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TESCOmaquillasuscuentas

En2014elsupermercadobritánicoTescocontrolabaaproximadamente29porcientodelmercadoalimentario,conmásde3.500supermercadosy310.000empleados.TescoeralamayorcadenadesupermercadosenInglaterraylaterceraminoristaporvolumendeventaeneltodoelmundo.Porcongrandesmudanzasenlaindustria,enlagerenciadelaempresa,yunacompeticióncrecientedesusrivalesyotrascadenasdemercadosdedescuentos,Tescoexperimentóunareducciónenventas.De2013a2014laempresaviocaerelvalordesusaccionespormásde50porciento.Yaenoctubrede2014elpresidentedelajuntadirectivaRichardBroadbentdeclarósurenunciadelpuesto.

LarenunciadeBroadbentvinodespuésdeunainvestigacióninternasobreladeclaracióndeingresosporlaempresa.Tescodeclaróquehabíasobreestimadosusgananciaspor£263millones(aproximadamente$423millonesenaquelentonces),deloscuales£118millonessalieronenladeclaraciónsemestraldelaprimeramitadde2014ylos£145millonesdelosdosañosanteriores.Laempresainsistióqueladiscrepanciaresultódehaberregistradolosingresosdelosabastecedorescondemasiadaantelación.Selepidieronavariosotrosejecutivosqueserenunciaran,ylaOficinadeFraudesGraves(‘SeriousFraudOfficeoSFOporsussiglaseninglés)enInglaterraprontoinicióunainvestigacióncriminalsobrelasirregularidadesenlascuentas.Elreguladordefinanzasdelestado,laAutoridaddeConductaFinancieradeInglaterra,tambiénlanzounainvestigación.

EldirectorfinancieroCarlRogberg,directorgerencialChrisBushydirectordealimentacióncomercialJohnScoulerfueronacusadosdefraudeporabusodepoderydedeclararcuentasfraudulentas.SegúnelfiscalSashaWass,lostresejecutivos“motivaronlamanipulacióndeingresosyademáspresionabanaquienestrabajabanbajosusupervisióndecomportarsedetalmaneraqueengañaralabolsanacional.”Wassañadió,“cadadelostresdemandadosabusaronsuautoridadcomogerenteyactivamenteincentivabanasusempleadosafalsificarlascuentas.”

AmitSoni,unalertadorenelcasoycontadorprincipaldeTescodijoquehabíaalertadoalagerenciaprincipaldeerroresenlasdeclaracionesdegananciasen2014.Reportóquealosequiposdecontabilidadlesmandaron‘adelantarunpoco’losfuturosingresosdelosabastecedoresyregistrarlosingresosenlascuentascorrientesantesdequelosganasesdeverdad.Estocreóunhuecocrecienteentreelpresupuestoyelverdaderorendimientodelaempresa.Sonidijoquesuequipo“sequebró”bajolapresión,yañadióque,“llegabahastaunpuntoenquehasta[miequipo]podíaverquenomojaráenelfuturo.”

En2017TescollegóaunacuerdoextrajudicialconlaSFOparaevitarloscargoscriminalesyensulugarentróenunacuerdofiscalytuvoquepagar£129millones(aproximadamente$162enaquelentonces).En2018Rogbergsufrióuninfarto,yBush,Scoulerylacortedeaudienciaoptaronporabandonarelcaso.LaSFOmantieneabiertalaopcióndeperseguirdenuevoloscargos.

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EnrespuestaalacuerdoentreTescoylaSFO,eldirectorejecutivoDaveLewisdijoque,“durantelosúltimosdosañosymedio,noshemoscooperadototalmenteconestainvestigaciónsobrelasantiguasprácticasderegistrarlascuentas,yalavezhemostransformadoporcompletonuestraempresa.Sinceramentelamentamosloocurridodel2014yestamosdedicadosahacertodoloquepodemosparacontinuararestaurarlaconfianzaennuestronegocioynuestramarca.”

Concepto:Deberfiduciario

Perspicaciaética:

Undeberfiduciarioesunaresponsabilidaddeconfianzayesperanza.Losoficialesdeunaempresapúblicatienenunaobligacióndedeclararlainformaciónfinancierajustayprecisamentealosdueñosdelaempresayalosaccionistas.Frenteaunacaídaenlasganancias,loslíderesdelacadenadesupermercadosbritánicaTescomandóasuscontablesa“adelantarunpoco”losfuturosingresosdelosabastecedores,locualcreóregistrosfraudulentosenlascuentasquepasaronsinserdeclarados.Estasprácticascontablesilegítimas,queincluyenregistrarlosingresossinqueloshubieseganadotodavía,yladeclaracióndelosingresosfraudulentaquelassiguió,seconspiraronparacrearuntremendoescándaloparalaempresa.Dentrodepoco,Tescoentróbajoelescrutiniodeunainvestigacióncriminalporelfraude;habíadistorsionadoelvalordeempresafrentealosaccionistasaalpúblicogeneral.

