proiect inginerie economica

7/28/2019 Proiect Inginerie Economica

http://slidepdf.com/reader/full/proiect-inginerie-economica 1/20

UNIVERSITATEA „POLITEHNICA” TIMIŞOARA

FACULTATEA DE MANAGEMENT ÎN PRODUCŢIE ŞI TRANSPORTURI SECŢIA INGINERIE ECONOMICĂ - MECANICĂ

Coordonator: Studenţi: TĂMĂŞILĂ Matei Kelity Jarco

Cioară Radu-Constantin



2

CUPRINS

1. PREZENTAREA FIRMEI

2. ANALIZA SISTEMULUI ECONOMICO-INGINERESC2.1. Analiza economico-financiară2.2. Analiza tehnică şi tehnologică 2.3. Analiza dezvoltării organizaţionale a firmei2.4. Analiza adaptării firmei la condiţiile de mediu

3. IDENTIFICAREA, FORMULAREA ŞI EVALUAREA PROBLEMEI3.1. Definirea problemei3.2. Evaluarea problemei

4. SOLUŢIONAREA PROBLEMEI PARCURGÂND PAŞIIPROCEDURII DE ANALIZĂ AI INGINERIEI ECONOMICE

4.1. Definirea de alternative4.2. Dezvoltarea alternativelor 4.3. Construirea de variante de cash-flow pentru fiecare

alternativă 4.4. Identificarea tuturor criteriilor relevante4.5. Analiza, compararea alternativelor şi selectarea varianteioptime4.6. Monitorizarea performanţelor în timp

5. CONCLUZII



3

1. PREZENTAREA FIRMEI

1.1. ISTORICUL EVOLUŢIEI UNITĂŢII ANALIZATE

Anul înfiinţării ............................................................................... 1991

Provenienţa capitalului ................................................................. privat

Evoluţia capitalului social şi a cifrei de afaceri pe ultimiii 7 ani esteprezentată edificativ în următoarea diagramă :

Evoluţia obiectului de activitate :La înfiinţare în 1991, obiectul principal de activitate a fost 5030 -

comerţ cu piese şi accesorii pentru autovehicule, urmând ca pe parcursul anilor să apară şi alte obiecte secundare de activitate, iar în anul 2005 obiectulprincipal de activitate să se schimbe în 5188 – Comerţ cu ridicata a maşinilor,accesoriilor şi uneltelor agricole, inclusiv a tractoarelor.

Dinamica şi structura angajaţilor : Începând cu anul 1999, întreprinderea înregistrează o tendinţă de

creştere a numărului de angajaţi datorită creşterii cifrei de afaceri, iar înanul 2005 o reducere a numărului de angajaţi datorită scăderii cifrei deafaceri:

1999 …………………………………………………….17 angajaţi 2003 …………………………………………………….17 angajaţi

2004 …………………………………………………….27 angajaţi 2002 …………………………………………………….24 angajaţi 2003 …………………………………………………….27 angajaţi

2004 …………………………………………………….27 angajaţi 2005 …………………………………………………….21 angajaţi

0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Cifra de Afaceri 1593897 1593053 3133459 3964710 3499188 4621635 3661192 4850555

Capitalul Social 43191 43191 98286 159914 162861 309465 360590 548115



4

1.2. MODUL DE CONSTITUIRE AL SOCIETĂŢII

Forme de proprietate : privată Structura acţionarilor/asociaţilor şi aportul la capitalul social :

1). Anton Viorel ........................................ 85%

2). Anton Eugenia Floare ......................... 15%

1.3. PROFILUL ACTIVITĂŢII ŞI OBIECTIVE

Descrierea obiectului de activitate : Activitatea principală 5188 – Comerţ cu ridicata a maşinilor,

accesoriilor şi uneltelor agricole, inclusiv a tractoarelor. Activităţi secundare : 5030 – Comerţ cu piese şi accesorii pentru

autovehicule

6312 – Depozitări 5111 – Intermedieri în comeţul cu materii primeagricole, animale vii, materii primetextile şi cu semiproduse

