tcc tot cursul

8/3/2019 TCC Tot Cursul

1/48

Universitatea Alexandru Ioan Cuza din IaiFacultatea de Economie i de Administrarea Afacerilor

Contabilitatea grupurilor de ntreprinderi

- suport de curs pregtit de Costel Istrate pentru programul de masterContabilitate, expertizi audit -

Iai, 2011


2/48

Contabilitatea grupurilor de ntreprinderi Costel Istrate, 2011

2

Cuprins:Capitolul 1 Noiuni generale privind grupurile de ntreprinderi ..................................................... ................................. 3

1.1. Definiia grupurilor de ntreprinderi .......................................................... ........................................................... ... 31.2. Tipuri de control exercitat n cadrul grupului ...................................................... .................................................... 41.3. Tipuri de grupuri............................ ............................................................ ........................................................... ... 51.4. Tipuri de autoriti n cadrul grupului.................................... ........................................................... ....................... 61.5. Procentaj de control i procentaj de interes ......................................................... .................................................... 8

1.5.1. Definirea procentajelor de control i de interes ...................................................... .......................................... 81.5.2. Drepturi de vot poteniale (facultativ)................................................. ........................................................... ... 91.5.3. Procentaje de interes la participaii reciproce sau circulare ....................................................... ....................... 91.5.4. Modificri ale procentajelor de control i de interes.................................................................. ....................... 91.5.5. Aciuni prefereniale fr drept de vot .......................................................... .................................................. 10

Capitolul 2 Consolidarea conturilor omogenizare, agregare, eliminri........................................ ............................... 112.1. Definiia consolidrii, rolul i locul acesteia n sistemul de informare financiar privind grupurile de ntreprinderi..................................................... ........................................................... ........................................................... ........... 112.2. Perimetrul de consolidare. Excepii de la consolidarea conturilor... ........................................................... ........... 11

2.2.1. Norme europene privind obligaiile de consolidare i perimetrul de consolidare........................................... 122.2.2. Perimetrul de consolidare i excepii de la obligaia de consolidare a conturilor n IAS/IFRS ...................... 13

2.3. Succesiunea pailor n consolidare ............................................................ ........................................................... . 142.3.1. Alegerea metodei de consolidare ........................................................ ........................................................... . 142.3.2. Omogenizarea situaiilor financiare anuale individuale ................................................... ............................... 142.3.3. Cumularea conturilor individuale ale componentelor grupului care se consolideaz ..................................... 212.3.4. Eliminrile n consolidare ......................................................... ........................................................... ........... 22

2.4. Metode de consolidare.......... ........................................................... ........................................................... ........... 312.4.1. Metoda integrrii globale.................. ............................................................ .................................................. 332.4.2. Metoda integrrii proporionale .......................................................... ........................................................... . 332.4.3. Punerea n echivalen .................................................... ........................................................... ..................... 33

Capitolul 3. Prezentarea situaiilor financiare consolidate.......................... ........................................................... ........... 353.1. Principii contabile - concepte de bazi caracteristici calitative ale situaiilor financiare consolidate.................. 35

3.1.1. Principii contabile romneti .................................................... ........................................................... ........... 353.1.2. Caracteristici calitative IAS/IFRS................................... ........................................................... ..................... 36

3.2. Structura i coninutul bilanului consolidat......................................................... .................................................. 383.3. Structura i coninutul Contului de profit i pierdere consolidat.................................... ........................................ 413.4. Structura i coninutul situaiei modificrilor capitalurilor proprii consolidate .................................................... . 423.5. Structura i coninutul situaiei fluxurilor de trezorerie .......................................................... ............................... 433.6. Structura i coninutul componentei Note ........................................................ .................................................. 43

3.6.1. Principii generale.................................................. ........................................................... ............................... 443.6.2. Politicile contabile, metode de evaluare, metode de consolidare............................................... ..................... 443.6.3. Comparabilitatea conturilor ...................................................... ........................................................... ........... 443.6.4. Informaii privind perimetrul de consolidare .......................................................... ........................................ 453.6.5. Informaii asupra posturilor din bilani din contul de profit i pierdere consolidat i a variaiilor acestora. 463.6.6. Informaii diverse........................................ ............................................................ ........................................ 48


3/48


3

Capitolul 1 Noiuni generale privind grupurile de ntreprinderi

1.1. Definiia grupurilor de ntreprinderi

Pentru a rezista concurenei, dar i din dorina de a obine performane mai bune pe termen lung,ntreprinderile se pot orienta spre diverse comportamente dintre care vom reine doar pe cele carevizeaz dezvoltarea intern sau dezvoltarea extern. n cadrul primului tip, creterea activelorcorporale i necorporale ale ntreprinderii, diversificarea produciei prin crearea de noi produse snt

nsoite, cel mai adesea, de un proces de descentralizare a structurilor administrative care poateconduce, n final, prin restructurri, la apariia unor entiti distincte, independente din punct devedere juridic. Cel de-al doilea tip de comportament presupune, n principal, preluarea controluluiasupra ntreprinderilor care s permit ptrunderea pe o nou pia aflat, eventual, ntr-o arstrin, creterea puterii de negociere pe aceast piai, nu n ultimul rnd, o posibil reducere aobligaiilor fiscale.

n urma acestui tip de comportament, se poate ajunge ca legturile create ntre ntreprinderi sconduc la apariia unor grupuri ntreprinderi. Grupul, n acest sens, este ansamblul constituit de osocietate numit societate mam (sau dominant) i una sau mai multe alte ntreprinderi pe careprima le controleaz. Structura de grup poate oferi ntreprinderilor avantaje considerabile n raportcu alte structuri1:

a) structura de grup permite societii mam un control asupra unui capital mai mare dect celinvestit de ea;

b) structura de grup permite accesul la mprumuturi mai mari;c) prin structura de grup se faciliteaz o mai bun circulaie a capitalurilor;d) structura de grup permite, n general, s se plteasc mai puine impozite;e) structura de grup ofer posibiliti mai bune de organizare.Apariia grupurilor poate avea loc ca urmare a unor operaiuni precum:- achiziia de aciuni sau pri sociale emise de diferite ntreprinderi de ctre o firm care

devine societate mam;- nfiinarea de societi ca asociat sau acionar majoritar sau unic;- ncheierea de acorduri de asociere cu alte ntreprinderi.Preluarea controlului asupra unor ntreprinderi care devin apoi filiale este, aa cum am artat

deja, o component a politicii de cretere extern a unor grupuri. Motivaiile principale care stau labaza crerii de grupuri snt2:

integrarea orizontali/sau vertical a afacerilor; integrarea orizontal const n combinareaunor ntreprinderi din acelai sector de activitate, n timp ce integrarea vertical const n achiziia

de ntreprinderi care reprezint furnizori sau clieni ai firmei care cumpr;diversificarea activitilor n scopul mai bunei gestionri a riscului aferent afacerilor (cum ar

fi, de exemplu, riscurile legate de ciclul de via al produselor, de schimbrile de pe pia, deevoluia cursului de schimb valutar etc.);

evitarea prelurilor ostile de ctre alte ntreprinderi, n urma unor oferte publice decumprare sau de schimb;

retragerea unor acionari sau a unor manageri importani.n procesul de concentrare care conduce la formarea grupurilor, accentul cade pe dimensiunea

economici mai puin pe aspectele juridice izvornd din dreptul de proprietate. Ceea ce conteaz lanivelul grupurilor este, n primul rnd, unitatea puterii de decizie pe care se fondeaz acest tip de

entitate.1 Richard, J. et collab.,Analyse financire et gestion de groupes, Economica, Paris, 2000, pp. 10-16.2 Dup Herring, H. III,Business Combination & International Accounting, Thomson South-Western, 2003, pp.3-4.


4/48


4

1.2. Tipuri de control exercitat n cadrul grupului

Existena grupului de ntreprinderi presupune exercitarea unui control de ctre o ntreprindereaasupra altora. n aceste context, cele mai multe norme contabile referitoare la consolidare precizeazc prin control trebuie s nelegem puterea de a stabili i de a dirija politicile financiare ioperaionale ale unei ntreprinderi, n scopul de a obine avantaje din activitile acesteia. Fiecare

din componentele grupului i pstreaz personalitatea juridic, ntocmind, pe mai departe, situaiilefinanciare anuale individuale la care o oblig legea.Putem ntlni, n aceste cazuri, dou modaliti de control, ambele legate n mod obligatoriu de

deinerea de aciuni de ctre societatea-mam: controlul exclusiv i controlul n comun. La acestease adaugi influena semnificativ (notabil). ntreprinderile supuse acestor tipuri de control dinpartea altor ntreprinderi snt desemnate cu urmtorii termeni:

Tipul de control sau deinfluen

Termenul folosit pentru desemnarea ntreprinderiiasupra creia se exercit controlul sau influena

controlul exclusiv filiale

controlul n comunco-ntreprinderi, ntreprinderi multi - grup, asocieri nparticipaie (joint venture)

influena semnificativ ntreprinderi asociateControlul exclusiv exercitat de ctre societatea mam are ca rezultat faptul c dominanta

poate lua orice decizie dorete n ceea ce privete activitile filialei sale. n normele contabile,termenul decontrolse folosete pentru a desemna de fapt controlul exclusiv.

Conform regulii romneti, se consider c o ntreprindere (societatea mam) controleaz oalta (devenit filial), dac ndeplinete una din urmtoarele condiii:

a) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor ntr-o alt entitate,denumit filial;

b) este acionar sau asociat al unei entiti i majoritatea membrilor organelor de administraie,conducere i de supraveghere ale entitii n cauz (filial) care au ndeplinit aceste funcii n cursul

exerciiului financiar, n cursul exerciiului financiar precedent i pn n momentul ntocmiriisituaiilor financiare anuale consolidate, au fost numii doar ca rezultat al exercitrii drepturilor salede vot;

c) este acionar sau asociat al unei filiale i deine singur controlul asupra majoritiidrepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor acelei filiale, ca urmare a unui acord ncheiat cu aliacionari sau asociai;

d) este acionar sau asociat al unei filiale i are dreptul de a exercita o influen dominantasupra acelei filiale, n temeiul unui contract ncheiat cu entitatea n cauz sau al unei clauze dinactul constitutiv sau statut, dac legislaia aplicabil filialei permite astfel de contracte sau clauze;

e) societatea-mam deine puterea de a exercita sau exercit efectiv, o influen dominant sau

control asupra unei filiale;f) este acionar sau asociat al unei filiale i are dreptul de a numi sau revoca majoritateamembrilor organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale acelei filiale;

g) societatea-mami filiala snt conduse pe o baz unificat de ctre societatea-mam.De asemenea, o societate mai are statut de filial dac este o filial a unei alte filiale a

societii-mam.Controlul n comun este reprezentat de capacitatea de a determina, n mod colegial, n

virtutea unui acord, politicile de finanare ale unei ntreprinderi care devine co-ntreprindere(numiti asociere n participaie). Aceasta se constituie n baza unui acord contractual n virtuteacruia dou sau mai multe pri convin asupra desfurrii unei activiti economice supuse unuicontrol comun. IAS 31 Interese n asocierile n participaie definete controlul comun ca o

mprire, convenit prin contract, a controlului asupra unei activiti economice i precizeaz cacesta se manifest doar atunci cnd deciziile financiare i operaionale strategice necesit consensulunanim al asociailor.


