Analiza poziiei i performanei financiare la societatea SC Ziua i Noaptea SRL Hotel Vanilla

Analiza poziiei i performanei financiare la societatea SC Ziua i Noaptea SRL Hotel Vanilla2014Coordonator: Prof. Univ. Dr. Ion Lala-PopaStudente: Lugojeanu Andra; Pan Teodora

Cuprins

Capitolul 1. Prezentarea general a societii31.1. Dotri i servicii generale31.2. Structura hotelului31.3. Dotarea camerelor41.4. Tarife i faciliti camer41.5. Starea general a SC Ziua i Noaptea SRL51.6. Analiza i tratarea posturilor din bilan i din afara lui61.6. Ordonarea posturilor n activ i pasiv7Capitolul 2. Analiza poziiei financiare a SC Ziua i Noaptea SRL82.1. Analiza ratelor de structur ale bilanului82.1.1. Analiza ratelor de structur ale activului82.1.2. Analiza ratelor de structur ale pasivului92.2. Analiza echilibrului financiar al ntreprinderii102.2.1 Analiza echilibrului financiar pe termene102.2.2 Necesarul de fond de rulment102.2.3 Trezoreria net112.2.4 Ratele de finanare112.3. Analiza lichiditii i solvabilitii societii122.3.1. Ratele de lichiditate122.3.2. Ratele de solvabilitate122.4. Analiza gestiunii resurselor132.4.1 Gestiunea capitalurilor132.4.2. Gestiunea stocurilor142.4.3. Gestiunea creanelor clieni142.4.4. Analiza gestiunii furnizorilor14Capitolul 3. Analiza performanei financiare153.1 Analiza profitabilitii i rentabilitii societii153.1.1. Ratele de profitabilitate i rentabilitate153.1.2. Analiza factorial a ratei rentabilitii financiare16Capitolul 4. Analiza riscurilor ntreprinderii184.1. Analiza riscului de faliment prin metoda scorurilor Modelul Altman184.2. Indcatorii de performan financiar18Concluzii19Bibliografie20

Capitolul 1. Prezentarea general a societii

Societatea comercial cu rspundere limitat Ziua i Noaptea a fost nfiinat, conform Ministeului de Finane n data de 30 Noiembrie 1992 i a nceput activitatea n 1 Ianuarie 2004. Sediu societii se afl pe b-dul Eroilor de la Tisa numr 57, Timioara, jude Timi, Romnia. Societatea este nregistrat conform codului CAEN ca I Hoteluri i Restaurante 55 Hoteluri i alte faciliti de cazare: codul unic de identificare 1820904 numr de nmatriculare la Registrul Comerului: J35 /885 /1992 pltitoare de impozit pe profit din data de 3 ianuarie 2003 pltitoare de taxa pe valoare adugat din data de 1 iulie 1993 contribuii la asigurri sociale, pentru accidente de munc i boli profesionale datorate de angajator, pentru somaj, pentru sntate din data de 3 ianuarie 2004 pltitoare de impozit pe venituri din salarii i assimilate salariilor din 1 ianuarie 2004Principala activitate a societii este cea de cazare. Numrul mediu de angajai este de 10.Hotel Vanilla este un hotel modern de 3 stele, finalizat n iunie 2009, situat n imediata vecintate a Complexului Studenesc i a Centrului de Afaceri Regional. n imediata vecintate se gsesc multe restaurante, bnci i localuri cu via de noapte. Hotelul se poate mndri cu o arhitectur plcut i cu o echip dornic s satisfac i cele mai exigent pretenii ale oaspetilor. Gara de Nord se afl la 5 km distan, iar Aeroportul Internaional Traian Vuia este la 10 km distan. Cu toate acestea, poziia hotelului este foarte bun, avnd astfel un anumit avantaj fa de competitori.Iniial hotelul a dispus doar de 10 camere, cel de-al doilea etaj nefiind nc finalizat, dotat i utilat. Ulterior s-a dotat i cel de-al doilea etaj, ntreg hotelul funcionnd la capacitatea optim abia n 2010. Hotelul dispune de 20 de camere, care pot fi tarifate att n regim de single ct i double, plus un apartament. Camerele sunt realizate i utilate pentru a oferi tot confortul, cu o atenie deosebit pentru detaliile care ofer linitea i relaxarea de acas. Internetul wireless este disponibil gratuit n ntregul hotel Vanilla. Micul dejun tip bufet este inclus n preul camerei.