2874 – Fabricarea de şuruburi, lanţuri şiarcuri

6024 – Transporturi rutiere de mărfuri 7131 – Închirierea maşinilor şi echipamentelor

agricole5020 – Întreţinerea şi repararea autovehiculelor 5212 – Comerţ cu amănuntul în magazinele

specializate cu vânzare predominantăde produse alimentare5155 – Comerţ cu ridicata al produselor chimice

Descrierea serviciilor prestate :- Distribuitor tractoare cu puteri cuprinse între 45 cp - 315 cp produse

în ţară de către UTB Braşov şi Massey – Ferguson, precum şicombine Massey – Ferguson;

- Importator culegătoare de porumb (ştiuleţi), rotocositoare, greble,remorci autoîncărcătoare şi remorci de împrăştiat îngrăşămintenaturale produse de SIP Slovenia;

- Distribuitor diverse utilaje şi maşini agricole din ţară şi import; - Repararea şi întreţinerea utilajelor agricole;

0

5

10

15

20

25

30

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Angajaţi 17 17 27 24 27 27 21 20



5

Prezentarea tendinţelor firmei în viitor : Firma doreşte ca în viitor să-şi diversifice gama de produse, să

îmbunătăţească prestaţia echipei de service, să acapareze noi segmente depiaţă şi să deschidă mai multe filiale în tară.

2.ANALIZA SISTEMULUI ECONOMICO-INGINERESC

2.1. ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARĂ

DAD-1 Financiar, are drept scop evaluarea echilibrului dintre resurselefinanciare şi utilizările tehnice la nivelul întregii firme.

Se au în vedere atât resurse interne, cât şi resurse externe, precum şitotalitatea utilizării acestora în ciclul de schimb. Pentru a realiza atât o analiză statică cât şi dinamică, calculam atât

indicatorii pe perioada de baza, adică pe 2004 notaţi cu indicii 0 cât şi pentru2005 notaţi cu indicii 1, respectiv 2006 notaţi cu indicii 2.

Pentru realizarea analizei economico-financiare se vor folosi criteriileDAD1 care sunt următoarele:

1. Ponderea capitalului împrumutat în cifra de afaceri:

23,04621635

1059403

..

..

0

AC

Î C K = 2

23,03661192

858068

..

..

1

AC

Î C K = 2

20,04850555

953614

..

..

2

AC

Î C K = 2

Raportul măsoară ponderea în cifra de afaceri a tuturor datoriilor firmei,adică cât din cifra de afaceri anuală ar fi destinată acoperirii datoriilor dacă

acestea ar trebui plătite “ pe loc ”.

Criteriul este considerat de importanţă medie şi i se poate atribuicoeficientul de importanţă K = 2.

2. Evoluţia fondului de rulment net global :

32,04621635

1480014

00

CA

FRNG EFRN K = 5

21,0

3661192

753884

1

1

CA

FRNG EFRN K = 5



6

62,04850555

3012493

22

CA

FRNG EFRN K = 5

Raportul măsoară câte zile din cifra de afaceri sunt acoperite de fondulde rulment net global. Mărimea în sine nu spune nimic, daca nu ii este evaluat

trendul. O creştere continuă este de dorit. Sursele sunt evidente din chiar modulde calcul.

Criteriul este de maximă importanţă şi i se poate atribui coeficientul deimportanţă K = 5.

3. Rentabilitatea activităţii:

05,04621635

228492

..

_ _

00

AC

areautofinan ţ deaCapacitate RA K = 2

03,03661192

118159

..

_ _

11

AC areautofinan ţ deaCapacitate RA K = 2

06,04850555

282681

..

_ _

22

AC

areautofinan ţ deaCapacitate RA K = 2

Raportul măsoară capacitatea firmei de a-şi crea resurse proprii pentrufinanşare din activitatea financiară şi comercială.

Capacitatea de autofinanţare exprimă o potenţialitate, o garanţie deviitor, poate fi o sursă de mărire şi dezvoltare a patrimoniului.

Criteriul este de importanţă medie şi i se poate atribui coeficientul deimportanţă K = 2.

