea nominală a obligaţiunilor. Indicarea preţului estimat la care obligaţiunile vor fi oferite sau criteriile şi/sau condiţiile pe baza cărora preţul şi numărul obligaţiunilor oferite publicului vor fi determinate şi procedura prin care aceste informaţii vor fi făcute publice. Se va indica valoarea oricăror cheltuieli sau taxe care se solicită subscriitorilor. Preţul de emisiune: ____ RON/obligaţiune; Valoarea totală a emisiunii: 3.150.000 RON Valoarea nominala : La emitere valoarea nominală este de 100 RON/obligaţiune.

Valoarea nominala a obligaţiunilor se modifica conform tabelului de mai jos:

Data la care se modifica valoarea nominala Valoarea nominala rambursata (RON)

Valoare nominala a unei obligaţiuni (RON)

16.06.08 1.5 98.5 16.12.08 1.6 96.9 16.06.09 1.6 95.3 16.12.09 1.6 93.7 16.06.10 1.7 92 16.12.10 1.8 90.2


37

Data la care se modifica valoarea nominala Valoarea nominala rambursata (RON)

Valoare nominala a unei obligaţiuni (RON)

16.06.11 3.6 86.6 16.12.11 3.7 82.9 16.06.12 3.6 79.3 16.12.12 3.7 75.6 16.06.13 3.9 71.7 16.12.13 4 67.7 16.06.14 4.1 63.6 16.12.14 4.3 59.3 16.06.15 4.4 54.9 16.12.15 4.6 50.3 16.06.16 4.7 45.6 16.12.16 4.8 40.8 16.06.17 5.1 35.7 16.12.17 5.2 30.5 16.06.18 5.3 25.2 16.12.18 5.8 19.4 16.06.19 5.7 13.7 16.12.19 5.9 7.8 16.06.20 6.1 1.7 16.12.20 1.7 0

5.4. Plasarea şi distribuirea ofertei:

5.4.1.Intermediarului ofertei.

Intermediarul Ofertei: Societatea de Servicii de Investiţii Financiare BCR SECURITIES SA, cu sediul în Bucureşti, Calea Grivitei 160 mezanin, sector 1, înregistrată la Registrul Comertului sub nr. J40/4667/1996, cod unic de înregistrare 8612595; 5.4.2. Metoda de intermediere: metoda celei mai bune execuţii. Metoda celei mai bune execuţii constă în vânzarea obligaţiunilor prin intermediul societăţii de servicii de investiţii financiare care se angajează să distribuie către public maximul posibil din valorile mobiliare primite. 5.4.3. Numele şi adresa agenţilor de plată şi a agenţilor de depozitare din fiecare ţară: Agentul de plată a dobânzilor şi a împrumutului este BCR SECURITIES SA cu sediul in Calea Grivitei, nr. 160 mezanin, sector 1, Bucureşti, care, după primirea de la Emitent atât a sumelor reprezentând plata dobânzilor sau restituirea împrumutului, cat şi a registrului de obligaţiuni, va efectua plăţi către deţinătorii de obligaţiuni înregistraţi în registrul de obligaţiuni la datele de referinţă specificate în prezentul prospect. BCR SECURITIES SA va plăti atât dobânzile cat şi principalul astfel: pentru persoanele fizice/juridice care au achizitionat obligaţiuni prin subscriere la unităţile Bancii

Comerciale Române precum şi la sediul BCR Securities SA menţionate în prospect şi care nu au completat rubrica «cont plăţi ulterioare» indicat pe formularul de subscriere, plata se face în


38

numerar prin unităţile unde au fost facute subscrierile; plafonul maxim de plată în numerar este cel in vigoare la data platii pentru persoanele juridice;

pentru persoanele fizice/juridice care au achizitionat obligaţiuni prin subscriere la unităţile Bancii Comerciale Române, precum şi la sediul BCR Securities SA menţionate în prospect şi care au completat rubrica «cont plăţi ulterioare» indicat pe formularul de subscriere, plata se face prin virament, în contul şi banca menţionate în formularul de subscriere;

pentru persoanele fizice/juridice care au cumpărat obligaţiuni prin intermediul BVB, ca urmare a tranzacţionarii acestora la BVB, plata se poate realiza astfel:

- prin transfer într-un cont bancar desemnat de detinatorul de obligaţiuni în situaţia în care acesta a notificat Agentul de plată (BCR Securities) asupra elementelor de identificare a contului şi bancii în care doreste sa efectueze varsamintele, cu cel puţin 3 zile lucratoare inainte de momentul începerii plăţilor;

- în numerar la ghiseele BCR din localitatea de domiciliu/sediu a detinatorului, conform adresei specificata în Registrul deţinătorilor de obligaţiuni la data de referinţă; în cazul în care în localitatea de domiciuliu/sediu nu exista o unitate BCR sau exista mai multe unităţi BCR, plata se va efectua prin sucursala judeţeană sau de sector a BCR aferentă localităţii sau sectorului de domiciliu/sediu al investitorului.

Plăţile de dobândă sau principal în numerar se efectuează pe o perioadă de 7 zile lucrătoare de la momentul începerii plăţilor, conform prezentului prospect de ofertă publică. Sumele neridicate de investitori în intervalul de plată a dobânzii, respectiv împrumutului, vor fi disponibile la sediul Agentului de plată (BCR SECURITIES SA), pe perioada maturitatii obligaţiunilor, dar nu mai mult de 31 zile de la data plăţii ultimei rate a principalului. La expirarea termenului de 31 de zile, sumele vor fi disponibile la sediul Emitentului (Primăria Orasului Baile Herculane) şi se vor prescrie conform legislaţiei în vigoare. Deţinătorii de obligaţiuni nu vor pretinde dobânzi aferente zilelor de intarziere, pentru sumele datorate de Emitent la momentul plăţii principalului şi a dobânzilor şi neridicate în termenul de 7 zile lucratoare anuntat. Pentru a efectua plata principalului şi a dobânzilor conform prevederilor prospectului de ofertă. Emitentul va asigura existenta, în contul Agentului de Plată - BCR SECURITIES SA a sumelor necesare plăţii dobânzilor şi a principalului, cu minimum 4 (patru) zile inainte de termenele stabilite în prezentul prospect. 5.4.4. Numele şi adresa entităţilor ce s-au angajat ferm să subscrie emisiunea precum şi indicarea caracteristicilor principale ale acordurilor încheiate cu aceste entităţi (inclusiv data încheierii lor) şi a cotelor ce vor fi subscrise: - Banca Comercială Română cu sediul in Bucureşti, Bd. Regina Elisabeta nr. 5, inregistrata la Registrul Comertului sub nr. J40/90/23.01.1991, cod unic de inregistrare 361757, s-a angajat ferm prin Contractul nr …………. privind prestarea serviciilor de distribuire a obligaţiunilor emise de Primaria Baile Herculane ca sa achizitioneze obligaţiunile emise in cadrul ofertei de Emitent, ramase nesubscrise in ultima zi a ofertei publice, astfel incat la finalul perioadei de subscriere oferta sa fie subscrisa integral.

Comisionul cuvenit Intermediarului, pentru efectuarea tuturor operatiunilor legate de intermedierea, distributia ofertei publice de vanzare de obligatiuni emise de Orasul Baile Herculane si inscrierea emisiuni la cota bursei de valori BVB este de 22 100 RON (221 000 000 ROL). 5.4.5. Informaţii cu privire la când va fi semnat contractul de subscriere.


39

In ultima zi a ofertei, Banca Comercială Română achizitioneaza obligaţiunile emise in cadrul ofertei publice de catre Emitent, astfel incat la finalul perioadei de subscriere oferta sa fie subscrisa integral. 6. Admiterea la tranzacţionare a obligaţiunilor.

6.1. In termen de 20 zile de la data obţinerii certificatului de inregistrare a valorilor mobiliare emis de către CNVM, Primaria Baile Herculane, va depune toate documentele necesare înscrierii la cota Bursei de Valori Bucureşti a obligaţiunilor municipale. 6.2. Pieţele reglementate. Obligaţiunile municipale se tranzactioneaza in prezent la cota Bursei de Valori Bucureşti. 7. Informaţii suplimentare. 7.1. Consultantul financiar al Emitentului SC VT Consulting Grup in calitate de consultant financiar a acordat Emitentului asistenta tehnica pentru structurarea împrumutului precum si pentru selectia celei mai avantajoase oferte de intermediere. 7.2. Alte informaţii din notă care au fost auditate sau revizuite de auditorii emitentului; dacă auditorii au produs un raport. Nu este cazul. 7.3. Dacă declaraţia sau un raport atribuite unui expert sunt incluse în notă se vor furniza numele acestei persoane, sediul profesional, calificarea ei profesională precum şi orice interes important ar avea în legătură cu emitentul. Nu este cazul. 7.4. Dacă informaţia a fost furnizată de o terţă persoană, se va confirma faptul că această informaţie a fost reprodusă cu acurateţe şi că, după cunoştinţele emitentului, nu au fost omise fapte care ar face ca informaţia furnizată să fie incorectă sau să inducă în eroare. În plus, se va identifica sursa informaţiilor.

Datele sunt preluate de la Primaria Baile Herculane ; Administratia Finantelor Publice Baile Herculane ; Inspectoratul Teritorial de Munca Baile Herculane ; Consiliul Local Baile Herculane ; Sefii de servicii din cadrul Primariei Baile Herculane ; agenti economici de pe raza localitatii. Verificând conţinutul acestui prospect, Orasul Baile Herculane, prin autoritatea sa executivă, Primarul, acceptă responsabilitatea pentru conţinutul acestuia şi confirmă că nu sunt omisiuni sau declaraţii neadevărate referitoare la acest prospect. 7.5. Agenţiile de rating care au acordat rating emitentului sau obligaţiunilor emise de el la cererea acestuia sau cu implicarea emitentului în procesul de rating. Nu este cazul.


40

FIŞA DE PREZENTARE A EMITENTULUI

1. Persoane responsabile

Numele şi funcţia persoanelor fizice sau denumirea şi sediul persoanelor juridice responsabile pentru informaţiile incluse in fisa de prezentare sau in anumite parti ale acestuia, caz in care se vor preciza aceste parti; Declaratii ale persoanelor responsabile:

Maria ZAMFIROIU, reprezentant legal al BCR Securities, in calitate de intermediar al Ofertei publice primare de vanzare de obligaţiuni emise de orasul Baile Herculane, declara ca din informaţiile detinute toate documentele şi informaţiile incluse in fisa de prezentare sunt, dupa cunostintele sale, in conformitate cu realitatea şi nu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul acesteia.

Ing. Ion Oprescu, reprezentantul legal a orasului Baile Herculane, in calitate de emitent al ofertei publice primare de vanzare de obligaţiuni municipale Baile Herculane, declara ca din informaţiile detinute toate documentele şi informaţiile incluse in fisa de prezentare sunt, dupa cunostintele sale, in conformitate cu realitatea şi nu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul acesteia.

Ovidiu Vasincu, reprezentantul legal al VT Consulting Grup, in calitate de consultant financiar al Emitentului ofertei publice primare de vanzare de obligaţiuni municipale Baile Herculane, declara ca din informaţiile detinute toate documentele şi informaţiile incluse in fisa de prezentare sunt, dupa cunostintele sale, in conformitate cu realitatea şi nu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul acesteia.

1. Factori de risc. Generalităţi: Recomandăm potenţialilor investitori ca înainte de a subscrie în cadrul prezentei Oferte publice să ia în considerare şi să analizeze împreună cu informaţiile despre emitent şi următorii factori de risc:

1.1. Aderarea la Uniunea Europeană.

În ipoteza în care nu sunt îndeplinite criteriile de aderare privitoare la justitie, afaceri interne şi concurenţă, integrarea României poate fi amânată cu un an de Uniunea Europena ca urmare a neîndeplinirii de către România a obligaţiilor asumate prin Tratatul de Aderare la Uniunea Europeana.

De asemenea, integrarea României în Uniunea Europeana implică luarea în considerare şi a unor serii de riscuri cauzate de presiunea economică, socială şi competitivă generată de liberalizarea circulaţiei mărfurilor, serviciilor şi capitalurilor.

1.2. Obligaţii privind raportarea şi informaţiile publice

Conform Legii privind piaţa de capital sunt instituite în sarcina emitenţilor de valori mobiliare o serie de obligaţii de raportare catre CNVM şi pieţele reglementate pe care se tranzacţionează respectivele valori mobiliare. Investitorii trebuie să fie trataţi în mod egal de către organele administraţiei publice locale în ceea ce priveşte drepturile conferite de deţinerea respectivelor valori mobiliare şi să li se asigure toate condiţiile şi informaţiile necesare pentru a-şi exercita drepturile.


41

1.3. Factori legislativi Perioada de tranziţie în care se află România în procesul de integrare europeana se caracterizează prin modificări legislative care pot genera incoerenţă în plan economic.

Legislaţia în domeniul administraţiei publice locale, inclusiv cea privitoare la finanţele publice locale a fost amendată în ultimii ani. Aceste modificări legislative pot afecta activitatea autorităţilor publice locale. Astfel, există riscul transferării anumitor responsabilităţi către autorităţile locale cu acoperirea parţială a resurselor necesare îndeplinirii acestora, sau riscul modificării legislaţiei privind taxele şi impozitele ce se fac venit la bugetul local. OUG 45/2003 care a intrat integral în vigoare la 1 ian 2004 şi a fost aprobată prin Legea nr. 108/2004 modifică Legea Finanţelor Publice Locale.

