proiect_investitii5

8/15/2019 PROIECT_INVESTITII5

1/34

STUDIU DE FEZABILITATE PRIVIND INVESTITIA

S.C. CRISDAN S.R.L.

Investitiile reprezinta suportul material al dezvoltarii economico-sociale a

tarii. Prin ele se asigura sporirea capitalului, cresterea randamentului tehnic

si economic, dar si crearea de noi locuri de munca. Investitiile constituie, de

asemenea, principala cale de promovare a progresului tehnic prin dotarea

obiectivelor economice cu masini, utilaje, dispozitive, care asigura perfectionarea proceselor tehnologice, cresterea gradului de prelucrare a

materiilor prime, ridicarea nivelului productivitatii muncii si, in final, o

eficienta economica sporita.

Procesul investitional a fost si ramane un proces complex, care

inglobeaza totalitatea activitatilor si operatiunilor intreprinse pentru plasarea

unor capitaluri proprii sau atrase, in vederea realizarii si punerii in functiune a

unor obiective economice, sociale sau de alta natura, precum si fructificarea

resurselor banesti plasate in economia altor intreprinzatori (cu titlu de actiuni,

obligatiuni etc.).

Evaluarea economico-financiara a proiectelor de investitii presupune,

in general, doua obiective legate de natura deciziei ce urmeaza a fi luata. Ea

vizeaza in primul rand asigurarea unei comparatii intre proiectele concurente

pentru care trebuie sa se defineasca o ordine de prioritate, fiind vorba in acest

caz de decizia de clasament. ar ea vizeaza si formularea unei aprecieri

pertinente asupra valorii intrinseci a unui proiect, fiind vorba in acest caz de

decizia de acceptare-respingere.

!


2/34

Prezentare generala si obiectiele societatii

enumire" #.$. $%I#&' #.%..

#ediul societatii" #tr.&l.I.$uza nr.*

$od unic de inregistrare"%+ !/0*

'r.de inregistrare la %eg.$omertului" 1232!/2///

+biectivul de activitate" producerea si comercializarea de mobilier

Intro!"cere

#e stie ca de-a lungul timpului oamenii au avut preocupari intense in

ceea ce priveste prelucrarea lemnului nu neaparat din placere, ci din aparitia

necesitatii obtinerii unor obiecte indispensabile pentru acea vreme. aca atunci

cand tehnologia era slab dezvoltata, oamenii reuseau s4 creeze diverse forme din

lemn, acum cand tehnologia este mult mai avansata, se pot obtine structuri mult

mai complexe cu efort minim.

#BIECTIVELE PR#IECTULUI

Proiectul urm4reste obtinerea unui credit pentru amenajarea unei hale

de productie mobilier si pentru achizitionarea de utilaje noi si performante

(import) . &cest lucru se va realiza cu ajutorul 5ancii $omerciale %omane

#ucursala $onstanta.

6oate aceste investitii au in vedere realizarea unei linii de fabricare

a mobilierului modular din P& melaminat 7i alte materiale lemnoase. Produsele

lansate pe piata in urma implementarii acestui proiect vor fi accesibile ca pre8,

dar 9n condi8iile unui standard de calitate ridicat ,datorat performan8elor tehnice

ale utilajelor dar si datorita nivelului ridicat de pregatire al personalului

muncitor.


3/34

REZULTATELE ESTI$ATE ALE PR#IECTULUI

%ezultatele estimate dupa implementarea proiectului

- produse finite, de o calitate net superioara fata deconcurenta, realizate cu o tehnolgie avansata, de ultima generatie in domeniul

mobilierului

- posibilitatea incheierii de contracte si indeplinirea lor in

termene viabile

DESCRIEREA ACTIVITATIL#R PR#IECTULUI

!. +btinerea de la banca partenea proiectului a unui credit necesar

derularii proiectului

. emararea si derularea lucrarilor de amenajare si reamenajare a

halei de productie

3. Procedura de achizitie utilaje necesare functionarii fabricii de

mobila, precum si importul si instalarea acestora

:. #electarea personalului necesar pentru fabrica

. Instruirea personalului angajat in vederea inceperii productiei

0. demararea productiei

Prezentarea sector"l"i in!"strial

- Productie mobila

- ;urnizori principali" ;abrica de cherestea, fabrica de vopsele,lacuri, diluanti

firme care comercializeaza feronerie.

