BANCA CENTRALA COOPERATISTA CREDITCOOP

R A P O R Tprivind informatiile supuse cerintelor de

publicare pentru 31.12.2009

Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP este institutia de credit constituita prin asocierea de banci cooperatiste, în scopul gestionarii intereselor lor comune, urmaririi centralizate a respectarii dispozitiilor legale si a reglementarilor-cadru, aplicabile tuturor bancilor cooperatiste afiliate, prin exercitarea supravegherii si a controlului administrativ, tehnic si financiar asupra organizarii si functionarii acestora, denumita în continuare banca.

Bancile cooperatiste sunt institutii de credit constituite ca asociatii autonome de persoane fizice unite voluntar în scopul îndeplinirii nevoilor si aspiratiilor lor comune de ordin economic, social si cultural, a caror activitate se desfasoara, cu precadere, pe principiul într-ajutorarii membrilor cooperatori.

Reteaua CREDITCOOP este ansamblul format din Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP si bancile cooperatiste afiliate la aceasta.

Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP asigura promovarea intereselor bancilor cooperatiste afiliate, având urmatoarele atributii principale:

a) reprezentarea intereselor comune economice, financiare, juridice, social-culturale ale bancilor cooperatiste afiliate, în fata Bancii Nationale a României, a institutiilor publice si a instantelor judecatoresti;

b) urmarirea si asigurarea coeziunii si bunei functionari a întregii retele, scop în care Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP întreprinde toate masurile necesare pentru a garanta lichiditatea si adecvarea capitalului la riscuri la nivelul fiecarei organizatii cooperatiste de credit si al retelei în ansamblul sau, inclusiv, daca este cazul, prin acordarea de asistenta financiara bancilor cooperatiste afiliate;

c) emiterea actului constitutiv-cadru si a altor reglementari-cadru pentru organizarea activitatii în cadrul retelei;

d) supravegherea bancilor cooperatiste afiliate, în ceea ce priveste respectarea de catre acestea a dispozitiilor legii si reglementarilor emise de Banca Nationala a României, a actului constitutiv-cadru si a reglementarilor-cadru ale casei centrale si exercitarea controlului administrativ, tehnic si financiar asupra organizarii si administrarii acestora;

e) garantarea în întregime a obligatiilor bancilor cooperatiste afiliate, sens în care dispune masurile necesare pentru asigurarea platii de catre acestea a contributiilor stabilite;

f) lichidarea bancilor cooperatiste afiliate;g) raportarea, în conformitate cu reglementarile în vigoare, a datelor si informatiilor

solicitate de Banca Nationala a României;h) asigurarea gestionarii resurselor disponibile din retea;i) asigurarea decontarii operatiunilor de încasari si plati între cooperativele de credit

afiliate si a operatiunilor de încasari si plati ale propriei retele în relatia cu trezoreria statului si cu celelalte institutii de credit, prin contul curent deschis la Banca Nationala a României;

j) instruirea personalului si organizarea de actiuni cu caracter social-cultural de interes comun.

În vederea îndeplinirii atributiilor specifice, Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP poate face recomandari si poate dispune masuri fata de bancile cooperatiste afiliate sau poate propune Bancii Nationale a României aplicarea de sanctiuni.

Constituirea, functionarea, modificarea actului constitutiv, dizolvarea, fuziunea, divizarea si lichidarea organizatiilor cooperatiste de credit urmeaza regimul societatilor pe actiuni.

1

Organizatiile cooperatiste de credit au un numar variabil de membri cooperatori sau, dupa caz, de banci cooperatiste afiliate iar capitalul social al unei organizatii cooperatiste de credit este variabil si este format din parti sociale de valoare egala. Valoarea nominala a unei parti sociale este stabilita prin actul constitutiv-cadru, dar nu poate fi mai mica de 10 lei.

Partile sociale nu pot fi reprezentate prin titluri negociabile. Ele sunt indivizibile si nu pot fi vândute, cesionate sau gajate decât numai între membrii cooperatori, cu exceptia cazurilor de încetare a calitatii de membru potrivit actului constitutiv, respectiv între bancile cooperatiste afiliate la Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP.

Respectarea cerintelor prevazute în Regulamentul nr.25/30/14.12.2006privind cerinţele de publicare pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii se asigura de catre Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP pentru activitatea proprie, precum si pentru cea a întregii retele.

STRUCTURA ORGANIZATORICA A ORGANIZATIILOR COOPERATISTE DE CREDIT

Adunarea generala a actionarilor este organul suprem de conducere al fiecarei organizatii cooperatiste de credit. Adunarea generala ordinara a actionarilor, in afara de dezbaterea unor probleme inscrise pe ordinea de zi, este obligata: sa discute, sa aprobe sau sa modifice situatiile financiare anuale, pe baza rapoartelor prezentate de consiliul de administratie si de auditorul financiar; sa stabileasca programul de activitate, bugetul de venituri si cheltuieli pentru exercitiul financiar urmator. Adunarea generala extraordinara a actionarilor hotaraste printre altele asupra: schimbarii obiectului de activitate al bancii; prelungirea duratei de functionare; majorarea capitalului social.

Consiliul de administratie al fiecarei organizatii cooperatiste de credit are, printre altele, urmatoarele atributii: examineaza si confirma situatiile financiare anuale; aproba politica de credite, nivelul obligatiilor si al angajamentelor bancii; aproba creditele ce nu se inscriu in politica din domeniul creditarii, a celor care depasesc un procent de 10% din fondurile proprii sau presupun un risc ridicat; aproba masuri de recuperare a creditelor neperformante; stabileste nivele acceptabile pentru riscurile semnificative, evalueaza, monitorizeaza si administreaza aceste riscuri; aproba planul anual de audit intern; aproba procedurile de stabilire a competentelor si responsabilitatilor in domeniul administrarii riscurilor; stabileste regimul de angajare a patrimoniului bancii, aproba structura organizatorica si de personal a bancii; aproba normele de lucru; aproba, numeste si stabileste competentele comitetului de administrare a riscurilor, ale comitetului de credite, comitetului de audit si comitetului pentru securitatea muncii; aproba infiintarea de unitati teritoriale; stabileste competentele comitetului de directie, aproba atributiile conducerii executive; numeste auditorul intern, aproba competentele si examineaza rapoartele acestuia. In plus fata de atributiile enumerate, Consiliul de administratie al Bancii Centrale Cooperatiste aproba planul anual de supraveghere a bancilor cooperatiste din retea.

Conducatorii organizatiilor cooperatiste de credit propun spre aprobare consiliului de administratie, regulamentul de functionare al organizatiei cooperatiste de credit care va stabili cel putin: structura organizatorica, atributiile fiecarui compartiment si relatiile dintre acestea, atributiile agentiilor si altor sedii secundare; competentele si atributiile directorilor agentiilor si ale altor sedii secundare, urmarind respectarea cerintelor de prudenta impuse de lege.

Comitetul de audit: analizeaza si formuleaza recomandari privind politica si strategia cooperatiste de credit in domeniul controlului intern, auditului intern, auditului extern, precum si numirea auditorului financiar; incurajeaza comunicarea intre membrii consiliului de administratie, conducerea executiva, auditorul intern, auditorul financiar.

2

Comitetul de administrare a riscurilor constituit la nivelul fiecarei organizatii cooperatiste de credit are urmatoarele atributii: asigura informarea consiliului de administratie asupra problemelor si evolutiilor semnificative ce ar putea influenta profilul de risc al bancii; dezvolta politici si proceduri adecvate pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea si controlul riscurilor semificative. Comitetul de administrare a riscurilor stabileste procedurile de administrare a riscului de credit, riscului de piata, riscului operational, riscului de lichiditate. Comitetul de administrare a riscurilor stabileste limite corespunzatoare pentru expunerea la riscuri, analizeaza in ce masura planurile alternative corespund situatiilor neprevazute, efectueaza teste de stres asupra riscurilor. Comitetul de administrare dispune masuri pentru monitorizarea riscurilor. Comitetul pentru administrarea riscurilor contribuie la: alegerea profilului de risc; stabilirea obiectivului si a strategiei pentru fiecare risc semnificativ; determinarea pragurilor de la care riscurile devin semnificative; determinarea raportului acceptabil dintre risc si profit; transpunerea in norme si proceduri si manuale a politicilor privind administrarea riscului. Comitetul de administrare a riscurilor a preluat si atributiile Comitetului pentru administrarea activelor si pasivelor astfel ca este responsabil si pentru gestionarea elementelor din bilantul bancii intr-un mod activ si pentru mentinerea unei lichiditati adecvate nevoilor de afaceri ale bancii; mentinerea solvabilitatii la nivelul standardelor in vigoare; gestionarea riscului valutar; gestionarea eficienta a capitalului bancii.

Comitetul de credite constituit la nivelul fiecarei organizatii cooperatiste de credit ia decizii cu privire la cererile de creditare a clientilor; luarea masurilor ce se impun in cazul complicatiilor aparute referitoare la conditiile si termenii de creditare conveniti. Comitetul de credite decide: asupra notelor de prezentare a cererilor de credit sau a cererilor de scrisori de garantie bancara intocmite de agentii; restructurarea, rescadentarea si reesalonarea creditelor acordate; modificarea conditiilor de creditare aprobate anterior; destinatia sumelor realizate din executarea silita a debitorilor si garantiilor aferente.

