bc energbank sa situajia pozitiei fin vnciare la 31...

BC ENERGBANK SASITUAJIA POZITIEI FIN VNCIARELa 31 decembrie 2015

ACTIVEMijloace banejti §1 conturi la Banca Naponala Contun curente §1 depozite la banci Valori mobiliare investijionale pastrate panS la scaden{4

Credite, netInvesti|n financiare disponibile pentru vanzare Propnetate investiponala Active nematenale Mijloace fixeCreante privind impozitui pe vemt curent Alte active ft

Total active

DATORIIDatorii catre banci Datorii catre clienfi Alte imprumuturi Alte datomDatoni privmd impozitui pe venit curent Datom privmd impozitui pe venit amanat

Total datorii

CAPITAL PROPRIUCapital acfionarRezerve dm reevaluare a mijloacelor fixe Rezerve prevSzute de statut Profit nerepartizat

Total capital propriu

Total datorii $i capital propriu

Note 2015 2014M DL’000 M DL’000

3 528,344 449,8894 356,409 220,9425 271,970 132,274

6 866,852 1,036,8157 3,331 3,3378 47 479 2,426 3,17110 118,098 117,700

1,345 -11 76,113 109,082

2,224,935 2,073,257

12 - 55313 1,541,115 1,416,70614 188,196 200,85315 10,033 7,809

- 19716 2,784 20,241

1,742,128 1,646,359

17 1 0 0 ,0 0 0 1 0 0 ,0 0 0

15,966 15,80318 134,210 145,813

232,631 165,282

482,807 426,898

2,224,935 2,073,257

Notele anexate sunt parte integra a acestor situa{n financiare.

Situafiile financiare au fost autorizate pentru emitere la IS aprilie 2015 de catre Executivul Bancii reprezentat de:

Pre$edinte Dl. Iurii Vasilachi p .:

Contabil §efDl. Sergiu Slobodean

BC ENERGBANK SASITUATIA REZULTATULUI GLOBALPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015

Note 2015M DL’OOO

2014M DL’OOO

Venituri din dobanzi 51 venituri similare Cheltuieli privind dobanzile $i cheltuielile similare

2222

158,848(75,290)

117,984(66,480)

Venitul din dobanzi $1 venituri similare, net 83,558 51,504

Venituri din speze 51 comisioane Cheltuieli din speze 51 comisioane

2323

43,047(7,194)

44,200(6,951)

Venitul din comisioane. net 35,853 37,249

Venituri din activitatea financiara, net Alte venituri operational, net

2425

69,9711,518

35,795(342)

Total venituri operational 190,900 124,206

(Pierderi)/venituri dm deprecierea valorn creditelor Pierderi din deprecierea crean{elor 51 a altor active

6 (31,137)(22,618)

1,454(259)

Venitul operational net 137,145 125,401

Cheltuieli pnvind retribuirea muncu §1 cheltuieli aferente Cheltuielile generale 51 dm ini strati ve Uzura §1 deprecierea

2627

9 ,10

(55,619)(25,928)

(5,318)

(51,496)(27,203)

(5,030)Total cheltuieli operaponale (86,865) (83,729)

Profit pana la impozitare 50,280 41,672

Venituri 1 (cheltuieli) privind impozitului pe venit 16 10,455 (4,894)Profit net al perioadel 60.735 36,778

Alte venituri globale

Reevaluarea mijloacelor fixe 174 (173)Alte venituri globale ale anului - -

Total venituri globale ale anului 60,909 36,605

Ca§tigun pe ac£iune (lei pe acjiune) 32 30.45 18.39

Notele anexate sunt parte Integra a acestor situajn financiare.

Situa^ule financiare au fost autorizate pentru emitere la 18 apnlie 2016 de cStre Executivul Bancii reprezentat de:

Prejedmte Dl. Iurn Vasilachi

Contabil §efDl. Sergiu Slobodean

0 s- V

- C l j n - .

BC ENERGBANK SASITUAJIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU Pentru anul incheiat la 31 decembrie 2015

Acfiuni ordinare M DL’000

Rezerve din reevaluare a

mijloacelor fixe M DL’000

Alte rezerve M DL’000

Profit nerepartizat M DL’000

TotalM DL’000

Sold la 1 ianuarie 2015 100,000 15,803 145,813 165,282 426,898Dividende - - - (5,000) (5,000)Transferuri la rezerve - - (11,603) 11,603 _

Trcccrca rezervei p/u reevaluarea cladirn la profitncdistr.) - ( 11) - 11 -

Tranzac^ii cu acjionan - ( 11) (11,603) 6,614 (5,000)Profitul net al anului - - 60,735 60,735Reevaluarea mijloacelor fixe - 174 - - 174

Total venituri globale - 174 - 60,735 60,909

Sold la 31 decembrie 2015 100,000 15,966 134,210 232,631 482,807

Sold la 1 ianuarie 2014 100,000 15,976 126,451 153,866 396,293Dividende - - - (6 ,0 0 0 ) (6,000)Transferuri la rezerve - - 19,362 (19,362) -

Tranzacfii cu ac^ionari - - 19,362 (25,362) (6,000)Profitul net al anului - - - 36,778 36,778Picrdere din depreciere recunoscut pentru activele petermen lung detinute pentru vanzare

■

(173) “ " (173)

Total venituri globale - (173) - 36,778 36,605

Sold la 31 decembrie 2014 _____________ 100,000_______________ 15,803 145,813 165,282______________ 426,898

Rezervele din reevaluare includ sumele din reevaluarea mijloacelor fixe. Aceste rezerve nu pot fi distribute actionarilor

Notele anexate sunt parte Integra a acestor situajii financiare.

3

BC ENERGBANK SAS1TUAJIA FLUXURILOR DE TREZORERIEPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015

Fluxul de mijloace banejti dm activita(i operationalDobanzi incasate Dobanzi achitateIncasL i bane$ti din taxe ji comisioane, netVenituri financiare 51 alte venitun opera^ionale, netPlat :>ane$ti pnvmd retnbuirea muncnPlat sanejti privind cheltuieli generale 51 administrativeIncasari inainte de modificarile Tn capitalul cireulant

(Majorarea ) /diminuarea activelor curente:Conturi curente 51 depozite plasate in BNM Valon mobiliare peste 90 de zile Credite Alte activeMajorarea/(diminuarea) obligafiunilor:Datorii catre banci Dator catre client Alte datoniFluxul net al mijloacelor bane$ti din a c tiv ity operational pana la impozitare

Plap privind impozitui pe venitFluxul net de mijloace bane§ti din activitatea operational^

Fluxul mijloacelor b&ne$ti dm a c t iv ity mvestijionalePlafi pnvmd activele nematenalePlap pnvmd mijloacele fixeIncasari din vanzarea mijloacelor fixePlaji pnvmd imobilizan corporale disponibile pentru vmzareincasa.. din vanzarea investitiilor financiareFluxul net de mijloace bdne§ti din a c tiv ity investitionale

Fluxul mijloacelor bane§ti dm activltati financiareIncasari bane§ti dm credite 51 imprumuturi Plap bane$ti aferente creditelor 51 imprumuturilor Dividende platiteFluxul net de mijloace bane$ti din activitatea financiara

Diferente de curs valutar, net

Fluxul net al mijloacelor bane§ti

Soldul mijloacelor banejti la 1 lanuane

Soldul mijloacelor bane§ti la 31 decembrie

Notele anexate sunt parte Integra a acestor situajii financiare.

Nota 2015 2014M DL’OOO M DL’OOO

155,138(73,524)

35,85382,982

(51,062)(25,529)

114,087(64,719)

37,24945,364

(47,243)(26,723)

123,858 58,015

(15,008)(30,167)104,28448,680

(17,255)(15,227)(65,840)

2,066

(553)123,061(2,530)

24354,656(6,189)

351,625 10,469

(7,800) (2,417)343,825 8,052

(163)(5,010)

31(71)459

(1,927)(4,477)

(4,754) (6,404)

174,366(187,441)

(5,000)

68,434(58,587)

(6 ,0 0 0 )(18,075) 3,847

(11,819) (9,979)

309,178 (4,484)

567,091 571,575

21 876,269 567,091

4

BC ENERGBANK SAN O TE EX PLICA TrV T LA SIT U A JIIL E FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015

1. Informafie generala despre Banca

BC Energbank SA (“Banca”) a fost fondata m Republica Moldova la 16 ianuarie 1997 ca societate pe ac|ium de tip inchis. Activitatea principals a Bancii o constitute operationile bancare retail in Republica Moldova. Banca activeaza prin intermediul sediului principal situat in Chijinau, 22 de filiale (22 de filiale conform situafiei la 31 decembrie 2014) $i 44 agenfii (49 conform situapei la 31 decembrie 2014) amplasate pe intreg tentoriul Republicn Moldova. La sfarjitul anului 2015 Banca de{mea licenja eliberata de Banca Nationals a Moldovei, care permite desfajurarea tuturor tipurilor de ac tiv ity .

Banca are 588 de salariap la data de 31 decembrie 2015 (597 la 31 decembrie 2014).

Adresa juridica a Bancii este str. Tighina 23/3, Chijinau, Republica Moldova.

Deoarece operafiunile Bancii nu sunt’expuse la nscuri §i rentabilitaî cu un grad semnificativ de diferenîere, precum §i datori i faptului c& mediul legislativ, natura serviciilor, procesul de activitate, tipologia clien{ilor pentru serviciile 51 produsele oferite, cat §1 metodele folosite pentru fiimizarea serviciilor sunt omogene pentru toate activitajile sale, Banca opereaza ca un segment unic de activitate §1 activitafile ei sunt desfa$urate exclusiv in Republica Moldova.

Consiliul Bancii formuleaza politicile operafionale ale Bancii §i supervizeaza implementarea acestora. Consiliul Bancii este compus din 7 membri ale{i de Adunarea Generala a Ac|ionarilor.

La 31 decembrie 2015, Consiliul Bancii a mclus unnatorn membri:

- Dl Vladimir Tonciuc, Prejedintele Consiliului;- Dl Valeriu Usatii, Energoimpex, Membru al Consiliului;- Dl Mihail Pop, Membru al Consiliului;- Dna Natalia Cecetova, Gamaiun SRL, Membru al Consiliului;- Dna Galma Maximenco, Membru al Consiliului;- Dna Natalia Covanji, Membru al Consiliului;- Dl Ghennadi Dimov, Membru al Consiliului.

Prezentele situa{ii financiare au fost autonzate pentru emitere la 18 aprilie 2016 de catre Executivul Bancii reprezentat de Pre§edintele ji Contabilul §ef.

2. Politici contabile

Declarable de conformitateSituajiile financiare ale Bancii au fost pregatite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (SIRF), emise de Consiliul International al Standardelor Contabile (CISC).

Principii de evaluareSituaîile financiare sunt pregatite in baza costului istoric, cu except a terenurilor §1 cladirilor, proprietatilor investiponale 51 a investi{iilor disponibile pentru vanzare, care sunt reflectate la valoarea justa.

5

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015

2. Politici contabile (continuare)

2.1 Baza de prezentare (continuare)

Moneda functional^ $i de prezentareSituajiile financiare sunt intocmite in lei moldovenejti (“MDL”), care este moneda funcponala ji moneda tarii in care opereaza Banca. Toata informatie financiara prezentata in MDL a fost rotunjita pana la cel mai apropiata mie, cu excepjia cazunlor in care este mdicat altfel.

2.2 Estimari $i rafionamente contabile semnificative

Banca efectueaza estimari §i presupuneri care afecteaza valorile raportate ale activelor 51 datornlor al urmatorului an financiar. Estimarile 51 rationamentele sunt revizuite in continuu in baza experien{ei istorice $i a altor factori, inclusiv previziunile evenimentelor ulterioare care sunt considerate a fi rezonabile conform circumstantelor.

(i) Pierderi din depreciere creditelor 5/ avansurilorBanca iji revizuiejte, cel pujm o data pe luna, portofoliul de credite pentru a evalua deprecierea. in procesul determinant daca pierderea din depreciere ar trebui reflectata in contul de profit §1 pierderi, Banca evalueaza daca exista dovezi care ar indica existenfa unei diminuari masurabile in fiuxurile vntoare de mijloace banejti aferente unui portofoliu de credite inainte ca diminuarea sa fie atnbuita unui singur credit din acest portofoliu. Aceasta dovada poate include date observabile care sa indice existen{a unei schimbari adverse in capacitatea de rambursare a debxtorilor intr-un grup, sau in condi{iile economice locale sau nation ale care coreleaza deprecierea activelor in grup. In procesul de planificare a fiuxurilor viitoare de mijloace banejti conducerea Bancii utilizeaza estimari bazate pe experienja activelor care comporta un rise de creditare 51 o dovada evidenta de depreciere similara celorlalte credite din portofoliu. Metodologia §i previziunile utilizate pentru estimarea valorii 51

perioadelor fiuxurilor viitoare de mijloace banejti sunt revizuite regulat cu scopul reducern oricaror diferen{e intre pierderile estimate 51 ale celor actuale.

In cazul in care valoarea finala a acestor factori este diferita de valorile care au fost initial inregistrate, atunci o astfel de diferenfa ar putea afecta material provizionul pentru deprecierea creditelor, in perioada in care astfel de situafii sunt identificate.

6

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITU A^IILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015

2. Politic! contabile (continuare)

2.2 Estimdri §i rajionamente contabile semnificative (continuare)

(ii) Continuitatea activitatuConducerea Bancii a evaluat abilitatea Bancii de a continua activitatea sa §i s-a convins ca Banca dispune de resursele necesare pentru a-51 continua activitatea in vntorul previzibil. Plus la aceasta, conducerea nu cunoajte careva incertitudini semnificative care ar crea indoieli in ceea ce privejte abilitatea Bancii de a-ji continua activitatea. Prin urmare, situapile financiare continua sa fa fie pregatite in baza principiului continuita|ii activity i.

(iii) Valoarea justd a instrumentelor financiareValoarea justa a instrumentelor financiare care nu sunt comercializate pe 0 pia{a activa este determinate prin folosirea tehnicilor de evaluare. Conducerea determina la discrepa sa, metoda de evaluare 51 efectueaza asumari care sunt in mare parte bazate pe condifiile de pia{a existente la data bilanfului.

2.3 Modificarea poilticilor contabile

Politica de contabilitate adoDtata este consistenta cu cea dm anul precedent. Adoptarea standardelor §1

interpretarilor noi care sunt efective pentru Banca mcepand cu 1 ianuarie 2015 nu au avut niciun impact asupra poiiticilor contabile, performan^ei sau pozi|iei financiare a Bancii.

