1 - 1

IC 1. Bilanţul bancar şi contul de profit şi pierdere 1.1 Bilanţul bancar

ACTIV I. Operaţiuni de trezorerie şi interbancare Casa şi alte valori (lei şi valute) Conturi de corespondent şi depozite la bănci Cont curent la banca centrală (lei şi valute) Valori primite în pensiune (repo) Alte active de trezorerie şi interbancare II. Operaţiuni cu clientela Credite acordate clientelei nefinanciare: - creanţe comerciale; - credite de : trezorerie, pentru investiţii, pentru export, pentru bunuri imobiliare Credite acordate clientelei financiare Valori primite în pensiune (repo) Conturi curente debitoare Alte operaţiuni active cu clientela III. Operaţiuni active cu titluri

- certificate de depozit emise de alte banci comerciale

- titluri de stat, bonuri de tezaur - obligatiuni municipale - obligatiuni corporative - actiuni

IV Valori imobilizate Credite subordonate Imobilizări corporale, necorporale şi financiare Total Activ =

PASIV I. Operaţiuni de trezorerie şi interbancare Conturi de corespondent şi depozite ale băncilor Imprumuturi de refinanţare de la banca centrală Imprumuturi primite de la bănci Valori date în pensiune (reverse repo) Alte pasive de trezorerie şi interbancare II. Operaţiuni cu clientela Imprumuturi primite de la clientela financiara Valori date în pensiune (reverse repo) Conturi curente creditoare Conturi de depozit

- depozite la vedere - depozite la termen - depozite colaterale

Certificate de depozit, carnete şi librete de economii Alte operaţiuni pasive cu clientela III. Operaţiuni pasive cu titluri Titluri date în pensiune livrată Titluri de piaţă interbancară Titluri de creanţă negociabile Obligaţiuni Alte datorii constituite prin titluri IV Capitaluri proprii şi asimilate Capital social Prime legate de capital Fonduri şi rezerve Datorii subordonate Rezultatul reportat Rezultatul curent Alte capitaluri proprii V. Alte pasive Total Pasiv

Operaţiuni extrabilanţiere -credite cedate (vândute); garanţii bancare; angajamente pentru linii de credit; acreditive; instrumente financiare derivate; operaţiuni pe piaţa valutară

1 - 2

Analiza bilanţului pentru BRD şi Banca Transilvania Activul şi pasivul BRD în 2004 şi 2005

ACTIV Exercitiul financiar

2004 2005

A 1 pondere 2 pondere

Casa, disponibilităţi la bănci centrale 2,226,031,615 19.08 4,660,699,488 24.25

Efecte publice si alte titluri acceptate pentru refinanţare la băncile centrale 257,974,322 2.21 2,695,194,142 14.02

- Efecte publice si valori asimilate 257,974,322 2.21 2,695,194,142 14.02

- Alte titluri acceptate pentru refinanţare la băncile centrale 0.00 0.00

Creanţe asupra instituţiilor de credit 1,523,722,949 13.06 928,433,962 4.83

- la vedere 283,344,125 2.43 409,793,902 2.13

- alte creanţe 1,240,378,824 10.63 518,640,060 2.70

Creanţe asupra clientelei 6,576,191,099 56.37 9,836,223,176 51.17

Obligatiuni si alte titluri cu venit fix 0.00 0.00

- emise de organisme publice 0.00 0.00

- emise de alţi emitenţi, din care: 0.00 0.00

- obligatiuni proprii 0.00 0.00

Acţiuni si alte titluri cu venit variabil 5,503,940 0.05 5,589,475 0.03

Participaţii, din care: 12,371,088 0.11 19,264,615 0.10

- participaţii la instituţii de credit 5,058,488 0.04 0 0.00

Părţi în cadrul societăţilor comerciale legate, din care: 15,136,177 0.13 14,886,584 0.08

- părţi în cadrul instituţiilor de credit 0.00 0.00

Imobilizări necorporale, din care: 34,051,418 0.29 29,672,264 0.15

- cheltuieli de constituire 0.00 0.00

- fondul comercial, în măsura în care a fost achiziţionat cu titlu oneros 22,516,661 0.19 18,013,327 0.09

