1

2

3

UNIVERSITATEA BABE-BOLYAI CLUJ NAPOCA

Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor

EMA MACA

REZUMATUL

TEZEI DE DOCTORAT

ANALIZA PROFITULUI N

NTREPRINDERI MICI I MIJLOCII DIN

JUDEUL MURE

Conductor tiinific:

Prof. univ. dr. IOAN BTRNCEA

Cluj Napoca

2010

4

CUPRINS

INTRODUCERE I STADIUL CUNOATERII..4

CAPITOLUL 1 ROLUL I IMPORTANA NTREPRINDERILOR MICI I

MIJLOCII N ECONOMIA MODERN10

1.1. CONCEPTUL DE I.M.M. N ECONOMIA MODERN..10

1.2. IMPORTANA NTREPRINDERILOR MICI I MIJLOCII N ECONOMIA

UNIUNII EUROPENE.15

1.3. POLITICI I PROGRAME DE DEZVOLTARE A IMM-URILOR N UNIUNEA

EUROPEAN..18

1.4. POLITICI I PROGRAME DE DEZVOLTARE A NTREPRINDERILOR MICI

I MIJLOCII N ROMNIA ...20

1.5. EVALUAREA MEDIULUI DE AFACERI ROMNESC I PROPUNERI

PRIVIND AMELIORAREA ACESTUIA..27

CAPITOLUL 2 ASPECTE TEORETICE I METODOLOGICE PRIVIND

PROFITUL ..33

2.1. DIMENSIUNI N DEFINIREA PROFITULUI NTREPRINDERII.33

2.2. PROFITUL N CONCEPIA FASB....35

2.2.1. Metaforele cadrului conceptual elaborat de FASB.35

2.2.2. Normele financiare elaborate de FASB i rezultatul financiar...41

2.2.3. Discuii privind profitul global n context anglo-saxon.46

2.3. PROFITUL N CONCEPIA IASB.53

2.3.1. Forma dual a rezultatului financiar.53

2.3.2. Frana piatra de ncercare a teoriilor anglo-saxone.58

2.3.3. Proiectul comun al FASB i IASB de raportare a performanei financiare 60

2.3.4. Evaluarea rezultatului financiar al ntreprinderii.68

2.3.5. Performan versus rezultat..71

2.3.6. Spre un nou concept al rezultatului financiar..75

2.4. PROFITUL FISCAL..77

2.4.1. Caracterizare general a mediului european de raportare financiar i

fiscal..77

2.4.2. Impozitarea profitului n Regatul Unit al Marii Britanii i al

5

Irlandei de Nord...79

2.4.3. Impozitarea profitului n Frana81

2.4.4. Impozitarea profitului n Germania..83

2.4.5. Impozitarea profitului n Romnia84

2.4.6. Argumente pro i contra unui sistem fiscal preferenial pentru IMM-uri. .87

2.4.7.Consideraii privind convergena sistemelor de raportare

financiar i fiscal...90

CAPITOLUL 3 SISTEMUL DE RAPORTARE FINANCIAR A IMM-URILOR I

IMPACTUL ACESTUIA ASUPRA PROFITULUI 92

3.1. RAPORTAREA FINANCIAR A PROFITULUI LA NIVEL

INTERNAIONAL..92

3.1.1. Impactul adoptrii IFRS pentru IMM-uri asupra profitului micilor firme .92

3.1.2. Structuri de date i informaii privind performana solicitate de normele

internaionale...108

3.1.3. Raportarea performanei financiare potrivit IFRS pentru IMM-uri.117

3.1.4. Consideraii privind impactul adoptrii IFRS pentru IMM-uri asupra profitului

micilor firme...121

3.2. RAPORTAREA FINANCIAR A PROFITULUI LA NIVEL NAIONAL ...132

3.2.1. Perspectiv asupra rezultatului financiar133

3.2.2. Profitul i utilizatorii informaiei financiare din Romnia. Studiu de caz137

3.2.3. Impactul aplicrii reglementrilor naionale de raportare financiar asupra

profitului IMM-urilor.....143

3.2.4. Studiu de caz privind impactul aplicrii reglementrilor naionale de raportare

financiar asupra profitului microentitilor...150

CAPITOLUL 4 ANALIZA PROFITULUI N IMM-URI. STUDIU COMPARATIV A

SITUAIEI LA NIVELUL JUDEULUI MURE I LA NIVELUL NTREGII RI ..168

4.1. ANALIZA FINANCIAR A PROFITULUI N IMM-URI...168

4.1.1. Analiza performanei financiare pe baza contului de profit i pierdere168

4.1.2. Analiza tabloului soldurilor intermediare de gestiune176

4.1.3. Analiza performanei financiare pe baza ratelor.194

4.2. STUDIU STATISTIC PRIVIND PROFITUL NET NREGISTRAT DE IMM-

URI N ROMNIA....210

4.3. ANALIZ STATISTIC A PROFITULUI IMM-URILOR DIN JUDEUL

MURE I DIN ROMNIA..225

6

4.3.1. Analiza principalilor indicatori statistici ai tendinei centrale i de variaie a ratei

rentabilitii activelor i ratei rentabilitii..228

4.3.2.Analiza covariaiei ratei rentabilitii activelor i ratei rentabilitii.234

4.3.3. Analiza ecuaiilor econometrice246

CONCLUZII..273

BIBLIOGRAFIE282

LIST TABELE296

LIST FIGURI..300

LIST ANEXE..302

ANEXE...303

7

CUVINTE CHEIE

n coninutul tezei se pot identifica i extrage o serie de cuvinte cheie, care pe

parcursul lucrrii s-au aflat mereu n atenie, cuvinte care, prin importana lor, au beneficiat de

un studiu aprofundat. Prezentm aceste cuvinte n ordinea n care ele apar n cuprinsul tezei:

ntreprinderi mici i mijlocii, profit, profit global, profit net, profit fiscal, rezultat financiar,

performan financiar, standarde internaionale de raportare financiar, microentitate, analiza

performanei financiare, indicatori financiari, rate de rentabilitate.

INTRODUCERE

ntreprinderile micro, mici i mijlocii joac un rol esenial n economia mondial,

reprezentnd o surs de abiliti antreprenoriale, inovare i creare de locuri de munc, un

factor de coeziune social i economic. n Uniunea European extins la 27 de ri,

aproximativ 23 de milioane de ntreprinderi mici i mijlocii (IMM-uri) asigur n jur de 75 de

milioane de locuri de munc i reprezint 99% din total ntreprinderi. Micile firme contribuie

la ridicarea nivelului de trai al societii prin stimularea activitii economice, crearea de noi

locuri de munc i diversitatea de produse oferite consumatorilor. Dezvoltarea activitii

economice, ca i crearea de locuri de munc, antreneaz la rndul lor serviciile de sntate,

educaionale i sociale. Acestea sunt doar cteva dintre motivele pentru care ameliorarea

mediului de afaceri n sensul creterii profitabilitii IMM-urilor ar trebui s reprezinte o

prioritate pentru politica guvernamental.

Pe de alt parte, dezideratul fiecreia dintre aceste foarte multe entiti economice l

reprezint profitul.

n acest context am considerat c analiza profitului realizat de IMM-uri constituie o

tem deosebit de interesant att pentru mediul academic ct i pentru mediul de afaceri.

n lucrarea de fa am avut n vedere dezbaterile perpetue privind diversele forme ale

profitului. Dac ne referim la controversatul cuplu profit global - profit net, modificarea

importanei acordate uneia dintre aceste forme ale profitului are multiple implicaii la nivelul

sistemului financiar. Dintre acestea, numim: schimbarea normelor de raportare financiar a

acestui indicator1, ceea ce are impact asupra profitului fiecrei firme; i redefinirea i

1 Pentru exemplificarea profundelor implicaii pe care le are modificarea perspectivei asupra profitului, ni se pare

edificator faptul c la debut, proiectul comun IASB i FASB de modificare a raportrii performanei s-a intitulat

Performance Reporting, pentru ca la final, aria modificrilor s se lrgeasc, iar proiectul s se numeasc

8

utilizarea frecvent a anumitor baze de evaluare. n ceea ce privete dualitatea profit contabil

profit fiscal, menionm doar prerea unor profesioniti care arat cum convergena celor

dou forme ale profitului determin creterea transparenei raportrilor financiare. Pe de alt

parte, particularitile mediului financiar din zone geografice diferite, au determinat n timp

perspective diferite asupra profitului. Ne gndim n acest sens la poziia prudent a Europei

continentale i la cea anglo-saxon.

IMM-urile, numeroase, dar limitate financiar, nu au desigur posibilitatea filtrrii i

impunerii uneia sau alteia dintre aceste teorii, chiar dac acestea din urm influeneaz

evoluia micilor firme. n aceste condiii, rolul reglementatorului raportrilor financiare este

hotrtor.

Fa de aceast abordare teoretic, mediul economic ofer posibiliti infinite de

analiz a profitului n oricare dintre formele sale. Pentru obinerea unor rezultate

reprezentative pentru IMM-uri, se impune ca n cadrul studiilor de caz, analiza economico

financiar s fie completat de analiza statistic a informaiilor.

Surprinderea acestor probleme, m-a obligat la un studiu inter i pluridisciplinar, unde

aspectele contabile preced analiza financiar, care la rndul su este ntregit de analiza

statistic.

n continuare vom evidenia cteva lucrri de baz pe problematica studiat din

literatura de specialitate.

Problematica cercetrii se regsete n lucrrile de referin prezentate n cele ce

urmeaz:

Dimensiuni teoretice i metodologice privind profitul, au fost abordate de: Eli Bartov

(1997), Laurent Batsch i Olivier Ramond (2010),Dennis Beresford (1993), Mark Bradshaw

i Richard Sloan (2002), Richard Brief i Ken Peasnell (1996), Victor Brown (1990), Michael

Capron (1994), Philippe Van Cauwenberge i Ignace De Beelde (2007), Robert Chambers

(1975), Bernard Colasse (1995), Bradford Cornell i Wayne Landsman (2003), Dan Dhaliwal,

Fischer Black (1997), Niculae Feleag, Dumitru Rusu (1991), Dale Gerboth (1987), Hennie

van Greuning (2005), Loyd Heath (1998), Jean-Francois Hennart (2006), John Richard Hicks

(1946), Murray Horn (1995), Stewart Jones i Max Aiken (1994),Cally Jordan i Giovanni

Majnoni (2002), Donald Kirk (1998), Arthur Levitt (2002), Richard Luecke i David Meeting

(1998), Terry Moe (1990), Frank Moers (2005), Haim Mozes (1998), Susan Newberry (2003),

Michele Norton Bedford (1971), John O'Hanlon i Peter Pope (1997), Luca Paciolo (1500),

Revised standard on the presentation of financial statements. Acelai proiect de modificare a raportrii

performanei a determinat ulterior actualul demers de modificare a cadrului conceptual internaional.

