Aurel Burciu, Petru Sandu, Gheorghe Sandu

1

Aurel Burciu, Petru Sandu, Gheorghe Sandu Activitatea bancar internaional

Tema: STANDARDELE BANCARE INTERNAIONALE2 oreFunciile de baz ale sistemului bancar internaional. Riscurile internaionalizrii (Riscul de pia (market risk), riscul de lichiditate (liquiditi risk), riscul de sistem (sistemic risk)).Mondializarea reglementrii bancare. Acordul de la Bassel. Trecerea de la sistemul monetar internaional bazat pe rate de schimb fixe la un sistem de rate flotante.Realizarea jaloanelor cooperrii bancare internaionale. Procesul i specificul utilizrii bilanurilor consolidate. Armonizarea documentelor contabile i rolul autoritilor de supraveghere din ara de origine. Alianele bancare. Sistem bancar american, sistem bancar japonez.Uniunea European i standardele bancare internaionale. Prima i a Doua Directiv de Coordonare Bancar (a.1977, a.1988-89). Esena i particularitile Licenei Unice Bancare.

Activitatea bancar a cunoscut ntotdeauna o dimensiune internaional moment n care apar primii bancheri, primele bnci cu activitate internaional, aa cum a fost banca Medici, din Florena. ncepnd cu iulie 1944, sistemul monetar internaional de la Bretton-Woods (SUA) impune n relaiile financiare internaionale urmtoarele principii:-stabilitatea ratelor de schimb, protejate de micrile internaionale decapitaluri prin obstacole internaionale;

-amploarea limitat a dezechilibrelor de pli curente datorit disciplineiimpuse de regulile de joc ale acestui sistem;

-rolul primordial al instituiilor monetare oficiale (FMI, bncile centrale)n finanarea dezechilibrelor momentane n plile externe;

-locul important acordat instituiilor publice multilaterale (Banca Mondial, bnci regionale de dezvoltare) sau bilaterale (guvernele) nfinanarea dezvoltrii Lumii a Treia.

n cadrul acestui sistem, bncile private interveneau puin n afara cmpului tradiional de finanare a schimburilor comerciale internaionale. Sistemul de la Bretton-Woods s-a dezintegrat, proces finalizat n 1971-1973. ncrederea n dolar a sczut datorit inflaiei din economia american i sub influena faptului c n 1958 demareaz convertibilitatea principalelor monede europene. Astfel, la nceputul anilor '60, marile bnci comerciale americane au iniiat al treilea val de internaionalizare bancar. Riscurile internaionalizriiPn la nceputul anilor '70, piaa bancar, mai puin cea american, se caracteriza prin prezena cartelurilor. Structura de oligopol, nsoit de riscuri sczute, asigura un nivel de rentabilitate suficient. Nu la fel stteau lucrurile n SUA, unde exista un numr mare de bnci independente, dar care se bucurau de numeroase reglementri care le permiteau obinerea unui nivel de rentabilitate ridicat.n anii '70, pierderile legate de operaiunile bancare internaionale au fost neglijate. Aceste operaiuni apreau ca activiti cu rentabilitate redus, dar cu risc limitat. Mulimea creditelor acordate rilor n curs de dezvoltare a fost astfel consecina slbiciunilor pieei.Furtunile financiare" din 1998, care au avut loc n Asia, Brazilia, Rusia, America Latin, au fcut ca, n perioada iunie-octombrie, valoarea aciunilor bncilor din rile dezvoltate, n medie, a sczut cu 50%. Rolul acestor dezechilibre de pe piaa bancar internaional este c ele arat ct de rezistente au devenit marile bnci i cum ele reuesc s aplice un management performant al riscului. Unii specialiti consider c concluzia de mai sus reprezint un optimism exagerat.n majoritatea cazurilor este dificil de apreciat rentabilitatea i riscurile activitii bancare internaionale:-bncile sunt adesea mai sensibile la creterea rapid a profiturilor brute globale obinute din activitile internaionale dect la rentabilitatea intrinsec a creditelor;

-activitile de gros pe europiee au fost ntotdeauna activiti cu marje reduse datorit intensitii concurenei care fac efemere rentele de situaie ale bncilor novatoare.