Imobilizări corporale, din care: 904,699,985 7.76 921,540,679 4.79

- terenuri si clădiri utilizate în scopul desfăşurării activitatilor proprii 692,379,038 5.94 711,417,452 3.70

Capital subscris nevărsat 0.00 0.00

Acţiuni si părţi proprii 0.00 0.00

Alte active 17,359,395 0.15 12,922,494 0.07

Cheltuieli înregistrate în avans si venituri angajate 92,818,293 0.80 96,859,157 0.50

Total activ 11,665,860,281 19,221,286,036

1 - 3

PASIV Exercitiul financiar

precedent pondere incheiat pondere

A 1 2

Datorii privind instituţiile de credit 1,202,970,483 10.31 1,728,486,245 8.99

- la vedere 132,600,229 1.14 125,979,810 0.66

- la termen 1,070,370,254 9.18 1,602,506,435 8.34

Datorii privind clientela 8,218,659,155 70.45 14,823,285,110 77.12

- depozite, din care: 5,778,337,924 49.53 10,296,563,653 53.57

- la vedere 401,731,066 3.44 551,593,139 2.87

- la termen 5,376,606,858 46.09 9,744,970,514 50.70

- alte datorii, din care: 2,440,321,231 20.92 4,526,721,457 23.55

- la vedere 2,366,343,512 20.28 4,446,665,909 23.13

- la termen 73,977,719 0.63 80,055,548 0.42

Datorii constituite prin titluri 533,603,104 4.57 179,232,896 0.93

- titluri de piaţă interbancară, obligatiuni, titluri de creanţă negociabile în circulaţie 50,000,000 0.43 50,000,000 0.26

- alte titluri 483,603,104 4.15 129,232,896 0.67

Alte pasive 60,539,605 0.52 47,981,792 0.25

Venituri înregistrate în avans si datorii angajate 120,437,420 1.03 145,132,220 0.76

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli, din care: 25,017,497 0.21 46,907,693 0.24

- provizioane pentru pensii si obligaţii similare 8,525,232 0.07 8,563,303 0.04

- alte provizioane 16,492,265 0.14 38,344,390 0.20

Datorii subordonate 0.00 367,710,000 1.91

Capital social subscris 418,140,804 3.58 696,901,518 3.63

Prime de capital 0.00 0.00

Rezerve 447,652,918 3.84 426,674,207 2.22

- rezerve legale 244,156,714 2.09 244,156,714 1.27 - rezerve statutare sau contractuale 0.00 0.00

- rezerve pentru riscuri bancare 107,634,584 0.92 182,480,274 0.95 - alte rezerve 95,861,620 0.82 37,219 0.00

Rezerve din reevaluare 275,643,677 2.36 274,643,847 1.43 Rezultatul reportat 0.00 0.00 - Profit 363,195,618 3.11 484,330,508 2.52 - Pierdere 0.00 0 0.00 Rezultatul exerciţiului financiar 0.00 0.00 - Profit 359,678,883 3.08 553,237,128 2.88 - Pierdere 0.00 0 0.00 Repartizarea profitului 359,678,883 3.08 553,237,128 2.88 Total pasiv 11,665,860,281 19,221,286,036

1 - 4

Activul şi pasivul Băncii Transilvania în 2004 şi 2005

ACTIV Exercitiul financiar

2004 2005

A 1 pondere 2 pondere

Casa, disponibilităţi la bănci centrale 491,641,732 18.88 1,141,065,211 23.14

Efecte publice si alte titluri acceptate pentru refinanţare la băncile centrale

78,925,862 3.03 192,408,248 3.90

- Efecte publice si valori asimilate 78,925,862 3.03 192,408,248 3.90

- Alte titluri acceptate pentru refinanţare la băncile centrale

0 0.00 0 0.00

Creanţe asupra instituţiilor de credit 216,624,332 8.32 231,787,844 4.70

- la vedere 72,786,900 2.80 153,624,065 3.11

- alte creanţe 143,837,432 5.52 78,163,779 1.58

Creanţe asupra clientelei 1,436,895,891 55.18 2,963,737,420 60.09

Obligatiuni si alte titluri cu venit fix 166,526,932 6.40 4,450,500 0.09

- emise de organisme publice 166,526,932 6.40 4,450,500 0.09

- emise de alţi emitenţi, din care: 0 0.00 0 0.00

- obligatiuni proprii 0 0.00 0 0.00

Acţiuni si alte titluri cu venit variabil 20,209,385 0.78 56,439,066 1.14

Participaţii, din care: 5,304,798 0.20 16,003,600 0.32

- participaţii la instituţii de credit 0 0.00 0 0.00 Părţi în cadrul societăţilor comerciale legate, din care:

