olivia ardey- delicias y secretos en manhathan

7/24/2019 Olivia Ardey- Delicias y Secretos en Manhathan

1/39

48

R

R

A

A

P

P

O

O

R

R

T

T

A

A

N

N

U

U

A

A

L

L

c

c

o

o

n

n

f

f

o

o

r

r

m

m

R

R

e

e

g

g

u

u

l

l

a

a

m

m

e

e

n

n

t

t

u

u

l

l

u

u

i

i

C

C

N

N

V

V

M

M

n

n

r

r

1

1

/

/

2

2

0

0

0

0

6

6

22001144

2

2

0

0

1

1

4

4


2/39

49

RRAAPPOORRTTUULL

CCOONNSSIILLIIUULLUUIIDDEEAADDMMIINNIISSTTRRAAIIEE

ccoonnffoorrmmccuuRReegguullaammeennttuullNNrr..11//22000066((AAnneexxaa3322))pprriivviinnddeemmiitteenniiiiiiooppeerraaiiuunniilleeccuuvvaalloorriimmoobbiilliiaarreeii

aaLLeeggiiii229977//22000044pprriivviinnddppiiaaaaddeeccaappiittaall,,

ppeennttrruueexxeerrcciiiiuullffiinnaanncciiaarr22001144

Data raportului 27.03.2015

Societatea COMPA S.A.

Sediul social Sibiu, str. Henri Coandnr. 8, cod 550234

Numrul de telefon +40269 239400; +40269 237878

Fax +40269 212204; +40269 237770

Codul unic de nregistrare 788767

Atribut fiscal RO

Numar de ordine n Registrul Comerului Sibiu J 32/129/1991

Numr de aciuni 218,821,038

Valoarea aciunii 0.10 lei

Piaa reglementat pe care se tranzacioneaz valorile

mobiliare emise

Bursa de Valori Bucureti,

Categoria Standard, simbol CMP


3/39

50

CCUUPPRRIINNSS

1. ANALIZA ACTIVITII SOCIETII COMPA S.A. ....1.1. Elemente de evaluare general... .

1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societii. .... .a) Descrierea principalelor produse realizate i / sau servicii prestate, ponderea n veniturile i cifra de afaceri a

societii, poziionarea pe pia ...............................................................................................................................b) Produsele noi avute n vedere pentru care se va afecta un volum substanial de active n viitorul exerciiu financiar

precum i stadiul de dezvoltare al acestor produse ..

1.3. Evaluarea activitii de aprovizionare tehnico-material (surse indigene, surse import)a) Principalii furnizori interni; pondere n total valoare cumprri interne ...b)

Principalii furnizori externi; pondere n total cumprri externe ..............................................................................c)

Structura valoric a cumpararilor din punct de vedere al surselor de aprovozionare: intern i import peprincipalele grupe de produse ...

1.4. Evaluarea activitiide vnzare.........

1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaii / personalul societii......

1.6.

Evaluarea aspectelor legate de impactul activitii de baz a emitentului asupra mediului nconjurtor.

Descrierea sintetic a impactului activitilor de baz ale emitentului asupra mediului nconjurtor precumi a oricror litigii existente sau preconizate cu privire la nclcarea legislaiei privind protecia mediuluinconjurtor...........

1.7 Evaluarea activitiide cercetare i dezvoltare .................................................................................................

1.8. Evaluarea activitiisocietatii privind managementul riscului .....

1.9. Elemente de perspectivprivind activitatea societii......a) Prezentarea i analizarea tendinelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteaz sauar putea afecta lichiditatea societii comparativ cu aceeai perioad a anului anterior.b) Prezentarea i analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situaiei financiare a

societii comparativ cu aceeai perioad a anului trecut ....c) Prezentarea i analizarea evenimentelor, tranzaciilor schimbrilor economice care afecteaz semnificativveniturile din activitatea de baz....................................................................

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETIICOMPA S.A.SIBIU.....2.1. Amplasare i caracteristici ale capacitilor de producie .........2.2. Gradul de uzural proprietilor societii........2.3. Precizarea potenialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale alesocietii.

3. PIATA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETIICOMPA S.A. SIBIU ...3.1. Pieele din Romnia i din alte ri, pe care se negociaz valorile mobiliare emise de societate ....3.2. Descrierea politicii societiicu privire la dividende. Precizarea dividendelor cuvenite / pltite / acumulate n ultimii 3

ani i, daceste cazul, a motivelor pentru eventuala micorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani ..3.3. Descrierea oricaror activitai ale societiide achiziionare a propriilor aciuni ....

Pag.5454


4/39

51

3.4. n cazul n care societatea are filiale, precizarea numarului i a valorii nominale a aciunilor emise de societateamamdeinute de filiale ....

3.5. n cazul n care societatea a emis obligatiuni i/sau alte titluri de crean, prezentarea modului n care societatea i

achit obligaiile fa de deintori i de astfel de valori mobiliare ...

4. CONDUCEREA SOCIETIICOMPA S.A. .. 4.1. Prezentarea listei administratorilor societiii a urmtoarelor informaii pentru fiecare administrator...a. CV (nume, prenume, vrsta, calificare, experien profesional, funcia i vechimea n funcie .b. Inelegere sau legaturde familie ......c. Tranzacie ntre administrator i societate ....d. Participarea administratorilor la capitalul social ..... e. Lista persoanelor juridice afiliate societii. ....

4.2. Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societii..a. Conducerea executiv .......................................................... .....................................................................................b. Termenul pentru care persoana face parte din conducerea executiv....c. Orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre persoana respectiv i o alt persoan datorit creia persoana

respectiv a fost numit ca membru al conducerii executive...d. Participarea persoanei respective la capitalul societii......

4.3. Pentru toate persoanele prezentate la 4.1. si 4.2. precizarea eventualelor litigii sau proceduri administrativen care au fost implicate, n ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora n cadrul emitentului, precum iacelea care privesc capacitatea respectivei persoane de a-i ndeplini atributiile n cadrul emitentului.

5. SITUAIA FINANCIARCONTABIL... a). elemente de bilan: active care reprezint cel puin 10% dintotal active; numerar i alte disponibiliti lichide;profituri reinvestite; total active curente; total pasive curente; ..

b. contul de profit i pierderi: vnzri nete; venituri brute; elemente de costuri i cheltuieli cu o pondere de cel puin20% n vnzrile nete sau n veniturile brute; provizioanele de risc i pentru diverse cheltuieli; referire la oricevnzare sau oprire a unui segment de activitate efectuat n ultimul an sau care urmeaz a se efectua n urmtorulan; dividendele declarate i pltite..

c) cash flow: toate schimbrile intervenite n nivelul numerarului n cadrul activitii de baz, investitiilori activitiifinanciare, nivelul numerarului la nceputul i la sfritul perioadei...

6. GUVERNANA CORPORATIV......

6.1. Regulile de conducere corporativ.. 6.2. Consiliul de Administraie ....6.3. Conducerea executiv.... 6.4. Adunarea Generala Acionarilor (AGA) ..6.5. Drepturile acionarilor 6.6. Alte elemente de Guvernancorporativ6.7. Managementul riscului ..6.8. Conflictul de interese ... 6.9. Responsabilitatea social...6.10. Abaterile de la Declaratia APLICI SAU EXPLICI.

ANEXE -Declaratia APLICI SAU EXPLICI..........................................................................................................


5/39

52

1. ANALIZA ACTIVITII SOCIETII COMPA S.A.

1.1. Elemente de evaluare general

Conform Actului Constitutiv al societii, societatea COMPA produce i comercializeaz componente i piese pentru industriaconstructoare de maini (autoturisme, autovehicule de transport, autobuze, remorci, tractoare, vagoane i diverse utilajeindustriale), energie termic, inclusiv servicii i asisten tehnic, efectuarea de operaiuni de comer exterior, engineering,colaborarea direct cu bnci de comer exterior, efectuarea operaiunilor de fond valutar, putnd participa i conveni laoperaiuni de credit; totodat desfoar activiti cu caracter social n favoarea salariailor.

Societatea COMPA a fost nfiinat prin H.G.nr.1296/13.12.1990 n temeiul Legii nr.15/1990 i a Legii nr.31/1990. ncepndcu aceeai dat, ntreprinderea de Piese Auto Sibiu i nceteaz activitatea, ntreg patrimoniul acesteia fiind preluat de nouasocietate.

Societatea COMPA a fost nmatriculat la Camera de Comer Industrie i Agricultur - Oficiul Registrului Comerului de pelng Tribunalul Sibiu, sub nr. J/32/129 din 12.02.1991;

COMPA este societate pe aciuni,cu personalitate juridic romn, este organizat i funcioneaz n conformitate cu ActulConstitutiv al societii i cu legislaia n vigoare.

Procesul de contracie a unor produse automobile pe fondul schimbrii de generaie n domeniul automobilelor a avut unimpact important asupra volumului cererilor i al produciei n COMPA, a unor categorii de componente auto.

Aa cum s-a anticipat prin fundamentarea bugetului de venituri i cheltuieli pe anul 2014, producia fabricate i cifra deafaceri au sczut fa de anul anterior. Nivelul scderii produciei a fost chiar mai mare dect s -a anticipat prin buget.

Dei volumul produciei i al cifrei de afaceri pe 2014 a sczut att fa de anul 2013 ct i fa de 2012, nivelulrentabilitii activitii firmei s-a mbuntit valoarea profitului net a fost mai mare dect n anii 2013 i 2012.

Anul 2014 a fost anul implementrii Sistemului informatic SAP, dup mai bine de un an de pregtire a procesului deimplementare. Acest sistem informatic a fost implement

at datorit dorinei managementului firmei de a deine uninstrument de lucru i de analiz foarte important, fiind tot mai mult solicitat i de ctre partenerii notri de afaceri,pentru a se putea asigura compatibilitatea acestuia cu sistemele SAP ale acestor parteneri.

Anul 2014 este al treilea an n care firma COMPA ntocmete situaiile financiare anuale conform Standardelor Internaionalede Raportare Financiar (IFRS). Situaiile financiare conforme cu IFRSsunt necesare i utile att managementului firmei cti investitorilor care doresc s tranzacioneze aciuni ale firmei COMPA prin intermediul BVB.

Volumul investiiilor realizate n anul 2014, n valoare de 60.32 mil. lei (13.4 mil. euro)este unul dintre cele mai mari din ultimiiani majoritatea investiiilor fiind orientate n domeniul achiziiei de maini i unelte cu comand numeric de ultim generaie,la nivelul cerinelor i al exigenelor partenerilor notri de afaceri.

n cursul anului 2014 s-a continuat procesul de ofertare a unor produse noi, care sunt n analiz la potenialii client i care arputea asigura o diversificare a produciei i o cretere a cifrei de afaceri n viitorii ani.

Principalii indicatori, precum i principalele elemente de evaluare general a activitii sunt prez entate n dinamica ultimilortrei ani, n Tabelul 1.1:

Tabelul 1.1(lei)

EXPLICAIE 2012 2013 2014%

2014 / 2013%

2014 / 2012

Profit net 19,590,340 21,123,591 23,886,130 113.08 121.93Cifra de afaceri, din care: 502,444,621 457,731,296 421,121,804 92.00 83.81

- export 339,640,559 330,705,380 292,345,157 88.40 86.07Venituri totale 517,594,421 473,375,236 435,548,294 92.01 84.15Cheltuieli totale 493,239,874 448,334,302 406,938,915 90.77 82.50

Active curente 159,739,109 147,686,506 147,674,577 99.99 92.45Datorii curente 102,369,813 75,610,550 74,773,462 98.89 73.04Lichiditate 1.56 1.95 1.97 101.11 126.60


6/39

53

Din analiza succint a principalilor indicatori evideniai sintetic n tabelul 1.1., putem aprecia:

profitul net a nregistrat o cretere n anul 2014 de peste 13% fa de anul 2013 i de aproape 22% fa de anul

2012, reflectnd n primul rnd eforturile firmei n scopul asigurrii i al creterii financiare necesare procesului dedezvoltare al firmei n viitor.