3


4/34

$I%UL DE $AR&ETIN'

,

acestia fiind" Pret, Produs, Promotie, si istributie (in englezul Placement)

Pentru a indeplini obiectivele de mar=eting este important ca aceste

elemente sa fie luate in considerare. ;aptul ca unul dintre cele patru elemente ale

mixului nu a fost conceput corect va rezulta o strategie esuata de mar=eting. a

conceperea acestui mix principalul factor ce trebuie luat in considerare este piata

tinta.


5/34

Politica noastra de a optimiza raportul pret2calitate a dat roade, numarul

clientilor in continua crestere fiind o dovada in acest sens.


6/34

4. Promovarea produselor pe piata

Promovarea cuprinde toate actiunile prin care firma isi face cunoscute

ideile, produsele sau serviciile sale, diferitelor categorii de public, cu scopul de afi adoptate de catre acestia sau achizitionate.

Promovarea este un ansamblu de actiuni si mijloace de informare si

atragere a cumparatorilor potentiali catre punctele de vanzare, in vederea

satisfacerii nevoilor si dorintelor acestorasi implicit, a cresterii eficientei

economice a activitatii intreprindferilor producatoare.

&ctiunile promotionale intreprinse vor fi" spoturi televizate, radioul,

anunturi in cele mai citite ziare in domeniu, pliante , fluturasi, bennere.

Pe langa toate acestea, produsele firmei se va bucura de publicitatea

facuta de clienti ,de marile magazine.

?n alt avantaj concurential al acestei firme rezida si in puterea financiara

care ii permite sa investeasca in publicitate, cat si in actiuni de merchandising

extrem de puternice in magazine" expunere si pozitionare foarte buna a

produselor, materiale promotionale de calitate buna si impact vizual maxim.

Principalele tipuri de reclama constau in crearea unei imagini

corespunzatoare a firmei in randul clientilor, satisfacerea clientilor prin produse

de mobilier de calitate.

0


7/34

C#NCURENTII

Pentru a avea succes, o firma trebuie sa multumeasca clientii intr-unmod mai atractiv decat concurentii sai. $oncurentii se compun din firme ce

produc bunuri si servicii similare cu firma luata in analiza sau care ofera

alternative de satisfacere a unei nevoi a clientilor acesteia. 6ipurile de

concurenti sunt grupati in patru categorii" concurenti directi, concurenti

indirecti, inlocuitori si debutanti.

Concurentii directi: sunt firme care ofera acelasi tip de produse sau

servicii pentru aceeasi nevoie, practicand preturi asemanatoare si cheltuind

mari sume de bani pe reclama. $oncurenta directa este foarte costisitoare,

motiv pentru care nu supravietuiesc decat cei cu situatie financiara puternica

Concurentii indirecti" sunt acele firme care vin pe piata cu un produs

similar pentru consumatori, dar cu proprietati diferite pentru a satisface alte

preferinte. e regula asemenea concurenti apartin aceleasi industrii, dar pot

proveni si din alte industrii, insa acestia vor veni cu produse de inlocuire.