9

Michael Page i Laura Spira (1999), Jean Peyrelevade (2005), Cheri Reither (1997), Roderick

Rhodes (1997), Bertoni i Bruno de Rosa (2005), Paul Samuelson (1969), Robert Sanborn

(1987), John Scott (1990), K. R. Subramanyam i Robert Trezevant (1999), Ray Walker

(2003), Geoffrey Whittington (2005), Arthur Wyatt (1990), Stephan Zeff (2003) i alii.

Probleme privind impactul sistemului de raportare financiar asupra profitului au fost

tratate de: David Alexander (1993), Oriol Amat, John Blake i Ester Oliveras (2000), Avon

Ariganello (2007), George Benston, Michael Bromwich, Robert Litan i Alfred Wagenhofer

(2003), Ian Ball (2007), Victoria Bogdan i Diana Balaciu (2006), Jill Collis (2001), Carolyn

Cordery i Rachel Baskerville (2006), Ioana David (2005), Lisa Evans, Gunther Gebhardt,

Martin Hoogendoorn, Jan Marton, Roberto Di Pietra, Araceli Mora i Michael Paoloni

(1999), Barry Epstein i Abbas Ali Mirza (2005), Alicja Jaruga i Justyna Fijalkowska (2004),

Graham Holt (2009), Kevin Keasey i Helen Short (1990), Aidan Lambe (2009), Udo

Mandler (2003), Jacques Potdevin (2009), Frank Thinggaard i Alfred Wagenhofer (2007),

Lean i Jon Tucker (2001) i alii.

Contribuii n ceea ce privete analiza performanei IMM-urilor a constituit subiect de

studiu pentru: Violeta Achim (2010), Morton Backer, Pieter Elgers i Richard

Asebrook(1988), Maria Btrncea i Larissa Btrncea (2004), Horia Cristea, Ioan Talpo,

Carmen Corduneanu, Aurora Lbune si Marilen Pirtea, (2001), Vasile Cocri, i Vasile Ian

(1995), Maria Niculescu (2005), Claude Perochon i Louis Dubrulle (2002), Ioan Talpo i

Cosmin Enache (2001) i alii.

OBIECTIVE

n analiza realizat am avut n vedere obiective ce pot fi sintetizate astfel:

-direcii de aciune pentru majorarea performanelor economice ale ntreprinderilor mici i

mijlocii din ara noastr;

-clarificarea conceptual a principalelor forme ale indicatorului analizat: profitul global,

profitul net, profitul contabil i profitul fiscal;

-verificarea n cadrul IMM-urilor din Judeul Mure, a ipotezei potrivit creia micile

ntreprinderi sunt finanate de bnci i alte instituii de creditare, spre deosebire de ntreprinderile

cu rspundere public (cotate), care sunt finanate n principal de grupul investitorilor prezeni i

poteniali;

-aprecierea reglementrii contabile naionale (Ordinul M.F.P. nr. 3055/10.11.2009 pentru

aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene) n raport cu necesitile de

10

informare proprii IMM-urilor din Romnia;

-stabilirea opiniei experilor contabili din judeul Mure referitor la:

- necesitatea realizrii de raportri financiare specifice pentru microentiti;

-complexitatea Ordinul M.F.P. nr. 3055/10.11.2009, fa de nevoile reale ale

utilizatorilor microentitilor;

- analiza comparativ a evoluiei performanei financiare agregate a IMM-urilor din

Judeul Mure i din ar. ncercm s stabilim dac n cazul celor cinci domenii de activitate,

mediul economic este definit de unele caracteristici majore care s determine evoluia societilor

comerciale. Realizm n acest sens analiza economico financiar a principalilor indicatori de

performan determinai pentru situaiile financiare agregate elaborate pentru cele dou eantioane

de entiti;

-stabilirea caracteristicilor profitului nregistrat de IMM-uri n mediul de afaceri autohton.

ncercm s determinm i s caracterizm relaia dintre profitul net pe de o parte - i capitalul

social i rezultatul din exploatare pe de alt parte. n plus, ne propunem s identificm,

elementele de cheltuieli care influeneaz n cea mai mare msur profitul nregistrat de IMM-

urile din cele cinci domenii de activitate;

-analiza performanei financiare a IMM-urilor din Judeul Mure i din ar (eantioanele

utilizate cuprind firme din domeniile menionate). Avem n vedere analiza comparativ a evoluiei

ratei rentabilitii activelor i ratei rentabilitii. Determinm n acest sens principalii indicatori

statistici ai tendinei centrale i de variaie a celor dou rate, coeficienii de corelaie a celor dou

rate cu alte rate financiare i ecuaiile econometrice pentru fiecare dintre eantioanele studiate.

11

Capitolul I ROLUL I IMPORTANA NTREPRINDERILOR MICI I MIJLOCII

N ECONOMIA MODERN

Experiena UE arat c firmele mici creeaz noi locuri de munc, aduc o contribuie

esenial la realizarea produsului intern brut i stimuleaz creterea exporturilor, sprijinind

astfel stabilitatea i creterea macro-economic. IMM-urile au o strategie de dezvoltare

flexibil, rspunznd astfel rapid competitivitii pieelor internaionale i adaptndu-se

schimbrilor ciclice ale economiei globale. ns, ele sunt adeseori confruntate cu

imperfeciunile pieei i au de multe ori dificulti n obinerea de capital sau credite, context

n care propunem unele msuri de ameliorare a mediului de afaceri, dup cum urmeaz:

n ceea ce privete investiiile efectuate de micile ntreprinderi, dei absolut necesare

n condiii de competitivitate, acestea sunt modeste. Credem c adoptarea tehnologiilor

europene, permanent rennoite, poate fi considerat un mod de lucru ce implic eforturi de

acomodare i financiare deosebite, eforturi ce necesit sprijin pe piaa de capital. Cunoatem

c firmele mici i mijlocii au posibilitatea accesrii fondurilor publice nerambursabile

furnizate de Uniunea European. n aceste condiii, considerm c ar fi benefic pentru

dezvoltarea sectorului IMM-urilor ca Guvernul Romniei s diversifice formele de susinere a

atragerii de fonduri europene pentru proiectele de investiii publice i n parteneriat public

privat. n acest sens, credem c ar fi oportun ca n cadrul Camerelor judeene de comer i

industrie i nu numai, s se intensifice eforturile de informare i popularizare privind

accesarea fondurilor europene.

ntruct mare parte dintre ntreprinztori sunt lipsii de pregtire n managementul

afacerilor, fapt ce ngreuneaz identificarea i pstrarea relaiilor cu sursele de finanare,

precum i procesul de elaborare a planurilor de afaceri, propunem organizarea cu consecven

de ctre Camerele judeene de comer i industrie, de cursuri i servicii de consultan pentru

micile firme n urmtoarele domenii: finane, marketing, producie, creaie, proiectare.

n scopul dezvoltrii schimbului de informaii i de experien la nivelul comunitii

de afaceri, facilitrii relaiilor cu autoritile publice i de reglementare legislativ, dar i

pentru a rspunde nevoii de recunoatere n comunitatea unde funcioneaz, propunem

nfiinarea de asociaii, cu scop, structur i mod de organizare ct mai diversificate.

n scopul realizrii unui climat de afaceri favorabil, ne exprimm pentru elaborarea

unui cadru legislativ stabil i nlturarea practicii de a se reveni asupra legilor deja adoptate,

dar i pentru simplificarea sistemului legislativ prin minimizarea numrului de prevederi

legale contiguue unui domeniu, ct i prin minimizarea birocraiei.

12

Observm lipsa aproape complet din legislaia fiscal a facilitilor destinate micilor

ntreprinderi. Considerm c n actualele condiii de profund criz economic, ntre

majorarea fiscalitii i scderea cheltuielilor bugetare este de preferat cea de-a doua variant.

Nu mprtim ideea potrivit creia creterea impozitelor i taxelor cu un anumit procent

determin la sporirea ncasrilor cu acelai procent, dimpotriv, credem c majorarea

fiscalitii conduce la reducerea numrului de ntreprinderi capabile s plteasc datoriile lor

bugetului de stat, dar i la creterea volumului economiei subterane.

Propunem ca avantajele Romniei fa de alte ri n curs de dezvoltare (apropierea

geografic de piaa european, existena de firme cu capital extern care au legturi comerciale

cu productori i distribuitori din aceast pia, oferta de for de munc) s fie exploatate n

mod organizat, la nivel guvernamental.

Avnd n vedere c unul dintre principalele motive ale absenei ntreprinztorilor

romni de pe piaa internaional este lipsa de informaii privind aceste piee, credem c

activitatea Camerelor de comer i industrie judeene ar trebui s fie orientat mai mult spre

informarea firmelor privind piaa european prin organizarea de sesiuni, cursuri, dezbateri,

analize, ntlniri periodice cu invitai dintre reprezentanii IMM-urilor din jude, dar i

reprezentani ai structurilor administrative sau private din celelalte ri europene

(reprezentani ai primriilor, ai asociaiilor patronale strine, ai pieelor locale strine,

reprezentani a firmelor din anumite sectoare de activitate).

Cunoscndu-se c numai un comportament responsabil n domeniul afacerilor poate

conduce la succesul afacerii, credem c este necesar ca tot mai multe firme s implice n

activitatea lor i o component social, ca i una ecologic.

Capitolul II ASPECTE TEORETICE I METODOLOGICE PRIVIND PROFITUL

FINANCIAR I FISCAL

ntruct Cadrul conceptual promovat de IASB s-a dezvoltat avnd la baz Cadrul

conceptual elaborat de FASB, iar problemele privind profitul deriv din acesta din urm, n

acest capitol am tratat Cadrul conceptual elaborat de FASB. Acesta ascunde o btlie veche i

nc nerezolvat: abordarea profitului ca msur a performanei unei afaceri i a

managementului acesteia (profitul net), sau ca msur a sporirii averii proprietarului (profitul

global).

n literatura de specialitate, Cadrul conceptual al FASB cu elementele sale

fundamentale (ntre care veniturile, cheltuielile i rezultatul), a fost abordat fie ca o structur

13

solid i rigid, fie ca una maleabil i adaptabil.

Cadrul conceptual vzut ca o structura solid i rigid, fr a permite implicarea unor

elemente strine i nefundamentate, reuete s susin i s consolideze un sistem de

standarde de raportare financiar. Funcionarea i perenitatea n timp a unei asemenea

structuri implic coeren i exhaustivitate. ns, realitatea economico-social determin

evoluia standardelor de raportare financiar, iar modificarea acestora presupune ca de fiecare

dat s se modifice i fundamentul Cadrul Conceptual. n cele din urm, un astfel de sistem

devine greoi i trebuie nlocuit. n plus, n cuprinsul normelor elaborate i a discuiilor

aferente se revine constant la definiiile impuse de Cadrul conceptual. Procedndu-se astfel,

implicit, Cadrul conceptual ctig autoritate. Abordarea Cadrului conceptual vzut ca o

structura solid i rigid este mult utilizat, poate i pentru c aceast comparaie este att de

evident pentru contabili sau pentru c unii susintori ai Cadrului Conceptual recomand

aplicarea consecvent a ideilor sale teoretice. ns, ncercarea de a baza deciziile contabile pe

definirea elementelor la care acestea se refer, risc luarea mecanic a deciziilor. n Cadrul

conceptual, caracterizarea veniturilor ca fiind majorri ale activelor sau diminuri ale

datoriilor; i respectiv, a cheltuielilor ca fiind scderi de valoare a activelor sau majorri de

valoare a datoriilor, definete practic profitul global ca msur a sporirii averii proprietarilor.