1.1. Dotri i servicii generale

Grdin Recepie deschis non-stop Restaurant Teras Parcare gratuit Aer condiionat Room service Serviciu de clcat rufe Camer nefumtori Internet-wireless

1.2. Structura hotelului

Hotelul dispune de 20 de camere din care 5 camere single, 15 camere duble i un apartament. Fiecare camer se poate tarifa n regim de single sau double. n total, hotelul dispune de 40 locuri de cazare.Restaurantul (Cuccina Moderna), aflat n incinta hotelului, are o capacitate de maxim de 50 de locuri i i ateapt oaspeii cu meniu romnesc i internaional, oferind de asemenea o selecie de vinuri locale i internaionale (portugheze). Restaurantul a fost deschis abia n 2010. Exist i un col lounge cu o selecie larg de cri, cafele i ceaiuri.n ceea ce privete termenul de Food Styles, acesta cuprinde urmtoarele : grtar, mic dejun, brunch, fructe de mare, vegetarian. Programul de funcionare al restaurantului este ntre 09.00-23.00.Terasa, inaugurat la rndul ei n anul 2011, are o vedere la grdin cu aproximativ 80 de locuri. Este locul perfect pentru a lua masa n aer liber pe o vreme frumoas.Pot fi organizate n restaurant sau pe teras diferite evenimente: mese de prnz, cine, ntlniri de afaceri, coffe-break, evenimente de familie sau chiar evenimente mult mai ample (nuni, botezuri).Printre alte servicii se pot enumera: acceptarea de rezervri, este potrivit pentru grupuri i pentru copii, se pot ridica la pachet, livrare la domiciliu, catering.

1.3. Dotarea camerelor

Camerele sunt dotate cu urmtoare faciliti: TV, minibar, baie cu du, internetwireless, telefon, canale prin cablu, aer condiionat, birou, serviciu de trezire.Check-in se poate face ncepnd cu ora 14:00; check-out pn la ora 12:00. Bineneles n funcie de disponibilitate se poate efectua check-in i mai devreme existnd i posibilitatea de late check-out.

1.4. Tarife i faciliti camerTip cameraTarif (lei)Facilitati

Observatii

Single215balcon, vedere spre grdin/strad, telefon, canale prin cablu, TV cu ecran plat, aer condiionat, birou, mochet, du, usctor de pr, articole de toalet gratuite, toalet,baie,minibar, serviciu de trezireSuprafaa camerei:15 mTip(uri) de pat:1 pat dublu mare

Double245balcon, vedere spre grdin/strad, telefon, canale prin cablu, TV cu ecran plat, aer condiionat, birou, mochet, du, usctor de pr, articole de toalet gratuite, toalet,baie, serviciu de trezire

Suprafaa camerei:18 mTip(uri) de pat:1 pat dublu mare sau dou paturi separate

Apartament420balcon, vedere spre grdin/strad, telefon,fax, canale prin cablu, TV cu ecran plat, aer condiionat, birou, nclzire, mochet,canapea, du,cad, usctor de pr, articole de toalet gratuite, toalet,minibar,serviciu de trezire/ceas detepttor, serviciu de trezire Elegant, cu o zon separat de livingSuprafaa apartamentului:20 mTip(uri) de pat:1 canapea extensibil,1 pat dublu mare.