Activele curente au fost aproximativ la nivelul anului 2013 i cu mult mai mici dect n 2012, ca urmare a reduceriicifrei de afaceri.

Producia destinat exportului s-a redus fa de anii anteriori, datorit faptului c unul dintre cei mai mari client, firmaDelphi i-a mutat activitatea din Frana n Romnia la Iai, fiind afectat ponderea exportului n total cifra de afaceri.

Volumul datoriilor curente au sczutdeasemenea att fa de anul 2013 ct i fa de 2012

Indicatorul lichiditatea curent a avut deasemenea un trend pozitiv .

1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societii COMPAa) Descrierea principalelor produse realizate i / sau servicii prestate, ponderea n veniturile i cifra de afaceri asocietii, poziionarea pe pia

Sintetic, situaia pe grupe de produse a produciei marf realizat n anul 2013 fat de buget i fat de anii precedeni , esteprezentat n Tabelul 1.2.1.

Tabelul 1.2.1. (mii lei)

GRUPE DE PRODUSE 2012 2013

2014%

2014 /2014BVC

%2014 /2013

%2014 /2012BVC realizat

Piese tanate, ambutisate 10,745 8,551 10,950 6,893 62.95 80.61 64.15Ansamble mecano-sudate 8,730 15,349 29,900 25,340 84.75 165.09 290.26Alte produse 4,138 4,171 4,500 2,466 54.79 59.12 59.58evi i tije debitate 1,717 1,718 1,800 790 43.90 45.99 46.01Pinioane casete de direcie 16,305 22,868 23,400 28,324 121.04 123.86 173.71Componente tergatoare de parbriz 133,249 140,400 126,000 121,726 96.61 86.70 91.35Arcuri nfurate la cald i rece 5,467 5,137 5,600 5,368 95.86 104.51 98.19Componente pentru turbosuflante 104,322 96,387 90,000 71,749 79.72 74.44 68.78Componente sisteme de injecie 0 0 14,000 13,732 98.08Componente instalaii climatizare 8,930 8,053 8,800 6,674 75.84 82.88 74.73

Corp injector 175,564 123,209 119,800 108,359 90.45 87.95 61.72Furnizare utiliti 15,783 11,535 12,200 9,818 80.47 85.11 62.20Valorificare materiale refolosibile 3,182 2,605 3,400 3,362 98.89 129.07 105.68SDV-uri 4,267 5,672 5,700 3,807 66.79 67.13 89.23Diverse 10,045 12,077 6,950 12,713 182.92 105.27 126.56TOTAL PRODUCTIE MARFA 502,445 457,731 463,000 421,122 90.96 92.00 83.81

Evoluia produciei marf realizat n anul 2014 fa de anii anteriori 2013 i 2012 este prezentat n tabelul 1.2.1 din care sepoate constata:

creterea cu peste 65% fa de 2014 i de aproape 3 ori la producia de mecano -sudate ctre partenerul Haulotte

Arge Romnia i Haulotte Frana;creterea produciei de pinioane pentru casete de directive livrate partenerului JTEKT;

nceperea produciei de componente pentru sisteme de injective ctre firma Bosch;

Scderi importante ale produciei au fost nregistrate n anul 2014, la:


7/39

54

componente pentru turbosuflantepartener Honeywell;

producia de SDV-uri ctre parteneri externi;

componente pentru injectoarepartener Delphi.

Evoluia produciei livrat la export n anul 2014 comparativ cu nivelul acesteia realizat n anii 2013 i 2012, precum i fa deprevederile din bugetul pe 2014 este prezentat sintetic nTabelul 1.2.2.

Tabelul 1.2.2.(mii Euro)

GRUPE DE PRODUSE 2012 2013

2014%

2014 /2014BVC

%2014 /2013

%2014 /2012BVC Realizat

Piese tanate ambutisate 1,567 1,418 2,150 1,253 58.30 80.00 88.41

Ansamble mecano-sudate 504 1,375 3,100 1,673 53.95 331.78 121.62Alte produse (Compa Veche) 17 13 20 14 70.02 82.56 104.30Pinioane casete de direcie 3,646 5,126 5,200 6,487 124.74 177.91 126.55Componente tergtoare de parbriz 30,409 31,783 28,000 27,547 98.38 90.59 86.67Arcuri nfurate la rece i la cald 615 600 680 620 91.20 100.79 103.32Componente pentru turbosuflante 23,349 22,337 19,900 15,729 79.04 67.36 70.41Componente sisteme de injecie 0 0 3,100 3,098 99.93Componente instalaii climatizare 2,023 1,817 1,950 1,496 76.72 73.95 82.32Corp injector 13,344 9,455 7,900 6,732 85.21 50.45 71.19SDV-uri 606 536 520 529 101.80 87.34 98.74

Alte produse i servicii 495 306 580 834 143.79 168.59 272.55TOTAL EXPORT 76,574 74,767 73,100 66,011 90.30 86.21 88.29

Evoluia produciei la export este prezentat sintetic n tab.1.2.2.Realizrile pe anul 2012 la export au sczut pe ansamblul firmei,creteri nregistrndu-se doar la producia de pinioane ctre partenerul JTEKT i la producia de ramp comun din cadrulsistemului de injecie destinate firmei Bosch.

n tabelul 1.2.3.este prezentat n ponderea produciei de export i a produciei pentru Romnia, la grupele de produsesemnificative realizate n COMPA.

Tabelul 1.2.3.

GRUPA DE PRODUSEVnzri directe

Export % Intern %

Componente tergtoare de parbriz 100 0Componente instalaii climatizare 100 0Componente sisteme de injecie 100 0Componente pentru turbosuflante 97 3Piese tanate ambutisate 75 25SDV-uri 61 39Arcuri nfurate la recei la cald 51 49

Ansamble mecano-sudate 29 71Corp injector 28 72


8/39

55

n graficul de mai sus se poate constat n mod sugestiv distribuia produciei fabricate, destinat pentru export sau intern,nregistrate n cursul anului 2014.

Ponderea n totalul cifrei de afaceri a principalelor grupe de produse este prezenta t n evoluie, n tabelul 1.2.4.:

Tabelul 1.2.4.

GRUPA DE PRODUSE% n cifra de afaceri

2012 2013 2014

Corp injector 34.6 26.3 25.7Componente tergtoare de parbriz 27.1 30.7 28.9Componente pentru turbosuflante 20.7 21.5 17.0Diverse produse 5.7 6.2 6.1Pinioane casete de direcie 3.2 5.0 6.7

Componente instalaii climatizare 1.8 1.8 1.6Piese tanate ambutisate 2.2 1.8 1.6Arcuri nfurate la recei la cald 1.0 1.1 1.3Ansamble mecano-sudate 1.7 3.3 6.0

Alte produse (Compa Veche) 0.9 0.9 0.6SDV-uri 0.8 1.1 1.0evi i tije debitate 0.3 0.4 0.2Componente sisteme de injecie 0.0 0.0 3.3TOTAL 100.0 100.0 100.0


9/39

56

Ponderea principalelor produselor n Cifra de afaceri

2012; 2013;2014

Din tabelul 1.2.4., precum i din graficul prezentat sugestiv mai sus, putem constata:

un numr de 3 parteneri principali (client) cumpr aproape 75% din producia fabricate la COMPA;

aceti parteneri dein urmtoarele ponderi n totalul cifrei de afaceri:

25.7% - Delphi32.3% - Bosch

17.0% - Honeywell

b) Produsele noi avute n vedere pentru care se va afecta un volum substanial de active n viitorul exerciiufinanciar precum i stadiul de dezvoltare al acestor produse

Funcia tehnic i de dezvoltare din cadrul societii COMPA deine un rol semnificativ n angrenajul firmei, datoritschimbrilor profunde care s-au produs n structura comenzilor n ultimul timp. n cursul anul 2014 s-au asimilat n fabricaieun numr important de produse noi pentru care sunt asigurate, capacitile de producie necesare i care vor avea un impactasupra produciei din anii urmtori.

Ponderea produselor noi n cifra de afaceri a companiei a depit n mod constant inta de 20%, acest aspect fiind unul demnde urmrit, el indicnd dinamismul i competena companiei n ceea ce privete adaptarea la cerinele noi i nlocuireaproduselor din portofoliu.

Astfel, s-a pus n funciune un proces complet nou, cu utilajele aferente, de forjare la cald vertical n matri nchis.Produsele rezultate se utilizeaz n obinerea de componente complexe (uzinate, asamblate) pentru componente de turbinHoneywell Garrett i componente de transmisie Dacia. Pentru optimizarea proiectrii procesului de forjare i a sculelornecesare, compania a implementat un software specializat pentru analiza cu element finit a forjrii, program care permitereducerea numrului de teste pe main a reperelor realizate, teste costisitoare din punct de vedere financiar i te mporal.Produsele rezultate se utilizeaz n obinerea de componente complexe (uzinate, asamblate) pentru componente de turbinHoneywell Garrett i componente de transmisie Dacia.

S-a investit i ntr-un sistem de transfer care permite transferarea pieselor tanate dintr-un post n altul, ce permiterenunarea la tane individuale pentru realizarea produselor pentru care nu pot fi proiectate scule succesive. Avantaje leacestei soluii sunt reducerea numrului de maini folosite pentru realizarea unui reper, reducerea timpului de montare idemontare a tanelor, precum i reducerea numrului de reglori i de operatori. Deasemenea, timpul de transport interoperaional se reduce. Astfel se face transportul pieselor doar ctre operaiile de debavurare, splare i ambalare. Tactul de


10/39

57

realizare a pieselor n cazul procesului convenional (tane/matrie individuale) este dat de cea mai lent pres, pe cnd p e opres cu sistem de transfer se lucreaz cu acelai tact pe toate posturile de lucru.

A fost omologat un nou furnizor de vopsea pentru reperele Bosch, contribuind la reducerea costului de vopsire n cmpelectrostatic cu vopsea pulbere neagr.

n domeniul asimilrii de produse noi, pentru clientul BOS au fost omologate 6 noi repere.

Totodat, s-au lansatn fabricaie pinioane tip Edisoni alte pinioane prelucraten faza de ebo (strunjire - danturare).Deasemenea, s-a realizat adaptarea proceselor pentru creterea de producie prin reamplasri i dotri cu strunguri Mazak ,maina de rectificat tip Studer i maina de rulat caneluri.

S-au achiziionat de cuptoare de tratament termic pentru cretereacapacitii de tratament termic pentru pinioane, respectivpentru oferirea capacitii de realizarea produsului nou - brid ieire transmisie Dacia produs ceinclude n tehnologie itratamentul termic nainte de uzinare.

n anul 2014 a fost accesat programul Inovare n industria din Romnia. Obiectivul Compa pentru acest program este:

Dezvoltarea i implementarea n cadrul atelierului de galvanizare a unei tehnologii verzii inovatoare de depunereelectrochimic de aliaj Zn-Ni mpreun cu staia de tratare ape reziduale aferent. Au fost analizate soluiile tehnice existentepe plan European i au fost selectate cele mai bune tehnici disponibile din punc t de vedere mediu, cu impact redus asupramediului, n vederea achiziionrii, n 2015, a unei instalaii complete pentru realizarea electrodepunerii i tratrii apelo rreziduale rezultate, echipamente noi, de ultim generaie.

De-a lungul anului 2014 s-au fcut investiii pentru susinerea procesele noi, respectiv prelucrarea componentelor pentruansamblu insert sau pentru perfecionarea proceselor existente.

Din punct de vedere al prototipurilor, de-a lungul anului 2014 s-au executat 19 prototipuri, uzina re i montaj - n cazulansamblelor insert.

Pentru mbuntirea proceselor tehnologice existente, s-au achiziionat utilaje i instalatii de inalta precizie.