Modificarile care intervin nu afectează negativ capacitatea autorităţilor publice locale de a se finanţa prin emisiune de obligaţiuni. Legislaţia privind valorile mobiliare a fost modificată în anul 2004 printr-un pachet de legi iar baza legala referitoare la ofertele publice a fost reglementata de CNVM prin Regulamentul 13/2004. Din perspectiva aderarii la Uniunea Europeana pot interveni totusi, o serie de modificari, completari ale legislatiei in vigoare, ce vor impune Emitentului o adaptare rapida şi eficienta la noile cerinte. În prezent Emitentul consideră că respectă toate prevederile legale aplicabile şi că orice potentiala încălcare nu ar putea avea nici un efect negativ important asupra activităţilor, rezultatelor operaţiilor sau situaţiei sale financiare.

1.4. Risc datorat unificării standardelor contabile Normele contabile româneşti vor fi armonizate cu Directiva a IV-a a Comunităţilor Economice

Europene şi cu Standardele de Contabilitate Internaţionale. În momentul realizării acestei tranziţii este posibilă apariţia de diferenţe între bugetele estimate şi conturile de execuţie obţinute de Administratie. Tot datorită acestui tip de risc pot să apară diferenţe între veniturile estimate şi cele obţinute de investitori din acest tip de investiţii.

1.5. Calamităţi naturale

Risc generat de factori naturali: Se prevede că riscurile generate de factori naturali sunt minore şi nu vor influenţa negativ

capacitatea Emitentului de a face faţă cu succes rambursării capitalului şi plăţii dobânzilor şi comisioanelor. Nici una dintre aceste categorii de risc nu se prevede a influenţa semnificativ obiectivele de investiţii. Risc de inundaţi:

Risc redus, nu se prevede a afecta proiectele de investiţii, zona este bine intretinuta din punctul de vedere al evacuarii apelor pluviale. Risc de seceta:

Efectele pe care o eventuală secetă le poate provoca asupra Emitentului sunt considerate a fi nesemnificative deoarece economia locala nu se bazeaza pe agricultura..

1.6. Riscuri economice

Acest tip de risc este generat de posibila dependenţă de un agent economic sau de modificări importante în structura demografică a populaţiei pe parcursul existenţei obligaţiunilor, inclusiv ca urmare a migraţiei şi imigraţiei. Modificările demografice preconizate sunt nerelevante pentru perioada de timp până la maturitatea obligaţiunilor. Emitenţii, autorităţi publice locale, sunt într-un stadiu incipient de analiză şi ratificare de către agenţii de rating româneşti sau straine. Sursele din care provin veniturile Emitentului sunt dispersate, dar Municipalitatea declară că înregistrează printre plătitorii de impozite, contribuabili a căror pondere să depaseste 5% din totalul veniturilor de acest tip ale


42

emitentului. Acestia sunt agenti ecnomici care au profil de activitate turismul. Tinand cont ca in statiuna Baile Herculane exista o traditie a turismului balnear si proprietatile curative ale tratamentelor efectuate in clinicile si institutiile de tratament balnear de aici sunt recunoscute de cateva secole chiar si in afara Romaniei, riscul ca acesti agenti economici sa intre in incapacitate de plata este destul de redus. Capacitatea acestor agenti economici fizica (baza materiala) si economica este detaliata in capitolul „Informatii despre emitent”

1.7. Rrisc valutar, monetar si cu privire la cursul de schimb Valoarea investiţiei va fi influenţată de rata de schimb valutar a leului faţă de orice valută convertibilă. Trebuie avut în vedere că moneda românească a cunoscut o devalorizare puternică. Investitorii în obligaţiunile emise de Orasul Baile Herculane sunt protejaţi de fluctuaţiile ratei dobânzii prin metoda de calcul folosită în calcularea ratei dobânzii obligaţiunilor emise.

Creşterea semnificativă a fluxurilor de capital şi a intrărilor din transferuri curente private rezidenţi-nerezidenţi a determinat accentuarea surplusului existent pe piaţa valutară, ceea ce a dus la modificari importante (variatii puternice) ale cursului de schimb.

1.8. Riscuri specifice proiectelor de investiţii Proiectele de investiţii vor fi dezvoltate pe zone stabilizate, cu riscuri naturale minime.

2. Riscuri Aferente Obligaţiunilor 2.1. Executarea silită a obligaţiilor de plată a principalului şi a dobânzilor.

“Acordul de garantare” este modalitatea de garantare a rambursării principalului şi a dobânzilor aferente Obligaţiunilor, prin cesionarea veniturilor aferente bugetelor pe anii 2005 – 2020, acestea fiind afectate plăţii cu prioritate a principalului şi a dobânzilor faţă de orice revendicări ale unor terţe părţi.

2.2. Riscul de credit al orasului Baile Herculane nu este evaluat de o ageţie de rating.

La data redactării prezentului prospect, nici o agenţie de rating naţională sau internaţională nu analizează riscul de credit al orasului Baile Herculane, astfel încât potenţialii investitori nu se pot baza pe o evaluare profesională şi independentă a capacitaţii Emitentului de a rambursa principalul şi de a plăti dobânzile aferente Obligaţiunilor. De asemenea, nici Obligaţiunile nu sunt evaluate de nici o agenţie de rating naţională sau internaţională.

2.3. Risc datorat fiscalităţii Modificarea fiscalităţii este un risc specific economiilor în tranziţie. Printr-o eventuală creştere a

fiscalităţii pot fi afectate veniturile pe care investitorii le-au estimat a le obţine prin investiţia în obligaţiuni. Pe de altă parte printr-o reducere semnificativă a fiscalităţii pot fi afectate veniturile administraţie şi implicit capacitatea acesteia de a returna ratele şi dobânzile aferente împrumutului obligatar. 2.4. Lichiditatea şi Volatilitatea Obligaţiunilor

Acest gen de risc poate apărea la investitorii care nu intenţionează să păstreze Obligaţiunile până la maturitatea acestora. Deşi Emitentul se obligă prin prezentul Prospect să depună o cerere de listare a Obligaţiunilor la cota Bursei de Valori Bucureşti, nu există garanţia că se va dezvolta şi/sau menţine o piaţă lichidă şi atractivă pentru Obligaţiuni, ceea ce poate avea un impact negativ asupra preţului care poate fi obţinut prin vânzarea Obligaţiunilor.


43

3. Informaţii despre emitent

3.1. Date de identificare

Orasul Baile Herculane; reprezentat prin Primarul Orasului Baile Herculane, Ing. Ion Oprescu, cu sediul în Orasul Baile Herculane, str. M Eminescu nr 10, jud. Caras-Severin, cod fiscal 3227920, tel : 0255/560.439, fax : 0255/560.321, cont RO27TREZ18621420213XXXXX deschis la Trezoreria Baile Herculane.

3.2. Informaţii generale

Istoric Faima statiunii Baile Herculane – binecunoscuta perla a Vaii Cernei – a trecut de mult dincolo

de hotarele tarii. Prin potentialul sau balnear, climatic si turistic , ea se inscrie printre cele mai inzestrate statiuni de acest tip din Europa si chiar din lume. Atestata documentar inca din anul 153 d.H., printr-o inscriptie votiva aflata azi la Muzeul de Istorie al statiunii, localitatea Baile Herculane a cunoscut perioade de glorie si de regres, determinate de cursul istoriei, timp de aproape doua milenii. Termele romane, ale caror vestigii dainuie si astazi, au devenit cunoscute in tot imperiul, venind aici aristocrati care au introdus cultul balnear, mult aprecia la Roma. Mai tarziu, in perioda sec. XVII – XVIII statiunea este vizitata, de imparatul Austriei Francisc I, de imparatul Frantz Joseph I impreuna cu imparateasa Elisabeta. O seama de oameni de arta si cultura vin la Baile Herculane pentru odihna si tratament: Goethe, H. Ch. Andersen, Vasile Alecsandri, Dinicu Golescu, George Cosbuc, Nicolae Iorga s.a. Saloanele vestitului Casino sunt frecventate de elita aristocratiei imperiale de la Viena, aceasta fiind perioada de apogeu a statiunii in perioada de dominatie austro-ungara. La data de 1 iunie 1919, statiunea a intrat sub administratia romaneasca reorganizata prin Consiliul Dirigent. Perioada interbelica nu aduce evenimente deosebite in viata statiunii. In anul 1936 este construit hotelul Cerna, dupa planurile arhitectului Ioan Precup. Balcoanele si coloanele sunt inspirate dupa casele taranesti de la munte, hotelul devenind in timp, alaturi de statuia lui Hercules, instalata la inceputul sec. XIX, un simbol al statiunii.

O a doua perioada de dezvoltare a statiunii o reprezinta perioada anilor 1970-1980, cand se construiesc marile complexe de tratament balnear, cu baze proprii de tratament: Hercules, Roman, UGSR, Diana, Afrodita, Minerva. Valoarea terapeutica deosebita a apelor termominerale de la Baile Herculane, face ca acestea sa fie recomandate in tratarea unei game largi de afectiuni cum ar fi: reumatism, afectiuni postraumatice, boli ale sistemului nervos, ale aparatului cardiovascular, afectiuni dermatologice si ale sistemului endocrin, afectiuni ale aparatului uro-genital si respirator, boli profesionale.

Asezarea statiunii intr-o zona cu climat mediteraneean precum si cadrul natural deosebit al Vaii Cernei ofera nenumarate posibilitati de practicare a turismului balnear si climateric, drumetiilor de munte, precum si a speoturismului si alpinismului. Cazarea turistilor se face in hoteluri de 2 stele, fiecare hotel avand baza proprie de tratament, restaurante, baruri, sali de conferinte, cluburi, etc. In ultimii ani a luat o amploare deosebita turismul montan si numarul pensiunilor agroturistice, cu capacitati de cazare de pana la 20-30 locuri, care prin calitatea deosebita a serviciilor oferite, atrag de la an la an un numar tot mai mare de turisti.


44

Date geografice, clima Orasul Baile Herculane este asezat in S-V Romaniei, pe valea raului Cerna, la o altitudine de

170 m. Distanta fata de principalele orase din zona este de 160 km – Timisoara si 50 km- Drobeta Turnu Severin.

Clima este temperat-continentala, cu influente mediteraneene, maxima inregistrata fiind de 31,1 gr C si minima de – 18,5 gr C. In Baile Herculane, datorita caracteristicilor de relief, temperatura medie multianuala este de aprox. 10,5 gr C, (atat cat este in Campia Romana si in Dobrogea central – sudica).

Date referitoare la structura terenului agricol: Suprafata totala a localitatii (ha): 10.544 din care:

a). Agricol: 929 ha - arabil: 68 ha - pasune: 309 ha - fanete: 352 ha - vii: 197 ha - livezi: 3 ha

b). Paduri (ha): 3320 c). Cursuri de apa (km): 17, aprox. 38 ha d). Drumuri: 29 km; (din care intravilan: 29 km). e). Curti, constructii: 621 ha ocupate. (Numar gospodarii: 2419) f). Alte suprafete aflate in proprietate privata : aprox. 4600 ha.

Date socio - demografice

Populatia stabila la 1.01.2005: 6.200 locuitori.

Populatia activa: 3906 locuitori (64.84%), peste media nationala.

Numarul mediu al salariatilor in anul 2004: 4447 persoane (incluzand si salariatii cu domiciliul in alte localitati (navetisti sau cu domiciliul nedeclarat legal in oras). Se observa ca orasul Baile Herculane atrage forta de muca din localitatile invecinate.

Numarul somerilor inregistrati la pata in 1.11.2005: 281 persoane (4.53%).

Structura etnica: Români………………….... 93,68 % Maghiari………………….. 1,72 % Germani…………….…….. 2,31 % Alte etnii…………….……. 2,29 %

Structura pe grupe de varsta: 0 - 18 ani………………… 1100 persoane (17,74%); 19 - 60 ani……………….. 4022 persoane (64,87%); peste 61 ani……………… 1078 persoane (17,39%).


45

Strucura populatiei in functie de gen: femei : 3250 (52.41%). barbati: 2950 (47.59%).

Structura populatiei ocupate pe ramuri economice (din total populatie):

agricultura şi silvicultura………………………………………..….… 1.69 % industrie………………………………….………………..……….…. 6.24 % constructii…………………………….………………………..…… ... 5.65 % comert …………….................................………………………..….... 8.90 % transporturi, telecomunicatii……………………………….…………. 15.84% activitati financiare, bancare,asigurari, tranzactii imobiliare…………. 1.05 % administratie publică………………………………………………...... 3.77 % invatamant.................……………………………………………..…... 2.02 % hoteluri, restaurante, altele .................................................................... 17.96% altele ...................................................................................................... 11.20%

Datele de mai sus au fost extrase din situatiile centralizate la primarie la 1 noiembrie 2005.

Economia oraşului Baile Herculane

Viaţa economică este dominată in cea mai mare parte de turism. In orasul Baile Herculane isi desfasoara activitatea un numar de 256 de agenti economici si 5 institutii publice. Agentii economici de pe raza orasului Baile Herculane sunt impartiti in urmatoarele categorii: societati pe actiuni - 5; societati cu raspundere limitata - 176; asociatii familiare - 64; persoane fizice autorizate - 11. Pe raza orasului nu mai exista societati comerciale cu capital majoritar de stat.