47,338,175 1.82 85,671,762 1.74

- părţi în cadrul instituţiilor de credit 0 0.00 0 0.00

Imobilizări necorporale, din care: 11,042,023 0.42 11,708,575 0.24

- cheltuieli de constituire 0 0.00 254 0.00

- fondul comercial, în măsura în care a fost achiziţionat cu titlu oneros

0 0.00 0 0.00

Imobilizări corporale, din care: 90,805,098 3.49 156,157,427 3.17

- terenuri si clădiri utilizate în scopul desfăşurării activitatilor proprii

44,796,508 1.72 67,282,139 1.36

Capital subscris nevărsat 0 0.00 0 0.00

Acţiuni si părţi proprii 0 0.00 0 0.00

Alte active 18,747,665 0.72 39,108,037 0.79

Cheltuieli înregistrate în avans si venituri angajate 19,896,092 0.76 33,601,287 0.68

Total activ 2,603,957,985 4,932,138,977

1 - 5

PASIV Exercitiul financiar

precedent pondere incheiat pondere

A 1 2

Datorii privind instituţiile de credit 399,996,945 15.36 844,283,643 17.12

- la vedere 47,047,745 1.81 194,016,854 3.93

- la termen 352,949,200 13.55 650,266,789 13.18

Datorii privind clientela 1,876,445,130 72.06 3,480,073,731 70.56

- depozite, din care: 1,297,069,127 49.81 2,304,382,205 46.72

- la vedere 0 0.00 0 0.00

- la termen 1,297,069,127 49.81 2,304,382,205 46.72

- alte datorii, din care: 579,376,003 22.25 1,175,691,526 23.84

- la vedere 509,011,854 19.55 1,083,363,676 21.97

- la termen 70,364,149 2.70 92,327,850 1.87

Datorii constituite prin titluri 497,770 0.02 101,035 0.00

- titluri de piaţă interbancară, obligatiuni, titluri de creanţă

negociabile în circulaţie 0 0.00 0 0.00

- alte titluri 497,770 0.02 101,035 0.00

Alte pasive 3,192,649 0.12 7,636,457 0.15

Venituri înregistrate în avans si datorii angajate

22,021,876 0.85 61,870,193 1.25

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli, din care:

0 0.00 0 0.00

- provizioane pentru pensii si obligaţii similare

0 0.00 0 0.00

- alte provizioane 0 0.00 0 0.00

Datorii subordonate 0 0.00 74,897,980 1.52

Capital social subscris 133,493,712 5.13 236,733,000 4.80

Prime de capital 25,120,915 0.96 40,071,451 0.81

Rezerve 141,640,473 5.44 176,575,689 3.58

- rezerve legale 43,560,666 1.67 47,346,600 0.96

- rezerve statutare sau contractuale 0 0.00 0 0.00

- rezerve pentru riscuri bancare 24,916,559 0.96 47,292,956 0.96

- alte rezerve 73,163,248 2.81 81,936,133 1.66

Rezerve din reevaluare 1,526,129 0.06 9,855,732 0.20

Rezultatul reportat 0 0.00 0 0.00

- Profit 22,386 0.00 40,066 0.00

- Pierdere 0 0.00 0 0.00

Rezultatul exerciţiului financiar 0 0.00 0 0.00

- Profit 60,828,560 2.34 99,703,588 2.02

- Pierdere 0 0.00 0 0.00

Repartizarea profitului 60,828,560 2.34 99,703,588 2.02

Total pasiv 2,603,957,985 4,932,138,977

1 - 6

Întrebări

1. Care posturi de activ au cea mai mare pondere la BRD şi care la Banca Transilvania şi cum s-au modificat ponderile în cei doi ani financiari?