4. Rentabilitatea financiară:

044,04632298

205714

.00

TVI

PB RF K = 5

016,03723576

61065

11

TVI

PB RF K = 5

054,04906279264570

22

TVI PB RF K = 5

Raportul măsoară excedentul (sau deficitul) de resurse financiare creatde funcţionarea firmei, indiferent cine sunt beneficiarii lui: aducătorii de capital,firma însăşi, salariaţii sau statul. Dă starea de sănătate globală a afacerii, fără alua în calcul amploarea capitalului antrenat.

Criteriul este de importanţă maximă si i se atribuie coeficientu l deimportanţă K = 5.

5. Productivitatea capitalului investit



7

64,31268080

4621635

_ _

..0

neteeimobilizat Active

AC PCI K = 1

01,31218076

3661192

_ _

..1


AC PCI K = 1

43,12796225

4850555

_ _

..

2


AC

PCI K = 1

Raportul măsoară capacitatea imobilitărilor de a crea produse şi serviciivandabile. El evidenţiază capacitatea folosirii capitalului investit în imobilizări şiestimează atractivitatea afacerii pentru un investitor (real sau potenţial).

Criteriul primeşte coeficientul de importanţă K =1.

6. Evoluţia îndatoririi nete:

48,26920681715379

00

VRTS TDITS N K=5

49,1621002

925102

11

VRTS

TDITS N K=5

52,3884693

3114596

12

VRTS

TDITS N K=5

Raportul măsoară echilibrul dintre exigibilitate şi lichiditate la nivelultuturor capitalurilor financiare şi tehnice. El dă informaţii despre capacitatea deplată pe termen scurt şi despre riscul falimentului. De asemenea, indică dacă

interprinderea poate efectiv să-şi utilizeze amortizarea fără a apela la credite.

Criteriul este de importanţă maximă, coficientul de importanţă esteK=5.

7. Remunerarea factorulului uman:

053,04621635

244730

.. 00

AC

TCS RFM K=2

058,0

3661192

212887

.. 1

1

AC

TCS RFM K=2

043,04850555

207608

.. 02

AC

TCS RFM K=2

Experienţa analizelor diagnostic şi a analizelor financiare de gestiunene îndreptăţeşte să afirmăm că trendul ratei este extrem de semnificativ pentruo predicşie pe termen scurt.

Criteriul este de importanţă medie şi prin urmare K = 2.

8. Rata autonomiei financiare



8

55,0100000

55200

_ _ _ 1

_ 0

bancarecrediteTotal propriiCapitalur

propriiCapitaluri RAF K = 2

10,0529257

55200

_ _ _ 1

_ 1


propriiCapitaluri RAF K = 2

058,0953614

55200

_ _ _ 1

_ 2


propriiCapitaluri RAF K= 2

Raportul măsoară independenţa (sau dependenţa) firmei faţă de bănci.

Criteriul este de importanţă medie, astfel coeficientul de importanţăeste K = 2.

9. Lichiditatea patrimonială:

42,01633491

692068

00

OC

ACN LP K = 1

72,0858068

621002

11

OC

ACN LP K = 1

29,03051560

884693

22

OC

ACN LP K = 1

Lichiditatea patrimonială măsoară gradul de acoperire a datoriilor petermen scurt cu active având lichiditate mare.

Criteriul este de importanţă marginală şi are valoarea K = 1.

10.Viteza de rotaţie a stocurilor de produse şi de facturi neîncasate:

23,04621635

1059403360*

.. 00

AC

SPF VRSP K = 1

29,03661192

1058692

360*.. 11 AC

SPF

VRSP K = 1

56,04850555

2701958360*

.. 22

AC

SPF VRSP K = 1

13,04621635

604534360*

.. 00

AC

SFN VRSF K = 1

14,03661192

520974

360*.. 11 AC

SFN

VRSF K = 1



9

07,04850555

360057360*

.. 22

AC

SFN VRSF K = 1

Rata evidentiază în câte zile poate fi recuperată contravaloareaproduselor finite pentru reluarea ciclului de schimb. Trendul vorbeşte şi despre

realismul politicii de marketing, despre corelarea acesteia cu programareaproducţiei.

Criteriul este de importanţă marginală în evaluarea financiară,coeficientul de importanţă este K = 1.