Riscul de slbiciune al debitorului (default risk), numit i risc de credit sau risc de neplat a unei creane, a devenit pentru bncile internaionale tot mai dificil de analizat datorit dificultii de interpretare a unor informaii, innd cont, de diferenele dintre documentele financiare publicate n Anglia, SUA i Japonia. Bncile i-au pus n aplicare sisteme de msurare a riscului mprumuturilor, fiind create mai multe tipuri de softuri. Pe aceast baz, i-au construit baze de date sofisticate despre clieni care ofer informaii utile n colaborarea banc-client. n decembrie 1992, este adoptat directiva de supraveghere i control a marilor riscuri, n scopul evitrii unei concentrri excesive a riscurilor aferente unui client, limitarea creditelor acordate acestuia n raport de fondurile proprii ale creditorului. Astfel, prin directiv se admite ca limit maxim a creditului acordat:-25% din fondurile proprii pentru o persoan considerat de mare risc;

-80% pentru ansamblul persoanelor creditate considerate de mare risc.Riscurile de pia (rnarket risks), aprute din poziionare, s-au accentuat n

urma creterii instabilitii ratelor de schimb i ratei dobnzilor. Aceast evoluie a determinat riscul unor pierderi considerabile. Peste tot n lume, afacerea tradiional a bncilor (constituirea de depozite i plasarea lor) cunoate un declin. Bncile se implic n noi activiti cum ar fi managementul activelor.Riscul de lichiditate (liquidity risk), legat de posibilitatea de a gsi sau nu un cumprtor cruia s-i fie revndut un activ, a crescut mult. Pentru a diminua acest risc, bncile s-au lansat n operaiuni de tranzacionare a titlurilor, care le permitea s transforme o parte din creanele nelichide n titluri negociabile i lichide. Astfel, ele nu au suprimat acest risc, ci 1-au transferat asupra cumprtorilor de titluri.In fine, riscul de sistem (systemic risk) s-a generalizat la scar mondial datorit globalizrii pieelor financiare i a interconexiunilor diferitelor piee financiare, posibile datorit reelelor teleinformatice. Analiza riscului de sistem ncepe acolo unde teoria riscului statistic sau metodele simple de asigurare privat nu mai sunt pertinente. Riscul de sistem poate fi efectul fluctuaiilor puternice de pre de pe diferite piee, care pot provoca reacii n lan; orice micare brusc de cretere sau scdere pe o pia are toate ansele s se transmit instantaneu n ansamblul sistemului datorit comunicrii permanente dintre pieele financiare i integrrii diferitelor piee prin operaiuni de arbitraj. Operaiunile au ctigat n vitez i astfel costul lor s-a diminuat (divizat prin 10!). Existena programelor de tranzacii automatizate (program trading) nu face dect s amplifice aceste fluctuaii de pre, chiar dac nu ea a creat-o. Se poate spune c logica care domin pieele financiare este n principal de natur speculativ, deoarece comportamentele agenilor rezult din anticiprile acestora referitoare la variaiile de pre; linia de separare ntre arbitraj, care exclude asumarea riscului, i speculaie, care implic asumarea riscului, este tot mai neclar.Riscul sislemic poate fi legat i de mecanismele de compensaie interbancar. Acestea pot fi cauza falimentelor bancare care se propag n ansamblul sistemului. Astfel, cnd depuntorii contientizeaz c-i ncredineaz activele riscului de insolvabilitate a debitorului, ei sunt determinai s-si retrag masiv depozitele. Retragerea precipitat a depozitelor (nm on banks) se propag din banc n banc, fie c acestea sunt solvabile sau nu, ceea ce, ntr-un sistem financiar naional, justific intervenia bncii centrale. Dar pe plan internaional nu exist o asemenea instituie. De altfel, mecanismele de plat interbancare internaionale se bazeaz pe sisteme informatizate foarte sofisticate. Cum, pentru moment, nu exist simultaneitate ntre plat i contrapartida sa. i sumele sunt enorme, riscul descoperirii de cont zilnice (inlra-day exposure) este foarte important pentru ansamblul bncilor participante.Mondializarea reglementrii bancareAcordul de la B as elAnul 1974, marcat de falimentul bncii germane Herstatt i al bncii americane Franklin National Bank, devine momentul n care bncile centrale contientizeaz necesitatea unei reglementri internaionale, aplicabil instituiilor angajate n operaiuni internaionale.Trecerea de la sistemul monetar internaional bazat pe rate de schimb fixe la un sistem de rate flotante a accentuat caracterul speculativ al operaiunilor bancare, gradul de risc al acestora i, prin urmare, a crescut interdependena din cadrul sistemului, astfel nct falimentul unei bnci angajate n operaiuni cu devize poate determina falimentul celorlalte bnci din sistem. Un prim pas n vederea uniformizrii activitii bancare internaionale a fost crearea unui comitet responsabil de promovarea cooperrii bncilor centrale sub egida Bncii de Reglemente Internaionale (BR1). Anglia este cea care se implic activ n aceast micare, cauza principal fiind criza prin care treceau bncile' (britanice sau nu) care funcionau nc din anii '60 n Londra. Aceste bnci! nregistrau pierderi mari, mai ales ca urmare a operaiunilor de schimbi (Redslob,1983). Pe plan intern, n Anglia apare legea bancar din 1979, iar la j nivel internaional - Comitetul de la Basel, care i ine prima reuniune n februarie 1975, ca urmare a propunerii guvernatorului Angliei de a se nfiina unt comitet de supraveghere internaional. Astfel, n cteva luni i n ciudat sistemelor contabile diferite, bncile centrale au reuit, prin Acordul de la Basel, s realizeze jaloanele cooperrii internaionale, definit prin urmtoarele:-responsabilitatea conjugat a rii de origine i a celei de primire;