2.4 Politici contabile semnificative

Principalele politici contabile aplicabile la pregatirea acestor situa{n financiare sunt desfajurate mai jos.

a. Conversia valutei straine

Tranzac{iile in valuta straina sunt convertite in valuta funcponala utilizand ratele de schimb in efect la datele tranzac{iilor. Profiturile $i pierderile in urma schimbului valutar rezultate in urma efectuarii tranzac{iilor 51 in urma conversiei activelor §1 datoriilor monetare, conform ratelor de schimb valutar la sfarjitului anului financiar, denommate in valute straine, sunt trecute in raportul privind rezultatele financiare.

Schimbarile in valoarea justa a titlurilor monetare denominate in valuta straina clasificate ca disponibile pentru vanzare sunt analizate ca diferenje de conversie rezultate dintre schimbarile in costul amortizat al hartiilor de valoare 51 alte schimba in valoarea contabila a hartiei de valoare. Diferen{ele de conversie legate de schimbarile in costul amortizat sunt recunoscute ca profit sau pierdere. Alte schimba in valoarea contabila sunt recunoscute in capitalul propnu.

Diferenfele de convertire a instrumentelor nemonetare, cum ar fi investi{iile de capital clasificate ca active financiare disponibile pentru vanzare, sunt incluse in rezerva la valoare justa in capitalul propriu. Ratele de schimb la sfarjitul anului 51 medie in cadrul anului dat au fost:

2015 2014USD Euro USD Euro

Media perioadei Finele anului

18.816119.6585

20.898021.4779

14.038815.6152

18.632118.9966

7

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAJHLE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015

2. Politic! contabile (continuare)

2.4 Politici contabile semmficative (continuare)

b. Active financiareBanca clasifka activele sale financiare in urmatoarele categorii: active financiare la valoarea justa refiectate prin contul de profit §i pierderi, credite $i crean{e, mvestipi pastrate pana la scadenja 51 active financiare disponibilepentru vanzare. Conducerea Bancn determina clasificarea mvestipilor la recunoa$terea initiala ale acestora.

(i) Credite $i creanfeCreditele §1 creanjele reprezmta active financiare nederivate, cu pte{i fixe sau determmabile 51 care nu sunt cotate pe 0 piaja activa in afara de: (a) cele pe care entitatea intensioneaza sa le vanda imediat sau intr-un termen scurt, care sunt clasificate ca pastrate pentru comercializare, §i acelea pe care entitatea initial le desemneaza la valoare justa refiectate prin contul de profit $i pierderi; (b) acelea pe care entitatea initial le desemneaza ca disponibile pentru vanzare; sau (c) pentru care exista posibilitatea ca posesorul sa nu-ji poata recupera o parte substantiate a, t 1investitiilor sale, din cauze altele decat deteriorarea creditului.

(ii) Investifiipastrate pana la maturitateInvestitiile pastrate pana la maturitate sunt active financiare nederivate cu achitari fixe sau determinabile §i cu scadente fixe pentru care Conducerea Bancii are inten{ia pozitiva 51 abilitatea de a le pastra pana la maturitate. Daca Banca ar fi vandut un numar semnificativ de active pastrate pana la scaden{a, intreaga categorie ar fiafectata 51 reclasificata ca disponibila pentru vanzare.

(Hi) Activele financiare disponibile pentru vanzareInvestitiile disponibile pentru vanzare sunt cele care urmeaza a fi pastrate pe 0 perioada nedeterminata de timp, §1 care pot fi vandute cu scopul maririi lichidita{ii sau ca urmare a modificarn dobanzilor, ratelor de schimb sau a pretului de piaja. In aceasta categorie sunt, de asemenea, mcluse hartiile de valoare de stat.Achizitiile 51 vanzarea activelor financiare la valoare justa refiectate ca profit sau pierdere, tinute pana la maturitate 51 disponibile pentru vanzare sunt refiectate la data efectuarii tranzactiei, adica la data la care Banca se obliga sa vanda sau sa cumpere aceste active.

Activele financiare sunt initial recunoscute la valoarea justa plus cheltuielile tranzactionale pentru toate activele financiare care nu sunt contabilizate la valoarea justa refiectate prin contul de profit §i pierderi. Activele financiare contabilizate la valoarea justa refiectate prin contul de profit 51 pierderi sunt initial recunoscute la valoare justa, §i costurile tranzactionale sunt trecute ca cheltuieli in raportul privind rezultatele financiare. Activele financiare sunt scoase din evidenta cand dreptul de a primi mijloace financiare din activele financiare a expirat sau cand Banca a transferat o parte importanta dm riscurile 51 recompensele aferente dreptului de proprietate. Datoriile financiare sunt scoase din evidenta atunci cand ele au fost stinse, adica la momentul cand datoria a fost onorata, anulata sau a expirat.

Activele financiare disponibile pentru vanzare 51 cele la valoarea justa refiectate prin contul de profit 51 pierderi sunt ulterior contabilizate la valoarea justa. Creditele, creantele 51 investitiile tinute pana la scadenja sunt inregistrate la cost amortizat, folosind metoda dobanzii efective. Veniturile §i pierderile din modificarile in valoarea justa a activelor financiare la valoare justa refiectate prin contul de profit 51 pierderi sunt incluse in raportul privind rezultatele financiare in perioada in care ele apar. Veniturile §i pierderile din modificarile in valoarea justa a activelor financiare disponibile pentru vanzare sunt mcluse direct m raportul privind situatia mijcarilor in capitalul ac{ionar, pana cand activul financiar este scos din evidenta sau depreciat. In acest moment cajtigul sau pierderea cumulativa recunoscuta anterior in capitalul actionar este recunoscuta ca profit sau pierdere.

8

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITLAJIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015


2.4 Politici contabile semnificative (continuare)

b. Active financiare (continuare)Cu toate acestea, dobanda calculata prin metoda dobanzii efective §i veniturile $i pierderile din schimburile valutare din activele banejti clasificate ca disponibile pentru vanzare sunt reflectate in raportul privmd rezultatele financiare. Dividendele aferente ac{iunilor disponibile pentru vanzare sunt reflectate m raportul privind rezultatele financiare in momentul aparipei drepturilor de incasare a dividendelor.

Valoarea justa a plasamentelor cotate pe piaja active se bazeaza pe prefurile de licita{ie. Daca pia{a unui activ financiar nu este activS (inclusiv pentru acpunile nelistate), Banca stabilejte valoarea justa prin aplicarea tehnicilor de evaluare. Acestea includ utilizarea prepilui tranzacpei comerciale, analiza fluxurilor financiare actualizate, modelul prefului de oppuni ji alte tehnici de evaluare, utilizate pe larg de partic ipan t piejei.

c. Investifii in intreprinderi asociate ?i intreprinderi fiiceintreprindere asociata este o entitate in care Banca are influenza semnificativa §i care nu este nici intrepnndere fiica, nici intreprindere mixta, in situajiile financiare mdividuale ale Bancii, mvestipile in intreprmden asociate sunt inregistrate la cost minus pierderile dm depreciere.

Investipile in intreprinderi fiice sunt recunoscute initial ca cost (inclusiv costul de tranzacpi). Dupa recunoa§terea inipala ele sunt evaluate la cost minus deprecierea.

d. Compensarea instrumentelor financiareActivele 51 datoriile financiare sunt compensate 51 sunt prezentate la valoarea neta in bilanful contabil, atunci cand exista un drept legal de a compensa valonle inregistrate 51 exists intenjia de a le deconta in baza neta, sau de a realiza activul §1 achlta datoria simultan.

Acesta nu este in general cazul acordunlor pnncipale de compensare mutuala, prm urmare, activele 51 pasivele corespunzatoare sunt prezentate ca brute in situajia pozipei financiare.

e. Veniturile §i cheltuielile din dobanziVeniturile §i cheltuielile din dobanzi pentru toate instrumentele financiare cu o rata de dobanda, cu exceppa celor clasificate ca pastrate pentru comercializare sau desemnate la valoarea justa reflectate prin contul de profit 51 pierderi sunt recunoscute in raportul privind rezultatele financiare pentru toate instrumentele evaluate la costul de amortizare in baza metodei dobanzii efective.

Metoda dobanzii efective este o metoda de calculare a costului de amortizare al activului financiar sau datoriei financiare 51 de atribuire a venitului sau cheltuielilor din dobanzi la perioada relevanta. Rata efectiva a dobanzii este rata care disconteaza in mod exact viitoarele plap in numerar estimate sau achitarile folosmd durata de viaja preconizata al unui instrumentului financiar, sau, daca este oportun, perioada mai scurta a valorii nete contabile a unui activ sau a unei datorii financiare. La calcularea ratei efective a dobanzii, Banca estimeaza fiuxurile de numerar, luand in considerate top termenii contractuali ai mstrumentului financiar, dar nu evalueaza pierderile ulterioare de credit. Calculul mclude toate onorariile achitate sau primite intre par^i conform contractului care reprezinta 0 parte integranta a ratei efective a dobanzii, a costurilor de tranzacjii 51 a tuturor altor prime ji reducen.

Odata ce un activ financiar sau o clasa de active financiare a fost trecuta la pierderi ca rezultat al depreciem, venitul din dobanzi este recunoscut aplicand rata dobanzii utilizata pentru discontarea fluxurilor viitoare de numerar pentru evaluarea pierderilor in urma deprecieru.

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATHLE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015



f. Venit din speze $i comisioaneVeniturile din speze 51 comisioane sunt contabilizate prin metoda sporirii la momentul prestarn serviciului respectiv. Spezele pentru creditele la termen sunt raportate in perioadele viitoare (ImpreunS cu costurile directe aferente) 51 sunt recunoscute ca ajustare la rata efect a a dobanzii la credite. Comisioanele $i spezele rezultate dm negocieri, sau din participarea la negocierea unei tranzacpi cu ter|e parfi - precum aranjarea unei achizijii de ac{ium sau de alte participa^n, achizijli sau vanzarn a unei participa{n - sunt refiectate la data de finalizare a tranzacjiei. Atat comisioanele de portofoliu cat 51 cele de consultan t pentru management ?i alte servicii sunt recunoscute in baza contractelor de servicii, de obicei distribuite in timp.

g. Acorduri de vanzare ^rdscumpdrareHartiile de valoare vandute, care fac obiectul unui contract de rSscumparare (“repo”) sunt recunoscute in situa{nle financiare ca investipi disponibile pentru vanzare (hartn de valoare de stat) 51 obligajia aferenta este inclusa in disponibil datorate b&ncilor sau clienplor, dupa relevanfa. Hartiile de valoare cumparate, care fac obiectul unui contract de revanzare (“repo revers”) sunt recunoscute ca avansuri $i credite acordate altor band sau clien{ilor, dupa re levan t. Diferenjele dintre prefurile de vanzare ?i procurare sunt considerate a fi dobanzi 51

sunt sporite pe parcursul termenului de valabilitate a acordului ,/epo”, utilizand metoda ratei efective a doban

Hartiile de valoare depnute de Banca in calitate de gaj la imprumuturi de la in s t i tu te financiare nu sunt recunoscute in situafiile financiare. in afara de cazurile in care ele sunt vandute sau procurate de la persoane terê. In acest caz ele sunt inregistrate ca venituri (pierderi) din activitatea financiara, respectiv ca cajtig sau pierdere. Obligajia de retumare este inregistrata ca datorie de corner^ la valoarea justa.

h. Deprecierea activelor financiare

(i) Active refiectate la costul amortizatBanca evalueaza la fiecare data de bilanj daca exista evidenta obiectiva pentru deprecierea activului financiar sau al unui grup de active financiare. Un activ financiar sau o clasa de active financiare este depreciat 51 cheltuielile de depreciere sunt inregistrate doar daca exista 0 ev id en t obiectiva a depreciern, generate de unui sau mai multe evenimente intamplate ulterior recunoajterii inipale a activului („un eveniment de pierderi”) 5 daca evenimentul (sau evenimentele) de pierdere are un impact asupra viitoarelor fluxuri de mijloace banejti estimate aferente activului financiar sau clasei de active financiare care pot fi estimate cu siguranja.

Criterule pe care Banca le utilizeaza pentru a determina daca sunt dovezi care sa demonstreze pierderi in urma deprecierii includ urmatoarele:

• Delicvenja in achitarea contractuala a plaîi dobanzii sau al achitSrilor de bazi;• Dificulta|i suportate de debitor in fluxul de numerar (de exemplu, gradul de indatorare, venit net ca procent dm

vanzari);• incalcarea clauzelor 51 inêlegerilor imprumutului;• Iniperea procedurii de faliment;• Inrautatirea pozifiei competitive a debitorului;• Deteriorare in valoarea gajului; 51

• Diminuarea gradului investiponal existent.

Conducerea Bancii identifica pentru fiecare portofoliu perioada intre momentul in care pierderea a avut loc §i momentul in care a fost identificata. in general, perioadele variaza intre 6 51 12 lum.

10




h. Deprecierea activ elor financiare (continuare)

Initial Banca evalueaza daca exista dovezi pentru depreciere la nivel individual pentru activele financiare individual semnificative care, analizeaza colectiv sau individual activele financiare care individual nu sunt semnificative. Daca Banca nu gasejte ev id en t obiectiva de depreciere a unui activ financiar evaluat separat, indiferent daca este semnificativa sau nu, atunci activul este trecut Intr-o clasa de active financiare cu un rise de credit similar, dupa care evalueaza toata clasa colectiv. Activele financiare, care sunt evaluate individual pentru depreciere $i, pentru care, pierderea in urma deprecierii este $i continua sa fie reflectata, nu sunt incluse la evaluarea colectiva la depreciere.

Pierderea este determinate ca diferenja dintre valoarea de bilanj a activului $i valoarea prezenta a fluxului de numerar estunat (excluzand vutoarele pierderi aferente creditelor care nu au fost inregistrate), discontat la rata dobanzii efective mipala a activului financiar. Valoarea de bilanj a activului este redusa cu ajutorul unui cont de provizion $i pierderea este reflectata in raportul privmd rezultatele financiare. Daca creditul sau in vestigia pastrata pana la scadenja are o rata a dobanzii flotanta, atunci rata de discont pentru calcularea pierdern aferente deprecierii va fi rata efectiva a dobanzii curente determinata conform contractului. Ca expedient practic, Banca poate determina pierderile aferente deprecierii pe baza valorii juste a unui instrument asemanator, a can pre{ este observabil pe pia^a.

Calcularea valorii prezente a vutoarelor fluxuri de numerar estimate a unui activ financiar gajat reflecta fluxul de numerar care ar rezulta din atribuirea dreptului de proprietate minus costurile pentru otyinerea 51 comercializarea gajului, indiferent daca atribuirea dreptului de proprietate este probabila.

in scopurile unei evaluari colective a valorii depreciate, activele financiare sunt grupate pe baza caracteristicilor de riscun similare aferente creditelor (de exemplu, pe baza procesului de gradare a Bancii referitoare la tipurile de active, segmente de Industrie, locate geografica, tipul de gaj, situajiei respective 51 a altor factori relevant). Aceste caractenstici sunt relevante in procesul de estimare a viitoarelor fluxun de numerar pentru clasele unor astfel de active, deoarece rndica abilitatea debitorului de a plati toate sumele datorate conform termenelor contractuali privind activele evaluate.

