contabilitate_creativă_3b

8/8/2019 contabilitate_creativ_3b

1/29

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI,

Facultatea de Contabilitate i Informatic de Gestiune

REGLEMENTARI SI PRACTICI CONTABILE

Contabilitatea creativ i marile dezastre

financiare

Prof. Iulia Jianu

Autori: Anghel Mirela,

Bdoi Cristina,

Bradu Viorica Andreea,

Gr. 655, Master

Bucureti,

Noiembrie 2010


2/29

CUPRINS

ABSTRACT3

INTRODUCERE.3

I. CONCEPTEGENERALEPRIVINDPRACTICILEDE CONTABILITATECREATIV..4

II. PRINCIPALELEMECANISMEIPROCEDEECAREFAC OBIECTULCONTABILITIICREATIVE..8

III. TEHNICIDEMANIPULAREA CONTULUIDE PROFITI

PIERDERII BILAN10

IV. COMPANIICAREAUAPLICATCREATIVITATEAN CONTABILITATE.16

CONCLUZII..21

RECENZII..........................................................................................................24

BIBLIOGRAFIE...........................................................................................25

- 2 -


3/29

Motto :

La ntrebarea , contabilul canadian rspunde: .

Americanul, cu un zmbet n colul gurii, te ntreab la rndul lui:

1

ABSTRACT

Acest eseu este despre metodele i tehnicile de contabilitate creativ

folosite att n sectorul public, ct mai ales n cel privat. n Introducere

i n Capitolul I am stabilit conceptele generale legate de contabilitatea

creativ, pentru ca n Capitolele II i III s enumerm i apoi s

exemplificm principalele mecanisme i tehnici care in de netezirea

rezultatelor. n capitolul IV am analizat trei dintre scandalurile

financiare mai recente i implicaiile lor asupra mediului de afaceri si a

celui profesional, iar n Concluzii am ncercat s rspundem la

ntrebarea formult n primul capitol al eseului: Se poate pune semnul

egalitii ntre contabilitatea creativ i fraud?

INTRODUCERE

1 Niculae Feleaga, Liliana Malciu , Politici i opiuni contabile, Editura Economica,2002, Cuvant Introductiv;

- 3 -


4/29

Dei nu puini sunt cei care susin c informaia contabil, datorit

caracterului su predominant numeric, se plaseaz n perimetrul

obiectivitii i exactitii, adevrul este c, n contabilitate, se

opereaz n proporii aproape egale cu obiectivitatea i subiectivitatea.

Pstrnd aceeai not, este de menionat c una dintre numeroasele

accepiuni ale contabilitii este aceea de joc social, cu reguli, actori

juctori, i mize.

Este cunoscut c informaiile contabile sunt generate prin doua

surse diferite i inegale din punct de vedere al calitii:

1. cele provenite ca urmare a tranzaciilor desfurate pe diferite

piee; ele sunt observate, din momentul apariiei, n cursul

exerciiului, i au un caracter riguros i obiectiv;

2. cele introduse de regul la sfritul exerciiului; ele sunt

consecina, n bun msur, a estimrilor i reflect, mai mult

dect primele, politicile contabile ale conducerii ntreprinderii.2

Cu toate c, n aparen, regulile par a fi destul de stricte,

expertul contabil poate proceda la o serie de alegeri, i dispune de o

marj de libertate n descrierea pe care o d faptelor.

Aadar, pe terenul dreptului contabil internaional se d o luptntre Contabilitatea cea Bun Fair Accounting i Fata Morgana sau

Contabilitatea cea Rea Bad Accounting [N. Feleag, L. Malciu, Op.

cit.], care fardeaza conturile i e caracterizat prin subiectivitate i

creativitate.

n cuprinsul acestui eseu ne-am propus s rspundem la

ntrebarea: Se poate pune semnul egalitii ntre contabilitatea

creativ i fraud? n plan secund, urmrim s identificm cauzele care

i determin pe manageri s aplice practici creative, i s gsim n

final o posibil soluie la ntrebarea: Cum se poate domestici

instinctul animalic al antrprenorului, fr s omorm bestia, nici s i

diminum energia?

2 N. Feleag, L. Malciu, op. cit.

- 4 -


5/29

I. CONCEPTEGENERALEPRIVINDPRACTICILEDE CONTABILITATE CREATIV

Potrivit criticului David Ehrenstein, termenul de creative accountinga fost iniial folosit n anul 1968 in filmul The Producers, al lui Mel

Brooks. (http://en.wikipedia.org/wiki/Creative accounting). Noiunea de

contabilitate creativ a fost invocat mai apoi n anul 1973 de ctre

cercettorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o legatur direct ntre

practicile de contabilitate creativ, incompetena managerilor i

declinul afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii creative

reprezint un indiciu prevestitor de criz.Cea mai important definiie a contabilitii creative i aparine

lui K. Naser: este procesul prin care, dat fiind existena unor bree n

reguli, se manipuleaz cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se

aleg acele practici de msurare i divulgare ce permit transformarea

documentelor de sinteza din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce

managerii doresc. Contabilitatea creativ este procesul prin care

tranzaciile sunt structurate de o asemenea manier nct s permit

producerea rezultatului contabil dorit

Ian Griffith definea n anul 1986 contabilitatea din perspectiva

jurnalistului: Fiecare companie din ar se ine de prostii cnd vine

vorba de profiturile sale. Fiecare set de situaii finaciare publicate se

bazeaz pe conturi care au fost gtite i prjite la foc mic. Cifrele

vehiculate pentru public, de dou ori pe an, au fost schimbate pentru a

ascunde vinovaii. Este cel mai mare iretlic de la Calul Troian

ncoace. 3

Conceptul care formeaz cadrul teoretic n aceast lucrare este

adesea ntlnit n literatura american sub o varietate de alte nume:

earnings management (managementul veniturilor), impression

3 Griffith, I., Creative Accounting, London: Sidgwick & Jackson, 1986.

- 5 -
http://en.wikipedia.org/wiki/Creative%20accountinghttp://en.wikipedia.org/wiki/Creative%20accounting