Principalii concurenti pe piata sunt:

@ $oncurenti directi" &P&I# #&, 5&6A&B&%, 5+?$A&%I#,

$5' I;;?#I+', $%+$ &;;&I%E#, E6&5I##E


8/34

%esponsabilii de mar=eting monitorizeaza atent actiunile concurentei,

evalueaza obiectivele si strategiile acestora, evalueaza punctele forte si

slabiciunile concurentilor si previzioneaza comportamentul lor viitor. Avantajul concurential al $%I#&'.#% este reprezentat de raportul

calitate2pret, firma reusind sa produca mobilier de cea mai inalta calitate la

un cost de productie relativ scazut. $ostul de productie scazut se datoreaza

folosirii unei tehnologii avansate, achizitionarii de materii prime la un pret

convenabil prin contracte ferme cu furnizori importanti, fortei de munca

relativ ieftina.

FURNIZ#RII

Pentru a-si putea desfasura activitatea, firma are nevoie de materii

prime, materiale, produse manufacturate, echipamente de productie, pe care

le cumpara de la furnizori diversi.

%olul furnizorilor in activitatea intreprinderii este foarte important,

deoarece acestia asigura necesarul pentru a produce si a oferi bunuri pe

piata.

$%I#&' #%. are incheiate contracte de colaborare cu diversi

furnizori autohtoni de materii prime, materiale, produse manufacturate,

echipamente de productie, etc.

$ei mai importanti furnizori de materii prime( lemn masiv, accesorii,

feronerie pentru mobilier, lacuri, baituri, piele naturala si artificiala, stofe,

etc.) sunt" 5%I?D, ICA6I'&, &%E I


9/34

Distrib"tia si (ar)eting"l *ro!"selor sa" sericiilor


10/34

Stabilirea *ret"l"i

Politica de preturi trebuie sa porneasca de la definirea unei orientari sia unor obiective care trebuiesc atinse. #tudiile mentionate in literatura de

specialitate au identificat trei orientari principale in definea unei strategii de

stabilire a politicii de preturi"

• #pre profit maximizarea profitului

• #pre vanzari cresterea volumului de vanzarimentinerea sau cresterea participarii pe piata

• #pre stabilizarea pietei stabilizarea pretului

intampinarea concurentei

Prezentarea +ir(ei si a initiator"l"i

• forma de administrareF asociat unic

• organigrama firmei

!/


11/34

• management

%E#?%#E

resurse umane tehnologice produse, servicii

resurse materiale operatii profituri

resurse financiare administrare comportament

organizational

resurse internationale control informatii de

iesire

Prezentarea *roiect"l"i

#biect"l !e actiitate,

- producerea si comercializarea de mobilier"

mobilier de sufragerie" seturi2anF

mobilier dormitoare" seturi2anF

mobilier tineret" seturi2anF

mobilier birou" seturi2anF

!!

;eed - bac=

Intrari dinmediu

Procese de

transformareIesiri dinmediu


12/34

mobilier bucatarie" seturi2anF

#biectie,- calitatea ridicata a produselorF

- productivitate mareF

- dezvoltare de noi produse

- servirea clientilor intr-un timp cat mai scurtF

- cresterea profituluiF

Sco*"rile obiectielor,

- obiectivele constituie un ghid si o directionare unitara pentru toti angajatii din

organizatieF

- obiectivele faciliteaza planificareaF

- obiectivele pot folosi ca o sursa de motivatie si inspiratie pentru angajatii

organizatieiF

- obiectivul constituie baza pentru un mecanism efectiv de evaluare si controlF

Recr"tarea *ersonal"l"i,

Personalul care se va recruta va fi personal cu experienta in fabricarea

mobilei si absolventi de la scoala profesionala cu profil din localitate.

Trans*ort"l *ro!"selor,

6ransportul produselor se face cu un microbuz Iveco de 3,t din

dotarea firmei.

!


13/34

Descrierea te-nica a s*ati"l"i

Etajul 1

Parter

!3


14/34

!:


15/34

Protectia mediului

- aparatura speciala pentru absorbirea prafului si dirijarea rumegusului in

magazia de depozitare,instalatie de ventilare.- recipienti speciali pentru colectarea lacurilor si vopselelor ramase.