Directia administrare riscuri constituita la nivelul Bancii Centrale Cooperatiste CREDITCOOP are urmatoarele responsabilitati: atingerea obiectivelor propuse privind managementul riscului; gestionarea superioara a riscurilor; evidentierea riscurilor inacceptabile; monitorizarea expunerilor; formularea strategiei de risc; propune profilul de risc; elaborarea politicilor de risc; evaluarea fatorilor de risc; asigurarea, in colaborare cu alte structuri, a planului de continuitate si de criza a lichiditatii; implementarea procedurilor de management al riscurilor.

In vederea implementarii procedurilor de management al riscurilor, la nivelul fiecarei banci cooperatiste a fost desemnata o persoana care asigura administrarea corespunzatoare a riscurilor si care are, in principal urmatoarele atributii: efectueaza lunar sau atunci cand situatia o impune analize asupra respectarii limitelor stabilite pentru riscuri si face recomandari cu privire la masurile care trebuie intreprinse in situatia depasirii acestora; informeaza in scris comitetul de administrare a riscurilor cu privire la evolutia indicatorilor de risc si problemele care pot influenta profilul de risc al bancii cooperatiste; intocmeste situatiile operative care cuprind indicatorii de urmarire, monitorizare si interpretare a riscurilor aferente activitatii desfasurate de banca cooperatista;urmareste si analizeaza limitele corespunzatoare privind expunerea la riscuri, pentru conditii de criza, in conformitate cu marimea, complexitatea si situatia financiara a bancii cooperatiste; elaboreaza si propune solutii pentru imbunatatirea procedurilor si regulilor interne privind administrarea riscurilor semnificative; raporteaza conducerii bancii cooperatiste, comitetului de administrare a riscurilor si directiei administrare riscuri din cadrul Bancii Centrale Cooperatiste CREDITCOOP orice tip de incalcari ale limitelor de risc si/sau prudentiale.

3

ADMINISTRAREA RISCURILOR

Organizarea procesului de administrare a riscurilor semnificative

Din punct de vedere al administrării, riscurile reprezintă posibilitatea ca evenimente potenţiale, previzibile sau neaşteptate să aibă un impact negativ asupra capitalului sau veniturilor fiecarei organizaţii cooperatiste de credit şi asupra reţelei CREDITCOOP, în ansamblul ei.

Organizarea procesului de administrare a riscurilor presupune existenţa, la nivelul Băncii Centrale Cooperatiste, a unei structuri organizatorice şi informaţionale care are ca atribuţii principale primirea de date şi informaţii de la unităţile din cadrul reţelei, centralizarea, interpretarea acestora şi comunicarea rezultatelor obţinute în forme şi termene stabilite clar şi la obiect Comitetului de administrare a riscurilor. Structura organizatorica responsabila de primirea datelor şi informaţiilor, analiza, centralizarea şi interpretarea acestora este Direcţia administrare riscuri.În baza rapoartelor primite, Comitetul de administrare a riscurilor se întruneste în ședinte de lucru care au ca obiect principal analiza riscurilor existente la nivelul fiecarei organizatii cooperatiste de credit si la nivelul reţelei CREDITCOOP, stabilirea masurilor necesare in vederea mentinerii unui nivel optim al raportului risc-profit si intocmirea informarilor destinate Consiliului de administratie.

Direcţia administrare riscuri, constituită la nivelul Băncii Centrale Cooperatiste CREDITCOOP, revizuieste semestrial profilul de risc al băncilor cooperatiste afiliate în baza situaţiilor, analizelor de risc şi interpretărilor făcute la nivel individual şi comunica fiecarei unităţi încadrarea într-o anumită categorie de risc.

Politica de management al riscurilor la nivelul reţelei CREDITCOOP

Managementul riscurilor la nivelul reţelei CREDITCOOP constituie o componentă importantă a politicii Băncii Centrale Cooperatiste CREDITCOOP de obţinere a unui nivel scontat al profitului cu menţinerea unei expuneri la risc acceptabile.In domeniul managementului riscurilor, Banca Centrală Cooperatistă CREDITCOOP se ghideaza după prevederile legale în vigoare, normele, instrucţiunile şi regulamentele Băncii Naţionale a României şi normele, manualele, regulamentele şi politicile proprii.

Dată fiind importanţa şi complexitatea procesului de management al riscurilor la nivelul întregii retele CREDITCOOP, în cadrul acestui proces sunt implicate toate structurile băncii începând cu Adunarea Generală a Acţionarilor şi terminând cu fiecare subdiviziune de afaceri.Gestionarea riscurilor este subordonată obiectivelor generale, astfel incât nivelele de activitate să se susţină reciproc. Această abordare a permis Băncii Centrale Cooperatiste să defineasca şi să implementeze o modalitate de gestionare a riscurilor la nivelul reţelei care porneste de la vârf şi este integrată în activităţile şi operaţiile de rutină ale tuturor organizaţiilor cooperatiste de credit.

Pentru ca eforturile administratorilor Băncii Centrale Cooperatiste să fie coordonate şi să aibă ca efect o reţea cooperatistă de credit pregatită să facă faţă fenomenelor neaşteptate, gestionarea riscurilor este abordată intr-o maniera integrată şi presupune:

Activităţi preventive (de prevenire, de protecţie şi de pregătire), care sunt concentrate spre prevenirea/diminuarea pagubelor potenţiale generate de manifestarea diferitelor tipuri de riscuri;

Activităţi de management operativ care se întreprind în timpul manifestării riscurilor.

4

Strategia de management al riscurilor la nivelul reţelei CREDITCOOP are la baza urmatoarele principii:

principiul dezvoltarii durabile semnificand faptul ca in cadrul retelei CREDITCOOP se adopta astfel de actiuni incat impactul manifestarii riscurilor sa fie suportabil din punct de vedere economic si social:

• acceptabilitatea economica presupune eficienta, respectiv abordarea costurilor tinand cont de riscul asumat care se defineste de catre conducerile organizatiilor cooperatiste si optimizarea actiunilor;• acceptabilitatea sociala presupune realizarea unei protectii corespunzatoare, respectarea legii, aspecte ce asigura echilibrul si coeziunea sociala;

simplitatea si transparenta: Politicile privind administrarea riscurilor semnificative, corespunzatoare naturii, dimensiunii si complexitatii activitatilor organizatiilor cooperatiste, au fost transpuse in mod transparent in norme interne si proceduri, inclusiv in manuale facandu-se distinctie intre standardele generale aplicabile intregului personal si regulile specifice aplicabile anumitor categorii de personal.

mentinerea unui echilibru intre masurile si actiunile preventive, cele de raspuns si cele de redresare a activitatii, dupa trecerea fenomenului care a generat riscuri, prin utilizarea planurilor de continuitate a afacerii pentru situatii de criza;

aplicarea in mod corespunzator a prevederilor reglementarilor legale in vigoare.

Sistemul consolidat de dirijare a riscurilor aferente operatiunilor cu activele retelei CREDITCOOP este bazat pe cinci elemente de baza ale sistemului.

Primul element este constituit din metodele de evaluare a riscului de credit. In cadrul retelei CREDITCOOP sunt aplicate o serie de metode de evaluare complexa a situatiei financiare a solicitantilor de credite, inclusiv a institutiilor financiare, a intreprinderilor mici si mijlocii, precum si a persoanelor fizice.

Al doilea element il reprezinta modul de luare a deciziilor privind efectuarea operatiunilor cu active, expuse riscurilor. Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP a luat o serie de masuri, in special masuri cu caracter normativ, pentru ca in organizatiile cooperatiste de credit adoptarea deciziilor sa se efectueze astfel incat sa se excluda erorile subiective la evaluarea riscurilor in cadrul realizarii unor operatiuni riscante.

Al treilea element al sistemului rezida in stabilirea limitelor in cazul operatiunilor expuse la risc. Limita reprezinta expresia monetara a riscului, adica pierderile potentiale, care pot sa apara in rezultatul efectuarii tranzactiei respective Principalele limite, stabilite de banca sunt – limita riscurilor in cazul unui ansamblu de diferite operatiuni, realizate cu persoane aflate in relatii speciale, limita atributiilor, limita investitiilor in diferite tipuri de active, limita concentrarii expunerilor s.a.

Al patrulea element al sistemului – monitorizarea respectarii limitelor stabilite. In scopul unei monitorizari permanente a limitelor stabilite in banca functioneaza Comitetul de administrare a riscurilor. De asemenea, monitorizarea respectarii limitelor stabilite este realizata de Serviciul de audit intern, Serviciul de control intern si Consiliul de administratie al bancii, in limitele competentei fiecaruia.

Al cincilea element al sistemului – crearea unor rezerve suficiente pentru acoperirea operatiunilor cu active ale retelei CREDITCOOP. Crearea rezervelor reprezinta un vector al

5

stabilitatii, care permite compensarea unor eventuale pierderi ale retelei, aferente unor operatiuni expuse la risc, fara ca acestea sa influenteze negativ starea financiara a intregii retele CREDITCOOP.

Riscul de credit si riscurile asociate

Riscul de credit reprezinta riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate, ca urmare a neindeplinirii de catre contrapartida a obligatiilor contractuale.