Tabel 1. Tarife i faciliti1.5. Starea general a SC Ziua i Noaptea SRL

Bilanul societii comerciale pe anii de referin 2011-2013 este urmtorul:Indicatori201120122013

INDICATORI DE BILANLEILEILEI

Active imobilizate - Total128041212505951222726

Active circulate Total, din care396425503325723448

Stocuri (materiale, producie n curs de execuie, semifabricate, produse finite, mrfuri etc.)55480864810048

Creane 216981276279206801

Casa i conturi n bnci3205760087112016

Cheltuieli n avans---

Datorii Total 163408615922151641798

Venituri n avans---

Provizioane---

Capitaluri Total, din care42751161705304376

Capital social subscris vrsat230230230

Patrimoniul regiei ---

Patrimoniu public---

INDICATORI DIN CONTUL DE PROFIT I PIERDERE

Cifra de afaceri net792674922113819246

Venituri totale816898922128895026

Cheltuieli totale531013780516725180

Profit/Pierderea brut

Profit 258885141612169846

Pierdere000

Profit/pierdere a exerciiului financiar

Profit245879118954142671

Pierdere000

INDICATORI DE DATE INFORMATIVE

Numr de salariai 10911

Tip de activitate conform CAENRestauranteRestauranteRestaurante

Tabel 2. Bilanul la SC Ziua i Noaptea SRL

Dup cum se poate vedea la SC Ziua i Noaptea SRL Hotel Vanilla din tabelul 2, situaia general a societii analizate este una buna, avnd un trend cresctor pe toate categoriile analizate, pe toi cei trei ani avui n vedere.Activele, n principal activele imobilizate au rmas la aproximativ acelai nivel, creterea nefiind semnificativ din punct de vedere patrimonial.Analiznd activele circulante au nregistrat o cretere n totalul activelor pe perioada analizat, ceea ce nseamn creterea volumului stocurilor, a casei i a conturilor n lei dar i a creanelor societii.Analiznd compania pe baza acestui bilan, att veniturile ct i cheltuielile au crescut, dar cheltuielile ntr-un ritm mai mic dect veniturile. Cifra de afaceri a nregistrat n 2012 prin comparaie cu 2011 o cretere ns n 2013 o scdere fa de 2012.Compania a nregistrat profit n toi cei trei ani de analiz. Pentru o mai bun analiz a tuturor indicatorilor i pentru a construi bilanul financiar urmrind societatea pe cei trei ani se va porni de la formularul de bilan din cadrul Ministerului de Finane ct i a Situaiilor financiare anuale. Etapele realizrii bilanului financiar sunt urmtoarele: analiza i tratarea datelor din bilan i din afara acestuia eliminarea non-valorilor nregistrarea elementelor patrimoniale la valoarea real a acestora tratarea elementelor din afara bilanului ordonarea posturilor de active i pasiv.1.6. Analiza i tratarea posturilor din bilan i din afara lui

Societatea comercial nu nregistreaz n anii analizai nici cheltuieli nregistrate n avans i nici venituri n avans, bilanul fiind astfel corect, neavnd modificri permutative de efectuat.Dac societatea ar fi avut cheltuieli/venituri n avans, s-ar fi efectuat eliminarea acestora din bilan fie prin operaii modificatoare de scdere (n cazul cheltuielilor n avans) fie prin operaii permutative (pentru venituri n avans).Astfel, bilanul financiar intermediar arat astfel:201120122013