6/29

management (a da impresia dorit de manageri asupra firmei),

aggresssive accounting, income/earnings smoothing (netezirea

veniturilor), profit smooting, financial engineering (inginerie

financiar) sau chiar cosmetic accounting i cooking the books. 4

Premise ale creativitii contabile sunt:

1. Posibilitatea de a alege ntre diferite metode contabile. De

exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea

integral a cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i

amortizarea lor pe perioada proiectului.

2. O serie de elemente necesit estimri sau previziuni. De

exemplu, durata de utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului

amortizrii, reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere. Ca

urmare, contabilul creativ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai

optimist sau mai pesimist n estimare. Alteori, n estimare se

apeleaz la un expert intern. n astfel de cazuri, contabilul poate

manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru evaluri

optimiste sau pesimiste.

3. Se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valoriledin bilan sau pentru a netezi rezultatul. De exemplu, se procedeaz la

vnzarea unui activ i concomitent preluarea lui n regim de nchiriere

pentru durata de via rmas (lease-back). Preul de vnzare poate fi

mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece

diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect

preul pieei.

Alte practici inovative se refer la contabilizarea barterelor ca

venituri, la nregistrarea n contabilitate a preului de vnzare ntreg

pentru un bun vndut de fapt n comision, n loc de contabilizarea doar

a comisionului, contabilizarea rabaturilor drept cheltuieli cu

4Amat, O. i C. Gowthorpe (2004), Creative Accounting: Nature, Incidence andEthical Issues, Universitat Pompeu Fabra Economics Working Paper No 749

- 6 -


7/29

publicitatea (deductibile n limitele inpuse de Codul Fiscal!),

capitalizarea cheltuielilor de marketing, i lista ar putea continua.

ntr-o publicaie, KPMG a adus n discuie o viziune interesant

asupra fraudelor n afaceri. Aceasta se refer la introducerea de noi

tehnici manageriale de ctre consultanii axai pe conceptul de

mputernicire managerial. Astfel se pot delega responsabilitile n

luarea deciziilor ct mai jos pe lanul managerial. Numrul redus al

verificrilor las loc pentru i acoper aciunile frauduloase. Este i

cazul lipsei de implicare a managerilor n verificarea contabililor i

auditorilor fie c sunt sau nu angajai, fiind chiar ei prtai la fraude.

Auditorii nu au obligaia de a detecta frauda, dar, evident, investigaiile

lor pot scoate la suprafa posibilitatea fraudei, pe care trebuie s o

raporteze. Prin urmare, contabilitatea creativ le ofer managerilor

posibilitatea de a furniza rezultatele pe care doresc ei sa le ofere.

Figura de mai jos schematizeaz traseul flexibilitii n

contabilitate, pornind de la cadrul legal rigid, i ajungnd pn la

fraud:

Fig. 1. Flexibilitatea in Contabilitate. Cazul rilor Anglo-SaxoneSurs: M Jones Op. cit.

- 7 -

Inflexibilitate

Flexibilitat

e, printrue andfair view

Flexibilitatea

de a oferi oviziunecreativ

Flexibilitatea dea frauda

Cadrullegal

contabilelimin

alegerile

Se lucreaz ncadrul legal;scopul: de a

servi intereseleutilizatorilor

Se lucreaz ncadrul legal;

scopul: aservi

intereselepreparatorilor

Selucreaz

nafara

cadruluilegal

n cadrul legii n afaralegii


8/29

Iat i o schem care ne arat cum poate profita o ntreprindere

de breele existente n norme i de flexibilitatea acestora, pentru a

distorsiona informaiile publicate5:

Fig. 2. Utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ

II. PRINCIPALELEMECANISMEIPROCEDEECAREFAC OBIECTULCONTABILITIICREATIVE

Principalele mecanisme i procedee care fac obiectul contabilitii

creative pot fi grupate n funcie de obiectivele urmrite n6:

A. Procedee care au impact asupra msurrii rezultatului:

5 N. Feleag, L. Malciu, Op. cit., pag. 392.6 Clasificare realizat de Stolowy, citat de N. Feleag, Controverse contabile, Editura

Economic, 1996, pag. 148.

.

- 8 -

Majorarea/diminuareaactivelor sau

pasivelor

Manipulareainformaiilorfurnizate n

anex

Reclasificareaactivelor ipasivelor

Variaiarezultatulu

i

Variaia activelori pasivelor

Modificarea indicatorilor de lichiditate,ndatorare, independen financiar i

rentabilitate

Modificarea valorii ntreprinderii, a capacitiisale de a se mprumuta, a bonusurilor cuvenite

conducerii ntreprinderii

Majorarea/diminuareaveniturilor

saucheltuielilor


9/29

imobilizarea cheltuielilor de dezvoltare;

ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al

imobilizrilor;

cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin

leasing (lease-back)

ntocmirea i revizuirea planului de amortizare;

subevaluarea (sau supraevaluarea) provizioanelor pentru

depreciere;

existena mai multor metode de contabilizare a contractelor pe

termen lung (pe msura avansrii, la terminare; n unele cazuri,

recunoaterea veniturilor imediat dup semnarea contractului -

Enron).