In domeniul arcurilornfurare la receau fost asimilate repere noi de serie mare pentru EDSCHA Cehia, BOS,Hudchinson, TAKATA i aproximativ 900 repere de serie mic i comenzi ocazionale.

Au fost omologate injectoarele euro 6, au fost asimilate repere noi pentru clientul Delphi din care amintim opt repere nozzleblankidou repere noi Corp port injector: SsangYong Euro 6 i VW Euro 6; deasemenea, a crescut capacitatea deproducie nozzle blankcu 60% prin punerea n funciune a unui strung multiax.

1.3. Evaluarea activitii de aprovizionare tehnico-materiala (surse indigene, surse import)

Baza material necesar, respectiv asigurarea necesarului de materii prime i materiale destinat proceselor de fabricaie dinCOMPA se asigur att de pe piaa intern ct i din import.

O mare parte din necesarul de materiale i componente asigurate din Romnia sunt provenite de la firme strine care i -aunfiinat firme sau puncte de lucru n Romnia.

Volumul total al cumprrilor i ponderea acestora de pe piaa intern i respectiv din import, n totalul cumprrilor efect uaten anul 2014 comparativ cu anii 2012 respectiv 2013 este prezentat n Tabelul 1.3.1.

Tabelul 1.3.1.

SURSA DE APROVIZIONARE2012 2013 2014

Val.(Mii Euro) % Val.(Mii Euro) % Val.(Mii Euro) %

INTERN 7,182.7 12.1 5,760.0 10.3 7,148.7 14.6EXTERN 52,130.5 87.9 50,207.6 89.7 41,920.6 85.4

TOTAL 59,313.1 100.0 55,967.6 100.0 49,069.4 100.0


11/39

58

2012 2013 2014

a. Principalii furnizori interni; pondere n total valoare cumprri

Detalierea cumprrilor din ar, pe principalii furnizori este prezentat n Tabelul 1.3.2.a, de mai jos:Tabelul 1.3.2.a

DENUMIRE FURNIZORGrupa

produseachiziionate

Val.cumprri

2012(excl. TVA)

Mii Euro

% intotal

cump.2012

Val.cumprri

2013(excl. TVA)

Mii Euro

% intotalcump2013

Val.cumprri

2014(excl. TVA)

Mii Euro

% intotal

cump2014

Thyssenkrupp BisteinCompa Sibiu evi rotunde 131.04 1.82 101.10 1.76 62.11 0.87

Mechel ServiceStahlhandel Sibiu

tabl 283.27 3.94 574.36 9.97 65.70 0.92

Bamesa Topoloveni tabl 190.06 2.65 203.08 3.53 305.85 4.28Baurom Galai tabl 0.00 0.00 0.00 0.00 942.08 13.18TKT Timioara lubrifiani 378.62 5.27 247.58 4.30 255.56 3.57Lokve Agriprod Ploieti lubrifiani 508.64 7.08 247.58 4.30 309.27 4.33

Linde Gaz Timioara gazeindustriale

104.43 1.45 133.74 2.32 147.59 2.06

Chevron Bucureti lubrifiani 108.83 1.52 99.21 1.72 109.58 1.53

Tech Service Media rulmeni, piesept. mentenen

418.23 5.82 315.26 5.47 293.81 4.11

Emuge Romania Cluj scule 171.38 2.39 149.87 2.60 106.61 1.49Guhring Sibiu scule 176.36 2.46 113.62 1.97 175.33 2.45Maxim Bucureti scule 96.12 1.34 116.90 2.03 630.33 8.82Diaplast Piteti ambalaje 284.81 3.97 202.12 3.51 187.29 2.62TOTAL 2,851.79 39.70 2,504.42 43.48 3,591.11 50.23

TOTAL CUMPRRIINTERNE

7,182.67 100.00 5,759.95 100.00 7,148.70 100.00

TOTAL CUMPRRI 59,313.10 55,967.18 49,069.40
http://www.ms-stahlhandel.at/ro/http://www.ms-stahlhandel.at/ro/


12/39

59

b) Principalii furnizori externi; pondere n total cumprri externe :

Tabelul 1.3.2.b

DENUMIRE FURNIZORGrupa produse

achiziionate

Valoarecumprri

2012Mii EUR

%n totalcump-

rri2012

Valoarecumprri

2013Mii EUR

%n totalcump-

rri2013

Valoarecumprri

2014Mii EUR

%n totalcump-

rri2014

RB Belgiarepere cauciuc,

componente4,608.41 7.77 5,639.89 10.08 4,605.21 9.39

Hirschvogel Germania semifabricate 7,545.27 12.72 5,025.40 8.98 5,475.35 11.16

SAM Viviez Frana semifabricate 2,532.55 4.27 4,643.34 8.30 1,601.11 3.26Dogu Pres Turcia semifabricate 1,894.49 3.19 1,051.11 1.88 552.67 1.13Saint Jean Industries

Laval Franasemifabricate 3,280.18 5.53 3,336.25 5.96 2,454.37 5.00

VDS Olanda componente 2,119.55 3.57 1,846.82 3.30 1,192.47 2.43

Panne Belgia componente 2,739.32 4.62 3,080.58 5.50 1,905.17 3.88

Mahle Sarl Frana semifabricate 2,065.11 3.48 2,081.64 3.72 1,412.75 2.88Daido Japonia componente 2,158.36 3.64 1,919.50 3.43 1,324.49 2.70

HPO Samat Frana componente 937.21 1.58 960.08 1.72 713.97 1.46Ascometal Luchini Frana bare oel aliat 718.66 1.21 1,055.67 1.89 796.11 1.62Wieland Germania evi cupru 989.21 1.67 772.55 1.38 698.72 1.42Precision Resource SUA componente 1,945.40 3.28 2,390.76 4.27 1,583.01 3.23

SAS Comte Frana componente 603.24 1.02 370.68 0.66 202.57 0.41

DecoRec Frana componente 467.90 0.79 479.07 0.86 403.42 0.82Marcegaglia Italia banda oel 370.51 0.62 334.53 0.60 148.88 0.30Sandviken Suedia scule 684.13 1.15 486.61 0.87 571.41 1.16

Schaub Israel scule 401.69 0.68 486.61 0.87 873.19 1.78

TOTAL 28,515.92 48.08 30,935.69 55.27 21,039.5 42.88

TOTAL CUMPRRI EXTERNE 52,130.50 87.89 50,207.60 89.71 41,920.6 85.43

TOTAL CUMPRRI 59,313.1 100.00 55,967.2 100.00 49,069.4 100.00

c)

Structura valoric a cumprrilor din punct de vedere al surselor de aprovizionare: intern i import peprincipalele grupe de produse.

Pe categorii de materiale, structura cumprrilor de pe piaa intern sau din import este prezentat n Tabelul urmtor:Tabelul 1.3.2.c

GRUPA DE PRODUSE2012 2013 2014

Intern Extern Intern Extern Intern Extern

% % % % % %

Tabl 92.7 7.3 94.9 5.1 94.35 5.65Bare oel 14.6 85.4 14.6 85.4 17.91 82.09evi 57.5 42.5 68.7 31.3 65.57 33.43Srme 100.0 0.0 100.0 0.0 91.07 8.93

Benzi 23.4 76.6 12.0 88.0 1.97 98.03Neferoase 2.6 97.4 3.7 96.3 1.33 98.67Semifabricate, componente 0.1 99.9 0.2 99.8 0.17 98.83Garnituri cauciuc 0.8 99.2 0.7 99.3 0.20 98.80


13/39

60

GRUPA DE PRODUSE2012 2013 2014

Intern Extern Intern Extern Intern Extern

% % % % % %Organe asamblare 2.6 97.4 2.8 97.2 3.06 96.94Scule STAS 16.8 83.1 19.3 80.7 26.04 73.96TOTAL CUMPRRI 9.2 90.8 12.1 87.9 14.57 85.43

1.4. Evaluarea activitii de vnzare

n perioada analizat activitatea de marketing-vnzri a fost orientat pe dou activiti principale:

1. Extinderea i consolidarea colaborrii n cadrul proiectelor deja implementate cu partenerii existeniprecum DELPHI,BOSCH, HONEYWELL, JTEKT, HAULOTTE.

n cadrul acestei grupe de colaborri, evideniem n mod special extinderea colaborrii n domeniul fabricaiei de componentepentru sistemele de injeciecu firma DELPHI; demararea procesului de forjare pentru semifabricatele de tip flanpentruturbosuflante, n cadrul relaiei cu firma HONEYWELL; creterea volumului pentru pinioane pentru partenerul JTEKT.

2. Atragerea de noi clieni.

n anul 2014, eforturile Departamentului Marketing s-au concentrat pe atragerea de noi clieni i demararea de noi proiecte cuclienii existeni, precum:

Dacia :s-a primit nominalizare pentru 3 proiecte, repere tanate i componente de transmisie.

Takata :s-au asimilat noi repere de arcuri de compresiune i continu negocierile pentru alte referine;

Walterscheid: s-au primit comenzi pentru cteva arcuri noi ;

Bilstein: oferte i comenzi pentru repere presate, arcuri i sudur, oferte i comenzi pentru acoperiri galvanice ;

Haulotte: multiple oferte de pre finalizate att n comenzi de prototipuri ct i n comenzi de serie, pentru construcii metalice;

Ina Schffler: s-au obinut creteri pentru scule i pe arcuri;

BOS: s-au ctigat 3 noi proiecte de repere tanate (2 repere tanate pentru SKODA,1 reper pentru VOLVO i 4 repere pentruDAIMLER);

Unison Engine Components: am primit comenzi pentru diverse scule i dispozitive;

Bielomatik: a crescut numrul de comenzi pentru uniti de perforare;

Tartarus:pri componente pentru standuri i SDV-uri ;

Bosch Blaj:SDV-uri i pri active pentru matrie;HONEYWELL PLOIETI: s-au executat o matri friciune i crucioare cu arcuri pentru transport piese. Se va continuacolaborarea i s-a obinut exclusivitate pentru producia de crucioare pentru transport piese ;

Continental :oferte de pre pentru repere prelucrate prin achiere; s-a convenit varianta final de contract;

Siemens :oferte de pre pentru arcuri;

Edscha : oferte de pre pentru repere tanate i arcuri; s-a transmis lotul de PPAP iurmeaz validarea la clientul final Skoda;

WITTE : s-au ofertat mai multe arcuri (compresiune i torsiune) i repere tanate. De asemenea, n urma uni audit, am fostvalidai ca i potenial furnizor pe arcuri. Din punct de vedere comercial am demarat negocierea contractului ;

HUTCHINSON : Pe parcursul anului 2014 am ofertat mai multe arcuri de compresiune.n luna decembrie am demarat validarea

unui prim arc 5.6 cu o cantitate de 500.000 buc/an ;FRITZMEIER : Este un client nou, ctigat n 2014. Livrm serie repere mecano-sudate i un arc de compresiune;

DAC : oferte de pre competitive pentru arcuri. Ateptm decizia clientului.


14/39

61

Rezultate bune am avut cu frmele Haulotte, Takata, Nova Grup, Faurecia Germania. Au avut loc noi contacte cu diverse altefirme. Ne propunem dezvoltarea de afaceri pe arcuri, repere mecano-sudate, repere tanate, repere de sculrie, echipamenteindustriale, piese prelucrate prin achiere, service cardane, acoperiri de suprafa i servicii metrologice. Totodat s-a demarat

cutarea de noi clieni pentru repere forjate. Segmentare pia:

A) Din punct de vedere al ariei geografice, structura vnzrilor n anul 2014 a fost urmtoarea:

B) Din punct de vedere al destinaiei produselor vndute, situaia este urmtoarea :

Ne preocupm s gsim clienin sectoare non auto, ns deocamdat rezultatele mai importante se las ateptate. Societatea COMPA s-a consacrat ca furnizor de prim rang, vnzrile de pe piaa pieselor de schimb fiind foarte redus.