Managementul riscului de credit se realizează, în cadrul fiecarei organizatii cooperatiste de credit din reteaua CREDITCOOP, în doua etape distincte, separate în timp, care presupun:

Etapa aprecierii calităţii debitorilor înainte de momentul luarii deciziei de angajament. Această etapă se caracterizează prin efectuarea unor analize şi interpretări, care au în vedere mai multe aspecte, printre care: performanţa curentă şi previzionată a contrapartidelor, capacitatea de punere în aplicare, din punct de vedere legal, a angajamentelor contractuale, capacitatea şi posibilitatea de a executa garanţiile în condiţiile pieţei.

A doua etapă presupune monitorizarea şi estimarea riscurilor la portofoliul de active prin întelegerea situaţiei financiare a contrapartidei, urmărirea conformităţii cu clauzele contractuale, evaluarea gradului de acoperire cu garanţii a expunerii în raport cu situaţia curentă a contrapartidei, actualizarea dosarului de credit şi obţinerea de informaţii curente, monitorizarea şi controlul creanţelor restante, precum şi , monitorizarea şi controlul provizioanelor specifice de risc constituite.

Strategia riscului de credit include:

a) Categoriile de credit pe care organizatiile cooperatiste de credit le promoveaza;.b) Tipul expunerii. Orice operatiune care conduce la inregistrarea unor expuneri mari sau

la majorarea acestora, precum si orice operatiune care prezinta in alt fel un risc deosebit, se va efectua numai cu aprobarea prealabila a Consiliului de administratie al organizatiei cooperatiste de credit.

c) Forma de proprietate acceptata. Organizatiile cooperatiste de credit crediteaza de regula forma de proprietate privata a clientilor persoane juridice, persoane fizice autorizate, asociatii familiare, asociatii agricole asa cum sunt definite in Normele de creditare ale CREDITCOOP privind persoanele juridice.

d) Sectoarele economice de activitate ale clientilor care au acces la credite de la organizatiile cooperatiste de credit sunt: Agricultura, Productia alimentara, Constructii, Comert cu ridicata, Comert cu amanuntul, Comert cu autovehicole, Productia de bunuri, Transport, Turism, Agroturism.

e) Rezidenta si aria georgrafica. Organizatiile cooperatiste de credit acorda credite clientilor rezidenti din Romania, care domiciliaza, au sediul social si isi desfasoara activitatea in raza teritoriala de operare consemnata in actul constitutiv al acestora. Aria geografica in care activeaza organizatiile cooperatiste de credit din reteaua CREDITCOOP este teritoriul Romaniei, iar ca regula generala Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP nu restrictioneaza expunerea de credit pe baza zonelor geografice din Romania decat in cazul agentiilor proprii din punct de vedere al riscului de concentrare.

f) Moneda. Operatiunile de creditare efectuate de organizatiile cooperatiste de credit se fac exclusiv in moneda nationala (leu), iar bonitatea clientilor se determina pe baza veniturilor realizate in aceeasi moneda cu creditul acordat.

g) Durata initiala. Organizatiile cooperatiste de credit din reteaua CREDITCOOP acorda credite clientilor persoane fizice si juridice in conformitate cu normele si reglementarile

6

emise de Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP in acest sens, a caror durata initiala maxima nu poate depasi 5 ani. Organizatiile cooperatiste de credit vor putea acorda credite pe termen lung in conditiile in care vor dispune de pasive stabile acoperitoare.

h) Scadentele de rambursare a ratelor de credit si de plata a dobanzilor aferente sunt consemnate in grafice de rambursare realiste stabilite de comun acord cu clientul.

i) Costul creditului este determinat de costul surselor atrase si imprumutate, de administrarea creditului si a pierderilor probabile (rate de dobanzi penalizatoare). Organizatiile cooperatiste de credit practica dobanzi la creditele acordate in limitele stabilite de Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP si aprobate de Consiliile de Adminitratie ale acestora, care sa ofere o rentabilitate rezonabila in conditiile asigurarii continuitatii activitatii si a respectarii cerintelor de prudentialitate si diminuare a expunerii la riscul de credit.

j) Organizatiile cooperatiste de credit urmaresc in activitatea de creditare dispersarea riscului de credit si incadrarea in limitele generale ale densitatii riscului stabilite pe categorii de clienti, incadrarea in limitele de expunere pentru creditele acordate personalului propriu si familiilor acestora, precum si persoanelor aflate in relatii speciale.

k) Aplicarea cerintelor prudentiale prevazute de Normele si Reglementarile CREDITCOOP privind concentrarea riscului si a expunerilor fata de contrapartida, monitorizarea, raportarea expunerilor mari si incadrarea in limitele respective reprezinta o parte a strategiei de creditare a organizatiilor cooperatiste de credit.

Contrapartida este reprezentata, in general, de clientii bancii. Din punctul de vedere al personalitatii juridice clientii bancii sunt clasificati in clienti persoane juridice si clienti persoane fizice. Dupa domiciliu clientii sunt clasificari in clienti domiciliati in mediu urban si clienti domiciliati in mediul rural.

Organizatiile cooperatiste de credit din reteaua CREDITCOOP utilizeaza un sistem intern de rating pentru evaluarea persoanelor juridice. Aceasta evaluare se realizeaza pe baza unui punctaj atribuit unor factori cantitativi. Banca utilizeaza un sistem de scoring pentru evaluarea persoanelor fizice. Aceasta evaluare se realizeaza pe baza unui punctaj atribuit unor criterii de clasificare.

Din punctul de vedere al personalitatii juridice clientii retelei sunt clasificati in clienti persoane juridice si clienti persoane fizice. Dupa domiciliu clientii sunt clasificari in clienti domiciliati in mediu urban si clienti domiciliati in mediul rural.

Repartizarea clientilor organizatiilor cooperatiste de credit in functie de domiciliu este urmatoarea:

Structura creditelor acordate persoanelor fizice, grupate pe mediu urban si rural la data de 31.12.2009

mediu rural58.47%

mediu urban41.53%

7

mediu rural, 1.04%

mediu urban, 1.95%

0.00%

0.20%

0.40%

0.60%

0.80%

1.00%

1.20%

1.40%

1.60%

1.80%

2.00%

Ponderea creditelor restante in mediul rural si urban

Determinarea cerintelor minime de capital se face prin abordarea standard pentru riscul de credit, riscul de credit al contrapartidei, riscul de diminuare a valorii creantei si pentru tranzactii incomplete . Aceasta presupune ca la valoarea ajustata a expunerii sa se aplice coeficientii de risc corespunzator situatiilor prezentate. Expunerea initiala, inainte de aplicarea factorilor de conversie, se ajusteaza cu: provizioanele aferente expunerii initiale rezultand expunerea neta dupa ajustarea cu provizioanele constituite; efectele de substituire ale tehnicilor de diminuare a riscului de credit, rezultand expunerea neta dupa ajustarea cu efectele tehnicilor de diminuare a riscului de credit.

Organizatiile cooperatiste de credit trebuie sa dispuna de un nivel al capitalului pentru riscul de credit si riscul de diminuare a valorii creantei aferente intregii activitati calculat prin aplicarea unui procent de 8% asupra valorii ponderate la risc a expunerilor.

Nivelul capitalului pentru riscul operational se calculeaza prin aplicarea unui procent de 15% asupra bazei de calcul determinata prin utilizarea metodologiei aferente abordarii de baza.

1. Cerinta de capital pentru intreaga retea CREDITCOOP la luna decembrie 2009 este de 55.083.816 lei, din care : - cerinta de capital pentru riscul de credit este de 38.921.074 lei- cerinta de capital pentru riscul operational este de 16.162.742 lei

Pentru calculul cerintei de capital pentru riscul de credit se utilizeaza expunerile rețelei cuprinse in elementele de bilant si elementele din afara bilantului care includ: administratiile centrale sau bancile centrale; institutii si institutii financiare; societati; activitatile de tip retail; expunerile garantate cu proprietati imobiliare;; alte elemente. Expunerile se descompun in functie de gradul de risc si ponderile de risc aferente.

2. Cerinta de capital pentru riscul de credit pentru elementele din bilant si din afara bilantului , cuprinde cerintele de capital pe urmatoarele clase de expuneri potrivit abordarii standard:

Clasele de expuneri potrivit abordarii standard Ponderea de risc

Cerinta de capital

Administratii centrale sau banci centrale 0% 0Institutii 20% 560,601Societati 100% 1,986,636De tip retail 75% 29,732,849Garantate cu proprietati imobiliare 35% 87,490Elemente restante 100% 1,007Elemente ce apartin categoriilor reglementate ca avand risc ridicat 150% 0

Alte elemente 100% 6,552,491TOTAL CERINTA DE CAPITAL PENTRU RISCUL DE CREDIT   38,921,074

8

Cerinta de capital pentru riscul operational este calculata conform abordarii de baza.

Aceasta abordare presupune extragerea rulajelor anuale ale conturilor aferente dobanzilor de primit si venituri asimilate, dobanzi de platit si cheltuieli asimilate, venituri din comisioane, cheltuieli cu comisioane profitul net din operatiuni financiare, pierderea neta din operatiuni

Se iau in calcul veniturile si cheltuielile anuale (dobanzi de primit si venituri asimilate, dobanzi de platit si cheltuieli asimilate, venituri din comisioane, cheltuieli cu comisioane profitul net din operatiuni financiare, pierderea neta din operatiuni financiare) , indicatorul relevant ca diferenta dintre ele si se face media anuala a acestuia (Suma indicatorului relevant pe cei 3 ani impartita la 3)

Rezultatul obtinut constituie baza de calcul a cerintei minime de capital.Nivelul cerintei de capital rezulta prin inmultirea bazei de calcul cu 15%.