B. Procedee care au impact asupra prezentrii contului de profit i

pierdere:

pierderi privind creanele nencasabile;

creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor

de valoare din cesiunea activelor.

C. Procedee care au impact asupra prezentrii bilanului:

cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin

leasing (lease-back);

scontarea unei cambii sau bilet la ordin;

dezndatorirea n fapt: anularea economic a unei datorii

(transferul unei datorii n gestiunea unui trust nsrcinat s

efectueze rambursarea), ceea ce determin diminuarea ratei ndatoririi, creterea ratei autonomiei financiare i creterea

rentabilitii financiare.

- 9 -


10/29

n Romnia, o serie de elemente vin s completeze nclinaia

profesionitilor contabili spre creativitate:

mrimea rezultatului contabil este punct de plecare n

determinarea impozitului pe profit.

importana excesiv care se acord rezultatului contabil

n determinarea valorii ntreprinderi, n detrimentul altor

indicatori, precum: cifra de afaceri, activul net contabil,

mrimea fluxurilor de numerar.

Astfel, contabilitatea creativ vizeaz trei direcii:

creterea capitalurilor proprii;

reducerea ratei ndatorrii

maximizarea rezultatului;

III. TEHNICIDEMANIPULAREACONTULUIDEPROFITI PIERDERIIBILANULUI

1. Politica de amortizare

n funcie de nivelul de amortizare stabilit de ntreprindere

rezultatul este n mod invers proporional influenat. O cot mai mare

de amortizare va duce la diminuarea rezultatului i reciproc.

Exemple privind influenta politicii de amortizare asupra

rezultatului:

Exemplul 1:ntreprinderea deine un mijloc fix n valoare de 2.100 lei i are

posibilitatea amortizrii acestuia fie liniar, fie degresiv pe trei ani. n

funcie de aceasta, rezultatul exploatrii va arta astfel:

Anul I Anul II Anul III Total

- 10 -


11/29

Cifra de afaceri 2,800.00

2,800.00

2,800.00

8,400.00

Consumuri de la teri 1,350.00

1,350.00

1,350.00

4,050.00

Cheltuieli de personal 800.00 800.00 800.00 2,400.0

0Cheltuieli cu amortizarea(liniar)

70.00 70.00 70.00 210.00

Cheltuieli cu amortizarea(degresiv)

105.00 52.50 52.50 210.00

Rezultat (liniar) 580.00 580.00 580.00 1,740.00

Rezultat (degresiv) 545.00 597.50 597.50 1,740.00

Tabelul 1.

Dei rezultatul total pe cei trei ani de utilizare a bunului a fost

acelai, indiferent de metoda de amortizare utilizat, n cazul metodei

amortizrii degresive, se creeaz impresia unei societi a crei

performan se amelioreaz dupa primul an. n realitate ns

performana ntreprinderii este aceeasi indiferent de metoda de

amortizare utilizat.

Exemplul 2:

Societile A i B dein, fiecare, un mijloc fix achiziionat cu 120

mii lei. Dei cele dou mijloace fixe sunt identice i sunt utilizate n

aceleai condiii, pentru amortizarea lor au fost reinute durate

diferite: 2 ani la societatea A i 3 ani la societatea B. n funcie de

durata de amortizare stabilit, conturile de profit i pierdere ale celor

dou societi se prezint astfel:

(n mii lei)

SOCIETATEA A Anul 1 Anul 2 Anul 3 Total

Cifra de afaceri 2000 2000 2000 6000

- Consumuri de la teri 1200 1200 1200 3600- Cheltuieli de

personalul - 600 600 600 1800

- 11 -


12/29

- Cheltuieli cuamortizarea 60 60 0 120

Rezultatul din exploatare 140 140 200 480

(n mii lei)

SOCIETATEA B Anul 1 Anul 2 Anul 3 Total

Cifra de afaceri 2000 2000 2000 6000

- Consumuri de la teri 1200 1200 1200 3600- Cheltuieli de

personalul - 600 600 600 1800- Cheltuieli cu

amortizarea 60 60 0 120

Rezultatul din exploatare 140 140 200 480

Societile A i B au performane identice, deoarece ele

utilizeaz aceleai mijloace de producie i acelai utilaj, n aceleai

condiii. Alegnd ns o durat de amortizare mai scurt, A i

amelioreaz rezultatul, dnd impresia unei societi mai performante.

Pentru a evita aceast capcan, utilizatorii externi interesai n

compararea celor dou societi trebuie s se asigure c duratele de

amortizare sunt comparabile sau, fcnd abstracie de cheltuiala cu

amortizarea, s compare excedentul brut din exploatare.

2. Politica de provizioane

Provizioanele sunt destinate acoperirii de riscuri, cheltuieli sau

pierderi al caror obiect este determinat cu precizie, dar a cror

realizare i mrime sunt incerte. Necesitnd estimri, provizioanele

creeaza condiii pentru netezirea rezultatelor. Astfel, "umflarea"

provizioanelor n anii beneficiari diminueaz rezultatul, iar

"dezumflarea" provizioanelor n anii deficitari majoreaza rezultatul.