Personal si instruire

- muncitori K ! calificatiF

K !/ necalificatiF

- ! sef de sectieF

- ! manager adjunct economicF

- ! manager generalF

Materii prime principale,

- lemnul, furnir, holsuruburi, clei, aracet, diverse decoratiuni, cuie, cartoane, pal,

placaj, balamale, broaste, cheder, iale, manere usi, role, abraziv.

Scule:

- rindele, ciocane, raspel, clesti,dalti .

$+#6? I'GE#6I6IEI$+#6? I'GE#6I6IEI &'? I (lei)

!. $umpararea terenului -

. Pregatirea locului, lucrari de

constructie:.///

3.


16/34

. Impozite si taxe .///

*. $ost total ::/.///

Plan"l !e +inantare

. Ca*ital *ro*ri", /01.111 2

3. I(*r"("t"ri *e ter(en (e!i" si l"ng,

4 "n i(*r"("t bancar, 01.111 2

N#TA, I(*r"("t"l este in lei5 ra(b"rsabil in 6 ani c" o rata a !obanzii !e

1 7

Perioa!a !e gratie este !e 3 ani.

Ra(b"rsarea cre!it"l"i

Cratie Exploatare

&n !. . 3. :. . 0. . . *.Galoarea

ramasa de

rambursat

01.111 01.111 01.111 81.111 91.111 :1.111 /1.111 31.111 1.111

Galoarearambursata

4 4 1.111 1.111 1.111 1.111 1.111 1.111 1.111

obanda

!/H0.111 0.111 0.111 8.111 9.111 :.111 /.111 3.111 .111

ANALIZA FINANCIARA A PR#IECTULUI

Vanzari planificate

!0


17/34

$apacitatea maxima a liniei tehnologice pentru prezentul proiect este

de set2an, respectiv aproximativ set2luna.

Produse obtinute:

!.


18/34

- urata de amortizare folosita in calcul " !/ ani

- Galoarea componentelor de achizitionat" :./// M 3//./// L 3:.///

6otal de amortizat anual" &L 3:./// " !/ L 3:.// lei

Energie, apa, gaz

- Putere instalatie, utilaje (total)" / =N

- $onsum anual" / x ore2zi x 3! zile2an L !:./ =N

- Galoarea anuala K energie electrica" !:./ x /,:/ lei L *.!30,// lei

Cheltuieli cu salariile

! manager general" .///,// lei2luna

! manager adj. economic" 3.//,// lei2luna

! sef sectie" .*,// lei2luna

! muncitori calificati" *//,// x ! L !/.//,// lei2luna

!/ muncitori necalificati" //,// x !/ L .///,//lei2luna

6otal lunar brut" *.*,// lei2luna

&sigurari sociale (H)" ./3 lei2luna

6otal cheltuieli lunare cu salarii" 3.//,// lei2luna

6otal lunar" 3.//,// lei2luna

6otal anual" 3.//,// lei x ! luni L :/.///,// lei


19/34

!/ mO folie x 3 lei L :/ lei2zi

:/ lei x !! luni L :.*/ lei

3. 6otal anual cumulat"!0./// M :.*/ L !0*.*/ lei

Cheltuieli cu transportul

!/// =m x !, lei M !.// lei

Cheltuieli administrative:

/*,/* lei x !! luni M .*// lei.

6otal cheltuieli de exploatare"

*.!30 M :/./// M !0*.*/ M !.// M .*// M 3:.// L 3.*0 lei

Pentru urmatorii ani se va lua in considerare o crestere estimata a vanzarilor,

dupa cum urmeaza"

- anul II M /,! HF

- anul III M /,3/ HF

- anul IG M !./ H.

