a 6 (analiza cost_ben) 1

8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1

1/16

Schema de finanare nerambursabil

pentru proiecte mari de infrastructur regional

PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL

2004-2006 1

PROGRAMUL PHARE DE COEZIUNEECONOMIC I SOCIAL 2004-2006

Schema de finanarenerambursabil pentru proiecte

mari de infrastructur regional(6)


2/16




2004-2006 2

COSTURILE PROIECTULUI SIANALIZA COST-BENEFICIU


3/16




2004-2006 3

5.1. METODOLGIA DE ANALIZ I ESTIMARE A COSTURILORPROIECTULUI

5.1.1. CATEGORII DE COSTURI IMPLICATECosturi financiareCf=Cm+Cfm+Cd, unde Cm = costuri materiale; Cfm = costuri cu fora de munc;

Cd = costuri diverse sau alte costuri.Costuri specifice legate de fazele proiectuluiCs = Cp+Ce+Ci, unde Cs = costuri totale; Cp = costurile pregtirii proiectului;Ce = costurile evalurii proiectului; Ci = costurile implementrii proiectului.Costuri eligibile sau neeligibile

i) Costuri eligibile: pot fi acoperite de finanarea PHARE;j) Costuri neeligibile: nu pot fi acoperite de finanarea PHARECe = Grant PHARE + Fond Naional(buget)+ Contribuie local(minim 10%)Cne= Contribuie local + MIE +AT


4/16




2004-2006 4

Costuri n funcie de stadiul investiieiCt = Cpr+Cin+Cpo, unde Ct=costuri totale; Cpr=costurile preinvestiionale;Cin = costurile investiionale; Cpo = costuri postinvestiionaleCosturile resurselor sau inputurilore) Valori contabile, valori de pia, valori negociate;

f) Costuri marginale=costuri unitare n funcie de volumul producieiCosturi de oportunitate= valoarea resursei folosit n cea mai bunalternativ a proiectului;

h) Profitabilitatea proiectului n funcie de: 1) costurile procurrii iutilizrii optime a resurselor 2) nivelul costurilor postinvestiionale deoperare i de ntreinere

Costurile forei de munc: Costurile salariale ale lucrtorilor ipersonalului implicat n realizarea proiectului.

Costurile fiscale: taxele i impozitele incluse n costuri


5/16




2004-2006 5

CAPITOLUL 3. CHELTUIELI PENTRUPROIECTARE SI ASISTENTA TEHNICA

3.

CAPITOLUL 2. CHELTUIELI PENTRUCONEXIUNI LA UTILITATISI TAXE PLATITE FURNIZORILOR

2

CAPITOLUL 1. CHELTUIELI PENTRUACHIZIIA TERENULUII PREGTIREA AMPLASAMENTULUI

1

C. NEEL.C.L. MIE+AT

C.EL.CATEGORIA COSTURILORNr.

STRUCTURA BUGETULUI PROIECTULUI PE COSTURI(ELIGIBILE SI NEELIGIBILE)


6/16




2004-2006 6

+19%TVA

TOTAL (1+2+3+4+5+6)7.

CAPITOLUL 6. CHELTUIELI DE PREDARE6.

CAPITOLUL 5. ALTE CHELTUIELI5.

CAPITOLUL 4. COSTURI DIRECTE DECONSTRUCTIE4.


7/16




2004-2006 7

5.2. ANALIZA COST-BENEFICIU

A. ANALIZA FINANCIARA

B. ANALIZA SOCIO-ECONOMICA

C. ANALIZA MULTICRITERIALA

D. ANALIZA DE RISC SI SENZITIVITATE

E. ANALIZA DE PIATA


8/16




2004-2006 8

A. ANALIZA FINANCIARAFluxul de venituri nete (cash-flow) = Fluxul de venituri Fluxul decheltuieliValoarea net actualizat (VNA)Rata intern a rentabilitii (RIR)

B. ANALIZA SOCIO-ECONOMICATrei faze:7) Corecii fiscale ale preurilor2) Coreciile externalitilor3) Conversia preurilor de pia n preuri contabile

Factori de conversieCorectarea distorsiunilor salarialeValoarea economic net actualizat (VENA)Rata economic a rentabilitii (RER)


9/16




2004-2006 9

Pentru analiza rentabilitii proiectului este necesarpreviziunea fluxului de venituri netepe durataconstruciei i pe durata de via a proiectului, iaracesta se obine prin scderea din fluxul de venituri afluxului de cheltuieli, operaiune care se face pentrufiecare an n parte.

Acest flux de venituri nete poate fi actualizat cu o rat deactualizare, spre exemplu de 8%. Se pot utiliza cel

puin 3 scenarii cu 3 variante de tarif. Dupefectuarea analizei, cu varianta cea mai favorabil cu

un tarif suportabil pentru populaie ca i pentruvarianta cea mai puin favorabil, se refac calculele

plecnd de la ipoteza c 75% din costurile eligibilesunt grant acordat prin programul Phare, restul de25% fiind suportat de bugetul de stat, autoritilorlocale revenindu-le minimum 10% din totalulcosturilor eligibile.