- 12 -


13/29

Exemplu privind influena politicii de provizionare asupra

rezultatului:

ntreprinderea constituie n primul an un provizion aferent unui

risc care se va produce n anul al treilea. n funcie de necesitile

managementului ea ar putea supraevalua riscul n perioada n care

rezultatul e mai mare i va relua la venituri o parte din provizioane n

anii mai slabi din punctul de vedere al rezultatului:

Anul I Anul II Anul III TotalCifra de afaceri 3,300.00 3,300.00 3,300.00 9,900.00Venituri din provizioane 0.00 0.00 300.00 900.00Consumuri de la teri 2,700.00 3,200.00 3,100.00 9,000.00

Alte cheltuieli 0.00 0.00 300.00 300.00Cheltuieli cu

provizioanele 300.00 0.00 0.00 300.00Rezultat din exploatare 300.00 100.00 200.00 600.00

Exemplul A.

Anul I Anul II Anul III TotalCifra de afaceri 3,300.00 3,300.00 3,300.00 9,900.00Venituri din provizioane 0.00 100.00 300.00 400.00

Consumuri de la terti 2,700.00 3,200.00 3,100.00 9,000.00Alte cheltuieli 0.00 0.00 300.00 300.00Cheltuieli cu

provizioanele 400.00 0.00 0.00 300.00Rezultat din exploatare 200.00 200.00 200.00 600.00

Exemplul B.

Se poate observa din Exemplu A c ntrerpinderea pare instabil

din punct de vedere al rezultatului. n Exemplul B ntreprinderea

pstreaz aparena de meninere n timp a performanei (rezultatul se

menine n timp ).

n realitate, performana ntreprinderii este aceeai n ambele

variante.

- 13 -


14/29

3. Reevaluarea imobilizrilor corporale

n virtutea principiului prudenei, activele trebuie evaluate la

costul istoric. Aplicarea cu strictee a principiului costului istoric poate

afecta ns imaginea situaiei financiare a unei societi. Din acest

motiv, n unele ri, normalizatorii contabili autorizeaz reevaluarea, n

anumite condiii, a imobilizrilor corporale. Trebuie ns precizat c

reevaluarea imobilizrilor corporale furnizeaz, prin intermediul unor

variabile precum mrimea diferenei din reevaluare, baza de calcul a

amortizrii i durata perioadei de amortizare, mijloace considerabile

pentru mpodobirea bilanului.

Exemplu:

Societatea X deine n patrimoniul su, printre altele, imobilizri

corporale achiziionate la un cost de 20.000 lei, valoarea amortizrilor

acestor imobilizri fiind 12.000 lei. Managerii decid s nregistreze

imobilizrile corporale la valoarea lor actual de 40.000 lei. Operaia

genereaz creterea valorii nete contabile i a capitalurilor proprii cu

32.000 lei. Pentru a evidenia efectele benefice ale acestei operaii

pentru imaginea societii prezentm, n paralel, bilanul, nainte idup reevaluarea imobilizrilor.

(n mii lei)

ACTIV nainte de

reevaluar

e

dup

reevaluare

Imobilizri corporale (valoare

brut) - Amortizarea

imobilizrilor corporale

Valoarea net a imobilizrilor

20.00

0

-

12 .00

52.000

-

12 .000

40.000

- 14 -


15/29

corporale Active circulante 0

8.000

30.00

0

30.000

Total activ 38.000 70.00

0PASIV nainte de

reevaluar

e

Dup

reevaluare

Capital social

Diferene din reevaluare

Rezultat reportat

Rezultatul exerciiului

Total capitaluri proprii

Datorii

40.00

0

0

-

60.00

0

10.00

0

-

10.00

048.00

0

40.000

32.000

-

60.000

10 .00

0

22.000

48.000

Total pasiv 38.000 70.00

0Tabelul 2.

Legislaia societilor comerciale stipuleaz c o societate

trebuie s dispun de capitaluri proprii egale cu cel puin 50% din

capitalul social. Dac mrimea lor este inferioar acestei limite,capitalurile proprii trebuie reconstituite, n mod normal, pentru

reconstituirea acestora se procedeaz la o cretere de capital egal cu

mrimea pierderilor, urmat de o reducere de capital n vederea

- 15 -


16/29

anulrii pierderii.7 n cazul societii X, reevaluarea imobilizrilor

corporale a permis reconstituirea capitalurilor proprii fr a mai fi

necesar aportul asociailor.

n plus, sunt frecvente cazurile n care, valoarea capitalurilor

.proprii fiind puternic afectat de imputarea diferenelor dintre preul

de achiziie i valoarea contabil a activelor, ntreprinderile ncearc s

restabileasc echilibrul prin reevaluarea imobilizrilor necorporale.

Pentru a evita abuzurile ns, n unele ri, ca de exemplu Frana, se

interzice reevaluarea imobilizrilor necorporale.La disimularea situaiei

reale poate contribui i modul de tratare a amortizrii acumulate pn

n momentul reevalurii.

Astfel, unii specialiti susin c operaia de reevaluare trebuie s

afecteze profitul cu o valoare egal cu amortizarea acumulat (12.000

mii lei. n exemplul nostru) i diferenele din reevaluare doar cu plusul

de valoare ce excede aceast amortizare (32.000 mil.-

12.000miI.=20.000 mii lei n exemplul nostru).

Argumentul folosit pentru susinerea acestei alternative este

faptul ca prin. reevaluare s-a stabilit c nregistrarea amortizrii nu a

fost necesar i, ca urmare, profitul trebuie s reflecte situaia care arfi existat dac nu se calcula amortizarea.