Potrivit acestui concept, profitul este diferena valoric dintre suma investit i suma posibil a

fi distribuit ulterior (disponibil). Pentru ntreprindere, suma investit constituie capital

propriu (sau active nete), iar profitul, indiferent cum ia natere, sporete posibilitatea

mbogirii proprietarilor, proporional cu cantitatea de aciuni sau pri sociale deinut de

acetia. Faptul c accentul cade pe creterea averii deintorilor de capitaluri proprii,

determin creterea importanei evalurii elementelor bilaniere, deducerea costurilor din

venituri devenind irelevant. Aceast form a profitului ar trebui s se determine prin

actualizarea valorii activelor i datoriilor, ceea ce impune adoptarea unei baze de evaluare

potrivite. ntr-un cadru conceptual care adopt o asemenea form a noiunii de profit,

nerezolvarea problemei evalurii i meninerea bazei costului istoric, constituie n mod clar o

surs de incoeren teoretic. Astfel, aceast abordare scoate n eviden unele incoerene:

pare c din Cadrul conceptual unele piese lipsesc sau sunt elemente strine, cum sunt de

exemplu bazele de evaluare potrivite. Chiar dac Cadrul conceptual ar fi coerent, prin

predefinirea unor elemente de baz abstracte (cum este i profitul), nu este posibil evitarea

sau minimizarea importanei dezbaterilor ulterioare pe aceste probleme definitorii. Dat fiind

c influenele politice se pot ascunde n spatele unor presupuse regulamente tehnice, aparena

robusteii conceptuale devine chiar mai important dect realitatea, ntruct presupusele

14

regulamente sprijin un proces politic de elaborare a standardelor i nu unul profesional.

Cadrul conceptual vzut ca o structur maleabil i adaptabil conine i ascunde

corpul standardelor financiare, modelnd i mbuntind totodat aspectul su. Pri

captivante dar diferite din aceast structur pot fi combinate n scopul promovrii imaginii

dorite, fr ca cele nepotrivite s mai fie amintite. Posibilitatea realizrii unor astfel de

combinaii ale componentelor sale implic acceptarea uneori i a incoerenelor conceptuale.

Orientarea contemporan asupra utilizatorului i concentrarea asupra utilitii deciziei,

sprijin de fapt ideea profitului ca msur a performanei unei afaceri i a managementului

acesteia (profitul net), care identific profitul ca fiind elementul rezidual dup ce costurile,

inclusiv amortizarea, au fost comparate cu i deduse din venituri. Aadar, aceast abordare a

Cadrului conceptual implic profitul net determinat pe baza contului de profit i pierdere n

componena cruia sunt cuprinse i cheltuielile cu amortizarea.

n prezent, urmare a proiectului comun de revizuire a standardului de raportare

financiar, att FASB ct i IASB, prin norma comun Prezentarea situaiilor financiare (IAS

1), s-a reinut abordarea profitului att ca msur a sporirii averii proprietarului (profitul

global), ct i ca msur a performanei unei afaceri i a managementului acesteia (profitul

net). n practic firmele nu folosesc doar valoarea actualizat (necesar determinrii profitului

global), sau exclusiv costul istoric (necesar stabilirii profitului net), ci se ntlnesc mai multe

baze de evaluare care sunt folosite n situaiile financiare n diverse compoziii i grade de

utilizare, fr ca nc s se fi determinat combinaii constant viabile. Poziia celor dou

organizaii financiare fa de profit este controversat, ntruct din anumite puncte de vedere,

cele dou forme ale profitului se exclud reciproc. n condiiile n care valoarea actual este

util, normalizat i folosit, amortizarea nu i mai gsete locul. Pierderea prin depreciere i

amortizarea nu sunt foarte clar delimitate. Dac valoarea actual e o valoare realizabil, atunci

amortizarea nu ar mai trebui s fie folosit. Dac dimpotriv, valoarea actual este o msur

bazat pe cost, atunci nu se mai explic deprecierea. De asemenea, dei Cadrul conceptual

acord o importan deosebit capitalurilor proprii, activelor i datoriilor, nu se precizeaz

care este natura soldului creditor al contului de amortizri acumulate. n concluzie, utilizarea

concomitent a unor concepte de profit care se exclud reciproc ridic semne de ntrebare

asupra calitii standardelor financiare elaborate de organizaiile financiare internaionale.

Desigur, existena a dou sisteme separate - cel de raportare financiar i cel fiscal,

poate conduce la crearea unei stri de confuzie i nemulumire, eliminndu-se posibilitatea

unor bune decizii. Convergena total a metodelor proprii celor dou sisteme pare a fi o

promisiune pentru creterea transparenei lor. Acesta ar fi un argument convingtor n

15

favoarea selectrii unor metode comune de lucru. Desigur, un asemenea mod de lucru ar

conduce la majorarea profitului raportat la nivelul pieelor pe de o parte, i la diminuarea

profitului supus impozitrii, pe de alt parte. Astfel s-ar realiza un echilibru la nivelul

ntreprinderilor, s-ar prezenta rezultate mai apropiate de realitate dect n cazul funcionrii a

dou sisteme separate. Realitatea arat ns c interaciunea dintre cele dou sisteme bazat

pe concepte i culturi foarte diferite pot crea condiii favorabile apariiei nemulumirilor. Pot

exista probleme legate de aplicabilitatea ori interpretarea unei reguli din sistemul comun de

raportare financiar i fiscal. Din punct de vedere al contextului la nivel european, credem c

este greit s se considere opiunile i contrastele ntre cele dou sisteme ca fiind simple,

deoarece multe jurisdicii impun att norme naionale de raportare fiscal, ct i standarde

internaionale de raportare financiar. n aceste condiii, pot exista divergene ntre diferitele

norme, divergene care afecteaz n principal dimensiunea profitului. Diferenele dintre cele

dou seturi de standarde s-au fcut remarcate mai ales n cadrul dezbaterilor determinate de

adoptarea sistemului IFRS de ctre Uniunea European. n mod particular, orice set de norme

care ofer un profit adevrat, pare c simplific foarte mult realitatea. Considerm c tot

ceea ce se poate realiza n sensul convergenei, este un acord prin care s se ilustreze

rezultatul interaciunii celor dou sisteme. Eventual, interaciunea dintre cele dou sisteme

poate avea ca efect simplificarea standardelor de raportare financiar n sensul absorbiei lor

ctre un proces legal.

Capitolul III SISTEMUL DE RAPORTARE FINANCIAR A IMM-URILOR I

IMPACTUL SU ASUPRA PROFITULUI

Referindu-ne la raportarea profitului, am avut n vedere att IFRS pentru IMM-uri, ct

i norma naional de raportare financiar.

IASB a publicat n iulie 2009, pe site-ul propriu, un standard destinat micilor

ntreprinderi. IFRS pentru IMM-uri a preluat setul de utilizatori ai informaiei financiare

prezentat de entitile cotate i s-a constituit prin simplificarea standardelor internaionale

elaborate pentru entitile cotate. n consecin, noua norm este complex i se adreseaz n

primul rnd IMM-urilor apropiate ca dimensiune, de cele cotate. n acelai timp ns, la

nivelul Uniunii Europene exist un puternic curent de opinie care propune reclasificarea

IMM-urilor i delimitarea categoriei microentitilor pentru care se dorete

reducerea sarcinilor

administrative prin simplificarea obligaiilor de raportare financiar.

n ceea ce privete impactul adoptrii IFRS pentru IMM-uri publicat de IASB, asupra

16

profitului micilor firme, artm urmtoarele:

Nu suntem de acord cu soluia IASB - foarte costisitoare, ca IMM-urile s ntocmeasc

trei declaraii financiare diferite (deci trei seturi de raportri), rspunznd necesitilor de

decizie a administratorilor-proprietari, solicitrilor fiscale ale instituiilor guvernamentale i

cerinelor standardelor internaionale. Considerm c un asemenea demers ar afecta grav

profitul IMM-urilor.

IMM-urile sunt foarte diferite ntre ele ca mod de organizare, activitate desfurat,

obiective, strategie de dezvoltare, mod de aciune, nivel de nelegere a administratorilor,

furnizori, clieni i sunt de asemenea, mult mai mult tributare obiceiurilor financiare i

economice locale dect ntreprinderile cotate. Tocmai din cauza diversitii foarte mari a

micilor entiti, reglementatorul nu poate impune o singur norm de raportare financiar

pentru toate categoriile de firme. Se poate ca unele dintre firme s funcioneze doar pe plan

local, s aib un numr foarte restrns de furnizori, administratorul s se identifice cu

proprietarul, iar costurile adoptrii IFRS pentru IMM uri s nu se justifice. ns, pentru alte

firme, trecerea la IFRS pentru IMM-uri promoveaz entitatea pe alte piee de clieni, furnizori

i creditori, crescnd nivelul de ncredere n firm, caz n care, costul de adoptare a

standardului devine un cost de promovare a ntreprinderii.

n aceste condiii, considerm c doar administratorul poate aprecia care set de norme

de raportare financiar este cel mai potrivit pentru stadiul de dezvoltare i pentru obiectivele

ntreprinderii respective. Reglementatorul naional ar trebui s lase la latitudinea

administratorilor micilor uniti posibilitatea de a alege ntre IFRS pentru IMM-uri i setul de

norme de raportare financiar impus de fiscalitate, n funcie de impactul aplicrii fiecruia

dintre acestea asupra profitului ntreprinderii.

Avnd n vedere c o mic entitate de astzi poate fi o viitoare ntreprindere cotat ce

va fi nevoit s utilizeze IFRS-urile, considerm c pstrarea unei legturi ntre definiiile

elementelor de baz din situaiile financiare i Cadrul conceptual evit costurile nedorite ale

unei schimbri conceptuale viitoare, avnd n timp, un impact pozitiv asupra profitului IMM-

urilor.

Cele dou grupuri de utilizatori ai informaiei financiare prezentate de entitile cotate

i necotate (mici i mijlocii), au cerine diferite (uneori conflictuale), de la situaiile

financiare, iar n practic, aceste situaii s-au rezolvat prin compromisuri. (Respectiv, prin

utilizarea alternativ a valorii juste i a costului istoric.) Remarcm faptul c n aceste

condiii, unul dintre criteriile adoptrii acestei soluii: impactul evalurii asupra profitului

firmei.