2. Care posturi de pasiv au cea mai mare pondere la BRD şi care la Banca Transilvania şi cum s-au modificat ponderile în cei doi ani financiari?

3. Analizând ponderea fiecărui element de activ în total activ şi a fiecărui element de pasiv în total pasiv, puteţi trage vreo concluzie cu privire la profitabilitatea şi lichiditatea celor două bănci comerciale?

4. Comparaţi activul total al celor două bănci. Ce concluzie trageţi? 5. Comparaţi ratele de creştere ale activelor celor două bănci. 6. Ordonaţi următoarele active în funcţie de rata dobânzii pe care o aduce instituţiei de

credit, adică în funcţie de profitabilitate:

A. obligaţiuni municipale, titluri de stat, acţiuni, obligaţiuni corporative emise pe 2 ani, obligaţiuni corporative emise pe 10 ani.

B. Împrumut acordat unei alte instituţii de credit, credit imobiliar garantat printr-o ipotecă de rang I, credit de consum garantat printr-o garanţie personală, credit acordat unei societăţi comerciale şi garantat integral prin titluri de stat.

7. Ordonaţi următoarele pasive în ordinea crescătoare a cheltuielilor pe care le

generează pentru instituţia de credit:

Depozite la termen, depozite ale altor bănci comerciale, conturi curente, obligaţiuni emise, certificate de depozit, împrumuturi de la BNR.

1.2 Contul de profit şi pierderi

1 Venituri din dobânzi (Dobanzi de primit şi asimilate) 2 Cheltuieli cu dobânda (Dobanzi de platit şi asimilate)

3=1-2 Venituri nete din dobanzi 4 Venituri privind titlurile

4.1 - Venituri din acţiuni si alte titluri cu venit variabil 4.2 - Venituri din participaţii 4.3 - Venituri din părţi în cadrul societăţilor comerciale legate

5 Venituri din comisioane 6 Cheltuieli cu comisioane 7 Profit sau pierdere netă din operaţiuni financiare 8 Alte venituri din exploatare 9 Cheltuieli administrative generale

9.1 - Cheltuieli cu personalul, din care: 9.1.1 - Salarii 9.1.2 - Cheltuieli cu asigurările sociale, din care:

9.1.2.1 - cheltuieli aferente pensiilor 9.2 - Alte cheltuieli administrative 10 Corecţii asupra valorii imobilizărilor necorporale si corporale 11 Alte cheltuieli de exploatare

12=3+4+5-6+7+8+10-9-11

Rezultatul activitatii curente (profit sau pierdere)

13 Impozitul pe rezultatul activitatii curente 14=12-13 Rezultatul activitatii curente după impozitare

1 - 7

Aplicaţii 1. Se consideră următorul bilanţ simplificat al unei bănci comerciale: Activ Rata medie a

dobânzii Valoare Pasiv Rata medie

a dobânzii Valoare

Depozite la alte bănci comerciale

8% 1.000 Depozite de la alte bănci comerciale

10% 500

Credite ipotecare

14% 15.000 Depozite la termen

9% 20.000

Credite de consum

16% 20.000 Certificate de depozit

9,5% 12.000

Credite de trezorerie

14% 18.000 Obligaţiuni emise

8% ?