Protectia finantata a creditului reprezinta o tehnica de diminuare a riscului de credit utilizata de organizatiile cooperatiste de credit din reteaua CREDITCOOP. Reducerea riscului de credit aferent expunerii organizatiilor cooperatiste de credit deriva din dreptul acestora – in eventualitatea aparitiei evenimentului de nerambursare de catre contrapartida sau procedurii de alte evenimente de credit specificate in legatura cu contrapartida – de a lichida anumite active sau sume, de a obtine transferul, insusirea sau pastrarea acestora sau de a reduce valoarea expunerii cu diferenta dintre valoarea expunerii si valoarea unei creante detinute, ori de a o substitui cu valoarea acestei diferente.

Compensarea bilantiera de creante reciproce intre organizatiile cooperatiste de credit si contrapartida este eligibila ca tehnica de diminuare a riscului de credit daca: acordul de compensare bilaterala este valid din punctul de vedere legal si executoriu in toate justitiile relevante, inclusiv in caz de insolventa sau faliment al contrapartidei; banca este in masura sa determine activele si datoriile care fac obiectul acordului de compensare; banca monitorizeaza si controleaza expunerile pe baze nete.

Garantiile reale ofera organizatiilor cooperatiste de credit dreptul de a lichida sau a retine active. Eligibilitatea acestora depinde de metoda standard utilizata pentru tratamentul riscului de credit si de metoda simpla a garantiilor finanicare pentru protectia financiara. Organizatiile cooperatiste de credit recunosc urmatoarele instrumente financiare drept garantie eligibila: numerar sub forma de depozit constituit la banca, precum si instrumente asimilate numerarului (certificate de deposit)

Conditiile de recunoastere a garantiilor financiare sunt: inexistenta unei corelatii semnificative pozitive intre calitatea creditului asociata debitorului si valoarea garantiei financiare; sunt indeplinite conditiile contractuale legale;; contractele de garantie se pot realiza in toate jurisdictiile relevante; contractele de garantie sunt formalizate corespunzator; a fost determinata valoarea de piata pe baza de evaluare; scadenta reziduala a garantiei este cel putin egala cu scadenta reziduala a expunerii.

Pentru recunoasterea garantiilor care au ca obiect creante, organizatiile cooperatiste de credit urmaresc indeplinirea cumulativa a urmatoarelor conditii: mecanismul prin care este constitutita garantia este riguros, eficace si stabileste clar drepturile bancii asupra veniturilor din creante; s-au luat masurile necesare pentru respectarea cerintelor locale referitoare la executarea garantiei; exista posibilitatea de executare a garantiilor in toate jurisdictiile relevante; contractele de garantie sunt formalizate corespunzator; s-a determinat riscul asociat creantelor care fac obiectul garantiei; credibilitatea practicilor contrapartidei;

Pentru recunoasterea garantiilor sub forma proprietatilor imobiliare trebuie indeplinite urmatoarele conditii: ipotecile sau privilegiile sa fie executorii din punct de vedere legal in toate jurisdictiile relevante la momentul incheierii contractului de credit; cerintele de publicitate au fost indeplinite corespunzator; contractele de garantie sunt valide din punct de vedere legal; valoarea de piata a proprietatilor imobiliare este rezultata dintr-o expertiza. Banca a stabilit

9

categoriile de proprietati imobiliare acceptate in garantie, iar politica in acest domeniu a fost formalizata.

Protectia nefinantata a creditului reprezinta o tehnica de diminuare a riscului de credit intrucat reducerea riscului deriva din angajamentul unei terte parti de a plati o suma in eventualitatea aparitiei evenimentului de nerambursare din partea imprumutatului sau procedurii de alte evenimente de credit specificate.

Furnizorii de protectie financiara nefinantata eligibili sunt: adminsitratiile financiare si bancile centrale; administratiile locale si autoritatile locale; bancile multilaterale pentru dezoltare; organizariile internationale – daca expunerile fata de acestea li se aplica o pondere de risc 0%; entitatile din sectorul public – daca expunerile fata de acestea sunt tratate ca expuneri fata de administratia centrala; institutiile, alte societati asociate bancii; entitati cu rating eligibil.

Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP organizeaza si conduce prin directia metodologie contabila, analiza si raportari evidenta expunerilor mari. Expunerea unei organizatii cooperatiste de credit fata de un client sau un grup de clienti este considerata ca fiind expunere mare daca valoarea sa este egala sau depaseste 10% din fondurile proprii ale acesteia. O organizatie cooperatista de credit nu poate inregistrata fata de un client sau fata de un grup de clienti aflati in legatura expuneri a caror valoare totala depaseste 25% din fondurile proprii. Valoarea cumulata a expunerilor mari nu poate depasi 800% din fondurile proprii ale organizatiei cooperatiste de credit.

La 31 decembrie 2009 la nivelul retelei CREDITCOOP nu s-au inregistrat expuneri mari.

Repartizarea teritoriala a creditelor

Privită din punct de vedere al repartizării pe organizații cooperatiste de credit, repartizarea teritorială a creditelor se prezintă astfel:

S I T U A T I A

portofoliului de credite la nivelul retelei CREDITCOOP

la data de 31.12.2009 (valoare bruta)

- lei -

Nr crt Banca cooperatista Total portofoliu de credite

A B 1

1 MURESUL ARAD 9,201,766

2 MAGURA BUTENI 2,578,918

3 LIBERTATEA CHISINEU CRIS 3,781,312

4 PIATRA CRAIULUI CIMPULUNG 18,161,293

5 ECONOMCOOP BACAU 15,270,290

6 CREDITUL ONESTEAN ONESTI 8,676,969

7 DACIA ORADEA 25,235,739

8 IZVORUL STEI 13,199,472

9 STEJARUL MARGHITA 16,401,702

10 ANTIC BISTRITA 13,688,762

11 RASCOALA BOTOSANI 9,617,775

12 PRUTUL PALTINIS 2,086,173

13 JIJIA DOROHOI 3,488,652

14 JIJIA HLIPICENI 2,459,139

10

15 SPORUL SULITA 4,066,028

16 UNIREA BRASOV 8,749,903

17 8 MARTIE CODLEA 12,140,793

18 DANUBIUS BRAILA 11,132,567

19 ISTRITA BUZAU 18,867,832

20 RECORD JEGALIA 13,252,933

21 ALIANTA CLUJ NAPOCA 17,317,380

22 OVIDIUS OVIDIU 3,566,710

23 EUROCOOP SFANTU GHEORGHE 5,767,171

24 MIHAI VITEAZUL TARGOVISTE 14,337,475

25 MIHAI VITEAZU CRAIOVA 16,281,868

26 BELSUGUL GALATI 6,499,645

27 CREDITEC TECUCI 7,429,057

28 JIUL TG JIU 14,729,020

29 MIKO MIERCUREA CIUC 13,287,356

30 DECEBAL DEVA 18,417,615

31 VIITORUL IASI 15,123,881

32 ZORILE TG.FRUMOS 5,493,567

33 BAIMAREANA BAIA MARE 9,725,820

34 TISA SIGHETU MARMATIEI 12,644,781

35 MURESUL TARGU MURES 12,449,393

36 ALFA TARNAVENI 13,560,140

37 ALBINA SLATINA 13,175,693

38 FLAMURA PLOIESTI 7,975,502

39 MUSCELUL CAMPINA 3,938,377

40 PROGRESUL SIBIU 6,340,527

41 CAPITAL SUCEAVA 12,882,100

42 UNIREA ALEXANDRIA 3,796,647

43 DUMBRAVA SCRIOASTEA 5,814,463

44 BEGACOOP TIMISOARA 10,422,044

45 DELTACOOP TULCEA 9,782,966

46 PENES CURCANUL VASLUI 11,880,295

47 AJUTORUL RAMNICU VALCEA 10,768,146

48 PUTNA FOCSANI 9,746,040

49 FURNICA BRANESTI 4,149,124

50 VICTORIA BUCURESTI 9,215,076

51 BCCC 27,162,375

Total RETEA CREDITCOOP 545,738,275

Având în vedere că portofoliul de clienți al organizațiilor cooperatiste de credit din rețeaua CREDITCOOP este format, în proporție de 97,31 % din clienți persoane fizice, în continuare se prezintă repartizarea teritorială a creditelor acordate acestui tip de clienți.

Creditele acordate clientilor persoane fizice la nivel consolidat, grupate pe zone geografice, la data de 31.12.2009 se prezinta astfel:

11

Creditele acordate persoanelor fizice la nivel consolidat, grupate pe mediul urban si rural si pe zone geografice, la data de 31.12.2009 sunt prezentate in graficul de mai jos:

56.0

6%43

.94%

66.9

4%33

.06%

54.5

3%45

.47%

67.9

9%32

.01%

40.9

5%59

.05%

65.8

0%34

.20%

44.5

4%55

.46%

43.9

4%56

.06%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

90.00%

100.00%

NO

RD

-VE

ST

NO

RD

- ES

T

SUD

- ES

T

SUD

-M

UN

TEN

IA

BUC

UR

EST

I

SUD

- VE

ST

OLT

EN

IA

VEST

CEN

TRU

Ponderea creditelor acordate persoanelor fizice la nivel consolidat grupate pe mediu urban si rural in fiecare zona geografica, la data de 31.12.2009

mediu urban

mediu rural

Se observa ca in majoritatea dintre cele 8 zone geografice ponderea creditelor acordate in mediul rural este mai mare decat cea din mediul urban. In mediul urban se inregistreaza o pondere scazuta in special in zonele nord-est si sud.