17

ntruct, pentru exprimarea performanei financiare, IASB propune acelai indicator

pentru marile firme ca i pentru IMM-uri - profitul global, indicator solicitat de investitori,

observm c IASB nu a inut seama n standardele elaborate, de nevoile diferite ale micilor

ntreprinderi fa de entitile cotate. Considerm c ar fi fost mai potrivit ca IASB s solicite

pentru entitile necotate, profitul net, indicator care, dup cum am vzut anterior, servete

interesele creditorilor i ndeplinete dezideratul costurilor sczute.

Cu ct ntreprinderile sunt mai mici i se ndeprteaz de ntreprinderea aleas de

IASB ca etalon entitatea cotat, pentru care s-au realizat standardele internaionale, cu att

adoptarea IFRS pentru IMM-uri are nevoie de mai multe explicaii, este mai greu de neles de

ctre proprietarii-administratori, iar costul adoptrii sale afecteaz mai grav profitul micilor

ntreprinderi. IFRS pentru IMM-uri impune att raportarea profitului net ct i a celui global,

dei pentru cea mare parte dintre aceste firme, respectiv pentru microentiti, raportarea

profitului global este inutil i produce costuri suplimentare pentru ntreprinderi.

Propunem un sistem de raportare financiar n care mica ntreprindere are libertatea

de a alege ntre IFRS pentru IMM-uri i normele naionale de raportare financiar.

Considerm c utilizarea standardelor internaionale de raportare financiar asigur

posibilitatea promovrii firmei, ns, date fiind resursele financiare limitate ale micilor

ntreprinderi, hotrrea adoptrii normelor internaionale trebuie s rmn la latitudinea

administratorului ntreprinderii. Totodat, o asemenea abordare ar asigura alternativele de

raportare financiar solicitate de evoluia pieei.

Incontestabil, cerinele pentru comparabilitate i nevoia de universalitate a situaiilor

financiare, chiar dac sunt dificil de realizat, sunt reale. Numai astfel pot fi depite barierele

birocratice i poate fi obinut accesul la finanare n afara granielor, furnizorii pot evalua

situaia financiar a clienilor din strintate, clienii pot cunoate seriozitatea partenerilor lor,

acionarii strini pot afla date despre ntreprindere. n plin proces de globalizare, finanele i

contabilitatea sunt parte a infrastructurii, iar o bun comunicare se poate realiza numai prin

convergena limbajelor financiar - contabile. Problema const n faptul c nu toate IMM-urile

dispun de resurse financiare necesare pentru a depi toate obstacolele menionate anterior.

Sunt firme care au nevoie de aceast infrastructur i sunt dispuse s suporte impactul

adoptrii sale asupra profitului, dar aceast hotrre o poate lua numai administratorul

ntreprinderii. Acest administrator, care deseori este i proprietar, cunoate cel mai bine

momentul n care firma are nevoie i i permite s treac la un nou nivel calitativ.

Considerm c nu este democratic s impunem societii un moment al suportrii costurilor cu

adoptarea IFRS pentru IMM-uri, dup cum nu este democratic s impunem societii

18

suportarea n sine a unor asemenea costuri.

n ceea ce privete impactul aplicrii normelor naionale de raportare financiar asupra

profitului micilor firme, artm c suntem n asentimentul UE care consider c n momentul

de fa microentitile sunt supuse acelorai reguli ca i ntreprinderile mai mari, dei de-a

lungul timpului s-a constatat c regulile de raportare extensiv aplicate acestora nu sunt

proporionale cu nevoile lor de raportare financiar specifice i creeaz un cost nejustificat ce

afecteaz profitul acestor entiti. n acest sens, am prezentat elemente nou aprute n cadrul

Ordinului MFP nr. 3055/10.11.2009, care nu se regseau n Ordinul MFP nr. 1752/21.11.2005

i care considerm c fie nu privesc micile firme, fie mpovreaz activitatea de raportare

financiar a acestora.

ntr-un studiu de caz privind raportrile ntocmite de microentitile din Romnia, am

ncercat s stabilim dac experii contabili din judeul Mure consider c sunt necesare

raportri financiare sumare pentru microentiti, a cror realizare s implice costuri mai

sczute pentru aceast categorie de firme; i am ncercat s aflm opinia experilor contabili

din judeul Mure n legtur cu complexitatea actualului Ordin MFP nr. 3055/10.11.2009 fa

de nevoile reale ale utilizatorilor microentitilor.

Urmare a studiului desfurat, am constatat c experii contabili consider

urmtoarele:

-este necesar clasificarea entitilor potrivit mrimii lor i introducerea

microentitii ca o categorie independent;

- categoriile de utilizatori ai informaiilor financiare difer n funcie de mrimea

ntreprinderilor: unii pentru IMM-uri i microentiti i alii pentru entitile mari i cotate;

- reglementrile legale privind raportarea financiar sunt adecvate pentru microentiti;

- nu sunt necesare raportri financiare specifice pentru microentiti;

- declaraiile financiare nu reprezint o povar administrativ pentru microentiti.

n ceea ce privete complexitatea actualului Ordin MFP nr. 3055/10.11.2009 fa de

nevoile reale ale utilizatorilor microentitilor, ntruct aprecierile experilor contabili au fost

mprite n mod egal, nu s-a stabilit validitatea acestei ipoteze. ns, din rspunsurile primite

am constatat c problemele aduse n discuie nu sunt clarificate n concepia experilor

contabili.

Avnd n vedere

- poziia experilor contabili opus inteniilor Comisiei Comunitilor Europene de

simplificare a raportrilor financiare destinate IMM-urilor;

- ezitrile profesionale ale experilor contabili; i

19

- impactul aplicrii unei reglementri financiare complexe asupra profitului

microentitilor,

propunem organizarea de dezbateri la nivel naional pentru clarificarea problemelor

implicate de raportarea financiar a ntreprinderilor foarte mici.

Capitolul IV ANALIZA PERFORMANEI N IMM-URILE DIN JUDEUL

MURE I DIN ROMNIA

n acest capitol am realizat o analiz comparativ a evoluiei performanei IMM-urilor

din cinci domenii de activitate, selectate din Judeul Mure i din ar.

Din analiza raportrilor financiare agregate realizate pentru 25 de firme din jude i 25

de entiti din ar, am constatat urmtoarele:

-n ceea ce privete ponderea i structura principalelor elemente ale contului de profit

i pierdere (cifra de afaceri, veniturile i cheltuielile din exploatare, rezultatul din exploatare,

cheltuielile financiare, rezultatul financiar, cheltuielile extraordinare, total venituri, rezultatul

din exploatare, rezultatul extraordinar i rezultatul brut al exerciiului), raportrile financiare

agregate ale firmelor din Judeul Mure se aseamn mult cu cele ale ntreprinderilor din ar;

- ntruct rezultatul brut al exerciiului este obinut n cea mai mare parte din

activitatea de exploatare, trendul ponderii rezultatului brut n total venituri este foarte

asemntor trendului ponderii rezultatului din exploatare n total venituri.

- excedentul brut (insuficiena) din exploatare calculat pentru firmele din Judeul

Mure i pentru entitile din ar, este oscilant i opus;

- viteza de rotaie a activelor i rata rentabilitii generale calculate att pentru firmele

din Judeul Mure, ct i pentru societile din ar au avut un curs oscilant, dar au luat valori

apropiate;

- unii dintre indicatori (cifra de afaceri, rezultatul din exploatare, rezultatul curent,

rezultatul net al exerciiului, capacitatea de autofinanare, marja comercial, marja industrial,

producia exerciiului, valoarea adugat), au evoluat ascendent n cazul firmelor din Judeul

Mure - i au avut o evoluie oscilant n cazul societilor din ar;

- ali indicatori avui n vedere (levierul financiar, rata rentabilitii economice, rata

rentabilitii, rata profitului activelor, rentabilitatea industrial), au evoluat descendent n

cazul firmelor din Judeul Mure - i au avut o evoluie oscilant n cazul societilor din

ar;

- ali indicatori de profitabilitate (rata marjei brute a exploatrii, rata rentabilitii

20

comerciale, rata rentabilitii veniturilor i rata rentabilitii resurselor consumate), au avut un

curs oscilant att pentru firmele din Judeul Mure, ct i pentru societile din ar.

- dac pentru firmele din Judeul Mure, rata rentabilitii capitalului propriu a evoluat

descendent; pentru entitile din ar, indicatorul a avut dimpotriv, o evoluie ascendent.

ntr-un alt studiu desfurat la 1230 de IMM-uri din cinci sectoare economice, am

abordat caracteristicile mediului concurenial din Romnia. n acest sens, am tratat relaia

dintre profitul net i unele elemente de cheltuieli prezentate n Contul de profit i pierdere.

Am constatat c n cazul IMM-urilor, paleta larg de situaii existente face ca ntre

volumul capitalului vrsat de asociai i profitul net s nu se poat stabili o legtura

determinist. S-a demonstrat c pentru IMM-urile din cele cinci ramuri de activitate supuse

studiului, profitul net se nregistreaz n cea mai mare parte pe seama rezultatului din

exploatare.

Contrar ateptrilor noastre, n toate domeniile de activitate supuse cercetrii, cea mai

important influen asupra profitului au avut-o cheltuielile privind dobnzile, situaie

financiar determinat de dobnzile mari practicate de bncile comerciale din Romnia.

S-a dovedit c n industria productoare de mobil, profitul net este influenat de

cheltuielile cu materii prime, i de dotarea tehnologic (adic de cheltuielile cu amortizarea

activelor imobilizate), dar ntr-o msura mult mai mic dect de cheltuielile privind dobnzile.

n industria realizrii de preparate farmaceutice, influena determinant asupra

profitului net este exercitat de cheltuielile legate de dotarea tehnologic, dar nu i de

cheltuielile cu salariile angajailor.

n fabricile de articole de mbrcminte din piele, profitul net este determinat de

cheltuielile cu materiile prime, dar ntr-o msur mult mai mic dect de cheltuielile privind

dobnzile.

n domeniul soft-ului, avnd n vedere presiunea resimit de administratorii acestor

firme privind cheltuielile legate de salarii, acestea nu sunt raportate la valoarea lor real, ceea

ce explic motivul pentru care, cheltuielile cu salariile nu sunt vzute ca fiind cele mai

importante costuri.

n ntreprinderile productoare de esturi s-a dovedit c, cheltuielile privind

amortizarea sunt importante, chiar dac influena lor asupra profitului net este depit de

influena cheltuielilor cu dobnzile.

ncercnd s evideniem performana economico-financiar a IMM-urilor din Judeul

Mure i din Romnia, am analizat evoluia ratei rentabilitii activelor i ratei rentabilitii n

perioada 2004 - 2008, pentru ntreprinderi din cele cinci sectoare de activitate.