Credite de investiţii

12% 2.000 Capital propriu

- 10.000

Calculaţi profitul net al băncii comerciale la sfârşitul anului comercial, dacă se cunosc următoarele informaţii suplimentare: a) comisioanele aplicate creditelor acordate sunt egale, în medie, cu 3 puncte procentuale; b) cheltuielile administrative sunt egale cu 2.000 u.m. 2. O bancă acordă un credit în valoare de 1.000.000 euro unei societăţi comerciale la o rată a dobânzii de 6%, rambursabil în două rate semestriale constante. La acordarea creditului cursul de schimb era 1EUR=3,9 RON. Banca îi percepe clientului şi un comision semestrial de administrare a creditului egal cu 0,1% din suma rămasă de rambursat. Ştiind că la cele două scadenţe cursul de schimb a fost 1EUR=4,1 RON, respectiv 1EUR=4,2 RON, stabiliţi veniturile realizate de banca comercială din acordarea creditului. 3. O bancă comercială acordă un credit în valoare de 100.000 lei pe o perioadă de un an unei societăţi comerciale. Determinaţi rata minimă a dobânzii (aceea pentru care profitul băncii comerciale este 0) pe care banca comercială trebuie să o perceapă clientului său, cunoscând următoarele informaţii: rata dobânzii la care se poate finanţa banca comercială din depozitele clienţilor este 11%, rata rezervei minime obligatorii la lei este 15%, iar rata dobânzii plătită de banca centrală pentru rezervele minime obligatorii în lei ale băncilor comerciale este 5%. 4. O bancă comercială emite 1000 de certificate de depozit cu valoarea nominală de 100 de RON cu rata dobânzii egală cu 6% pe an pe o perioadă de 3 luni. Cu suma obţinută din vânzarea certificatelor de depozit, banca acordă un credit de trezorerie unei societăţi comerciale la o rată variabilă a dobânzii egală cu ROBOR1M+3 puncte procentuale (pp). Ştiind că în cadrul acestui contract dobânda se plăteşte lunar, iar principalul la scadenţă, ROBOR1M a evoluat conform tabelului 1, iar rata rezervei minime obligatorii este 15% (banca centrală plăteşte o dobândă de 5% rezervele minime obligatorii ale băncilor comerciale) să se determine: a) profitul net al băncii pe această operaţiune (cota de impozit pe profit este de 16%); b) ce rată de dobândă fixă ar fi trebuit să perceapă banca comercială pentru a obţine acelaşi profit net pe operaţiune? Tabelul 1

1 - 8

Luna 1 Luna 2 Luna 3 6% 6,5% 7% 5. Bilanţul unei bănci comerciale, organizat din punct de vedere al activelor şi pasivelor cu rată fixă sau variabilă, se prezintă la sfârşitul exerciţiului financiar astfel: Activ Rata dobânzii* Valoare Pasiv Rata dobânzii* Valoare Depozite la alte bănci comerciale

ROBID1W 1.000 Imprumuturi primite de la alte b. com

ROBOR1W 500

Credite de trezorerie

ROBOR1M+5pp 15.000 Conturi curente 0,5% 20.000

Credite ipotecare

6% 20.000 Depozite la termen

5% 22.000

Credite de consum

8% 18.000 Obligaţiuni emise

ROBOR3M+1pp 3.500

Obligaţiuni corporative

ROBOR6M+2pp 2.000 Capital propriu - 10.000

* în cazul activelor şi pasivelor cu rată fixă, rata dobânzii prezentată în tabel este rata medie activă, respectiv rata medie pasivă calculată pentru respectivul post bilanţier Se cunoaşte faptul că, pe parcursul exerciţiului financiar, cheltuielile administrative generale au reprezentat 25% din capitalul propriu. Cunoscând ratele dobânzii medii (pe parcursul anului financiar) de pe piaţa interbancară (tabelul 2) şi cota de impozit pe profit (16%), să se determine: a) profitul net al băncii; b) în urma creşterii ratei dobânzii de politică monetară în anul financiar următor, toate ratele dobânzii de pe piaţa interbancară cresc cu 0,5 puncte procentuale. Determinaţi modificarea profitului net. Tabel 2

ROBID ROBOR

ON TN 1W 1M 3M 6M 9M 12M ON TN 1W 1M 3M 6M 9M 12M

8,06 8,05 8,06 8,14 8,14 8,07 7,86 7,83 8,83 8,88 8,85 9,04 9,11 9,12 9,00 9,00

6. Bilanţul unei bănci comerciale, organizat din punct de vedere al activelor şi pasivelor cu rată fixă sau variabilă, se prezintă astfel: Activ Rata de

referinţă Valoare Pasiv Rata de

referinţă Valoare

Depozite la alte bănci comerciale

ROBID ON 1.000 Depozite de la alte bănci comerciale

ROBID 1W 500

Credite ipotecare Fixă 15.000 Depozite la termen Fixă 20.000 Credite de consum

ROBOR1M 20.000 Certificate de depozit

Fixă 12.000

Credite de trezorerie

ROBOR3M 18.000 Obligaţiuni emise ROBID 6M 13.500

Credite de investiţii

fixă 2.000 Capital propriu - 10.000

a) Rata dobânzii de politică monetară scade cu 1 pp. În general, modificările ratei dobânzii de politică monetară sunt trecute în proporţie de 95% în ratele dobânzii pasive interbancare şi în proporţie de 85% în ratele dobânzii active interbancare. Determinaţi modificarea profitului net generată de această decizie de politică monetară. b) Dar dacă rata dobânzii de politică monetară creşte cu 1 pp?