5/48


5

Sub numele de societi controlate n comun (sau asocieri n participaie), IAS 31 identificurmtoarele:

activitile controlate n comun; activele aflate sub control n comun; entitile controlate n comun.Co-ntreprinztorii (asociaii) snt, deci, legai printr-

un acord contractual ce permite s se disting participaiile care dau natere la controlul n comun,

de celelalte participaii i care se refer la:activitatea, durata i obligaiile de a furniza informaii ale co-ntreprinderii;numirea consiliului de administraie sau a altui organ de conducere similar, ca i la drepturile

de vot ale co-ntreprinztorilor;aporturile de capital ale co-ntreprinztorilor;mprirea ntre co-ntreprinztori a produciei, veniturilor, cheltuielilor sau rezultatelor co-

ntreprinderii.Influena semnificativ (notabil) exercitat de un investitor asupra unei ntreprinderi care

devine ntreprindere asociat se concretizeaz n dreptul investitorului de a participa la luareadeciziilor, fr a le putea ns determina n mod discreionar. n normele contabile se precizeaz c

sub denumirea de ntreprinderi asociate se cuprind ntreprinderile n care investitorul are o influennotabil i care nu reprezint pentru acesta nici filial i nici co-ntreprindere. Astfel, dac uninvestitor deine direct sau indirect, prin filiale, ntre 20% i 50% din drepturile de vor la o

ntreprindere, el este considerat ca exercitnd o influena notabil, cu excepia situaiei n care sedovedete contrariul. Existena unei participaii importante sau majoritare a unui alt asociat nuexclude neaprat influena notabil a investitorului. Atunci cnd investitorul deine direct sauindirect mai puin de 20% din voturi, se presupune c acesta nu are influen semnificativ, dac nupoate fi clar demonstrat o astfel de influen.

Influena notabil a investitorului este pus n eviden de urmtoarele aspecte3:a) reprezentarea n consiliul de administraie sau n organul de conducere echivalent al

ntreprinderii deinute;b) participarea la procesul de elaborare a politicilor, inclusiv participarea la luarea deciziilor

cu privire la dividende i alte distribuiri de capitaluri;c) existenta unor tranzacii importante ntre investitor i ntreprinderea asociat;d) schimburi de cadre i persoane de conducere;e) furnizarea de informaii tehnice eseniale.

1.3. Tipuri de grupuri

Se disting, n general, trei tipuri de grupuri cu combinaii posibile ntre acestea4: grupurifinanciare, grupuri personale, grupuri contractuale. Doar grupurile financiare snt recunoscute n

mod explicit de norme. Acestea se bazeaz pe controlul generat de deinerea de aciuni i secaracterizeaz prin existena unei societi-mam, obligat s ntocmeasc i s publice situaiifinanciare consolidate.

Grupurile financiare presupun, aadar, dou condiii fundamentale: pe de o parte - unitate deconducere i pe de alt parte, deinerea unui anumit procentaj de aciuni5. Astfel, chiar dacsocietatea-mam exercit puterea n virtutea unui contract sau a unor clauze statutare, ea trebuie safie i asociat sau acionar n filial, orict de mic i-ar fi partea.

Grupurile financiare se nasc, de regul, pe urmtoarele ci: prin constituirea de societi: atunci cnd societatea mam creeaz o filial, respectndu-se

toate formalitile de constituire proprii tipului respectiv de societate;

3 Vezi ndeosebi IAS 28Investiii n entitile asociate, nIFRS 2009, pp. 1552-1553.4 Richard, J., Analyse financire et gestion des groupes, Economica, Paris, 2000, p. 26 .u.5 Richard, J., Op. cit., p. 27.


6/48


6

aport parial de active: este cazul cnd societatea mam aduce ca aport la capitalul alteisocieti active, n schimbul crora primete aciuni sau pri sociale;

subscrierea la o cretere de capital: este vorba de procurarea acelei pri din creterea decapital care asigur controlul asupra societii care face emisiunea. Societatea care achiziioneazastfel de titluri devine societate mam;

cumprri de aciuni sau pri sociale; dac achiziia se face pe piaa financiar (la bursa),

trebuie respectat procedura prevzut n cazurile de negociere a blocurilor de control. Aceastprocedur vizeaz, n special, protejarea acionarilor minoritari i a salariailor, ale cror interese potfi ameninate dac ntreprinderea trece sub control de grup. Dac societatea nu-i cotat la bursa,aciunile se cumpr prin nelegere ntre pri.

O variant a obinerii controlului prin intermediul achiziiei de titluri o reprezinti ofertelepublice de cumprare sau de schimb. Este vorba despre o ofert fcut n mod public de ctre opersoan fizic sau juridic care intenioneaz s cumpere titluri deinute de ctre acionari la unpre superior cotrii acestora la burs. Dac titlurile snt pltite n numerar, avem de-a face cu oofert public de cumprare. Dac plata se face prin remiterea unor alte titluri de valoare, atunciavem o ofert public de schimb. Snt posibile i combinaii ale acestora.

Filialele i celelalte entiti componente ale grupului snt, de cele mai multe ori, persoanejuridice. Ele au, deci, un nume, sediu, naionalitate i organe proprii de conducere, fiind obligate ila inerea unei contabiliti individuale complete (care se concretizeaz n ntocmirea de situaiifinanciare anuale).

Atunci cnd societatea mam nu exercita nici o activitate industrial sau comercial, singurulsu obiectiv fiind deinerea de titluri de participare, sntem n prezena societii cunoscute subnumele de holding.

Grupurile personale se caracterizeaz prin unitate de conducere, urmare a faptului c aceleaipersoane controleaz, direct sau indirect, mai multe societi diferite, fr ca ntre acestea s existelegturi de capital. Pentru aceste grupuri nu exist obligaii de consolidare explicite, ceea ce face cauneori, ele s fie preferate n cadrul unor strategii de optimizare fiscal.

Grupurile contractuale se constituie n urma unor acorduri fixate, de regul, prin contracte deexclusivitate, de concesiune, acorduri cu ali acionari privind drepturile de vot n desemnareaadministratorilor. i aceste grupuri pot fi supuse obligaiei de consolidare a conturilor.

ntr-un grup, distingem dou mari categorii de asociai: asociai majoritari care controleazi desemneaz conducerea; asociai minoritari (sau externi) care nu au puterea de a administra grupul sau societile

individuale, luate n parte.Pentru a se asigura egalitatea de tratament ntre categoriile de asociai, grupul este obligat la

furnizarea de informaii, adic tocmai la publicarea de situaii financiare consolidate certificate dectre un auditor.

Autonomia juridic a fiecrei societi are ca principal consecin, n principiu, absenarspunderii solidare n interiorul grupului. Societatea mam nu este obligat s se substituie filialeiatunci cnd aceasta nu-i n msur s-i onoreze obligaiile fa de teri, de asemenea, preedinteleconsiliului de administraie al societii mam nu poate angaja n mod valabil o filial dac nu este

n acelai timp i conductor desemnat al acesteia. De aceea, n mod frecvent, creditorii avizai cerfilialelor s prezinte i garantarea acestora de ctre societatea-mam.

1.4. Tipuri de autoriti n cadrul grupului

Dominaia societii-mam asupra celorlalte societi ale grupului poate mbrca urmtoarele formede autoritate6: direct, indirect, reciproc, triunghiular, circular, radial sau arborescent i

multigrup.6 A se vedea i Lorenzo de las Heras, Miguel, Normas de Consolidacion. Comentarios y casos Praticos, Centro deEstudios Financieros, Madrid, 1993, pp. 27-30.


7/48


7

Autoritatea direct apare atunci cnd societatea dominant posed aciuni la alte societi.Diagrama corespunztoare autoritii directe poate fi reprezentat astfel:

Societatea dominant(sau societatea mam) Societatea dependent

Autoritatea indirect se presupune exercitarea controlului sau a influenei semnificative prinintermediul unei alte ntreprinderi: o ntreprindere aflat n raporturi de dependen fa desocietatea dominant este la rndul ei dominant fa de o a treia societate. Diagramacorespunztoare acestui tip de autoritate se poate reprezenta astfel:

Societatea ADominant

Societatea CDependent direct fa de

B i indirect fa de A

Societatea BDependent fa de ADominant fa de C

Societatea A controleaz n mod direct societatea B, care n raport cu A este dependent. La

rndul ei, societatea B controleaz societatea C, fiind dominant n raport cu aceasta. Dac avem nvedere raporturile dintre A i C, remarcm c A, exercitnd un control asupra lui B, controleaz nmod indirect (prin B) i societatea C. Ansamblul format de ntreprinderile B i C reprezint unsubgrup al societii A.

Atunci cnd o ntreprindere deine participaii ntr-o alta i aceasta din urm are, la rndul ei,participaii n prima, se vorbete despre participaii reciproce (autoritate reciproc). Relaia sepoate reprezenta astfel:

Societatea A Societatea B

Acest tip de relaia se poate transforma n autoritate circular, atunci cnd pe lanul decontrol intervin mai mult de o ntreprindere, ca n diagrama urmtoare:

Dominanta A

Dependenta B Dependenta C

Dominanta A

Dependenta B

Dependenta D

Dependenta C

Tipurile de autoritate simpl se pot combina astfel nct s rezulte situaii mai complexeprecum:

- autoritate triunghiular:

Dominant A

Dependent CDependent B


8/48


8

- autoritate arborescent:

Societatea dominantA

Filiala B1 Filiala B2 Filiala B3

SubfilialaC1

SubfilialaC2

SubfilialaC3

SubfilialaC4

SubfilialaC5

SubfilialaC6

Asupra co-ntreprinderilor se exercit un control n comun, adic o autoritate n comun:

A1 A1 A1

M

Societatea dominat (co-ntreprinderea sau asocierea n participaie) este societatea M.