21

Din analiza principalilor indicatori statistici ai tendinei centrale i de variaie a ratei

rentabilitii activelor i ratei rentabilitii pentru fiecare dintre sectoarele de activitate, a

rezultat c att n judeul Mure ct i n ar, firmele ce desfoar activiti de realizare a

soft-ului la comand nregistreaz valorile cele mai nalte ale indicatorilor analizai. Acest

domeniu este secondat de cel al produciei de medicamente. n unii ani au obinut rezultate

remarcabile i fabricile de mobil i cele productoare de articole din piele. n toi cei cinci

ani, ntreprinderile productoare de esturi din Judeul Mure i din ar au nregistrat

nivelurile cele mai sczute ale indicatorilor. n aproape toate cazurile, valorile mai mari dect

cele obinuite ale mediei, medianei i Abaterii Standard calculate pentru rata rentabilitii

activelor i pentru rata rentabilitii, au privit ntreprinderile din Judeul Mure.

Din analiza coeficienilor de corelaie a ratelor calculate pentru ntreprinderile

aparinnd eantioanelor selectate din ar i din Judeul Mure, rezult urmtoarele:

n cadrul firmele productoare de medicamente din ar:

-capitalul propriu i profitul net sunt elemente interdependente;

-creterea vnzrilor (i a veniturilor) este determinat de majorarea activelor i a

datoriilor;

-creterea profitului net se obine prin majorarea creanelor i trezoreriei (chiar pe

seama creditelor bancare);

-creterea stocurilor conduce la scderea vnzrilor i a profitului.

n ceea ce privete fabricile de preparate farmaceutice din Judeul Mure, s-a constatat

c majorarea activelor (investiiilor n imobilizri, creanelor, stocurilor i trezoreriei),

conduce la creterea volumului vnzrilor.

Referitor la productorii de mobil din ar, s-au constatat urmtoarele:

-capitalul propriu i profitul net sunt interdependente;

-creterea profitului net este determinat de majorarea activelor circulante;

-dobnzile mari aferente creditelor contractate de micile ntreprinderi influeneaz n

mod negativ valoarea profitului.

n cadrul fabricilor de mobil din Judeul Mure, s-a stabilit c profitul net se

majoreaz n condiii de cretere a activelor curente i mai ales n condiii de majorare a

datoriilor. Din datele avute la dispoziie rezult c profitul net nu se reinvestete.

n legtur cu firmele de mbrcminte din piele selectate din ar, artm urmtoarele:

- creterea vnzrilor (i a veniturilor) este determinat de majorarea activelor;

- creterea cifrei de afaceri este determinat de majorarea capitalului propriu i a

datoriilor;

22

- majorarea profitului net se realizeaz n condiii de utilizare eficient a stocurilor.

Privind societile de mbrcminte din piele alese din Judeul Mure, s-a observat c

profitul net se obine n condiiile majorrii activelor, inclusiv a creanelor comerciale; dar i

c valoarea activelor circulante (respectiv a stocurilor), are o pondere prea mare n raport cu

necesitile ntreprinderilor.

Referitor la firmele ce desfoar activiti de realizare a soft-ului la comand n ar,

remarcm interdependena dintre profitul net i capitalurile proprii, ca i interdependena

dintre cifra de afaceri i activele totale. Diminuarea profitului net o dat cu creterea

stocurilor, reflect specificul activitii firmelor de IT, n care valoarea stocurilor este mai

puin important. Relaia de invers proporionalitate dintre nivelul vnzrilor i valoarea

creanelor, red i ea situaia de normalitate din unitile de soft. Scderea profitului i deci a

capitalurilor proprii concomitent cu creterea cheltuielilor cu dobnzile i comisioanele

bancare arat cum contractarea creditelor de ctre firmele de IT afectez negativ profitul

acestora.

Asemntor cu situaia entitilor din ar, n cadrul firmelor de IT din jude, se relev

urmtoarele interdependene: ntre profitul net i capitalurile proprii, ntre capitalurile proprii

i activele curente i/sau totale, i ntre cifra de afaceri i activele totale. Diminuarea profitului

net o dat cu creterea stocurilor reflect specificul activitii firmelor de IT, n care valoarea

stocurilor este mai puin important. Majorarea activelor imobilizate conduce la scderea

activelor circulante i invers, ceea ce demonstreaz limitarea financiar a acestor societi.

Eficiena sczut a mprumuturilor bancare contractate de firmele de soft din Judeul Mure,

ele neconducnd la creterea capitalurilor proprii i nici a profitului net.

n ceea ce privete eantionul ntreprinderilor productoare de esturi selectate din

ar, precizm c majorarea capitalurilor proprii este determinat de creterea valorii activelor

totale, iar majorarea profitului net este determinat de creterea activelor circulante

n legtur cu societile productoare de esturi din Judeul Mure, artm c

majorarea volumului vnzrilor (i a veniturilor) se poate realiza prin creterea valorii

activelor totale, dar i a pasivului bilanier (datorii totale plus capital i rezerve), n vreme ce

majorarea costurilor cu datoriile totale determin scderea profitului net.

n continuare, pentru fiecare domeniu de activitate i pentru fiecare eantion de

ntreprinderi (din Judeul Mure i din ar), am elaborat ecuaii econometrice, avnd n

vedere cele dou rate de rentabilitate ca variante dependente - i alte rate cunoscute ca

variabile independente. Considernd c cele mai importante rezultate ale studiului nostru l

constituie variabilele independente ce influeneaz ratele de profitabilitate determinate att

23

pentru firmele din Judeul Mure, ct i pentru cele din ar, prezentm urmtoarele:

-n cazul firmelor ce realizeaz preparate farmaceutice, rata rentabilitii activelor este

influenat de rata stocurilor i rata autonomiei financiare totale, iar rata rentabilitii este

dependent de rata stocurilor;

-pentru fabricilor de mobil, rata rentabilitii activelor este influenat de rata

stocurilor. n ceea ce privete rata rentabilitii, pentru societile din Judeul Mure, spre

deosebire de firmele din ar, nu s-a putut genera o ecuaie econometric, aadar nu pot fi

numii factori comuni de influen pentru eantioanele de firme selectate din jude i din ar;

-referitor la ntreprinderile din industria pielriei, rata rentabilitii activelor este

influenat de rata activelor circulante, de rata stocurilor, de rata creanelor i de rata

autonomiei financiare; iar rata rentabilitii este dependent de rata stocurilor;

- n ceea ce privete firmele de soft, att rata rentabilitii activelor, ct i rata

rentabilitii, sunt condiionate de rata activelor circulante i de rata stocurilor;

-n legtur cu ntreprinderile productoare de esturi, artm c rata rentabilitii

activelor este determinat de rata autonomiei financiare totale i de rata prghiei financiare

active. Referitor la rata rentabilitii, din ecuaiile econometrice elaborate nu s-au putut stabili

factori comuni de influen a entitilor din Judeul Mure i a celor din ar.

Desigur, n lucrarea de fa nu am epuizat nici pe departe, toate formele de analiz a

celui mai important indicator al activitii oricrei firme: profitul. Ne propunem s completm

cercetarea noastr cu studii teoretice i practice privind profitul fiscal, ne preocup n mod

deosebit impactul bazelor de evaluare asupra profitului nregistrat de IMM-uri i ne propunem

participarea i organizarea de dezbateri privind raportarea financiar a profitului. Cu

siguran, n formarea noastr profesional vor fi utile noile studii de analiz financiar a

profitului i de cercetare statistic a acestuia, studii pe care intenionm s le realizm curnd.

24

BIBLIOGRAFIE

Cri

1. Achim, M., V. (2010), Analiz economico financiar, Editura Risoprint, Cluj-

Napoca;

2. Atanasiu, P. (2002), Contabilitatea financiar romneasc armonizat cu Directivele

contabile europene i Standardele internaionale de contabilitate, Editura Intelcredo,

Deva;

3. Btrncea, M., Btrncea, L., Maca, E. (2008), Analiza entitii economice

armonizat cu Standardele internaionale de raportare financiar, Editura Risoprint,

ISBN 978-973-751-935-1, Cluj Napoca;

4. Bunea, S., Optimizarea poziiei financiare i a performanelor ntreprinderilor ntre

strategiile de conservatorism i de optimism contabil, teza de doctorat,

www.biblioteca.ase.ro;

5. Bernard, Y., Colli, J., C., (1994), Vocabular economic i financiar, Editura

Humanitas, Bucureti;

6. Capron, M. (1994), Contabilitatea n perspectiv, Editura Humanitas, Bucureti;

7. Ciobanu, V., M. (1993), Ghid contabil european, Editura Europres, Bucureti;

8. Cocri, V., Iau, V. (1995), Economia afacerilor, Editura Graphix, Iai;

9. Colasse, B. (1995), Contabilitate general, ediia a IV-a, traducere de N. Tabr,

Editura Moldova, Iai;

10. Coteanu, I., Seche, L. i Seche, M. (1998), Dicionarul explicativ al limbii romne,

Editura Univers Enciclopedic, Bucureti;

11. Demetrescu C., G. (1972), Istoria contabilitii, Editura tiinific, Bucureti;

12. Dobrot, N., (coordonator) (1999), Dicionar de economie, Editura Economic,

Bucureti;

13. Dobrot, N., Ciucur D., Cosea, M., Enache, C., Gavril, I. (1995), Economie politic,

Editura Economic, Bucureti;

14. Dumbrav, P., Btrncea, L., Maca, E., Btrncea, M. (2008), Management contabil,

Editura Risoprint, Cluj Napoca;

15. Epstein, B., J., Mirza, A., A. (2005), IFRS Interpretarea i aplicarea Standardelor

Internaionale de Contabilitate i Raportare Financiar, BMT Publishing House,

25

Bucureti;

16. Feleag, N., Malciu, L. (2002), Politici i opiuni contabile, Fair Accounting versus

Bad Accounting, Editura Economic, Bucureti;

17. Feleag, N., Malciu L., Bunea, S. (2002), Bazele contabilitii, o abordare european

i internaional, Editura Economic, Bucureti;

18. Gheorghiu, A. (2004), Analiza economico-financiar la nivel microeconomic, Editura

Economic, Bucureti;

19. Giurgiu, A. (1995), Mecanismul financiar al ntreprinztorului, Editura Dacia, Cluj-

Napoca;

20. Greuning, H., V. (2005), Standarde Internaionale de Raportare Financiar, Institutul

Irecson, Bucureti;

21. Greuning, H., V., Koen, M. (2003), Standardele Internaionale de Contabilitate, Ghid

practic, Casa de Editur IRECSON, Bucureti;

22. Hennie van Greuning (2005), Standarde Internaionale de Raportare Financiar. Ghid

practic, Editura IRECSON, Bucureti;

23. Mati, D., (coordonator) (2005), Bazele contabilitii, Aspecte teoretice i practice,

Editura Alma Mater, Cluj-Napoca;

24. Mati, D., Achim, S., Groanu, A., Musta, R., Iosivan, R., Berinde, S. (2005),

Bazele contabilitii pentru viitori economiti, Editura Dacia, Cluj-Napoca;