Societatile din Baile Herculane cu cele mai mari contributii la bugetul local sunt: :

Nr Crt. Numele societatii Valoarea contributiei Domeniul de activitate 1 SC Hercules SA, membra Argirom Grup 8,162,869,000 Turism 2 SC Sind Romania SA 1,116,713,000 Turism 3 S C Complex Cerna SA 386,576,000 Turism 4 Directia Telecomunicatii Caras Severin 317,237,000 Telecomunicatii 5 SC Camelysa SRL 244,368,000 Comert, Turism 6 SC Hidroelectrica SA Bucuresti 165,684,000 Industria Energetica 7 SC Staicons SA 133,063,000 Constructii 8 SC Flasch SRL 100,226,000 Comert, industrie alimentara

Nota: Valorile contributiilor sunt exprimate in ROL si calculate la 31.12.2004.

Localitatea Baile Herculane este înfrăţită cu Talxacala (Mexic) si Monte Grande (Italia).


46

Activitatea economica de baza a orasului, prestatiile in turism, este ilustrata prin evolutia indicatorilor economici ai principalilor operatori in turism : ARGIROM GROUP – S.C. HERCULES S.A. situatia la inceputul lui 2005: angajati – 626; nr. turisti – 28.242 , profit brut: 10.425.067.000 ROL S.C. SIND ROMANIA SRL situatia la inceputul lui 2005: angajati – 301; nr.turisti – 22.174, profit brut: 27.092.849.000 ROL

La capitolul pensiuni turistice si agroturistice, in anul 2004 s-a observat o crestere constanta a interesului turistilor pentru acest gen de turism, fata de turismul hotelier, principalele argumente in favoarea pensiunilor turistice fiind preturile mai mici, flexibilitatea si varietatea serviciilor oferite, care tin cont de preferintele fiecarui turist in parte. Numarul acestora a crescut de la an la an, astfel ca la sfarsitul anului 2004, existau peste 30 pensiuni turistice, clasificate de Ministerul Turismului. Ca urmare a lucrarilor de electrificare a strazii Valea Cernei , investitie care va fi finalizata in cursul acestui an, dezvoltarea turismului in aceasta zona va cunoaste o crestere semnificativa, fiind multi intreprinzatori care doresc sa investeasca in aceasta ramura. Tinand cont de importanta turismului pentru economia orasului si mai ales in ideea crearii de noi locuri de munca, se intentioneaza promovarea unor actiuni pentru atragerea investitiilor in acest domeniu, in special prin acordarea de facilitati la concesionarea , inchirierea sau vanzarea de terenuri precum si prin reduceri sau scutiri de anumite taxe si impozite locale pentru perioade determinate , investitorilor in turism. La sfarsitul anului 2004 situatia infrastructurii turistice era urmatoarea: Pensiuni: 31 / peste 350 paturi; Hoteluri: 12 / 4119 paturi; Popasuri turistice/Campinguri: 2 / 112 locuri; Tabere scolare: 1 / 130 paturi; Alte strucuri de cazare (vile): 4 / 56 paturi.

Administratia locala. Cadrul legal – administraţia publică locală

Cele mai importante reglementări cu privire la administraţia publică locală sunt: Legea nr. 215/2001 a administraţiei publice locale; Legea 738/2001 privind aprobarea Ordonanţei de urgenţă a Guvernului 74/2001 pentru completarea articolului 152 din Legea administraţiei publice locale 215/2001 şi Legea 108/2004 pentru aprobarea Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 45/2003 privind finanţele publice locale. Potrivit art.21 alin. 1 al Legii nr. 215/2001 a administraţiei publice locale, autorităţile administraţiei publice prin care se realizează autonomia locală sunt Consiliile Locale, autorităţi deliberative şi Primarii ca autorităţi executive. Conform art. 57 alin.1 şi 2 din OUG nr. 45/2003 consiliile locale pot aproba contractarea şi garantarea de împrumuturi, pentru realizarea de investiţii publice de interes local, cu votul a cel putin doua treimi din numarul membrilor ce le compun.

Regimul juridic al administraţiei publice locale

Potrivit Constitutiei şi Legii Administratiei Publice Locale, administratia publică se intemeiaza pe principiile descentralizarii, autonomiei locale şi deconcentrarii serviciilor publice, eligibilităţii autorităţilor administraţiei publice locale, legalităţii şi al consultării cetăţenilor în soluţionarea problemelor locale de interes deosebit. Autonomia locală administrativă şi financiară priveşte organizarea, funcţionarea, competenţele şi atribuţiile, precum şi gestionarea resurselor care, potrivit legii apartin colectivitatilor locale. Competenţele şi atribuţiile autorităţilor administraţiei publice locale sunt depline şi exclusive şi se stabilesc numai prin lege.


47

Autoritatile administratiei publice locale sunt consiliul local ca autoritate deliberativa, şi primarul ca şi autoritate executiva. Consiliul local şi primarul se aleg prin prin vot universal, egal, direct, secret şi liber exprimat pentru un mandat de 4 ani în condiţiile prevăzute de Legea privind alegerile locale.

Organizarea administrativă a teritoriului României

Teritoriul României este organizat din punct de vedere administrativ in comune, orase şi judete. Autoritatile administratiei publice locale sunt consiliul judeţean, consiliul local, primarul. La nivelul fiecarei comune şi oras funcţionează un consiliu local şi un primar ca autoritaţi administrative autonome, in timp ce la nivel de judet funcţionează un consiliu judetean ca autoritate a administratiei publice pentru coordonarea activitaţii consiliilor locale in vederea realizarii serviciilor publice de interes judeţean. Membrii consiliului local, ai consiliului judetean şi primarul sunt alesi prin vor direct, universal şi liber exprimat.

Raporturile dintre autorităţile administraţiei publice locale din comune şi oraşe şi autorităţile administraţiei publice de la nivel judeţean se bazează pe principiile autonomiei, legalităţii, responsabilităţii, cooperării şi solidarităţii în rezolvarea problemelor întregului judeţ. În relaţiile dintre autorităţile administraţiei publice locale şi consiliul judeţean, pe de o parte, precum şi între consiliul local şi primar, pe de altă parte, nu există raporturi de subordonare.

Consiliile locale şi consiliile judeţene pot hotărî asupra participării cu capital sau cu bunuri, în numele şi în interesul colectivităţilor locale pe care le reprezintă, la constituirea de societăţi comerciale sau la înfiinţarea unor servicii de interes public local ori judeţean, după caz, în condiţiile legii.

Consiliul Local

Consiliul Local Baile Herculane, autoritate administrativa autonoma deliberativa, este compus din 15 de consilieri alesi în conditiile legii pe o perioada de 4 ani. Consiliul Local se întruneste lunar în sedinte ordinare si, ori de câte ori este nevoie, în sedinte extraordinare.

În intervalul dintre sedinte, Consiliul îsi desfasoara activitatea prin comisiile de specialitate, care propun, prin rapoarte, admiterea sau respingerea proiectelor de hotarâri sau a altor acte.

Componenta Consiliului local Baile Herculane este prezentata in tabelul de mai jos:

Nr crt. Numele si Prenumele Apartenenta Calificare Locul de munca actual Functia

1 Trailovici Grigore PSD Economist SC Hercules SA Director 2 Stoicovici Radomir PSD Economist SC Sind Romania SRL Director general3 Moldovan Valentin Tiberiu PSD Inginer SC Hercules SA Inginer sef 4 Brânduşoiu Liubomir PSD Subinginer SC Autoplus SRL Director tehnic 5 Almasan Nicolae PSD Economist SC Sind Romania SRL Director adjunct6 Opreanu Sabin Gheorghe PNL scriitor SC Eurosop SRL Administrator 7 Manescu Liviu PNL Jurist SC Lola Prod SRL Consilier juridic8 Iacob Vivi Mariana PNL Asistent medical SC Camellysa Asistent medical9 Căplescu Gheorghe PNL Fochist - Pensionar 10 Cârjan Gheorghe PNL Inginer silvic SC Lumifarm SRL Director tehnic 11 Rada Constantin PD Subinginer SC Camelysa SRL Sef comp.tehnic 12 Mihan Ilie PD economist BCR B.Herculane Ofiter credite 13 Dot Elena PD Medic Cobinet individual Medic 14 Golopenţa Ion Mircea PC Functionar - pensionar


48

15 Doroi Titu PC Profesor Scoala Toplet Profesor

Atributiile Consiliului local

alocarea de fonduri din bugetul local pentru acţiuni de apărare împotriva inundaţiilor, incendiilor, dezastrelor şi fenomenelor meteorologice periculoase;

stabileşte măsurile necesare pentru construirea, întreţinerea şi modernizarea drumurilor, podurilor, precum şi a întregii infrastructuri aparţinând căilor de comunicaţii de interes local;

aprobă, în limitele competenţelor sale, documentaţiile tehnico-economice pentru lucrările de investiţii de interes local şi asigură condiţiile necesare în vederea realizării acestora;

asigură, potrivit competenţelor sale, condiţiile materiale şi financiare necesare pentru buna funcţionare a instituţiilor şi serviciilor publice de educaţie, sănătate, cultură, tineret şi sport, apărarea ordinii publice, apărarea împotriva incendiilor şi protecţia civilă, de sub autoritatea sa; urmăreşte şi controlează activitatea acestora;

contribuie la organizarea de activităţi ştiinţifice, culturale, artistice, sportive şi de agrement; hotărăşte cu privire la asigurarea ordinii publice; analizează activitatea gardienilor publici, poliţiei,

jandarmeriei, pompierilor şi a formaţiunilor de protecţie civilă, în condiţiile legii, şi propune măsuri de îmbunătăţire a activităţii acestora;

acţionează pentru protecţia şi refacerea mediului înconjurător, în scopul creşterii calităţii vieţii; contribuie la protecţia, conservarea, restaurarea şi punerea în valoare a monumentelor istorice şi de arhitectură, a parcurilor şi rezervaţiilor naturale, în condiţiile legii;

contribuie la realizarea măsurilor de protecţie şi asistenţă socială; asigură protecţia drepturilor copilului, potrivit legislaţiei în vigoare; aprobă criteriile pentru repartizarea locuinţelor sociale; înfiinţează şi asigură funcţionarea unor instituţii de binefacere de interes local;

înfiinţează şi organizează târguri, pieţe, oboare, locuri şi parcuri de distracţie, baze sportive şi asigură buna funcţionare a acestora;

atribuie sau schimbă, în condiţiile legii, denumiri de străzi, de pieţe şi de obiective de interes public local;

hotărăşte, în condiţiile legii, cooperarea sau asocierea cu persoane juridice române sau străine, cu organizaţii neguvernamentale şi cu alţi parteneri sociali, în vederea finanţării şi realizării în comun a unor acţiuni, lucrări, servicii sau proiecte de interes public local; hotărăşte înfrăţirea comunei sau oraşului cu unităţi administrativ-teritoriale similare din alte ţări;

hotărăşte, în condiţiile legii, cooperarea sau asocierea cu alte autorităţi ale administraţiei publice locale din ţară sau din străinătate, precum şi aderarea la asociaţii naţionale şi internaţionale ale autorităţilor administraţiei publice locale, în vederea promovării unor interese comune;

asigură libertatea comerţului şi încurajează libera iniţiativă, în condiţiile legii

Autoritatea executiva

Primarul:

Primarul îndeplineşte o funcţie de autoritate publică, fiind şeful administraţiei publice locale şi al aparatului propriu de specialitate al autorităţilor administraţiei publice locale, pe care îl conduce şi îl controlează.


49

În exercitarea atribuţiilor sale primarul emite dispoziţii cu caracter normativ sau individual. Acestea devin executorii numai după ce sunt aduse la cunoştinţă publică sau după ce au fost comunicate persoanelor interesate, după caz.

Primarul îndeplineşte următoarele atribuţii principale:

asigură aducerea la îndeplinire a hotărârilor consiliului local. În situaţia în care apreciază că o hotărâre este ilegală, în termen de 3 zile de la adoptare sesizează prefectura;

prezintă consiliului local, anual sau ori de câte ori este necesar, informări, privind starea economică şi socială a oraşului, în concordanţă cu atribuţiile ce revin autorităţilor administraţiei publice locale, precum şi informări asupra modului de aducere la îndeplinire a hotărârilor consiliului local;

întocmeşte proiectul bugetului local şi contul de încheiere a exerciţiului bugetar şi le supune spre aprobare consiliului local;

exercită funcţia de ordonator principal de credite; verifică, din oficiu sau la cerere, încasarea şi cheltuirea sumelor din bugetul local şi comunică consiliului

local cele constatate; ia măsuri pentru prevenirea şi limitarea urmărilor calamităţilor, catastrofelor, incendiilor, epidemiilor sau

epizootiilor, împreună cu organele specializate ale statului. În acest scop poate mobiliza populaţia, agenţii economici şi instituţiile publice din comună sau din oraş, acestea fiind obligate să execute măsurile stabilite în planurile de protecţie şi intervenţie elaborate pe tipuri de dezastre;

asigură ordinea publică şi liniştea locuitorilor, prin intermediul poliţiei, jandarmeriei, gardienilor publici, pompierilor şi unităţilor de protecţie civilă, care au obligaţia să răspundă solicitărilor sale, în condiţiile legii; îndrumă şi supraveghează activitatea gardienilor publici, conform angajamentelor contractuale;

ia măsurile prevăzute de lege cu privire la desfăşurarea adunărilor publice; ia măsuri pentru elaborarea planului urbanistic general al localităţii şi îl supune spre aprobare consiliului

local; asigură respectarea prevederilor planului urbanistic general, precum şi ale planurilor urbanistice zonale şi de detaliu;

asigură repartizarea locuinţelor sociale pe baza hotărârii consiliului local; asigură întreţinerea şi reabilitarea drumurilor publice, proprietate a comunei sau a oraşului, instalarea

semnelor de circulaţie, desfăşurarea normală a traficului rutier şi pietonal, în condiţiile legii; conduce serviciile publice locale; asigură funcţionarea serviciilor de stare civilă şi de autoritate tutelară;

supraveghează realizarea măsurilor de asistenţă şi ajutor social; emite avizele, acordurile şi autorizaţiile date în competenţa sa prin lege; propune consiliului local spre aprobare, în condiţiile legii, organigrama, statul de funcţii, numărul de

personal şi regulamentul de organizare şi funcţionare a aparatului propriu de specialitate; numeşte şi eliberează din funcţie, în condiţiile legii, personalul din aparatul propriu de specialitate al

autorităţilor administraţiei publice locale, cu excepţia secretarului; organizează evidenţa lucrărilor de construcţii din localitate şi pune la dispoziţie autorităţilor

administraţiei publice centrale rezultatele acestor evidenţe;

Primarul orasului Baile Herculane este: Ing. Ion Oprescu. Telefon: Telefon: 0255.560.775

E-mail: [email protected]

Studii: Institutul de Mine Petrosani – Facultatea de Mine; Specializarea Prepararea Substantelor Minerale

Locuri de munca anterioare: Hidroelectrica Mehadia (Stagiar); RA Prescom – Gospodarire locala –

mailto:[email protected]


50

Director Tehnic; SC Aquaterm SA Herculane – Director Executiv; Viceprimar in perioada 1996 - 2000

Date personale:

Nascut 5 mai 1956 în localitatea Lugova, jud. Caras Severin; Este casatorit şi are un copil.