1.5. Procentaj de control i procentaj de interes

n vederea consolidrii conturilor, este necesar s se stabileasc att numrul de voturi de caredispune societatea mam n filial, n ntreprinderea asociat sau n co-ntreprindere, ct i drepturilede natur financiar pe care le are mama asupra capitalurilor proprii i rezultatelor fiecreia dintrefirmele asupra crora exercit control sau influen semnificativ. Se definesc astfel, procentajul decontrol i procentajul de interes.

1.5.1. Definirea procentajelor de control i de interes

Prin procentaj de control se nelege cota parte a drepturilor de vot deinute direct sau indirect dectre societatea dominant n fiecare din societile grupului. Procentajul de interes exprim cota-parte deinut de ctre societatea mam n fiecare din societile grupului n legtur cu distribuireacapitalului, rezervelor i rezultatelor. Este vorba despre aprecierea drepturilor financiare, util ncazul repartizrii capitalurilor proprii. Diferena dintre 100 i procentajul de interes al dominantei nfilial, n ntreprinderea asociat sau n co-ntreprindere reprezint interesul minoritar (sauinteresul asociailor externi).

Pentru determinarea numrului de voturi n vederea stabilirii procentajului de control, trebuies se adune: numrul de voturi deinute direct de ctre societatea dominant cu numrul de voturiposedate de ctre o societate dominat din grup, pentru societatea dominant. Atunci cnd existpersoane care acioneaz n nume propriu, dar n contul unei societi din grup, se adaug idrepturile de vot deinute de aceste persoane. n concluzie, determinarea drepturilor de vot alesocietii dominante ntr-o societate dependent se face astfel:

Numr de voturiVoturi directe ale investitorului

Voturi deinute de filialele investitorului (voturi indirecte)Voturi ale altor persoane ce acioneaz direct sau indirect pentru investitor

Total voturi


9/48


9

1.5.2. Drepturi de vot poteniale (facultativ)

n exemplele de pn acum, am luat n calcul doar drepturile de vot aferente aciunilorobinuite n circulaie. IAS 27 Situaii financiare consolidate i situaii financiare individualestabilete ns c, n stabilirea controlului trebuie avute n vedere i drepturile de vot poteniale7,exercitabile sau convertibile8 n prezent.

Exemplu (dup paragraful IG8 din IAS 27): a) ntreprinderile A i B dein 80%, respectiv 20%din aciunile obinuite cu drept de vot emise de ntreprinderea C. A vinde lui D jumtate dinparticipaia deinuti, n acelai timp, cumpr de la D opiuni call exercitabile n orice moment cuo prim fa de preul pieei din momentul emiterii; dac opiunile snt exercitate, A redobndete80% din drepturile de vot n C. n aceste condiii, chiar dac opiunile snt la supra-paritate (out-of-the-money), ele snt exercitabile n prezent i ofer ntreprinderii A posibilitatea stabilirii ncontinuare a politicilor financiare i operaionale ale C.

b) A, B i C dein fiecare 40%, 30%, respectiv 30% din aciunile obinuite cu drept de votemise de E. A deine i opiuni cal exercitabile n orice moment la valoarea just a aciunilor suporti, dac snt exercitate, i confer lui A un plus de 20%din drepturile de vot n E, diminunddrepturile lui B i lui C la cte 20% fiecare. n aceste condiii se poate spune c A controleaz pe E.

1.5.3. Procentaje de interes la participaii reciproce sau circulare

Exist posibilitatea ca filiala s dein ea nsi aciuni ale dominantei, caz n care legturiledintre cele dou se ncadreaz n categoria legturile reciproce. Legea nr. 31/1990 privind societilecomerciale, republicat n 1998 stabilete c o societate pe aciuni nu-i poate dobndi propriileaciuni, fie direct, fie prin persoane care acioneaz n nume propriu, n afar de cazul n careadunarea general extraordinar a acionarilor hotrte altfel. Valoarea aciunilor proprii dobnditede societate nu poate depi 10% din capitalul social subscris i aciunile proprii pot fi achiziionatenumai n cazul n care capitalul social este integral subscris i vrsat. Hotrrea adunrii generale aacionarilor privind dobndirea de aciuni proprii trebuie publicat n Monitorul Oficial al Romniei,

iar achiziia aciunilor trebuie efectuat ntr-o perioad care s nu depeasc 18 luni de la dataapariiei n Monitorul Oficial a hotrrii. n condiiile n care aciunile dobndite snt reflectate nactivul bilanului, societatea comercial este obligat s indisponibilizeze o rezerv de aceeaivaloare pn la cedarea aciunilor respective. Aciunile proprii dobndite nu dau drept la dividendepe durata posesiei lor de ctre societate, iar dreptul de vot pe aceast perioad este suspendat. Dinacest text de lege deducem c, n anumite situaii, este permis totui deinerea reciproc de titluride capital, astfel nct ne propunem s artm, n continuare, cum se calculeaz procentajul decontrol i cel de interes n aceste cazuri.

1.5.4. Modificri ale procentajelor de control i de interes

Procentajul de control se poate modifica n urma unor operaiuni precum: achiziionarea unor noi titluri de participare; vnzarea unor titluri de participare; creteri ale capitalului social al filialelor.Aceste operaiuni pot schimba fie ntr-un sens, fie n altul gradul de dominare, ajungndu-se

uneori ca societi care pn atunci fceau parte din grup i erau consolidate, s treac n afaraperimetrului de consolidare. Alteori, astfel de modificri pot atrage dup sine includerea nperimetrul de consolidare sau trecerea la o alta form de consolidare.

7 Astfel, o firm poate deine warant-uri pe aciuni, opiuni call pe aciuni, instrumente de datorii sau de capitaluri

proprii convertibile n aciuni obinuite ori alte instrumente similare care, dac snt exercitate sau convertite, dau dreptuldeintorului voturi suplimentare sau reduc drepturile de vot ale altor pri. Acestea se numesc drepturi de vot poteniale.8 Se consider c drepturile poteniale de vot nu snt exercitabile sau convertibile imediat atunci cnd, de exemplu, nupot fi exercitate sau convertite pn la o anumit dat viitoare sau pn la producerea unui eveniment viitor.


10/48


10

1.5.5. Aciuni prefereniale fr drept de vot

Conform legii societilor comerciale din Romnia (nr. 31/1990, republicat n 1998),capitalul social al societilor pe aciuni este reprezentat prin aciuni emise de societate. Aciunilecare ofer toate drepturile prevzute de lege (i ndeosebi dreptul de vot i cel la dividende) sntnumite aciuni obinuite, comune sau ordinare. Pe lng aceste aciuni comune, legea permite ca

societile pe aciuni s emit, n condiiile specificate n actul constitutiv, i aciuni prefereniale cudividend prioritar fr drept de vot. Aciunile prefereniale confer titularului: dreptul la un dividend prioritar prelevat asupra beneficiului exerciiului financiardisponibil pentru repartizare, naintea oricrei alte prelevri; drepturile recunoscute acionarilor cu aciuni ordinare, cu excepia dreptului de aparticipa i de a vota, n temeiul acestor aciuni, n adunrile generale ale acionarilor.Deinerea de aciuni prefereniale nu se ia, deci, n considerare atunci cnd se calculeaz

procentajul de control. n cazul acestui tip de aciuni, chiar n situaia unei participaii directe ainvestitorului n ntreprinderea asociat, procentajul de interes poate fi mai mare dect procentajul decontrol.

n Romnia, aciunile cu dividend prioritar, fr drept de vot, nu pot depi o ptrime din

capitalul social i vor avea aceeai valoare nominal ca i aciunile ordinare. Nu pot deine aciunide acest tip reprezentanii, administratorii i cenzorii societii. Aciunile prefereniale i aciunileordinare vor putea fi convertite dintr-o categorie n cealalt prin hotrrea adunrii generaleextraordinare a acionarilor. Existena dreptului prioritar asupra unei pri din profitul disponibilpentru distribuit al filialei face ca drepturile investitorului nedeintor de aciuni prefereniale naceste rezultate s se calculeze dup scderea prii din profit ce revine, ca dividende prioritare,acionarilor ce dein aciuni prefereniale.


11/48


11

Capitolul 2 Consolidarea conturilor omogenizare, agregare, eliminri

2.1. Definiia consolidrii, rolul i locul acesteia n sistemul de informare

financiar privind grupurile de ntreprinderiDin punct de vedere contabil, grupul este vzut ca o entitate unic, fcnd abstracie de independena

juridic a componentelor sale. Recunoatem aici influena principiului prevalenei economiculuiasupra juridicului. Fondul economic afacerile aflate sub o conducere unic prevaleaz fa deforma juridic personalitatea juridic distinct a fiecrei filiale. Avnd totui personalitate juridic,fiecare component a grupului (att filialele, ct i societatea mam) ntocmete situaii financiareindividuale, ca urmare a obligaiilor legale privind companiile individuale. Aceste situaii financiareproprii fiecrei componente nu au ns o relevan prea mare, ceea ce conteaz fiind informaiileconsolidate, adic cele ntocmite la nivelul grupului, ca entitate. De exemplu, un grup poate s vndbunuri unor teri externi independeni, dup ce le va fi trecut prin mai multe filiale. Fiind

independente juridic, fiecare din acestea va factura celeilalte bunurile respective, nregistrnd attvenituri (cifr de afaceri), ct i cheltuieli (la descrcarea gestiunii). Dac ne limitm la situaiilefinanciare individuale, putem spune c cifra de afaceri a grupului este suma cifrelor de afaceriindividuale ale firmelor care l compun. Mrimea aceasta depinde att de preurile interne grupului(care se ndeprteaz adeseori de preurile de pia), ct i de numrul de filiale prin care trecbunurile dou elemente care pot fi stabilite n mod arbitrar de societatea mam. Dac privim nsgrupul ca pe o entitate unic, atunci transferurile ntre componentele sale nu genereaz nici venituri,nici cheltuieli, ceea ce conteaz fiind cifra de afaceri realizat din vnzarea ctre un ter independentde grup.

Consolidarea conturilor reprezint o succesiune de proceduri prin intermediul crora se

ajunge de la situaiile individuale ale componentelor grupului la situaiile financiare unice aleacestuia.Rezultatul procesului de consolidare l reprezintsituaiile financiare consolidate, al cror

scop este prezentarea patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatelor ntreprinderilor cuprinse n perimetrul de consolidare, ca i cum ar fi vorba de o singur ntreprindere. Cu alte cuvinte,conturile consolidate snt documentele financiare de sintez ale unui grup, prezentate ca i cum ar fi

ntocmite pentru o singur entitate. Vom avea deci, bilan consolidat, cont de profit i pierdereconsolidat, situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie, o situaia a variaiei capitalurilor propriiconsolidate, precum i anexe la conturile consolidate.