-controlul lichiditii bancare era realizat n ara de primire, instituiilestrine trebuind s se conformeze legilor din ara de primire;

-controlul solvabilitii era asigurat de ara de origine pentru sucursaleleaflate n strintate i de cele ale rii de primire pentru filiale.

n schimb, concordatul nu amintete nimic despre un garant internaional, o aa-numit instituie preteur en dernier ressort" care pe plan intern este reprezentat de banca central. Prevederile enunate mai sus puteau fi aplicate prin transmiterea informaiilor necesare, ceea ce nu prezenta probleme, dac legile secretului bancar nu erau foarte aspre, aa cum se ntmpla n Elveia i Germania.n 1981, comitetul recomand utilizarea bilanurilor consolidate, schimbare prin care se urmrea dou efecte:-armonizarea documentelor contabile pentru o supraveghere mai eficient;

-creterea rolului autoritilor de supraveghere din ara de origine.

Cu toate aceste msuri, n 1982 cade cea mai mare banc italian - Banco Ambrosiano - care a pus n dificultate peste 250 de bnci, n aceast situaie, autoritile italiene au garantat plata depozitelor de la banca-mam, dar au refuzat plata celor din filialele bncii i mai ales din filialele luxembourgheze, puternic angajate pe europiee. Reacia rilor membre ale acordului de la Basel (Belgia, Canada, S U A, Anglia, Frana, Germania, Italia, Japonia, Luxembourg, Olanda, Suedia i Elveia) s-a concretizat n urmtoarele modificri:-controlul solvabilitii filialelor nu mai este doar un atu al autoritii din ara de primire, ci va aparine celor dou pri;

-s-au formulat noi recomandri pentru calitatea controlului n cele dou ri. Dac autoritatea rii de primire consider c n ara de origine controlul nu s-a fcut corespunztor, poate interzice sau descuraja activitatea bncii pe teritoriul su.