Nr.crt.

CRITERIU K 2004 2005 2006Note(N)

1 Ponderea capitalului împrumutat în C.A. 2 0,23 0,23 0,20 4

2 Evoluţia fondului de rulment net global 5 0,32 0,21 0,62 3

3 Rentabilitatea activităţii 2 0,05 0,03 0,06 2

4 Rentabilitatea financiară 5 0,044 0,016 0,054 2

5 Productivitatea capitalului investit 1 3,64 3,01 1,43 2

6 Evoluţia îndatoririi nete 5 2,48 1,49 3,52 1

7 Remunerarea factorului uman 2 0,053 0,058 0,043 2

8 Rata autonomiei financiare 2 0,55 0,10 0,058 3

9 Lichiditatea patrimonială 1 0,42 0,72 0,29 2

10Viteza de rotaţie a stocurilor de produseşi de facturi neîncasate

10,23 0,29 0,56

30,13 0,14 0,07

nj

nj

DAD

Ki

Ni Ki N

1

1

1

*

26

3*12*13*12*21*22*52*12*52*23*54*22,423



10

2.2. ANALIZA TEHNICĂ ŞI TEHNOLOGICĂ

Ţinta acestei direcţii de analiză constă în evaluarea potenţialului tehnicde concepţie al intreprinderii, atât sub aspectul nivelului la care se află înprezent, cât şi al capacităţii de a face faţă cerinţelor de schimbare în viitor .

1).Cercetarea şi proiectarea orientată asupra înnoirii ofertei de produseşi servicii

Obiectul analizei acestui criteriu îl constituie evaluarea posibilităţilor pecare le are firma de a-şi adapta (completa, moderniza, înnoi) oferta de produseşi servicii în raport cu cerinţele pieţei.

Coeficientul de importanţă acordat criteriului este K = 2. Calificativul obţinut este 2, deoarece indicele cheltuieli C-D/CA între

0,20...0,50 %, capacitaţile de C-D disponibile sunt sub nivelul cerinţelor, oferindunele perspective de redresare.

2). Întreţinerea echipamentului. Consumul de energie. Obiectul analizei îl constituie eficienţa activităţii compartimentului

mecano-energetic, sub aspectele: asigurării bunei funcţionări a echipamentelor din dotare; ţinerii sub control a consumurilor de energie. Coeficientul de importanţă acordat criteriului este K = 2. Calificativul obţinut este 3, deoarece există un sistem de întreţinere

preventivă, funcţionând fără neajunsuri majore, dar cu durate rela tiv lungi deindisponibilitate a echipamentelor. Nivelul general al calităţii lucrărilor de întreţinere este satisfăcător. Frecvenţa întreruperilor accidentale este redusă.Există reglementări organizatorice şi măsuri tehnice privind reducereaconsumurilor de energie.

3). Sistemul logistic.Sistemele logistice care fac obiectul analizei la acest criteriu reprezintă

un ansamblu de funcţiuni şi de resurse umane şi materiale, a căror sarcinăconstă în efectuarea tuturor operaţiilor de transport, manipulare şi depozitareetc. Coeficientul de importanţă acordat criteriului este K = 1.

Calificativul obţinut este 3, deoarece transporturile interne sunt aproapeintegral mecanizate pe trasee marcate, paletizarea şi containeizarea între 30 şi60 %, depozitări în magazii ordonate cu deservire manuală.

Nr.crt.

CRITERIU KNote(N)

1Cercetarea şi proiectarea orientată asupra înnoirii ofertei de produse şi servicii

2 2

2 Întreţinerea echipamentului. Consumul deenergie

2 3

3 Sistemul logistic 1 3



11

600,25

13

5

3*13*22*2*

1

1

3

nj

nj

DAD

Ki

Ni Ki

N

2.3. ANALIZA DEZVOLTĂRII ORGANIZAŢIONALE A FIRMEI

PREZENTAREA ORGANIGRAMEI UNITĂŢII

PREZENTAREA PRINCIPALELOR RELAŢII ŞI FLUXURI DE INFORMAŢII/DATE DINTRE DEPARTAMENTELE, COMPARTIMENTELE ŞI SERVICIILE DIN UNITATE ÎN FUNCŢIE DE ORGANIGRAMAPREZENTATĂ

Conform diagramei compartimentul financiar contabil are o ponderedeosebită deoarece majoritatea documentelor întocmite în celelaltecompartimente tranzitează sau au ca destinaţie compartimentul financiar-contabil, de asemenea multe documente întocmite în acest compartiment au cadestinatar unul dintre celelalte compartimente.