2.2. Perimetrul de consolidare. Excepii de la consolidarea conturilor

Se poate aprecia c perimetrul de consolidare este format din componentele grupului asupracrora ntreprinderea dominant exercit un control exclusiv, un control n comun i o influensemnificativ. n msura n care dobndirea de participaii n capitalul unei ntreprinderi conduce laexercitarea vreunui tip de control sau de influen asupra acesteia, ea devine component aperimetrului de consolidare. Dac, n urma cedrilor de titluri sau a altor operaiuni, procentajul decontrol asupra unei ntreprinderi scade sub 20%, atunci aceast ntreprindere iese din perimetrul deconsolidare.

Pentru a determina care este momentul intrrii n perimetrul de consolidare, norma contabilinternaional (IFRS 3 Combinri de ntreprinderi care nlocuiete, ncepnd cu 2005, IAS 22Combinri de ntreprinderi) definete noiunile de data schimbului i data achiziiei. Dacpreluarea titlurilor de participare care permit exercitarea controlului sau a influen ei se realizeaz

ntr-o singur tranzacie, atunci data schimbului i data achiziiei snt aceleai. Cnd o achiziie esterealizat prin mai multe tranzacii succesive, distincia dintre data achiziiei i data schimbului


12/48


12

devine important. Datele schimbului reprezint datele la care au loc tranzaciile individuale. Dataachiziiei este data la care investitorul dobndete n mod nemijlocit controlul sau influenasemnificativ asupra ntreprinderii devenite filial sau asociat. Pentru a se stabili dac influena saucontrolul devine efectiv, este necesar s se ia n considerare fondul economic al tranzaciei.

2.2.1. Norme europene privind obligaiile de consolidare i perimetrul de consolidare

Normele contabile valabile n 2010 n Romnia (OMFP 3055/2009) accepti anumite excepii dela obligaia general de ntocmire a situaiilor financiare consolidate:

a) o societate-mam este scutit de la ntocmirea situaiilor financiare consolidate dac, la databilanului su, entitile care urmeaz s fie consolidate nu depesc mpreun, pe baza celor mairecente situaii financiare anuale ale acestora, limitele a dou dintre urmtoarele trei criterii (sumelese stabilesc nainte de orice eliminare a operaiunilor reciproce, adic prin nsumarea indicatorilordin situaiile financiare individuale ale componentelor grupului):

- total active 17.520.000 euro- cifra de afaceri net: 35.040.000 euro- numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250

b) o societate-mam este exceptat de la obligaia elaborrii situaiilor financiare anualeconsolidate atunci cnd ea nsi este o filial iar propria sa societate-mam este nfiinat nconformitate cu legea romn sau cu legea unui stat membru al Uniunii Europene, n unul dinurmtoarele dou cazuri:

- societatea-mam n cauza deine toate aciunile entitii exceptate. n acest sens, nuse iau n considerare aciunile la entitatea exceptat, deinute de membrii organelorsale de administraie, conducere sau de supraveghere, n temeiul unei obligaii legalesau prevzute n actul constitutiv sau statut; sau- dac societatea-mam n cauz deine 90% sau mai mult din aciunile entitiiexceptate, iar restul acionarilor sau asociailor entitii n cauz au aprobat

exceptarea.Excepiile prevzute mai sus nu se aplic societilor-mam ale cror valori mobiliare sntadmise la tranzacionare pe o pia reglementat, n conformitate cu legislaia n vigoare privindpiaa de capital i nici atunci cnd una dintre filialele care urmeaz s fie consolidate este o entitateale crei valori mobiliare snt admise la tranzacionare pe o pia reglementat. De asemenea,exceptarea nu opereaz n msura n care elaborarea de situaii financiare anuale consolidate, estecerut de ctre o instituie a statului sau pentru informarea salariailor.

Nu toate filialele unui grup se includ n situaiile financiare consolidate. Excepiile prevzutede OMFP 3055/2009 se refer la filialele aflate n urmtoarele situaii:

a)aciunile la entitatea n cauz snt deinute exclusiv n vederea vnzrii ulterioare a acestora;

b)restricii severe pe termen lung mpiedic exercitarea de ctre societatea-mam a drepturilorsale asupra activelor sau managementului acestei entiti;

c)includerea sa nu este semnificativ pentru scopul oferirii unei imagini fidele a activelor,datoriilor, poziiei financiare i a profitului sau pierderii entitilor incluse n aceste situaiifinanciare, considerate ca un tot unitar;

d)informaiile necesare pentru elaborarea situaiilor financiare anuale consolidate se pot obinenumai cu costuri sau ntrzieri nejustificate.

Prim excepie este cea caracterizat de scopul pentru care ntreprinderea deine participaiile n filiale: dac acest scop este cedarea ulterioar a titlurilor, atunci filiala se exclude de laconsolidare. Aici este mai puin important care este data la care se va face cedarea viitoare a

titlurilor, ceea ce conteaz este intenia ferm a societii-mam de a vinde aceste valori, avnd nvedere propriile proceduri, precum i condiiile pe care le ofer piaa. Pentru excluderea acestorfiliale din consolidare, este necesar ca intenia de revnzare a titlurilor s fie cert la data cumprrii


13/48


13

lor. Nu se exclud titlurile filialelor deinute de cteva exerciii i pe care societatea mam decide, ncursul exerciiului, s le vnd ntr-un viitor apropiat.

Acelai tratament este valabil i pentru filialele supuse unor restricii n ceea ce privetetransferul de fonduri ctre societatea mam, ndeosebi datorit localizrii lor n teritorii supuse unuiembargo sau n ri mai puin deschise ctre economia de pia. Un alt exemplu de restricii n ceeace privete exercitarea controlului este dat de situaia unei ntreprinderi aflate n stare de insolven

i pentru care s-au declanat procedurile de reorganizare sau de faliment. n aceste condiii,acionarii majoritari de pn la declanarea procedurii respective nu mai pot controla activitatea

ntreprinderii, avnd n vedere c aceasta este condus de un administrator sau de un lichidatordesemnat de judectorul sindic.

A treia excepie se refer la elementele nesemnificative: nu snt consolidate filialele sau ntreprinderile asociate ale cror contribuii la averea net a grupului snt nesemnificative camrime.

Aceste reguli snt preluate de norma romneasc direct i fr modificri din Directiva a 7 aeuropean. Trebuie spus c normele contabile internaionale (IAS 27 Situaii financiare consolidatei individuale, IAS 28 Participaii n ntreprinderile asociate, IFRS 3 Combinri de ntreprinderi)

stabilesc criterii diferite n ceea ce privete att excepiile generale de la ntocmirea situaiilorfinanciare consolidate, ct i excluderea unor filiale de la consolidare.

2.2.2. Perimetrul de consolidare i excepii de la obligaia de consolidare a conturilor nIAS/IFRS

n IAS 27 Situaii financiare consolidate i situaii financiare individuale (versiunea valabil ncepnd cu exerciiul 2005), se stabilete c o societate mam are obligaia de a ntocmi situaiifinanciare consolidate, Snt acceptate totui urmtoarele excepii de la obligaia general de

ntocmire a situaiilor financiare consolidate:a) atunci cnd societatea mam este, la rndul ei, filial a unei alte entiti i acionarii si

(inclusiv cei fr drept de vot) au fost informai asupra acestui fapt i nu se opun acestei situaii;b) titlurile emise de ntreprindere (fie titlurile de capitaluri proprii aciuni , fie titluri dedatorii cum ar fi obligaiunile) nu snt tranzacionate pe o pia financiar public;

c) societatea mam n cauz nu a demarat formalitile de emitere a vreunui tip de titluri pe opia public;

d) o alt societate mam ntocmete situaii financiare consolidate fcute publice, n care segsesc i situaiile financiare ale firmei scutite.

n ceea ce privete excluderea unor filiale de la consolidare, regulile din IAS 27 snt mairestrictive dect cele preluate de norma romneasc din directiva european. Astfel, nu se exclud dela consolidare filiale supuse unor restricii severe i durabile care le afecteaz semnificativcapacitatea de a transfera fonduri ctre societatea mam; n acest caz, excluderea de la consolidare

poate fi acceptat doar dac se pierde controlul asupra filialei respective. Tot aici se poate menionai faptul c nu se exclud filialele cu activiti complet diferite de cele ale societii mam ori celecare reprezint fonduri mutuale, fonduri de investiii sau altele asemenea.

n ceea ce privete excluderea n funcie de dimensiunile filialelor, aceasta rmne valabil nvirtutea unei precizri exprese din IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare, unde, la paragraful 31se arat c aplicarea conceptului de prag de semnificaie implic faptul c nu este necesarrespectarea cerinelor specifice de prezentare dintr-un standard sau dintr-o interpretare, dacinformaiile rezultate nu snt semnificative.

n acelai timp, este valabil excluderea de la consolidare a filialelor asupra crora controluleste doar temporar; este necesar s existe dovezi c filiala a fost cumprat cu intenia de a fi cedat

n urmtoarele 12 luni i c s-a este n curs cutarea activ a unui cumprtor.


14/48


15/48


16/48


16

includerea sau nu n valoarea de intrare a costurilor ndatorrii.

a) Omogenizarea procedurilor de amortizare

Neconcordanele dintre regulile reinute de grup i cele aplicate n contabilitatea individual afiecrei filiale n ceea ce privete amortizarea imobilizrilor pot fi generate de:

- valoarea de amortizat: este posibil ca, de exemplu, filiala s amortizeze toat valoarea de

intrare, n timp ce grupul s rein doar valoarea de intrare minus valoarea rezidual, cnd aceastadin urm este semnificativ; n acelai timp, grupul poate solicita includerea n valoarea deamortizat a unor elemente ignorate de filial (costurile estimate cu dezafectarea, costurile

ndatorrii);- metoda de amortizare: pot fi reinute metode diferite la cele dou niveluri;- durata de amortizare.Reamintim c, n Romnia, amortizarea imobilizrilor corporale i a celor necorporale se face

n conformitate cu reglementrile contabile (OMFP 3055/2009), cu Legea 15/1994 republicat n1998 privind amortizarea capitalului imobilizat n active corporale i necorporale i cu Codulfiscal. Cele trei regimuri de amortizare cele mai citate snt: amortizarea liniar, amortizarea

degresivi amortizarea accelerat. Aceste regimuri de amortizare snt recunoscute i din punct devedere fiscal. ntreprinderile romneti care nu aplic IAS/IFRS folosesc, de regul, unul dintreaceste regimuri. n plus, aceste ntreprinderi amortizeaz de cele mai multe ori toat valoarea deintrare (nelundu-se n calcul vreo valoare rezidual) pe durate de amortizare care s fie acceptate idin punct de vedere fiscal. Dimpotriv, ntreprinderile romneti care aplic IAS/IFRS vor calculaamortizarea contabil n funcie de prevederile IAS 16 Imobilizri corporale. Pentru stabilireaamortizrii fiscale, aceste ntreprinderi trebuie s se raporteze la Codul fiscal (asta nseamn camortizarea contabil la aceste ntreprinderi poate fi diferit de amortizarea fiscal, ceea ce estesurs de impozite amnate). n aceste condiii, dac societatea mam este persoan juridic romni aplic IAS/IRS i dac are filiale romneti care nu aplic aceste norme, atunci este foarteprobabil s apar diferene ntre regulile de amortizare reinute de grup i cele reinute de filiale,

diferene care s nu poat fi nlturate ntotdeauna prin decizia grupului ca filialele s schimbemetodele, deoarece legea nu ar permite acest lucru.

n orice caz, grupul trebuie s defineasc maniera de amortizare, cu respectarea regulilorstabilite de societatea mam, n funcie de realitatea economic a ansamblului consolidat, reguli pecare aceasta le-a pus n planul contabil de consolidare.