ACTIV

Imobilizri necorporale150515921497

Imobilizri corporale127890712490031221229

Imobilizri financiare000

Total Active imobilizate128041212505951222726

Stocuri5548864810048

Creane-clieni216981276279206801

Casa i conturi la bnci3205760087112016

Investiii financiare pe termen scurt---

Total Active circulante254586345014328865

Total Activ153499815956091551591

PASIV

Capital social230230230

Rezerve8455979481521091548

Rezerve din reevaluare---

Rezultatul exerciiului205151406812100495

Repartizarea profitului76000148795000

Capitaluri proprii112697813700731197273

Provizioane---

Datorii pe termen scurtFurnizori303020197510140536100642289318195642

Datorii pe termen lung1050008500065000

Datorii totale408020225536354318

Venituri n avans---

Total pasiv153499815956091551591

Tabel. 3. Bilan financiar intermediar

1.6. Ordonarea posturilor n activ i pasiv

Pentru a ordona posturile de activ i de pasiv n bilan se vor urmri:a. postuile de activ: active imobilizate, toate activele cu o durat de realizare mai mare de un an, incluznd i stocuri fr micare sau cu micare foarte lent i creanele mai mari de un an. active circulante, inclusiv imobilizrile financiare realizate n anul trecut i cele cu o durat mai mic dect un an.b. posturile de pasiv: capital permanent, capitalul propriu i datoriile financiare mai mari dect un an. datoriile pe termen scurt, cu o durat mai mic dect un an.

SC Ziua i Noaptea SRL nu deine stocuri cu un rulaj mai mare de un an (micare lent), creanele societii au o durat de ncasare mai mic dect un an i nu nregistreaz imobilizri financiare pe termen lung (mai mare dect un an).Astfel, bilanul final, cu posturile aranjate, arat astfel:

SpecificaiePerioad de analiz

201120122013

Imobilizri necorporale150515921497

Imobilizri corporale127890712490031221229

Imobilizri financiare mai mari de un an000

Creane cu o durat mai mare de un an000

Active imobilizate totale128041212505951222726

Stocuri mai mici de un an5548864810048

Creane mai mici de un an216981276279206801

Casa i conturi la bnci3205760087112016

Investiii financiare pe termen scurt000

Imobilizri financiare mai mici de un an000

Active circulante totale254586345014328865

Activ Total153499815956091551591

PASIV

Capitaluri proprii112697813700731197273

mprumuturi pe termen mediu i lung1050008500065000

Furnizori cu o durata mai mare de un an000

Alte mprumuturi i datorii financiare000

Datorii mai mari de un an total1050008500065000

Provizioane000

Capitaluri permanente123197814550731262273

mprumuturi pe termen scurt000

Furnizori197510100642195642

Alte datorii de exploatare1055103989493676

Datorii mai mici de un an - total303020140536289318

Provizioane pentru riscuri i cheltuieli000

Pasiv Total153499815956091551591

Tabel 4. Bilan financiar final

Capitolul 2. Analiza poziiei financiare a SC Ziua i Noaptea SRL2.1. Analiza ratelor de structur ale bilanului2.1.1. Analiza ratelor de structur ale activului

n cazul societii SC Ziua i Noaptea SRL, modul de calcul al ratelor de structur aferente activului sunt calculate n tabelul urmtor:SpecificaieSimbolPerioad de analiz

201120122013

Rata activelor imobilizateRai=Ai/At*10083,4178,3778,80

Rata imobilizrilor necorporaleRan=In/At*1000,090,090,09

Rata imobilizrilor corporaleRic=Ic/At*10083,3178,2778,7

Rata imobilizrilor financiareRif=If/At*100000

Rata activelor circulanteRac=Ac/At*10016,5815.9121,19

Rata stocurilorRs=St/At*1000,360,540,64

Rata creanelorRc=Cr/At*10014,1317,3113,32

Rata disponibilitilor bnetiRdb=Db/At*1002,083,767,21

Tabel 5. Analiza ratelor de structur ale activului

Pentru a evidenia ratele de structur ale activului avem nevoie s cunoatem urmtoarele elemente: destinaia economic a capitaului vrsat, gradul de lichiditate al capitalului investit, capacitatea ntreprinderii de a modifica structura activului sub incidena factorilor conjuncturali.