Formula de calcul este : unde S este balana fluxurilor de venituri nete (cash

flow) la timpul n i aeste factorul de actualizare

financiar i ieste dobnda.Rata intern a rentabilitii (RIR) este definit ca ratadobnzii pentru care valoarea net actualizat ainvestiiei este zero.

VNA (S) = =

n

ot

atS

t=

n

n

t

t

i

S

i

S

i

S

i

S

)1(....

)1(....

)1()1( 11

0

0

++

++

++

+

VNA (S) = =

n

ot

(S t / (1+RIR)t) = 0


10/16




2004-2006 10

Analiza Cost Beneficiu

Anexa 5 6Pe baza datelor din Anexa 5-4 se calculeaz VNA i rata intern a rentabilitii(RIR), pentru diferite rate ale dobnzii (de la 0% la 8%). n punctul n careVNA se anuleaz obinem RIR de 3,57% (vezi i Figura 5 1)

Pasul 5.

Anexa 5 5SITUAIA COSTURILOR I VENITURILOR SUPLIMENTARE OBINUTE ca urmare a

realizrii PROIECTULUI; valorile sunt exprimate n valori curente (mii )(varianta investiiei finanat integral din fonduri UE i fonduri interne).

Pasul 4.

Anexa 5 4PROIECIA VENITURILOR PROIECTULUI PENTRU ANII 2005-2024; veniturile suntexprimate n mii i calculate la o rat medie a inflaiei de 3% pe an, att nvarianta fr proiect ct i n varianta cu proiect. S-a considerat c se vancasa un tarif iniial de 0,3 /um care apoi va fi majorat, din anul 2008, la0,5 /um. De asemenea se consider i creterea de 10 ori a cantitiifacturate. Anexa 5 4 evideniaz contribuia proiectului la creterea cantitiifurnizate i a tarifului la veniturile obinute.

Pasul 3.

Anexa 5 3PROIECIA COSTURILOR PROIECTULUI PENTRU ANII 2005-2024, exprimate n mii. Costurile au fost calculate cu o rat medie a inflaiei de 3% pe an, att nvarianta cu proiect ct i n varianta fr proiect cu evidenierea contribuieiproiectului la creterea sau reducerea unor costuri.

Pasul 2.

Anexa 5 2EALONAREA PE ANI A INVESTIIEI - s-au evideniat costurile eligibile exprimaten mii i milioane lei, iar apoi au fost ealonate pe o perioad de doi ani

Pasul 1.


11/16




2004-2006 11

Valoarea Neta Actualizata

-1.500

-1.000

-500

0

500

1.000

1.500

2.000

0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9%

Mii Euro

VNA

RIR = 3,57%

Dobnda


12/16




2004-2006 12

C. ANALIZA MULTICRITERIALA

- proteciamediului

- oportunitiegale

- echitate

ImpactPonderiScoruriProiectul


13/16




2004-2006 13

D. ANALIZA DE RISC SI DE SENZITIVITATE

1. Analiza de risc: identificarea variabilelor criticeprin asocierea unei distribuii probabile la fiecare dinele i calcularea distribuiei probabile a RIR i VNAprin calculul probabilitilor;

2. Analiza de senzitivitate: selectarea parametrilori variabilelor critice (ca tarifele, cererea,productivitatea) cu valori extreme definite prindistribuia probabilitilor care au efectul cel mai mare

asupra RIR i VNA i crearea unor diverse scenarii,cu anumite ipoteze


14/16




2004-2006 14

E. ANALIZA DE PIATAStudiul de pia trebuie s identifice serviciile i/sau produsele cucaracter de elemente economice introduse pe pia prinintermediul investiiei propuse n cadrul proiectului.

Identificarea serviciilor i produselor trebuie efectuat cu precizie;prin:

- descrierea elementului economic (rspunde la ntrebarea CE?);- identificarea cantitativ a elementului economic (rspunde la ntrebarea

CT?);- identificarea calitativ a elementului economic (rspunde la ntrebarea

CUM?).Rspunde proiectul unei absene/insuficiene identificabil pe piaa

existent i n ce msur?Exist un grup int sau un grup demografic vizat i care are

resursele financiare necesare s achiziioneze serviciile/bunurilerezultate n urma investiiei?


15/16




2004-2006 15

SURSELE DE FINANTARE2. Contributia beneficiarului minim 10% din costurile eligibile(numai numerar)+costurile neeligibile2. Contributia publica 25% din fondurile nerambursable +costurile neeligible acoperite de contractul de asistenta tehnica3. Grant PHARE 75% din fondurile nerambursabile (maxim 5miloane Euro)4. Alte surse atrase de beneficiar

a) surse interne: credite, obligatiuni, parteneri privatib) surse externe: contributia altor institutii europene,

contributia altor organizatii internationale


16/16




2004-2006 16

740716675000740,712

70001575472570011

65001462,54387,565010

6000135040506009

55001237,53712,55508

5000112533755007

45001012,53037,54506

400090027004005

3500787,52362,53504300067520253003

2500562,51687,52502

200045013502001

D = A+B+CC = 2,25*AB = 6,75*AA

Total costuri

eligibile

Contribuia de la bugetul de

stat (valoare minim)Grant Phare

Contribuie local

(min. 10% din valoareacosturilor eligibile)Nr.

a 6 (analiza cost_ben) 1

Documents