Ulterior, prevederile concordatului vor fi modificate n 1988, n urma efectelor crizei de ndatorare din 1982 i a crahului din 1987. Recomandrile vizau oprirea scderii fondurilor proprii la nivelul bncilor internaionale pentru a garanta soliditate sistemului bancar fragilizat de creterea concurenei i crearea unui mediu concurenial echitabil ntre bnci din ri cu practici reglementare disparate. Din 31 decembrie 1992 nivelul fondurilor proprii s-a determinat cu ajutorul raiei Cooke (dup numele preedintelui comitetului, Peter Cooke din partea Bncii Angliei), definit ca o raie internaional de solvabilitate. Ea trebuie s incite bncile s adopte o strategie care privilegiaz calitatea riscului i randamentul activelor mai mult dect creterea cu orice pre a activelor. La acea dat, primele patru bnci franceze satisfceau deja aceast cerin, la fel i trei mari bnci universale germane i patru mari bnci de depozite britanice. Bncile canadiene, elveiene i japoneze au trebuit s-i restructureze activitatea pentru a rspunde normelor impuse. Rata de solvabilitate se calculeaz astfel:fonduri propriiactiv bilantier + elemente extrabilantiereLa nivel mondial, n principalele ri, rata medie a capitalului bancar, calculat dup noile cerine ale acordului de la Basel, se prezenta n 1992 astfel:ara (nr. de bnci considerate)%Belgia (6)10,5Danemarca (4)15,0Frana (l3)9,4Germania (13)10,4GrecianedeterminatIrlanda (2)9,9Italia (l 8)15,1Luxembourg (2)11,6OlandanedeterminatPortugalia (6)13,8Spania (l4)12,0Marea Britanic (l 8)16,1Total UE12,9Japonia (73)9,1SUA (59)12,8Canada (8)8,5Australia (10)10,2Elveia (3)8,4Sursa: The Banker, Top 1000, iulie 1993.Criza de ndatorare a rilor n curs de dezvoltare, care a izbucnit n august1982, prin decizia Mexicului de a nu rambursa datoria, a creat un risc considerabiln ansamblul sistemului financiar internaional. Dezorganiznd ansamblul fluxu-;rilor comerciale i financiare, criza putea antrena economia mondial ntr-o criz;de aceeai natur precum cea din 1929. Aceast criz avea s aib repercusiuniiimportante asupra legislaiei internaionale.Rolul Rezervei Federale (FED) a fost determinant n gestionarea, pe termen scurt, a crizei. Suma creanelor irecuperabile ale bncilor americane n Mexic era cea mai ridicat, ceea ce constituia un motiv suficient pentru ca FED s aplice un plan de salvare n beneficiul bncilor americane. Astfel, FED reuete foarte rapid s obin cooperarea bncilor centrale ale Grupului celor zece, adic Banca Reglementelor Internaionale i cea a Fondului Monetar Internaional pentru organizarea salvrii Mexicului i evitarea prbuirii sistemului internaional de pli. Altfel spus, se organiza pe plan mondial funcia de preteur en dernier ressort". Ea obliga bncile americane s continue s acorde credite Mexicului, cnd FMI anuna c nu va mai acorda noi credite rilor debitoare dac bncile internaionale nu accept reealonarea datoriei Mexicului. Era, ntr-adevr, capital meninerea ctre Mexic a fluxului de lichiditi care garantau funcionarea sistemului de pli, chiar dac, pe plan individual, bncile comerciale, mai ales cele mici, aveau, fr ndoial, interesul de a nu se acorda noi credite i a se nregistra ca pierderi creanele nerecuperate, ascunzndu-se astfel sub comportamentul pasagerului clandestin (free rider), ateptnd ca instituiile internaionale s joace rolul de "preteur en dernier ressort" .In iunie 1992, Comitetul de la Basel face cunoscute noile recomandri n materie de supraveghere bancar internaional (Comitetul de la Basel, 1992):-toate bncile i grupurile bancare internaionale trebuie s fie plasate subautoritatea competent a rii de origine care trebuie s-i exercite rolulde supraveghere, cu competen, pe o baz consolidat;

-crearea unei instituii bancare transnaionale trebuie s primeasc acceptulautoritii rii de primire i al rii de origine a grupului bancar;

-autoritatea de supraveghere a rii de origine trebuie s aib dreptul de aobine informaii despre activitile transnaionale ale grupului;.

-autoritatea rii de primire, dac consider c una dintre normeleprudeniale nu este respectat, poate impune msurile necesare, printrecare interdicia de creare a unei instituii bancare.

Acest document reafirm rolul n supraveghere al autoritii rii de origine; n acelai timp, d o pondere mai mare, dect vechea form, autoritii rii de primire, care va putea refuza crearea de instituii pe teritoriul su cnd normele sunt nclcate. Comisia a adoptat n iunie 1993 directiva de asigurare a depozitelor, aplicat din 1.01.1994. Aceasta a impus crearea unui sistem de asigurare a depozitelor n toate rile. Dac aceast directiv accept existena sistemului de asigurare a depozitelor, ea impune instituiei de credit o garanie de minimum 20.000 ECU. Ea o face responsabil de falimentul bancar, care ar putea avea loc n alte ri ale U.E., pe autoritatea rii de origine. Aceast regul se consider c incit la ameliorarea calitii supravegherii autoritilor rii de origine. Noul preedinte al Comitetului, William McDonough (preedintele sucursalei din New York a FED, numit n 1998), recunoate c bncile i asum riscuri mai mari lucrnd cu debitori de calitate redus de pe pieele n formare. El sper s propun un acord revizuit n 1999, dei exist mari controverse asupra acestui subiect. Un fapt cu care oricine este de acord, este c forma actual a acordului necesit schimbri.Banca dividendBanca de mrime medie s-a bucurat dup anii '60 de rentabilitatea pe care i-o asigur avantajul specializrii, oferind prestaii superioare pe segmentul ales de pia. Niele sale erau reduse ca numr i puin exploatate de instituiile mai importante. Cel puin teoretic, prin specializare, banca medie poate oferi clienilor:-cele mai bune prestaii, pentru c dispune de oameni cu experien ncteva domenii;

-relaia client-angajat este personalizat.