Ponderea deinut de principalii clieni n cifra de afaceri se reflect n tabelul 1.4.1: Tab.1.4.1.

CLIENTULPonderea n CA

2012(%)Ponderea nCA 2013 (%)

Ponderea nCA 2014 (%)

Bosch Diesel System 27.1 31.3 29.5Delphi 35.1 27.2 27.2Honeywell Garrett 19.4 20.8 16.4JTEKT, Fuji Koyo 4.4 5.7 7.3


15/39

62

CLIENTULPonderea n CA

2012(%)Ponderea nCA 2013 (%)

Ponderea nCA 2014 (%)

ThyssenKrupp Bilstein Compa 2.6 2.7 2.5Haulotte 0.9 2.6 5.5

Ali clieni 10.5 9.7 11.6TOTAL 100.0 100.0 100.0

1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaii/personalul societii

Politica de resurse umane COMPA urmrete transformarea societii ntr-o organizaie care nvacontinuu. Conducereafirmei este contientde avantajele oferite de resursele umane cu nivel ridicat de calificare, familiarizate cu cerintele mediuluiindustrial, capabile srspundcerinelor de calitate solicitate de ctre clieni. De aceea, prin aplicarea metodelor,procedeelor, tehnicilor i instrumentelor moderne de management, formarea continua propriilor angajai reprezintoprioritate pentru conducerea firmei.

COMPA, ca Organizaie care nva, furnizeazpermanent oportuniti de dezvoltare pentru toi membrii si, folosetenvarea pentru atingerea obiectivelor firmei, asigurmbinarea permanenta performanei individuale cu performanaorganizaiei, sprijinevoluia n carier, i determinpe oameni sse identifice cu organizaia.

Obiectivul activitii de formare pe anul 2014 a fost de 32 ore de formare/angajat. In urma monitorizrii acestei activiti arezultat un numr de 34.18 ore de formare / angajat. Costurile activitii de formare au fost n anul 2014 de 620,500 lei.

Orientrile strategice ale procesului de formare n anul 2014 au fost:

reconversia profesional a propriilor angajai ;standardizarea i creterea eficienei procesului de integrare i adaptare a noilor angajai / transferai custudii medii i a persoanelor care nu dein nici o calificare;

gestionarea mai eficient a integrrii i adaptrii profesionale a noilor angajai cu studii superioare ;

utilizarea eficient aSistemului Aplicaiilor i Produselor SAP;

mbuntirea modului de reacie n cazul apariiei situaii lor de urgeni asigurarea de personalcompetent pentru proteciacompaniei;

asigurarea unui management al liniei efficient;

nsuirea i aplicarea politicilor, obiectivelor de calitate/mediu i SSMn corelaie cu cerinele standardelorISOTS 16949, SREN ISO 14001 i OHSAS 18001 ;

dezvoltarea competenelor specifice postului n vederea validrii / revalidrii pe post / posturi i cretereapolivalenei;

dezvoltarea relaiei coal - ntreprindere prin organizarea i gestionarea stagiilor de practic i acordareade burse;

diversificarea ofertei educaionale COMPA n corelaie cu nevoile altor ageni economici;

implementarea sistemului de producie COMPA (CPS);

Obiectivele procesului de formare au urmrit:

dezvoltarea de noi competene angaja

ilor prin calificare / recalificare n meserii din domeniul mecanic :

operator MUCN, sudor, necesare pentru a permite acestora deservirea de echipamente moderne iperformante, accesul la noi tehnologii, procese de fabrica ie;

calificarea personalului pentru ocupaia de stivuitorist i macaragiu ;


16/39

63

dezvoltarea competenelorpersonalului administrativ pentru mbuntirea modului de reacie n cazulapariiei situaiilor de urgeni pentru asigurarea siguraneicompaniei;

creterea competenelor efilor de proiect, a inginerilor calitate, a inginerilor de proces pentru aplicareaFMEA, PPAP, APQP;

mbuntirea / completarea cunotinelor reglorilor pentru asigurarea unui management al liniei eficient;

autorizarea personalului care deservete instalaiile aflate sub incidenta ISCIR;

certificarea anual a personalului pentru procesele speciale;

mbuntirea nivelului de cunotine pe post i mbuntirea polivalenei;

aprofundarea cunotinelor necesare utilizrii aplicaiei SAP;

instruire pentru aplicarea cerinelor sistemului de producie COMPA (CPS);

Politica de recrutare i selecie

n cursul anului 2014 oferta forei de munc pe piaaregional a fost mai scazutla toate categoriile de personal, motivat nprincipal de apariia de noi firme pe pia precum i de dezvoltareafirmelor multinaionalede pe pia.

n anul 2014 oferta global de for de munc a fost mult mai sczutfa de cea din anul 2013, respectiv de la 2,500 cereride angajare n anul 2013 la aproximativ 650 n anul 2014.

Meseriile din cadrul structurii generale a ofertei anului 2014 au permis totui asigurarea n timp util, a personalului calificatsolicitat de sectoarele productive. n situaii de excepie, pentru anumite posturi (ingi ner proiectare tane, inginer metalurg,operatori sculrie), recrutarea a fost mai dificil. Cu toate acestea nu s-au nregistrat situaii n care asigurarea vreuneicategorii de personal s devin problematic.

Fenomenul renunrii la postul oferit de COMPA, n urma proceselor de recrutare i selecie s-a mai produs doar n situaii deexcepie, ca urmare a politicii departamentului RU de prezentare realist, anticipat, a condiiilor de lucru, salarizare ipromovare. Motivul principal al plecrii din COMPA l reprezint,n aproximativ 50% din cazuri, plecarea la lucru nstrintate. Ca urmare a mai bunei nelegeri a raportului performane beneficii i a accentului pus pe calitate, se remarc omai rapid integrare n munc a noilor angajai (respectiv mai puine incidente de comportament inadecvat saunecorespunztor, mai puine abateri/sanciuni disciplinare).

Politica salarial i social

n urma negocierilor, dintre conducerea COMPA i sindicate, pe parcursul anului 2014 au fost acordate urmtoarele indexrisalariale:

Luna Indexareaprilie 1.5%

noiembrie 4.5%Odat cu indexarea grilei de salarizare s-au indexat i beneficiile care decurg din aceasta (prima de Crciun i de Pati,prima de vacan, diurna de deplasare, etc).

De asemenea, pe toat perioada anului s-au acordat angajailor tichete de mas.ntre conducerea societii i salariai existraporturi de munc n limitele Codului Muncii i ale Contractului Colectiv de Munc. Periodic, au loc informri i consultri

ntre conducere i reprezentanii salariailor.Fa de anii anteriori, relaiile s-au mbuntit, gradul de nelegere i decomunicare a crescut, cele dou pri participnd la ntlniri comune. Ca urmare, nu au existat perioade de stagnare aprocesului de producie datorate declanrii unor conflicte de munc.

Evoluia sintetic a numrului de salariai, comparativ cu anii precedeni i pe categorii de personal, repartizai pe centre decost (grupe de produse) este prezentat n Tabelul 1.5.1.


17/39

64

Tabelul 1.5.1. (nr.mediu)

ATELIER

TOTAL PERSONAL

(TP)

Muncitori direct

productive (MDP)

Muncitori indirectproductivi i deservire

(MIP,D)

TESA

2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014

TOTALCOMPA, dincare:

1,804 1,720 1,660 1,147 1,091 1,063 288 270 240 369 359 357

Pinioane casetede direcie 85 100 98 52 62 61 14 17 15 19 21 22

Componentetergtoare deparbriz

348 335 304 268 256 230 39 39 38 41 40 36

Ansamblemecano - sudate 56 75 136 44 53 105 5 10 13 7 12 18

Componentepentruturbosuflante

147 150 141 90 91 85 31 33 28 26 26 28

Componenteinstalaiiclimatizare

29 27 26 20 17 15 4 5 6 5 5 5

Componentesisteme deinjecie

0 0 26 0 0 17 0 0 3 0 0 6

Corp injector 606 520 456 397 347 134 104 75 69 60

Alte produse iservicii

533 513 473 276 265 239 61 62 52 196 186 182

2012 2013 2014

MDP 1,147 63.58% MDP 1,091 63.43% MDP 1,063 64.04%MIP 288 15.96% MIP 270 15.70% MIP 240 14.46%

TESA 369 20.45% TESA 359 20.87% TESA 357 21.51%

TP 1,804 100.00% TP 1,720 100.00% TP 1,660 100.00%


18/39

65

Numrul mediu de personal prezentat n tabelul 1.5.1. precum i productivitatea muncii din tabelul 1.5.2. comparativ cuperioad corespunztoare a anilor 2013 i respectiv 2014 au avut o evoluie diferit pe grupe de produse i pe client, astfel:

productivitatea muncii a avut o evoluie pozitiv, sntoas din punct de vedere economic, laatelierul 450, partener JTEKT;

cretere de productivitate s-a nregistrat i la Atelierul 460, componente tergtor de parbriz(partener Bosch) i care are o pondere important n cifra de afaceri

cele mai mari scderi de productivitate au fost la Delphi, unde numrul de personal i n specialpersonal TESA nu a fost dimensionat corespunztor, ca urmare reducerii mai importante a cererilor.

Evoluia productivitii muncii n cursul anului 2014 fa de anii anteriori este prezentat n Tabelul 1.5.2.

Tabelul 1.5.2. (lei/pers./an)

ACTIVITI 2012 2013 2014

TOTAL COMPA, din care: 278,517 266,123 253,688

Pinioane casete de direcie 190,544 226,889 289,017Stergtoare de parbriz 390,950 418,962 400,414Ansamble mecano-sudate 152,746 202,329 452,508Componente pentru turbosuflante 707,281 655,026 508,859Componente instalatie climatizare 310,778 308,739 256,678Componente sisteme de injecie 0 0 528,150Corp injector 287,060 231,935 237,630

Alte produse i servicii 102,632 102,589 95,598

1.6. Evaluarea calitii i a aspectelor legate de impactul activitii de baz a emitentului asupra mediuluinconjurtor. Descrierea sintetic a impactului activitilor de baz ale emitentului asupra mediuluinconjurtor precum i a oricror litigii existente sau preconizate cu privire la nclcarea legislaiei privind

protecia mediului nconjurtor

Principalele realizri ale anului 2014n domeniul calitii i mediului:

S-a mbuntit funcionarea sistemului de management integrat calitate, mediu, sntate i securitate ocupaional i s -ameninut certificarea acestuia, n urma auditului organismului de certificare TV Rheinland, avnd ca elemente cadru standardele:

ISO 9001 pentru produsele i procesele din afara domeniului auto - Certificat Nr. 75 100 20776;ISO TS 16949 pentru cele din domeniul auto - Certificat Nr. 01 111 20778;

ISO 14001 pentru toate produsele, procesele i activitile societii - Certificat Nr. TRR 110 0387;

SR OH SAS 18001, pentru toate procesele i activitile societii - Certificatul Nr. TRR 126 0105;

SR EN ISO / CEI 17025 pentru activitatea laboratorului de metrologie - Atestatul Nr. BV-12-01-14;

cerinele complementare pentru clienii importani: Delphi, Bosch, Honeywell, JTEKT, Fuji Koyo, ThyssenKruppBilstein, INA, DaciaRenault, Takata, Emerson, Daikin.

Toate aceste cerine au fost integrate n cadrul unui sistem unitar de management calitate, mediu, sntate i securitateocupaional.

Managementul privind tratarea produselor neconforme a fost mbuntit i eficientizat prin perfecionarea continu a tehnicilor:FMEA (Failure Mode and Effect Analysis), FTQ (First Time Quality), analiza 5 de ce, diagrama Pareto, analiza cauz-efect iprin mbuntirea managementului vizual la posturile de lucru i prevenirea astfel a reapariiei neconformitilor.