Ali specialiti consider c rolul amortizrii este de a aloca

costul activelor pe perioada de via util a acestora. Ca urmare,

activele reevaluate nu sunt active noi, ci active parial depreciate. n

acord cu aceast abordare, diferenele din reevaluare sunt

reprezentate de diferena ntre valoarea reevaluat i valoarea net a

activelor, adic 320 mil. n exemplul prezentat.8

7 Operaia poart denumirea de micarea acordeonului i a-fost prezentat de N. Feleag i I. Ionacu n

Tratat de contabilitate financiar, voi. 2, Editura Economic, Bucureti, 1998, paginile 376-378.

8 Cele dou alternative de tratare a amortizrii sunt inspirate din lucrarea Creative accounting: its nature

and use, anterior citat.

- 16 -


17/29

Este evident c acordarea posibilitii de a alege ntre cele dou

variante creeaz condiii pentru disimularea situaiei reale. Astfel, dac

o societate adopt prima alternativ, profitul, partea ce revine

acionarilor.

4. Vnzri cu posibilitatea de returnare a bunurilor

n cazul anumitor societi, ca, de exemplu, editurile i casele de

discuri, pot exista anumite nelegeri formale sau informale care permit

cumprtorului s returneze bunurile ce nu au putut fi vndute ntr-un

anumit termen.

Exemplu:

O editur vinde cri librriilor universitare. Cumprtorii

condiioneaz achiziia de posibilitatea returnrii crilor nevndute.

Experiena arat c aproximativ 20% dintre crile vndute librriilor

universitare sunt returnate. ntrebarea care se pune este: cum ar

trebui s-i contabilizeze editura tranzaciile de vnzare? Soluiareinut de majoritatea ntreprinderilor este aceea de a nregistra

volumul total al vnzrilor.

Ca urmare, n bilan, are loc un transfer de la activele mai puin

lichide (stocurile) la activele cu grad ridicat de lichiditate (creane sau

disponibil). n ceea ce privete datoriile care ar putea s rezulte din

returnarea bunurilor, acestea nu sunt prezentate n bilan, ci vor face,

n cel mai bun caz, obiectul nregistrrii n conturile de ordine i

eviden.

Este evident c aceast soluie de contabilizare conduce la

ameliorarea ratei de lichiditate i a rezultatului n exerciiul n care a

avut loc vnzarea, ntregul risc de apariie a unei datorii generate de

returnarea bunurilor fiind transferat asupra unui exerciiu viitor. Dei

- 17 -


18/29

nu este etic, utilizarea acestei soluii n contabilitatea societilor

romneti nu poate fi contestat atta vreme ct regulamentul de

aplicare a legii contabilitii nu prevede reguli de aplicare a principiului

prudenei n cazul pasivelor.

5. Vnzarea i rscumprarea stocurilor

Pentru a obine surse de finanare, societile pot proceda la

vnzarea stocurilor. Particularitatea operaiei const n faptul c n

contractul de vnzare este prevzut o opiune de rscumprare. a

stocurilor. ntre data vnzrii i data rscumprrii stocului, societatea

vnztoare utilizeaz rezultatul obinut din operaia de vnzare ca o

surs de finanare.

Stocul i datoria de a rambursa finanarea acordat temporar de

cumprtorul scocului sunt excluse din bilan.

Diferena dintre preul iniial de vnzare i preul de

rscumprare al stocului va fi inclus n costul vnzrilor cnd stocul

va fi, n sfrit, vndut unui cumprtor independent.

IV. COMPANIICAREAUAPLICATCREATIVITATEAN CONTABILITATE.

Prin anii 80-90, standardele de raportare financiar care guvernau

fuziunile, operaiunile cu instrumente finaciare, aciunile i datoriile

ascunse din bilan n rndul companiilor listate la burs (cu precdere

n rile Anglo-Americane) nu reueau s-i ating obiectivul central,

acela de a reflecta realitatea finaciar. Auditorii evaluau ca fiind

corecte numere care mai apoi picau testele de judecat profesional

i credibilitate, pe lng procesul de lobby al auditorilor pentru ca, de

exemplu n America, SEC s le ofere mai multe liberti. Lucrurile s-au

mai schimbat de atunci, dar unele nc doar pe hrtie.

- 18 -


19/29

Cel mai relevant exemplu n acest sens este cazul gigantului

energetic Enron (prezentat mai pe larg n a doua parte a capitolului),

compania american care a nregistrat cel mai rsuntor faliment din

istorie, ocant prin amploare (termenul face referire att la sumele de

bani implicate, ct i la numrul celor care au fost direct afectai, dar i

al insiderilor i partenerilor Enron care au facilitat ascunderea

escrocheriei mai muli ani consecutiv). Odat cu Enron, s-au prbuit i

alte afaceri, cea mai important fiind falimentul Arthur Andersen, cel

mai mare furnizor de servicii de audit din S.U.A. i totodat cea mai

veche companie oferind servicii contabile i una dintre The Big Five

la acel moment.

Ca urmare a scandalului mediatic de proporii care a urmat

prbuirii Enron, dar i a falimentelor unor alte nume mari din industria

nord-american Tyco International,Adelphia, Peregrine Systems, sau

WorldCom, au fost aduse modificri legislaiei contabile, piesa de

rezisten a noii legislaii din Statele Unite ale Americii fiind actul

Sarbanes-Oxley(SOXsau Sarbox) adoptat n iulie 2002. Aceast lege

aduce o serie de modificri actelor anterioare, i este structurat pe 11

titluri, printre care9

:- Independena auditorilor (conine o list de standarde care

limiteaz conflictele de interese n relaiile cu auditorul

extern);

- Conflictele de interese cu analitii (cuprinde msuri pentru a

restaura ncrederea dintre investitori i analitii pieelor de

valori mobiliare);

- Declaraii financiare extinse;

- Veniturile taxabile;

9http://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley

- 19 -
http://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxleyhttp://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxleyhttp://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley


20/29

- Rspunderea pentru fraud (identific tipurile de fraud la

nivelul corporate, i posibilele pedepse n caz de

infraciune);

- Sporirea pedepselor pentru crimele comise de gulerele

albe (white collars), etc.

n definitiv, ntreg Babilonul provocat de falimentele de la

nceputul mileniului aduce n prim-plan riscurile pe care societatea i le

asum prin dereglemetare (deregulation), dar i pe cele aduse de

inovaia mpins la extreme.

