IAS 7 – SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

Obiectiv• Prezentarea informaţiilor referitoare la fluxurile de trezorerie

Avantaje– structura financiară a societăţii (inclusiv lichiditatea şi

solvabilitatea).– utilizatorilor situaţiilor financiare pentru evaluarea modificărilor de

active, datorii şi capitaluri proprii ale unei societăţi.– creşte gradul de comparabilitate al raportării rezultatelor din

exploatare între diferite întreprinderi deoarece elimină efectele utilizării unor tratamente contabile diferite pentru aceleaşi tranzacţii şi evenimente.

– serveşte ca indicator al valorii momentului apariţiei şi siguranţei viitoarelor fluxuri de numerar.

• Fluxurile de numerar - sunt reprezentate de ieşirile şi de intrările de numerar sau de echivalent de numerar ale entităţii.

• ELEMENTELE UNEI SITUAŢII A FLUXURILOR DE NUMERAR

o Numerarulo Echivalentele de numerar

Activităţi care generează fluxuri de numerar

Activităţi de exploatare –

• reflectă măsura în care activitatea entităţii a generat suficiente fluxuri de trezorerie pentru a rambursa împrumuturile, a menţine capacitatea de funcţionare, a plăti dividende, pentru a face prognoza viitoarelor fluxuri de trezorerie

• Exemple:– încasările de numerar rezultate din vânzarea bunurilor şi prestarea

serviciilor.– încasările în numerar provenite din redevenţe, onorarii, comisioane şi alte

venituri– plăţile în numerar către furnizorii de bunuri şi servicii– încasări şi plăţi pentru prime şi daune (asigurări)– plăţi sau restituiri de impozit pe profit, etc.

Activităţi de investiţie

• achiziţionarea şi înstrăinarea de active imobilizate precum şi alte investiţii care nu sunt incluse in echivalentele de numerar.

• Ele reprezintă valoarea cheltuielii care a fost efectuată cu resurse menite să genereze venit şi fluxuri de numerar în viitor.

• Exemplele includ plăţile şi încasări în numerar referitoare la :– achiziţia sau vânzarea de imobilizări;– achiziţia sau vânzarea de instrumente de capital ale altor

entităţi;

• Activităţi de finanţare

• conduc la schimbări ale dimensiunii şi compoziţiei capitalului propriu şi datoriilor unei întreprinderi. Este folositoare în estimarea cererilor viitoare de fluxuri de numerar din partea finanţatorilor întreprinderii.

• Exemplele includ:– încasări în numerar din emisiunea de acţiuni sau alte

instrumente de capital– plăţi în numerar pentru răscumpărarea propriilor

acţiuni– încasări sau rambursări în numerar ale unor sume

împrumutate– plăţile în numerar ale locatarului pentru reducerea

obligaţiilor legate de o operaţiune de leasing financiar.

Metode de calcul

• Metoda directă• Metoda indirectă

Metoda directă• Pe baza acestei metode, sunt prezentate clasele majore

de plăţi şi încasări brute în numerar.

• Dobânzile plătite şi dobânzile şi dividendele încasate pot fi încadrate în categoria fluxurilor de trezorerie din exploatare sau, alternativ, dobânzile plătite pot fi încadrate în categoria fluxurilor de trezorerie din finanţare, iar dobânzile şi dividendele încasate pot fi încadrate în categoria fluxurilor de trezorerie din investiţii.

• Dividendele plătite pot fi încadrate în categoria fluxurilor de trezorerie din finanţare sau, alternativ, în categoria fluxurilor de trezorerie din exploatare.