Viceprimarul: Consiliul local alege din rândul membrilor săi viceprimarul, cu votul secret al majorităţii consilierilor în funcţie. Primaria Baile Herculane este condusa de un primar şi un viceprimar care indeplineste anumite atributii ale primarului ce i-au fost delegate in acest sens: gestioneaza, conform organigramei aprobata de Consiliul Local – Serviciile Urbane, respectiv administrarea pietelor, serviciul de administrare a spatiului locativ si serviciul de inspectie comerciala.

Viceprimarul Orasului Baile Herculane este: Golopenta Petru Mircea.

Telefon: 0255.560.775


Studii: Liceul Teoretic Mehadia; Profil Real; Student, anul III – Fac. Management, Universit Ecologica Bucuresti.

Date personale: Nascut 30 ian 1954 în localitatea Baile Herculane, jud. Caras Severin;

Este casatorit şi are trei copii;

Secretarul: In subordinea secretarului Primariei Baile Herculane se afla urmatoarele servicii publice:

Serviciul Juridic; Serviciul Contencios – Urmarire Debite; Registratura; Arhiva institutiei si Serviciul de stare Civila. Secretarul orasului Baile Herculane este: Panduru Diana Bajrami. Telefon: Telefon: 0255.560.775


Studii: Facultatea de Drept, Universitatea Bucuresti; Master in Marketingul si Managementul Functiei Publice – Unversitatea de Vest, Timisoara; drd. in Marketing Electoral la Unversitatea de Vest, Timisoara

Locuri de munca anterioare: Primaria Baile Herculane; Jurist.

Date personale:

Nascuta: 28 nov 1963 în localitatea Lugoj, jud. Timis; Este casatorita şi are un copil.

mailto:[email protected]


51

Aparatul administrativ al Municipalităţii:

Direct în subordinea Primarului Orasului şi a Consiliului Local există următoarele compartimente/servicii:

Aparatul propriu al primariei : compus din trei departamente (servicii), dupa cum urmeaza :

• Serviciul de urbanism : condus de un Arhitect Sef – care are in componenta urmatoarele birouri : Biroul Urbanism – Amenajarea Teritoriului ; Biroul Disciplina in Constructii ; Biroul de Cadastru Agricol ; Biroul de Adminstrare a Domeniului Public ; Biroul Investitii ; Biroul Mediu – Turism.

• Serviciul Probleme Interne – Cabinet primar : condus de un Sef Serviciu – care are in componenta urmatoarele birouri : Biroul Relatii Publice ; Biroul Programe de Integrare Europeana, Biroul Informatii Clasificate ; Biroul Administrativ ; Biroul Protectia Civila ; Biroul Protectia muncii si PSI.

• Serviciul Economic : condus de un Sef Serviciu – care are in subordine urmatoarele birouri : Biroul Impozite si taxe Locale ; Biroul Buget – Contabilitate ; Biroul Urmarire Debite si Biroul Resurse Umane.

Schema de resurse umane a aparatului propriu al primariei prevede un numar de 30 posturi, din care 9 posturi de functionari publici.

Sectia Servicii si Dezvoltare Publica, Locuinte, Mediu si Ape: Aceasta sectie se ocupa pe raza localitatii de servicii de intretinere curenta drumuri, salubritate – spatii verzi ; gestionarea problemelor de transport local, apa-canal si termoficare ; transport energie termica si colectare si transport gunoi menajer. Schema de resurse umane prevede un numar de 195 salariati, din care 100 muncitori necalificati si 94 calficati.

Serviciul Cultura – Patrimoniu – Culte: Acest serviciu gestioeaza problemele culturale ale

comunitatii, adminstraza Casa de Cultura si Biblioteca Oraseneasca. Pe schema de Resuse Umane a serviciului se afla un numar de 15 salariati.

Servicul de Evidenta Informatizata a Persoanei: Este un serviciu recent trecut in

subordinea primariei – a fost preluat de la Ministerul de Interne. Se ocupa cu gestionarea problemelor de evidenta a populatiei pe raza orasului Baile Herculane. In cadrul serviciului lucreaza un numar de 3 salariati, din care unul are statut de functionar public.

Serviciul de Invatamant-Educatie: Este serviciul care gestioneaza invatamantul

preunversitar (gradinita, scoala generala si liceu) din orasul Baile Herculane. In sistemul de invatamant al orasului lucreaza 67 persoane care au statut de personal didactic si 6 persoane cu statut de personal nedidactic/administrativ.

În funcţia de Secretar al Primăriei orasului este d.na Diana Panduri Bajrami, numita în funcţie de către Prefectura Caras-Severin în luna Septembrie 2000, prin ordinul Prefectului nr. 246 din 01.09.2000.

Conform organigramei aprobate, aparatul administrativ al Primariei este compus din 30 persoane din care 3 ocupă funcţii publice de conducere si 10 au statut de funcionari publici.


52

Informaţii despre persoanele juridice in care emitentul detine o cota de participare mai mare de 10% din capitalul social: Nu este cazul. Principalele servicii oferite de municipalitate si dezvoltarea domeniilor de interes public din Baile Herculane.

Sistemul de invatamant

In orasul Baile Herculane exista 3 scoli generale, un liceu şi o institutie de invatamant superior privata cu peste 2000 de studenti la forme de zi si fara frecventa (la sfarsitul anului universitar trecut).

Forma Număr mediu elevi in ultimii

5 ani

Numar mediu de cadre didactice in

ultimii 5 ani

Învăţământul primar şi gimnazial

370 23

Învăţământul liceal si

complementar

505 44

Activitatea de invatamant se desfasoara in cadrul Liceului Teoretic „Hercules”, cu 3 scoli generale subordonate , avand un numar total de 864 de elevi, din care:

• cls. I-VIII 487 • cls. IX – XII 319 • sc. profesionala 71

cadre didactice 58 personal administrativ 11

Invatamantul liceal are clase specializate de matematica-informatica, filologie si tehnologia serviciilor in turism iar invatamantul profesional are clase specializate in turism si activitati conexe. Gradinita cu program prelungit din Baile Herculane are un numar de 108 copii in 5 grupe de varsta, 11 cadre didactice si 6 angajati ca personal administrativ.

Cultura

In Baile Herculane există 6 de lăcaşe de cult unde îşi desfăşoară activitatea ortodocşi, catolici, penticostali, baptisti. Oraşul deţine o Casă de cultură, o sala de cinematograf, un teatru de vara, un muzeu, 3 biblioteci (una in sistem public si 2 in sistem privat - apartinand de agenti economici sau incluse in circuitul de invatamant).

Sistemul sanitar şi de sanatate

In domeniul ocrotirii sănătăţii in localitatea Baile Herculane functioneaza un dispensar medical si o policilinica multifunctionala. Din punctul de vedere al asistentei medicale, o mare parte a serviciilor medicale sunt in sistem privat; respectiv clinici de tratament si recuperare medicala pe langa marile complexuri hoteliere din oras. Aici isi desfasoara activitatea peste 20 medici de diferite specializari, romani si straini, si cateva zeci de asistenti medicali calificati. Datorita potentialului natural si a puritatii aerului din zona Baile Herculane, incidenta bolilor este relativ scazuta printre locuitorii din oras.


53

In orasul Baile Herculane isi desfasoara activitatea un numar de 5 cabinete individuale medici de familie si 4 cabinete stomatologice. In perioada iunie – decembrie 2004, pe raza orasului nu s-au semnalat boli si afectiuni specifice, predominante fiind afectiunile sezoniere – bronsite si pneumonii si, cu o incidenta redusa, cazuri de hipertensiune arteriala, cardiopatie ischemica si diabet zaharat. De asemenea, nu exista cazuri de boli profesionale.

Asistenta sociala

Municipalitatea Baile Herculane are atribuţii, în domeniul asistenţei sociale, cu privire la gestionarea fondurilor alocate pentru asistenţa socială, organizarea şi susţinerea serviciilor sociale, aprobarea programelor de colaborarecu organizaţiile neguvernamentale, acordarea unor spaţii, mijloace financiare şi logistice pentru susţinerea realizării activităţilor de asistenţă socială, finanţarea insitituţiilor publice de asistenţă socială de interes local şi a programelor de servicii de asistenţă socială.

Consiliul Local al orasului Baile Herculane s-a implicat în realizarea următoarelor proiecte de asistenţă socială:

- Cantina Sociala: aici se serveste masa pentru peste 100 persoane care au venituri foarte mici sau nu au nici un venit.

- Asigurarea venitului minim garantat : in evidenta municipalitatii se afla un numar de 66 dosare care indeplinesc conditiile legii 416.

- Ajutor petru incalzirea locuintei: Serviciul Asistenta Sociala din Primaria Baile Herculane a constatat ca un numar de 66 familii indeplinesc conditii pentru a beneficia de ajutor pentru incalzirea locuintei

- Primaria asigura prin intermediul serviciului de Asistenta Sociala asistenti personali platiti pentru un numar de 13 cazuri de persoane cu dizabilitati care necesita insotitori, din care pentru 3 copii.

- Se asigura prin intermediul primariei lapte praf gratuit sugarilor pana la varsta de un an. In acest moment, serviciul de Asistenta Sociala al primariei asigura lapte praf unui numar de 51 sugari.

- Serviciul de Asistenta sociala al primariei asigura prin intermediul salariatilor sai peste 150 de anchete sociale lunar pentru soutionarea dosarelor ce tin de competenta proprie dar si la solicitarile Tribunalelor, Dir. Judetene de Protectie a Copilului sau a altor terti.

Utilităţi

O mare parte a reţelelor de utilităţi din Baile Herculane au durata de exploatare depăşită, nu sunt modernizate sau funcţionează la capacitate maximă. Din acest motiv, Municipalitatea a demarat proiecte de modernizare pentru o parte importantă a acestora, o parte dintre investitii au fost si vor fi efectuate din surse externe – imprumuturi obligatare.

Constructii

In domeniul constructiilor, pe raza orasului isi desfasoara activitatea doua societati comerciale de profil, respectiv S.C. Staicons Company SRL si S.C. Construct 104 S.A., fosta societate cu capital de stat, privatizata in cursul anului 2003. Majoritatea lucrarilor de constructii importante din comunitate au fost executate prin intermediul celor doua firme de constructii mari. Mai exista cateva firme care au in profilul de activitate constructiile dar acestea sunt firme de o anvergura redusa cu pana la 5 salariati. Constructia locuintelor evoueaza intr-un ritm alert (o medie anuala de peste 20 autorizatii de constructie solictate in ultimii 3 ani) dar acestea sunt executate de cele mai multe ori in regie proprie de catre proprietari. Se observa, de asemenea, o medie ridicata in ultimii ani a numarului de autorizatii de constructie acordate (in medie peste 20/an) pentru reabilitarea cladirilor si transformarea/ridicarea gradului de confort in scopul utilizarii acestora ca structuri de primire turistica.


54

Comertul

Ramura comertului este reprezentata in exclusivitate de catre firmele private, ponderea mare fiind detinuta de IMM-uri, cu 1-5 angajati , veniturile obtinute in acest domeniu fiind fluctuante, determinate de sezonul turistic. Investitiile in aceasta ramura au fost, in general, cele facute pentru modernizarea spatiilor comerciale. De asemenea, se observa cresterea, de la an la an a numarului de agenti economici autorizati sa-si desfasoare activitatea in demeniul comertului si apritia unor noi spatii destinate activitatilor de comert (o noua piata administrata privat in zona centrala, cateva zeci de magazine in zona centrala dar si in cea periferica).

Transporturile

Transportul public urban se realizează prin intermediul a 3 trasee de autobuze de catre SC Loctrans SRL care dispune de mai multe autobuze noi de o mare capacitate si de catre un numar de 9 societati de transport private, care efectueaza curse de in regim de Maxi-Taxi si care preiau o parte importanta a fluxului de calatori. In orasul Baile Herculane nu exista o autogara destinata transportului auto de calatori, dar exista legaturi auto directe cu totate orasele importante din Banat (Timisoara; Resita), Oltenia (Dr.Tr. Severin, Craiova, Ramnicu Valcea); cu bazinul miner al Vaii Jiului (Targu Jiu; Petrosani); precum si cu Bucuresti si litoral (Constanta; Mangalia). De asemenea, oarsul Baile Herculane este printre singurele din tara care asigura transport local non stop locuitorilor si turistilor.