Ca un rezultat al bunei implementri i funcionri a sistemului de management integrat, am meninut un nivel performant al


19/39

66

indicatorului de calitate PPM extern la nivelul ntregii societi COMPA la un nivel mediu de 18 PPM,n scdere fatde 2013 cands-a inregistrat 81 PPM, prin reducerea produselor neconforme reclamate de ctre clieni, dar i prin rezolvarea n timp real areclamaiilor de calitate, ceea ce a dus la creterea satisfaciei acestora n raport cu produsele i serviciile COMPA.

De asemenea, nu au fost nregistrate incidente n exploatare care s se fi datorat produselor de prim montaj furnizate de COMPA.

n cadrul produselor i proceselor din COMPApot rezulta urmtoarele aspecte de mediu:

evacuri de ape uzate rezultate din procesele de acoperiri galvanice, vopsitorii i splarea pieselor fabricate;

emisii n atmosfer rezultate de la procesele de tratamente termice, vopsitorii, acoperiri galvanice, sudur,prelucrri prin achiere;

generare de deeuri industriale periculoase i nepericuloase;

utilizarea de substane i amestecuri periculoase;

utilizarea de resurse energetice (energie electric, gaz metan, etc.).

Toate aceste aspecte pot genera impacturi asupra mediului atunci cnd nu sunt inute sub control. Pentru a preveni nclcarealegislaiei referitoare la protecia mediului nconjurtor, COMPA a introdus un sistem de management al mediului care ne permiteinerea sub control a tuturor aspectelor de mediu specificate mai sus, acionnd n acelai timp preventiv n sensul evitriigenerrii incidentelor i accidentelor de mediu.

Acesta este i motivul pentru care nu am nregistrat litigii cu organismele administraiei locale i nici cu cele guvernamentale,referitoare la impacturi asupra mediului nconjurtor.

n anul 2014 s-au realizat 69 obiective de mediu, care au vizat:

mbuntirea calitii apelor uzate deversate n reeaua de canalizare;

mbuntirea calitii aerului;

reducerea consumului energetic;reducerea pierderilor de aer comprimat, ap potabil, ap industrial, energie termic n sistemul de transporti distribuie;

colectarea, sortarea, valorificarea i eliminarea controlat a deeurilor;

gestionarea n siguran fa de mediua substanelor i amestecurilor periculoase;

educarea i instruirea angajailor pentru a-i desfura activitatea ntr-un mod responsabil fa de mediu;

mbuntirea procesului de comunicare si aplicare a regulamentului REACH.

Societatea COMPA a fcut cheltuieli importante pentru protecia mediului i responsabilizarea personalului referitor lacunoaterea i nelegerea aspectelor de mediu i prevenirea impactului semnificativ asupra mediului. Cheltuielile de mediu au

fost de 268128 lei.Aceste cheltuieli au avut n vedere implementarea programelor de management de mediu i alinierea la reglementrile UniuniiEuropene i a legislaiei naionale referitoare la mediu i au constat n urmtoarele programe i aciuni:

monitorizarea indicatorilor de ape uzaten reeaua de canalizare;

monitorizarea emisiilor n atmosfer;

eliminarea deeurilor periculoase i nepericuloase;

realizarea obiectivelor de valorificare a deeurilor de ambalaje;

achitarea taxelor i tarifelor de mediu pentru fondul de mediu, pentru ob inerea autorizailor de mediu, anunurimedia, etc.

Nu au existat incidente sau reclamaii de mediu din partea organismelor autorizate sau ale vecintilor n anul 201 4.


20/39

67

1.7 Evaluarea activitii de cercetare i dezvoltare.

n cursul anului 2014 i n anii anteriori 2013 respectiv 2012, cheltuielile efectuate n domeniul cercetriiial asimilrii de

produse noi au nregistrat o evoluie cresctoare.n Tabelul urmtor, este prezentat evoluia costurilor realizate:

Tabelul 1.7.1. (mii lei)

INDICATOR 2012 2013 2014

1. Cheltuieli de cercetare dezvoltare 6,027.1 6,776.5 7,493.22. Cifra de afaceri 502,444.6 457,731.3 424,731.83. Pondere (Rd.1 / Rd.2)x100 1.20 1.48 1.76

n privina introducerii proceselor noi sau perfecionate, i n anul 2014 s -au ntreprins aciuni importante, att prin alocareaunor fonduri semnificative de investiii n procese i utilaje noi, ct i n modernizarea i perfecionarea proceselor exist ente.

Ponderea produselor noi n cifra de afaceri a companiei a depit n mod constant inta de 20%, acest aspect fiind unul demnde urmrit, el indicnd dinamismul i competena companiei n ceea ce privete adaptarea la cerinele noi i nlocuireaproduselor din portofoliu.

Astfel, s-a pus n funciune un proces complet nou, cu utilajele aferente, de forjare la cald vertical n matri nchis.Produsele rezultate se utilizeaz n obinerea de componente complexe (uzinate, asamblate) pentru componente de turbinHoneywell Garrett i componente de transmisie Dacia. Pentru optimizarea proiectrii procesului de forjare i a sculelornecesare, compania a implementat un software specializat pentru analiza cu element finit a forjrii - Forge, program carepermite reducerea numrului de teste pe main a reperelor realizate, teste costisitoare din punct de vedere financiar itemporal.

La atelierul Piese tanate, s-a investit ntr-un sistem de transfer pentru presa Schuller, sistem care permite transferarea

pieselor tanate dintr-un post de formare n altul fr a fi necesar inerea piesei n band. Sistemul permite existena amaxim 15 posturi de formare. Acest sistem permite renunarea la tane individuale pentru realizarea produselor pentru carenu pot fi proiectate scule succesive.

Avantaje ale acestei soluii sunt reducerea numrului de maini folosite pentru realizarea unui reper; reducerea timpului demontare i demontare a tanelor, precum i reducerea numrului de reglori i de operatori. Deasemenea, timpul de transportinter operaional se reduce. Astfel se face transportul pieselor doar ctre operaiile de debavurare, splare i ambalare. Unultim punct este acela c tactul de realizare a pieselor n cazul procesului convenional (tane/matrie individuale) este d at decea mai lent pres, pe cnd pe o pres cu sistem de transfer se lucreaz cu acelai tact pe toate posturile de lucru.

n domeniul reducerilor de costuri la atelierul Piese tanate a fost omologat un nou furnizor de vopsea pentru repereleBOSCH, contribuind la reducerea costului de vopsire n cmp electrostatic cu vopsea pulbere neagr. Execuia reperelorTAKATA: Bracket 307708810 i 307709010 a fost transferat de pe presa DEP 250 pe noua pres Schuler MSD2-400

achiziionat pentru At. 130.n domeniul asimilrii de produse noi, pentru clientul BOS au fost omologate reperele:

Bracket 9904007195 executaten At. Piese tanate i At. Bosch; cantiti anuale de 630000 buc.

Metal Bracket 9904007252 i 9904007253 executate n At. 130 i At. 460; cantiti anuale pentru ambele repere700000 buc.

Suport 9904007207 i 9904007283 executate n At. Piese tanate i At. Galvanizare; cantiti anuale pentruambele repere: 129000 buc.

Pentru clientul BILSTEIN au fost omologate pentru producia after-market reperele:

Suport fixare E6-BB2-Z001C53 i C55 executate n At. Piese tanate.

Suport senzor E6-BB2-Z001C08 executate n At. Piese tanate.

La secia Compa-JTEKT s-a realizat intrarea n fabricaie a urmtoarelor repere: pinioane tip Edison, P -EPS (cantiti mediianuale 238.000 buc) respectiv MS (15.000 buc); pinioane tip BO (340.000 buc) i alte pinioane prelucraten faza de ebo(strunjire +danturare) (40.000 buc).


21/39

68

Deasemenea, s-a realizat adaptarea proceselor pentru creterea de producie prin reamplasri i dotri cu maini pe liniileurmtoare: EPS dotare cu strung Mazak i maina de danturat Gleason respectiv reamplasare strunguri DMG; linia PHe dotare cu strung Mazak i maina de rulat caneluri tip Profirol; iar linia FP-dotare cu maina de rectificat tip Studer.

Un alt punct este achiziionarea de cuptoare de tratament termic pentru cretereacapacitii de tratament termic pentrupinioane cu 325.000 buc/an respectiv pentru oferirea capacitii de realizare a produsului nou: brid ieire transmisie Dacia (250.000 buc/anprodus ce include n tehnologie i tratamentul termic nainte de uzinare).

n cadrul atelierului Compa Bosch Rail, pe parcursul anului 2014 s-a continuat dezvoltarea procesului de fabricaie a reperului ramp comun. S-au omologat i s-a nceput producia de serie pe alte trei celule de fabricaie. Totodat, spre sfritulanului, s-au instalat n cadrul atelierului i celulele 4 i 5 de fabricaie, demarndu -se procedurile de validare. Astfel,capacitatea produciei este de 30.000 buci lunar, cele dou celule neomologate urmnd s suplimenteze cu nc 20.000buci lunar, dup omologarea din anul 2015. Numrul total de repere omologate la sfritul anului a ajuns la apte, iarprintre clienii finali se numr Fiat, BMW, Toyota i GM.

Tot pentru acest atelier s-au dezvoltat de ctre Direcia Tehnic dou standuri de fabricaie (marcare i debavurare), care

permit prelucrarea simultan a dou piese pe parcursul ntregului flux din celul (n trecut, se marca i se debavura cte opies pe rnd).

Laatelierul galvanizare, n anul 2014 a fost accesat programul Inovare n industria din Romnia. Obiectivul Compa pentruacest program este: Dezvoltarea i implementarea n cadrul atelierului de galvanizare a unei tehnologii verzi i inovatoare d edepunere electrochimic de aliaj Zn-Ni mpreun cu staia de tratare ape reziduale aferent. Au fost analizate soluiile tehniceexistente pe plan European i au fost selectate cele mai bune tehnici disponibile din punct de vedere mediu, cu impact redusasupra mediului, n vederea achiziionrii, n 2015, a unei instalaii complete pentru realizarea electrodepunerii i tratriiapelor reziduale rezultate, echipamente noi, de ultim generaie.

n 2014, la atelierul Compa-Daikin s-a realizat transferul locaiei de producie de la Unitatea II la Unitatea I, n aceleaicondiii tehnologice, printr-un nou plan de amplasare care mbuntete fluxul tehnologic.

n urma investiiilor efectuate pentru realizarea pieselor mecano-sudate, cifra de afaceri a atelierului mecono-sudate a crescutde 2.5 ori fa de anul 2013, proporiile fiind 95% din cifra de afaceri cu Haulotte; iar aprox 5% cu Fritzmeier, Bilstein, BoschAnglia i INA Slovacia.

Printre produsele noi validate: Haulotte: va lidarea mai multor tipuri de paniere, brae Cj, supori bac motor; Bosch Anglia :validarea a 3 tipuri de axe uzinate i sudate; Fritzmeier: validarea a 2 crosbaruri; INA : validarea unei piese de tip aibdebitat laser; Bilstein : repere tradiionale precum i subansamble sudate noi pe roboii ABB i CLOOS

n domeniul reamenajrii de spaii industriale i relocare producie s -au realizat urmtoarele: a fost revalidat linia de sudurcare a fost transferatnmecono-sudate pentru execuia reperelor BILSTEIN: Ansamblu tub Rezervor: W168, W169, NCV1.

Deasemenea, s-a revalidat procesul de fabricaie al reperelor BILSTEIN. Acesta a fost modificat i transferat din At. 850 ncadrul atelierului mecono-sudate. Modificarea const n execuia acestor repere pe alte utilaje, ntruct utilajele pe careaceste repere au fost executate, necesitau reparaii costisitoare. n urma transferului, reperele BILSTEIN au fost revalidate .

n 2014 s-au omologat 36 produse la atelierul Bosch: 20 repere brae tergtor, 8 repere brae tergtor aftermarket i 8repere lame tergtor. Pe lng acestea mai sunt nc 2 repere noi de BOS (7252, 7253) doar la operaia de vopsire.