Afacerea Parmalat 10

Cel mai recent faliment rsuntor din Europa l-a constituit prbuirea

companiei italiene Parmalat, multinaional activ pe piaa de produse

lactate, buturi rcoritoare i alte produse alimentare.. La sfritul lui

februarie 2003, o emisiune de obligaiuni Parmalat, n valoare de 300

mil. a euat pe piaa bursier, din cauza lipsei de transparen a

grupului emitent. Nu a fost dect un semnal, aprnd pentru primaoar suspiciuni legate de stabilitatea firmei. Lovitura de graie a venit

pe 19 decembrie, cnd Bank of America a negat c deine n conturi

suma de cca. 4 mld. , care ar fi fost depus de Bonlat, o societate din

Insulele Cayman controlat de Parmalat. Suma figura n ultimul bilan

al grupului Parmalat i era certificat printr-un document datat 6

martie 2003. Documentul a fost catalogat ca un fals grosolan, fiind,

de fapt, o fotocopie pe care era adugat antetul BoA (Bank of

America).

Alte falsuri au nceput s ias la iveal, cu toate c, nainte de

percheziiile poliiei italiene, contabilii grupului primiser ordin s

elimine toate datele din computere. Pentru siguran, cteva

10http://fymaaa.blogspot.com/2009/07/enron-cei-mai-tari-din-parcare-19072009.html

- 20 -
http://fymaaa.blogspot.com/2009/07/enron-cei-mai-tari-din-parcare-19072009.htmlhttp://fymaaa.blogspot.com/2009/07/enron-cei-mai-tari-din-parcare-19072009.htmlhttp://fymaaa.blogspot.com/2009/07/enron-cei-mai-tari-din-parcare-19072009.html


21/29

computere au fost distruse cu ciocanul. Pe 26 decembrie, Parmalata

fost declarat oficial n faliment. Rezultatul: peste 100.000 de

investitori au fost escrocai, n timp ce mprumuturi de peste 16 mld. $

au rmas neacoperite.

Prbuirea Enron 11

Faliment a dat i compania energetic Enron, aa cum am menionat

mai devreme, declarat la sfritul anului 2001 i considerat cel mai

mare din istoria Statelor Unite. Enron, o companie energetic cu sediul

central n Houston, Texas, avea aproape 22.000 de angajai n peste 40

de tari, i era una dintre cele mai mari companii din lume cu active n

domeniul electricitii, al gazelor naturale, hrtiei i comunicaiilor,

declarnd venituri de 111 miliarde de dolari americani n anul 2000.

Compania a fost numit de revista Fortune ca fiind Cea mai

inovativ companie american pentru 6 ani consecutivi, din 1996

pn n 2001.

Enron s-a dezvoltat foarte bine prin pionieratul de care a dat

dovad, datorit campaniilor puternice de marketing i de promovare,

prin instrumente financiare, (incluznd aici i o diversitate de titluri

exotice). Compania era evaluat pozitiv, ca fiind puternic i ludat

pentru modul de tratare a angajailor, beneficiile pentru muncitori i

pentru managementul eficient. Aceasta i-a a creat entiti off-shore,

care puteau fi utilizate pentru evitarea impozitrii, crescnd

profitabilitatea afacerii. Astfel, deintorii i managerii aveau libertatea

circulaiei valutei i anonimatul, ascunznd pierderile. Aceste entiti

fceau ca Enron s par mult mai profitabil, preul aciunilor atingnd

niveluri foare ridicate, fiind tranzacionate din ce n ce mai mult pe

11 idem

- 21 -


22/29

pieele bursiere. Andrew Fastow, Directorul Financiar al Enron a condus

operaiunile legate de crearea companiilor i de manipularea

nelegerilor n favoarea sa i a apropiailor si, asigurndu-i milioane

de dolari

Scandalul a luat amploare i din cauza amiciiei fostului patron al

Enron, Kenneth Lay, cu George W. Bush. Lay a fost unul dintre

principalii sponsori ai campaniei prezideniale a lui Bush din 2000.

Totul a nceput pe 16 octombrie 2001, cnd Enron a anunat c este n

stare de faliment. Comisia de supraveghere a operaiunilor de la bursa

american a deschis o anchet oficial, care a scos la iveal dou

cauze ale dezastrului economic. Prima a fost folosirea unor practicicontabile foarte complicate, prin care Enron ascunsese datorii de

miliarde de dolari. A doua era legat de firma de consultan Arthur

Andersen, acuzat att de neglijen n informarea investitorilor, ct i

de distrugerea unui numr impresionant de documente. Efectele

falimentului n-au fost evaluate pe deplin nici pn n ziua de astzi.