!*


20/34

BU'ETUL DE VENITURI SI C;ELTUIELI

! 3 : 0 *

!. Incasari din

vanzari:.3 0*.: *.0 *.0 *.0 !./3/./3 !./3/./3 !./3/./3 !./3/./3

. $ost de

productie00./0 /3.3 :.33 :.33 :.33 3.* 3.* 3.* 3.*


21/34


22/34

CALCULUL RATEI INTERNE DE RENTABILITATE FINANCIARA


23/34

$osturi de

productie"

&mortismente

obanda la

imprumut

Impozit pe

profit

%ambursarea

credit

00./0

3:.//

.///

/.::0

-

/3.3

3:.//

.///

/.*

-

:.33

3:.//

.///

!.*:

!/.///

:.33

3:.//

0.///

!.*:

!/.///

:.33

3:.//

.///

!.*:

!/.///

3.*

3:.//

:.///

0.//0

!/.///

3.*

3:.//

3.///

0.//0

!/.///

3.*

3:.//

.///

0.//0

!/.///

3.*

3:.//

!.///

0.//0

!/.///

6otal cheltuieli :./3 0.0* *.* *0.* *.* */.:*! */0.:*! */.:*! */:.:*!

Profit net

&mortisment

!//.3:3

3:.//

!/3.*

3:.//

*.*:3

3:.//

*.*:3

3:.//

**.*:3

3:.//

!.3

3:.//

!3.3

3:.//

!:.3

3:.//

!.3

3:.//

;lux numerar

($;) 3/./// !3:.:3 !3.3* !3.::3 !33.::3 !3:.::3 !./3 !./3 !*./3 !0/./3

;actor de

actualizare

aL/,!

! /,0* /, /,0 /,! /,:* /,:3 /,3 /,30 /,3

3


24/34

;lux numerar

actualizat

aL/,! 3/./// !!.!,0 !/::3,0* ./!,/ 0.!*,* 00.!,! 0.3, *.0,// !.::,:3 :.*,/

;actor de

actualizare

aL/,/

;lux numerar

actualizat

aL/,/

!

3/.///

/,33

!!.3:,

/,0*:

*0./:!,*0

/,

0.,/

/,:

0:.3!*,

/,:/

:./:0,/

/,33

.0/,

/,*

::./*/,*

/,33

3./:,:

/,!*:

3!./:0,/

G&'

L

!*/!

;actor de

actualizare

aL/,:/

;lux numerar

actualizat

aL/,:/

!

3/.///

/,!:

*0,*/

/,!

/,3*

/,30:

:/*,

/,0

3:0*,!

/,!0

//0,3*

/,!33

/,0

/,/*

!/!3,/:

/,/

!!!3,:

/,/

//!,0

G&'

L

:///

:


25/34

Pentru evaluarea financiara se calculeaza rata interna de nestabilitate in conditiile considerarii sarcinilor financiare si fiscale

aferente proiectului.

in tabel rezulta ca"∑=

3

!h

∑= ++

++

!,

:3 )!()!(

!

)!( hh

ha

Ch !

aa

"h

a rata de actualizare de /,! G&' ! L 3/*,:/

a rata de actualizare de /,/ G&' L !*/!,!03

a rata de actualizare de /,:/ G&' 3 L - :///,:

%I%; L /,! M (/,/ K /,!) x G&'!2G&'!MG&')!

!

VA# VA#

VA#

+

%I%; L /,! M /,/ x 3/*,:/ 2 3/*,:/ M !*/!,!03

%I%; L /,! M /,/ x /,0/ L /,! M /,/3 L /,!

%I%; L /,!

In consecinta, %I%; este aproximativ ! H


26/34

Calc"l"l ratei interne !e rentabilitate


27/34

Indicele de profitabilitate

I p L$;ta2ItaL!MG&'2Ita

I p L ! M :3!/,/32::////

I p L ! M !,/3

I p L , /3 R

: ani si 6 l"ni


28/34

INTRERPRETAREA DATEL#R

'r. Indicator $riteriul Galoare

! G&'


29/34

In alegerea proiectului de investitii se urmareste ca termenul de recuperare sa fie mai

mic decat durata de viata a investitiei. $u cat termenul de recuperare este mai scurt, cu atat

este mai mic riscul si mai mult, solvabilitatea proiectutului de investitii va fi asigurata.