Transporturi rutiere - Orasul se afla amplasat in imediata apropiere a DN6 / E70, care trece pe la marginea localitatii si face legătura între Drobeta Tr. Severin şi Timisoara. De asemenea, orasul are legatura rutiera directa cu zona Vaii Jiului (prin drum national care ocoleste orasul, formand o adevarata sosea de centura a localitatii Baile Herculane).

Transporturi feroviare - la marginea localitatii se afla statia CFR Baile Herculane, monument istoric, construita in sex XIX, amplasata pe magistrala feroviara 9 care leaga Bucurestiul de Timisoara. In statia CF Baile Herculane opresc toate categoriile de trenuri de calatori (incepand cu trenurile cursa locale pana la trenuri Intercity sau trenuri in trafic international) iar traficul de marfa se desfasoara prin statiile din localitatile alturate (Toplet, Mehadia) datorita imposibilitatii de a modifica gara care are regim de monument istoric dar si regimului reliefului din zona garii.

Tansporturi aeriene - Baile Herculane se situează aprox. 160 km de Aeroportul International Timisoara.

Potenţialul turistic Statiunea Baile Herculane a cunoscut în perioada 1970-1985 o dezvoltare fara precedent atât pe plan intern cât si pe plan international. Alaturi de resursele naturale extrem de variate si de bogate structurile de primire turistica, obiective turistice, infrastructura etc. au reusit sa creeze în statiunea Baile Herculane o adevarata industrie a turismului ca principala sursa de dezvoltare economica a localitatii si zonei turistice în general. Prosperitatea pe care a cunoscut-o statiunea incepand cu anii 1960 ca urmare a incasarilor din turism s-a rasfrânt pozitiv si asupra celorlalte activitati economice desfasurate aici: comert, transporturi, activitatea culturala, sportiva, educatie, invatanânt, sanatate etc. cu care activitatea turistica are tangenta directa sau indirecta. Potentialul turistic al statiunii cuprinde doua categorii de elemente: potentialul natural si potentialul antropic. Potentialul natural : Valea Cernei de la izvoarele raului (2070 m) si pâna la localitatea Baile Herculane (160 m) cu versanti abrupti in care se gasesc nenumarate pesteri. Spre exemplu, una din pesterile cele mai importante care se afla în statiune este Grota Haiducilor care prezinta un deosebit interes speologic, arheologic si istoric. In zona se gasesc patru pesteri fierbinti în care temperatura aerului are valori de 25-30 °C fenomen unic în tara si extrem de rar în lume. Din punct de vedere climatic, Valea Cernei se gaseste la interferenta influentelor climatice Vestice si Sud-


55

Vestice. Flora si fauna acestor locuri cuprinde multe specii de origine mediteraneana. Aici intalnim ursul, cerbul, caprele negre (la inaltimi mari), mistretul, râsul, vulpea, jderul, ariciul etc. precum si numeroase specii de pasari. Bine reprezentate sunt si reptilele (vipera cu corn, sarpele Esculap, sarpele de sticla). In apele Cernei se gasesc pastravi, lipani, etc. Potentialul antropic al statiunii este reprezentat de vestigiile arheologice si monumentele istorice, prin obiective turistice de un interes deosebit: ruinele statiunii termale romane (apeducte, bai, tabule votive) ; statuia lui Hercules turnata în bronz datând din 1847 ; podul de piatra de pe raul Cerna din centrul istoric al statiunii ; Biserica Catolica (monument istoric; 1838), Biserica Ortodoxa din secolul al XIX-lea (monument istoric), cladirea Cazinoului (1862, azi muzeu al statiunii), cladirea în stil baroc a garii (1866), Pestera Hotilor, cu urme de cultura materiala din Paleolitic, Neolitic, Epoca Bronzului si a Fierului

Turismul, principala activitate economica in Baile Herculane.

In prezent, in orasul Baile Herculane isi desfasoara activitatea un numar de peste 70 agenti economici care au ca obiect de activitate prestarea de servicii in turism sau in domenii conexe (transport turistic, aprovizionare, etc). Statiunea dispune de peste 4700 locuri de cazare in camere single, duble sau apartamente, dispersate in hoteluri sau structuri de cazare de dimensiuni medii si mici (mini-hoteluri, pensiuni, vile, campinguri sau tabere scolare). In anul 2004 au sosit in statiune peste 65.000 turisti, din care aproape 4.000 turisti straini, cifre comparabile cu orasele-statiuni de dimensiuni medii de pe Valea Prahovei (Busteni, Azuga). In total, in anul 2004 statistica arata ca in ststiune s-au inregistrat oficial (fara turisii cazati in structuri neautorizate) peste 760 mii inoptari. Se estimeaza de catre oficialitatile locale ca in statiune exista peste 800 locuri de cazare in structuri turistice neautorizate. In perioadele de varf (1 iunie – 15 septembrie si 15 decembrie – 15 ianuarie) gradul de ocupare al statiunii este de 100%.

Principalele structuri de cazare autorizate din Statiunea Baile Herculane sunt:


56

Principalele structuri de primire – sectorul alimentatie publica :

Nr crt. Numele Structurii de primire (Restaurant) Numarul de locuri Clasificare 1 Hotel Dacia – Restaurant Categ. I 1200 ** 2 Complex Apollo – Restaurant Casino II 450 ** 3 Complex Afrodita – Restaurant Afrodita I 365 ** 4 Complex Hercules – Restuarant Hercules I 363 ** 5 Complex Diana – Restaurant Diana I 350 ** 6 Complex Roman – Restaurant Roman I 325 ** 7 Hotel Minerva – Rest. Minerva I 280 ** 8 Hotel Domogled – Rest Categ. I 280 ** 14 Hotel Cerna – Restaurant, bar 120 ** 9 Hotel Geta 50 *** 11 Motel Perla Neagra 40 * 10 Pensiunea Claudia – Restaurant 20 *** 12 Pensiunea El Plazza - Restaurant -- ** 13 Hotel Sadoveana – Restaurant, bar -- ** 15 Casa Lorabella- Restaurant, bar -- **

Principalele obiective turistice din Statiunea Baile Herculane si din imprejurimi:

Nr crt. Numele structurii de cazare Numarul de camere Numarul total de locuri Clasificare

1 Hotel Dacia 550 1070 ** 2 Complex Hercules 271 482 ** 3 Hotel Minerva 210 412 *** 4 Complex Diana 210 409 * 7 Complex Apollo 176 373 ** 5 Complex Afrodita 192 361 ** 6 Complex Roman 182 301 ** 8 Hotel Domogled 90 168 **

16 Hotel Cerna 63 134 ** 9 Hotel Ferdinand 54 110 ****

10 Hotel Sadoveana 31 50 ** 11 Hotel Geta 26 50 *** 12 Hotel Claudia 24 50 *** 13 Motel Perla Neagra 15 30 ** 14 Pensiunea Claudia 15 30 * 15 Pensiunea El Plazza 6 20 ** 17 Casa Lorabella 6 12 **


57

Rezervatia Muntele Domogled – una dintre cele mai vechi rezervatii naturale din tara noastra ,

constituita la propunerea profesorului Al. Borza inca din 1932. In anul 1990 prinde contur ideea sistemului de parcuri nationale conceput cu 10 ani inainte si astfel a fost constituit Parcul National Valea Cernei care este al doilea ca marime in Romania si singurul care cuprinde un bazin hidrografic. Delimitat pe o suprafata pe o suprafata de peste 60.000 ha, din care rezervatiile naturale insumeaza peste 24.000 ha, acest parc national reprezinta in primul rand un esantion unic al fagetelor carpatine si europene, de la cele mai joase pana la cele ce urca la limita padurii cu golurile alpine, apoi o adevarata simfonie a calcarului, o armonie intre stanca si viata ce o cucereste. Accesul principal in parc este prin statiunea Baile Herculane.

Ad Aquas Herculi Sacras – Apele Sfinte ale lui Hercules – cunoasterea izvoarelor termale sulfuroase din Baile Herculane dateaza din anii 105-106 en. Romanii au fost cei care au captat izvoarele, au construit stabilimente de bai (Baile Romane). Aceste fapte sunt dovedite de ruinele tabulele votive (in nr. de 23), statui, placi comemorative. Cele cinci grupe de izvoare termominerale: grupa 1: Sapte Izvoare (Izvorul Stanca Ghizelei, Trei Izvoare Calde, Sapte Izvoare Calde denumit si La Gropan, Izvorul Scorilo); grupa 2: Hercules (Izvorul Hercules I, Izvorul Hygieia, Izvorul Hercules II, Izvoarele ); grupa 3: Diana (Izvoarele Diana I si II, Izvorul Diana III, Izvorul Hebe); grupa 4: Neptun (Izvorul Neptun I, Izvorul Neptun II, Izvorul Neptun III, Izvorul Neptun IV, Izvorul Venera); grupa 5: Traian (Izvorul Traian, Izvorul Decebal). Pesteri: a). Pestera lui Adam – pestera de o rara frumusete aflata in imediata apropiere a statiunii pe versantul drept al raului Cerna care are stalactite si stalagmite „flexibile” cu caracter de unicitate in lume. b). Pestera Hotilor (Grota Haiducilor) – situata la capatul nordic al statiunii, prezinta un deosebit interes speologic, arheologic si istoric. Strandul Termal Sapte Izvoare – construit in 1977 la dimensiuni olimpice dispune de un peisaj magnific oferit de Valea Cernei. Strandul Termal Central In Aer Liber – construit in 1871; apa termosalina este adusa de la Izvorul Hercules I. Cazinoul Din Baile Herculane – a fost construit in 1864 in stil baroc austriac; ornamentat simplu si placut, dispune de o frumoasa terasa acoperita cu tavan pictat. Muzeul Istoric „General Nicolae Cena” – aici se pot vizita tot felul de piese arheologice de o insemnatate exceptionala pentru statiune, cum ar fi piatra de atestare documentara a Bailor Herculanedin anul 153.d.H si altarul votiv inchinat zeilor Esculapius si Hygieia, ambele originale. Podul de Piatra cu Coridor Acoperit – construit in 1866, pentru a lega peste rau str. Cernei cu Piata Hercules, acum cateva decenii a fost transformat intr-o galerie de istorie a statiunii. Piata Hercules – un important obiectiv turistic ce incanta ochiul din orice unghi am privi-o. In centrul acestei piete se afla Statuia lui Hercules, simbolul statiunii Baile Herculane. Aceasta statuie il reprezinta pe erou cu pielea leului din Nemeia si cu maciuca pe umarul stang. Crucea Alba – (529 m. Alt) Privelistea oferita ochilor de pe pintenul Crucii Albe nu are egal. In fata se inalta Muntii Cernei cu culmea impadurita continuati in dreapta de de Masivul Godeanu cu golul alpin. Falia calcaroasa, in lungul careia se insira pesterile fierbinti (ex. Pestera lui Adam) se tradeaza prin abrupturile alb-cenusii. La poale, orasul isi etaleaza frumusetile arhitectonice strabatute de panglica argintie a Cernei. Stanca (Crucea) Ghizelei – situata in amonte de Sapte Izvoare Calde, la km. 4,1 intre sosea si rau. Legenda sa: mult prea cunoscuta poveste de dragoste a unei fete care, parasita de iubitul ei s-ar fi aruncat in Cerna de la inaltimea acestei stanci. Platoul Coronini – se afla la 218 alt., de fapt este o poiana larga, in panta usuoara cu fanete intinse si petice de ogor, cu case risipite sub poala padurii ce o inconjoara. Candva, platoul a fost amenajat ca parc destinat serbarilor campenesti. Mai tarziu, a devenit locul de odihna preferat de oamenii veniti la cura sau la odihna, dornici de liniste, aer curat si de privelisti largi catre Valea Cernei dominat de Masivul Domogled.


58

Principalele trasee turistice din muntii ce inconjoara statiunea Baile Herculane:

• Valea Bolvasnita – Piatra Banitei – Baile Herculane (marcaj: banda galbena) • Podeni – Valea Ferigari – Baile Herculane (marcaj: cruce rosie) • Podeni – La Susoare – Izvorul Jelarau – Crucea Alba – Baile Herculane (marcaj: punct albastru) • Podeni – Saua Padina – Baile Herculane (marcaj: banda galbena) • Gornenti – Fntana Mosului – Ogasul lui Roseti – Baile Herculane (marcaj: triunghi albastru) • Baile Herculane – Crucea Alba – Grota lui Serban – Varful Domogled – Pestera Mare de la

Soroniste – Valea Feregari – Fabrica De Var (marcaj: banda galbena) • Baile Herculane – Crucea Ghizelei – Cascada Cociu (marcaj: punct rosu) • Baile Herculane – Platoul Coronini – Cracul lui Arendasu – Poiana cu peri (marcaj: punt rosu) • Gara Herculane – Piatra Iorgovanului – Cabana Buta (marcaj: banda rosie)

Protectia mediului

Probleme privind mediul natural: Masurile de protectie a calitatii apelor la suprafata si a panzei freatice din zona,se refera in

principal la extinderea, inlocuirea si reabilitarea unor instalatii edilitare. Sursele de poluanti pentru ape sunt apele uzate menajere. Nu exista poluatori industriali. Singura statie de epurare a apelor menajere se afla in cartierul Pecinisca, la care ajung apele menajere de pe aproximativ 70% din suprafata orasului. Serviciile publice de apa, canalizare si furnizare a energiei termice si a apei calde menajere sunt asigurate de S.C.AQUACARAS S.A., iar cele de salubritate de catre Sectorul de Gospodarie Comunala al Consiliului Local Baile Herculane. Dintre problemele importante din domeniul protectiei mediului cu care se comfrunta localitatea Baile Herculane si care au impact pe termen lung putem enumera : Capacitate insuficientă de epurare a apelor uzate produse în intravilanul orasului; suprafeţe reduse de spaţii verzi în raport cu numărul de locuitori permanent si nepermanenti (turisti); lipsa implicării comunităţii în probleme/acţiuni de mediu; pe termen lung, lipsa unor politici si programe coerente de protectia mediului, a proiectelor de mediu. Inscriindu-se in situatia deficitara la nivel natoinal a problemelor privind mediul, lipsesc programele si proiectele privind protecţia şi conservarea biodiversităţii; educaţia şi conştientizarea publicului privind protecţia mediului.