Totodata, pentru a se putea observa si concentrarea creditelor pe zone geografice s-a intocmit graficul de mai jos. Astfel, zonele nord-vest si nord-est detin cea mai mare pondere. Totodata se mai poate observa si faptul ca in aceste zone geografice concentrarea creditelor din mediul rural au cea mai mare pondere.

12

11.6

4%9.

13%

11.7

8%5.

82%

7.01

%5.

84%

8.85

%4.

16%

1.20

%1.73

%

6.86

%3.

57%

3.87

%4.

82%

6.03

%7.

69%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

NO

RD

- VE

ST

NO

RD

- ES

T

SUD

- ES

T

SUD

-M

UN

TEN

IA

BUC

UR

ESTI

SUD

- VE

STO

LTEN

IA

VEST

CEN

TRU

Credite acordate persoanelor fizice la nivel consolidat grupate pe mediu urban si rural si pe zone geografice, la data de 31.12.2009

mediu urban

mediu rural

Ponderea creditelor restante si indoielnice in total credite persoane fizice la nivel consolidat grupate pe mediul rural si urban, aferente fiecarei zone geografice sunt prezentate in graficele si hartile de mai jos:Mediul rural:

Mediul urban:

13

Provizioanele specifice de risc de credit privesc creditele acordate clientilor din afara institutiilor de credit si creditele acordate institutiilor de credit. Creditele acordate clientelei din afara sectorului institutiilor de credit se clasifica in: standard, substandard, in observatie, indoielnic si pierdere. Creditele acordate institutiilor de credit se clasifica in standard si pierdere. Clasificarea creditelor si plasamentelor se face prin aplicarea simultana a urmatoarelor criterii: serviciul datoriei; performanta financiara; initierea de proceduri judiciare. Principiul declasarii prin contaminare aplicat la determinarea provizioanelor impune ca pentru creditele acordate unui singur debitor sau plasamentele constituite la acesta se incadreaza intr-o singura categorie de clasificare, prin luarea in considerare a celei mai slabe dintre categoriile individuale de clasificare.

Garantiile primite care pot diminua expunerea bancii fata de entitatea de risc sunt: garantiile personale si garantiile reale. Coeficientii pentru deducerea din expunerea bancii fata de entitatile de risc aferente tipurilor de garantii sunt stabiliti de Banca Nationala a Romaniei avand in vedere standardele in vigoare.

Clasificarea portofoliului de credite al retelei CREDITCOOP, pe categorii de clasificare, este urmatoarea:

Creditele acordate clientelei nebancare grupate pe categorii de clasificare la nivelul retelei CREDITCOOP

la data de 31.12.2009

Standard94.24%

Substandard1.79%

Indoielnic0.60%

Pierdere1.72%

In observatie1.65%

In dinamica, la nivelul intregii retele CREDITCOOP, portofoliul de credite a inregistrat urmatoarea evolutie:

Categoria2007 2008 2009

31.12 31.03 30.06 30.09 31.12 31.03 30.06 31.07 31.08 30.09 31.10 30.11 31.12

Standard 95.3% 95.2% 95.8% 95.6% 95.7% 94.85% 95.01% 94.21% 93.60% 93.16% 93.17% 93.97% 94.24%

Observaţie 1.95% 1.94% 1.59% 1.58% 1.63% 1.54% 1.28% 1.99% 1.87% 2.29% 2.16% 1.55% 1.65%

Substandard 1.61% 1.76% 1.51% 1.51% 1.41% 1.79% 1.82% 1.81% 2.37% 2.22% 2.31% 2.09% 1.79%

Îndoielnic 0.47% 0.42% 0.44% 0.49% 0.46% 0.70% 0.62% 0.65% 0.72% 0.85% 0.84% 0.69% 0.60%

Pierderi 0.66% 0.67% 0.67% 0.8% 0.83% 1.12% 1.28% 1.34% 1.44% 1.48% 1.53% 1.69% 1.72%

TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Provizioane pentru credite la nivelul retelei CREDITCOOP:

Retea CREDITCOOP 31/12/2007 31/12/2008 31/12/2009La inceputul anului 6,503,264 6,315,601 7,085,335Cheltuieli nete cu provizioane -187,663 769,734 5,604,032Sfarsitul anului 6,315,601 7,085,335 12,689,367

14

Determinarea cerintelor minime de capital ale fiecarei organizatii cooperatiste de credit se face prin abordarea standard. Aceasta presupune ca la valoarea ajustata a expunerii sa se aplice coeficientii de risc corespunzator situatiilor prezentate. Expunerea initiala, inainte de aplicarea factorilor de conversie, se ajusteaza cu: provizioanele aferente expunerii initiale rezultand expunerea neta dupa ajustarea cu provizioanele constituite; efectele de substituire ale tehnicilor de diminuare a riscului de credit, rezultand expunerea neta dupa ajustarea cu efectele tehnicilor de diminuare a riscului de credit.

Monitorizarea riscului de credit si a riscurilor asociate. Pentru monitorizarea riscului de credit, pe langa procedurile mentionate anterior, fiecare organizatie cooperatista de credit si, la nivelul intregii retele, Directia administrare riscuri, urmaresc o serie de indicatori care se refera la calitatea portofoliului de credite. Limitele maxime sau minime aferente acestor indicatori se stabilesc de Comitetul de administrare a riscurilor al Bancii Centrale Cooperatiste CREDITCOOP, se aproba de Consiliul de administratie si se transmit bancilor cooperatiste. Indicatorii care se refera la calitatea portofoliului de credit sunt monitorizati lunar atat la nivelul fiecarei organizatii cooperatiste de credit cat si la nivelul Bancii Centrale Cooperatiste CREDITCOOP, pentru fiecare organizatie cooperatista de credit, iar Banca Centrala Cooperatista se asigură că acesti indicatori sunt menţinuti în limitele stabilite.

Riscul rezidual este riscul ca tehnicile recunoscute de diminuare a riscului de credit utilizate să fie mai putin eficiente decât se aşteaptă.Obiectivul Băncii Centrale Cooperatiste CREDITCOOP de diminuare a riscului rezidual se realizeaza prin aplicarea unor masuri specifice pentru prevenirea, limitarea si controlul riscului rezidual.

Banca asigura separarea responsabilitatilor in activitatea de creditare si de plasare a disponibilitatilor la toate nivelurile organizatorice, iar personalului nu ii sunt alocate responsabilitati care sa conduca la conflicte de interese.

Riscul de piata

Riscul de piaţă este riscul ca valoarea justă sau fluxul de numerar viitor aferent instrumentelor financiare să fluctueze datorită schimbărilor în variabilele pieţei cum ar fi rata dobânzii, cursul valutar şi preţul valorilor mobiliare. Organizatiile cooperatiste de credit din reteaua CREDITCOOP au expuneri la piaţă doar în portofoliul netranzacţionabil.

Obiectivele strategiei riscului de piata constau in minimizarea riscului ratei dobanzii functie de raportul dintre activele purtatoare de dobanzi si pasivele purtatoare de dobanzi, urmarind ca valoarea acestuia sa fie cat mai aproape de unu si in asigurarea unui management coerent al riscului ratei dobanzii prin supravegherea sistematica si adecvata a fenomenului de catre factorii decizionali in scopul minimizarii riscului prin stabilirea unor limite care sa asigure realizarea unei profitabilitati acceptabile pentru fiecare organizatie cooperatista de credit.

Riscul de dobanda. Riscul de rata a dobanzii apare din posibilitatea ca modificări ale ratei dobânzii să afecteze fluxul viitor de numerar sau valoarea justă a instrumentelor financiare.

Structura de conducere a Bancii Centrale Cooperatiste CREDITCOOP a stabilit limite pentru indicatorii care masoara riscul ratei dobanzii. Acestia sunt monitorizati lunar atat la nivelul fiecarei organizatii cooperatiste de credit cat si la nivelul Bancii Centrale Cooperatiste CREDITCOOP, pentru fiecare organizatie cooperatista de credit, iar Banca Centrala Cooperatista se asigură că acesti indicatori sunt menţinuti în limitele stabilite.

Ratele medii de dobanda platite/incasate la nivelul retelei CREDITCOOP pe parcursul anului 2009, sunt urmatoarele:

15

Active LeiOperațiuni de trezorerie și operațiuni interbancare 5,69%Operațiuni cu clientela 19,67%Titluri de investiții 6.66%PasiveOperațiuni de trezorerie și operațiuni interbancare 1.90%Datorii privind clientela 9,83%

Riscul de lichiditate. Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP urmareste mentinerea unui echilibru intre maturitatea plasamentelor si surselor atrase.

Obiectivul Bancii Centrale Cooperatiste CREDITCOOP in ceea ce priveste activitatile retelei privind riscul de lichiditate il reprezinta mentinerea unui nivel de lichiditate adecvat activitatii fiecarei organizatii cooperatiste de credit, in conditiile asigurarii cu sursele necesare pentru sustinerea prevederilor din buget (planul de afaceri) si cresterea programata a portofoliului de credite.