Viitoarele fluxuri de numerar ale unei clase de active financiare care sunt evaluate colectiv pentru depreciere sunt estimate in baza fluxurilor de numerar contractual ale activelor Bancii 51 a statisticii de pierderi ale activelor cu caracteristici asemanatoare ale riscului de creditare ale activelor Bancii. Pierderile istorice sunt ajustate in baza datelor curente disponibile pentru a reflecta condipile curente, care nu au afectat perioada in care pierderile istorice au avut loc ; sa elimine efectul condijnlor din perioada istonca, care nu mai exista in prezent.

Estimarile de schimbari in fluxul viitor de numerar pentru clasele de active ar trebui sa reflecte $i sa fie consistente cu schimbarile in datele relevante disponibile din perioada in perioada (de exemplu, schimbarea ratelor de 50maj, prepiri de proprietate, statutul plaplor, sau alp factori care indica schimbarea probabititapi de pierderi in grup 51 a m; m il lor). Metodologia 51 estimarile utilizate pentru a determina viitoarele fluxuri de numerar sunt revizuite regulat de catre Banca pentru a reduce orice diferenja intre pierderile estimate $i cele curente. in cazul in care un imprumut nu poate fi restituit, se trece la pierderi dm contul provizionului pentru deprecierea valorii. Astfel de credite sunt trecute la pierderi dupa finisarea tuturor procedurilor necesare §1

determmare a pierderu.

Daca intr-o perioada ulter iara, valoarea pierderii se diminueaza §1 diminuarea poate fi atribuita obiectiv unui eveniment care a avut loc ulterior recunoa§terii provizionului (precum ar fi imbunataprea credibilitapi debitorului), pierderea aferenta deprecierii recunoscuta anterior este inversata prm ajustarea provizionului. Valoarea inversata este reflectata in raportul privmd rezultatele financiare in cheltuieli privmd deprecierea valorii creditelor 51 al altor active.

11




h. Deprecierea activelor financiare (continuare)

(ii) Active refiectate la valoarea justaBanca evalueaza la fiecare data de bilan{ daca exista evidenja obiectiva pentru deprecierea activului financiar sau a grupului de active financiare. In cazul investijnlor in ac|iuni clasificate ca disponibile pentru vanzare, un declin semnificativ sau prelungit a valorii juste a hartiei de valoare sub costul ei este folosit pentru a determina daca activele sunt depreciate. Daca exista o astfel de evidenta pentru activele financiare disponibile pentru vanzare, pierderea cumulative - calculate ca diferenfa dintre costul de achizijie 51 a valorii juste curente, minus orice pierdere pentru depreciere pentru acel activ financiar contabilizat anterior in contul de profit §i pierderi - este eliminata din raportul privind situapa mijcarilor In capitalul acjionar $i este reflectata in raportul privind rezultatele financiare. Pierderile pentru depreciere sunt valonficate in raportul pnvm d rezultatele financiare aferente participa^nlor in entitaji §1 nu sunt mversate in raportul privind rezultatele financiare. Daca intr-o perioada ulterioara valoarea justa a instrumentului de datorie, clasificat ca disponibil pentru vanzare spore$te $i crejterea poate fi corelata in mod obiectiv unui eveniment care are loc dupa ce pierderea pentru depreciere a fost refiectata ca profit sau pierdere, pierderea scontata este inversata in raportul privind rezultatele financiare.

(iii) Credite renegociateCand este posibil, Banca incearca sa restructureze creditele decat sa 1a in posesle gajul. Aceasta poate implica extinderea graficului de plata 51 renegocierea condijiilor de creditare. Odata ce condifiile au fost renegociate conditiile de creditare, orice depreciere este masurata prin folosirea ratei efective a dobanzii ini|iale, calculate inainte de modificarea condi{iilor, $1 creditul nu mai este considerat restant. Conducerea revizuie permanent creditele renegociate pentru a se asigura ca sunt indeplinite toate cerintele $i plajile ultenoare vor avea loc. Creditele continua sa fie supuse unei evaluari individuale sau colective pentru determmarea deprecierii, calculate prin folosirea ratei efective impale a dobanzii.

i. Deprecierea activelor nefinanciareActivele care au o durata de folosire utila nedeterminata nu se amortizeaza, se testeaza anual pentru determmarea deprecierii. Activele care se amoi zeaza sunt verificate pentru determinarea deprecierii atunci cand evenimentele sau schimbarile de circumstance indica ca valoarea de bilanj poate sa nu fie recuperabila. Pierderea din depreciere este recunoscuta pentru suma cu care valoarea de bilanj depa§e$te valoarea recuperabila. Valoarea recuperabila este valoarea cea mai mare a valorii juste a activului minus costurile de vanzare a acestuia 51

valoarea lui in folosin{a. in scopul evaluarii deprecierii, activele sunt grupate la cele mai mici nivele pentru care exista fluxuri de numerar separat identificabile (unitaji generatoare de numerar). Activele nefinanciare, cu excep{ia goodwill-ului, care au fost depreciate sunt verificate pentru a determina posibila inversare a deprecierii la fiecare data de raportare.

j. Mijloace bane$ti $i echivalenfein scopurile raportului privind fluxurile mijloacelor banejti, mijloacele banejti 51 echivalentele cuprind solduri cu scaden{a de mai pu{in de trei luni de la data de achizifie inclusiv numerar, solduri nerestricjionate la Banca Nation ala a Moldovei, hartii de valoare de stat, disponibilitaji datorate altor banci, conturi curente §1 depozite de la alte banci, creanfe aferente sistemelor de transferuri banejti.

12

BC ENERGBANK SANOTE E X P L IC A T E LA SITL AJIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015



k. Active nematerialeCheltuielile de achizi{ie a licen{elor pentru programe informatice sunt capitalizate 51 includ cheltuielile de achizipe §i costurile de punere a softului in funcpune. Aceste costuri sunt amortizate in baza duratei de exploatare estimate (de la trei la cinci am).

Costurile aferente imbunatatirii sau menpnern aplicapilor informatice sunt trecute la cheltuieli la momentul aparijiei lor. Costurile asociate in mod direct cu producerea softului unic $i identificabil, controlate de Banca, ?i care, probabil, vor genera beneficii economice depajind costurile in mai pu{in de un an, sunt valorificate ca active nemateriale. Costurile directe includ cheltuielile pentru personalul care elaboreaza softul 51 o porjiune cuvenita de cheltuieh relevante de intre^inere.

Cheltuielile aferente crearii aplicajiilor mformatice, recunoscute ca active, sunt amortizate prin aplicarea metodei lineare (termenul de exploatare nu depa$e$te 5 ani).

1. Mijloacele fixeCladirile sunt inregistrate in bilan{ la valoarea lor reevaluata mmus uzura acumulata 51 minus provizionul pentru depreciere, daca este necesar. Alte tipuri de active materiale se indica la valoarea de intrare mmus uzura. Valoarea de intrare include cheltuielile atribuite direct achizi{ionarn activelor.

Terenurile nu se depreciaza. Uzura celorlalte active este calculata in baza metodei limare pentru alocarea costului lor valonle reziduale uti’ zand urmatoarele durate de exploatare:

Tipul activelor____________________ ________________________ AniCladiri 25-75Echipamente §1 alte mijloace fixe 2-20Mijloace de transport 7-10Altele 5-20

Active in curs de execute nu se amortizeaza pana la momentul punem acestora in funcjiune.

La fiecare data de bilant, valoarea reziduala §i valoare de viaja utila a activelor sunt revazute, ?i daca este necesar ele sunt ajustate. Activele care se amortizeaza sunt evaluate pentru depreciere de fiecare data, cand anumite evenimente sau schimbari in circumstance ind A faptul ca valoarea contabila poate sa nu fie recuperata. In cazul cand valoarea de bilant a activului este mai mare decat valoarea recuperabila estimata, valoarea de bilant este ajustata imediat la valoarea sa recuperabila. Valoarea recuperabila este cea mai mare dintre valoarea justa a activului diminuata cu costurile de vanzare §i valoarea lui de utilizare.

Pierderile $i cajtigurile dm casarea activelor fixe sunt determinate prin referin{a la valoarea de bilanj. Aceste sunt mcluse in raportul privind rezultatele financiare in costurile operajionale respective.

13




m. Proprietatea investiponalaProprietatea imobiliar& depnuta pentru cajtiguri din arenda sau pentru crejterea valorii sau ambele care nu este utilizata de Banca, este clasificata drept proprietate investiponala.

Proprietatea investiponala cuprinde terenuri de pamant. Proprietatea investiponala este reflectata la valoarea justa. Valoarea justa se bazeaza pe prefurile piepi active, ajustate, daca e necesar, cu orice diferenpi aparuta in natura, amplasarea 51 starea activului specific. Daca astfel de in form ape nu este accesibila, Banca utilizeaza metode de evaluare alternative, cum ar fi cele de comparare a vanzarilor, comparand valoarea proprietapi respective cu valoarea de piapi a proprietajilor similare. Aceste evaluari sunt revizuite anual de catre Directori.

Daca proprietate investiponala devme utilizata de posesor, aceasta se clasifka ca mijloc fix, construcpe sau echipament 51 valoarea sa justa, la data reclasificarii,devine costul acesteia, in scopuri contabile pentru inregistrarile ulterioare. Mijloacele fixe care sunt construite sau imbunatapte cu scopul utilizarii ulterioare ca proprietate investiponala se clasifica drept mijloc fix, construcpe sau echipament 51 refiectate la valoarea de cost pana cand construcpa sau imbunataprea nu se incheie, fiind ulterior reclasificate 51 contabilizate ca proprietate investiponala.

Daca un element de mijloc fix, construcpe sau echipament devine proprietate investiponala din cauza ca s-a schimbat scopul utilizar: sale, orice diferen^a rezultata intre valoarea sa de bilan{ 51 valoarea justa a acestuia la data transferului este recunoscuta in capitalul propriu ca o reevaluare a mijlocului fix, construcpei sau echipamentului, in conformitate cu reglementarile SIC 16. Cu toate acestea, daca cajtigul din valoarea justa reverseaza 0 pierdere anterioara din depreciere, cajtigul respectiv este recunoscut in raportul privind rezultatele financiare. La momentul iejirii a astfel de proprietap investiponale, orice surplus inregistrat anterior in capitalul propriu este transferat la profit nerepartizat; transferul nu se efectueaza prin raportul privind rezultatele financiare.

n. ArendaAprecierea faptului daca un contract reprezinta un contract de arenda sau conpne o arenda se bazeaza pe esenja acordului 51 necesita evaluarea faptului daca indeplinirea acordului depinde de folosirea unui activ sau active specifice $i daca acordul ofera un drept de folosire a activului.

Banca in calitate de arenda#Arenda in baza careia Bancii nu 1 se transfera substanpal toate riscurile 51 beneficiile mcidente dreptului de proprietate asupra articolului arendat este arenda operaponala. Plaple referitoare la arenda operaponala sunt recunoscute ca cheltuieli in situapa de profit 51 pierderi in baza metodei liniare pe durata arenzii.

Banca in calitate de arendatorArenda In care Banca nu transfera substanpal toate riscurile 51 beneficiile mcidente dreptului de proprietate asupra articolului arendat este clasificata ca arenda operaponala. Costurile directe inipale suportate la negocierea arenzii operaponale sunt adaugate la valoarea de bilanj a activului arendat pe durata arenzii, pe aceeaji baza ca $i venitul dm arenda.

0. Planul de contribupi fixeBanca efectueaza, in cursul normal al activitapi, plap catre Fondurile de Stat ale Moldovei pentru pensii, asigurare medicala 51 asigurare sociala dm numele angajaplor sai. Top angajapi Bancii sunt membn ai Fondului de pensii de stat.

Banca nu opereaza cu nici o alta schema de pensii §i, prin urmare, nu are altfel de obligapi in ceea ce prive?te pensiile. Banca nu opereaza cu nici un alt plan fix de beneficii sau de beneficii post-pensionare. Banca nu are nici o obligapa de prestare a serviciilor ulterioare angajaplor prezenp sau fojtilor angajap.

14

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATr\T LA SITL AJIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015



p. ProvizioaneProvizioanele pentru costurile de restructurare §i creanje legale sunt reflectate atunci cand Banca are o obliga|iune legate sau constructiva curenta de a transfera beneficii economice ca rezultat al evenimentelor anterioare. Probabilitatea ca un transfer de resurse va fi necesar pentru rambursarea obliga{iei este mai mare decat probabilitatea ca transferul nu va fl necesar 51 suma obligaîei este estimata rezonabil.

in cazurile in care exista obligati similare, probabilitatea ca un transfer de resurse va fi necesar este determmata luand in considerate clasa o b lig a to r in ansamblu. Un provizion este recunoscut chiar daca probabilitatea de transfer in legatura cu oricare element inclus in aceeaji clasa de obligati este mica.

Provizioanele sunt estimate la valoarea prezenta a cheltuielilor estimate pentru stingerea obligajiei utilizand 0

rata pana la impozitare care sa reflecte aprecierile curente de piaja in ce privejte valoarea de timp a banilor 51

nscurile specifice obligajiei. Marirea provizionului ca rezultat al trecerii timpului este recunoscuta ca cheltuieli privind dobanzile.

q. Contracte de garanfie financiaraContractele de garan{ie financiara sunt contracte care obliga emitentul sa efectueze plap specifice pentru a rambursa posesorului o plerdere pe care 0 suporta deoarece un debitor nu §i-a achitat datona la timp in conformitate cu stipularile mstrumentului de datone. Asemenea garanpi financiare sunt oferite bancilor, institu{iilor financiare ji altor entitaji de catre clienp pentru a asigura imprumuturi, overdraft-uri 51 alte facilitaji bancare.

Initial garanpile financiare sunt recunoscute in sltua{iile financiare la valoare justa la data la care garanjia a fost emisa. Ulterior recunoajteni iniîale, datoriile bancii sunt estimate ca cea mai mare valoare dintre valoarea iniîala minus amortizarea calculata pentru recunoajterea in raportul privind rezultatele financiare a comisionului rncasat conform metodei liniare pe durata de viaja a garanpei, 51 cea mai buna estimare a cheltuieiilor necesare pentru achitarea o :arei datorii aparute la data bilanjului. Determinarea acestor estimari se bazeaza atat pe experienja antenoara in tranzacjii similare 51 pierderi precedente, cat 51 pe deciziile Conduceru Bancii. Orice majorare a datornlor legate de aceste garan{ri se refiecta in raportul privind rezultatele financiare drept cheltuieli operaponale.

r. ImpozitareaConform legislapei fiscale aplicabila in Republica Moldova impozitui pe venit este recunoscut ca cheltuiala in perioada de aparifie a profitului. Efectele fiscale ale pierderilor fiscale recuperabile sant recunoscute ca activ atunci cand exista probabilitatea apari{iei profiturilor impozabile preconizate care vor fi utilizate pentru acoperirea pierdenlor.