Cazul Grecia

Grecia (membr U.E. din 1981) a confirmat faptul c a folosit

contabilitatea creativ pentru a intra n Uniunea European. Conform

legislaiei comunitare (Tratatul de la Maastricht, 1999), membrilor U.E.

li se cere s pstreze deficitul bugetar la maxim 3% din PIB, iar

datoriile la maximum 60% din Produsul Intern Brut. n anul 2000,Grecia a emis rapoarte conform crora deficitul bugetar era de doar

2% din PIB, dar care a fost ulterior reevaluat la 4,1%. n plus, datoriile

nu au respectat regula niciodat. Alte reevaluri au scos la iveal

procente cu mult mai mari.

- 22 -


23/29

Ctigurile Greciei de pe urma fraudei sunt foarte mari: acces

nelimitat i fr taxe pe piaa U.E., folosirea unei monede stabile -

Euro, i nu n ultimul rnd, filiale n toat Europa pentru firmele

greceti. Pe lng accesul pe piaa intracomunitar, Grecia a dat de

neles firmelor c i ele pot s se foloseasc de asemenea trucuri.

Cu toate acestea, statistic vorbind, n rile mai puin dezvoltate

(ca, de exemplu, cele din Africa), fraudele contabile sunt mult mai

numeroase i mai dificil de identificat comparativ cu rile europene

sau America, att la nivel public, ct i privat (factorii favorizani sunt

legislatia contabil i lipsa controalelor).

Procesele continu

La nici cteva luni dup falimentul Enron, un alt scandal de proporii a

zguduit lumea afacerilor americane i mondiale. Concernul WorldCom,

a doua companie de telecomunicaii din S.U.A., care asigura jumtate

din traficul mondial pe Internet, a anunat c acumulase datorii de 41

de mld. $, solicitnd protecia legii privind falimentul.

Plasarea companiei sub protecia acestei prevederi presupunea

c grupul va putea continua s opereze n perioada de restructurare. A

urmat o anchet a Securities Exchange Commision (SEC), arbitrul

pieei americane de capital, care a scos la iveal c WorldCom i-a

"deghizat" cheltuielile de operare n investiii de capital pe termen

lung, micare ce i-a permis s raporteze costuri mai mici i profituri

mult mai mari fa de cele reale. Consiliul de administraie al

concernului a recunoscut c, n mod eronat, 3,8 miliarde $ fuseser

trecui n acte la capitolul "cheltuieli". Piaa mondial de IT i de

telecomunicaii a fost serios zdruncinat de scandal. Procesele legate

de WorldCom continu i astzi, suma total a pagubelor depind 10

mld. $!

- 23 -


24/29

Numrul scandalurilor financiare la nivel mondial este, firete, cu

mult mai mare. Cele descrise mai sus impresioneaz ns prin sumele

pierdute i prin efectele dezastruoase asupra a milioane de investitori.

n mod cert, ele nu se vor opri aici. Economia de pia, dincolo de

beneficiile i posibilitile de dezvoltare, ofer i ci ascunse prin care

mari concerne, conduse de o mn de directori sau de un singur geniu

financiar, pot da peste cap un ntreg sistem.

Toate aceste scandaluri au civa numitori comuni:

- Lipsa transparenei n raportarea financiar, ce duce laprezentarea unor rezultate care nu reflect realitatea economic;

- Investitorii nu i fac ntotdeauna temele aa cum ar trebui(este mai ales cazul rilor unde bursa este foarte dezvoltat);

- Standarde contabile i de audit sunt foarte permisive;

- Relaiile commode cu managementul i acionarii;

- Neglijena n serviciu.

CONCLUZII

n acest eseu, am analizat practicile de contabilitate creativ i am

cutat s gsim rspunsul cel mai apropiat de adevr la ntrebarea

formulat n introducere. Prin urmare, dei este considerat a fi o

practic pervers [Stolowy, Breton], contabiliatea creativ nu

inseamn implicit i fraud. n timp ce frauda este o aciune ilegal,

contabilitatea creativ se caracterizeaz prin capacitatea de a se situa

n limita legii, dar dincolo de spiritual acesteia [N. Feleag, L. Malciu,Op. cit.]. Dei este legal, aa cum am demonstrat pe parcursul acestei

lucrri, contabilitatea creativ iese din perimetrul eticii n afaceri.

Dei exist o limit clar ntre contabilitatea creativ i

nclcarea deliberat a legii (frauda), ambele fenomene apar n condiii

- 24 -


25/29

de dificulate finaciar a ntreprinderilor i au la baz intenia de a

nela. n consecin, chiar dac utilizarea contabilitii creative nu este

ilegal, ea indic faptul c managerii, aflai sub presiune financiar,

caut soluii fr a-i mai pune problema respectrii unor standarde

etice.

Prin urmare, o soluie fezabil ar fi crearea unei culturi

organizaionale care s abordeze zona estompat dintre a te supune

legii, un standard minimal, i a urmri o agend a bunei morale.

O alt soluie pentru combaterea contabilitii creative ar fi

folosirea pe scar larg a conceptului (de origine britanic) de imagine

fidel - true and fair view, definit n anul 1982 astfel: Astzi,

imaginea fidel a devenit un termen de art. Ea presupune

prezentarea n conturi ntocmite n conformitate cu GAAP-urile,

utilizarea de cifre ct mai exacte posibil, realizarea de estimri ct mai

rezonabile i aranjarea lor n aa manier nct s se poat furniza

imaginea cea mai obiectiv posibil, lipsit de erori, distorsiuni,

manipulri sau omisiuni semnificative. Cu alte cuvinte, trebuie avute n

vedere att litera, ct i spiritul legii12. Impedimentul cel mai mareaflat n calea acestei soluii este, ns, faptul c imaginea fidel este

definit relativ diferit n rile unde se aplic.