1 - 9

Rezolvări 1. Valoarea obligaţiunilor emise se determină ca diferenţă între total activ şi elementele de pasiv a căror valoare o cunoaştem deja: se obţine o valoare de 13.500 pentru acest post de pasiv. Veniturile din dobânzi se determină înmulţind valoarea elementelor de activ cu rata medie a dobânzii corespunzătoare la care adăugăm şi comisionul procentual mediu de 3 în cazul creditelor acordate: Venituri din dobânzi 8% 1000 (14% 3%) 15.000 (16% 3%) 20.000

(14% 3%) 18.000 (12% 3%) 2.000 9790

Cheltuieli cu dobânda 10% 500 9% 20.000 9,5% 12.000 8% 13.500 4070 Venituri nete din dobânzi=9790-4070=5720 Rezultatul activităţii curente (Profit brut)=Venituri nete din dobânzi – Cheltuieli administrative=5720-2000=3720 u.m. Profit net=Profit brut – Impozit pe profit=Profit brut – Profit brut 0,16 = Profit

brut (1 0,16) =3124,8

2. Operaţiunile ocazionate de creditul acordat pot fi prezentată pe scurt prin următoarea schemă:

Creditul se rambursează în două rate semestriale egale cu 500.000 EUR, iar dobânda se calculează la suma rămasă de rambursat. După 6 luni: Clientul rambursează primii 500.000 EUR din credit şi plăteşte o dobândă

egală cu 6

1.000.000 6% 30.00012

EUR. Veniturile înregistrate de banca comercială

sunt următoarele: Venituri din dobânzi=30.000 4,1 123.000 RON

Venituri din comisioane=1.000.000 0,1% 4,1 4100 RON

Venituri din operaţiuni financiare=1.000.000 (4,1 3,9) 200.000 RON – banca înregistrează un câştig acordând creditul în euro atunci când cursul de schimb era 3,9, iar în prezent cursul este 4,1. Atenţie! Câştigul sau pierderea generată de diferenţele de curs se includ lunar la capitolul Profit sau pierdere netă din operaţiuni financiare şi se determină luând în calcul toate elementele de activ, respectiv pasiv denominate în valută.

Acordare credit După 6 luni: rambursarea primei părţi din credit + dobândă

După 1 an: rambursarea celei de-a doua părţi din credit+dobândă

1 - 10

După 12 luni: Clientul rambursează restul de 500.000 EUR din credit şi plăteşte o

dobândă egală cu 6

500.000 6% 15.00012

EUR. Veniturile înregistrate de banca

comercială sunt următoarele: Venituri din dobânzi=15.000 4,2 63.000 RON

Venituri din comisioane=500.000 0,1% 4,2 2100 RON

Venituri din operaţiuni financiare=500.000 (4,2 4,1) 50.000 RON – banca înregistrează câştigul determinat de creşterea cursului de la 4,1 la 4,2. Veniturile totale încasate de bancă=123.000+4.100+200.000+15.000+63.000+2.100+50.000=457.200 3. Determinăm suma pe care banca comercială trebuie să o atragă prin depozite de la clienţii săi (să notăm această sumă cu x) pentru a putea acorda un credit în valoare de 100.000 RON – trebuie să ţinem cont de faptul că din fiecare depozit atras banca trebuie să păstreze ca rezervă minimă obligatorie la BNR 15%.