Un exemplu de reuit este cel al lui Andre Weil, fondatorul Bncii de Construcii i Lucrri Publice, ca pionier n adoptarea creditului ipotecar n Frana. Banca sa a tiut s-i pstreze avantajul n domeniu aproximativ 20 de ani. ns modificarea mediului concurenial, procesul treptat de transformare n bnci birocratice, caracterizate printr-o organizare i comportamente inflexibile, opuse cerinelor impuse de apariia pieei globale, de introducerea noilor tehnologii au diminuat rentabilitatea bncii medii.Creterea intensitii concureniale s-a iacul simit n materie de credit i de gestiunea capitalurilor. De asemenea, creterea concurenei bancare a condus la creterea importanei unor factori ca structura costului, economia de scar, managementul i marketingul aplicat.n domeniul creditului, primul factor explicativ este legat de tendinele cererii, mbtrnirea populaiei n rile industrializate determin o scdere a cererii de credite a clientelei tradiionale. Clientela tnr (20-45 ani), mai mare consumatoare de credit, are o tendin mai mic de a construi relaii pe termen lung cu banca i este mai puin fidel; ea nu ezit s prospecteze piaa i s se adreseze bncilor concurente, n plus, clientela este mai atras de noile tehnologii bancare oferite de grupurile industriale sau de distribuie. Aceti doi factori combinai au exacerbat concurena pe o pia a creditului n care produsele se banalizau. De aici nainte, marjele pe mprumut se situeaz ntre 0,6 i 1,2%, acolo unde n mod normal se situau ntre 2 i 3%; bncile tradiionale, care i-au modificat metodele de distribuie a creditului n mod agresiv, au acoperit cote de pia semnificative. Astfel, cu o politic de banc direct, Royal Bank of Scotland a ctigat 15% din cota de pia a clientelei medii i de vrf pe teritoriul su n civa ani. La fel, Midland Bank a atras 500.000 clieni noi n cinci ani prin banca direct". Numeroase bnci de reea se organizeaz pentru a oferi aceeai calitate serviciului precum instituiile specializate sau bncile medii, structurndu-se pe segmente de clieni i pe activiti.ntr-un asemenea rzboi", bncile medii sunt mai puin narmate, cci ponderea costurilor i erodarea marjelor le afecteaz capacitatea de remunerare a capitalului atras la un nivel suficient. Aceeai problem se regsete i n domeniul gestionrii capitalurilor. Oferta trebuie s integreze o dimensiune internaional. Ea necesit capaciti importante n materie de cercetare i de selectare, aa cum puine bnci dein, mai ales bncile medii. O alternativ plauzibil pentru bncile medii este s devin distribuitorul unor fonduri create i administrate de alte instituii. Concurenta mizeaz astfel pe capacitatea fiecrei bnci de a realiza la nivel mondial o selecie judicioas a echipelor de gestionare specializate.Sistemul bancar americanPn n anii '80, modelele de gestiune bancar i financiar americane serveau drept modele de referin. O serie de factori, printre care dominaia dolarului i cele 800 de coli de afaceri americane, serveau acestui scop. Normele americane influenau n mod direct managementul sistemului bancar la nivel internaional. Toate acestea au durat pn la mijlocul anilor '80, cnd falimentul i dificultile unor bnci americane (datorate recesiunii economice i lipsei de organizare i control) au demonstrat c sistemul nu este infailibil.O dat cu criza anilor '80, situaia bncilor americane se schimb. Japonezii devin creditorii numeroaselor proiecte, chiar dac bncile americane se confruntau cu problema cderii dolarului. In civa ani, bncile americane au disprut din clasamentul primelor zece bnci mondiale, n profitul exclusiv al bncilor japoneze.Bnci ca BankAmerica, CitiBank, Chase Manhattan Bank sau Bank of New England au fost puternic atinse. Alturi de ele, ntlnim instituii locale i regionale, de dimensiuni mai mici (tabelul nr. 3.1.).

