-Facultatea de Stiinte Economice Lucian Blaga, Sibiu-

Banca Centrala a Canadei

Profesor indrumator: Student :

Sbarcea Ioana Mindrutoiu Maria Cristina

FB, Anul: III, Gr:2

-Sibiu 2009-

Cuprins

1.Prezentare generala a sistemului monetar canadian..................................pag.2

2.Scurt istoric al Bancii Centrale a Canadei………………………………...pag.3

3.Functiile si atributiile Bancii Centrale a Canadei.......................................pag.5

4.Organizarea Bancii Centrale a Canadei.......................................................pag.6

5.Obiectivele Bancii Centrale a Canadei.........................................................pag.7

5.1.Politica monetara.........................................................................................pag.7

5.2. Sistemul financiar.......................................................................................pag.8

5.3.Emisiune monetara.....................................................................................pag.9

5.4.Managementul fondurilor.........................................................................pag.11

5.5.Administrarea corporativa………………………………………..…….pag.12

6.Concluzii……………………………………………………………………pag.12

7. Bibliografie………………………………………………………………...pag.13

1

1.Prezentare generala a sistemului monetar canadian

Scopul politicii monetare a unei ţări este de a contribui la realizarea şi menţinerea

unei ocupări depline a resurselor de muncă precum şi asigurarea unui nivel neinflaţionist

al preţurilor.Acest lucru se realizează printr-un ansamblu de acţiuni exercitate asupra

masei monetare şi a activelor financiare. Cea care are responsabilitatea acestor operaţiuni

este Banca Centrală, care are ca atribuţie şi supravegherea şi controlul întregului sistem

bancar şi monetar al ţării.

Un caz particular de sistem bancar il reprezinta sistemul bancar din Canada.

Conform Constituţiei canadiene banii şi sistemul bancar sunt considerate responsabilităţi

federale. În baza Legii Bancare (Bank Act) fiecare bancă comercială este înfiinţată printr-

o lege specială a Parlamentului prin acordarea unui privilegiu (charter).

Sistemul bancar canadian este compus dintr-o bancă centrală numită Banca Canadei

(Bank of Canada) şi băncile comerciale, din care 8 bănci private canadiene şi 58 bănci

străine.

Banca centrală, numită Banca Canadei este cea care are responsabilitatea

supravegherii şi controlului modului de operare al sistemului monetar şi sistemului

bancar. Ea este cea care formulează principalele politici după care se desfăşoară

activitatea sistemului bancar.Aceasta are responsabilităţi in ceea ce priveste politica

monetara, bancnotele, sistemul financiar si de gestionare a fondurilor ale Canadei. . Rolul

sau principal, este "de a promova bunăstarea economică şi financiară a Canadei."

2.Scurt istoric al Bancii Centrale a Canadei

In timpul primilor 50 de ani ai Confederatiei, Canada a aratat un inters scazut pentru

infiintarea unei banci centrale. Abia in 1913 Parlamentul a discutat in mod formal

subiectul de catre WF MacLean, MP pentru South York. Planul sau, care propunea o

banca nationala detinuta privat a fost respins. . Prim-ministrul RL Borden a vazut

"nici o necesitate prezenta" pentru o astfel de bancă.

Pana in timpul Marii Depresiuni , nu se inregistra o nevoie atat de mare de o banca

centrala intr- economie imprastiata si in cea mai mare parte rurala. Sistemul bancar care

2

s-a dezvoltat in Canada era oarecum diferit de cel din invecinatele State Unite . La sud de

frontiera o filosofie diferita a incurajat dezvoltarea unor banci locale independente , si cu

o populatie mai mare , grupata în comunităţi stabile, a făcut-o să fie realizabila.

In Canada, continuarea influentei britanice a fost reflectata in preferinta pentru un

numar limitat de banci cu sucursale multiple. In anii premergatori Confederatiei , mici

comunitati rurale care s-au raspandit pe o suprafata extinsa au facut ca banking-ul prin

sucursale sa fie o abordare practica..