Din depozitele atrase x 0,15 RMO

100.000 credit

x

x=0,15x+100.000

100.000 / 0,85 117.647,1x . Cheltuielile şi veniturile băncii pe această operaţiune sunt rezumate în tabelul următor: Activ Rata

dobânzii Valoare Pasiv Rata

dobânzii Valoare

Credit ? (o notăm cu y)

100.000

RMO 5% 17.647,1

Depozite atrase

11% 117.647,1

Venituri din dobânzi 100.000 17.647,1 5%y

Cheltuieli cu dobânda 117.647,1 11% Rata minimă a dobânzii la creditul acordat se stabileşte în aşa fel încât profitul băncii pe operaţiune să fie 0, adică venituri din dobânzi=cheltuielile cu dobânda.

12,06%y 4. a) Din emisiunea de certificate de depozit banca atrage resurse egale cu 1000 100 100.000RON RON . Cheltuielile cu dobânda generate de această emisiune

sunt egale cu 3

100.000 6% 1.50012

RON .

Din această sumă atrasă, banca este obligată să consituie rezervă minimă obligatorie egală cu 100.000 15% 15.000 , iar restul 100.000 15.000 85.000 poate fi acordat sub formă de credit. Banca înregistrează venituri din dobânzi din două surse: din creditul acordat percepe o dobândă lunară egală cu ROBOR1M+3pp calculată la suma de 85.000 RON şi din deţinerile de RMO de la banca centrală încasează o dobândă lunară de 5% calculată la suma de 15.000 RON.

Venituri din dobânzi (RMO) 1

3 15.000 5% 187,512

1 - 11

Venituri din dobânzi (credit)1 1

85.000 (6% 3%) 85.000 (6,5% 3%)12 12

185.000 (7% 3%) 2018,75

12

Profit brut=Venituri din dobânzi (RMO+credit)-Cheltuieli cu dobânda-Cheltuieli de administrare a creditului=187,5+2018,75-1500=706,25 Profit net=Profit brut (1-cota de impozit pe profit)=593,25. b) Notăm cu x rata dobânzii fixă percepută de banca comercială la creditul acordat. În calculele de la punctul a) se modifică veniturile din dobânzi înregistrate de pe urma creditului acordat astfel:

Venituri din dobânzi (credit)1

3 85.00012

x

Profitul brut al băncii devine 187,5+21250 x -1500=21250 x -1312,5 Profit net= Profit brut (1-cota de impozit pe profit)=17850 x -1102,5 Egalăm acest profit net cu cel obţinut la punctul a) 17850 x -1102,5=593,25 x=9,5%. 5. a)

Veniturile din dobânzi = 8,06% 1.000 9,04% 5% 15.000 6% 20.000

8% 18.000 9,12% 2% 2.000 5.049

Cheltuielile cu dobânda =

8,85% 500 0,5% 20.000 5% 22.000 9,11% 1% 3.500 1.598,1

Cheltuielile administrative = 25% 10.000 2.500 Profit net = (Veniturile din dobânzi – Cheltuielile cu dobânda – Cheltuielile administrative)⋅ (1-0,16) = 950,9 b)

0

Pr min 1 0,16

1 0,16 58,8

ofit net Veniturile din dobânzi Cheltuielile cu dobânda Cheltuielile ad istrative

Veniturile din dobânzi Cheltuielile cu dobânda

Veniturile din dobânz

0,5% 1.000 0,5% 15.000 0,5% 2.000 90

0,5% 500 0,5% 3.500 20

i

Cheltuielile cu dobânda

6. a)

Pr 1 0,16 210, 42ofit net Veniturile din dobânzi Cheltuielile cu dobânda

0,95%

-1%0,85%

ROBORrata dobanzii de politica monetara

ROBID

Veniturile din dobânzi=-0,85% 1.000-0,95% 20.000-0,95% 18.000=-369,5

Cheltuielile cu dobânda=-0,85% 500-0,85% 13.500=-119

b) Analog. Pr 210,42.ofit net

1 - 12

Bibliografie şi link-uri utile

Mishkin, Frederic S. - The Economics of Money, Banking and Financial Markets (7th Ed.) – Chapter 9 Hempel, G and D. G. Simonson - Bank Management: Text and Cases (5th Edition), Chapter 1 - MEASUREMENT, ANALYSIS AND THEORY OF VALUE CREATION. http://www.brd.ro/banca/actionari-si-investitori/publicatii/rezultate-financiare/index.html http://www.bancatransilvania.ro/index/307.html http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=71595&p=irol-irhome