La o societate comercială se cunosc următoarele informaţii:

– Avansuri încasate de la clienţi 1.800 lei– Cheltuieli cu energia 1.200 lei– Cheltuieli cu impozitul pe profit 1.300 lei– Cheltuieli cu mărfurile vândute 8.500 lei– Cheltuieli cu salariile 5.540 lei– Clienţi sold final 3.100 lei– Clienţi sold iniţial 2.100 lei– Furnizori sold iniţial 450 lei– Furnizori sold final 390 lei– Impozite şi taxe plătite 1.100 lei– Încasări din vânzarea de imobilizări 200 lei– Mărfuri sold final 7.300 lei– Mărfuri sold iniţial 1.700 lei– Plăţi aferente contractelor de leasing 250 lei– Salarii neplătite 340 lei– Tva de recuperat 500 lei– Venituri din vânzarea mărfurilor 19.700 lei– Sold iniţial datorii salarii 100 lei

• Determinaţi fluxul de numerar din exploatare

La o societate comercială se cunosc următoarele informaţii:• plăţi către furnizori 57.200 lei;• s-au vândut şi încasat clădiri la un preţ de vânzare de

105.000 lei, cost de achiziţie 66.800 lei;• achiziţii de acţiuni plătite sub formă de investiţii într-o filială

25.000 lei;• sold final imobilizări corporale 6.700 lei;• amortizarea imobilizărilor corporale sold iniţial 1.500 lei,

sold final 800 lei;• dividende încasate de la filiala F (aferente investiţiilor)

4.900 lei;• datorii cu dobânzile – sold iniţial 100 lei• datorii cu dobânzile – sold final 4.500 lei• primirea unui utilaj ca aport în natură 38.000 lei• sold iniţial imobilizări corporale 3.400 lei• sold iniţial furnizori de imobilizări 23.000 lei• sold final furnizori de imobilizări 14.200 lei• casarea unor active care au avut un cost de achiziţie de

1.300 lei• achiziţia cu numerar a unui brevet 800 lei (singura imobilizare

necorporala in proprietatea firmei). Determinaţi fluxul de numerar din investiţii.

La o societate comercială se cunosc următoarele informaţii:

– încasări din emisiunea unui împrumut obligatar cu următoarele caracteristici: număr de obligaţiuni 10.000 titluri, valoarea nominală = preţul de emisiune = 20 lei/titlu, valoare de rambursare = 21 lei/titlu, data împrumutului 31.12.N-1, rata dobânzii 12%, durata împrumutului 10 ani, împrumutul se rambursează în rate egale; pe 31 decembrie N se rambursează dobânda aferentă;

– încheierea unui contract de leasing privind achiziţia de echipamente de lucru în valoare totală de 350.000 lei; prima rată de 8% din valoarea totală se plăteşte până la sfârşitul anului;

– se emit 10.000 acţiuni pentru majorarea capitalului social; valoarea nominală este de 20 lei; preţ de emisiune 22 lei; prima de emisiune se încorporează la capitalul social; aportul constă în 30% active corporale şi 70% numerar; sold iniţial capital social 50.000 lei; sold final 212.000 lei; un acţionar s-a retras şi i s-a plătit contravaloarea aportului iniţial.

Determinaţi fluxul de numerar din activitatea de finanţare

Metoda indirectă • Pe baza metodei indirecte, fluxul de

numerar net din activităţile de exploatare este determinat prin ajustarea profitului sau pierderii nete înainte de impozitare cu:– modificările apărute pe parcursul perioadei în

valoarea stocurilor, creanţelor şi datoriilor din exploatare

– alte elemente decât numerarul, cum ar fi amortizarea, provizioanele, impozitele amânate, câştiguri şi pierderi valutare nerealizate

– alte elemente pentru care au rezultat fluxuri de numerar din investiţii sau finanţare.

La o societate comercială se cunosc următoarele informaţii:

• - extras din contul de profit şi pierdere la 31 decembrie N:

– Venituri din vânzări de mărfuri 2.880– Costul mărfurilor vândute 2.016– Marja brută 864 – Venituri din cedarea activelor imobilizate 58– Cheltuieli privind activele imobilizate cedate 43– Alte cheltuieli de exploatare 303– Rezultatul brut 576

• - alte cheltuieli reprezintă: – Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor 86 lei;– Pierderi din creanţe 34 lei;– Cheltuieli cu salariile 101 lei (plătite);– Alte cheltuieli 82 lei (amenzi plătite)

- extras din bilanţul contabil:

N N-1Stocuri 384 336Creanţe 622 564Furnizori 403 331Determinaţi fluxul de trezorerie din exploatare prin metoda indirectă.