De-a lungul anului 2014, n cadrul atelieruluiCompa-Honeywell s-au fcut investiii pentru susinerea procesele noi, respectivprelucrarea componentelor pentru ansamblu insert; sau pentru perfecionarea proceselor existente, de exemplu pentrucarterele Bosch-Mahle. n plus, s-a pregtit dotarea cu SDV-uri pentru omologarea GTD14 i GTD12 din 2015.

La acest atelier, din punct de vedere al produselor noi, n 2014 s-au omologat:

Ansamblu insert GTD20, uzinare i asamblare, 830337-0015 (pentru HTT Bucureti, Frana i Slovacia) ;

Ansamblu insert GTC, uzinare i asamblare, 790065-0016 ;

Ansamblu flan sudat, uzinare i asamblare, 704049-0013 ; Pivoii de la atelierul 220, transferai n 2013, au fost nlocuii ca alte 2 repere: 4000272951 i 4000274481 ;

Reomologare cu pipe SFL ansamblu insert GTC 790065-0016


22/39

69

Semifabricate debitate pentru a fi forjate pentru reperele: flan GTD14 semifabricat (801857-0001), pipe GTD14semifabricat (815870-0001), pipe GTD20 semifabricat (816913-0001 i 816913-0002), brid Dacia semifabricat(8200969292)

Din punct de vedere al prototipurilor, de-a lungul anului 2014 s-au executat 19 prototipuri , uzinare i montaj - n cazulansamblelor insert:

Cartere Bosch-Mahle: 2100-126-0016 i 2100-110-0043

Ansamble insert GTD20: 830337-0003, 830337-0020, 830337-0019, 830337-0018, 830337-0015 (cu pipe forjat nCompa), 830337-0021

Ansamble insert GTD14achiziionarea dispozitivelor de strung i centru pentru prelucrare pipe i flan n vedereaomologrii de serie pentru anul 2015; n 2014 s-au livrat cantiti prototip pentru: 816813-0007 (EVO) i 815874-0003(VW)

Ansamblu insert GTC: 838144-0002

Flane i pipe GTD14+20: Flan GTD20: 830336-0001 i 830336-0002, Flan GTD14: 811493-0001, PipeGTD20: 825002-0014

Ansamble flan sudat cu pin Samat:, 434596-0001, 434596-0002, 700968-0004

Pentru mbuntirea proceselor tehnologice existente , n 2014 s-au ntreprins urmtoarele aciuni:

Achiziia celui de-al doilea dispozitiv de centru pentru uzinarea carterelor Bosch-Mahle;

Splarea cu nalt presiune (100 bari) n timpul ultimei operaii de centru la carterele Bosch -Mahle ;

Dotarea celui de-al doilea centru cu dispozitiv pentru uzinarea axelor Bosch-Garden (F016L76052)

La finalul anului 2014, n cadrul atelierului Compa - Honeywell s-a amenajat c elula de prelucrare a prilor active pentrumatriele de forjare, celul compus din: Strung Spinner TS66 MC Compact, Strung DMG NLX2500/700 i Centru SpinnerVC1020.

La secia Arcuri nfurare la receau fost asimilate repere noi de serie mare : 1 reper (4.000.000 buc/an ) pentru EDSCHACehia; 1 reper (cadru ) (100.000 buc /an) beneficiar BOS; 1 reper (500.000 buc/an) beneficiar Hudchinson; 7 repere(14.000.000 buc /an) TAKATA i aproximativ 900 repere de serie mic i comenzi ocazionale. Deasemenea , s-a realizat ireomologarea arcurilor nfurate la rece cu CFR i AFER. n plus, s-a achiziionato main de confecionat arcuri detorsiune FMK 2 cu un potenial de execuie de 8.8000.000 buc/an.

La Atelierul Compa - Delphi s-au omologat injectoarele VW euro 6 i HMCU euro 6 iar la Atelierul Piese strunjite Delphi aufost asimilate repere noi pentru clientul Delphi: opt repere NOZZLE BLANK (operaia 60) idou repere noi Corp portinjector: SsangYong Euro 6 i VW Euro 6, deasemenea a crescut capacitatea de producie nozzle blank cu 60% prin punerea

n funciune a unui strung multiax Gildemeister GMC 20ISM.

1.8. Evaluarea activitii societii privind managementul riscului

Analiza factorilor de risc reprezint o component important a firmei n actuala perioad. Principalele riscuri de care treb uies se in seam, sunt:

1.8.1. Riscuri legate de activitatea de vnzri

Pentru reducerea efectului acestui gen de risc, n cadrul societii COMPA s-au luat urmtoarele msuri mai importante:

analiza partenerilor nc din faza de ofertare

ncheierea unor de contracte care s asigure desfurarea afacerii pe termen mediu i lungmbuntirea calitii produciei cu scopul eliminrii nemulumirilor la clieni;

livrarea la termenele stabilite.


23/39

70

1.8.2. Riscul privirnd nivelul preului

n procesul de negociere cu partenerii, ofertele de pre trebuie s fie conforme cu cerinele pieei pentru a putea avea acces

la un segment din pia.n scopul asigurrii competitivitii ofertelor n COMPA se acioneaz n urmtoarele direcii i domenii:

dimensionarea optim a costurilor.

alegerea furnizorului de materiale

negocierea cu agresivitate i totodat cu pruden a preurilor cu clienii dar i cu furnizorii;

1.8.3. Riscul de credit

n anumite moment din evoluia firmei exist oportuniti de afaceri pentru care se impun costuri semnificative de investiii . natari momente firma COMPA acceseaz ntr-o proporie sporit credite, cu deosebire credite pentru investiii care presupununele riscuri. Pentru atenuarea riscurilor de credit s-au luat urmtoarele msuri:

Reducerea la strictul necesar a expunerii fa de bnci

Accesarea de credite cu costuri reduse i negocierea cui bncile finanatoare pentru a menine costurile la un nivelct mai redus

Meninerea actualelor bnci finanatoare (BRD Groupe Societe Generale, ING Bank) care se bucur de o reputaiedeosebit n sfera bancar.

1.8.4. Riscul de insolvabilitate sau neplata la scaden

Este o component important a riscului, mai cu seam atunci cnd firma are o expunere major fa de bnci i alte institui ide credit.

n cadrul COMPA acest risc se poate controla n condiiile n care se menine i se aprofundeaz colaborarea cu actualiiclieni firme de prestigiu, solide din punct de vedere financiar i foarte buni platnici. Printre acetia se pot nominaliza B oschDelphi, Honeywell, Haulotte.

Livrarea de produse i facturare ctre partenerii ne testai n timp se face numai cu plata anticipat sau cu instrumente deplat (bilet la ordin sau CEC).

1.8.5. Riscul valutar

tiind c producia firmei COMPA se livreaz ntr-o proporie de peste 75% i o mare parte este negociat n euro, cu plata lacursul BNR, riscul valutar deine un rol important n procesul de analiz a riscurilor.

n acest context, n anul 2014 creditele angajate , n special liniile de credit au posibilitate de accesare sau tragere i n valute

strine (euro, USD) i n lei

Se monitorizeaz zilnic evoluia RON/EURO, i se alege cel mai bun moment de schimb,care s asigure eficiena maximprecesului de conversie a valutelor n RON.

1.8.6. Riscul de dezvoltare i de investiii

COMPA fiind ntr-un proces continuu de de dezvoltare de asimilare de produse noi, de perfecionare a tehnologiilor i avndn general procese de ultim generaie, trebuie s fac investiii pentru a putea f i competitiv.

Cu toate acestea, necesitatea i oportunitatea angajrii de cheltuieli pentru investiii este analizat cu foarte mult atenie:

se asigur pruden maxim procesului de decizie n realizarea de investiii

se limiteaz achiziiile de echipamente la strictul necesar

se analizeaz posibilitile de reabilitare a echipamentelor existente, respect ive modernizarea lor cu costuri maireduse dect achiziiile noi.


24/39

71

1.8.7. Riscul de furt

Acest risc s-a redus n ultima perioad foarte mult, inclusive n anul 2014, urmare a extinderii reelei proprii de camere de

supraveghere, precum i a externalizrii serviciilor de paz.

1.9. Elemente de perspectiv privind activitatea societii

a) Prezentarea i analizarea tendinelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteazsau ar putea afecta lichiditatea societii comparativ cu aceeai perioad a anului anterior.

n cursul anului 2014 au existat foarte puini factori care s influeneze starea de lichiditate i de solvabilitate a firmei. Gradulde lichiditate s-a meninut n pofida volumului foarte mare de investiii i de pli efectuate p entru dotarea firmei.

Creterea profitului, n pofida scderii cifrei de afaceri precum i alocarea acestuia n exclusivitate pentru dezvoltare a a vut,deasemenea, un impact pozitiv asupra soliditii financiare a firmei, a creterii lichiditii acesteia.

Dei nu exist probleme de plat la clienii notri, s-au luat msuri de impulsionare a procesului de rezolvare a reclamaiilor,care au ntrerupt pentru o anumit perioad plata facturilor aferente acestor componente.

S-a mbuntit procesul de gestionare i de optimizare a tuturor categoriilor de stocuri cu impact asupra resurselor financiarealocate acestor stocuri.

Toate aceste msuri au contribuit la mbuntirea calitativ a indicatorilor financiari n ultimii ani, inclusive n anul 20 14

b) Prezentarea i analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situaiei financiarea societii comparativ cu aceeai perioad a anului trecut.

n cursul anului 2014 cheltuielile pentru investiii realizate,n cuantum de 60.32 mil.lei (13.4 mil.euro)au fost utilizate, cu

precdere pentru realizarea urmtoarelor scopuri principale:achiziia de echipamente tehnologice, utilaje, aparatur de calcul

modernizare utilaje i cldiri

n anul 2014 au fost puse n funciune i au fost modernizate active corporale n valoare total de 34,344,727lei.

Efectele economice obinute prin achiziionarea de utilaje i linii tehnologice noi:

creterea volumului produciei i al cifrei de afaceri;

asigurarea unor premise certe de cretere a volumului afacerii n urmtorii ani;

mbuntirea nivelului de tehnicitate al produciei realizate prin achiziia de echipamente, cu

preponderen utilaje cu comand numeric, care pot realiza produse cu precizie foarte ridicat;

creterea productivitii muncii princreterea numrului de maini i utilaje deservite de o singurpersoan;

mbuntirea calitii i competitivitii produselor realizate, precum i reducerea nivelului neconformitilorproduselor fabricate, a costurilor non caliti n general;

reducerea consumurilor energetice;

sigurana n exploatarea echipamentelor;

reducerea costurilor cu ntreinerea i mentenan acestor echipamente mai performane i mai fiabile .

c) Prezentarea i analizarea evenimentelor, tranzaciilor, schimbrilor economice, care afecteazsemnificativ veniturile din activitatea de baz.

Veniturile din activitatea de baz, veniturile din exploatare nivelul produciei fabricate, respectiv cifra de afaceri realizat nanul 2014 comparativ cu anii 2013 i 2012 este prezentat mai jos:


25/39

72

Tabelul 1.9.c.