Impozitui pe venit amanat este calculat in intregime, utilizand metoda obligajiei in baza diferenjelor temporare care apar intre baza impozabila a activelor 51 datoriilor, $i a valorilor lor contabile prezentate in situajiile financiare. Impozitui pe venit amanat este determmat folosind ratele de impozitare (51 legile respective) care au fost in vigoare sau partial in vigoare la data de bilan{ 51 urmeaza a fi aplicate la momentul realiza i activului aferent impozitului pe venit amanat sau la acoperirea datonei privmd impozitui pe venit amanat.

Principalele diferenê temporare sunt generate de deprecierea mijloacelor fixe, provizioanelor pentru credite §1 a avansuri catre client 51 ale altor active 51 datorii. Ratele care au fost in vigoare sau partial in vigoare la data de bilan{ sunt utilizate pentru a determina impozitui pe venit amanat. Cu toate acestea impozitui pe venit amanat nu este recunoscut, daca reiese dm recunoajterea m ijiala a unui activ sau datoriei in cadrul unei tranzacpi alta decat o combina{ie de afacere, care la momentul tranzacpei nu afecteaza nici profitul contabil, nici profitul sau pierderea fiscala. Activele pnvm d impozitui amanat sunt recunoscute cand exista probabilitatea ca profitul impozabil preconizat va fi disponibil, contrar caruia pot fi utilizate diferenjele temporare.

15




s. Imprumuturiimprumuturile sunt recunoscute initial la valoarea lor justa minus cheltuielile aferente tranzacjiei efectuati Ulterior, imprumuturile sunt prezentate la costul amortizat 51 orice diferenfa intre valoarea neta a mijloacek atrase $i valoarea de rascumparare este recunoscuta in raportul privind rezultatele financiare pe perioad imprumutului, utilizand metoda ratei efective a doban i

t. DividendeDividendele sunt contabilizate doar dupa ce au fost aprobate de Adunarea Generate a Acponarilor.

u. Active pentru re-vanzareActivele destinate re-vanzSrn uiterioara includ gajul aferent creditelor neperformante. Ele sunt clasificate c active de{inute pentru vanzare, dat fiind ca valoarea lor de bilan{ urmeaza a fi recuperata in principal printr- tranzacjie de vanzare-cumparare 51 se considera ca vanzarea este foarte probabila. Ele sunt indicate la cea m; mica suma dintre valoarea contabila §1 valoarea justa minus costurile de vanzare, daca valoarea de bilai urmeaza a fi recuperata in principal prin intermediul unei tranzacpi de vanzare 51 nu prin folosirea continua.

2.5 Standarde noi $i revizuite, care sunt in vigoare pentru exerci(iile anuale care incep la sau dupa ianuarie 2015

Un numar de standarde noi 51 revizuite sunt in vigoare pentru perioadele anuale care incep la sau dupa 1 lanuar 2015. Aceste amendamente nu au avut mci un efect material asupra situatiei financiare pentru vreo perioad: asttel incat nu au fost prezentate.

2.6 Standarde, amendamente §i interpretari ale standardelor existente care nu sunt inca Tn vigoare $i cai nu au fost incii adoptate de catre Banc2

La data autorizarn prezentelor situatiilor financiare, anumite standarde noi, amendamente §i interpretari standardele existente au fost publicate dar nu sunt inca in vigoare 51 nu au fost inca adoptate de catre Banc Informatii cu pnvire la noile standarde, amendamente si interpretari care se asteapta a fi relevante penti situa{iile financiare ale Bancii sunt prezentate mai jos.

Managementul anticipeaza ca toate declarable relevante vor fi adoptate in cadru politicii de contabilitate Bancii pentru perioada de dupa data mtrarii in vigoare a declaratiei. Au fost emise alte standarde si interpreta noi care nu se asteapta sa aiba un impact material semnificativ asupra situatiilor financiare ale Bancii.

IFRS 9 „Instrumente financiare” (2014)

IASB a lansat recent IFRS 9 Jnstrum ente financiare” (2014), reprezentand finalizarea proiectului sau pr inlocuirea IAS 39 „Instrumente financiare: recunoajtere $i evaluare” . Noul standard introduce schimba considerabile la indrumarile oferite in IAS 39 privind clasificarea 51 masurarea activelor 51 introduce un nc model de „pierden probabile la credite” pentru deprecierea activelor financiare. IFRS 9 prevede, de asemene noi indrumari privind aplicarea contabilitajii de acoperire impotriva riscurilor. Conducerea Bancii va evalua viitor impactui IFRS 9 asupra acestor situafii financiare consolidate. Noul standard se aplica pentru perioadele < raportare anuale care incep la, sau dupa 1 ianuarie 2018.

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAJIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015

2. Politici contabile (continuare)2.6 Standarde, amendamente mterpretari ale standardelor existente care nu sunt Tnca Tn vigoare ;i care nu au fost Incd adoptate de catre Banca (continuare)

IFRS 15 „ Venituri din Contractele cu Clienfii”

IFRS 15 reprezinta noi cennê pentru recunoajterea veniturilor, inlocuind IAS 18 „Venituri”, IAS 11 „Contracte de Constructii”, ?i mai multe interpreted cu privire la venituri. Noul standard stabile?te un model de recunoajtere a veniturilor bazat pe control 51 ofera indrum&ri suplimentare in mai multe domenn care nu sunt acopente minu(ios de IFRS-unle existente, inclusiv contabilitatea in cadrul acordurilor cu multiple obligapi de perform anâ, prefuri variabile, drepturi la rambursare a clien{ilor, oppuni de rascumparare la fiimizor, 51 alte complexitî frecvente. Conducerea Bancii considers ca aceste amendamente nu vor avea impact asupra situajiilor financiare a Bancii.

Amendamente la IFRS 11 Acorduri comune

Aceste amendamente ofera indrumari cu privire la contabilizarea achiziîilor cotelor in cadrul tranzac{iilor comune, care constituie o afacere comuna. Amendamentele solicita ca toate tranzactiile sa fie contabilizate prin aplicarea prmcipiilor de contabilitate in combmarile de afaceri prevazute in IFRS 3 „Combmari de intreprinderi” §i alte IFRS-un, cu excep{ia celor in care prmcipiile intra in conflict cu IFRS 11. Achizi{ia cotelor m asocierile in participate nu sunt afectate de noile indruman.Conducerea Bancii considera ca aceste amendamente nu vor avea impact asupra situa{iilor financiare datorita faptului ca Banca nu a incheiat careva acorduri comune.

17


1. Mijloace bane$ti $i conturi la Banca Naponala

2015 2014M DL’OOO M DL’OOO

Mijloace bane$ti 180,771 174,978Contun curente la BNM 226,685 169,031

Incluse in mijloace bane$ti 51 echi valente (Nota 21) 407,456 344,009

Rezervele obligatorii 1 2 0 ,8 8 8 105,880

» ------ .

528,344 449,889

Cont curent $i rezerve obligatoriiBanca Nationals a Moldovei (BNM) cere bancilor comerciale sa pastreze in scopul asigurarn lichiditapi o rezerva minima calculata ca un anumit procent dm fondurile medn atrase de banci in luna precedents (intervalul cuprins intre data de 8 a lunn curente 51 data de 7 a lunii urmatoare), mclusiv toate depozitele de la clien{i. in baza deciziei nr. 85 a Consiliului Administrativ al BNM din 15 aprilie 2004, metoda de calcul §i menfmere a rezervelor obligatoni a fost modificata. Pentru fondunle atrase in Lei Moldovenejti (MDL) $i in moneda neconvertibila se creeaza rezerve in MDL. Pentru fondunle atrase in moneda liber convertibila sunt create rezerve in Dolari SUA (USD) $Lsau EURO (EUR). La data de 31 decembrie 2015 rata de calcul a rezervei mmime obligatoni in MDL a fost 35.0% (31 decembrie 2014: 14.0%), in Dolari SUA (USD) §i/sau EURO (EUR) a fost 14.0% (31 decembrie 2014: 14.0%).

La data de 31 decembne 2015 soldul in contul curent deschis la BNM era in suma de MDL’OOO 226,686 (31 decembrie 2014: M DL’OOO 169,032) §1 mcludea rezervele obligatoni pentru fondurile atrase in lei moldovenejti 51 valuta neconvertibila. Soldul rezervat in conturile de rezerve obligatorii pentru USD 51 EUR a constituit USD’000 2,896 51 EUR’000 2,977 respectiv (31 decembne 2014: USD’000 3,036 51 EUR’000 3,078).

Dobanda oferita de catre BNM pentru rezervele obligatoni per parcursul anului 2015 a vanat intre 0.27% 51

0.41% pe an pentru rezervele in valuta straina 51 7.46% - 16.50% pentru rezervele in MDL (pe parcursul anului 2014: intre 0.34% 51 1.28% pentru rezervele in valuta straina $i intre 0.5% - 1.27% pe an pentru rezervele MDL). Rezervele obligatorii pentru fondurile atrase in USD ?i EUR sunt plasate in conturile Nostro ale BNM in banc le corespondente incorporate in Janie OECD.

Rezervele obligatorii de{inute la conturi curente in Banca Naj mala pot fi folosite de catre Banca in operapunile sale zilnice.

18


4. Conturi curente $i depozite la banci

2015M DL’000

2014M DL’000

Conturi curente Depozite overnight

130,619225,790

85,344135,598

Incluse in mijloace bane?ti §i echivalente (Nota 21) 356,409 220,942

» 356,409 220,942

Majoritatea conturilor curente 51 a depozitelor sunt deschise in bancile locale.

La data de 31 decembrie 2015 depozitele ’’overnight” reprezinta soldurile in USD la Bank of New York.. Pe parcursul anului 2015 rata dobanzii la depozitele ’’overnight” vanind intre 0.01% $i 0.05%.

5. Valori mobiliare investijionale

2015M DL’000

2014M DL’000

Hartu de valoare de stat Certificatele emise de BNM

162,353109,617

132,2740

271,970 132,274

Incluse in mijloace bane§ti 51 echivalente (Nota 21) Hartii de valoare cu scadenfa mai mare de 90 zile

109,617162,353

99132,175

271,970 132,274

La 31 decembrie 2015 hartiile de valoare de stat reprez ta hartu de valoare denominate in MDL pe termen scurt §i mediu, emise de Ministerul Finanjelor al Republicn Moldova cu o rata dobanzii vanind intre 12.51% $i 26.40% anual (2014: 3.93% §i 10.70%).

Certificatele emise de Banca Nafionala a Moldovei, la 31 decembrie 2015 sunt cu scadenja inifiala de 14 zile cuo rata dobanzii variind intre 6.5% -19.5 % anual (2014: intre 3.5 $i 6.5%).

La 31 decembrie 2015 51 2014 Banca nu de^inea hartu de valoare de stat gajate pentru creditul de la BNM.

19


6. Credite, net


Credite 890,981 1,063,587Minus: Reducen pentru pierderi (24,129) (26,772)

866,852 1,036,815

La 31 decembrie 2015 dobanda acumuiata pentru creditele depreciate a constituit MDL’OOO 5,679. La 31decembne 2014 - MDL’OOO 5,383.

Analiza portofoliului de oredite pe sectoare de activitate este prezentata mai jos:


Producpe 51 corner^ 315,675 377,848Agriculture ji industria alimentara 191,955 268,691Credite acordate persoanelor fizice 99,285 144,251Mediul financiar nebancar 73,654 102,527Construcpi $i imbunatafin funciare 50,502 50,519Altele 159,910 119,751

890,981 1,063,587

Ratele dobanzilor la credite sunt prezentate mai jos:

2015 2014% %

Rata dobanzii la credite (mm / max) 4 .5 -2 1 .5 4.75 - 18.0

Mijcarea in provizionul pentru deprecierea creditelor pe parcursul anilor 2015 512014 este prezentata mai jos:


Sold la 1 ianuarie 26,772 33,732CasSri (34,387) (6,131)Recuperari 607 625

Cheltuieli anuale 31,137 (1,454)

Sold la 31 decembrie 24,129 26,772

Depreciere individuals (1) 12,339 14,511

Depreciere colectiva 11,790 12,261

24,129 26,772

20

BC ENERGBANK SANOTE E X P L IC A T E LA SrTLAJIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015

6. Credite, net (continuare)

Provizioane pentru depreciereBanca stabile§te provizioane pentru pierderile din depreciere care reprezinta estimarile sale privind pierderile suportate in cadrul portofoliului sau de credite. Componentele principale ale acestor provizioane sunt componente specifice de pierderi care se refera la expuneri semnificative individual, 51 un provizion pentru pieraeri colective de la credite stabilit pentru grupuri de active omogene in privinfa pierderilor care au fost suportate insa nu au fost identificate in privmfa creditelor, in privm{a carora a fost efectuata evaluarea individuala pentru determinarea deprecierii.

Politica de casareBanca caseaza soldul creditului (51 orice provizion legat pentru pierderi dm depreciere) atunci cand Banca determina ca creditele sunt lmposiffil de mcasat. La concluzia data se ajunge dupa examinarea unei astfel de informa{n cum ar fi aparipa schimbarilor semnificative in pozipa financiara a debitorului astfel ca debitorul nu-ji mai poate onora obliga{iile de plata, sau faptul ca veniturile obpnute din contul garanpei nu vor fi suficiente pentru acoperirea intregii expuneri a bancii.

7. Investitu financiare disponihOe pentru vanzare

Valon mobiliare investiponale disponibile pentru vanzare includ investijiile de capital in companiile locale neincluse in lista. Analiza investiîilor de capital se efectueaza in felul urmator:

Domeniul de activitate

Cota de participate

2015%

Cota de participate

2014%

2015M DL’000

2014M DL’000

Oldex SA Brokeraj 51 77Electrosistem SA Leasing 24.83 24.83 2,287 2,285Garant Invest SRL Garantarea depozitelor 9.92 9.92 440 440Birou de credit SRL Birou de credit 3.29 3.29 500 500Altele 104 35

________ 3,331_________ 3,337

Toate mvestifiile disponibile pentru vanzare conform situapei la 31 decembrie 2015 51 2014 sunt reflectate la cost, deoarece nu exista un pre{ de pia{a cotat pe o piaâ activa pentru acestea 51 valoarea justa a lor nu poate fi determinata cu certitudine. Conducerea a analizat 51 a constatat ca nu sunt mdicaton de depreciere a acestor mvestiîi. in anul 2015 au fost urmatoarele schimban:* vinzarea acpunilor Oldex SA* majorarea acpunilor SA Depozitarul National de Valori Mobiliare prin emisia suplimentara

II

21


7. Investifii financiare disponibile pentru vanzare (continuare)

Mijcarea in portofoiiul de investi(ii pentru vanzare al Bancii este prezentata mai jos:


Sold la 1 ianuarie 3,337 3,337Adipi 71 -Iejiri (77) -Sold la 31 decembrie 3,331 3,337

8. Proprietate investifionala

Mijcarile in propnetatea investitionala sunt dupa cum urmeaza:


Sold la 1 ianuarie 47 47Mi$cari nete a valorii juste - -

Sold la 31 decembrie 47 47

La 31 decembrie 2015 soldul proprieta{ii mvestitionale este compus dintr-un lot de pamant situat in Oni{cam (Republica Moldova). P rop rie ta te mvestitionale sunt inregistrate la valoarea justa, care a fost determinate in urma evaluSrilor effectuate de Vlasercom SRL, un specialist independent specializat in evaluarea acestui tip de proprieta{i mvestitionale. Valoarea justa a proprietajn mvestitionale a fost determinate utilizand metoda vanzarilor comparabile.