1983198419851986198719881989199019911992fuziuni0629612017220219715110172lichidri716222111698426total77811814118320820615910598Federal Deposit Insurance Corporation, Statistics, 1992-1993.Scderea rentabilitii sectorului i numrul mare de instituii declarate falimentare sau care au fuzionat se explic prin creterea provizioanelor n domeniile petrolier i agricol (tabelul nr. 3.2.).1981198219831984198519861987198819891990199119925,18,510,843,817,822,137,517,231,032,134,325,9Federal Deposit Insurance Corporation, Statistics, 1992-1993n consecin, a intervenit o ntoarcere la valorile fundamentale:-profesionalism riguros n materie de gestiunea riscurilor;

-creterea flexibilitii i supleii organizaiilor;

-utilizarea pe scar larg a tehnologiilor informaiei.

Numrul foarte ridicat al falimentelor bancare a permis, paradoxal,restructurarea peisajului bancar american. Apare un nou model bancar axat petransparen, rigoare, rentabilitate i o grij deosebit fa de client. Se considern literatura de specialitate c, prin mimetism i osmoz cultural, bncile englezeau adoptat i adopt metodele de gestiune performante ale bncilor americane:-reducerea pragului de rentabilitate prin concentrarea activitilor;

-riscul zero i mbuntirea serviciului;

-cutarea unor rate nalte ale rentabilitii.Vitalitatea bncii americane surprinde dup 1990. Sistemul bancar american a devenit de puin timp rentabil i rmne nc slab concentrat. Aceste bnci au reuit s devin mai competitive, nregistrnd n 1998 profituri brute de circa 100 miliarde dolari. Rata profitului obinut a fost de circa 14% n medie. Creditele neperformante sunt minime i nici o banc nu a dat faliment. Prin orice indicator, bncile americane sunt mai sntoase acum dect n oricare perioad dup 1950", spune Christopher Mahoney, de la Agenia de rating Moody's.

Dup o puternic faz de expansiune a bncilor japoneze, a cror origine a i profiturilor se gsete n mare parte n exteriorul Japoniei, va urma o faz de recentrare. Are loc un demaraj al bncilor americane i, n paralel, retragerea bncilor japoneze n teritoriul naional pentru a susine o economie n dificultate. O micare de ruptur cu centralismul a avut loc la sfritul anilor '80 i privete numeroase instituii. Exemplul grupului Citicorp este relevant. Banca sa, CitiBank, a decis s descentralizeze activitile bancare n filiale specializate. Obiectivul este de a apropia colaboratorii pe ct posibil de sursele de colectare i de ateptrile clientului n teritoriu, i de a deturna parial reglementarea.Ca majoritatea omologilor si strini, sistemul bancar american este supus sfidrii concureniale pe propriul teritoriu:-pe de o parte, concurena strin, n principal japonez; bncile japonezedeineau 15% din pia n 1990;

-pe de alt parte, concurena nonbancar; de exemplu, General Motors adistribuit n 1989 mai multe credite de consum dect Citicorp (23,2miliarde $ fa de 16,3 miliarde $).

De altfel, dezintermedierea a permis celor mai bune ntreprinderi s aib acces direct la piaa financiar. Ceea ce reprezint pentru o ntreprindere de calitate bun" o economie n jur de 2% din costul unui credit bancar clasic, ncepnd cu 1991, cadrul legal s-a ameliorat, favoriznd, de exemplu, fuziunile datorit [20]:-anulrii Glass Steagall Act din 1933 i a Bank Holding Act din 1956,care disting bncile comerciale de cele de afaceri i astfel restrngactivitile bancare;

-abolirea Mac Fadden Act din 1927, care limita geografic posibilitile deactivitate n mai multe state;

-reforma sistemului de asigurare-depozite, fondat pe crearea n 1933 aFDIC (Federal Deposit Insurance).

Rata de bancarizareLegislaia->Norme>Fiscalitate>CompetitivitateDiversificare>Rentabilitate>Inovare>Rata de economisire>Tehnologie>Principalul mod de platMediul i performana sistemului americanridicatrestrictiv; n curs de liberalizareputernicemedieexcelent dup efortul de creareaprovizioanelor la sfritul anilor ' 80puternicridicatfoarte puternicnormalbuncrdul

Legislaia american prevede clasificarea bncilor n cinci categorii n funcie de rata de risc pe fonduri proprii:-bine capitalizate (superioar normelor legale);

-corect capitalizate (rata riscului respectat);

-subcapitalizat (rata riscului nerespectat);

-subcapitalizat n mod semnificativ;

-subcapitalizat (rata riscului sub 2%).