Intr-o economie relativ nedezvoltata, sucursalele bancare au putut fi organizate cu

capital mai putin si mai putini ofiteri calificati decat ar fi fost necesar pentru banci

independente in fiecare locatie.

Reteaua de sucursale bancare a fost suficienta pentru nevoile natiunii timp de

aproape un secol.Bancile charter au oferit cea mai mare parte a bancnotelor aflate în

circulaţie şi au putut satisface cererile de sezon sau neaşteptate.

Bancile mai mari au fost in masura sa gestioneze afacerile guvernamentale fara

retinere, iar reteaua de sucursale a dezvoltat treptat un sistem de compensare a cecurilor

intre banci.

Cu toate acestea la inceputul anilor 1930 climatul politic s-a schimbat. O imbinare a

depresiunii cu criticile aduse structurii financiare existente la nivelul tarii , a coincis cu

preocuparea primului ministru RB Bennet fata de lipsa unor mijloace directe de

solutionare a conturilor internationale in Canada.

In 1933 el a instituit o comisie regala pentru a studia organizarea si desfasurarea

intregului sistem bancar si monetar si pentru a lua in considerare argumentele pro sau

impotriva unei institutii bancare centrale.

Argumentele “pentru” au castigat. Comisia regala condusa de Lordul Macmillan a

recoamnat in raportul sau ca o banca centrala sa fie stabilita..La o saptamana dup ace

raportul a fost facut public, primul-ministru a anuntat ca guvernul sau va adopta aceste

recomandari.

De fapt, o anexa la raport. Intitulata” "Sugestii pentru ca la unele din principalele

caracteristici ale Constituţiei de o bancă centrală pentru Canada” a devenit cadrul

legislativ pentru Bank of Canada Act , care a primit avizul regal pe 3 iulie 1934

3

In martie 1935, Bank of Canada si-a deschis usile ca o institutie in proprietate

private cu actiuni vandute publicului.

Primul guvernator al Bank of Canada a fost Graham F. Towers, un Canadian de

37 de ani care avea o vasta experienta in Royal Bank of Canada atat in Canada cat

si in strainatate.El a apărut în faţa Comisiei Macmillan, în numele băncilor Chartered,

urmand sa ghideze banca pentru 20 de ani.

La scurt timp dupa ce s-a deschis, un nou govern a introdus un amendament la

la Bank of Canada Act, de a naţionaliza instituţia.

În 1938, Banca a devenit proprietate publică şi rămâne în acest fel si in ziua de azi.

Organizarea bancii a integrat noi functii cu functiile deja existente in alta

parte. Operatiunile de emisiune monetara au fost transerate de la departamentul de

finante cand s-a deschis banca , iar birourile General Receiver din toata tara au

devenit agentiile bancii.

O noua divizie de cercetare a fost create pentru a furniza informatii si sfaturi

cu privire la evolutiile financiare si asupra conditiilor generale de afaceri din tara si

din strainatate.

Divizia de Schimb Valutar si Divizia de Valori Mobiliare au devenit operative

aproape imediat , desi transferal Diviziei de Datorie Publica din departamenul de

finante a fost amanata pana cand sedii noi vor fi disponibile.

Acest lucru nu a avut loc până în 1938, după finalizarea actualulei cladiri a Bank of

Canada pe 234 Wellington Street.

Aceeaşi clădire, la care noi structuri au fost adăugate, gazduieste astazi Bank of

Canada .

Actul “Bank of Canada Act” care defineste functiile bancii, a fost modificat de mai

multe ori din 1934. Insa preambulul actului nu a fost schimbat. Banca inca exista sa “

reglementeze creditul si moneda in interesul vietii economice a natiunii”

Banca nu este un departament guvernamental şi efectuează activităţile sale în

condiţii de independenţă considerabilă în comparaţie cu cele mai multe alte instituţii

federale.