25. Mati, D. (2003), Contabilitatea operaiunilor speciale, Editura Intelcredo, Deva;

26. Mati D., (coordonator) (2007), Contabilitate financiar, Editura Alma Mater, Cluj-

Napoca;

27. Mihalciuc M. (1995), (coordonator), Dicionar poliglot explicativ, Editura

Enciclopedic, Bucureti;

28. Neag., R. (2000), Reforma contabilitii romneti, Editura Economic, Bucureti;

29. Neag, R., Pcan, I., Maca E. (2008), Bazele contabilitii:noiuni teoretice i

aplicative, Editura Universitii Petru-Maior, Trgu Mure, ISBN 978-973-7794-80-2,

Trgu Mure;

30. Needles, B., E., Jr., Anderson, H., R., Cadwell, J., C. (2001), Principiile de baz ale

contabilitii, Editura Arc, Bucureti;

31. Niculescu, M. (2005), Diagnostic global strategic, vol II, Diagnostic financiar,

Editura Economic;

32. Nistor I., E. (2004), Teorie i practic n finanarea ntreprinderilor, Editura Casa

Crii de tiin, Cluj-Napoca;

26

33. Pntea, I., P., Pop, A. (2004), (coordonatori) Contabilitatea financiar a ntreprinderii,

Editura Dacia, Cluj-Napoca;

34. Perochon, C. i Dubrulle, L. (2002), Contabilitate financiar, Editura Economic,

Bucureti;

35. Petrescu, S., Mironiuc, M. (2002), Analiza economico-financiar. Teorie i aplicaii,

Editura Tiparul, Iai;

36. Peyrelevade, J. (2005), Le capitalism total, Seuil, Paris;

37. Pop, A. (1996), Contabilitate comparat i aprofundat, Editura Intelcredo, Deva;

38. Popescu S. (1996), Politica i strategia economico-financiar a firmelor, Editura

Luminalex, Bucureti;

39. Radu F. (1999), Metode i tehnici de analiz economico-financiar, Editura Scrisul

Romnesc, Craiova;

40. Reither, C. (1997), How the FASB Approaches a Standard-Setting Issue, Accounting

Horizons, Decembrie;

41. Ristea M. (1989), Bilanul i gestiunea patrimoniului, Editura Academiei,

Bucureti;

42. Ristea, M., Lungu, C. i Jianu, I. (2004), Ghid pentru nelegerea i aplicarea

Standardelor Intenionale de Contabilitate, IAS 1, Prezentarea situaiilor financiare,

Editura CECCAR, Bucureti;

43. Ristea, M., Olimid, L., Calu, A. (2006), Sisteme contabile comparate, Corpul

Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia, Bucureti;

44. Rusu, D. (1978), Contabilitate general, Editura Didactic i Pedagogic, Ediia a II-

a;

45. Rusu, D. (1991), coordonator, Fra Luca di Borgo i doctrinele contabilitii n cultura

economic romneasc, Editura Junimea, Iai;

46. Stancu, I. (2002), Gestiunea financiar a agenilor economici, Editura Economic,

Bucureti;

47. Stancu, I. (1996), Finane, Editura Economic, Bucureti;

48. Stnescu, C., Ifnescu A., Bicui, A. (1996), Analiz economico-financiar, Editura

Economic, Bucureti;

49. Sucal, L. (2002), Contabilitate i fiscalitate, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-

Napoca;

50. Talpo I., Enache C. (2001), Fiscalitate aplicat, Editura Orizonturi Universitare,

Timioara;

27

51. Cristea H., Talpo I., Corduneanu C., Pirtea M., Labunet A., (2001) Gestiunea

financiar a societii comerciale, vol. I-IV, Editura Mirton, Timioara

52. Toma, M. (1994), Finane i gestiune financiar, E.D.P.R.A., Bucureti;

53. Trenca, I. (1997), Managementul financiar al ntreprinderii, Editura Mesagerul, Cluj-

Napoca;

54. Tulai, C. (2003), Finanele publice i fiscalitatea, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-

Napoca

Articole:

1. Ampofo, A., Sellani, R. (2005), Examining the differences between United States

Generally Accepted Accounting Principles (U.S. GAAP) and International Accounting

Standards (IAS): implications for the harmonization of accounting standards,

Accounting Forum, nr. 29;

2. Ariganello, A. (2007), Reponse de CGA Canada a l'expose sondage portant sur la

Norme internationale d'information financiere pour les petites et moyennes entites

(l'IFRS pour les PME), 2007, http://www.cga-canada.org/fr

ca/ExposureDraftResponses/ca_exd_2007-10-01_iasb_f.pdf;

3. Arnold, P. (2002), The General Agreement on Trade in Services (GATS): Implications

for Regulation of Financial Services in the United States,

www.tacd.org/events/meeting5/;

4. Ball, R., Robin, A., Wu, J., S. (2003), Incentives versus standards: properties of

accounting income in four East Asian countries, Journal of Accounting and

Economics, nr. 36;

5. Bartov, E. (2007), Foreign currency exposure of multinational firms: Accounting

measures and market valuation, Contemporary Accounting Research, vol. 14, nr. 4,

iarna;

6. Basno, C. (2000), Ratingul sau notarea creanelor i a instituiilor de credit, Revista

Contabilitatea, Expertiza i Auditul Afacerilor, nr. 2, Bucureti;

7. Batsch, L., Ramond, O., Un compte de resultat peut en cacher un autrel,

http://www.apdc-france.com

8. Btrncea, I., Maca, E. (2003), Modaliti de analiz a performanei financiare n

condiiile aplicrii standardelor internaionale de contabilitate, Simpozionul

internaional Specializare, Dezvoltare i Integrare, Cluj-Napoca, 14-15 noiembrie

http://www.apdc-france.com/fichier/bulletin/53.pdf

28

2003, pp.39-48, ISBN 973-86547-4-2, Editura Sincron;

9. Btrncea, I., Maca, E. (2003), Analiza performanei financiare a firmei,

Simpozionul internaional Specializare, Dezvoltare si Integrare, Cluj-Napoca, 14-15

noiembrie 2003, pp.59-66; ISBN 973-86547-4-2, Editura Sincron;

10. Btrncea, I., Maca, E., Iliei, S. (2003), Analiza modului de ndeplinire a planului

de aprovizionare al ntreprinderii, Simpozionul naional Repere ale dezvoltrii la

nceput de mileniu, Trgu Mure, 21 noiembrie 2003, pp. 187 - 201, ISBN 973-8042-

49-6, Editura Dimitrie Cantemir

11. Btrncea, I., Simionca, L., Maca, E. (2004), Analiza eficienei utilizrii resurselor

materiale n procesele productive, Simpozionul naional Repere ale dezvoltrii la

nceput de mileniu, Trgu Mure, Analele Universitii Dimitrie Cantemir Tirgu

Mure, Seciunea tiine Economice, pp. 17 25, ISSN 1453 035x, Editura Dimitrie

Cantemir, Trgu Mure;

12. Btrncea I., Iliei, S., Maca, E. (2004), Metode de evaluare i de selecie a

personalului ntreprinderii, Simpozionul naional Repere ale dezvoltrii la nceput

de mileniu, Trgu Mure, Analele Universitii Dimitrie Cantemir Tirgu Mure,

Seciunea tiine Economice, pp. 9 17, ISSN 1453 035x, Editura Dimitrie

Cantemir, Trgu Mure;

13. Btrncea I., Simionca, L., Maca, E. (2004), Analiza factorilor, cilor i rezervelor

privind creterea eficienei consumului de resurse umane n procesele productive,

Simpozionul naional Repere ale dezvoltrii la nceput de mileniu, Trgu Mure,

Analele Universitii Dimitrie Cantemir Trgu Mure, Seciunea tiine Economice,

pp. 25 41, ISSN 1453 035x, Editura Dimitrie Cantemir, Trgu Mure;

14. Beresford, D. (1998), The in Setting Accounting Standards,

Accounting Horizons, martie;

15. Beresford, D. (1993), Frustrations of a Standard Setter, Accounting Horizons,

decembrie;

16. Bertoni, M., Bruno de Rosa, Comprehensive income, fair value, and conservatorism: a

conceptual framework for reporting financial performance,

http://www.economia.unitn.it;

17. Botoan, C., Plumlee, M. (2002), Re-examination of Disclosure Level and the

Expected Cost of Equity Capital, Journal of Accounting Research, vol. 40, nr. 1,

martie;

18. Bradshaw, M., Sloan, R. (2002), GAAP vs the Street: Pro Forma Earnings Fill a

29

Reporting Vacuum, AFP Exchange, iulie/august;

19. Brown, V. (1990), Commentary on Accounting Standards: Their Economic and Social

Consequences, Accounting Horizons, septembrie;

20. Cauwenberge, P., Beelde, I. (2007), On the IASB Comprehensive Income Project: An

Analysis of the Case for Dual Income Display, ABACUS, vol. 43, nr. 1;

21. Chambers, R. (1975), Profit Measurement, Capital Maintenance and Service Potential:

A Review Article, ABACUS, iunie;

22. Colasse, B. (1997), The French notion of the image fidle: the power of words,

European Accounting Review, Vol. 6:4, ianuarie;

23. Collett, P., Godfrey, J., Hrasky, S. (2001), International harmonization: Cautions from

the Australian experience, Accounting Horizons, nr. 15;

24. Cornell, B., Landsman, W. (2003), Accounting Valuation: Is Earnings Quality an

Issue?, Financial Analysts Journal, nr. noiembrie-decembrie;

25. Cuijpers, R., Buijink, W. (2005), Voluntary Adoption of Non-local GAAP in the

European Union: A Study of Determinants and Consequences, European Accounting

Review, vol. 14, nr. 3, 2005;

26. Dechow, P., M., Kothari, S., P., Watts, R.L. (1998), The relation between earnings and

cash flows, Journal of Accounting and Economics, vol. 25, nr. 2, 27 mai;

27. Delmas-Marsalet, J. (1980) 'Comptabilite et contraintes de la fiscalite', in OECCA:

Comptabilitte et Fiscalitte, actes du XXXVeme congres, Paris, citat dup Frydlender,

A. i Pham, D. (1996), Relationships between accounting and taxation in France,

European Accounting Review, 5:4, 845 - 857

28. Dhaliwal, D., Subramanyam, K., R., Trezevant, R. (1999), Is comprehensive income

superior to net income as a measure of firm performance?, Journal of Accounting and

Economics, nr. 26;

29. Dugdale, D. i colaboratorii (1998), The statutory accounts of smaller companies: a

burden or an aid to business?, Management Accounting, February;

30. Dye, R., A., Sunder, S. (2001), Why Not Allow FASB and IASB Standards to

Compete in the U.S.?, Accounting Horizons, nr. 15;