EXPLICAIE

2012 2013 2014

Lei Pondere intotal %



Cifra de afaceri net 502,444,621 99.05 457,731,296 98.91 421,121,804 91.00

Producia vndut 492,232,622 97.04 446,556,815 96.81 410,674,824 89.03

Venituri din vnzareamrfurilor 4,741,728 0.93 7,023,558 1.52 9,914,782 2.15

Venituri din subveniipentru exploatare

5,470,271 1.08 4,150,923 0.90 532,199 0.12

Alte venituri dinexploatare

3,640,301 0.72 3,552,101 0.77 2,455,880 0.53

Producia deimobilizri

1,182,254 0.23 1,503,656 0.33 5,775,918 1.25

Total venituri dinexploatare

507,267,176 100.00 462,787,053 100.00 429,353,602 100.00

Evoluia cifrei de afaceri, precum i astructurii veniturilor realizate n anul 2014, comparativ cu anii 2013 i 2012 esteprezentat sintetic n tab.1.9.c.

n anul 2014 ponderea veniturilor de producie vndut n totalul veniturilor din exploatare s-a mai redus (89.03%) crescndfa de anii anteriori ponderea veniturilor din vnzarea mrfurilor i producia de imobilizri n regie proprie.

22.. AACCTTIIVVEELLEECCOORRPPOORRAALLEEAALLEESSOOCCIIEETTIIIICCOOMMPPAASS..AA..SSIIBBIIUU

2.1. Amplasare i caracteristici ale capacitilor de producie

COMPA are n proprietate imobilizri corporale, materializate n terenuri, cldiri, construcii speciale, maini i mijloace detransport, alte imobilizri, imobilizri n curs.

Evoluia acestora n ultimii 3 ani se prezint, mai jos, astfel (valoarea net):Tabel 2.1.1.(lei )

DENUMIRE INDICATOR 2012 2013 2014%

2014 / 2013 2014 / 2012

Terenuri i construcii 188,556,452 186,097,585 187,798,079 100.91 99.60Instalaii tehnice i maini 92,376,279 74,117,789 79,935,209 107.85 86.53Alte instalaii, utilaje, mobilier 356,352 260,082 242,625 93.29 68.09Imobilizari corporale n curs 7,880,442 16,073,844 39,931,707 248.43 506.72TOTAL 289,169,525 276,549,300 307,907,620 111.34 106.48

n anul 2014 cldirile i terenurile nu au fost reevaluate, conducerea societii considernd c nu au fost modificrisemnificative fa de ultima reevaluare efectuat.

Activele imobilizate s-au redus n anul 2014 prin casare i amortizare. Valoarea de inventor a mijloacelor casate n 2014 afost de 3,382,169lei iar valoarea neamortizat a mijloacelor casate a fost de 1,734lei. Amortizarea imobilizrilor corporale sedetermin prin metoda liniar.

La 31.12.2014 imobilizrile corporale gajate pentru mprumuturile contractate sunt n valoare contabil de 144,929,140lei.


26/39

73

2.2. Gradul de uzur al proprietilor societii

Gradul de uzural imobilizrilor corporale la COMPA prezinturmtoarea evoluie:

Tab.2.2.(Lei)DENUMIRE INDICATOR

ANUL

2012 2012 2012

Construcii- valoare de inventar 64,742,925 55,702,000 61,136,107- valoare ramas 29,771,223 55,702,000 57,402,495- uzura 34,971,702 0 3,733,612- grad de uzur 54.02 0.00 6.11

Echipamente i autovehicule- valoare de inventar 262,208,419 269,111,486 294,592,728

-

valoare ramas 92,376,279 74,117,789 79,935,209- uzura 169,832,140 194,993,697 214,657,519- grad de uzur 64.77 72.46 72.87

Alte imobilizari corporale- valoare de inventar 1,028,596 1,026,362 1,073,571- valoare ramas 356,352 260,083 242,625- uzura 672,244 766,279 830,946- grad de uzur 65.36 74.66 77.40

2.3. Precizarea potenialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societii

COMPA deine n proprietate 325,413mpteren ntabulat i nu are probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelorcorporale, respectiv asupra terenurilor, cldirilor sau instalaiilor.

33.. PPIIAAAAVVAALLOORRIILLOORRMMOOBBIILLIIAARREEEEMMIISSEEDDEESSOOCCIIEETTAATTEEAACCOOMMPPAASS..AA..SSIIBBIIUU

3.1. Pieele din Romnia i din alte ri, pe care se negociazvalorile mobiliare emise de societate

Societatea COMPA este cotat la Bursa de Valori Bucureti, la categoria Standard, simbol CMP.La 31.12.2014 societatea avea 6560de acionari, persoane fizice i juridice, romne i strine. Structura acionariatului esteprezentatn continuare. Sursa informaiei: Depozitarul Central S.A.Bucureti

A C I O N A R U L NUMAR ACIUNI PROCENT

A. Asociaia Salariailor COMPA S.A. Sibiu 119,474,505 54.60 %B. PERSOANE JURIDICE, din care:

- romne 58,278,292 26.64 %- strine 22,195,518 10.14 %

C. PERSOANE FIZICE, din care:

- romne 18,253,004 8.34 %- strine 619,719 0.28 %

(A+B+C) TOTAL 218,821,038 100.00 %


27/39

74

3.2. Descrierea politicii societii cu privire la dividende. Precizarea dividendelor cuvenite / pltite / acumulate n

ultimii 3 ani i, dac este cazul, a motivelor pentru eventuala micorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3ani.

Politica societiiCOMPA de a nu se repartiza profitul pentru plata de dividende a fost adoptat ncepnd cu 2004, ntregprofitul fiind repartizat la surse proprii de dezvoltare. S-a adoptat aceastpolitic, cunoscndu-se expunerea societii fa debnci i firme de leasing, pentru a asigura sursele necesare investiiilor noi, pe de o parte, iar pe de alt parte pentru a numri gradul de ndatorare al societii.

3.3. Descrierea oricror activiti ale societii de achiziionare a propriilor aciuni.

n cursul anului 2014, societatea COMPA S.A. Sibiu nu a avut situaii de rscumprare a propriilor aciuni.

3.4. n cazul n care societatea are filiale, precizarea numrului i a valorii nominale a aciunilor emise de societateamam deinute de filiale

n Registrul acionarilor COMPA S A. Sibiu, firma RECASERV S.R.L. Sibiu, afiliat firmei COMPA, deine un numr de649,100 aciuni, 0.2966% din capitalul social al firmei COMPA.

Celelalte firme afiliate firmei COMPA nu dein aciuni , deci nu sunt cuprinsen lista de acionari COMPA.

3.5. n cazul n care societatea a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creant, prezentarea modului n care societateasi achitobligatiile fatde detintorii de astfel de valori mobiliare

Societatea COMPA S A nu a adoptat pn n prezent soluia de finanare prin emisiuni de obligaiuni. Singurele modaliti definanare utilizate n anii anteriori au fost majorrile de capital i angajarea de credite dar n cursul anului 201 4 nu s-a maiapelat la niciuna din aceste dou soluii de finanare i au fost utilizate doar surse proprii de finanare.

44.. CCOONNDDUUCCEERREEAASSOOCCIIEETTIIIICCOOMMPPAASS..AA..

Conducerea societii COMPA a dezvoltat implementarea unor metode moderne de management ca instrumente utilizate nactivitatea curent:

managementul schimbrii, face fa interaciunii cu mediul extern deosebit de turbulent i creaz abilitatea de aanticipa i rspunde rapid tendinelor pieei, printr-o gestionare eficient a ideilor, cunotinelor, competenelor iproceselor. Creterea nivelului de implicare al personalului i managementul eficient al responsabilitilor faciliteazun proces decizional eficient i schimbrile rezultate;

managementul pe baz de obiective, pentru ncurajarea i mobilizarea ntregului potenial intelectual i practic alangajailor de la toatenivelelen vederea atingerii performanelor maxime ale organizaiei ;

managementul calitii i mediuluin scopul asigurrii ndeplinirii cerinelor de calitate solicitate i ateptate debeneficiarii notri, astfel nct s se realizeze o relaie de parteneriat care s conduc la satisfacia deplin aacestora n raport cu producia i serviciile noastre;

managementul sntii i securitii ocupaionale, care urmrete mbuntirea condiiilor de munc pentrulucrtori, prin eliminarea riscurilor aferente activitilor desfurate, diminuarea i inerea sub control a acelor riscuricare nu pot fi eliminate prin adoptarea unor msuri de prevenire tehnice i organizatorice;

managementul strategic pus n practic prin instrumentul Balance Score Card, pentru realizarea legturii ntreoportunitile mediului i posibilitile firmei i conducerii aciunilor spre ndeplinirea elurilor strategice ;

managementul prin proiecte pentru a stpni eficient procesele i pentru atingerea obiectivelor; combin un pro iectunic cu managementul prin obiective;


28/39

75

managementul competenelor,pentru alinierea permanent a competenelor la obiectivele strategice aleorganizaiei;

managementul costurilor, pentru monitorizarea permanent a costurilor, n vederea reducerii acestora;managementul Kaizen,mbuntirea continu.

In planul strategic COMPA s-au definit urmtoarele axe strategice:

axa financiar,

axa client,

axa procese,

axa personal;

axa mediusntate i securitate ocupaional.

Obiectivele generale care susin axele strategice sunt:

creterea profitabilitii firmei,

creterea valorii pentru client,

atingerea excelenei operaionale,

creterea performanei personalului.

creterea performanei de mediu i de sntate i securitate ocupaional.

Rezultatele eforturilor depuse n ultimii ani s-au concretizat n dezvoltarea proiectelor demarate, care au marcat schimbrieseniale n structura organizatoric, operaiuni, competene profesionale, alocare de resuse, etc.

S-a continuat orientarea spre afaceri cu configuraie nou, caracteristic industriei auto mondiale prin:

volume de serie mare;

valoare adugat mare;

procese flexibile;

tehnologii innovative;

cerine de calitate la nivelul celor mai ridicate standarde;

Astfel, eforturile COMPA sunt direcionate spre:

concentrarea resurselor pe un numr restrns de proiecte dezvoltate de societatea COMPA sau n parteneriate cufirme de renume;

programe investiionale n echipamente performante;

substituirea produselor care i-au ncheiat ciclul de viaa, cu noi produse (brandul COMPA);

creterea gradului de integrare a proceselor, n mod deosebit cu procese primare (forjarea)

randamente operaionale ridicate;

intervenii pentru schimbarea culturii organizaionale;

atingerea excelenei n cumprri; cutarea de noi furnizori strategici pentru dezvoltarea proiectelor importante;

dezvoltarea sistemului de management al mentenanei prin abordarea conceptului TPM ;

creterea nivelului de implementare CPS;

dezvoltarea managementului performanei;comunicare eficient.


29/39

76

4.1. Prezentarea listei administratorilor societii i a urmatoarelor informaii pentru fiecare administrator:

a. CV (nume, prenume, vrst, calificare, experiena profesionala, funcia i vechimea n funcie;

NRCRT

Numele iPrenumele

Vrsta CalificareExperiena

profesionalFuncia

Vechime nfuncie

1 DEAC Ioan 65 Inginer 41Preedintele CA /Director general

25 ani

2 MICLEA Ioan 70 Economist 41 Membru CA 25 ani

3 BENCHEA Cornel 52 Economist 30 Membru CA 8 ani

4 MAXIM Mircea-Florin 56 Inginer 33 Membru CA 10 ani

5 VELAN Ilie-Marius 40 Economist 17 Membru CA 2 ani

b. Intelegere sau legturde familie

Nu exist nici un caz denelegerere sau legtur de familie n rndul membrilor Consiliului de Administraie al societiiCOMPA.

c. Tranzacie ntre administrator i societate

Nu exist, de asemenea, nici un fel de tranzacie dintre societate cu vreun membru al Consiliului de Administra ie al societiiCOMPA.

d Participarea administratorilor la capitalul social:Administratorii au participat la preluarea pachetului majoritar de ac iuni de la F.P.S. ca membri ai Asociaiei SalariailorCOMPA

e Lista persoanelor juridice afiliate societii:

COMPA - IT S.R.L.COMPA EXPEDIII INTERNAIONALE S.R.L.RECASERV S.R.L.THYSSENKRUPP BILSTEIN COMPA S.A.TRANS CAS S.R.L.

4.2. Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societii

a. Conducerea executiv:

Nr.crt.