4

3.Functiile si atributiile Bancii Centrale a Canadei

Principalele funcţii ale Băncii Canadei – banca bancherilor – pot fi împărţite în

cinci categorii. Acestea sunt:

1. Păstrarea depozitelor băncilor privilegiate (chartered banks).

Băncile privilegiate îşi păstrează rezervele – formate din depuneri de bani – la

Banca Canadei. De remarcat că rezervele în numerar reprezintă numai un mic procent din

depuneri. Sistemul bancar canadian este un sistem cu rezerve fracţionate, băncile

privilegiate împrumutând cea mai mare parte a depunerilor, ele păstrându-şi doar un mic

procent pentru retragerile zilnice de numerar. Dacă toţi deponenţii băncilor privilegiate ar

dori să-şi scoată deodată depunerile, băncile nu ar avea suficiente rezerve de numerar în

vederea onorării acestei cereri. În acest caz nedorit băncile privilegiate au posibilitatea să

se împrumute de la Banca Canadei.

2. Emisiunea monetară pentru economie.

Banca Canadei are responsabilitatea să aprovizioneze economia cu necesarul de

bilete de bancă şi moneda divizionară. Moneda divizionară reprezintă o cantitate foarte

mică din totalul banilor. Bancnotele totalizează aproximativ 21 mii de milioane dolari

canadieni.

3. Agent fiscal pentru Guvern.

Banca Canadei acţionează ca principal bancher şi agent fiscal pentru guvernul

federal. Guvernul federal colectează fonduri prin impozite şi cheltuieşte aceste fonduri

pentru diverse bunuri şi servicii, vinde şi colectează fonduri prin impozite şi cheltuieşte

aceste fonduri pentru diverse bunuri şi servicii şi, de asemenea, vinde şi colectează plăţile

la scadenţa obligaţiunilor. Banca Canadei deţine o parte din conturile curente ale

guvernului federal, ajută guvernul în colectarea plăţilor la scadenţa obligaţiunilor.

4. Supravegherea şi controlul băncilor privilegiate.

Operaţiunile băncilor privilegiate sunt direct controlate de Departamentul de finanţe

şi Banca Canadei. Menţinerea sistemului bancar se realizează în funcţie de solvabilitatea

fiecărei bănci privilegiate din care este compus. Practicile bancare nejudicioase pot avea

repercusiuni deosebit de ample, ajungând până în punctul de a ameninţa structura

5

financiară a întregii economii. Câtă vreme activitatea băncilor privilegiate este investită

cu un interes public ea este supusă supravegherii şi controlului guvernamental.

5. Controlul cantităţii de bani din economie (împreună cu departamentul de

finanţe).

Ultima, dar cea mai importantă funcţie a Băncii Canadei este responsabilitatea

acesteia de a regla emisiunea de bani. Sarcina majoră a băncii centrale este să dirijeze

aprovizionarea cu bani în concordanţă cu necesităţile economiei pentru a menţine

stabilitatea economică. Această sarcină impune producerea unei cantităţi de bani care să

fie în concordanţă cu nivelele permanent crescătoare ale rezultatelor economice, a forţei

de muncă şi cu un nivel relativ constant al preţurilor. În timp ce toate celelalte funcţii ale

băncii au un caracter mai mult sau mai puţin de rutină, dirijarea corectă a emisiunii de

bani impune decizii cu caracter specific.

4.Organizarea Bancii Centrale a Canadei

Guvernatorul şi guvernatorul adjunct al Băncii Canadei sunt numiţi pe termen de

şapte ani şi pot fi înlocuiţi din funcţie printr-o lege emisă de Parlament. Această măsură

le asigură acestora independenţă faţă de orice presiune politică. Chiar dacă Banca

Canadei s-ar angaja în tactici nepopulare din punct de vedere politic, prin această

reglementare se asigură stabilitatea pe termen lung a economiei.

Este de menţionat că, deşi guvernatorul poate fi înlocuit numai de către Parlament,

Legea bancară acordă posibilitatea Ministerului de Finanţe de a da instrucţiuni

guvernatorului Băncii Canadei pentru schimbarea tacticilor. Această ultimă măsură poate

obliga guvernatorul Băncii Canadei să demisioneze în cazul în care justeţea activităţii

sale este pusă sub semnul întrebării.