O clasare necorespunztoare determin sanciuni proporionale n funcie de diferena dintre situaia constatat i exigenele legale. O banc subcapitalizat trebuie s realizeze un plan de recapitalizare acceptat de organul de control. O banc considerat subcapitalizat trebuie s-i restrng creterea activelor i i vor fi interzise anumite activiti. Nu va avea posibilitatea s ofere dividende i autoritile de tutel pot cere demisia managerilor. Gestiunea unei bnci clasate n ultima categorie va fi asigurat de ctre un administrator care va putea, la nevoie, s organizeze lichidarea. Este prevzut i o uniformizare a auditelor interne. Instaurarea unei discipline bancare riguroase a permis bncilor s-i amelioreze marja brut (produsul bancar net).Banca american pare s aplice tot mai mult conceptele bncii dividend, opuse modelului tradiional, de banc industrial: concentrare, focalizare, un bun control al riscului. Evoluiile contextului economic i reglementar face de l nenlturat concentrarea sectorului bancar american. Un studiu pesimist con- j cluzioneaz c, n 2010, peisajul bancar va cuprinde maximum 200 de mega- j grupuri (studiu efectuat de Manhattan Consulting Group). Bncile au devenit tot mai difereniate. First Union, de exemplu, s-a concentrat pe micile afaceri i pe persoanele fizice. BankOne pe crile de credit. Jeep Morgan pe operaiunile de \ gros etc. Specializarea nseamn c bncile pot s-i mbunteasc corn- j petenele, s ating o mas critic i s mbrieze economia de scar. Ratele j dobnzilor pe termen scurt sunt cele mai mici din ultimii 25 de ani.n reformularea strategiilor bancare, doi factori sunt eseniali: acionarii i clientul. Logica acionarilor:-contribuie la dimensionarea corect a capacitii de distribuie;

-oblig banca s nu acorde credite care pot afecta rentabilitatea;

-asigur mai buna gestionare a costurilor, a politicii salariale etc.Logica clientului presupune crearea de reele noi de distribuie i de servic