Principalele proiecte, la nivel local, aflate in desfasurare sau propuse pentru a se realiza in viitorul apropiat sunt: extinderea retelei de canalizare, astfel incat sa deserveasca 100% din gospodariile orasului, infiintarea unei halde ecologice de sortare si depozitare a gunoiului menajer; reparatia capitala a uzinei de apa si extinderea retelei de alimentare cu apa potabila precum si extinderea si dezvoltarea serviciului de salubritate.

Strategia de dezvoltare a zonei orasului Baile Herculane

Problemele majore cu care se confruntă Orasul Baile Herculane în perspectiva competiţiei regionale şi a integrării României în UE sunt legate de aspecte ale dezvoltării urbane cu care se confruntă majoritatea oraşelor de aceste dimensiuni din ţară:

• probleme sociale legate de sărăcie şi lipsa unei coeziuni sociale, • lipsa unei activităţi investiţionale determinate de aspecte macroeconomice, resurse limitate de

teren echipat edilitar, climat de afaceri, • lipsa unui management antreprenorial al oraşului, însemnând o structură administrativă rigidă,

resurse financiare limitate, lipsa unei politici coerente de dezvoltare locală. Formularea strategiei porneşte de la următoarele premize: strategia trebuie să îmbunătăţească

condiţiile de viaţă (locuinţe şi locuri de muncă) ale locuitorilor; trebuie să ofere oportunităţi pentru intervenţia sectorului privat în operaţiuni urbane, fie sub forma investiţiilor directe în proiecte izolate, fie sub forma parteneriatelor sau consultărilor periodice între parteneri si trebuie să permită o anumită


59

flexibilitate de adaptare la inevitabilele schimbări ce au loc în localitate. De aceea procesul de planificare trebuie să fie creativ, participativ şi anticipativ.

In cadrul strategiei de dezvoltare a Orasului, viziunea de dezvoltare accepta şi personalizeaza în interes local elemente actuale ale tendinţelor de globalizare prin creşterea mobilităţii factorilor de producţie şi a capitalului: recunoaşterea dezvoltării structurilor urbane ca forţă pozitivă în realizarea obiectivelor strategice de îmbunătăţire a standardelor de locuire si de viata; alocarea de resurse locale în concordanţă cu importanţa strategică a dezvoltării urbane; realizarea de parteneriate cu sectorul privat bazate pe interese comune de dezvoltare.

Viziunea de dezvoltare a Orasului Baile Herculane în condiţii durabile şi funcţionabile are nevoie de următoarele conditii pe care municipiul trebuie să le îndeplinească concomitent:

• asigurarea unei calităţi optime de viaţă; • competitivitate în atragerea de investiţii; • bună guvernare prin consiliul local şi prin primar ca forţe politice alese şi un management performant;

solvabilitate în accesarea de fonduri pentru dezvoltare. 4. Date financiare

4.1. Introducere în Bugetul Local

Bugetul local este o previziune a organismelor administratiei publice locale cu privire la veniturile şi cheltuielile viitoare, fiind intocmit într-o structura detaliata in funcţie de tip, provenienta şi respectiv destinatie. Veniturile Municipalitatii sunt bugetate luand in considerare veniturile fiscale, nefiscale şi de alte tipuri pentru perioada curenta şi asteptarile cu privire la dezvoltarea economica a orasului, precum evolutia previzionata a bazei de impozitare, a ratei somajului şi a preturilor in anul urmator. Cheltuielile sunt bugetate pornind de la veniturile previzionate a fi disponibile şi luand in considerare programele proprii ale Municipalitatii.

Principalele venituri ale Municipalitatii sunt:

I. Veniturile curente compuse din:

A. Venituri fiscale si

B. Venituri nefiscale;

II. Venituri din capital;

III. Prelevari din bugetul de stat;

IV. Subventii;

V. Donatii si sponsorizari;

VI. Incasari din rambursarea imprumuturilor acordate

Cheltuielile Municipalitatii se adreseaza mai ales urmatoarelor obiective:

(i) Autoritati publice;

(ii) Invatamant;

(iii) Sanatate;

(iv) Cultura, religie si actiuni privind activitatea sportiva si de tineret;


60

(v) Asistenta sociala, alocatii, pensii, ajutoare si indemnizatii;

(vi) Servicii de dezvoltare publica si locuinte;

(vii) Agricultura si silvicultura;

(viii) Transporturi si comunicatii;

(ix) Alt e actiuni;

(x) Dobanzi aferente datoriei publice locale si alte cheltuieli;

(xi) Rambursari de imprumuturi acordate.

Tabelul de mai jos prezinta o situatie sintetica a principalelor conturi de executie bugetara ale Municipalitatii pentru 2003, 2004, sem I, trim III – 2005 şi sinteza bugetului local aprobat de catre Administratia locala pentru anul financiar 2005.

Executie in











250.000 300.000 700.000 80.000 100.000

D. Subventii: 5.452.089 6.866.074 1.330.155 187.538 200.000



0 0 0 0 0




Sanatate: 289.623 354.806 211.789 30.495 60.000


1.227.337 1.884.071 892.546 201.225 415.000


3.221.137 3.752.441 2.504.215 333.136 750.670





522.191 280.337 91.598 9.160 200.000



61

Executie in





(RON)


4.2. Previziuni – Bugetului Local

Pornind de la contul de executie al Bugetului Local pentru anul 2004 si de la Bugetul Local aprobat (si rectificat) pentru anul 2005, Administratia Locala Baile Herculane a previzionat veniturile si cheltuielile Bugetului Local pana la scadenta Obligatiunilor astfel:

mii RON

anul Venituri

totale Venituri curente

Venituri din capital

Cote defalcate din impozitul pe venit

Sume alocate de Consiliul judetean pentru echilibrarea bugetelor locale

Cheltuieli totale

2005 7,017 1,680 1,947 600 100 7,0172006 7,783 2,687 1,780 620 100 7,7832007 7,359 2,852 1,773 650 106 7,3592008 7,611 2,973 1,801 680 109 7,6112009 7,851 3,096 1,814 700 111 7,8512010 7,921 3,167 1,814 720 112 7,9212011 8,119 3,246 1,859 738 115 8,1192012 8,322 3,327 1,906 756 118 8,3222013 8,530 3,411 1,953 775 121 8,5302014 8,744 3,496 2,002 795 124 8,7442015 8,962 3,583 2,052 815 127 8,9622016 9,186 3,673 2,103 835 130 9,1862017 9,416 3,765 2,156 856 133 9,4162018 9,651 3,859 2,210 877 136 9,6512019 9,893 3,955 2,265 899 140 9,8932020 10,140 4,054 2,322 922 143 10,140

Pentru realizarea acestei previziuni, Administratia a pornit de la ipoteza ca structura curenta a veniturilor si a cheltuielilor se va mentine si in anii urmatori. Cresterea previzionata a pozitiilor bugetare a fost fundamentata pe baza estimarilor de crestere a indicatorilor macro-economici.

Previziunile de mai sus includ efectul prezentei emisiuni de obligatiuni, atat asupra dobanzilor platite, cat si asupra principalului rambursat.

.


62

4.3. Analiza bilanţului

În bilanţul contabil este prezentată situaţia patrimoniului Municipalităţii la sfârşitul unei perioade financiare. Primaria Baile Herculane întocmeşte bilanţul contabil în conformitate cu reglementările legale în vigoare.

Tabelul de mai jos prezinta o situatie sintetica a bilanţurilor contabile ale Municipalitatii pentru anii financiari 2003, 2004 şi pentru Trim. I-2005:

(mii ROL) DENUMIREA INDICATORILOR COD Sold la:

mii lei 31 dec 2003 31 dec 2004

A B 2 2 ACTIV

A MIJLOACE FIXE, TERENURI SI OBIECTE DE INVENTAR (cod 101 la

103) 100 17,242,036 25,474,517 Mijloace fixe si terenuri (ct.01-05) 101 15,694,241 16,258,611 Participatii la capitalul social (ct.03) 102 155,000 155,000 Obiecte de inventar (ct.602+603+604) 103 1,392,795 1,706,702 Active fixe necorporale (ct.02-04) 105 48,195 Active fixe in curs (ct.06) 106 7,306,009

B MIJLOACE BANESTI, DECONTARI, CHELTUIELI SI MATERIALE (cod 111+ 140) 110 9,572,840 3,923,726

2 Mijloacele bugetului local (cod.112+131) 111 412,453 167,3772.1 Disponibilitatile bugetului local (cod 115 la 126) 112 412,453 167,377

Disponibil al bugetului local la trezoreria statului (ct.102) 115 Disponibil din fondul de rulment al bugetului local (ct.102.01) 116 105,845 110,768

Disponibil din cote defalcate din impozitul pe venit pentru echilibrarea bugetului local (ct.106) 117

Disponibil din fondul de tezaur (ct.109) 118 Casa (ct.13) 119 Imprumuturi temporare din fondul de tezaur (ct.201) 120 Disponibil din venituri incasate pentru bugetul Capitalei (ct.107) 121

Sume acordate din fondul de rulment pt acoperirea golurilor temporare de casa (ct.202) 122

Disponibil din venituri cu destinatie speciala (ct.104) 123 Imprumuturi temporare acordate potrivit legii (ct.207) 124 Decontari din credite pentru investitii (ct.214) 125 306,608 56,609 Decontari din imprumuturi temporare din trezoreria statului (ct.217) 126

2.2 Cheltuielile bugetului local (cod 132 la 134) 131 0 0 Cheltuieli curente ale bugetului local (ct.400) 132 Cheltuieli din fondul de tezaur (ct.434) 133 Cheltuieli cu destinatie speciala ale bugetului local (ct.402) 134 3 Bugetele institutiilor (cod 141+190+200+220+260) 140 9,160,387 3,756,349

3.1 Disponibilitati banesti (cod 142+160) 141 48,107 64,761 Disponibil al institutiei publice (cod143 la.150) 142 6,211 29,995 Disponibil al institutiei publice (ct 105) 143 Disponibil pt. procurarea valutei la institutiile publice (ct.105.01) 144 Disponibil pt sume de mandat si sume in depozit (ct.110) 145

Disponibil in contul colectelor de venituri incasate pt bugetul statului (ct.111) 146

Disponibil din contravaloarea in lei a sumelor incasate in valuta (ct.118) 148

Disponibil al institutiei publice finantate din venituri extrabugetare/proprii (ct.120) 149 6,211 29,995


63

Disponibil in valuta din credite externe guvernamentale (ct.121) 150 disponibil din veniturile institutiilor de invatamant cf L 84/1995 (ct. 125) 154 Disponibilitati din mijloace cu destinatie speciala (cod 161 +166) 160 41,896 34,766

Disponibil din fonduri cu destinatie speciala si de redistribuire (ct.119.01) 161 41,896 34,766

Disponibil din depozite speciale constituite pentru constructii de locuinte (ct.172) 164

Disponibil din taxe speciale (ct.176) 166

Disponibiul din fonduri externe nerambursabile primite de unitatile administrativ teritoriale si institutiile sau serviciile publice din subordine ( ct.182) 1694

3.2 Mijloace banesti si alte valori (cod 191 la 193) 190 508,826 466,970 Casa (ct.13) 191 Acreditive (ct.150) 192 Alte valori (ct.159) 193 508,826 466,970

3.3 Decontari si debitori (cod 202 la 209) 200 1,159,931 3,157,703

Debitori din fonduri alocate pentru infiintarea Corpului gardienilor publici (ct.202) 201

Decontari intre institutia superioara si institutiile subordonate privind finantarea de la buget(ct.212) 202

Alte decontari (ct.213) 203 Debitori (ct.220) 205 1,159,931 3,157,703 Clienti (ct.225) 207 T.V.A. de recuperat (ct.232.34) 208 T.V.A. Neexigibila (ct.232.35) 209

3.4 Cheltuieli (cod 221+240) 220 7,306,009 0 Cheltuielile institutiei publice (cod 222 la 226) 221 7,306,009 0 Cheltuielile institutiei publice finantate de la buget (ct.410) 222 Cheltuieli din credite externe (ct.411) 223 Diferente de curs valutar (ct.412) 224 Cheltuieli pentru investitii in continuare (ct.415) 225 7,306,009 Cheltuielile institutiei publice finantate din venituri proprii (ct.420) 226 Cheltuieli din mijloace cu destinatie speciala (cod 241) 240 0 0 Cheltuieli din taxe speciala (ct.476) 244