6

5.Obiectivele Bancii centrale a Canadei

În calitate de bancă centrala a naţiunii , Bank of Canada are cinci domenii

principale de responsabilitate:

Politica monetara- Scopul politicii monetare este de a contribui la o performanţa

economică solida şi la o crestere a nivelului de trai pentru canadieni prin menţinerea unei

inflaţii scăzută, stabilă, şi previzibila.

Emisiune monetara - Banca Canadei produce si emite bancnote pe care canadienii

le pot folosi cu cea mai mare incredere.

Sistemul financiar – Banca Canadei promoveaza in mod activ un sistem financiar

sigur si eficient , atat la nivelul Canadei cat si pe plan international şi efectuează

tranzacţii pe pieţele financiare, în sprijinul acestor obiective

Managementul fondurilor- Banca Canadei asigura un managemnt al fondurilor de

inalta calitate si eficient, precum si servicii de banca centrala pentru guvernul federal ,

pentru banca si pentru alti clienti.

Administrare corporativa - Sprijină buna gestionare a resurselor umane, a

informaţiilor financiare,, a tehnologiei şi resurselor fizice şi a infrastructurii aferente, prin

dezvoltarea de politici corporative şi întreţinerea unor sisteme integrate şi practici cost-

eficiente.

5.1.Politica monetara

Rezultatul dorit: Contributia la o performanta economica solida a Canadei si la

ridicarea standardului de viata al canadienilor.

Strategie: Mentinerea inflatiei la un nivel scazuut, stabil si previzibil, fiind ghidata

de un target al inflatiei bine definit

Obiectivele Rezultate: Atingerea targetului de 2% al inflatiei si recomandarea unei

structuri a politicii economice care sa sustina cel mai bine performanta economica in

viitor.

Experienta a aratat ca cea mai buna metoda prin care o banca centrala contribuie la

performanta economica este prin mentinerea unui nivel al inflatiei scazut, stabil si

7

previzibil, din 1991 actiunile de politica monetara in acest sens au fost ghidate de un

target al inflatiei bine definit.

La 10 septembrie si 20 octombrie 2009 banca a reafirmat angajamentul sau

conditionat de a mentine targetul pentru dobanda overnight la nivelul sau curent de ¼ %

pana la sfarsitul celui de-al doilea trimestru din 2010 pentru a putea atinge tinta inflatiei.

In derularea politicii monetare la o rata scazuta a dobanzilor , banca isi pastreaza o

flexibilitate considerabila , in conformitate cu targetul din raportul pe luna aprilie.

Realizarea politicii monetare in anul 2008 a fost plina de provocari. Schimbarile pe

plan global au avut un impact profund in economia canadiana, facand viitorul mai nesigur

ca oricand. Criza economica instalata a afectat si sistemul economic canadian.

5.2. Sistemul financiar

Rezultatul dorit: Contribuirea la mentinerea unui sistem financiar stabil si eficient

in Canada

Strategie: Oferirea unor servicii bancare esentiale si influentarea comportamentului

agentiilor sectorului public si al sectorului privat pentru a imbunatati siguranta si

eficienta sistemului financiar.

Obiectivele Rezultate: Prin realizarea unor cercetari esentiale, analize si sfaturi

legate de politica monetara si oferirea unor servicii de banca centrala de incredere.

Sistemeul financiar este format din institutii financiare, piete financiare precum si

sisteme de compensare şi decontare

Banca Canadei promoveaza siguranta si eficienta sistemului financiar prin oferirea

unor servicii de banca centrala, incluzand facilitati de lichiditate; supravegherea

sistemelor de decontare si compensare ; efectuarea si publicarea cercetarilor privind

problemele politice care afecteaza sistemul financiar; si prin oferirea de consultanta la

diverse organisme de elaborare a politicilor, atat nationale cat si internationale.

In Iulie 2008 modificarile la Bank of Canada Act au oferit bancii o flexibilitate mai

mare in ceea ce priveste furnizarea de lichiditate pentru sistemul financiar.

8

5.3.Emisiune monetara

Rezultatul dorit : Ca locuitorii Canadei sa utilizeze bancnotele cu incredere

Strategie: Reducerea falsificarii sub o cota clar definita

Obiectivele Rezultate: Prin reducerea sub 100 de falsificari detectate anual pentru

fiecare milion de bancnote in circulatia banilor in 2009 si pregatirea pentru a emite o

noua serie de banconte in 2011.