31. Evans, L., Gebhardt, G., Hoogendoorn, M., Marton, J., Pietra, R., Mora, A.,

Thinggrd, F., Vehmanen, P. and Wagenhofer, A. (2007), Problems and Opportunities

of an International Financial Reporting Standard for Small and Medium-sized Entities,

The EAA FRSC's Comment on the IASB's Discussion Paper, Accounting in Europe,

2:1;

30

32. Freedman, J. (2008), Financial and Tax Accounting: Transparency and Truth, Tax

and Corporate Governance, Editura Springer Science,

http://denning.law.ox.ac.uk/tax/documents/SSRN.Transp..pdf

33. Frydlender, A. i Pham, D. (1996), Relationships between accounting and taxation in

France, European Accounting Review, 5:4, 845 - 857

34. Gerboth, D. (1987), The Conceptual Framework: Not Definitions, but Professional

Values, Accounting Horizons, septembrie;

35. Hartmann, F. (2005), The Effects of Tolerance for Ambiguity and Uncertainty on the

Appropriateness of Accounting Performance Measures, ABACUS, nr. 3;

36. Heath, L. (1988), Commentary on Accounting Literature, the Conceptual Framework

as Literature, Accounting Horizons, iunie;

37. Hoogendoorn, M. (1996), Accounting and taxation in Europe - A comparative

overview, The European Accounting Review, 5:4, 783 794

38. Israel, A. (1991), The Changing Role of the State in Development, Finance and

Development, iunie;

39. Jean-Francois, H. (2006), Organizational culture and performance measurement

systems, Accounting, Organizations and Society, nr. 31;

40. Jones, S., si Aiken, M. (1994), The Significance of the Profit and Loss Account in

Nineteenth-Century Britain: A Reassessment, ABACUS, iunie;

41. Jordan, C., Majnoni, G. (2002), World Bank Policy Research Working Paper, 2919,

Financial Regulatory Harmonization and the Globalization of Finance;

42. Keasey, K. i Short, H. (1990),The accounting burdens facing small firms: an

empirical research note, Accounting and Business Research, 20(80);

43. Kirk, D. (1988), Looking Back on Fourteen Years at the FASB: The Education of a

Standard Setter, Accounting Horizons, martie;

44. Lamb, M. (1996), The relationship between accounting and taxation: The United

Kingdom, European Accounting Review, 5:4, 933 - 949

45. Lambert, C., Sponem, S. (2005), Corporate governance and profit manipulation: a

French field study, Critical Perspectives on Accounting, nr. 16;

46. Lagarrigue, J., P., i Pavie, A. (1985), Droit Comptable, Editura Sa, Paris, citat dup

Frydlender, A. i Pham, D. (1996), Relationships between accounting and taxation in

France, European Accounting Review, 5:4, 845 - 857

47. Lean, J. i Tucker, J. (2001), Information Asymmetry, Small Firm Finance and the

Role of Government, Journal of Finance and Management in Public Services 1 (1);

31

48. Lehman, G. (2005), A critical perspective on the harmonisation of accounting in a

globalising world, Critical Perspectives on Accounting, nr. 16;

49. Leuz, C., Verrecchia, R. (2000), The Economic Consequences of Increased

Disclosure, Journal of Accounting Research, vol. 38, supliment: Studies on

Accounting Information and the Economics of the Firm;

50. Leuz, C. (2003), IAS Versus U.S. GAAP: Information Asymmetry-Based Evidence

from Germany's New Market, Journal of Accounting Research, vol. 41, nr. 3;

51. Luecke, R., Meeting, D. (1998), How Company Report Income, Journal of

Accountancy, vol. 185, nr. 5, mai;

52. Mandler, U. (2003), IAS/IFRS fur mittelstandische Unternehmen: Ergebnisse einer

Unternehmensbefragung, Kapitalmarktorientierte Rechnungslegung;

http://www.kor-online.de/pskor/fn/kor/sfn/bp/SH/0/cn/doc/bstruc/0/bt/0/ID/030143A/index.html;

53. Maca, E. (2005), Contul de profit i pierdere ntocmit de micile firme, Conferina

internaional The Impact of European Integration, Cluj-Napoca, 28-29 octombrie

2005, pp. 109 - 113, ISBN 973-751-103-4, Editura Sincron

54. Maca, E. (2005), Rolul i coninutul Anexei n contabilitatea internaional,

Conferina internaional Economia romneasc: prezent i perspective, Suceava,

27-28 mai 2005, pp. 235 - 243, ISBN 973-666-164-4, Editura Universitii Suceava

55. Maca, E. (2005), Conceptul de i.m.m. n economia european, Conferina

naional, Probleme actuale ale economiei globale, 14 octombrie 2005, Constana,

pp. 332 - 336, ISBN 973-742-248-1, Editura Universitaria

56. Maca, E. (2005), Rolul i coninutul Anexei n contabilitatea european, Conferina

internaional Binomul srcie bogie i integrarea Romniei n Uniunea

European, Sibiu, 20-21 mai 2005, pp. 168 - 174, ISBN 973-739-101-2 Editura

Universitii Lucian Blaga din Sibiu;

57. Maca, E. (2004), Situaia financiar Contul de profit i pierdere ntre legislaia

autohton i practica internaional, Conferina internaional Audit i convergen

contabil, Cluj -Napoca, 18-19 iunie 2004, pp. 149-158, ISBN 973-9234-53-4,

Editura Sincron, Cluj-Napoca;

58. Maca, E. (2005), Aspecte privind integrarea Romniei n Uniunea European din

perspectiva ntreprinderilor mici i mijlocii - Conferina internaional Politici

economice de integrare European, Chiinu, 23-24 septembrie 2005, pp. 174 - 176,

ISBN 9975-75-332-9, Editura ASEM, Chiinu

59. Maca, E. (2006), Perspectiva asupra performanei, Conferina tiinific

32

Internaional Dezvoltarea durabil a Romniei i Republicii Moldova n context

european i mondial, Chiinu, 22-23 septembrie 2006, pp. 457 - 460, ISBN 978-

9975-75-117-9, Editura ASEM, Chiinu

60. Maca, E. (2007), Trecut si viitor n conceptul de rezultat financiar, Conferina

tiinific Internaional Creterea competitivitii i dezvoltarea economiei bazate pe

cunoatere, Chiinu, 28-29 septembrie 2007, pp. 270 - 273, ISBN 978-9975-75-401-

9, Editura ASEM, Chiinu

61. Maca, E., Btrncea L. (2009), Aprecieri privind gradul de adecvare a conceptelor

raportrilor financiare la entitile cotate i necotate, Conferina tiinific

Internaional Competitivitatea i inovarea n economia cunoaterii, Chiinu, 25-26

septembrie 2009, Volumul 2, pp. 340-343, ISBN : 978-9975-75440-8, Editura ASEM,

Chiinu

62. Maca, E., Gall, J. (2008), Aspects Regarding IFRS Application to SMEs, 2nd

WSEAS International Symposium Management, Marketing and Finances (MMF 08),

Proceedings of the WSEAS International Conference Management, Marketing and

Finances (MMF 08), Harvard University, Harvard Graduate School of Education,

Gutman Conference Center, 6 Appian Way, Cambridge, MA, USA, March 24-26,

2008, pp. 89-84, ISBN 978-960-6766-48-0, ISSN 1790-5117, Editura WSEAS Press;

63. Maca, E., Neag R., Pcan I., Btrncea L. (2009), Aspects Regarding the Net Profit

Registered by Enterprises in Romania, World Multiconference on Applied

Economics, Business and Development (AEBD'09), La Laguna, Tenerife, Canary

Islands, Spain, 1-3 iulie 2009, Proceedings of the World Multiconference on Applied

Economics, Business and Development (AEBD09), pp. 196 201, ISSN 1790

5109, ISBN 978 960 474 091 8, Editura WSEAS Press;

64. Maca E., Moldovan Teselios, C., Btrncea, L. (2010), Financial Information

Presented Under IFRS for SMEs in Romania, 2nd World Multiconference on

Applied Economics, Business and Development (AEBD'10), Kantaoui, Sousse,

Tunisia, 3-6 mai, 2010, Proceedings of 2nd World Multiconference on Applied

Economics, Business and Development (AEBD10), pp. 192 197, ISSN 1790

5109, ISBN 978 960 474 184 7, Editura WSEAS Press;

65. Maca, E. (2005), Contul de profit i pierdere n cadrul Standardelor Internationale de

Contabilitate, Conferina internaional Integrarea European noi provocri pentru

economia Romniei, Oradea, 27-28 mai 2005, publicat n volumul Analele

Universitii din Oradea, seciunea tiine Economice - tom XIV, pp. 512-515, 2005,

33

ISSN-1582-5450, Editura Universitii din Oradea, pe suport electronic;

66. Maca, E. (2007), The Profit and it Manipulation, Conferina internaional

Integrarea European noi provocri pentru Romnia, Oradea, 25-26 mai 2007,

volumul Analele Universitii din Oradea, seciunea tiine Economice - tom XVI,

n format electronic pe CD, pp. 424-427, ISSN-1582-5450, Editura Universitii din

Oradea;

67. Maca, E. (2005), The Domestic Profit and Loss Account Acording to , Revista Bulletin of the Transilvania University of Braov -

seria b, pp. 363 - 366, ISSN 1223-964x, Editura Transilvania University Press;

68. Maca, E. (2006), Situaia financiar Politici contabile i note explicative -

Practica i legislaia autohton, Revista Contabilitatea, expertiza i auditul

afacerilor, nr 12, pp. 62-65, ISSN 1454-9263, Editura CECCAR;

69. Maca, E. (2005), The Role and the Limits of the Financial and Economic Analysis

in Modern Economy, Revista Analele Universitii Dunrea de Jos Galai.