3.5 Materiale (cod 261 la 273) 260 137,514 66,915 Medicamente si materiale sanitare (ct.600.01) 261 Materiale de intretinere si gospodarie (ct.600.02) 262 9,828 13,508 Alimente si furaje (ct.600.03) 263 65,871 38,707 Materiale cu caracter functional (ct.600.04) 264 Alte materiale (ct.600.09) 265 61,815 14,700 Materiale si utilaje pt investitii (ct.600.15) 268 Materiale in prelucrare (ct.601) 269 Animale (ct.610+611) 272 Produse (ct.620) 273 TOTAL ACTIV (cod100+110) 280 26,814,876 29,398,243 PASIV A. FONDURI (cod 303 la 307) 300 17,242,036 17,446,313

Fondul bunurilor care alcatuiesc domeniul public al unitatilor administrativ-teritoriale (ct.308) 303 9,271,889 15,536,416

Fondul bunurilor care alcatuiesc domeniul privat al unitatilor administrativ-teritoriale (ct.309) 304 6,422,352

Fondul mijloacelor fixe si terenurilor (ct.310) 305 Fondul obiectelor de inventar (ct.311) 306 1,392,795 1,706,702 Fondul participatiilor la capitalul social (ct.313) 307 155,000 155,000


64

Fondul activelor fixe necorporale (ct.312) 308 48,195

B. VENITURI, FINANTARI DE LA BUGET, DECONTARI SI ALTE SURSE (cod 311+340) 310 9,572,840 11,951,930

2 Sursele bugetului local (cod 313 la 328) 311 412,453 167,377

Sume primite din fondul de rulment pt acoperirea golurilor temporare de casa (ct.209) 313 306,608

Imprumuturi pentru investitii (ct.205) 314 56609 Imprumuturi temporare din trezoreria statului (ct.206) 315 Fondul de tezaur (ct.334) 316 105,845 Fondul de rulment (ct.339) 317 110,768 Venituri curente ale bugetului local (ct.500) 318 Decontari din imprumuturi temporare acordate potrivit legii (ct.219) 325 Excedentul veniturilor cu destinatie speciala (ct.338) 326

Cote defalcate din impozitul pe venit pentru echilibrrea bugetelor locale (ct.335) 327

Venituri cu destinatie speciala ale bugetului local (ct.502) 328 3 Bugetele institutiilor (cod 341+370+390+420) 340 9,160,387 11,784,553

3.1. Finantarea institutiilor (cod 342+343+350 la 359) 341 5,628,580 6,660,959

Decontari intre institutia superioara si institutiile subordonate privind finantarea de la buget (ct.212) 342

Finantare de la buget privind anul curent (ct.700), din care: 343 0 Finantarea din bugetul de stat (ct.700,01) 344 Finantare bugetara din bugetul local (ct.700.02) 347 0 -prin unitati bancare (ct.700.02.01) 348 -prin trezorerie (ct.700.02.02) 349 Finantarea de la buget privind anii precedenti si alte surse (ct.702) 350 5,628,580 6,660,959 Finantare din credite externe guvernamentale (ct.706) 351 Finantare din credite externe cu garantia statului (ct.707) 352

Sume din finantarea de la buget in baza Hotararii Guvernului nr.805/1994 (ct.709) 354

Finantare din contributia financiara nerambursabila (ct.705) 355 Finantare in baza Legii nr.76/2000 (ct.703) 356 Finantarea din Fondul national de solidaritate (ct.712) 359

3.2. Venituri proprii (cod 371+374) 370 590,524 715,122 Venituri proprii ale institutiei publice (ct.520.01) 371 590,524 715,122 Veniturile institutiilor de invatamant cf L84/1995 (ct. 525) 372 Venituri din anii precedenti si alte surse (ct.528) 374

3.3 Decontari, creditori si alte surse (cod 391 la 404) 390 2,899,387 4,408,472 Alte decontari (ct.213) 391 Decontari cu salariatii (ct.230) 393 402,266 Creditori (ct.231) 394 5,450 63,730 Decontari cu bugetul statului (ct.232) 395 58,850 120,407 T.V.A. de plata (ct.232.33) 396 T.V.A. neexigibila (ct.232.35) 397 Decontari privind asigurarile sociale (ct.233) 398 635,158 817,489 Furnizori (ct.234) 399 515,610 1,355,636 Decontari privind contributia la consituirea fd somaj (ct. 235) 400 37,749 85,117 Bursieri si doctoranzi (ct.236) 401 Diferente de curs valutar (ct.412) 402 Venituri anticipate (ct.530) 403 Venituri de realizat (ct.531) 404 1,646,570 1,563,827

3.4 Mijloace cu destinatie speciala si credite bancare (cod 421+450) 420 41,896 0

Mijloace cu destinatie speciala (cod 422 la 431) 421 41,896 0 Fonduri cu destinatie speciala (ct.337) 422 41,896


65

Fondul pentru finantarea blocurilor de locuinte conform Hotararii Guvernului nr.391/1993 si Ordonantei Guvernului nr.19/1994 (ct.372) 425

Fonduri primite de la bugetul de stat pentru infiintarea Corpului gardienilor publici (ct.373) 426

Fonduri primite pentru infiintarea Corpului gardienilor publici (ct.374) 427 Taxe speciale (ct.376) 428

Sume primite pentru infiintarea unor institutii si servicii publice de interes local sau a unor activitati finantate integral din venituri extrabugetare (ct.371) 431

Fonfuri externe nerambursabile (ct.382) 436 Credite bancare (ct.704) 450 TOTAL PASIV (cod 300+310) 460 26,814,876 29,398,243

4.4. Obligaţii financiare ale Municipalităţii

Credite, garantii şi alte obligaţii similare

Emisiuni de obligaţiuni Până la data prezentei emisiuni de obligaţiuni, orasul Baile Herculane nu a derulat alte emisiuni de obligaţiuni.

Toate obligaţiile de plată scadente ale Emitentului aferente altor datorii publice au fost îndeplinite la termen conform graficelor de plată stabilite cu creditorii.

Alte credite şi garanţii. La data prezentei , Primaria Baile Herculane are in derulare un credit in valoare de 150.000 RON, credit contractat de la BRD suc Orsova. Dobanda este variabila si se calculeaza astfel: BUBOR3M + 3% Destinatia imprumutului: modernizare Scoala Generala cu clasele I- IV Perioada de gratie: 15 luni Perioada de rambursare: 60 luni

4.5. Încadrarea împrumutului obligatar în prevederile legale

Prezenta Oferta de Obligaţiuni se desfasoara în conformitate cu dispozitiile legislatiei in vigoare şi a hotararilor emise de Consiliul local. Împrumutul in valoare de 3.150.000 RON (31.500.000.000 ROL) contractat prin prezenta emisiune de obligaţiuni a fost aprobat prin Hotărârile Consiliului local nr. 80/2005 si 97/2005 adoptata cu votul a cel puţin două treimi din numărul consilierilor în funcţie in conformitate cu dispozitiile art. 38 alin. 2 lit. d) şi art. 46 alin. 2 din Legea administratiei publice locale şi art 57 alin. 2 din Legea Finanţelor Publice Locale.

In conformitate cu dispozitiile art. 58 alin. 3 din Legea Finanţelor Publice Locale, prezenta emisiune de obligaţiuni este intermediata de societatea de servicii de investiţii financiare BCR Securities. De asemenea totalul datoriilor anuale reprezentând ratele scadente la împrumuturile contractate şi/sau garantate, dobânzile şi comisioanele aferente acestora, inclusiv ale împrumutului contractat prin prezenta emisiune de obligaţiuni nu depăşeşte limita de 20% din totalul veniturilor proprii ale Emitentului formate din impozite, taxe, contribuţii, alte vărsăminte, alte venituri şi cote defalcate din impozitul pe venit, fiind astfel respectate dispozitiile art.59 alin. 4 din Legea Finanţelor Publice Locale.

Conform legislatiei in vigoare, (art. 59 din OUG nr. 45/2003; Legea nr. 108/2004), totalul datoriilor anuale reprezentând ratele scadente la împrumuturile contractate, dobânzile şi comisioanele aferente


66

Conform legislatiei in vigoare, (art. 59 din OUG nr. 45/2003; Legea nr. 108/2004), totalul datoriilor anuale reprezentând ratele scadente la împrumuturile contractate, dobânzile şi comisioanele aferente acestora, inclusiv ale împrumutului care urmează să fie angajat, motiv al prezentului prospect, nu trebuie să depăşească limita de 20% din totalul veniturilor proprii la bugetele locale.

Conform datelor din bugetul aprobat pe anul 2005 (ultima rectificare, conform HCL nr. 96/30.11.2005), plafonul maximal anual al datoriei publice (20% din veniturile proprii) este de 875.364 RON. Pentru orasul Baile Herculane veniturile proprii prevazute in bugetul sunt de 4.376.820 RON (43.768.200 mii ROL).

Prezentam in continuare estimarile pentru anii 2006 - 2020 privind totalitatea platilor scadente anuale privind serviciul datoriei publice locale si a veniturilor proprii calculate conform OUG 45/2003 (tabele A+B). In aceste calcule s-au estimat o rata de dobanda de plata de 7,5%. Emisiunea de obligatiuni va fi in valoare de 3,15 mil lei (31,5 mld. lei vechi) si va avea o maturitate de 15 ani. Principalul va fi platit in 26 rate, semestrial. Determinarea nivelului de indatorare pe baza serviciului datoriei publice locale si a veniturilor proprii calculate conform OUG 45/2003: A. Nr. Crt.

Denumire indicator Anul

2005 2006 2007 2008 1 Venituri proprii, conform art. 5 alin (1)

lit. a) din OUG nr 45/2003, din care: 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820

- cote defalcate din impozitul pe venit 600,000 600,000 600,000 600,000 2 20% din venituri proprii 835,364 835,364 835,364 835,364 3 Serviciul anual al datoriei publice

locale*) 1,250 360,208 287,529 379,633

4 Gradul de indatorare % (3/1) 0.03% 8.23% 6.57% 8.67% Nr. Crt.

Anul

2009 2010 2011 2012 2013 2014 1 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 2 835,364 835,364 835,364 835,364 835,364 835,364 3 371,511 369,478 438,795 421,549 422,848 419,698 4 8.49% 8.44% 10.03% 9.63% 9.66% 9.59%

Nr. Crt.

Anul

2015 2016 2017 2018 2019 2020 1 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820 4,376,820 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 2 835,364 835,364 835,364 835,364 835,364 835,364 3 418,399 412,532 414,816 415,446 404,499 256,922 4 9.56% 9.43% 9.48% 9.49% 9.24% 5.87%

*) totalul datoriilor anuale reprezentand ratele scadente la imprumuturile contractate si/sau garantate, dobanzile si comisioanele aferente acestora, inclusiv ale imprumutului care urmeaza sa fie contractat si/sau garantat.


67

B Anul

Serviciul anual al datoriei publice locale 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012


1,250.00 13,958.36 51,278.64 47,505.21 43,674.49 39,869.79 -- --

a) Rambursarea imprumutului 0,00 0,00 37,500.00 37,500.00 37,500.00 37,500.00 -- --

1.

b) Dobanzi si comisioane 1,250.00 13,958.36 13,778.64 10,005.21 6,174.49 2,369.79 -- --


-- 346,250.00 236,250.00 332,128.13 327,836.25 329,608.13 438,795.00 421,548.75

a) Rambursarea imprumutului -- 0.00 0.00 97,650.00 100,800.00 110,250.00 229,950.00 229,950.00

2.

b) dobanzi si comisioan -- 346,250.00 236,250.00 234,478.13 227,036.25 219,358.13 208,845.00 191,598.75


1,250.00 360,208.36 287,528.64 379,633.34 371,510.74 369,477.92 438,795.00 421,548.75

a) rambursarea imprumutului (1a + 2a)

0.00 0.00 37,500.00 135,150.00 138,300.00 147,750.00 229,950.00 229,950.003.


1,250.00 360,208.36 250,028.64 244,483.34 233,210.74 221,727.92 208,845.00 191,598.75

RON

Anul Serviciul anual al datoriei publice locale 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020


-- -- -- -- -- -- -- --

a) Rambursarea imprumutului -- -- -- -- -- -- -- --

1.

b) Dobanzi si comisioane -- -- -- -- -- -- -- --


422,848.13 419,698.13 418,398.75 412,531.88 414,815.63 415,445.63 404,499.38 256,921.88

a) Rambursarea imprumutului 248,850.00 264,600.00 283,500.00 299,250.00 324,450.00 349,650.00 365,400.00 245,700.00

2.

b) dobanzi si comisioan 173,998.13 155,098.13 134,898.75 113,281.88 90,365.63 65,795.63 39,099.38 11,221.88


68


422,848.13 419,698.13 418,398.75 412,531.88 414,815.63 415,445.63 404,499.38 256,921.88

a) rambursarea imprumutului (1a+2a)

248,850.00 264,600.00 283,500.00 299,250.00 324,450.00 349,650.00 365,400.00 245,700.00

3.


173,998.13 155,098.13 134,898.75 113,281.88 90,365.63 65,795.63 39,099.38 11,221.88

Observatii: In conditiile contractarii imprumutului obligatar de 3,15 mil. RON (31,5 mld. lei vechi), Orasul Baile Herculane indeplineste prevederile legale privind nivelul maxim de indatorare in toti anii, pana la maturitate, raportat la cifrele disponibile pentru bugetul pe 2005.