Pe de alt parte, dac dou ntreprinderi diferite din grup utilizeaz mijloace fixe identice ncondiii de producie diferite (orarul zilnic de munc, mediul ambiant mai mult sau mai puin ostil,evoluia tehnologic mai lent sau mai rapid ntr-o ar dect n alta etc.), atunci se justific ireinerea unor reguli de amortizare diferite, care s in cont de condiiile specifice ale fiecrei

ntreprinderi.

b) Omogenizarea criteriilor de constituire a provizioanelor i de constatare a ajustrilor provizoriipentru depreciere

Normele contabile internaionale folosesc n mod explicit termenul de provizioane pentru adesemna datoriile incerte din punct de vedere al exigibilitii sau al valorii lor (conform IAS 37Provizioane, drepturi i angajamente eventuale). Acelai neles este reinut pentru provizioane i nOMFP 3055/2009. nainte de intrarea n vigoare a OMFP 1752/2005, n OMFP 94/2001 i n OMFP306/2002 termenul de provizioane era utilizat att pentru desemnarea provizioanelor pentru riscuri icheltuieli, ct i pentru desemnarea provizioanelor pentru depreciere. Acestea din urm aveau dreptrol consemnarea deprecierilor reversibile ale elementelor de activ. ncepnd cu 1.01.2006, pentruconstatarea i nregistrarea deprecierilor provizorii se folosete termenul ajustri pentru depreciere,care nlocuiete astfel formulaprovizioane pentru depreciere.


17/48


17

b1) Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli

Nu toate filialele unui grup aplic n conturile individuale aceleai norme, aa nct constituireaprovizioanelor se poate face dup reguli diferite. Chiar dac au obligaia de a constata riscurileprobabile, n virtutea principiului prudenei, exist firme romneti unde nu se constituieprovizioane dect n msura recunoaterii fiscale a acestora10 (i nici atunci ntotdeauna). n acestecondiii, ntocmirea situaiilor financiare consolidate trebuie s conduc la luarea n considerare atuturor riscurilor probabile, n msura n care se ndeplinesc criteriile de recunoatere aprovizioanelor.

b2) Ajustri pentru deprecierea activelor

Conform normei contabile romneti, deprecierea constatat ca diferen nefavorabil ntrevaloarea de inventar i valoarea contabil net a activelor se nregistreaz n conturi de ajustri

pentru depreciere. n msura n care n conturile individuale nu s-au nregistrat toate deprecierileaferente activelor (ori s-au nregistrat deprecieri prea mari) sau dac regulile contabile snt diferitede cele reinute n consolidare, este necesar retratarea conturilor de ajustri pentru depreciere.

c) Omogenizarea evalurii stocurilor

Evaluarea stocurilor ofer ntreprinderilor posibilitatea de a alege dintre mai multe metode, att laintrarea n patrimoniu a acestora, ct i la ieirea lor (prin vnzare, consum sau pe alte ci).

n ceea ce privete evaluarea la intrare, posibilitile oferite ntreprinderii pot conduce laopiuni diferite n ceea ce privete elementele componente ale costului de achiziie i/sau deproducie.

n ceea ce privete stocurile, diferenele cele mai vizibile pot aprea la alegerea metodei deevaluare a ieirilor. Norma contabil romneasc accept costul mediu ponderat, FIFO, LIFO,costurile prestabilite, metoda preului de vnzare cu amnuntul (n anumite condiii), metodacosturilor standard. Odat fcut opiunea pentru o metod, aceasta trebuie aplicat la toate stocurilecu caracteristici similare i trebuie folosit cu consecven n timp. Este posibil ca pentru stocuri cucaracteristici diferite ori cu naturi utilizare diferite s se foloseasc metode diferite de evaluare.La nivelul grupului, este necesar s se stabileasc ce metode se rein pe grupe de stocuri. n msura

n care exist filiale care folosesc alte metode dect cele stabilite de grup, snt necesare retratri.

d) Omogenizarea operaiunilor interne

Tranzaciile care au loc ntre firme care aparin aceluiai grup i care snt integrate global nsituaiile financiare ale acestuia (numite operaiuni intra-grup) fac s apar n evidenele individualeale prilor implicate conturi intra-grup. Acestea pot fi conturi de activ, de pasiv, de venituri saude cheltuieli. n mod normal sumele nregistrate n astfel de conturi trebuie s fie aceleai la prileimplicate. n msura n care aceast egalitate este asigurat, conturile intra-grup se numesc conturi

reciproce. Pentru stabilirea cu exactitate a conturilor reciproce, se parcurg urmtorii pai:- inventarierea operaiunilor i a conturilor intra-grup;- identificarea elementelor pentru care nu se asigur reciprocitatea;- aplicarea procedurilor de ajustare a elementelor identificate la faza anterioar;- transmiterea datelor ctre serviciul de consolidare.Inventarierea operaiunilor i a conturilor intra-grup permite definirea naturii acestora. n

situaiile n care grupul are multe componente, este de presupus c operaiunile intra-grup s-auderulat pe baza unor documente justificative care s cuprind coduri pe baza crora identificareaoperaiunilor cu alte componente ale grupului s se realizeze cu uurin, att timp ct toate filialelecunosc aceast list de coduri. n urma operaiunilor intra-grup au aprut elemente care se identific

n:10 Reamintim c provizioanele pentru riscuri i cheltuieli recunoscute fiscal snt cele pentru garanii acordate clienilor,la care se adaugi provizioane pentru refacerea terenurilor n cazul exploatrilor de zcminte minerale.


18/48


18

- bilan: creane/datorii de forma: furnizori/clieni, creane imobilizate/datorii financiare,creane/datorii financiare pe termen scurt etc;

- contul de profit i pierdere: venituri din vnzri/ cheltuieli cu descrcarea gestiunii,venituri/cheltuieli din prestri de servicii i din executri de lucrri, venituri/cheltuieli cu dobnzile.a.

n urma inventarierii, apar elemente legate de tranzacii intra-grup pentru care nu se asigur

reciprocitatea n conturile individuale ale prilor implicate. Printre cauzele acestorneconcordane pot fi: decontri nefinalizate; mrfuri n tranzit; apariia unor diferene de cursvalutar n cazul n care prile implicate folosesc monede de raportare diferite n situaiile financiareindividuale; constituirea la unul din parteneri a unor provizioane; existena unor litigii ntre pri.

Efectuarea ajustrilor care s nlture aceste neconcordane i s fac astfel nct conturile sfie reciproce oblig responsabilul cu consolidarea s stabileasc o regul de aliniere. n lucrarea dincare adaptm aceast tem11, se recomand ca receptorul s se alinieze ntotdeauna dup emitent. Osintez a soluiilor de aplicat se prezint astfel:

Situaia generatoare de neconcordane Soluia contabil

decontri nefinalizate nregistrarea rezultatului decontrii la beneficiar mrfuri n tranzit nregistrarea recepiei la cumprtor

datorii i creane n devizeregularizarea cursurilor de schimb, conform metodeide conversie reinut

efecte comerciale scontate, neajunse lascaden

constatarea creditului bancar pe termen scurt labeneficiarul scontului

omisiuni sau erori regularizarea acestora litigii rezolvarea lor, eventual dup soluia sugerat de grup

Este posibil ca, n urma ajustrii conturilor intra-grup, s rmn totui o anumit diferenrezidual neexplicat. Ne putem imagina c, n virtutea regulii pragului de semnificaie, n practic

se poate accepta o astfel de diferen, cu condiia s nu fie semnificativ.e) Omogenizarea n vederea realizrii agregrii

Una din fazele consolidrii o reprezint cumularea post cu post a situaiilor financiare individuale.Pentru ca aceast operaiune s aib sens, este necesar ca structurile cumulate s fie exprimate naceeai unitate de msuri s aib exact aceleai forme.

e1) Omogenizarea structurilor situaiilor financiare

Atunci cnd structurile conturilor anuale ale unei societi a grupului nu coincid cu structurileconturilor fixate prin planul de consolidare este necesar o reclasificare a acestora. n Romnia,omogenizrile de acest tip snt mult uurate de faptul c ntreprinderile au obligaia s ntocmeasc

situaii financiare dup modele standard, stabilite de ministerul finanelor publice. Atunci cndfilialele grupului snt localizate n mai multe ri, formatele situaiilor financiare snt diferite itrebuie aduse la un numitor comun. Este suficient s comparm bilanul romnesc (care se

ntocmete sub form de list, cu activele i datoriile amestecate) cu bilanurile publicate de celemai multe grupuri internaionale (care snt sub form de tabel, cu activul i pasivul separate), pentrua vedea c includerea n situaiile financiare consolidate ale unui astfel de grup a unei filialeromneti o oblig pe aceasta s ntocmeasc bilanul ntr-un nou format. Acelai lucru este valabili pentru contul de profit i pierdere care n Romnia se ntocmete apelnd la o clasificare aveniturilor i cheltuielilor dup natura lor, n timp ce pe plan internaional se reine, de regul,clasificarea dup destinaie.

11 Colinet, F., Paoli, S., Op. cit., pp. 206 . u.


19/48


20/48


20

Dac grupul are o moned de prezentare a situaiilor financiare consolidate diferit de monedafuncional a unor filiale din strintate, este necesar conversia acestora din urm: procedurile deconversie metodei cursului de nchidere, descris mai sus.