22

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATI\*E LA SITL AJIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015

9. Active nemateriale

2015 2014M DL’000 M DL’000

CostSold la 1 ianuarie 9,385 7,500lntrari 162 1,927

Ie§iri - (42)

Sold la 31 decembrie 9,547 9,385

Amortizare acumulataSold la 1 ianuarie 6,214 5,413Cheltuiala anuala 907 843Iejiri - (42)

Sold la 31 Decembrie 7,121 6,214

Valoarea netsS de bilanf

La 31 decembrie 2?426 3,171

Activele nemateriale reprezinta programe informatice 51 licence pentru calculatoare.

La 31 decembrie 2015 costul activelor nematenale complet amortizate a constituit M DL’000 5,127 (la 31 decembrie 2014: M DL’000 2,477).

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAJIILE FINANCIAREI'entru anul incheiat la 31 decembrie 2015

10. Mijloace fixeTerenuri $i

Cladiri M DL’OOO

Mobilier $i echipamente

M DL’OOOAutovehicule

M DL’OOO

Active in curs de execute

M DL’OOOTotal

M DL’OOOCostSold la 1 ianuarie 2015 109,333 32,179 5,269 398 147,179Intrai 623 3,633 - . 836 5,092Transferuri - - 571 (571) -Reclasificari (348) (9) (103) - (460)Reevaluarea (5,481) - - - (5,481)le§iri - (2,912) - (264) (3,176)Sold la 31 decembrie 2015 104,127 32,891 5,737 399 143,154

IJzura acumuiataSold la 1 lanuane 2014 5,147 22,077 2,255 - 29,479Cheltuiala anuala 1,479 2,383 549 - 4,411Reclasificari - - ( 1 0 1 ) - (101)Reevaluarea (5,906) - - - (5,906)Ie§iri (2 ) (2,825) - - (2,827)Sold la 31 decembrie 2014 718 21,635 2,703 - 25,056

Valoarea neta de bilanfLa 31 decembrie 2014 103,409 11,256 3,034 399 118,098La 31 decembrie 2013 104,186 10,102 3,014 398 117,700

La 31 decembrie 2015, costul mijloacelor fixe uzate integral, dar inca utilizate de catre Banca a constituit MDL’OOO 12,998 (la 31 decembrie 2014: MDL’OOO 10,688).La data de 27.07.2015 a fost efectuata reevaluarea cladirilor BC ENERGBANK de catre compania de evaluare interdependenta Vibimobil SRL . in rezulatatul reevaluarri a fost Tnregistrata majorarea valorh de bilanj a cladirilor in suma de MDL’OOO 424 §i o diferen{a de MDL’OOO 174 m rezerva de reevaluare. Evaluarea a fost efectuata utilizand metoda vanzarilor comparabile. La 31 decembrie 2015 conducerea a analizat preturile de pia{a §i a constatat ca acestea aproximeaza valorile existente la data efectuaru raportului de reevaluare.


10. Mijloace fixe (continuare)

Terenuri $i Cladiri

M DL’000

Mobilier 51 echipamente

M DL’000Autovehicule

MDL’000

Active ill curs de execute

M DL’000Total

M DL’000

CostSold la 1 ianuarie 2014 108,104 31,798 5,171 1,225 146,298Intr&ri 31 3,106 - 1,324 4,461Transferuri 1,198 - 953 (2,151) -Reclasifican - - (59) * - (59)Ie$iri - (2,725) (796) - (3,521)Sold la 31 decembrie 2014 109,333 32,179 5,269 398 147,179

Uzura acumulataSold la 1 ianuarie 2014 3,631 22,442 2,635 - 28,708Cheltuiala anuala 1,516 2,213 458 - 4,187Ie$iri - (2,578) (838) - (3,416)

Sold la 31 decembrie 2014 5,147 22,077 2,255 - 29,479

Valoarea neta de bilanfLa 31 decembrie 2014 104,186 10,102 3,014 398 117,700

La 31 decembrie 2013 104,473 9,356 2,536 1,225 117,590

25

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAJIILE FINANCIAREPentru anui incheiat la 31 decembrie 2015

11. Alte acdve


C re a te aferente sistemelor intemaponale de transferun bantjti (Nota21) 2,787 2,041Decontari cu alte persoane fizice 682 1,367Debitori pe investi{n capitale 173 -Active luate in posesie 81,385 96,533Stocuri 1,583 1,367Cheltuieli anticipate 928 471Alte active 4,259 7,303Minus: Reduceri pentru pierderi la active luate in posesie

•(15,684) -

76,113 109,082

Active luate in posesie includ terenuri de pamant si cladiri luate in posesie de Banca in schimbul rambursarn creditelor.

12. Datorii cAtre b&nci

2015 2014MDL’OOO M DL’OOO

Depozite la termen * 553

- 553

26


13. Datorii catre client

2015 2014MDL’000 M DL’000

Persoane juridiceConturi curente 450,835 372,608

Depozite la termen 83,598 84,885

534,433 457,493Persoane fiziceConturi curente 123,198 84,062Depozite la termen 883,484 875,151

1,006,682 959,213

•1,541,115 1,416,706

Ratele anuale a dobanzilor acordate de Banca la depozitele in lei moldovenejti 51 valuta strain a pentru persoanele fizice 51 juridice au variat dupa cum urmeaza:

2015 2014MDL Valuta MDL Valuta straina

% % % % % % % %

Persoane juridiceDepozite la vedere 0 8 .0 0.1 1.5 - - - -Depozite la termen de pana la 3 luni 0.5 16.5 0.1 0.1 0 .0 1 - -Depozite la termen >3 luni < 1 an 0 .0 17.5 0.1 4.25 0 .0 2.25 0.5 1

Depozite la termen de peste 1 an 0 .0 18.0 0 .0 4.1 0 .0 10.5 0.5 6

Persoane fizieeDepozite la vedere - - - - - - - -Depozite la termen de pana la 3 luni 0.5 17.2 0.1 0.1 0.5 1 0.1 0.5

Depozite la termen >3 luni < 1 an 1.5 17.7 0.3 1.1 1.5 3 1 4.5

Depozite la termen de peste 1 an 0.3 18.5 0.1 5.5 0.3 9.7 0.1 6

14. Alte imprumuturi

Rata dobanzii, %

2015

M DL’000

2014

M DL’000

imprumuturi subsidiareRISP cu rata flotanta scadente 1.55-7.00 84,017 78,688

FIDA cu rata flotanta scadente 0.80-7.00 56,029 80,662

PAC cu rata flotanta scadente 1.55-7.00 13,333 13,608

KFW cu rata flotanta scadente 1.55-7.00 2,659 4,300

Filiera Vinului cu rata flotanta scadente 1.24-7.00 30,460 22,315

Dobanda calculata 1,698 1,280

188,196 200,853

Pe parcursul anului 2015 51 2014 Banca nu a avut restan{e la plata principalului sau dobanzii, sau alte incalcari a condipllor contractual.

27

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAJIILE FINANCIAREPeutru anul incheiat la 31 decembrie 2015

15. Alte datorii


Conturi suspendate 193 213Sume in tranzit 91 115Decontari cu angajafii 4,691 4,217Deconto . cu alte persoane fizice §i juridice 4,010 2,987Dividende spre plata 28 18Alte datorii 1 ,0 2 0 259

10,033 7,809

Conturile suspendate repfezinta soldurile clientilor cu transferate in conturile clientilor.

inrormatii incomplete, care, dupa clearance-ul sunt

16. Impozitare

Componentele pnncipale ale cheltuielilor pe impozite 51 reconcilierea cheltuielilor teoretice pe impozit in bazarate efective a impozitului de 12% (2014: 12%) 51 cheltuielile raportate pe impozit ir prezentate mai jos:

1 profit sau pierderi sint


Profit pina la impozitare 50,280 41,672Rata de impozit pe venit in Republica Moldova 12% 12%Impozit pe venit teoretic 6,034 5,001

Veniturile neimpozabile/cheltuieli nedeductibile (191) (107)Impactul de modificare a legislatiei fiscale (16,298)Impactul de modificare a ratei de impozitare - -

Cheltuieli efective privind iinpozitul pe venit (10,455) 4,894

Cheltuieli cu impozitui cupnnde:Cheltuieli cu impozitui curent Cheltuieli cu impozitui amanat:

7,002 2,596

- Aferente originii 51 stomarii diferentelor temporare (17,457) 2,298

(10,455) 4,894

Impactul de modificare a legislatiei fiscale se refera la schimbarea privind reducerile pentru pierderi la active §i la angajamente conditional, care a intrat in vigoare incepand cu 1 mai 2015. in conformitate cu modificarea legislatiei fiscale a Republicn Moldovei, mstitujiilor financiare li se permite deducerea reducerilor pentru pierderi la active $i la angajamente conditional, calculate conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS). Anterior acestei modifidin, a fost permisS deducerea reducerilor pentru pierderi calculate conform regulamentului aprobat de Banca Nationals a Moldovei (BNM).

28

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITL A fH LE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015

16. Impozitare (continuare)

Impozitele animate provemte dm diferenjele temporare sint prezentate dupa cum urmeaza:

Creanfe (datorii) privind impozitui aminat 1 ianuarie 2015

M DL’000

Recunoscute in profit $i pierderi

M DL’00031 decembrie 2015

M DL’000

ActiveCredite 51 avansun acordate (16,298) 16,298 -Mijloace fixe (4,086) 739 (3,347)

Alte active 143 (143) -

DatoriiAlte datom - 563 563

•(20,241) 17,457 (2,784)

Recunoscute ca:Creanfe privind impozitui aminat - - -Datorii privind impozitui aminat (20,241) 17,457 (2,784)

Impozitui aminat a fost calculat aplicind cota standards a impozitului pentru 2015 de 12% (2014: 12%).

17. Capital acfionar

La 31 decembrie 2015 capitalul acjionar constitute 2,000 de mil (31 decembrie 2014: 2,000 de mil) de ac{ium ordmare autonzate §i emise. La 31 decembrie 2015 ji 2014 valoarea nommala pentru o acjiune este de 50 MDL. Toate acîunile oferS drepturi de vot egale §i sunt platite integral.

Acîonarii, cota parte carora depajejte 5% din numarul total de acîuni emise, sunt enumeraji dupa cum urmeaza:

2015 2014

Capitalul acfionar consista din: % %

ICS ,,RED UNION FENOSA” SA 9.98 9.98

Hostex Establishment 9.62 9.62

Esperan Property Consultants Ltd 9.60 9.60

Dima-Holdmg SRL 8.62 8.62

Sfinx-Impex SA 6.89 6.89

Enteh SA 8 .1 0 8 .1 0

Evident-Electro SA 7.33 7.33

Dunav IM 6.07 6.07

Altele, mai pujin de 5% fiecare 33.79 33.79

100.00 100.00

Al{i acjionari sunt in numar de 44 (31 decembrie 2014: 43 de acjionari) dintre care 34 de acîonan suntpersoane fizice §i 10 - persoane jundice (31 decembrie 2014: 33 persoane fizice }i 10 persoane juridice).

29

I


18. Rezerve


Rezerve statutare 1 0 ,0 0 2 1 0 ,002

Rezerve generale pentru nscun bancare 124,208 135,812

134,210 145,814

In conformitate cu legislajia locala, 5% dm profitul net al Bancii trebuie sa fie alocat in capitalul de rezerva, pana in momentul cand aceasta rezerva va reprezenta 10% din capitalul social. Capitalul de rezerva nu poate fi distribuit acjionarilor.

Rezerve generale pentru rispun bancare mclud sumele rezultate dm diferenêle dintre marimea deprecierii activelor conform SIRF $i marimea calculata dar neformata, a reducerilor pentru pierderi la active 51 angajamente condifionale, conform reglementanlor prudenpale (BNM).

19. Dividende pe acfiune

in anul 2015 au fost propuse 51 distribute dividende pentru acjiunile ordinare in suma de 5,000 MDL (2.5 MDL/acJiune). Pe parcursul anului 2014: 6,000 MDL (3.0 MDL/ac|iune).

20. Gestionarea capitalului

Obiectivul Bancii in gestionarea capitalului este de a proteja posibilitatea sa de a continua activitatea !n conformitate cu principiul continuita{ii pentru a asigura venituri actionarilor ji beneficii altor parî cointeresate, cat 51 de a men{ine 0 structura optima a capitalului pentru a reduce costul acestuia.

Pentru a mengine sau a ajusta structura capitalului, Banca poate ajusta suma dividendelor platite acjionarilor, retrage capitalul, emite acpuni noi sau sa vanda activele pentru reducerea datoriilor. Pe parcursul anului curent nu au fost efectuate modificari in obiective, politici 51 procese de gestionare a capitalului.

Capitalul adecvat 51 utilizarea capitalului regulator sunt monitorizate de catre managementul Bancii, implementand tehmcile bazate pe directivele ghidate de Banca Naîonala a Moldovei.

Banca Naîonala a Moldovei solicita fiecarei banci sau grup de banci sa dejina cel put in un nivel minim specificat de capital regulator de MDL’OOO 200,000 (31 decembrie 2014: MDL’OOO 200,000) §i sa menjma suficienfa capitalului ponderat la rise de cel pu{m 16% (31 decembne 2014: 16%).