i produse noi. Ameliorarea calitii este nsoit de creterea preurilor practicate Aceast logic dubl st la originea noului concept de banc divident Termenul dividend" se traduce prin capacitatea de a satisface acionari furniznd un serviciu complet clientului, un ansamblu de produse i servicii car rspund ateptrilor acestuia i pentru care pltete un pre corespunztor.Sistemul bancar european i japonezSistemul bancar european, inspirat din legea bancar francez din 1984, asigur promovarea bncii universale, n opoziie cu conceptul anglo-saxon de ngrdire a activitii financiare. Pe ansamblul teritoriului comunitar, s-a creat o pia deschis n interior: circulaia liber de capitaluri, libertatea de stabilire i de prestare a serviciilor, n plus, piaa unic european este larg deschis spre exterior. Singurele limite impuse concurenei strine sunt legate de protecia consumatorilor i de regulile prudeniale, legitime. Vasta pia european poate atrage bnci extracomunitare i, mai ales, instituiile japoneze. Pentru a face fa acestei concurene poteniale, marile bnci europene aspir s devin adevrate entiti europene. Introducerea lui Euro combinat cu existena pieei unice europene va facilita investiiile n bncile care i desfoar o activitate corespunztoare. Sistemul bancar european cunoate un proces de reducere a costurilor i de fuziuni. In ultimii doi ani, bncile care cumuleaz un sfert din valoarea de pia a bncilor europene au fost implicate n diferite tipuri de fuziuni. Trebuie menionat c majoritatea acestor fuziuni au vizat pieele interne.In cadrul fiecrei ri membre, structura bancar este fondat pe patru componente: bncile comerciale, bncile cooperative, casele de economii i pota. Paralel, diferenele dintre aceste patru tipuri de instituii tind s se atenueze n majoritatea rilor comunitare [20],In fiecare stat european, concentrarea a fost favorizat de puterile publice, care i-au redus treptat rolul: privatizarea din Spania, autorizarea intrrii capitalurilor minoritare n firmele naionalizate franceze. Una dintre caracteristicile bncilor din Europa este mrimea lor: n Europa, exist prea multe bnci de talie medie i puini gigani (expertiza Arthur D. Little), numeroase instituii, poate jumtate, vor disprea sau fuziona pentru raionalizarea pieei interne" (analiz Country NatWest Bank).In fapt, cele mai mari zece bnci europene i-au pstrat o dimensiune naional. Fuziunile i prelurile de control se multiplic, dar bncile Europei par s se orienteze ctre o concentrare ntre frontiere i o dispersie dincolo de acestea. De exemplu, strategia la Societe Generale se definete astfel: o ofert de servicii bancare care nu trebuie s priveasc dect teritoriul naional"...i simpla cercetare a punctelor de ancorare n strintate" (M. Vienot).Spectacular este i aliana din 1990, n Olanda, ntre dou rivale: Allgemeine Bank Nederland (ABN) i Amsterdam-Rotterdam Bank (AMRO). Noua entitate, ABN-AMRO Bank, este a asea banc european i a nousprezecea mondial, cu 232,7 miliarde $ active i 1850 sucursale n 52 de ri. Pentru a-i ntri poziia, banca a achiziionat n 1991 Exchange Bank of Chicago i Frankfurter Kredit Bank, i a preluat controlul la European American Bank of New York. Fuziuni i achiziii vor aprea n Europa pe scar tot mai larg, aceasta conducnd la creterea rentabilitii. Introducerea Euro va aciona n acest sens; ea face preul produselor bancare mai transparent i anuleaz alte surse de venituri, care se obin din schimburile valutare i constituirea de depozite n valute diferite. Societatea de consultan McKinsey consider c sumele care se vor pierde datorit introducerii Euro ar fi de circa 25 miliarde $, adic un sfert din veniturile aduse n Europa prin aceste operaiuni. Euro va contribui la creterea transparenei pieei de capital, companiile putnd uor s compare preul creditului pe pia. Va crete lichiditatea pieei, ceea ce va contribui la ieftinirea creditului. Va fi eliminat riscul fluctuaiilor diferitelor monede europene.n ciuda acestor ntriri de poziii, diferenele naionale rmn. Structura i disparitatea veniturilor rmn eterogene, preferinele de asemenea: britanicii i germanii sunt mai prevztori, n timp ce n rile meridionale economiile lichide atrag mai mult. Aceste diferene ar putea constitui adevrate bariere de intrare pe teritoriile naionale, care, n ciuda dereglementrii, i vor proteja firmele. Totui, o analiz pe venituri sau categorii socio-profesionale i pe vrst ar evidenia, dincolo de specificul naional, preferinele financiare fundamentale explicate prin vrst i venituri; adic, segmentele transnaionale relativ mai omogene. Aceast viziune a macrosegmentelor este probabil la originea implementrilor bncilor japoneze n Europa, n 1990, 60 dintre ele operau n Europa (Londra, Lisabona, Milano, Paris, Barcelona). Puine bnci se laud cu rezultate ca banca britanic Lloyds TSB, care n ultimii cinci ani a obinut o rat a profitului de 30%; cu un indice al costului/venituri de 45%, aceast banc este una dintre cele mai eficiente bnci mondiale n acest moment. Ea deine un sfert din depozite n Anglia. Europa, n medie, are de dou ori mai multe agenii bancare/locuitor dect SUA (The Economist, aprilie 1999).Tabel n r. 3.3.Sursa: Gar '95.

Nr. De locuitori pe agenieProporia adulilor titulari ai unui cont de cecuriGermania1011aproape 100%Frana113490-100%Italia1898sub 50%Olanda1792aproape 100%Suedia1589aproape 100%Anglia134765-70%

Analiza efectuat de revista The Economist" (aprilie, 1999) pentru anul 1998 arat c sntatea bncilor europene este mai puin uniform i datorit faptului c pieele sunt foarte diferite. Dac n Anglia, Spania i Irlanda rata de profit este comparabil cu cea a bncilor americane, n Germania i Frana sectorul privat bancar a nregistrat o rat medie a profitului de 10%.Bncile japoneze sunt, n continuare, ntr-o stare critic. Primele 17 bnci vor nregistra pierderi n 1999 i chiar n condiiile excluderii costurilor provizioanelor pentru datorii neperformante, rata profitului va fi de circa 5%. Conform cifrelor oficiale, bncile japoneze cumuleaz credite neperformante de 623 miliarde $. Dac n 1989, agenia Moody's acorda pentru ase bnci japoneze cel mai nalt rating: AAA, astzi cea mai bun cotaie este de un singur A. Totui, mari schimbri n Japonia nu s-au nregistrat. Dou dintre bncile cu cele mai mari probleme (Nippon Credit Bank i Long-Terme Credit Bank) au fost naionalizate, iar a treia, Hokkaido Tokushoku, a fost nchis.