Se consider c metoda cursului de nchidere conduce la constatarea unor diferene de cursvalutar mai reprezentative pentru riscul economic, datorit faptului c impune folosirea aceluiaicurs de schimb valutar pentru toate activele i pentru toate datoriile. Unul din motivele adoptrii

acestei metode este c aceste diferene de curs valutar nu influeneaz rezultatele perioadei, ci setrec direct la capitalurile proprii. O justificare pentru acest tratament al diferenelor de curs ar fi cele apar n urma unui proces de conversie care nu creeaz fluxuri de trezorerie. Pe de alt parte, pnla adoptarea acestei metode, diferenele de curs erau trecute la venituri i cheltuieli, ceea ceconducea la o volatilitate foarte mare a rezultatului exerciiului. Aceasta a fcut ca unele

ntreprinderi (ndeosebi americane) s precizeze n notele care nsoeau contul de profit i pierderec rezultatele nu erau reprezentative pentru situaia real a firmei.

Pentru consemnarea diferenelor de curs (fie c reprezint ctig, fie pierdere) va aprea deci lacapitalurile proprii un post nou Diferene de conversie sau, cum este numit n OMFP 3055/2009,

Rezerve din conversie19. Ca orice element de capitaluri proprii, i aceste diferene se iau n calcul la

stabilirea intereselor asociailor externi, cu ocazia eliminrilor de natur patrimonial.O prezentare schematic a cursurilor de schimb folosite pentru conversia conturilor filialelorexterne, dup metoda cursului de nchidere se prezint astfel20:

Elementul de convertit Modul de evaluareBilan

Active la cursul de nchidereCapitaluri proprii (inclusivrezerve)

la cursul istoric

Diferene de conversiediferena de schimb valutar ntre capitalurile proprii lacursul de nchidere i la cursul istoric

Rezultat la cursul mediu (se preia din contul de profit i pierdere)

Datorii la cursul de nchidereContul de profit i pierdere

Venituri cursul mediuCheltuieli cursul mediuRezultat cursul mediu

Dup efectuarea conversiei i ntocmirea situaiilor financiare consolidate, pot aprea situaiin care societatea mam s cedeze titlurile deinute n filial, total sau parial. Cu aceast ocazie,valoarea cumulat a diferenelor de conversie nregistrate anterior la capitalurile proprii va firecunoscut ca venit sau cheltuial, odat cu recunoaterea ctigului sau pierderii din cedareatitlurilor respective.

n situaia n care moneda funcional nu coincide cu moneda local filialei strine i aceastfilial are obligaia inerii contabilitii oficiale n moneda local, este necesar ca tranzaciile s fie

nregistrate, la recunoaterea lor iniial, aplicndu-se sumei n moneda local cursul de schimb almonedei funcionale de la data efecturii tranzaciei. n continuare, la datele urmtoare ale bilanuluise aplic regulile urmtoare (metoda monetar/nemonetar sau metoda temporal):

i) elementele monetare21 se convertesc la cursul de nchidere;ii) elementele nemonetare evaluate pe baza costului istoric se convertesc la cursul de schimb

istoric (cel de la data tranzaciei care le-a generat);

19 De altfel, OMFP 3055/2009 simplific oarecum lucrurile specificnd c 107 Rezerve din conversie apare doar n

situaiile financiare consolidate.20 Colinet, F., Op. cit., p. 79.21 Prin elemente monetare trebuie s nelegem banii, precum i creanele i datoriile de primit sau de pltit n sume fixesau determniabile. Celelalte active i datorii snt, n acest sens, elemente nemonetare.


21/48


21

iii) elementele nemonetare evaluate la valoarea just se convertesc la cursul de schimb de ladate stabilirii valorii juste respective.

Avnd n vedere aceste reguli putem spune c dac societatea mam are o filial a creimoned funcional difer de moneda local, atunci este posibil s apar necesitatea a douconversii:

1) mai nti conversia din moneda local n cea funcional (prin aplicarea metodei

monetar/nemonetar): de exemplu din lei n euro;2) apoi conversia din moneda funcional n moneda de prezentare reinut de grup (prin

aplicarea metodei cursului de nchidere): de exemplu, din euro n USD.Aplicarea metodei temporale impune o eviden strict a datelor de intrare n grup a activelor

i pasivelor nemonetare ale filialelor externe neautonome.Aplicarea metodei temporale se poate rezuma astfel:

Elementul de convertit Cursul de schimb aplicabilBilan

Active imobilizate corporale i necorporale cursul istoric22Titluri de participare i alte titluri deinute pe termen lung cursul istoric

Creane pe termen lung cursul de nchidereStocuri cursul istoricCreane pe termen scurt cursul de nchidereDisponibiliti cursul de nchidereConturi de regularizare - activ cursul istoricCapitaluri proprii i rezerve cursul istoricRezultat calculat prin diferenProvizioane pentru riscuri i cheltuieli cursul istoricDatorii cursul de nchidereConturi de regularizare - pasiv cursul istoric

Contul de profit i pierdereVenituri care genereaz ncasri cursul mediuCheltuieli care genereaz pli cursul mediuCheltuieli cu amortizrile i provizioanele cursul istoricVenituri din provizioane cursul istoricValoarea contabil a activelor cedate cursul istoricImpozit cursul mediuDiferene de conversie se calculeaz prin diferenRezultat se preia din bilan

2.3.3. Cumularea conturilor individuale ale componentelor grupului care se consolideaz

Prin cumulare se nelege adunarea posturilor cuprinse n conturile anuale individuale omogenizate.Aceast nsumare poate fi integral sau proporional, dup cum relaiile dintre dominanti filialese ncadreaz n controlul exclusiv sau n controlul n comun. Se poate face cumularea direct astructurilor din bilani din contul de profit i pierdere (soluie pe care o vom adopta n cursul defa), dar este preferabil s se cumuleze informaiile din balanele de verificare individuale obinutedup operarea omogenizrilor. Pe de alt parte, cumularea se poate face ntr-un tabel mare pecoloanele cruia s apar informaiile referitoare la entitile individuale consolidate sau ntr-unarticol contabil complex (sau n mai multe articole contabile complexe) n care s se debitezeconturile cu solduri debitoare i s se crediteze conturile cu solduri creditoare.

22 n principiu, este vorba de cursul de schimb de la data intrrii n patrimoniu. n practic se aplic adeseori cursul deschimb mediu al exerciiului n care a avut loc intrarea elementului respectiv.


22/48


22

2.3.4. Eliminrile n consolidare

Situaiile financiare consolidate cuprind bilanul, contul de profit i pierdere, situaia fluxurilorde trezorerie, situaia variaiei capitalurilor proprii i anexele (formularea standard pentruacestea estepolitici contabile i note explicative). Pentru ntocmirea bilanului i a contului de profiti pierdere se pleac de la situaiile financiare individuale omogenizate ale componentelor grupului,

care snt cumulate post cu post, obinndu-se un set de situaii intermediare care vor fi supuseprocedurilor de eliminare specifice consolidrii. Aceste eliminri au ca scop excluderea dinsituaiile cumulate a elementelor care apar de dou sau de mai multe ori, astfel nct situaiilefinanciare obinute n final s reflecte ct mai bine realitatea grupului, ca i cum acesta ar fi oentitate de sine stttoare. Eliminrile necesare n trecerea de la situaiile financiare cumulate la celeconsolidate se pot clasifica n dou mari categorii (n ordinea efecturii lor):

a. eliminarea efectelor tranzaciilor derulate n cursul exerciiului ntre componentelegrupului;

b. eliminri referitoare la titlurile de participare deinute de dominanti la capitalurileproprii ale filialelor (numite i eliminri de natur patrimonial).

2.3.4.1. Eliminarea efectelor tranzaciilor n cadrul grupuluitim c fiecare din componentele grupului are personalitate juridic proprie i am vzut c, pe plancontabil, principala consecin este obligativitatea de a ntocmi situai financiare complete. nacelai timp, independena juridic face ca, n cazul tranzaciilor comerciale (vnzri-cumprri debunuri i/sau prestri de servicii) dintre componentele grupului s se ntocmeasc facturi s se

nregistreze venit la firma care vinde, respectiv cheltuial sau intrarea unui bun, la firma carecumpr. De aici rezult c nregistrarea n contabilitate a operaiunilor comerciale care au loc ntrecomponentele grupului se face ca orice alt vnzare sau cumprare, folosind conturile de stocuri, deimobilizri, de cheltuieli, de venituri, precum i conturile de creane fa de clieni ori de datorii fade furnizori. Respectarea regulilor contabile privind inerea evidenei individuale a fiecrei

componente a grupului ne oblig s prezentm nregistrrile ca pe nite vnzri, respectiv cumprriobinuite. n acest sens trebuie s observm c n planul de conturi pentru agenii economici dinRomnia apare contul 451Decontri ntre entitile afiliate a crui funcie contabil se rezum nsla decontrile de natur financiar ntre componentele unui grup, decontri generatoare decreane/datorii pe termen scurt (pentru cele pe termen lung avem 2671 Sume datorate de entitileafiliate, respectiv 1661Datorii fade entitile afiliate).

Indiferent de conturile n care se nregistreaz operaiunile dintre componentele grupului, ncadrul procedurilor de consolidare trebuie s eliminm efectele acestor operaiuni, adic trebuie sexcludem din situaiile financiare cumulate creanele i datoriile reciproce, precum i cheltuielile iveniturile reciproce. Eliminarea efectelor tranzaciilor reciproce este necesar pentru c n urma lorapar elemente de bilan sau de rezultate nereale. tim c, de exemplu, o entitate se mbogete sau

srcete ndeosebi n urma tranzaciilor cu mediul extern, adic n urma vnzrilor ctre entitiindependente. Or, n urma vnzrilor n cadrul grupului apar venituri la vnztor i pot apreacheltuieli la cumprtor, fr ca grupul, vzut ca entitate de sine stttoare, s se mbogeasc saus srceasc n vreun fel. n aceste condiii, eliminrile nu fac dect s aduc mrimile activelor,datoriilor, veniturilor i cheltuielilor la nivelul lor real, adic la nivelul pe care l permite aplicareacriteriilor de recunoatere a elementelor situaiilor financiare, aa cu snt stabilite acestea nreglementrile contabile naionale i internaionale. Eliminrile mai snt necesare i pentru ctranzaciile n cadrul grupului pot da natere la abuzuri. n acest sens, putem s ne imaginmexemplul unei ntreprinderi care dorete neaprat s declare o cifr de afaceri mare sau un rezultatanume. Dac ne-am limita doar la informaiile din contabilitatea individual, ignornd procedurile

de consolidare, atunci este suficient ca firma noastr s factureze bunuri sau servicii ctre altecomponente ale grupului, la preuri stabilite artificial, astfel nct s ajung la cifrele dorite fr preamulte eforturi. Exagernd puin, ne putem gndi la facturarea i refacturarea de cteva ori a aceluiai


23/48


24/48


24

exerciiului un coeficient care reprezint ponderea cumprrilor din cadrul grupului n totalcumprri din stocul respectiv.