Asfel, prin analiza datelor de structur la SC Ziua i Noaptea SRL se pot observa urmtoarele:1. Rata activelor imobilizate prezint n perioada analizat o fluctuaie de la an la an. Dac n anul 2011 rata era de 83,41, n anul 2012 s-a nregistrat o scdere cu 5,04 puncte procentuale pn la 78,37 ca mai apoi s creasc n anul 2013 n comparaie cu 2012 cu 0,43 puncte. Comparnd rata activelor imobilizate din anul 2013 cu rata activelor imobilizate din anul de baz, 2011, se observ o scdere 4,61 puncte procentuale, procentul fiind totui mai mic dect n cazul analizei anilor 2011-2012. Diferenele se datoreaz fluctuaiilor de active imobilizate din perioada analizat astfel:a. n perioda de analiz 2011-2012: fluctuaia activelor imobilizate s-a datorat fluctuaiei de imobilizri corporale, ceea ce nseamn c n perioada 2011-2012 ponderea activelor corporale a sczut datorit anumitor facturi cum ar fi: reevaluarea activelor imobilizate corporale, amortizarea acestora sau chiar scoaterea unor imobilizri corporale prin cedare sau nefolosin; altfel spus, gradul de nvestite n capital a sczut de la un an la altul.b. n perioada analizat 2012-2013: comparnd datele din anii 2012-2013 se poate observa o cretere foarte mic a ratei activelor imobilizate de doar 0,41. Aceasta se datoreaz creterii de imoblizri corporale din perioad analizat de la 78,37 n anul 2012 la 78,8 n 2013. Rata activelor necorporale rmne n perioada analizat proximativ neschimbat, fluctuaia finnd foarte mic, de 0,01 ceea ce nseamn ca SC Ziua i Noaptea SRL nu a fcut investiii pe acest plan.2. Rata activelor circulante a nregistrat o cretere pe toat perioada analizat datorit faptului c stocurile, creanele i diponibilitile bneti au nregistrat creteri n aceast perioad.a. n perioada 2011-2012: rata activelor circulante n aceast perioad a crescut cu 5,04 n 2012 fa de 2011 lucru datorat creterii ratei stocurilor cu 0,18 precum i a creterii creanelor societii cu 3,18 n 2012 fa de 2011. Trebuie avut n vedere faptul c i rata disponibilitilor bneti a nregistrat o cretere de 1,68 n 2012 fa de 2011. Toate aceste creteri se datoreaz bunei funcionri a societii. Datorit diminurii de active imobilizate n perioada analizat, s-a observat o cretere a activelor circulante deci a gradului de investire a capitalului n activitatea de exploatare a societii.b. n perioada 2012-2013: rata activelor circulante nregistreaz n aceast perioad o scdere de 0,43 aceasta datorndu-se n mare parte creterii de active imobilizate din cadrul societii; ceea ce nseamn c gradul de utilizare a activelor cisculante a sczut n activitatea de exploatare. Se poate observa c ntre anii 2012-2013 rata stocurilor a crescut cu 0,10 dei creanele companiei au nregistrat o scdere de la 17,31 la 13,32 ceea ce poate nsemna un rulaj mai mic al stocurilor pe anii 2012-2013. Disponibilitile baneti au crescut n aceast perioad de la 3,76 la 7,21. Datorit faptului c n 2012-2013 activele imobilizate au nregistrat creteri, rata activelor circulante a sczut mai ales datorit creanelor companiei.2.1.2. Analiza ratelor de structur ale pasivului

Specificaii201120122013Mrimea asiguratorie

Rata stabilitii financiare =Cperm/Pt*100Rata stabilitii financiare =Dts/Pt*10080,2591,1981,35>66%

19,748,8018,6433%

91,4794,1594,85>50%

1073,311611,851841,95>100%

Rata ndatorriiglobal=Dt/Pt*100la termen=Dtl/Cperm*100la termen=Dtl/Cpr*100

26,5814,1322,83