Pentru a pune in evidenta gradul in care Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP si-a realizat, pe parcursul anului 2009, principalul obiectiv, precizam ca la nivelul reţelei CREDITCOOP, faţă de luna decembrie 2008 indicatorul ”lichiditatea imediată” a inregistrat o crestere de 11.62%, în dinamică el înregistrând următoarea evoluție:

Evolutia lichiditatii la nivelul bancilor cooperatiste

22.39 22.64

25.45 25.3226.6

22.61

22.26

24.25

21.32

21.1921.85 21.62

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

Ian-09 Feb-09

Mar-09 Apr-09 Mai-09 Iun-09 Iul-09 aug 09 sept09

oct 09 nov 09 dec 09

Evolutia lichiditatii la nivelul retelei CREDITCOOP

27.07

35.0533.28

28.2931.18

27.39

29.8523.85

25.6

24.22

25.06

23.29

15

18

21

24

27

30

33

36

Ian-09 Feb-09

Mar-09

Apr-09 Mai-09 Iun-09 Iul-09 aug 09 sept09

oct 09 nov 09 dec 09

16

Riscul operational

Riscul operational este considerat un risc de pierdere ce este determinat fie de utilizarea unor procese, sisteme si resurse umane inadecvate sau care nu si-au indeplinit functia in mod corespunzator, fie de evenimente si actiuni externe. In cadrul riscului operational este inclus si riscul legal.

Gestionarea riscului operational se efectueaza in mod continu la nivelul fiecarei organizatii cooperatste de credit tinindu-se seama de factorii de risc.

Urmatoarele tipuri de evenimente genereaza riscuri operationale: frauda interna; frauda externa; practici de angajare si siguranta la locul de munca; practici defectuoase legate de clientela, produse si activitati; pagube asupra activelor corporale; intreruperea activitatii si functionarea neadecvata a sistemelor; executarea, livrarea si gestiunea proceselor.

Organizatiile cooperatiste de credit din reteaua CREDITCOOP utilizeaza urmatoarele metodologii pentru managementul riscului operational: raportarea evenimentelor generatoare de riscuri; monitorizarea indicatorilor de risc operational, autoevaluarea care se realizeaza prin intocmirea matricii de eficacitate operationala și calculul valorii asteptate la risc.

De asemenea, organizatiile cooperatiste de credit din reteaua CREDITCOOP pe parcursul anului 2009 au inregistrat provizioane pentru riscul operațional stabilite in functie de profilul de risc al fiecareia.

Monitorizarea nivelului riscului operational se asigura, in permanenta, de sefii tuturor structurilor organizatorice si de catre Comitetul de administrare a riscurilor prin urmarirea si interpretarea informatiilor furnizate de un sistem de indicatori. Acesti indicatori se refera la numarul si frecventa erorilor pe fiecare subactivitate. Avand in vedere ca analiza de risc este orientata catre procese si permite identificarea riscurilor care se extind la nivelul intregii banci, este intocmita o imagine clara a riscurilor latente in momentul inregistrarii cauzelor, efectelor si consecintelor lor posibile. Toate riscurile latente care sunt identificate in cursul analizelor de risc, ca si cele care sunt descoperite in afara cadrului analizelor de risc, urmeaza a fi tratate ca riscuri latente. Valoarea asteptata la risc in cazul producerii unui eveniment similar in viitor trebuie sa fie, de asemenea, determinata si documentata.

Valoarea asteptata la risc denota ce pierdere operationala maxima asteptata in RON se poate produce daca nu sunt luate masuri de diminuare a riscului. Acestea reprezinta pierderi latente. Valoarea asteptata la risc este rezultatul efectului financiar si frecventei cu care se produce un eveniment in decursul unui an.

Astfel, pentru data de 31.12.2009, valoarea asteptata la risc aferenta celor 150 de subactivitati, la nivelul celor 50 de banci cooperatiste este in valoare de 124.475 lei.

Organizatiile cooperatiste de credit din reteaua CREDITCOOP urmăresc sa dispuna in permanenta de fonduri proprii pentru acoperirea riscului operational aferent activităților desfasurate. Determinarea cerintei de capital pentru acoperirea riscului operational se face potrivit abordarii standard prin aplicarea unei cote de 15% asupra bazei de calcul.

PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Principiile care au stat la baza intocmirii situatiilor financiare

Situatiile financiare sunt responsabilitatea conducerii Bancii Centrale Cooperatiste CREDITCOOP precum si a bancilor cooperatiste de credit afiliate si sunt intocmite in con-formitate cu Legea Contabilitatii nr. 82 / 1991 republicata, cu modificarile si completarile ul-terioare si cu Reglementarile contabile conforme cu directivele europene aplicabile instituti-ilor de credit, institutiilor financiare nebancare si Fondului de garantare a depozitelor in sis-temul bancar aprobate prin Ordinul Bancii Nationale a Romaniei nr. 13/2008 cu modificarile si completarile ulterioare.

17

Politici contabile specificeSituatiile financiare sunt intocmite folosind urmatoarele principii contabile:

Principiul continuitatii activitatii Presupune ca institutia isi va continua in mod normal functionarea intr-un viitor previzibil

fara a intra in imposibilitatea continuarii activitatii sau fara reducerea semnificativa a acesteia.

Principiul permanentei metodelorPresupune aplicarea acelorasi reguli si norme privind evaluarea, inregistrarea in

contabilitate si prezentarea elementelor de activ si de pasiv, precum si a rezultatelor, asigurând comparabilitatea in timp a informatiilor contabile;

Principiul prudenteiPresupune ca valoarea oricarui element sa fie detereminata luând in calcul, in special,

urmatoarele aspecte:

a) Se vor lua in calcul numai profiturile recunoscute pâna la data incheierii exercitiului financiar;

b) Se va tine seama de toate obligatiile previzibile si pierderile potentiale care au luat nastere in cursul exercitiului financiar incheiat sau pe parcursul unui exercitiu anterior, chiar daca asemenea obligatii sau pierderi apar intre data incheierii exercitiului si data intocmirii bilantului;

c) Se va tine seama de toate ajustarile de valoare datorate deprecierilor, indiferent daca rezultatul exercitiului financiar este profit sau pierdere;

Principiul independentei exercitiuluiPresupune ca toate veniturile si cheltuielile corespunzatoare exercitiului financiar pentru

care se face raportarea sa fie luate in considerare, indiferent de data incasarii sumelor sau a efectuarii platilor;

Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si de pasivPresupune determinarea separata a valorii fiecarui element individual de activ sau

pasiv;

Principiul intangibilitatiiBilantul de deschidere al unui exercitiu trebuie sa corespunda cu bilantul de inchidere al

exercitiului precedent, cu exceptia corectiilor impuse de Ordinului Bancii Nationale a României nr. 13 / 2008 cu modificarile si completarile ulterioare.

Principiul necompensariiValorile elementelor ce reprezinta active nu pot fi compensate cu valorile elementelor

ce reprezinta pasive, respectiv veniturile cu cheltuielile, cu exceptia cazurilor prevazute in Ordinul Bancii Nationale a României nr. 13 / 2008 cu modificarile si completarile ulterioare.

18

Principiul prevalentei economicului asupra juridiculuiInformatiile prezentate in situatiile financiare anuale trebuie sa reflecte realitatea

economica a evenimentelor si tranzactiilor, nu numai forma lor juridica;

Principiul pragului de semnificatieOrice element care are o valoare semnificativa trebuie prezentat distinct in cadrul

situatiilor financiare anuale. Elementele cu valori nesemnificative care au aceeasi natura sau cu functii similare trebuie insumate, nefiind necesara prezentarea lor separata.

Moneda de prezentare: In conformitate cu Ordinul Bancii Nationale a României 13 / 2008 cu modificarile si

completarile ulterioare moneda functionala a Bancii Centrale Cooperatiste CREDITCOOP si a bancilor cooperatiste precum si de prezentare a situatiilor financiare este Leul romanesc („RON”). Toate cifrele sunt rotunjite la leu.

Recunoasterea veniturilor si cheltuielilorVeniturile din dobânzi, cheltuielile cu dobânzile, alte venituri operatonale si alte

cheltuieli operationale sunt recunoscute pe baza contabilitatii de angajament.

Imobilizari corporale si necorporaleImobilizarile corporale reprezinta active care:

a) sunt detinute de o institutie pentru a fi utilizate in prestarea de servici, pentru a fi inchiri-ate tertilor sau pentru a fi folosite in scopuri administrative

b) sunt utilizate pe parcursul unei perioade mai mare de un an.

Imobilizarile corporale cu un cost de achizitie ce depaseste 1.800 lei si o durata de viata estimata de peste un an, se capitalizeaza. Imobilizarile corporale cu un cost mai mic de 1.800 lei se inregistreaza pe cheltuiala. Imobilizarile corporale se inregistreaza la cost si sunt amortizate prin metoda liniara dupa urmatoarele rate medii anuale pe durata lor de viata utile.

Construcţii 2% pe an

Aparatură birotică şi mobilier 6.67% - 33% pe an

Mijloace de transport 20% pe an

Echipament informatic 33% pe an

Software 33% pe an

Deprecierea activelorActivele pe termen lung, altele decât impozitele amânate de primit, trebuie verificate

conform Ordinului Bancii Nationale a României nr. 13 / 2008 cu modificarile si completarile ulterioare.