Determinarea rezultatului intern (profit sau pierdere) inclus n valoarea stocului provenit dela alt ntreprindere din grup trebuie s se fac pe baza informaiilor disponibile din contabilitateade gestiune sau printr-o analiz statistic a costurilor prestabilite i a costurilor efective.

Eliminarea profiturilor interne din vnzri de stocuri are ca scop amnarea recunoaterii acestuiprofit pn n exerciiul urmtor (sau exerciiile urmtoare, n cazul ciclurilor lungi de fabricaie)cnd stocurile respective vor fi vndute sau cnd bunurile n costurile crora se regsesc vor fivndute astfel nct s participe la obinerea de venituri25.

Problema eliminrii profiturilor interne din stocuri se pune la sfritul exerciiului, cu ocazia ntocmirii situaiilor financiare consolidate. Stocul final al exerciiului reprezint ns stoc iniialpentru exerciiul urmtor. De aici rezult c este posibil ca n valoarea stocului iniial la nceputulexerciiului s apar profituri interne. i aceste profituri trebuie eliminate.

Astfel, eliminarea profiturilor intra-grup din stocuri are efecte asupra rezultatului exerci iuluicurent, dac tranzacia a avut loc n acest exerciiu. Dac la nceputul perioadei existau n stocbunuri cumprate de la alt firm din grup n costul crora se regsesc profituri intra-grup, atuncieliminarea acestora se face debitnd contul de rezultate ale exerciiilor precedente, adic rezervele.

O alt problem legat de eliminarea profiturilor interne este locul acestora n succesiunea deeliminri. Atunci cnd ntreprinderile din grup ntre care au loc tranzaciile generatoare de rezultateinterne snt deinute 100% de societatea mam, ordinea este mai puin important. ns dacdominanta are procentaj de interes mai mic de 100%, atunci intervin i acionarii minoritari pentrucare trebuie stabilite interesele n capitalurile proprii i n rezultatul exerciiului. Avnd n vedere celiminarea rezultatelor interne poate conduce la diminuarea profiturilor unor filiale, este evident c

vor fi afectate i interesele asociailor externi. Din acest motiv, este util ca eliminarea rezultatelorinterne s se efectueze nainte de efectuarea eliminrilor de natur patrimonial, astfel nctinteresele asociailor externi s fie determinate corect. Pe de alt parte, prezentarea efectiv aeliminrii profiturilor interne din stocuri este influenat i de sensul tranzaciei, precum i deprocentajul de interes al grupului n fiecare din componentele implicate n astfel de tranzacii:

- dac dominanta are un procentaj de interes de 100%, atunci indiferent dac este n poziie decumprtor ori de vnztor n raport cu filiala, profitul intern se elimin fr a implica intereseleasociailor externi;

- dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i vinde acesteia din urmstocuri (tranzacie de sus n jos), atunci profitul intern se elimin integral, fr influenarea

intereselor asociailor externi;- dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i cumpr stocuri de laaceasta din urm (tranzacie de jos n sus), atunci eliminarea profitului intern ar trebui s se fac deaa manier nct s se evidenieze i partea aferent asociailor externi din profitul de eliminat.

- dac tranzacia are loc ntre dou filiale care nu snt deinute 100% de ctre dominant,atunci eliminarea profitului intern se face punnd n eviden interesele asociailor externi n filialacare vinde.

Evidenierea intereselor asociailor externi n profitul intra-grup al exerciiului, acolo undeeste cazul, se realizeaz implicit, prin scderea rezultatului filialei nainte de mprirea acestuia

ntre grup i minoritari. n cazul profitului intra-grup care se regsete n stocurile iniiale ale uneifiliale integrate global dar n care dominanta are mai puin de 100% procentaj de interes, eliminarea

prii asociailor externi se face odat cu diminuarea rezervelor.

25 Herring, H., Op. cit., p. 153.


25/48


25

Din punct de vedere tehnic, al nregistrrilor contabile, se pot reine dou soluii, n funcie demaniera aleas pentru efectuarea consolidrii: centralizat sau descentralizat. n cazul abordriicentralizate, toate eliminrile se fac de ctre serviciul de consolidare al societii mam, n timp cedescentralizarea poate conduce la efectuarea eliminrilor chiar la societile din grup implicate ntranzaciile respective. n acest din urm caz, este necesar s intervinconturi de legtural crorrol este de a reprezenta contrapartid pentru conturile de stocuri, de venituri sau de cheltuieli

implicate n eliminri. Serviciul de consolidare nu va face dect s elimine acest conturi de legtur.n concluzie, apariia tranzaciilor cu stocuri n cadrul grupului genereaz obligaia de a

elimina26:- veniturile i cheltuielile reciproce;- profitul intern inclus n stocul final;- profitul intern inclus n stocul iniial (profit consemnat n exerciiul precedent);- eventual, creanele i datoriile reciproce din vnzare/cumprare de stocuri n cadrul grupului.

Dac n urma vnzrilor intra-grup rezult pierderi, atunci acestea trebuie eliminate i ele,cu excepia situaiei cnd tranzacia s-a desfurat la preul pieei i acesta este mai mic dect costul

nregistrat la firma vnztoare, iar diferena nu poate fi recuperat n nici un fel. Identificm aiciefectele aplicrii principiului prudenei care ne permite s recunoatem o pierdere intern justificatde o valoarea just mai mic dect valoarea net contabil a stocului nainte de transferul intra-grup.n fapt, aceast posibilitate oferit de norma contabil reprezint un mod de consemnarea adeprecierii unor active, n virtutea principiului contabil al prudenei.

b) Eliminarea unei pierderi intra-grup, pierdere justificatde scderea pe piaa preurilorbunurilor care fac obiectul tranzaciei.

Nu se elimin dect venituri i cheltuieli reciproce, transfernd eventual o parte din cheltuialade la vnztor ctre cheltuieli cu depreciere activelor

Un caz particular de tranzacii intra-grup privind stocurile l reprezint vnzarea/ cumprareade materii prime, consumabile i alte stocuri care se consum la cumprtor, intrnd n procesul deproducie. La cumprtor, bunurile astfel cumprate de la alt firm din grup se regsesc fie nproduse (finite, semifabricate sau reziduale), fie n producia n curs. Putem identifica aici mai multesituaii:

a. produsele n care s-au ncorporat stocurile cumprate din cadrul grupului au fost vnduteintegral la teri externi;

b. din produsele sau din producia n curs obinute de firma cumprtoare mai existstocuri la sfritul anului.

n prima situaie, avnd n vedere faptul c, prin vnzarea produselor la teri externi profitulintern grupului a fost realizat efectiv, trebuie s mai eliminm doar veniturile i cheltuielilereciproce.

n unele cazuri, ntreprinderea care cumpr stocuri de la alt component a grupului foloseteaceste bunuri pentru realizarea de contracte de construcii sau de alte lucrri cu ciclu lung defabricaie. n acest context, eliminarea rezultatului intern trebuie sin seama de metoda folosit decumprtor pentru contabilizarea unor astfel de contracte (vezi, de exemplu, IAS 11 Contractele deconstrucii): fie metoda avansrii lucrrilor, fie metoda finalizrii contractului27. Atunci cnd seaplic metoda recunoaterii venitului contractual la finalizarea lucrrilor, eliminarea profituluiintern inclus n costul stocurilor provenite de la alte firme din grup se face integral. Atunci cnd,dimpotriv, recunoaterea veniturilor contractuale se face ealonat, neutralizarea profitului intern se

26 Herring, H., Op. cit., p154.27 De fapt, metoda avansrii lucrrilor este cea mai folositi IAS 11 Contracte de construcii nici mcar nu mai permitealternativa nregistrrii profitului contractului doar la finalizarea acestuia.


26/48


26

poate realiza lund n calcul ponderea consumurilor provenite de la alte componente ale grupului,combinat cu gradul de neutilizare constatat la producia n curs de execuie la sfritul exerciiului.

Nu ntotdeauna stocurile vndute de o component a grupului alteia se regsesc la acesta dinurm tot sub form de stocuri (mrfuri, materii prime, consumabile etc.). Snt i situaii cnd, chiardac la cumprtor bunurile reprezint iniial stocuri, ele snt folosite pentru a obine imobilizri. i

n aceste situaii rezultatul intern trebuie eliminat. n plus, o parte din venitul nregistrat de vnztortrebuie transferat de la venituri din vnzri la venituri din producia de imobilizri.

Stocurile cumprate de la alt firm din grup pot face obiectul unor ajustri pentru depreciere,atunci cnd valoarea lor recuperabil devine mai mic dect valoarea contabil. n aceste condiii, nconsolidare paii de parcurs snt:

- aducerea valorii brute a stocurilor la nivelul valorii de intrare n grup (cost de produc ie saucost de achiziie la firma care a vndut n cadrul grupului);

- eliminarea provizioanelor n limita profitului intern.

b) Eliminarea rezultatelor din vnzri de active imobilizate n cadrul grupului

Tranzaciile care au loc ntre componentele grupului i care se refer la imobilizri snt similare cucele privind stocurile. Diferenele se concretizeaz n aceea c, pe de o parte imobilizrile sntdestinate s rmn pe termen lung la dispoziia firmei care le dobndete i, pe de alt parte, ele seamortizeaz (cu excepia terenurilor), ceea ce face ca eliminrile s fie completate cu acest aspectparticular.

Obiectivul ajustrilor i eliminrilor de aceast natur este, ca i la stocuri, de a amnarecunoaterea profitului intern pn n anul n care acesta poate fi inclus n rezultatul consolidat nconformitate cu regulile de recunoatere stabilite de normele contabile28.

Principalele aspecte de avut n vedere atunci cnd au loc tranzacii intra-grup cu imobilizrisnt: reconstituirea valorii brute a imobilizrii, aa cum aprea ea n contabilitatea individual a

ntreprinderii din grup care a vndut-o; eliminarea profitului sau pierderii interne; corectarea amortizrii anuale nregistrate de cumprtor astfel nct aceasta s fie la nivelulamortizrii pe care ar fi nregistrat-o vnztorul dac tranzacia nu ar fi avut loc; reconstituirea amortizrii cumulate avnd n vedere valoarea de intrare n grup, durata iregimul de amortizare reinute iniial.

Reconstituirea valorii brute i a amortizrii cumulate ale imobilizrilor care fac obiectultranzaciei intra-grup este necesar deoarece n notele explicative la situaiile financiare apare untabel care detaliaz informaii despre imobilizri: valorile brute, amortizarea cumulat, valori nete.