Imprumutul contractat prin prezenta emisiune de obligaţiuni este mai mare decat echivalentul in lei a 200.000 Euro (fiind indeplinite astfel conditiile impuse de Legea pieţei de capital pentru admiterea Obligaţiunilor la tranzactionare).

Potrivit art. 3 alin. (3) din Legea datoriei publice, împrumutul contractat prin prezenta emisiune de Obligaţiuni face parte din datoria publică a României, dar nu reprezintă o obligaţie a Guvernului, iar plata serviciului datoriei publice aferentă acestui împrumut se va efectua exclusiv din bugetul local şi prin împrumuturi pentru refinanţarea datoriei publice locale.

Imprumutul contractat prin prezenta emisiune de obligaţiuni a fost avizat de Comisia de Autorizare a Împrumuturilor Locale din cadrul Ministerului Finanţelor Publice in conformitate cu art. 3 alin. 4 din Legea datoriei publice. Prezentul Prospect a fost redactat şi aprobat in conformitate cu Legea Pieţei de Capital şi cu Regulamentul Comisiei Naţionale a valorilor mobiliare nr. 13/2004 privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare, prezenta Oferta Publică fiind aprobata de catre CNVM prin Decizia nr. ................

Prezentele Obligaţiuni sunt valori mobiliare in sensul Legii Pieţei de Capital şi a Regulamentului Comisiei Naţionale a valorilor mobiliare nr.6/1999 privind calificarea unor titluri de credit ca valori mobiliare.

Documente puse la dispozitia investitorilor

Investitorii pot consulta prospectul de oferta precum si anexele aferente acestuia la sediul intermediarului, sediile grupului de distributie, precum si la sediul Primariei Baile Herculane.


69

Diseminarea Informaţiei

Emitentul va face public la incheierea fiecarui exercitiu financiar anual contul de executie bugetara. Acesta va fi pus la dispozitia investitorilor la sediul şi pe website-ul Emitentului şi se vor transmite la BVB şi CNVM.

Date generale privind litigiile primăriei:

În litigiile aflate pe rolul instanţelor judecătoreşti (Judecătorii, Tribunale şi Curţi de Apel, Înalta Curte de Casaţie şi Justiţie) calitate procesuală pasivă sau activă o are Consiliul Local al orasului Baile Herculane, Primarul şi Primăria orasului Baile Herculane. 1. Litigii in care sunt parte Primaria, Consiliul Local sau Primarul : La momentul intocmirii Prospectului, nu exista litigii in curs sau proceduri administrative care pot avea un impact negativ asupra capacitatii Primariei Orasului Baile Herculane de a rambura obligatiunile municipale. Situaţia litigiilor înregistrate la Biroul juridic al Primăriei Baile Herculane, se prezinta dupa cum urmeaza:

Contencios administrativ - 7 cauze; Litigii locative - 3 cauze; Plângeri la Legea nr.10/2001 - 5 cauze; Rectificare acte stare civilă - nicio cauză; Plângeri la Legea nr.18/1991 - o cauza; Acţiuni de revendicare: - 6 cauze; Alte petitii civle: - 4 cauze; Acţiuni în constatare: - 4 cauze.

2. Nici o autoritate a administraţie publice locale – Consiliul Local , Primarul sau Primăria orasului nu au contestat vreo lege la Curtea Constituţională sau la altă instanţă. 3. Nu există persoane care să beneficieze de imunitate legală.

Destinaţia Fondurilor Fondurile atrase in urma Ofertei vor fi folosite pentru finanţarea proiectelor de investiţii:

Canalizare menajera oras Baile Herculane, sat Pecinisca Aprobat prin Hotararea Consiliului Local nr 102/2005. Necesitate: Satul Pecinisca, unitate administrativ-teritoriala apartinand de orasul Baile Herculane dispune de un numar de 168 locuinte cu un numar de 627 locuitori. Apele menajere rezultate din activitatea cotidiana sunt deversate o parte in afluentii si in raul Cerna, si o parte in fose septice, absorbante, fapt ce face ca mediul inconjurator sa fie grav afectat. Se impune realizarea urgenta a unor retele de canalizare stradala de tip menajer de o parte si de alta a drumului DN57D. Durata de realizare a investitiei : 1 an ;

Reabilitare si modernizare drum de acces si iesiri si strazi din localitea Baile Herculane Aprobat prin Hotararea Consiliului Local nr 102/2005. Necesitate : reabilitarea si modernizarea drumurilor principale din localitatea Baile Herculane sunt consecinta a nevoilor de incadrare in normele europene si de fluidizare a circulatiei de tranzit din zonele centrale. Aceste cai de comunicatie vor deservi zona de turism si recreere. De asemenea, se va asigura un confort sonic deosebit , o economie de carburanti, transformandu-se astfel categoria drumurilor de la categoria ‘E’ la ‘M’ (corespunzator pentru un drum modernizat). Lucrarile de reabilitare si modernizare se vor desfasura in cea mai mare parte pe actuala ampriza a drumurilor, pe zona de utilitate publica. Durata de realizare a investitiei : 1 an

Bloc 38 apartamente pentru tineri zona fabrica de paine


70

Ca urmare a cresterii numarului de solicitari din partea familiilor tinere pentru atribuirea de locuinte, Consiliul Local Baile Herculane a hotarat construirea unui bloc de locuinte in regim de inchiriere, pe amplasamentul liber din zona Fabrica de paine. Studiul de fezabilitate care sta la baza proiectului respecta PUD aprobat prin HCL 54/30.09.2002. Studiul de fezabilitate este parte a contractului 4357/2002 si are ca fundamentare HCL 41/25.09.2000, HCL 38-39/25.06.2002, HCL 67/29.09.2004. Surse de finantare : ANL – 2.576.656 RON, bugetul local – 195.938 RON, obligatiuni – 150.000 RON.

‘Reabilitarea spatiilor publice din Centrul Istoric al Statiunii Balneoclimaterice Baile Herculane in vederea dezvoltarii turismului’ in cadrul programului Phare

Aprobat prin Hotararea Consiliului Local nr 81/2005. Necesitate : transformarea acestui centru istoric urban intr-o zona cu caracter preponderent pietonal, cu scopul de a atrage un numar cat mai mare de vizitatori odata cu diversificarea si imbunatatirea serviciilor oferite turistilor

Extindere cimitir, capela clopotnita Baile Herculane Aceasta investitie are la baza HCL 5/29.01.2001 si HCL 15/20.04.2001. Investitia presupune executia urmatoarelor lucrari : imprejmuire si amenajare teren, alei si platforme, retele electrice, turn clopotnita + magazin flori, capela. In acest sent au fost incheiate contracte de proiectare si executie, durata initiala de finalizare fiind 12 luni.

‘Alimentare cu apa, canalizare si epurare ape uzate in jud Caras Severin’, in cadrul programului ISPA

Aprobat prin Hotararea Consiliului Local nr 66/2005. Investitia se incadreaza intr-un proiect ce vizeaza mai multe localitati din judetul Caras Severin : Caransebes, Anina, Baile Herculane, Bocsa, Moldova Noua, Oravita si Otelul Rosu si are ca scopreabilitare retele alimentare cu apa, retehnologizare statii de pompare si de filtrare, contorizare consumatori. Partea de costuri alocata localitatii Baile Herculane insumeaza 463.997 Euro, respectiv 1.693.589 RON (1 euro = 3.65 RON)

Modernizare str Izvorului Realizarea acestei investitii a fost prevazuta in lista de investitii pe anul 2005, anexa 1 la HCL 102/30.12.2004 si mentinuta prin HCL 13/31.01.2005 si HCL 50/30.05.2005. Ca urmare a licitatiei desfasurata pentru acordarea lucrarilor, oferta desemnata castigatoare reprezinta un deviz de executie de 87.262 RON

Modernizare str Vicol (fosta Lunca Jdrele) Investitia se realizeaza ca urmare a contractului nr 3408/10.05.2004 incheiat de Consiliul Local Baile Herculane. Valoarea totala a investitiei a fost de 4.825.270.000 Rol, durata investitiei fiind de 7 luni. Finalizarea lucrarii presupune un cost de 7.735 RON, suma asigurata integral din emisiunea de obligatiuni

Reparatie strazi Investitia face obiectul contractului nr 3603/07.04.2005 incheiat de Primaria Baile Herculane si se refera la lucrarile uzuale de intretinere a infrastructurii rutiere. Realizarea acestei investitii este prevazuta in Bugetul pe anul 2005, capitolul Cheltuieli. Lucrarea acopera o suprafata de 1.000 mp. Durata de executie : 30 zile.

Diferenta pret tamplarie PVC pentru Scoala Generala clasele I-IV Obiectivul “Reabilitarea si consolidarea Scolii Generale cu clasele I-IV” a fost prevazut in lista de investitii modificata pe anul 2005, anexa la HCL 50/30.05.2005. Suma de 5.478 RON alocata din emisiunea de obligatiuni asigura finalizarea executiei tamplariei PVC.

Reparatii si restaurare Biserica Ortodoxa Pecinisca Realizarea acestei investitii a fost prevazuta in lista de investitii pe anul 2005, anexa 1 la HCL 102/30.12.2004 si mentinuta prin HCL 13/31.01.2005 si HCL 50/30.05.2005. Necesitatea realizarii lucrarilor de reparatii si restaurare au fost generate de starea precara in care ajunsese acest obiectiv precum si executarea unei centrale termice pentru imbunatatirea confortului termic. Valoarea totala a investitiei necesara finalizarii lucrarii este de 94.991 RON si va fi asigurata in intregime din emisiunea de obligatiuni

Modernizare Cantina Sociala


71

Acest obiectiv a fost aprobat prin Hotararea Consiliului Local nr 34/2003, regasindu-se in lista de investitii pe anul 2005, anexa 1 la HCL 102/30.12.2004 si mentinuta prin HCL 13/31.01.2005 si HCL 50/30.05.2005 . Spatiul care gazduieste Cantina Sociala a facut obiectul unor expertize si memorii tehnice in urma carora s-a evalut costul consolidarii si modernizarii locatiei la suma de 370.000 RON (3,7 mld Rol). Finalizarea lucrarii necesita 40.942 RON, suma finantata din emisiunea de obligatiuni.

Evenimente recente relevante pentru evaluarea solvabilitatii emitentului.

Nu este cazul.

Modificari semnificative Primaria Orasului Baile Herculane in calitate de emitent, prin reprezentant legal Domnul Ing. Ion Oprescu – Primar, declara ca nu apărut modificări semnificative ale situaţiei economico-financiare a emitentului faţă de informaţiile prezentate in prezentul prospect de oferta publică.

Proceduri legale sau de arbitraj După obţinerea titlului executoriu, detinătorii de Obligaţiuni trebuie să ia în considerare limitările executării silite a instituţiilor publice instituite de Ordonanta Guvernului nr. 22 / 2002 potrivit căreia în procesul executării silite a sumelor datorate de către instituţiile publice în baza unor titluri executorii, trezoreria statului poate efectua numai operaţiuni privind plăţi dispuse de către ordonatorii de credite, în limita creditelor bugetare şi a destinaţiilor aprobate potrivit legii.

Informaţii cu privire la orice imunitate a emitentului cu privire la anumite proceduri legale. Legislatia romaneasca nu reglementeaza ca un subiect special cazurile de incapacitate de plata a autoritatilor publice locale si nici procedurile de arbitraj aplicabile in aceste cazuri.


72

Următoarele anexe fac parte integrantă din prezentul Prospect:

1. Acordul de garantare intre Emitent şi Investitori;

2. Hotărârile Consiliului Local Baile Herculane privind lansarea unei emisiuni de obligaţiuni municipale pe piata interna de capital;

3. Extras din procesul verbal al Sedinţei Consiliului Local Baile Herculane referitoare la emisiunea de Obligaţiuni;

4. Bilanţul încheiat 2003, 2004 si trim III 2005;

5. Contul de execuţie bugetară pe anii 2003, 2004, sem I si trim III 2005;

6. Bugetul Local pe anul 2005; estimari bugetare 2005-2020

7. Anunţ publicitar;

8. Formular de subscriere;

9. Formular de revocare;

10. Documentaţia de aprobare a proiectelor de investiţii – Extrase

11. Avizul Comisiei de Avizare a Imprumuturilor Locale;

12. Declaraţie privind cotarea obligaţiunilor la Bursa de Valori Bucureşti;

13. Declaraţie conformitate documente;

14. Declaratie modificari semnificative;


73

În conformitate cu reglementările CNVM privind oferta publică de vânzare primară iniţială în vigoare:

Verificând conţinutul acestui prospect, Emitentul acceptă responsabilitatea pentru conţinutul acestuia şi confirmă că nu sunt omisiuni sau declaraţii neadevărate referitoare la acest Prospect, semnând:

EMITENTUL

Orasul Baile Herculane

Ing. Ion Oprescu – Primar

INTERMEDIARUL

BCR Securities

Maria Zamfiroiu – Director Executiv

CONSULTANTUL FINANCIAR AL EMITENTULUI

VT Consuling Grup

Ovidiu Vasincu - Director general

Date de contact

EMITENTUL

Orasul Baile Herculane Str. Mihai Eminescu nr.10,

Loc. Baile Herculane, jud. Caras-Severin


74

INTERMEDIARUL:

BCR Securities

Calea Grivitei 160

Bucureşti, sector 1

CONSULTANTUL FINANCIAR AL EMITENTULUI :

VT Consulting Grup

Str. Frumusani 4 / 41, ap. 84

Bucureşti, sector 4

prospect baile herculane 04012006

Documents