Active si angajamente conditional ponderate la riseconform reglementarilor BNM 960,789 1,175,369Capital normativ total conform reglementanlor BNM 340,206 272,113

Suficienta capitalului ponderat la rise conformreglementanlor BNM, % ________________ 35.41________________ 23.15

30

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITIJATHLE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015

21. Mijloace b£ne$ti $i echivalente

in scopul intocmiru raportului pnvmd fluxul mijloacelor banejti, mijloacele banejti cuprind urmatoarele solduri cu scadenja de pana la 90 de zile:

Nota 2015 2014M DL’000 M DL’000

Mijloace bane$ti 51 conturi la BNM 3 407,456 344,009Conturi curente 51 depozite la banci 4 356,409 220,942Valon mobiliare investiponale 5 109,617 99Alte active 11 2,787 2,041

• 876,269 567,091

22. Venitul $i cheltuieli din dobanzi $i similare

2015 2014M DL’000 M DL’000

Venituri din dobanzi fi venituri similareCredite 51 avansun acordate clienjilor 110,324 102,029Hartu de valoare de stat 19,109 14,984Credite §1 avansuri acordate bancilor 29,415 971

158,848 117,984Cheltuieli privind dobanzile $i cheltuieli similareDepozite ale persoanelor fizice (60,363) (56,552)

Depozite ale persoanelor juridice (8,295) (5,175)

Depozite 51 imprumuturi de la banci (704) (87)

Altele Imprumuturi (5,928) (4,666)

(75,290) (66,480)

Venitul net din dobanzi 83,558 51,504

i

31


23. Venituri din speze $i comisioane, net

2015 2014MDL’OOO M DL’OOO

Venit din speze j i comisioaneProcesarea pla{ilor clientilor 38,194 38,839Comisioane aferente garanpilor 51 acreditivelor 1,853 2,655Tranzacjiile cu carduri de debit 1,173 924Altele 1,827 1,782

Cheltuieli privind speze j i comisioane43,047 44,200

Comisioane aferente carduiilor de debit (3,751) (3,908)Decontc interbancare (3,302) (2,729)Altele (141) (314)

(7,194) (6,951)

Venituri nete din speze $i comisioane 35,853 37,249

24. Venituri din activitatea financiara, net


Venit dm tranzacfionarea cu valute, net 81,790 45,774

Venit/(Pierderi) din modificari ale cursurilor valutare (11,819) (9,979)

69,971 35,795

25. Alte venituri operafionale, net


Venit dm arenda 827 597

Venituri/(pierderi) din iejirea mijloacelor fixe Venituri/(pierden) din lejirea activelor financiare

157 (1,041)

disponibile pentru vinzare 382 -

Alte venituri neaferente dobanzilor 152 102

1,518 (342)

32


26. Cheltuieli privind retribuirea miuicii $i cheltuieli aferente

2015 2014M DL’000 M DL’000

Salarn §i prime 36,065 33,094Asigurarea sociala 51 contnbufn 8,917 8,257

Asigurare medicala 1,647 1,396Alte cheltuieli aferente retribuini muncii 4,907 4,981

Provizion pentru concediu neutilizat 4,083 3,768

55,619 51,496

Banca efectueazS contributn in fondul de pensii al Republicn Moldova, care sunt calculate ca un procent de lasalanu brut. Aceste contribu^ii sunt reflectate ca cheltuieli raportul privmd rezultatele financiare in perioadaobtineru salariului corespunzator de catre angajap.

27. Cheltuieli generale §i administrative

2015 2014M DL’000 M DL’000

Cheltuieli comunale 51 pentru arenda 5,744 5,497

Cheltuieli de telecomunica{ii 51 pojtale 2,244 2,419

Cheltuieli privind securitatea 51 paza 3,351 3,378

Cheltuieli de reclama ?i binefacere 1,810 2,073

Cheltuieli de biroticS 1,307 1,475

Cheltuieli de reparable 51 intre{inere 5,543 6,262

Cheltuieli privmd servicii profesionale 1,459 2,496

Cheltuieli privind contnbu{ii in Fondul de garantare adepozitelor 6 6 8 696

lmpozite 51 taxe 486 319

Alte cheltuieli 3,316 2,588

25,928 27,203

28. Garan(i> §■ alte angajamente financiare

Valoarea agregatS a garan{iilor, angajamentelor 51 a altor elemente extra-bilan{iere existente la 31 decembrie

2015 $i 2014 este:

2015 2014M DL’000 M DL’000

Garanin 76,739 84,592

Angajamente de finanjare 51 altele 53,204 60,060

129,943 144,652

33


28. Garanfii ;i alte angajamente financiare (continuare)

in cursul activita{ii economice ordinare, Banca emite garanjii §i acreditive in favoarea clientilor s&i. Riscul de creditare a garanjiilor este similar celui generat dm activitatea de creditare. in cazul reclamajiei contra Bancii generata de nerespectarea obliga{iilor de catre client aferente garanjiei, aceste mstrumente de asemenea prezmta un anumit rise de lichiditate pentru Banca.

Angajamentele de fin antare reprezmta angajamente contractuale ale Bancii de a oferi credite 51 avansuri. Angajamentele de finanjare nu presupun in mod obligatoriu o ie§ire viitoare de numerar, avand in vedere ca multe din aceste angajamente vor expira fara a fi finan{ate.

29. Angajamente privind investifii capltale

La 31 decembrie 2015 §1 2014, Banca nu avea angajamente pnvmd investitiile capitale.*

30. Angajamente privind arenda operational^

Platile minime viitoare conform contractelor de arenda operational aferente clai rilor 51 mijloacelor de transport sunt urmatoarele:


Pana la 1 an 3,172 915intre 1 la 5 am 4,905 3,177Peste 5 am 2,374 1,180

10,451 5,272

31. Datorii contingente

La 31 decembne 2015 51 2014, Banca este implicat in calitate de reclamant intr-o serie de procese juridice generate din activitatea ordinara corporativa. In opmia Managementului §1 a departamentului juridic al Bancii probabiiitatea pierderii este mica.

32. Ca$tigun pe actiune

Ac(inni ordinare Profit atnbuibil Ca§tiguri pedetinatorilor capitalului baza de acfiune

M DL’OOO MDL

La 31 decembrie 2015 2,000,000 60,909 30.45La 31 decembrie 2014 _________ 2,000,000_______________________36,605______________18.39

Cajtigul de bazS pe ac{iune este calculat pnn divizarea venitului net anual atnbuit detinatorilor de actiuni ordinare la numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare emise in timpul anului. La 31 decembrie 2015 51 2014 nu existau mstrumente de capital cu caracter diluativ, subscrise de Banca.

34


33. Valoarea justa a instrumentelor financiare

Banca folose§te urmStoarea ierarhie pentru determinarea si prezentarea valorii juste a instrumentelor financiare m functie de metoda de evaluare: Nivel 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active pentru active si datorii similare; Nivel 2: alte metode de evaluare pentru care toate datele de intrare care au un efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute sunt observabile, fie direct sau indirect, si Nivel 3: metode de evaluare care utilizeaza date de intrare cu efect semmficativ asupra valoru juste recunoscute, care nu sunt bazate pe date observabile de piata.Tabelul de mai jos combina valoarea de bilanj a acelor active §i pasive financiare pe fiecare nivel ierarhie care nu sunt prezente in bilanjul contabil la valoarea justa:

Active financiare Mijloace bane§ti §i conturi la BNM Credite §i avansuri acordate bancii or Valori mobiliare investi{ionale pastrate pana la scaden{a Credite 51 avansuri acordate clien{ilor

Valoarea de bilanf M DL’000

Nivelul 1 M DL’000

2015

Nivelul 2 MDL’000


Valoareajusta

M DL’000

Valoarea de . bilanf

M DL’000Nivelul 1

M DL’000

2014



528,344

356,409

271,970 271,970

866,852

528,344

356,409

832,503

528,344 449,889 -

356,409 220,942

271,970 132,274 132,274

832,503 1,036,815

Valoareajusli

M DL’000

449,889 - 449,889

220,942 - 220,942

132,274

- 1,023,070 1,023,070

Datorii financiareDatorii catre banci Alte imprumuturi Datorii catre clien{i

188,1961,541,115

188,1961,538,286

188,1961,538,286

553200,853

1,416,706

553200,853

1,415,276

553200,853

1,415,276

(i) Credite $i avansuri acordate bdncilorCredite §i avansuri acordate bancilor includ plasamente §1 credite interbancare. Valoarea justa a plasamentelor cu rata flotanta a dobanzii §i a depozitelor overnight aproximeaza valoarea lor de bilan{. Valoarea justa estimata a plasamentelor cu rata fixa a dobanzii se determina pe baza fluxurilor de mijloace bane§ti actualizate, utilizand rata dobanzii predominanta pe piata pentru datoriile cu riscul de credit 51 scadenja similara.

35


33. Valoarea justa a instrumentelor financiare (continuare)

(i) Valori mobiliare investifionale pastrate panCt la scadenfdValoarea justa a valorilor mobiliare pastrate pana la scadenja aproximeaza valoarea de bilan{. In principal aceste plasamente sunt Hartii de valoare de stat §i Certificated emise de BNM.

(ii) Credite §i avansuri acordate clientilor .Creditele §i avansurile acordate clientilor sunt prezentate la valoarea neta a provizionului privind deprecierea creditelor. Valoarea justa estimata a creditelor acordate clientilor reprezinta valoarea actualizata a fiuxurilor banejti viitoare estimate. Fluxurile banejti viitoare sunt actualizate pe baza ratei de piata, pentru a determina valoarea justa a creditor §i avansurilor acordate clientilor.

(iii) Dato u financiare, inclusiv datorate altor banci, datorate clientilor, f i altefonduri imprumutateValoarea lusta a imprumutunlor cu rata flotanta se echivaleaza cu valoarea lor de bilanf. Valoarea justa estimata a depozitelor cu dobanda fixa §i alte Tmprumutui 1 pentru care nuexista preturi de piata, se determina pe baza fiuxurilor banejti viitoare actualizate, utilizand rata dobanzii pentru noi mstrumente cu scadenta ramasa similara.

34. Par(i a filiate

In cursul activitatn economice ordinare pe parcursul anului Banca a desfa$urat o sene de tranzactii bancare §i nebancare cu par{i afiliate. Aceste tranzactii includ acordarea creditelor, deschiderea depozitelor, achitarea unor plati, tranzactii cu valuta straina §i procurarea de bunuri §i servicii de la parti afiliate.

Conform declaratiei Consiliului Ban* i §i Consiliului de Administrat e, la 31 decembrie 2015 §i 31 decembrie 2014, cat §i pe parcursul acestor perioade, Banca nu a avut nici oparte care ar fi controlat in ultima instanta societatea, adica o persoana sau un grup de persoane, care ar detine un control comun. Actionarii §i reprezentantii acestora in Consilinlui Bancii §i Consiliului de Administratie act. .eaza in spirit de cooperare, in ceea ce prive§te guvernarea §i implementarea politicilor operationale 51 financiare ale Bancii.


34. Par|i afiliate (continure)

La exammarea fiecSrei relajii posibile cu parfile legate, este atrasa o aten{ie speciala substanjei relabel §i nu numai formei juridice. Detaliile tranzac{iilor intre Banca §i alte par legate sunt dezvaluite mai jos:

intreprinderi fiiceEntita(i asociate $i asocieri

in participate

Personal-cheie din conducerea entit&tii sau

societStii-mamiAlte p ir |i afiliate

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014(in MDL’000)

Venituri din dobanzi 2 ,001 1,678 285 273 433 396Venituri din taxe 51 comisioane - 1 12 9 43 33 329 355

Cheltuieli cu dobanzile - 13 - - 452 351 747 873Cheltuieli cu chiria (in calitate de locatar) - - - - 239 239Cheltuieli de remunerare - - 11,076 10,640 183 161

- 14 2,013 1,687 11,856 11,297 1,931 2,024

37


34. P3r{i afiliate (continure)

Urmatoarele sume care au aparut datorita tranzactiilor cu par] e legate sunt incluse in situajia rezultatului global pentru anii Tncheiati la 31 decembrie 2015 §i 2014:

intrepnnden fiice Personal-cheie dinEntita(i asociate §i asocieri

. . . conducerea entitatii sau Alte parti afiliatein participate

socfetatii-mamd

2015 2014 2015 2014 * 2015 2014 2015 2014(in M D L’OOO)Active

Instrumente de capitaluri propni - 77 2,287 2,285 - - - -imprumuturi 51 avansuri _ . 20,098 19,193 4,435 4,161 4,589 3,331

Datorii _ _Depozite . _ 1 * 8,443 11,069 43,000 26,287

Angajamente de finanfare, garanfii financiare $i alte angajamente |valoareno(ionald|:Date . . 1,375 2,014 395 368 1,479 367Primite _ 5,565 - 3,701 2,771 6,657 2,097Provizioane pentru datorii, garan(H fi angajamente indoielnice - - - - 1,554 1,434 18 5

- 77 29,326 23,492 18,528 19,803 55,743 32,087

Compensatia personalului cheie de conducere pentru anul incheiat la 31 decembne 2015 §i la 31 decembrie 2014 este reprezentata de beneficiile pe termen scurt ale angajafilor.

Termenu f i condifiile tranzactiilor cu parole afiliateSoldurile menjionate mai sus sunt rezultatul derularii activitdfii economice ordinare. Dobanzile percepute par^ilor afiliate ji de catre acestea sunt la rate comerciale normale. Creditele oferite angajajilor sunt acordate la ratele de pia(a. Soldurile la finele anului sunt neasigurate. Nu au fost inregistrate garanjn oferite de sau primite de la parti afiliate aferente datoriilor sau crean(elor. La 31 decembrie 2015 Banca nu a constituit provizioane pentru datoriile incerte aferente sumelor dejinute de pJr|ile afiliate (2014: zero).


35. Gestiunea riscurilor

Activitafile Bancii sunt expuse la o varietate de riscuri financiare 51 aceste a c tiv ity implica analiza, evaluarea, acceptare 51 dirijarea unui nivel sau a unei combina{n de nscun. Asumarea nscului este esenjiala activitSfii financiare, riscurile operational sunt o consecinja inevitabila al acestui fapt. Ca rezultat, scopul Bancii este de a atinge o balanja rezonabila intre nsc 51 rentabilitate 51 sa reduca potenpalele efecte adverse care s i afecteze perform an{a financiara a Bancii.

Politicile de gestionare a riscurilor Bancii au ca scop identificarea 51 analiza acestor riscuri, stabilirea unor limite 51 controale adecvate, 51 monitorizarea riscurilor 51 respectarea acestor limite prin utilizarea unor sisteme informationale actualizate 51 sigure. Banca in mod regulat i§i revizuiejte politicile de gestionare a riscurilor 51

sistemele m form at onale pentru ca acestea sa reflecte ultimele modifican pe pie{e, produse §1 sa corespunda tendinfelor actuale.

>

Gestionarea nscului este efectuata de Consiliul de Gestionare a Riscului conform politicilor aprobate de Consiliul de Administrate, impreuna cu umta{ile operajionale ale Bancii, Consiliul de Gestionare a Riscului identifka, evalueaza 51 acopera riscurile financiare. Consiliul intocmejte atat reguli sense ce privesc gestiunea nscului la general, cat 51 politici scrise ce acopera domenii specifice cum ar fi riscul schimbului valutar, riscul ratei dobanzii, riscul de creditare, utilizarea instrumentelor financiare derivative 51 ne-derivative. Suplimentar, auditul mtem este responsabil de efectuarea unei analize independente in ceea ce privejte gestiunea riscului 51

mediului de control. Cele mai importante tipuri de rise includ riscul de creditare, riscul lichiditafii, riscul de p ia$ §i riscul operational. Riscul de piaja include riscul valutar, riscul ratei dobanzii §1 riscul de pre{.