Fascicola I Economie i informatic aplicat, anul XI, pp. 59 - 63, ISSN 1584-0409;

70. Maca, E. (2005), Aspects Regarding Small and Medium Sized Enterprizes'

Perception on European and National Level, Revista Buletinul tiinifical

Universitii George Bacovia, anul VIII, Nr. 1, pp. 371 375, ISSN 1454-5675;

71. Maca E. (2006),Small and Medium Enterprises in the Economy of the European

Union, Buletinul tiinific al Universitii Petru Maior Trgu Mure, 2006, pp. 112

116, ISSN 1841-9267, Editura Universiti Petru Maior;

72. Maca, E., Pcan, I., Btrncea, L. (2008), Probleme privind implementarea IFRS

pentru IMM-uri, Issues on implementation of IFRS for SMEs, revista Oeconomica

UPM, Fasciculus 1, anul II, pp. 115 123, ISSN 1843-1127, Editura Universitii

Petru Maior;

73. Maca, E., Bolo B., Btrncea L. (2008), Probleme privind implementarea IFRS

pentru IMM-uri n microntreprinderi. Implementing SMEs IFRSs on

Microcompanies Issues, Revista Oeconomica UPM, Fasciculus 1, anul II, pp. 125

131, ISSN 1843-1127, Editura Universiti Petru Maior;

74. Maca, E. (2005), Contul de profit i pierdere naional n drumul su spre

internaional, Revista Gestiunea i contabilitatea firmei , nr. 7, pp. 55-58, ISSN

1453 7516, Editura Tribuna Economic;

75. Maca E. (2006), Tratamente contabile alternative privind subveniile pentru active,

Revista Gestiunea i contabilitatea firmei , nr 1, pp. 2-7, ISSN 1453 - 7516 Editura

34

Tribuna Economic;

76. McGregor, W. (1999), An insiders view of the current state and future direction of

international accounting standard setting, Accounting Horizons, nr. 13;

77. Miller, P. (1990), The Conceptual Framework as Reformation and

Counterreformation, Accounting Horizons, June;

78. Moe, T. (1990), Political Institutions: The Neglected Side of the Stor, Journal of Law,

Economics and Organization, Vol. 6;

79. Moers, F. (2005), Discretion and bias in performance evaluation: the impact of

diversity and subjectivity, Accounting, Organizations and Society, nr. 30;

80. Mozes, H. (1998), The FASBs Conceptual Framework and Political Support: The

Lesson From Employee Stock Options, ABACUS, septembrie;

81. Neag, R., Maca, E., Pacan, I. (2009), Research on the field tests in Mure County

Romania regarding the opportunity for different accounting requirements for small

entities or microentities, The 5th

International Conference Accounting and

Management Information Systems AMIS 2010 Bucureti, 17-18 iunie 2010,

Contabilitate i informatic de gestiune, vol. 9, nr. 2, pp. 305 328, ISSN: 1583-4387;

82. Neag, R., Maca, E., Pcan, I. (2009), Accounting regulation for micro-entities and

IFRS for SMES an actual debate, 4th Audit and Accounting Convergence

Conference, organizat de Universitatea Babe Bolyai Cluj Napoca, Facultatea de

tiine Economice i Gestiunea Afacerilor, n perioada 25 27 noiembrie 2009, Cluj

Napoca;

83. Neag, R., Pcan, I., Maca, E. (2009), The cash flow information in the context of

future accounting rules for small businesses, World Multiconference on Applied

Economics, Business and Development (AEBD'09), La Laguna, Tenerife, Canary

Islands, Spain, 1-3 iulie, 2009, Proceedings of the World Multiconference on Applied

Economics, Business and Development (AEBD09), pp. 187 191, ISSN 1790

5109, ISBN 978 960 474 091 8, Editura WSEAS Press;

84. Neag., R., Maca, E., Pcan I. (2009), Actual Aspects Regarding the IFRS for SME

Opinions, Debates and Future Developments, International Conference "Challenges

of Contemporary Knowledge-based Economy (ICMEA)"- third edition, Universitatea

"1 Decembrie 1918" Alba Iulia, 13 14 noiembrie, 2009, Annales Universitatis

Apulensis Series Oeconomica, 11(1), pp. 32 42, ISSN 1454-9409;

85. Neag, R., Pcan, I., Maca, E., tefan, B. (2010), Implication of the Accounting

Profession in the Accounting Regulation for Micro-entities in the Actual Economic

http://www.wseas.us/conferences/2009/lalaguna/aebd

35

Context: Debates and Opinions, Economie european: prezent i perspective,

Universitatea tefan cel Mare Suceava, 7-9 octombrie 2010, n curs de publicare

86. Newberry, S. (1995), Accounting for Contributed Services: The FASBs Conceptual

Confusion, Financial Accountability and Management, august;

87. Newberry, S. (2003), Reporting Performance: Comprehensive Income and its

Components, ABACUS, nr. 3;

88. Nicolaisen, T., A. (2005), Securities Regulator Looks at Convergence, NortWestern

University Journal of International Law and Business, nr. 25;

89. Page, M., Spira, L. (1999), The Conceptual Underwear of Financial Reporting,

Accounting Auditing and Accountability Journal, Vol. 4;

90. Pfaff, D., i Schrer, T., (1996) The relationship between financial and tax accounting

in Germany - the authoritativeness and reverse authoritativeness principle, European

Accounting Review, 5:4, 963 979

91. Pohl, K. F. (1983) Die Entwicklung des ertragsteuerlichen

MaJgeblichkeitsgrundsatzes der HandeIsbilanz fiir die Sfeuerbilanz und umgekehrr.

Dissertation, Koln, citat dup Pfaff, D., i Schrer, T., (1996) The relationship

between financial and tax accounting in Germany - the authoritativeness and reverse

authoritativeness principle, European Accounting Review, 5:4, 963 - 979

92. Pope, P., Wang, P. (2005), Earnings Components, Accounting Bias and Equity

Valuation, Review of Accounting Studies, nr. 10;

93. Reither, C. (1997), How the FASB Approaches a Standard-Setting Issue, Accounting

Horizons, decembrie;

94. Roberts, A. (2000), The Recent Romanian Accounting Reforms: Another Case of

Cultural Intrusion?, Discussion Papers in Accounting, nr. 64;

95. Sabine, B., E., V., (1966), A History of Income Tax, citat dup Lamb, M. (1996), The

relationship between accounting and taxation: The United Kingdom, European

Accounting Review, 5:4, 933 - 949

96. Sanborn, R. (1987), An Evaluation and Critique of the Changes Provided by Statement

of Financial Accounting Concepts No. 6, Accounting Horizons, septembrie;

97. Sorensen, S., M., Kyle, D., L. (2007), Found in translation: a guide to using foreign

financial statements, Journal of Accountancy, nr. 2, februarie;

98. Stoddart, E., K. (2000), Political influences in changes to setting Australian

accounting standards, Critical Perspectives on Accounting, vol. 11, nr. 6;

99. Street, D., L., Nichols, N., B., Gray, S., J. (2000), Assessing the Acceptability of

36

International Accounting Standards in the US: An Empirical Study of the Materiality

of US GAAP Reconciliations by Non-US Companies Complying with IASC

Standards, The International Journal of Accounting, vol. 35, nr. 1, martie;

100. Taudin, C. (2005), L'Europe comptable, Bulletin d'Association des Directeurs

de Comptabilit et de Gestion, nr. 41, iunie;

101. Tiron Tudor, A., Muiu, A. (2008), Pro and Contra Opinions Regarding a SME

Accounting Standard, Annales Universitatis Apulensis Series Oeconomica, vol. 1, nr.

10;

102. Tucker, J. i Lean, J. (2002), Small Firm Finance and Public Policy, Journal of

Small Business and Enterprise Development;

103. Zeff, S. (2003), How the U.S. Accounting Profession Got Where it is Today,

Accounting Horizons, septembrie i decembrie;

104. Zeff, S. (2007), A., Some obstacles to global financial reporting comparability

and convergence at a high level of quality, The British Accounting Review 39;

105. Vintil, G., Moscalu, M., Filipescu, M., O. (2008), Argumente pro i contra

unui sistem fiscal preferenial pentru sectorul ntreprinderilor mici i mijlocii,

Economie teoretic i aplicat supliment, ISSN 1844-0029,

http://www.ectap.ro/documente/suplimente/Finante_nov_2008_ro.pdf

106. Walker, R. (2003), Objectives of Financial Reporting, ABACUS, nr. 3;

107. Whittington, G., The Adoption of International Accounting Standards in the

European Union, European Accounting Review, vol. 14, nr. 1;

108. Wyatt, A. (1990), Commentary on Accounting Standards: Conceptual or

Political?, Accounting Horizons, septembrie.

Directive, legi, hotrri, standarde

1. Standardele Internaionale de Raportare Financiar 2006, Editura CECCAR,

Bucureti, 2006;

2. Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura Economic, Bucureti, 200

3. Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura Economic, Bucureti, 2001

4. Directiva a IV-a din 25 iulie 1978, emis n baza art. 54, paragraful 3, g. din Tratatul

de constituire a Comunitii Economice Europene

5. Fourth Council Directive 78/660/EEC of 25 July 1978 of the Treaty on the Annual

Accounts of Certain Types of Companies, Official Journal L222/1978

37

6. Seventh Council Directive 83/349/EEC of 13 June 1983 of the Treaty on Consolidated

Accounts, Official Journal L 193/1983

7. S.F.A.S. 95 - Statement of Cash Flows, FASB, November, 1987

8. Legea nr. 12 privind impozitul pe profit, publicat n M.Of. nr. 25 din 31 ianuarie

1991

9. H.G.R. nr. 804 privind impozitul pe profit, publicat n M.Of. nr. 255 din 19

decembrie 1991

10. O.G.R. nr. 70 privind impozitul pe profit, publicat n M.Of. nr. 246 din 31 august

1994

11. O.U.G.R. nr. 217 pentru modificarea i completarea Ordonanei Guvernului

nr.70/1994 privind impozitul pe profit, publicat n M.Of. nr. 650/30 decembrie 1999

12. Ordinul ministrului finanelor publice nr. 94 pentru aprobarea Reglementrilor

contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu

Standardele Internaionale de Contabilitate, publicat n M.Of. nr. 85 din 20 februarie

2001

13. Ordonana Guvernului Romniei nr. 24 privind impunerea microntreprinderilor,

publicat n M.Of. nr. 472 din 17 august 2001

14. Ordinul 1880 pentru aprobarea Normelor metodologice privind organizarea i

conducerea contabilitii la microntreprinderi, publicat n M.Of. nr. 651 din 17

octombrie 2001

15. Ordinul ministrului finanelor publice nr. 306 pentru aprobarea Reglementrilor

contabile simplificate, armonizate cu directivele europene, publicat n M.Of. nr. 279

din 25 aprilie 2002

16. Legea nr. 414 privind impozitul pe profit, publicat n M.Of. nr. 456 din 27 iunie 2002

17. Legea nr.111 pentru aprobarea Ordonanei Guvernului nr. 24/2001 privind impunerea

microntreprinderilor, publicat n M.Of. nr. 243 din 9 aprilie 2003

18. Legea nr. 571 privind Codul fiscal, publicat n M.Of. nr. 927/23 decembrie 2003

19. Ordonana de Urgen a Guvernului Romniei nr.138 din 29 decembrie 2004 pentru

modificarea i completarea Legii nr. 571/2003 privind Codul fiscal, publicat n M.Of.

nr. 1281 din decembrie 2004

20. OMFP 1775 din 29.11.2004, privind unele reglementri n domeniul contabilitii,

publicat n M.Of. nr.27 din 10.01.2005 (Directiva a IV-a i Directiva a VII-a a CEE)

21. OMFP nr. 1752 din 17.11.2005, pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme

cu directivele europene, publicat n M.Of. nr. 1090 din 30.11.2005

38

22. OMFP nr. 3055 din 10.11.2009, pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme

cu directivele europene, publicat n M.Of. nr. 766 din 10 noiembrie 2009

Site-uri

1. www.firme.ro

2. www.iasb.org.uk;

3. www.iasplus.com;

4. www.ifrs-portal.com;

5. www.fasb.org.