Ordinuli Bancii Nationale a României nr. 13 / 2008 cu modificarile si completarile ulterioare, presupune recunoasterea unei pierderi ca urmare a modificarii valorii activului ori de câte ori valoarea contabila a unui activ depaseste valoare sa recuperabila. Valoarea recuperabila reprezinta maximul dintre pretul net de vânzare al unui activ si valoarea sa de utilizare.

19

Valoarea de utilizare a unui activ reprezinta valoarea curenta a fluxurilor viitoare de numerar estimate, ce se asteapta sa fie generate din utilizarea continua a unui activ si din vânzarea cestuia la sfârsitul perioadei sale de viata. In plus acelasi ordin permite reântregirea ulterioara a valorii contabile daca se constata incetarea conditiilor ce au determinat deprecierea activului respectiv.

LeasingBanca Centrala Cooperatista CREDITCOOP si bancile cooperatiste afiliate

inregistreaza pentru data de 31 decembrie 2009 operatiuni de leasing in suma de 520.915 lei.

StocuriStocurile sunt inregistrate la minimul dintre cost si valoarea neta realizabila. Costul se

determina prin metoda primului intrat primul iesit pentru toate tipurile de stocuri. Valoarea neta realizabila se estimeaza pe baza pretului de vânzare practicat in cursul normal al activitatii din care se scad costurile necesare pentru finalizare si costurile de vânzare.

Reevaluarea imobilizarilor corporaleLa nivelul retelei CREDITCOOP ultima reevaluare a cladirilor si terenurilor existente in

patrimoniu a fost efectuata la 31 decembrie 2008.

Revaluarea cladirilor si terenurilor la 31.12.2008 a fost efectuata cu respectarea urmatoarelor precizari:

1. Ordinul Bancii Nationale a României nr. 13 / 2008 cu modificarile si completarile ulterioare prevede ca imobilizarile corporale sunt evaluate la valoare justa la data reevaluarii dupa cum urmeaza:

- daca un element de natura imobilizarilor corporale este reevaluat, atunci trebuie reevaluata intreaga clasa de imobilizari corporale careia ii apartine activul in cauza;- activele trebuie reevaluate cu regularitate astfel incat valoarea contabila sa nu difere in mod semnificativ de valoarea justa; Clasa de terenuri si constructii reprezinta o grupare de active de aceeiasi natura si cu utilizari similare pentru o banca cooperatista.

- valoarea justa este suma la care poate fi tranzactionat un activ sau decontata o datorie, de buna voie intre parti aflate in cunostinta de cauza in cadrul unei tranzactii in care pretul este determinat obiectiv. In cazul cladirilor si terenurilor valoarea justa este de obicei valoarea lor de piata. Aceasta valoare este determinata pe baza unor evaluari efectuate de regula, de evaluatori autorizati.

- pentru cladiri, care sunt reevaluate la valoarea lor de piata, se foloseste reevaluarea la valoare neta adica amortizarea este eliminata din valoarea contabila bruta a activului iar valoarea neta este recalculata la valoarea reevaluata a activului.

20

Referitor la profiturile si pierderile din reevaluare, ajustarile facute la valoarea contabila sunt tratate dupa cum urmeaza:

- cresterile sunt creditate direct in capitalurile proprii, la surplusul din reevaluare. O reluare a unei piederi anterioare pentru acelasi activ este preluata in contul de profit si pierdere. Astfel in cazul in care valoarea contabila a unui activ este majorata ca urmare a unei reevaluari, aceasta majorare trebuie inregistrata direct in creditul contului de capitaluri proprii „Rezerve din reevalure”. Cu toate acestea, majorarea constatata din reevaluare trebuie recunoscuta cu venit in masura in care aceasta compenseaza o descrestere din reevaluarea aceluiasi activ recunoscuta anterior ca o cheltuiala.- scaderile trebuie recunoscute (debitate) in contul de profit si pierdere. O reluare a unui profit inregistrat anterior in capitalurile proprii poate fi debitata in capitalurile proprii. Astfel in cazul in care valoarea contabila a unui activ este diminuata ca rezultat al unei reevaluari, aceasta diminuare trebuie recunoscuta ca o cheltuiala. Cu toate acestea, o diminuare rezultata din reevaluare trebuie scazuta direct din surplusul din reevaluare corespunzator aceluiasi activ, in masura in care diminuarea nu depaseste valoarea inregistrata anterior ca surplus din reevaluare.

In cursul anului 2009, pentru imobilizarile corporale care au fost reevaluate, diferenta intre amortizarea calculata pe baza valorii contabile reevaluate si valoarea amortizarii calculate pe baza costului initial al activului, a fost inregistrata din rezerve din reevaluare in rezultat reportat.

Imprumuturi acordate si provizioane pentru imprumuturi acordateImprumuturile acordate de Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP si bancile

cooperatiste de credit afiliate pentru a furniza debitorilor resurse financiare sunt evaluate la costul amortizat.

Toate imprumuturile si avansurile sunt recunoscute in momentul când banii sunt dati debitorului.

Provizionul pentru imprumuturi se constituie atunci când exista un motiv intemeiat pentru a se crede ca institutia nu va putea sa recupereze suma respectiva.

Provizioane pentru sume restante si indoielniceValoarea recuperabilă a creditelor şi avansurilor create de Banca Centrala Coperatista

CREDITCOOP si bancilor cooperatiste de credit afiliate este calculată pe baza evaluării creditelor şi avansurilor la data bilanţului, inclusiv a dobânzilor de încasat, în conformitate cu prevederile Ordinului 13 / 2008, cu modificarile si completarile ulterioare emise de Banca Nationala a Romaniei.

Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP si bancile cooperatiste de credit afiliate înregistrează provizion specific pentru riscul de credit atunci când există informaţii care să indice potenţiale pierderi. În determinarea necesarului de provizion, conducerea ţine cont de mai mulţi factori, inclusiv probabilitatea recuperării sumelor datorate (principal şi dobândă) şi o evaluare a situaţiei financiare a debitorilor. În urma combinării acestor factori, creditele se clasifică în urmatoarele categorii:

21

Clasificarea creditelor Provizion (%) Standard 0

În observaţie 5

Substandard 20

Îndoielnic 50

Pierdere 100

Provizionul se calculează prin aplicarea procentelor mai sus menţionate asupra soldului creditului şi a creanţei ataşate, după scăderea valorii juste a garanţiei obţinute de banca cooperatista de credit de la împrumutaţi.

Provizionul pentru diminuarea valorii creanţelor asupra clientelei este înregistrat în contul de profit şi pierdere si este dedus din categoria de activ corespunzătoare din bilanţ.

Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP si bancile cooperatiste de credit afiliate aplica pentru deducerea din expunerile fata de entitatea de risc urmatorii coeficienti:

- cesiunile de creanta asupra depozitelor constituite la institutia de credit insasi si incredintate acesteia: 1;

- ipoteci imobiliare in favoarea institutiei de credit de ranguri superioare ipotecilor instituite in favoarea altor creditori: 1;

- gajuri fara deposedare reprezentând autovehicule, inregistrate la arhiva electronica: 0,5;

In conformitate cu Regulamentul nr. 3 / 2009 privind clasificarea creditelor si plasamentelor, precum si constituirea, regularizarea si utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit, garantiile aferente expunerilor reprezentand principalul creditelor /plasamentelor clasificate in categoria ‘ pierdere’, in cazul carora serviciul datoriei este mai mare de 90 de zile si/ sau in cazul carora au fost initiate proceduri judiciare fata de operatiune ori fata de debitor se ajusteaza prin aplicarea de coeficienti stabiliti de imprumutator , pentru fiecare categorie / caz . Valoarea acestor coeficienti nu poate fi mai mare de 0.25.

Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP si bancile cooperatiste aplica urmatorii coeficienti de ajustare a garantiilor aferente expunerilor reprezentand principalul creditelor , plasamentelor clasificate in categoria ‘pierdere’ :

Garantie Coeficienti de ajustareApartament, casa, vila, sediu societate comerciala,

Spatiu comercial, teren intravilan 0,25

Autoturisme 0,20

Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP si bancile cooperatiste au constituit provizioane conform Ordinului Bancii Nationale a României nr. 13 / 2008 cu modificarile si completarile ulterioare cu respectarea urmatoarelor precizari:

22

In conformitate cu prevederile Ordinului Bancii Nationale a României nr. 13 / 2008 cu modificarile si completarile ulterioare, participarile la profit si primele de platit in termen de douasprezece luni de la sfarsitul perioadei in care angajatii presteaza serviciul in cauza sunt considerate beneficii pe termen scurt ale angajatilor.

Ordinul Bancii Nationale a României nr. 13 / 2008 cu modificarile si completarile ulterioare, prevede ca atunci cand un angajat a prestat un serviciu in timpul unei perioade contabile, Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP si bancile cooperatiste trebuie sa recunoasca valoarea neactualizata a beneficiilor pe termen scurt ale angajatilor asteptate a fi platite in schimbul acelui serviciu ca datorie (cheltuiala angajata) sau ca si cheltuiala.

Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP si bancile cooperatiste recunosc costul planurilor de participare la profit si de prime nu ca o distribuire a profitului net, ci ca o cheltuiala deoarece obligatia acesteia de a plati pe baza unui plan de participare la profit si de prime rezulta din serviciul angajatului si nu dintr-o tranzactie cu actionarii.

Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP si bancile cooperatiste au acordat angajatilor proprii sume reprezentand participarea la profit si prime de platit in cursul anului in conditiile existentei unui plan de participare la profit.

Participarea la profit si primele de platit se inregistreaza la cost previzionat iar la acordarea acestuia ( in termen de douasprezece luni de la sfarsitul perioadei in care angajatii presteaza serviciul) provizionul astfel constituit se reia la venituri iar participarea la profit si respectiv primele acordate se inregistreaza ca o cheltuiala obisnuita cu câstigurile salariale.

Numerar si echivalent de numerarSe considera ca reprezinta numerar numerarul din casierie si sumele existente in

conturile curente de disponibilitati, depozite la vedere, depozite colaterale si depozitele la termen constituite pe o perioada de pâna la trei luni, adica activele cu grad mare de lichiditate care pot fi transformate rapid in numerar.

Conversia sumelor exprimate in devize Tranzactiile in devize sunt inregistrate la cursul de schimb publicat de Banca Nationala

a Romaniei de la data tranzactiei. Diferentele de curs care rezulta din tranzactiile incheiate in devize sunt incluse ca venituri sau cheltuieli la data incheierii tranzactiilor, folosindu-se cursul de schimb din ziua respectiva.

Pierderea sau castigul din schimbul valutar rezultand din conversia activelor si pasivelor monetare este reflectata in contul de profit si pierdere al anului curent.

Activele si pasivele monetare inregistrate in devize sunt exprimate in RON la cursul din ziua intocmirii bilantului contabil cu exceptia activelor in devize inregistrate ca imobilizari financiare care sunt convertite in RON la cursul de schimb in vigoare la data achizitionarii acestora.

Cursurile de schimb ale principalelor monede straine la sfarsitul exercitiului financiar au fost:

Moneda 31 decembrie 2008 31 decembrie 2009 Dolar (USD) 1:RON 2,8342 1:RON 2,9361

Euro (EUR) 1:RON 3.9852 1:RON 4.2282

23

Utilizarea estimarilorIntocmirea situatiilor financiare in conformitate cu Reglementarile contabile conforme cu

directivele europene aprobate prin Ordinul BNR nr. 13/2008, cere conducerii Bancii sa faca estimari si ipoteze care afecteaza valorile raportate ale activelor si pasivelor, prezentarea activelor si datoriilor contingente la data intocmirii situatiilor financiare si cheltuielile raportate pentru respectiva perioada. Daca evenimentele ulterioare datei bilantului furnizeaza informatii suplimentare cu privire la estimarile facute, acestea au fost luate in calcul.

Contributii pentru salariatiBanca Centrala Cooperatista CREDITCOOP si bancile cooperatiste de credit afiliate

platesc contributii la bugetul statului pentru asigurari sociale, fondul de somaj si fondul de sanatate in conformitate cu reglementarile legale in vigoare in cursul anului, calculate la salariile brute. Valoarea cestor contributii se inregistreaza in contul de profit si pierdere in aceiasi perioada in care se inregistreaza si cheltuielile cu salariile.

Situatii comparativeIn Notele la situatiile financiare sunt prezentate date comparative intocmite pentru anii

2008 si 2009.

Impozitul pe profitCalculul impozitului pe profit porneste de la rezultatul anului financiar, corectat cu

elemente deductibile la care se aplica cote de impozitare aflate in vigoare la data incheierii bilantului contabil.

Impozitul amânat se calculeaza utilizându-se metoda datoriei din bilant si se aplica asupra diferentelor temporare aparute intre baza de impozitare a unui activ sau datorie si valoarea sa contabila inscrisa in bilant.

Impozitul amânat se calculeaza la cotele preconizate a se aplica in perioada valorificarii activelor sau stingerii obligatiei.

Impozitul pe profit pentru anul 2009 a fost calculat prin aplicarea unei cote de 16%.

Rezerve Conform legislatiei romanesti privind institutiile si operatiunile bancare, Banca Centrala

Cooperatista CREDITCOOP si bancile cooperatiste trebuie sa repartizeze profitul la rezerve sau dividende pe baza situatiilor financiare intocmite in conformitate cu Reglementarile Contabile si de Raportare emise de Banca Nationala a Romaniei si Ministerul Economiei si Finantelor. Sumele transferate in conturile de rezerve trebuie sa fie folosite in scopuri definite in momentul transferului.

Rezervele pentru riscuri bancare includ rezerva generala pentru riscul de credit si rezerva reprezentand fondul pentru riscuri bancare generale. Rezerva generala pentru riscul de credit s-a constituit pana la sfarsitul exercitiului financiar al anului 2003 din profit, in cotele si limitele stabilite de lege.

Rezerva reprezentand fondul pentru riscuri bancare generale s-a constituit, incepand cu exercitiul financiar al anului 2004 pana la sfarsitul exercitiului financiar al anului 2006, din profitul contabil determinat inainte de deducerea impozitului pe profit – profitul brut (in masura in care sumele repartizate se regasesc in profitul net), in cotele si limitele prevazute de lege.

24

Rezervele din reevaluare se constituie din diferente rezultate din reevaluarea imobilizarilor corporale. Diminuarea rezervelor din reevaluare poate fi efectuata numai in limita soldului creditor existent. Rezer-vele din reevaluarea imobilizarilor corporale au caracter nedistribuibil.

Alte rezerve se constituite potrivit prevederilor legale sau Hotararii Adunarii Generale a Actionarilor, cu respectarea prevederilor legale.

Fondurile proprii

Fondurile proprii  ale reţelei CREDITCOOP sunt formate din fonduri proprii de nivel 1 şi fonduri proprii de nivel 2.

Elementele componente ale fondurilor proprii trebuie să poată fi utilizate în orice moment şi cu prioritate pentru a absorbi pierderile, să nu implice costuri fixe pentru instituţia de credit şi să fie efectiv puse la dispoziţia  acesteia, respectiv să fie integral plătite.  

Conform Regulamentului nr. 18/23/2006 cu modificarile si completarile ulterioare nivelul minim al capitalului agregat şi, respectiv, cel al fondurilor proprii ale unei reţele cooperatiste se stabileşte la echivalentul în lei a 10 milioane euro.

Capitalul agregat al unei reţele este reprezentat de fondurile proprii de nivel 1.

Fondurile proprii totale ale retelei CREDITCOOP sunt in valoare de 216.253.366 lei (echivalent euro la data de 31 decembrie 2009 de 51.145.491 euro) fata de 42.282.000 euro (10 milioane euro) capital minim solicitat, formate din fonduri proprii de nivel 1 in valoare de 168.267.220 lei si respentiv fonduri proprii de nivel 2 in valoare de 47.986.146 lei.

FONDURI PROPRII TOTALE 216.253.366FONDURI PROPRII DE NIVEL 1 168.267.220Capital eligibil 121.556.600Rezerve eligibile 49.082.292Alte deduceri din fondurile proprii de nivel 1 2.371.672Imobilizari necorporale 2.016.792Alte deduceri specifice Romaniei din fondurile proprii de nivel 1

354.880

FONDURI PROPRII DE NIVEL 2 47.986.146Rezerve din reevaluare 43.242.347Rezerva mutuala de garantare 4.743.799

La determinarea fondurilor proprii de nivel 1 se includ urmatoarele elemente componente:

 - partile sociale subscrise si varsate de membrii cooperatori -121.556.600 lei.

Conform OUG.nr.99/2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului, capitalul social al organizatiilor cooperatiste de credit este variabil si este format din parti sociale de valoarte egala.

- rezerve eligibile 49.082.292 lei din care:

- rezerve 49.082.292 lei din care:

- rezerve legale 10.009.675

Rezervele legale se constituie anual in limita unei cote de 5% din profitul contabil inainte de deducerea impozitului pe profit

25

- rezerve statutare constituite din profitul net 334.437 lei

- alte rezerve constituite din profitul net 34.708.055 lei

- rezerva generala pentru riscul de credit determinata dupa deducerea impozitului pe profit (constituita din profitul net) 2.353.834 lei

- rezultatul reportat reprezentand surplusul din reevaluare 3.184.948 lei

- rezultatul reportat din anii anteriori reprezentand pierdere (cu semnul minus) 1.048.251 lei

Din fondurile proprii de nivel 1 s-au efectuat urmatoarele deduceri:

- imobilizarile necorporale 2.016.792 lei

- partile sociale care urmeaza sa fie restituite membrilor cooperatori care vor sa se retraga 354.880 lei

La determinarea fondurilor proprii de nivel II in valoare de 47.986.146 lei se includ urmatoarele elemente componente:

- rezerve din reevaluare 43.242.347 lei

Rezervele din reevaluare s-au constituit in conformitate cu IAS 16 „Imobilizari corporale”

- rezerva mutuala de garantare 4.743.799 lei

Rezerva mutuala de garantare este constituita de Banca Centrala Cooperatista CREDITCOOP in vederea garantarii in intregime a obligatiilor bancilor cooperatiste.

Organizatiile cooperatiste trebuie sa dispuna de un nivel al fondurilor proprii care sa se situeze in permanenta la un nivel cel putin egal cu suma cerintelor de capital de risc de credit si a cerintei de capital de risc operational.

26