De la primele zile ale sale, Banca a menţinut legături strânse cu principalele

instituţii financiare ale Canadei. . Împreună cu aceste instituţii, Banca operează sistemul

de distribuţie şi monitorizează bancnotele aflate în circulaţie pentru a asigura o calitate

optimă.

Pentru a ajuta la lupta împotriva contrafacerii, Banca oferă, de asemenea programe

de instruire şi de diverse materiale concepute pentru a ajuta instituţiile financiare să

recunoască caracteristicile de securitate ale bancnotelor autentice.

Sistemul Canadian de distributie a bancnotelor

Începând cu sfârşitul anilor 1990, banca a introdus un nou tip de sistem de

distributie a bancnotelor , unul in care institutiile financiare schimba bancnotele intre ele

in locatii din intreaga tara. Ele comunica cu banca centrala printr-un sistem informatic de

management computerizat .

Moneda nationala este dolarul canadian.

Banca canadei este responsabila cu aprovizionarea canadienilor cu bancnote pe care

sa le poata utiliza cu incredere. In 2008 banca a emis 300 de milioane de bancnote noi si

a retras din circulatie 250 de milioane de bancote uzate.la sfarsitul anului 2008 erau

aproximativ 1.8 miliarde bancnite in circulatie cu o valoare totala de aproape 54 miliarde

de dolari canadieni.

In urmatoarele imagini sunt prezentate bancnotele si monedele canadiene:

9

10

5.4.Managementul fondurilor

Rezultatul dorit: Managementul stabil si efectiv al datoriilor federale si al

detinerilor financiare ale Guvernului Canadei si al Bancii Canadei, incluzand riscurile

operationale si operationale

Strategie: Metinerea unor parteneriate efective, formarea unor unelte analitice noi,

servicii de revizuire,procese si sisteme; realizarea unei noi structuri al managementului

riscului si asigurarea unor aranjamente clare si efective.

Obiectivele Rezultate : Asigurarea unor servicii cost-efective printr-un cadru de risc

al managementului care sa includa sfaturi de politica monetara si implementarea efectiva.

Banca Canadei este agentul fiscal al guvernului federal .Sfatuieste si implementeaza

programele de datorii interne si internationale ale fondurilor guvernamentale si

investirea detinerilor financiare.

Banca ofera servicii bancare aferente si servicii de support pentru programul de

retail al datoriilor guvernamentale. O parte integrala din aceasta munca o reprezinta

managementul financiar si operational al riscurilor printr-un cadru legistlativ al

managementului riscurilor.

In plus, Banca manageriaza propria balanta de plati si administreaza detinerile

fondurilor sale de pensii.

5.5.Administrarea corporativa

Rezultatul dorit: Servicii de administrare corporativa eficiente si effective in

sprijinul atingerii obiectivelor bancii

Strategie: Continuarea dezvoltarii structurii politicii si contabilitatii bancii pentru a

dezvolta eficacitatea si efectivitatea in cadrul resurselor umane si in managementul

financiar, infrastructura si comunicatii interne.

Obiective rezultate: Ofera servicii cost-efective si sfaturi foarte bune in

managementul resurselor Bancii Centrale

11

6.Concluzii

Pentru a promova bunastarea economica si financiara a Canadei, Banca centrala a

Canadei urmeaza o politica monetara intr-o modalitate care inspira incredere in valorile

banilor ; promoveaza eficienta si siguranta sistemului financiar al Canadei ; asigura

bancnote de calitate care sunt foarte acceptate si sigure impotriva falsificarii; furnizeaza

un management al fondurilor efficient si efectiv;

In ceea ce priveste piata valutara, raportat la celelalte monede internationale ,

1 $ canadian =0.63 €,

1 $ canadian = 2.69 RON,

1 $ canadian = 0/93 US $ la cursul zilei de 20.11.2009.

12

7.Bibliografie

1. www.bankofcanada.ca

2. www.9am.ro

13