Preguntasdediscusión:

1. Losoficialesdeunaempresapúblicatienenundeberfiduciario,undeberdeconfianzayesperanza,alosaccionistasdeunaempresa.¿CuáleraeldeberfiduciariodeTesco?¿CómonegarondecumplirsedeberlosoficialesdeTesco?¿PorquécreesqueTescohahechoesto?Explica.

2. ¿Piensasquelosoficialesrealmenteestabantratandodecumplirconsudeberfiduciariodeactuarconlosmejoresinteresesdelosaccionistasenmente,peroqueloshicierondemanerainjusta(yalfinaldemaneracontraproducente)?¿Porquéoporquéno?

3. Silasirregularidadescontableshubieransidounerrorinocente,¿piensasqueTescoaúnasíhubieransidoresponsablesporhabervioladosudeberfiduciario?¿Porquéoporquéno?

4. Comoaccionistaenunaempresapública,¿querríasquelosoficialesdetuempresamaquillaranlascuentasparaevitarlosdañosyprejuiciosalvalordelasacciones?

5. Sifuerasunodeloscontablesqueseencontrabanbajolapresióndegerentesde“adelantarunpoco”losregistrosdelosingresos,¿quéhubierashechoyporqué?

6. ¿Dequéotramanerapodríannegardecumplirsudeberfiduciariolosoficialesdelasempresas?7. ¿Piensasquelosoficialesdeempresasdeberíantenerunaobligaciónfiduciariaalosaccionistas,

ynoaotrosmiembrosdelaempresacomosonlosempleados,abastecedoresyclientes?8. ¿Puedespensarenotroejemplodeempresasquehannegadodecumplirconsudeber

fiduciario?¿Cuáleldeberfiduciarioycomollegoaquebrarlaconfianzaenlaempresa?

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9. ElcasodeTescodemuestralosobstáculosdevariossesgosycomportamientos.¿Puedesidentificarotrosconceptosdelaéticadelcomportamientoenacciónenestecaso?Explicaydiscutesusignificancia.

Recursos:

3exejecutivosdeTescosonacusadosdefraudeenescándalocontablehttps://www.nytimes.com/2016/09/10/business/international/tesco-britain-fraud-accounting.html‘Elambientetalycomoestámehadejadoquebrado’:ElescándalocontabledeTescodejo‘comprometido’alosempleadosyprovocórenunciashttp://www.businessinsider.com/tesco-fraud-trial-day-three-accounting-scandal-resignations-2017-10LosgerentesdeTescosonacusadosde‘maquillarlascuentas’acomienzosdeljuiciodefraudehttp://www.independent.co.uk/news/business/news/tesco-fraud-trial-bosses-accused-cooking-the-books-accounting-scandal-chris-bush-carl-rogberg-john-a7974056.htmlAlertadorenTescohabíaadvertidoagerentessobrelasprácticascontables,salealaluzenaudienciadeltribunalhttp://www.independent.co.uk/news/business/news/tesco-fraud-trial-bosses-whistleblower-warning-targets-false-accounting-christopher-bush-carl-roberg-a7984086.htmlElescándalocontabledeTescoprovocaescrutinioporfraudegraveenInglaterrahttps://www.nytimes.com/2014/10/30/business/international/another-british-watchdog-opens-inquiry-into-tesco-accounting-scandal.htmlElpresidentedelajuntadirectivasedenunciatrasexageraciónenelcrecimientodelasgananciashttps://www.nytimes.com/2014/10/24/business/international/tesco-plc-chairman-richard-broadbent-profits.htmlReguladorbritánicoinvestigaráTescoporguiarerróneamentealpúblicohttps://www.nytimes.com/2014/10/02/business/international/tesco-faces-inquiry-by-british-watchdog-over-profit-shortfall.htmlEquipoinglésdeTescoevitarácargoscriminalesenelescándalocontablehttps://www.nytimes.com/2017/03/28/business/dealbook/tesco-britain-accounting-fraud.htmlAlertadordeTescoregistróuninformesobreelalcancedel‘huecomonetario’,seescuchaenaudienciahttps://www.theguardian.com/uk-news/2017/oct/05/tesco-whistleblower-commissioned-report-on-scale-of-profit-hole-court-hearsJuiciodefraudedeTescoabandonadotrasteneruninfartoeldemandadohttp://www.bbc.com/news/business-42943382