Banca se expune riscului de creditare, care reprezinta riscul ca partea contractata va aduce un prejudiciu financiar Bancii ca rezultat al neonorarii obligatiei. Riscul de creditare este cel mai important rise pentru activitatea Bancii 51 drept consecinâ Conducerea Bancii supravegheaza cu aten{ie expunerea sa la riscul de creditare. Expunerile la rise sunt prezente. in special, in activitajile de imprumut cum ar fi imprumuturi 51

avansuri, 51 in activitafile de mvestipi care suplinesc portofoliul Bancii cu obligapuni 51 alte hartii de valoare. Riscul de creditare mai este prezent in instrumentele financiare extra-bilanjiere cum ar fi angajamentele de creditare. Echipa responsabila de gestiunea riscului sub controlul Consiliul de Gestionare a Riscului este responsabila de gestiunea 51 controlul riscului, §1 in mod regulat raporteaza atat Consiliului de Administrate, cat $i responsabililor de departament.

Banca structureaza nivelurile riscului de credit la care se expune pnn stabilirea limitelor asupra mvelului de rise acceptat in relaîa sa cu un debitor, un grup de debitori sau segmente de industrii. Astfel de riscuri sunt monitonzate continuu ji se supun unei analize anuale sau unei analize mai frecvente. Limitele mvelului riscului de creditare pe produs 51 industrie sunt aprobate trimestrial de catre Consiliul de Admit; istrare.

Expunerea la rise in legatura cu orice debitor, mclusiv bancile 51 brokerii, este ulterior restransa de sub-limite, care acopera expunerile bilan{iere 51 extra-bilanjiere, 51 limitele zilnice de rise de livrare in legatura cu articolele comereiale, cum ar fi contractele valutare forward. Expunerile actuale in re la te cu limitele sunt monitorizate

zilnic.Expunerea la riscul de creditare este gestionata prin analiza regulata a abilitS{ii debitorilor $i potenjialilor debitori de a-ji onora obligaîile de achitarea dobanzii 51 de restituire a capitalului 51 prm schimbarea limitelor date de imprumut atunci cand este cazul. Expunerea la riscul de creditare este de asemenea gestionata in parte prm objinerea de garanp, precum 51 garanjii personale 51 personale, insa o por{iune semnificativa 0 constituie creditele personale, in cadrul carora nu pot fi obfinute asemenea facilitate

39


35. Gestionarea riscurilor (continuare)

35.1 Riscul de creditare

Banca evalueaza probabilitatea de neindeplinire a parjilor contractante individuale prin folosirea instrumentelor de clasificare adaptate la diferite categorii de par{i contractante. Ele au fost elaborate la nivel intern §i imbrna analiza statistics cu opinia funcponarului de creditare, 51 sunt validate, atunci cand este cazul, prin compararea cu datele disponibile din afara. CIien{ii Bancii sunt segmentafi in cinci categorii de clasificare. Scara de clasificare a Bancii indicata mai jos reflecta diapazonul de probabilita{i de neindeplinire a obligafiilor definit pentru fiecare categorie. Aceasta inseamna ca, in principiu, expunerile migreaza de la o clasa la alta la evaluarea probabilita{n de schimbaii adverse. Instrumentele de clasificare sunt verificate permanent §1 imbunatajite atunci cand este necesar. Banca valideaza regulat performan(a clasificarn §1 puterea ei de prezicere in ceea ce prive§te cazurile de neindeplinire.

Grupa______________ Categoria de credit

1 Standard2 Supravegheat3 Sub-standard4 Dubios5 Compromis

Calitatea creditelor conform clasei de active financiare

In tabelul de mai jos este indicata calitatea creditelor conform clasei de active pentru toate tipurile de active financiare expuse riscului de creditare, in baza sistemului intern de clasificare a Bancii. Sumele prezentate nu mclud rezervele pentru depreciere.

2015Nu sunt nici

Notarestante nici depreciate

M DL’OOO

Restante dar nedepreciate

M DL’OOO

DepreciateindividualM DL’OOO

TotalM DL’OOO

Conturi la Banca Naponala 3 347,573 347,573Conturi curente 51 depozite la banci lnvesti(n financiare pastrate pana la

4 356,409 - - 356,409

scadenta 5 271,970 - - 271,970Credite 6 700,361 127,072 63,548 890,981Alte active financiare 11 5,428 - - 5,428

1,681,741 127,072 63,548 1,872,361

40

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SIT l ATIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015

35. Gestiunea nscurilor (continuare)

35.1 Riscul de creditare (continuare)

2014Nu sunt nici

Notarestante nici depreciate

M DL’OOO

Restante dar nedepreciate

M DL’OOO

DepreciateindividualM DL’OOO

TotalM DL’OOO

Conturi la Banca Nai mala 3 274,911 274,911Conturi curente 51 depozite la banci Investi{ii financiare pastrate pana la

4 220,942 - - 220,942

scadenfa 5 132,274 - - 132,274Credite 6 840,925 160,582 62,080 1,063,587Alte active financiare 11 6,954 1,336 - 8,290

1,476,006 161,918 62,080 1,700,004

Credite §i avansuri

Creditele 51 avansurile sunt grupate dupa cum urmeaza:

2015 2014Persoane Persoane

juridice Persoane fizice juridice Persoane fiziceM DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO

Nu sunt nici restante nici depreciateRestante dar nedepreciate Depreciate individual

582,840111,03963,548

117,52116,033

716,699139,21362,080

124,22621,369

Brut 757,427 133,554 917,992 145,595

Minus: Reducen pentru pierderea valorii (21,606) (2,523) (26,141) (631)

Net 735,821 131,031 891,851 144,964

41




(i) Credite f i avansuri care nu sunt nici restante nici depreciate

Calitatea portofoliului de credite 51 avansuri care nu sunt nici restante nici depreciate pot fi evaluate cu referire la sistemul intern de clasificare adoptat de Banca.


juridice Persoane fizice juridice Persoane fiziceM DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000

•Standard 304,409 88,302 384,326 107,475Supravegheat 270,412 29,219 327,443 15,977Sub-standard 8,019 - 1,560 769Dubios - - 3,370 5Compromis - - - -

582,840 117,521 716.699 124.226

(ii) Credit f i avansuri restante, dar nedepreciate

Creditele $i avansurile care sunt restante, dar nu depreciate nu se deterioreze considerabil, cu exceppa cazurilorcand este disponibila informa{ie privind contrariul. Suma bruta a creditelor 51 avansurilor restante dar nudepreciate pe categorii de client, este urmatoarea:


juridice Persoane fizice juridice Persoane fiziceM DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000

Restante pana la 30 zile 25,799 9,210 30,837 16,285Restante 30-60 zile 18,699 635 27,212 1,236Mai mult de 61 zile 66,541 6,188 81,164 3,848

111,039 16,033 139,213 21,369

Banca define gajuri pentru creditele 51 avansurile acordate clienplor in forma de drepturi de gaj asupra propr tatn, rezervelor de materiale 51 echipamentului, precum $i garan{ii corporative 51 depozite de numerar. La recunoajterea mipala a creditelor 51 avansurilor, valoarea justa a garanjiei se bazeaza pe tehnicile de evaluare folosite de obicei pentru activele corespunzatoare. In perioadele ulterioare, valoarea justa este actualizata prin referinja la pre{ul de piaja sau mdicii activelor similare. Din motivul limitarilor sistemului, nu se prezinta posibila raportarea asupra valorii juste a unei garanjii oferite pentru creditele restante dar nedepreciate.

42

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITL ATHLE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015



(iii) Credite $i avansuri depreciate individual

La 31 decembrie 2015 suma creditelor 51 avansurilor depreciate individual, fara a lua in considerare fluxul mijloacelor banejti gajurile dejinute este de M DL’OOO 63,548. La 31 decembrie 2014 - M DL’OOO 62,080. Valoarea justa a gajului aferenta imprumuturilor depreciate individual dejinut de Banca la 31 decembrie 2015 este de MDL’OOO 71,090. Gajul reprezinta titluri de proprietate §1 utilaj.

(iv) Credite f i avansuri renegociate ,

Activitaple de restructurare includ acordurile de extindere a plajilor, planurile manageriale exteme acceptate, modificarile 51 amanarea plal or. Conform restructurarilor, contul restant al clientului este resetat la starea normala 51 gestionat impreuna cu celelalte conturi similare. Politicile §1 practicile de restructurare sunt bazate pe indicatori sau criterii care, dupa parerea managementului local, indica continuitatea plafilor. Aceste politici sunt permanent revizuite. La 31 decembrie 2015 valoarea creditelor renegociate care ar fi in alta situate, restante sau depreciate, este de M DL’OOO 166,937 (2014: M DL’OOO 189,801).

Angajamente de creditare

Scopul principal al acestor mstrumente este de a garanta eliberarea mijloacelor financiare clientului la cererea acestuia. Garanjiile 51 acreditivul stand-by, care reprezinta asigurari irevocabile ale Bancii de a efectua plajile necesare in cazul insolvabilitatii unuia din clienji, poarta acelaji rise ca 51 creditele. Acreditivul documentar §i comercial, reprezentand angajamentele scrise ale Bancii privind autorizarea unei ter{e persoane de a retrage bam din Banca in limitele 51 condipile sti :t specificate, sunt garantate prin stocurile de marfuri la care se refera §i, de aceea, poarta un rise mai mic decat creditarea directa.

Angajamentele privind extinderea creditului reprezinta parfi neutilizate dm autorizajiile de acordare a creditelor sub forma de imprumuturi, garanjn sau acreditive. Cat privejte riscul de creditare aferent obligajiilor de extindere a creditelor, Banca este expusa unei pierderi potenjiale, in marimea egala cu angajamentele neutilizate.

Totodata, valoarea pierderh potenpale este mai mica decat totalul angajamentelor neutilizate, deoarece majoritatea angajamentelor de acordare a creditelor depmd de clien^ii ce men{in un anumit standard de creditare. Banca monitor eaza termenul de scaden^a al angajamentelor de acordare a creditelor, deoarece angajamentele pe termen lung sunt cu un grad de rise mai ndicat decat angajamentele pe termen scurt.

43


35. Gestiunea riscurilor (continuare)


Expunerea maxima la riscul de creditare fd rd garanfu definute sau orice ameliorare a rating-ului de credit.

Nota 2015 2014M DL’000 M DL’000

Mijloace banejti 51 contun la BNM 3 347,573 274,911Conturi curente 51 depozite la banci 4 356,409 220,942Investitn financiare pastrate pana la scadenja 5 271,970 132,274Credite, net 6 866,852 1,036,815Alte active financiare 11 5,428 8,290

1,848,232 1,673,232

Extrabilanpere (Angajamente conditonale) 28 129,943 144,652

Expunerea maxima la riscul de credit 1,978,175 1.817,884

Tabelul de mai sus reprezinta cel mai nefavorabil scenariu de expunere a Bancii la nscul de credit la data de 31 decembrie 2015 $i 2014, fara a {ine cont de garanfu de{inute sau orice ameliorare a rating-ului de credit. Pentru activele bilanjiere, expunerile enumerate mai sus sunt bazate pe valoarea neta contabila, a$a cum ele sunt inregistrate in bilanful contabil.

M anagem ents este sigur in capabilitatea sa de a controla 51 sus{ine la minim expunerea Bancii la nscul de credit.

Concentralia expuneru maxime la riscul de credit

Concentrapa de nsc ale Bancii este gestionata la nivel client/ contraparte 51 sector de industne. Expunerea maxima la riscul de credit pentru once client sau parte contractanta la 31 decembrie 2015 a fost de M DL’000 35,717 (la 31 decembrie 2014: M DL’000 37,850) fara a lua in considerate gajul sau alte garanfu dejmute.

Creditele acordate la 20 de client majori (Grupuri) ai Bancii la 31 decembrie 2015 au constituit MDL’000 417,440 ceea ce reprezinta 47% um portofoliul brut de credite al Bancii (la 31 decembrie 2014: M DL’000 473,545 sau 45% dm portofoliul brut). Acestea sunt analizate conform industriilor, dupa cum urmeaza:

2015 2014M DL’000 M DL’000

Comer{ ji Industrie 160,350 172,885Agricultura 51 industria alimentara 122,699 220,048Altele 134,391 80,612

______________ 417,440_______________ 473,545

Concentratile semnificate de nscun de creditare la nivelul industriei sunt prezentate in nota 6 .

44


35. Gestiunea nscurilor (continuare)

35.2 Riscuri de piata

Economia Republicii Moldova continua sa fie caracterizata de o pia{a in tranzijie. Caracteristicile mclud, dar nu sunt limitate de, existenfa unei valute care nu este liber convertibila in afara tarn, unui nivel scazut de lichiditate al piejelor publice 51 private de capital, cat 51 a unei infiapi sporite.

Adijional, sectorul serviciilor financiare in Republica Moldova este vulnerabil la fiuctuapile de valuta adverse §1

la condifiile economice.

Previziunile pentru stabilitatea viitoare a Republicii Moldova sunt in mare masura dependente de eficienfa masurilor economice luate de Guvem, impreuna cu schimbari ce {in de cadrul legal 51 reglementar.

Banca se expune riscului de piata, care este riscul ca valoarea justa a fiuxurilor ulterioare de numerar al unui instrument financiar va oscila in urma schimbarilor in prefurile de piata. Riscul de ] apare ca rezultat al pozipilor deschise in rata dobanzii, valuta 51 mstrumente de capital, toate filnd expuse mi$carilor generale sau specifice ale pieju $i schimbarilor in nivelul volatilita{ii ratelor de ] a{a sau pre{urilor cum ar fi ratele dohanzilor, varietatea de creditare, ratele de schimb valutar 5 cotajiile hartiilor de valoare. Banca desparte expunerea la riscul de pia^a in portofolii pentru comercializare $i portofolii altele decat cele pentru comercializare.

Riscul de p ia$ ce apare dm activitap de comercializare $i alte activitaji decat cele de comercializare este concentrat in Trezorena Bancii, §1 este monitorizat de doua echipe diferite. Consiliul de A dm inistrate §i §efii de departament primesc in mod regular rapoarte.

Portofoliile pentru comercializare includ acele pozi|ii care apar in urma tranzactiilor de pia(a in care Banca indeplinejte rolul de garant cu clienjn sau cu pia{a.



35.2.1 Riscul valutar

Banca este expus la efectul fluctua{iilor cursului valutar al prmcipalelor valute straine asupra pozijiei sale financiare ji fluxurilor banejti. Consiliul Bancii stabile§te limitele expunerii la riscul valutar 51 in general pentru pozi{iile valutare overnight 51 pe parcursul zilei, care sunt monitonzate zilnic.