Pentru c grupul este vzut ca o entitate economic unic, n aceast situaie a imobilizrilor trebuies apar costurile de la intrarea n grup i nu preurile eventuale de transfer intern ntrecomponentele grupului. Utilitatea demersului mai este dati de cerine ale analizei financiare, undese pot calcula indicatori care s ia n considerare vechimea imobilizrilor sau gradul lor de uzur.Dac nu se reconstituie valoarea de la intrarea n grup i amortizarea cumulat, aceti indicatoriconsolidai pot fi denaturai.

Eliminarea profitului sau pierderii interne trebuie efectuat, ca i n cazul stocurilor,deoarece transferul n interiorul aceleiai entiti nu poate genera rezultate, acestea fiind puse neviden doar la vnzarea ctre teri externi grupului. O particularitate fa de tranzaciile cu stocuriconst n aceea c, de regul, imobilizrile rmn la utilizator mai mult de un an. De aici apareobligaia ca, n condiiile aplicrii consolidrii pe solduri, eliminarea rezultatului intern s se

28 Adaptare dup Herring, H., Op. cit., p. 197.


27/48


27

reconstituie n fiecare an. n anul n care are loc tranzacia, eliminarea influeneaz rezultatulexerciiului, n timp ce n anii urmtori (pn la expirarea duratei de amortizare) eliminarea vainfluena rezervele.

Corectarea amortizrii anuale nregistrate de cumprtor se face pentru c elementele avuten vedere pentru calculul amortizrii snt adeseori diferite dup ce tranzacia a avut loc. Este vorba

de valoarea de amortizat (care este dat de preul intern de transfer), durata amortizrii (care nucoincide obligatoriu cu durata rmas la vnztor) i regimul de amortizare (i acesta poate fi altuldect cel folosit de vnztor). Corectarea amortizrii pe anul n care a avut loc tranzacia are efectedoar asupra rezultatului acelui exerciiu. n exerciiile urmtoare, n condiiile aplicrii consolidriipe solduri, se corecteaz amortizarea anual, dar este necesar i reconstituirea amortizrii peexerciiile care au trecut de la efectuarea tranzaciei.

Ca i la stocurile care fac obiectul vnzrii/cumprrii n cadrul grupului, la eliminareaefectelor tranzaciilor cu imobilizri se pune problema intereselor asociailor externi (atunci cndprocentajul de interes al dominantei n cel puin una din prile implicate n tranzacie este diferit de

100%) i a locului acestor eliminri n demersul general de consolidare. Soluia este aceeai, nsensul c eliminrile care privesc exerciiul curent se fac nainte de repartizarea rezultatului ntregrup i asociaii externi, astfel nct rezultatul asociailor externi (dac este cazul) este influenat deaceste eliminri. Pe de alt parte, dac dominanta are n firma care vinde un procentaj de interes maimic de 100%, atunci n eliminrile care afecteaz rezultatele exerciiilor precedente, rezervele se vormodifica doar n limita procentajului de interes al grupului, diferena fiind lsat la intereseleasociailor externi.

Ajustrile i eliminrile din consolidare generate de transferul intern de active ntrecomponentele grupului snt valabile i n cazul aportului de active la capitalul social.

La expirarea duratei de utilizare a mijlocului fix, eliminarea profiturilor interne nu mai estenecesar, pentru c valoarea net contabil este zero. Cel mult, putem reconstitui valoarea de intrarea mijlocului fix i amortizarea sa cumulat aa cum ar fi fost dac nu avea loc transferul de la A laB. n orice caz, aceast ajustare nu are efecte asupra rezultatului.

c) Eliminarea ajustrilor provizorii pentru depreciere

Una din componentele grupului poate contabiliza ajustri provizorii legate de relaiile saleindividuale cu alte ntreprinderi ale grupului. n conturile individuale, aceste ajustri pentrudepreciere snt justificate de respectarea principiilor contabile, n condiiile n care fiecare esteindependent, din punct de vedere juridic, de celelalte. Dac ne situm ns la nivelul conturilor

consolidate, prin cumularea conturilor individuale se preiau implicit toate riscurile i deprecierilepentru care s-au constituit ajustrile pentru depreciere interne i, n consecin, influena acestoraasupra rezultatului i asupra situaiei patrimoniului trebuie anulat. Adeseori, administraia fiscalnu recunoate toate ajustrile pentru depreciere constituite n conformitate cu regulile contabile. Seajunge astfel ca o surs important de diferene temporare ntre rezultatul contabil i cel fiscal s fietocmai provizioanele.

Pentru a evita apariia cheltuielilor nedeductibile i pentru a acoperi totui riscurile aprute, sepoate practica asigurarea la o firm de asigurri captive, n msura n care grupul i permiteconstituirea unei astfel de filiale. Astfel, primele de asigurare devin cheltuieli deductibile la pltitori sumele aferente lor rmn n cadrul grupului.

De regul, ajustrile provizorii pentru depreciere interne de eliminat se refer la:

- ajustri pentru deprecierea titlurilor;- ajustri pentru deprecierea creanelor intra-grup (de acestea ne vom ocupa la paragraful

rezervat eliminrii conturilor reciproce).


28/48


28

d) Eliminarea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli

Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli reprezint datorii n legtur cu care exist oarecarielemente de incertitudine n ceea ce privete suma sau momentul manifestrii efective. Dac ocomponent a grupului constituie astfel de provizioane (pentru litigii, pentru garanii acordateclienilor) ca urmare a relaiei cu alt component aceluiai grup, atunci se impune eliminarea lor.

e) Eliminarea conturilor reciproce

Am artat c prin conturi reciproce nelegem conturi de creane/datorii i de venituri/cheltuieli,aprute ca urmare a relaiilor dintre componentele grupului. Dup identificarea lor, se procedeaz laeliminare. Din punct de vedere tehnic, aceste eliminri presupun:

debitarea unui cont de datorii, odat cu creditarea unui cont de creane; debitarea unui cont de venituri, odat cu creditarea unui cont de cheltuieli.

2.3.4.2. Eliminrile de naturpatrimonial

Aceste eliminri se refer la titlurile de participare din bilanul societii dominante ncontrapartid cu capitalurile proprii ale filialelor. Justificarea acestor eliminri este dat deaceea c n bilanul cumulat apar att titlurile de participare deinute de dominant, ct i activele ipasivele filialelor, adic tocmai echivalentul titlurilor dobndite de dominant. Vedem c aceeaiavere apare de dou ori n bilanul cumulat, motiv pentru care trebuie eliminat ceva. Nu putemelimina activele i/sau pasivele filialelor, aa nct ceea ce rmne de exclus este postul Aciunideinute la entitile afiliate. Eliminarea acestui post diminueaz activul total i pentru a pstraegalitatea dintre cele dou mari structuri de bilan, este necesar s eliminm ceva i din pasiv: aiciceea ce dubleaz sumele reale snt capitalurile proprii ale filialei, care se elimini ele.

a) Posturi de activ i de pasiv specifice consolidrii

n urma eliminrilor de natur patrimonial se mai pot pune n eviden:

- interesele asociailor externi n capitalurile proprii ale filialei, pe de o parte, i n rezultatulacesteia, pe de alt parte, atunci cnd dominanta nu are un procentaj de interes de 100% n filial;

- fondul comercial, atunci cnd, la data dobndirii controlului, preul titlurilor de participaredeinute de dominant este diferit de partea ce-i revine acesteia din activul net al filialei, calculat pebaza valorilor juste ale activelor i datoriilor acesteia la data achiziiei29; n acelai timp se

nregistreazi/sau se reconstituie amortizarea fondului comercial pe perioada dintre data achiziieii data la care se face consolidarea (dac este cazul);

- corectarea, nainte de eliminare, a costului de achiziie a titlurilor de participare cudividendele primite de dominant de la filiali declarate de aceasta din profituri realizate naintede intrarea n perimetrul de consolidare. De fapt, aceast corecie ar trebui s se fac de ctre

ntreprinderile care aplic IAS direct n contabilitatea individual, nemaifiind necesar nconsolidare.

a1) Fond comercial i interesele asociailor externi la prima consolidarei la urmtoarele

Pentru stabilirea fondului comercial, este necesar s se cunoasc mai nti costul de achiziie altitlurilor care permit exercitarea controlului asupra filialelor. Ca regul general, costul de achiziieal titlurilor reprezint suma de bani sau echivalentele de numerar pltite de cumprtor n schimbuldobndirii titlurilor30. La acestea se adaug orice cheltuial suplimentar generat de achiziie(onorariile consultanilor, cheltuieli de nregistrare etc.). n costul de achiziie nu se includ cheltuieligenerale de administraie i nici alte cheltuieli care nu pot fi atribuite direct tranzaciei. Conform

29 n IAS/IFRS, tratamentul rezervat fondului comercial se gsete n IFRS 3 Combinri de ntreprinderi.30 Conform IFRS 3 Combinri de ntreprinderi.


29/48


29

IFRS 3, atunci cnd o achiziie implic mai mult de o singur tranzacie de schimb, costul achiziieieste costul agregat al tranzaciilor individuale.

Achiziia de titluri ale altei ntreprinderi se efectueaz uneori cu plata n aciuni aleinvestitorului sau n alte elemente care in locul numerarului. n aceste situaii, costul de achiziieeste egal cu valoarea just a contra-prestaiei oferite de investitor. n cazul n care plata este amnat,determinarea costului de achiziie se face prin actualizarea sumelor de pltit. Rata folosit pentru

actualizare este stabilit n funcie de rata dobnzii pe piaa financiar i de alte criterii specifice ntreprinderii care cumpr. Atunci cnd achiziia de titluri d natere la plata n aciuni aledobnditorului, pentru determinarea costului de achiziie, titlurile emise de dobnditor snt evaluatela valoarea just, care este preul lor de pia la data tranzaciei de schimb, considernd cfluctuaiile inoportune sau restrngerea pieei nu transform preul ntr-un indicator necredibil.

La achiziia de participaii n ntreprinderea asociat, dup stabilirea costului de achiziie, seprocedeaz la determinarea valorii juste a activelor i datoriilor identificabile ale ntreprinderiiasociate, pentru c acestea vor aprea n bilanul consolidat la valorile lor juste i nu la valorile netecontabile pe care le aveau la filial la momentul intrrii acesteia n perimetrul de consolidare. naceste condiii, este necesar s se calculeze activul net contabil n valori juste al filialei preluate.

Explicaia teoretic a apariiei fondului comercial este c acesta reprezint o plat efectuat dectre dobnditor prin anticiparea beneficiilor economice viitoare. Beneficiile economice viitoare potrezulta din sinergia dintre activele identificabile achiziionate sau din active care, individual

tcc tot cursul

Documents