Investitia noastra are un termen scurt de recuperare, ceea ce implica un risc scazut al

afacerii.

PLANIFICAREA RAP#RTULUI LA FACT#RII DE RISC

U 'eterminarea la timp a lucrarilor de amenajare hala

;irma constructoare va suplimenta numarul de muncitori astfel incat pierderile

datorate intarzierilor sa fie cat mai mici

U 'umar redus pe personal angajat si propus pentru specializare

#e folosesc in prima faza muncitorii deja calificati si se continua cu recrutarea, pana

la formarea echipelor necesare functionarii la capacitate maxima a fabricii.

Analiza *ro+il"l"i !e risc al *roiect"l"i

Element de analizat

'otare

a. Pro*"nerea !e *roiect este,

'oua 3

$ombinatie cu una mai veche

$ontinuarea unei propuneri mai vechi !

b. $anager"l !e *roiect este

;ara experienta in domeniu 3

$u -: ani experienta

Experienta indelungata in domeniu !

c. D"rata *roiect"l"i este"


30/34

-3 departamente

?nul singur !

e. Do(eni"l !e a*licabilitate al *roiect"l"i este,

'ou pentru echipa de proiect 3

'ou pentru unii membrii ai echipei de proiect

Este cunoscut pemntru toti membrii proiectului !

+. Ec-i*a !e *roiect este,

'oua in totalitate 3

?nii dintre membrii au mai colaborat

Este o echipa care a mai colaborat in alte proiect !

g. B"get"l *roiect"l"i a +ost constr"it,

Independent (de catre membrii echipei de proiect) 3

&utoritatea contractanta

&utoritatea contractanta si managerul de proiect !

-. Des+as"rarea te(*orala a actiitatilor5 a +ost stabilita"

Independent 3

&utoritatea contractanta

&utoritatea contractanta si managerul de proiect !

i. S"*ort"l acor!at (anager"l"i !e *roiect !e catre ec-i*a !e *roiect5 este,

#cazut (lasat in seama finantatorului) 3


31/34

C#NCLUZII

in analiza ansamblului informa8iilor prezentate decurg urm4toarele concluzii pincipale"

!)&facerea este fezabil4

din punct de vedere"

-financiar, deoarece societate $%I#&' #% dispune din surse proprii de o partedin resursele

financiare necesare 9nfiin84riiF

-uman, deoarece pe pia8a muncii exist4 personalul cu calificarea cerut4 de 9nfiin8area societ48iiF

-managerial, deoarece firma posed4 un manager serios 7i competent.

)&facerea este profitabil4

, deoarece 9n trei ani se poate achita creditul c4tre banca, ob8inVnd un anumit profit, dup4 care

profitul se va amplifica rapid 7i substan8ial.

3)&facerea este credibil4 datorit4"

- profitabilit48ii saleF

-aportului propriu de numerar cu care poate contribui la investi8ieF

-eliber4rii din primii ani a unui flux de lichidit48i suficient de mare pentru a rambursa creditulF

-competen8a 7i seriozitatea managerului societ48ii.

:) Exist4 9ns4 7i o serie depuncte negative precum

- existen8a altor magazine de acela7i gen- amplasarea magazinului pe o arter4 mai pu8in

circulat4.

ANE%E3!


32/34

GRAFIC GANTT DE REALIZARE A ACTIVITATILOR INANUL I

?'& &$6IGI6&6E&

! 3 : 0 * !/ !! !

!. IE'6I;I$&%E& #P&6I??I PE'6%?

E#;?%&%E& &$6IGI6&6II

. &


33/34

33


34/34

proiect_investitii5

Documents