Analiza senzitivitaVi la nscul valutar

Banca a efectuat analiza senzitivitafii nscului valutar la care este expus in mod rezonabil la 31 decembrie 2015, mdicand modul m care contul de profit §1 pierdere ar fi fosi afectat de modificarile posibile ale ratelor de schimb valutar.

Tabelele de mai jos indica valutele fa|a de care Banca are expunere sponta la 31 Decembrie 2015 51

31 Decembrie 2014 pe posturile de bilan{ sensibile la modificarile ratelor valutare. Analiza reprezinta efectul unei schimban rezonabile posibile in ratele de schimb faja de leul moldovenesc, cu toate celelalte variabile ramanand constante:

La 31 decembrie 2015 Cre§terea Efectul Dimmuarea Efectulposibila a ratelor, Venit/yjierderi), posibila a ratelor, Venit/(pierden)

in % M DL’000 in % M DL’000

EUR +5% (1,823) -5% 1,823USD +5% (337) -5% 337

La 31 decembrie 2014 Crejterea Efectul Dimmuarea Efectulposibila a ratelor, Venit/(pierderi), posibila a ratelor, Venit/(pierderi)

m % MDL’000 in % M DL’000

EUR +5% (1,747) -5% 1,747USD +5% 301 -5% (301)

Tabelele de mai jos prezinta expunerea Bancii la nscul ratei de schimb valutar la 31 decembrie 2015 ?i 31 decembrie 2014. In tabele se includ activele 51 datoriile Bancii cu valoarea lor contabila, clasificate pe valuta.

46

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITL AJIILE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015


35.2.1 Riscul valutar (continuare)

TotalM DL’OOO

La 31 decembrie 2015 MDL USD

M DL’OOO M DL’OOOEUR

M DL’OOOAlte valute M DL’OOO

ACTIVEMijloace bSnejti §i conturi la Banca Nationals 528,344 309,119 81,232 134,914 3,079Conturi curente 51 depozite la banci 356,409 230,998 118,366 7,045Hirtn de valoare pastrate pana la scaden£& 271,970 271,970 . _

Credite, net 866,852 539,560 136,986 190,306 -

Investipi financiare disponibile pentru vinzare 3,331 3,331 _ • _

Alte active financiare 5,428 2,757 987 1,359 325

Total active 2,032,334 1,126,737 450,203 444,945 10,449

DATORIIDatorii catre banciDatorii catre clienji 1,541,115 694,951 383,232 455,840 7,092Alte imprumuturi 188,196 89,558 73,264 25,374 -Alte datom financiare 3,509 2,859 438 197 15

Total datorii 1,732,820 787,368 456,934 481,411 7,107

Decalajul 299,514________339,369________ (6,731) (36,466)__________3,342

47



35.2.1 Riscul valutar (continuare)

TotalM DL’OOO

La 31 MDL

M DL’OOO

decembrie 2014 USD

M DL’OOOEUR

M DL’OOOAltele

M DL’OOOACTIVEMijloace banejti §i conturi la Banca Najionala 449,889 250,764 77,912 114,740 6,473Conturi curente §i depozite la banci 220,942 139,323 81,085 534HTrtii de valoare pastrate pana la scaden^a 132,274 132,274 _ _ .

Credite, net , 1,036,815 620,987 196,848 218,917 63Investipi financiare disponibile pentru vinzare 3,337 3,337 _ _ _

Alte active financiare 8,290 4,788 2,358 1,143 1

Total active 1,851,547 1,012,150 416,441 415,885 7,071

DATORIIDatorii catre banci 553 553Datorii catre clienfi 1,416,706 680,284 309,363 423,492 3,567Alte imprumuturi 200,853 72,813 100,818 27,222 -Alte datoni financiare 2,594 2,236 239 118 1

Total datorii 1,620,706 755,333 410,420 450,832 4,121

Decalajul 230.841 256,817 6,021 (34,947) 2,950

Alte valute includ, in principal, Rubla Ruseasca, Rubla BelorusS $i Hrivna Ucraineana.

48



35.2.2 Riscul ratei dobanzii

Analiza senzitivitafu activelor, datoriilor ,w articolelor extrabilanfiere - analiza schimba.ru ratei dobanzii

Riscul ratei dobanzii a fluxurilor monetare reprezinta riscul ca fluxul monetar vntor al unui instrument financiar va oscila din cauza modificarilor in valoarea ratei dobanzii pe pia{a. Riscul valorii juste a ratei dobanzii reprezmta riscul precum ca valoarea instrumentelor financiare va oscila datorita modificarilor in valoarea ratei dobanzii de p ia$ . Banca este supusa atat riscului fluxurilor monetare cat §i riscului valorii juste. Marja ratei dobanzii poate crejte ca rezultat al acestor modificari, iar in cazul unor fluctuapi neajteptate pot sa descreasca sau sa genereze pierderi. Consiliul stabilejte limite privind nivelul decalajelor intre termenii de recalculare a dobanzii. Aceste limite sunt momtorizate zilnic.

Conform evolu{iei mteme §i exteme a pie(ei financiare Banca prognozeaza evolu{ia ratelor dobanzii pentru activele 51 datornle sale 51 impactui acestor posibile schimbari asupra venitului net din dobanzi. Banca estimeaza o fluctuate de + / - 100 51+/-50 de puncte procentuale de baza:

Crejterea in puncte

procentuale de baza

2015 + 100 +50

Sensibilitatea venitului net aferent dobanzilor,

M DL’000

Dimmuarea in puncte

procentuale de baza

Sensibilitatea venitului net aferent dobanzilor,

M DL’000

3,5061,753

-100-50

(3,506)(1,753)

2014 +100+50

2,6591,329

-100-50

(2,659)(1,329)

Tabelele de mai jos prezinta expunerea Bancii la riscul ratei dobanzii la 31 decembrie 2015 §i 31 decembrie 2014. in tabele de mai jos sunt incluse activele 51 datoriile Bancii la valoarea lor de bilan{, clasificate dupa data cea mai apropiata intre data contractual de schimbare a ratei sau data scaden^ei.

i;

49



35.2.2 Riscul ratei dobanzii (continuare)

La 31 decembrie 2014 TotalMai pu{in de

1luna

De la 1 luna la 2

luni

De la 2 luni la 3

luni

De la 3 luni la 6

luni

De la 6 luni la 9

lam

De la 9 luni panft

la 1 an

De la 1 la 5 am

Mai mult de 5

ani

Nepurtatoare de dobanda

M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOOACTIVEMijloace banejti 51 contun laBanca Nationals 449,889 237,097 - - - - - - - 212,792Conturi curente §i depozite la banci 220,942 176,159 - - - - • - - 44,783Hirtii de valoare pastrate pana lascaden^a 132,274 36,525 19,854 15,906 33,572 12,436 13,761 220 - -Credite, net 1,036,815 115,456 849,373 - - - - - - 71,986Investitii financiare disponibilepentru vinzare 3,337 - - - - - - - - 3,337Alte active financiare 8,290 • * " “ " - “ “ 8,290

Total acdve 1,851,547 565,237 869,227 15,906 33,572 12,436 13,761 220 - 341,188

DATORII

-

Datorii catre banci 553 - - - - - - - - 553Datorii catre clienp 1,416,706 178,256 863,825 197 984 179 - 7,606 2,029 363,630Alte imprumuturi 200,853 37,390 - 5,129 148,887 - - - - 9,447Alte datorii financiare 2,594 - - - - - - - - 2,594

Total datorii 1,620,706 215,646 863,825 5,326 149,871 179 - 7,606 2,029 376,224

Decalaje in dobanda 230,841 349,591 5,402 10,580 (116,299) 12,257 13,761 (7,386) (2,029) (35,036)Decalaje in dobanda, cumulativ 5,402 15,982 (100,317) (88,060) (74,299) (81,685) (83,714) (118,750)

51

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITLAJHLE FINANCIAREPentru anul incheiat la 31 decembrie 2015


35.3 Riscul de lichiditate

Banca este expusa la cerin{ele zilnice de lichiditaji din depozitele overnight, conturile curente, depozitele la termen, inchiderea conturilor de credit 51 a garanpilor. Banca nu mengine lichiditap suficiente pentru a satisface toate aceste cerin{e. Din practica, nivelul minim de reinvestire a activelor scadente poate fi prev&zut cu un grad inalt de certitudine. Consiliul Bancii stabilejte nivelul minim de active scadente care pot fi folosite pentru a satisface cererea de lichiditate, de asemenea 51 nivelul minim de imprumuturi interbancare 51 a altor instrumente financiare care ar fi fost suficiente pentru a acoperi cererea de lichiditate.

Procesul de supraveghere a comciderii sau a necomciderii scadenjelor 51 a ratelor dobanzilor pentru active 51

datorii este esenfial pentru conducerea Bancii. Este neobijnuit pentru institu{nle financiare sa atinga o balanja perfecta, deoarece afacerile.care implica tranzac{ii sunt de diverse tipuri §i nu se bazeaza pe termeni siguri. O pozijie deschisa create profitabilitatea, dar in acelaji timp m arejte 51 riscul de pierderi.

Scadenjele activelor $i datoriilor 51 posibilitatea de a le inlocui la un cost acceptabil 51 datorii cu dobanda la termenul lor de scadenja sunt factori im portant in evaluarea lichiditap 3ancii §1 a expunerii Bancii la schimbari ale ratelor dobanzii $i de schimb valutar.

Conducerea Bancii este increzuta, in pofida existenjei unui num3r substantial de depozite care i§i ating scadenja in urmatoarele trei luni, ca diversificarea acestor depozite dupa numar §1 tip, cat §i experien|a Bancii a anilor precedent, ar indica ca aceste depozite ofera 0 sursa de finanjare stabila 51 pe termen lung pentru Banca.

Tabelul de mai jos clasifica activele 51 datoriile Bancii in grupe de maturitate care se bazeaza pe perioada restanta pana la scadenja contractual la data intocmirii bilanfului.

Tabelul de mai jos totalizeaza profilul maturitatii datoriilor financiare ale Bancu la 31 decembrie 2015 in baza obligatum lor de plata contractual nediscontate. Plaple care necesita 0 notificare sunt tratate de parca notificarea ar fi fost facuta imediat. Cu toate acestea, Banca estimeaza ca m u lt c l ie n tnu vor cere plata obligatunilor in perioada apropiata in care Banca ar fi trebui sa plateasca 51 tabelul nu reflecta fluxurile de numerar ajteptate indicate de istoria de m entnere a depozitelor Bancii.

I

52



35.3 Riscul de lichiditate (continuare)

La 31 decembrie 2015 Total

M DL’OOO

PinA la 1 luna

M DL’OOO

1 - 2 luiii

M DL’OOO

2 -3 luni

M DL’OOO

1

3 - 6 luni

M DL’OOO

6 - 9 luni

M DL’OOO

9 - 1 2 luni

M DL’OOO

1 - 5 ani

M DL’OOO

Peste 5 ani

M DL’OOO

ACTIVEMijloace bane?ti §i conturi la Banca Nationals Conturi curente §i depozite la banciHirtu de valoare pastrate pana lascadenjaCredite, netInvestitii financiare disponibilepentru vinzareAlte active financiare

528,344

356,409

289,3811,004,224

3,3315,428

528,344

356,409

128,632115,708

5,385

15,51443,511

21,28244,833

45,345 ' 138,629

44,245108,629

34,042103,102

321425,459 24,353

3,33143

Total active 2,187,117 1,134,478 59,025 66,115 183,974 152,874 137,144 425,780 27,727

DATORIIDatorii catre banci - - - - - - - - -

Datorii catre client 1,595,743 653,385 87,111 60,624 191,465 237,758 234,725 119,921 10,754Alte imprumuturi 207,792 2,136 - 16 13,025 2 ,0 0 2 31,744 142,954 15,915Alte datorii financiare 3,509 3,509 - - - - - - -

Total datorii 1,807,044 659,030 87,111 60,640 204,490 239,760 266,469 262,875 26,669

Decalaje de scadenja 380,073 475,448 (28,0861 5,475 (20,516) (86,886) (129,325) 162,905 1,058

53




La 31 decembrie 2014 Total Pina la 1 luna 1 - 2 luni 2 -3 luni 3 - 6 luni 6 - 9 luni 9 - 1 2 luni 1 - 5 ani Peste 5 ani

M DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000 M DL’000

ACTIVEMijloace bane§ti §i conturi la Banca Najionala 449,889 449,889 - - - - - - -

Conturi curente 51 depozite la banci 220,942 220,942 - - - - - -

Hirtu de valoare pftstrate pana la scadenja 135,253 36,619 20,012 16,112 34,472 13,063 14,735 240 -

Credite, net 1,172,541 146,417 53,089 59,699 151,204 143,623 120,974 478,787 18,748Investitii financiare disponibile pentru vinzare 3,337 - - - - - - - 3,337Alte active financiare 8,290 5,878 238 238 331 - 1,562 - 43

Total active 1,990,252 859,745 73,339 76,049 186,007 156,686 137,271 479,027 22,128

DATORIIDatorii catre banci 556 1 1 1 553 - - - -

Datorii catre client 1,456,016 546,991 72,120 56,486 185,921 221,055 241,750 128,398 3,295Alte imprumuturi 212,006 7,712 - 17 19,315 5,024 21,983 143,993 13,962Alte datorii financiare 2,594 2,594 - - - - - - -

Total datorii 1,671,172 557,298 72,121 56,504 205,789 226,079 263,733 272,391 17,257Deealaje de scaden^a 319,080 302,447 1,218 19,545 (19,782) (69,393) (126,462) 206,636 4,871

BC ENERGBANK:SANOTE EXPLICATIVE LA SITUATHLE FINANCIARE Pentru anul incheiat la 31 decembrie 2015



rabelele de mai jos arata expirarea contractelor dupa scaden|a a obllgapunilor contingente 51 angajamentelor:

Mai pufin de De la 3 luni De la 1 la 5 Mai multLa 31 decembrie 2015 3 luni p a n a la la n am de 5 ani Total

M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO

Angajamente 51 garanjii 53,719 32,031 44,094 99 129,943

53,719 32,031 44,094 99 129,943

Mai pu{in de De la 3 luni De la 1 la 5 Mai multLa 31 decembrie 2014 3 luni pana la lan am de 5 ani Total

- M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO M DL’OOO

Angajamente 51 garanjii 56,945 56,624 31,083 - 144,652

56,945 56,624 31,083 - 144,652

Banca se ajteapta ca nu toate datoriile sau obligajiile sale contingente vor fi mcasate inainte de expirarea o b lig a to r .

36. Evemmente ulterioare datei bilanjului

Nu au avut loc evenunente ulterioare datei bilan{ului.

55

bc energbank sa situajia pozitiei fin vnciare la 31...

Documents