NUMELE I PRENUMELE FUNCIA

1 Deac Ioan Director General i Preedinte CA2 Miclea Ioan Director Economic i membru CA3 Firiza Ioan Director Management RU4 Biau Dan-Nicolae Director Cumprri

5 Bucur Tiberiu-Ioan Director Vnzri6 Acu Florin-tefan Director Tehnic7 MuntenaBogdan-Vasile Director Logistic8 uicu Liviu-Laureniu Director CalitateMediu


30/39

77

Nr.crt.

NUMELE I PRENUMELE FUNCIA

9 Suciu Ioan-Octavian Director Sisteme de Management CalitateMediu10 Nistor Nicolae-Ilie Director Producie11 Rotaru Petru-Liviu Director Producie12 Morariu Mircea Director Adj.Producie13 Oprioiu Dumitru Ing. ef Baza Energetic14 Dragomir Marius C-tin Ing. ef Mentenan

b. termenul pentru care persoana face parte din conducerea executiv

Membrii conducerii pe funciuni au contracte individuale de munc pe durat nedeterminat ; desemnarea acestora irespectiv revocarea din funcie se face de ctre Consiliul de Administraie.

c. orice acord, ntelegere sau legaturde familie ntre persoana respectivi o altpersoandatoritcareiapersoana respectiva fost numitca membru al conducerii executive

Nu exist nici un fel de legtur de familie ntre actualii membri ai Consiliului de Administraie i alte persoane importante, cepot influena alegerea acestora n Consiliul de Administraie.

d. participarea persoanei respective la capitalul societii

O parte din membrii Consiliului de Administraie i respectiv membrii conducerii executive a societii dein participaii lacapitalului social al firmei COMPA att prin participaiile pe care le au n calitate de acionar direct al direct al firmei COMPA,ct i indirect prin cotele deinute n cadrul Asociaiei Salariailor COMPA, principalul acionar al firmei COMPA.

55.. SSIITTUUAAIIAAFFIINNAANNCCIIAARRCCOONNTTAABBIILL

a). elemente de bilan: active care reprezint cel puin 10% din total active; numerar i alte disponibiliti lichide;profituri reinvestite; total active curente; total pasive curente

Situaia financiar-contabil a societii COMPA este prezentat detaliat i n notele explicative la situaiile financiare pe carele prezentm pentru analiz i aprobare.Sintetic, prezentm n tabelul de mai jos principalele elemente din activul i pasivulbilanului pe anul 2014: Tabelul 5.a

DENUMIRE INDICATOR 2012 2013

2014 %2014 /2014

BVC

%2014/

2013

%2014/

2012BVC Realizat

A. ACTIVE IMOBILIZATETOTAL, din care:

308,835,194 289,331,580 290,077,623 319,275,439 110.07 110.35 103.38

Imobilizri necorporale iimobilizri necorporale n curs

2,024,506 3,110,195 3,400,000 4,480,741 131.79 144.07 221.33

Imobilizri corporale, din care: 289,169,525 276,549,300 280,720,000 307,907,620 109.68 111.34 106.48Terenuri i construcii 188,556,452 186,097,584 184,500,000 187,798,079 101.79 100.91 99.60Instalaii tehnice i maini 92,376,279 74,117,789 82,000,000 79,935,209 97.48 107.85 86.53Alte instalaii, utilaje i mobilier 356,352 260,082 220,000 242,625 110.28 93.29 68.09Imobilizri corporale n curs 7,880,442 16,073,845 14,000,000 39,931,707 285.23 248.43 506.72

Imobilizri financiare 6,930,473 5,384,578 5,408,932 2,584,578 47.78 48.00 37.29Alte active financiare 24,154 24,354 0 24,354 100.00 100.83

Creane din proiecte iparteneriate AMPOSDRU iAMPOSCEE

2,836,519 548,691 548,691 487,347 88.82 0.02 0.02


31/39

78


2014 %2014 /2014

BVC

%2014/

2013

%2014/

2012BVC Realizat

Creane privind impozitul peprofit amnat

7,850,017 3,714,462 0 3,790,799

B. ACTIVE CURENTE TOTAL,din care:

159,739,109 147,686,506 151,943,917 139,635,852 91.90 94.55 87.41

Stocuri 53,281,265 47,093,777 49,500,000 59,973,203 121.16 127.35 112.56Creane, din care 102,643,763 95,897,455 99,500,000 77,577,271 77.97 80.90 75.58

Creane comerciale i similare 76,017,813 92,390,165 95,800,000 73,794,803 77.03 79.87 97.08Alte creane 335,122 328,916 1,200,000 1,221,351 101.78 371.33 364.45

Creane din proiecte europene 26,290,828 3,178,374 2,500,000 2,561,117 102.44 80.58 9.74Cheltuieli n avans 333,412 221,084 200,000 1,275,517 637.76 576.94 382.56

Casa i conturi la bnci 3,480,669 4,474,190 2,743,917 809,861 29.51 18.10 23.27

C. DATORII MAI MICI DE UN AN,total, din care:

102,369,813 75,610,550 69,503,840 75,736,632 108.97 100.17 73.98

Datorii financiare 24,995,318 8,482,300 0 0 0.00 0.00

Datorii comerciale i similare 56,364,759 57,049,990 58,500,000 65,504,669 111.97 114.82 116.22Datorii privind impozitul pe profitcurent

278,166 0 0 466,341 #DIV/0! 167.65

Alte datorii 13,133,775 7,874,420 8,800,000 7,020,622 79.78 89.16 53.45Venituri n avans i subveniipentru investiii mai mici de un an

7,137,795 2,203,840 2,203,840 2,745,000 124.56 124.56 38.46

Provizioane mai mici de un an 460,000 0 0 0

D. DATORII MAI MARI DE UNAN, total, din care:

83,778,088 61,529,407 65,726,997 59,119,505 89.95 96.08 70.57

Datorii financiare 66,517,267 44,795,569 51,200,000 44,305,153 86.53 98.91 66.61

Datorii comerciale 0 0 0 0

Alte datorii 0 451,447 451,447 118,196 #DIV/0!Venituri n avans i subvenii

pentru investiii mai mari de un an17,105,121 16,146,746 13,939,900 14,560,511 104.45 90.18

Provizioane mai mari de un an 155,700 135,645 135,650 135,645 100.00 100.00 87.12

E. CAPITAL I REZERVE 282,426,402 299,878,129 306,790,703 324,055,154 105.63 108.06 114.74

Capital social 21,882,104 21,882,104 21,882,104 21,882,104 100.00 100.00 100.00

Ajustri ale capitalului social 188,355,118 0 0 0 0.00Rezerve din reevaluare 165,915,780 166,278,820 165,915,780 166,037,208 100.07 99.85 100.07

Alte rezerve 60,056,161 55,596,349 100,092,819 73,775,864 73.71 132.70 122.84

Ajustri alte rezerve 23,122,057 23,122,057 23,122,057 100.00 100.00Rezultatul reportat -196,495,158 11,875,208 15,351,791 129.28 -7.81

Rezultatul exerciiului 19,590,340 21,123,591 18,900,000 23,886,130 126.38 113.08 121.93Repartizarea profitului 0 0 0 0

n tabelul sintetic (tab.5.a.) prezentat mai sus se poate constata evoluia elementelor de bilanpe perioada 2012-2014, fade acre putem face urmtoarele precizri:


32/39

79

imobilizrile necorporale au crescut mult ca urmare a implementrii sistemului informatic SAP

imobilizrile necorporale au crescut, deasemenea, ca urmare a investiiilor efectuate n echipamente tehnologice

activele curente au sczut ca urmare a diminurii produciei fabricate i a cifrei de afaceri datoriile mai mici de un an s-au meninut la nivelul anului anterior i s-au redus cu circa 25% fa de anul 2012

Datoriile mai mari de un an sunt sub nivelul celor nregistrate la 31.12.2013 i respective 31.12.2012

Capitalul, inclus rezervele au crescut an de an ca urmare a nregistraii unei activiti profitabile n fiecare an i aevoluiei n trend cresctor a profitului, n ntreaga perioad.I

b. contul de profit i pierderi: vnzri nete; venituri brute; elemente de costuri i cheltuieli cu o pondere de celpuin 20% n vnzrile nete sau n veniturile brute; provizioanele de risc i pentru diverse cheltuieli; referire laorice vnzare sau oprire a unui segment de activitate efectuat n ultimul an sau care urmeaz a se efectua n

urmtorul an; dividendele declarate i pltite ;Situaia veniturilor i cheltuielilor n perioada 2012 - 2014 se prezintastfel:

Tabelul 5.b


2014 %2014 /2014BVC

%2014/2013

%2014/2012BVC Realizat

Cifra de afaceri 502,444,621 457,731,296 463,000,000 421,121,804 90.96 92.00 83.81

din care export 339,640,559 330,705,380 329,000,000 292,345,157 88.86 88.40 86.07

% n cifra de afaceri 67.60 72.25 71.06 69.42

Alte venituri din exploatare 4,822,555 5,055,757 5,000,000 8,231,798 164.64 162.82 170.69

Total venituri din exploatare 507,267,176 462,787,053 468,000,000 429,353,602 91.74 92.78 84.64

Costuri materiale 280,339,773 260,775,261 267,500,000 230,988,380 86.35 88.58 82.40

% n total venituri 54.16 55.09 56.48 53.03

Costuri cu energia 23,960,651 21,538,667 22,800,000 20,744,871 90.99 96.31 86.58

% n total venituri 4.63 4.55 4.81 4.76

Cheltuieli cu salariile 82,717,003 84,273,636 88,300,000 89,219,750 101.04 105.87 107.86

% n total venituri 15.98 17.80 18.64 20.48Amortizare i deprecieriimobilizri corporale

29,482,893 32,991,188 30,900,000 27,734,360 89.76 84.07 94.07

% n total venituri 5.70 6.97 6.52 6.37

Alte cheltuieli din exploatare 60,048,825 35,581,793 34,400,000 29,495,572 85.74 82.90 49.12

% n total venituri 11.60 7.52 7.26 6.77

Total cheltuieli din exploatare 476,549,145 435,160,545 443,900,000 398,182,933 89.70 91.50 83.56

Rezultat din exploatare 30,718,031 27,626,508 24,100,000 31,170,669 129.34 112.83 101.47

Cheltuieli cu dobnzile 2,165,383 1,769,248 1,140,000 963,897

% n total venituri 0.42 0.37 0.24 0.22

Alte cheltuieli financiare 14,525,346 11,404,508 6,060,000 7,792,085 128.58 68.32 53.64

% n total venituri 2.81 2.41 1.28 1.79

Total cheltuieli financiare 16,690,729 13,173,756 7,200,000 8,755,982 121.61 66.47 52.46

Venituri din dobnzi 88,588.00 11,786.00 0 4,444.00 #DIV/0! 37.71 5.02Alte venituri financiare 10,238,657 10,576,397 5,600,000 6,190,248 110.54 58.53 60.46

Total venituri financiare 10,327,245 10,588,183 5,600,000 6,194,692 110.62 58.51 59.98

Rezultat financiar -6,363,484 -2,585,573 -1,600,000 -2,561,290 160.08 99.06 40.25


33/39

80


2014 %2014 /2014

BVC

%2014/

2013

%2014/

2012BVC Realizat

Venituri totale 517,594,421 473,375,236 473,600,000 435,548,294 91.97 92.01 84.15

Cheltuieli totale 493,239,874 448,334,301 451,100,000 406,938,915 90.21 90.77 82.50

Rezultat brut 24,354,547 25,040,935 22,500,000 28,609,379 127.15 114.25 117.47

% n total venituri 4.80 5.41 4.81 6.66

Impozit pe profit curent 5,095,830 4,241,602 3,450,000 4,511,241 130.76 106.36 88.53

Rata

olivia ardey- delicias y secretos en manhathan

Documents