Aadar, misiunea normalizatorilor i a reprezentanilor profesiei

nu este una simpl. Chiar dac nici mcar ei nu tiu n acest moment

dac vor ctiga rzboiul mpotriva contabilitii creative, ar trebui s

lupte pe ct mai multe fronturi, ncercnd s rspund imaginaiei cu

imaginaie.

12 G.A. Lee, Modern financial accounting, Walton on Thomas Survey, 1981, pag. 270

- 25 -


26/29

Recenzii13 :

1. Salter, Malcolm S., Innovation corrupted: the origins and legcy

of Enrons collapse, Harvard College, U.S.A. 2008

Punctul crucial n analiza lui Salter este acela c spiritul timpului icultura au fcut posibil trecerea de la ingineria financiar la

frauda finaciar att de uor. In mintea multora, n cazurile de

faliment, la fel de vinovai ca directorii finaciari sunt i auditorii,

consultanii i avocaii, ei fiind cei care au facilitat subterfugiile. Un alt

motiv indicat de Salter este i ncrederea naiv i slab informat a

opiniei publice asupra transparenei i a capacitii de monitorizare i

control a instituiilor reponsabile.

13 Not: Pentru realizarea eseului, am consultat o serie de articole de specialitate, oparte dintre acestea citndu-le pe parcursul lucrrii noastre. Totui, considerndinteresante aceste doua cri i fr a gsi cea mai potrivit poziie pentru a le folosin corpul lucrrii, ne-am permis s le anexm la final.

- 26 -


27/29

2. Michael Jones, Creative Accounting, Fraude and International

Accounting Scandals, John Wiley & Sons Publishing House, (to be

published integrally in 2011).

Cartea exploreaz rolul contabilitii, n special rolul contabilitii

creative i cel al fraudei, n scandalurile financiare. Este structurat in

trei pri. In prima parte, sunt introduse i dezvoltate concepte-cheie,

metode de cosmetizare a conturilor i de fraudare a rezultatelor, i se

introduc o serie de studii descriptive i statistice doar pentru a ntri

dovezile ce vin s susin contabilitatea creativ. In partea a doua sunt

analizate o serie de scandaluri financiare rsuntoare din ultimele

decenii. Sunt multe de menionat: cazul Australiei (HIH Insurance),

scandalurile din China (Zhenghou Baiwen), cele din Germania (Flowtex

si Comroad), frauda din Grecia (sunt exemplificate o serie de cazuri,

este evideniat cazul Bank of Creta), contabilitatea creativ din India

(scandalul Satyam Computer Services Ltd. din 2009), cazul Parmalat

din Italia i impactul su asupra mediului de afaceri, cazul Royal Ahold

din Olanda, cea mai recent vlv din Spania, produs de Afinsa i

Forum Filatelico, cazurile Fermnenta i Prosolvia de pe piaa produselor

lactate din Suedia, i lista continu. Partea a treia mbin teoria icazurile practice, fiind totodat un studiu al temelor i implicaiilor

celor mai importante din partea a doua.

Bibliografie :

Amat, O. i C. Gowthorpe (2004), Creative Accounting: Nature,

Incidence and Ethical Issues, Universitat Pompeu Fabra Economics

Working Paper No 749

Amat, O., J. Blake, E Oliveras, The struggle against creative

accounting: is true and fair view part of the problem or part of the

solution? , Working paper;

C. Whelan, Creative accounting and the cross-eyed javel,

Working paper;

- 27 -


28/29


29/29

Salter, Malcolm S., Innovation corrupted: the origins and legcy of

Enrons collapse, Harvard College, U.S.A. 2008;

Smith, T. (1991), Accounting for Growth. Stripping the

Camouflage from Company Accounts, Century Books, London.

Alte surse:

http://en.wikipedia.org/wiki/Main_Pagehttp://www.cig.ase.ro/prof/cristirapceanu/resurse/Master%20CCE

%20-%20Suport%20curs%20CONTABILITATE%20CREATIVA%202009-2010.pdf;

http://www.pauls.com.au/milksupply/images/header_logo.gifGoogle Videos: Enron, the Smartest Guys in the Room
http://en.wikipedia.org/wiki/Main_Pagehttp://www.cig.ase.ro/prof/cristirapceanu/resurse/Master%20CCE%20-%20Suport%20curs%20CONTABILITATE%20CREATIVA%202009-2010.pdfhttp://www.cig.ase.ro/prof/cristirapceanu/resurse/Master%20CCE%20-%20Suport%20curs%20CONTABILITATE%20CREATIVA%202009-2010.pdfhttp://www.cig.ase.ro/prof/cristirapceanu/resurse/Master%20CCE%20-%20Suport%20curs%20CONTABILITATE%20CREATIVA%202009-2010.pdfhttp://www.pauls.com.au/milksupply/images/header_logo.gifhttp://en.wikipedia.org/wiki/Main_Pagehttp://www.cig.ase.ro/prof/cristirapceanu/resurse/Master%20CCE%20-%20Suport%20curs%20CONTABILITATE%20CREATIVA%202009-2010.pdfhttp://www.cig.ase.ro/prof/cristirapceanu/resurse/Master%20CCE%20-%20Suport%20curs%20CONTABILITATE%20CREATIVA%202009-2010.pdfhttp://www.cig.ase.ro/prof/cristirapceanu/resurse/Master%20CCE%20-%20Suport%20curs%20CONTABILITATE%20CREATIVA%202009-2010.pdfhttp://www.pauls.com.au/milksupply/images/header_logo.gif

contabilitate_creativă_3b

Documents