Compartimentul financiar-contabil realizează următoarele activităţii:

Compartimentul

contabil

Compartimentul

tehnic

Compartimentul

comercial



12

Organizează si conduce contabilitatea prin asigurarea unei evidenţestricte a patrimoniului, a tuturor mijloacelor şi fondurilor fixe şicirculante, celorlalte valori materiale si bănesti, clienţilor, furnizorilor,decontărilor şi creditelor bancare, investiţiilor şi celorlalte elementepatrimoniale precum şi a rezultatelor economico-financiare, în strânsăcorelare cu prevederile din buget;

Efectuează periodic inventarierea patrimoniului, cu regularizareadiferenţelor si evidenţierea acestora în contabilitate;

Angajează cheltuieli şi efectuează plăţi în limita bugetului aprobat; Facturează şi încasează livrările de produse si prestările de servicii,

calculează TVA; Calculează şi plăteşte drepturile de personal; Urmăreşte realizarea profitului economic şi a rentabilităţii prevăzute în

program; Întocmeşte lucrări de sinteză (bilanţ si anexa la bilanţ, contul de

profit si pierdere, raportul de gestiune); Efectuează înregistrarea patrimoniului în sistemul contabil; Înregistrează toate documentele contabile.

2.4. ANALIZA ADAPTĂRII FIRMEI LA CONDIŢIILE DE MEDIU

Această direcţie de analiză urmăreşte să evalueze capacitateaintrinsecă şi extrinsecă a intreprinderii de a desfăşura activitate de marketing şitotodată de a asimila numeroase adaptări cerute de competitivitatea în mediiconcurenţiale.

1). Poziţia intreprinderii pe piaţă

Criteriul urmăreşte evaluarea globală a poziţiei economice şiconjuncturale a intreprinderii pe piaţa potenţială şi reală în care îşi desfăşoarăactivitatea.

Coeficientul de importanţă acordat criteriului este K = 5. Calificativul obţinut este 2, deoarece firma are o poziţie slabă din cauze

interne, iar şansele de ameliorare a situaţiei cu resursele interne sunt reduse.

2). Capacitatea economică de adaptare la cerinţele pieţei

Criteriul urmăreşte evidenţierea caracteristicilor tehnico-economice aleproduselor la formarea şi menţinerea poziţiei de piaţă a intreprinderii.

Coeficientul de importanţă acordat criteriului este K = 2. Calificativul acordat este 3, deoarece rapoartele perf ormanţă/preţ sunt

la nivele satisfăcătoare, dar analiza evidenţiază rezerve semnificative deameliorare, in sensul posibilităţii de a atinge nivelele inferioare realizate deprincipalii concurenţi.

3). Contribuţia activităţii de marketing la consolidarea poziţiei intreprinderii pe piaţă



13

Criteriul urmăreste evaluarea contribuţiei unor factori interni, subsumaţifuncţiei de marketing a firmei, la ocuparea poziţiei pe care intreprinderea odeţine pe piaţă.

Coeficientul de importanţă acordat criteriului este K = 1.Calificativul acordat este 2, deoarece funcţia marketing desfăşoară o

activitate slabp şi insuficientă.

4). Strategia de marketing a intreprinderii

Criteriul evaluează gradul de adecvare (realismul obiectivelor,asigurarea resurselor necesare, ef icienţa politicilor) al strategiei de marketing alintreprinderii, în raport cu obiectivul primordial care este menţinerea poziţiilor câştigătoare pe piaţă, respectiv câştigarea unor poziţii mai avantajoase.

Coeficientul de importanţă acordat criteriului este K = 1.Calificativul acordat este 3, deoarece strategia de marketing prezintă

un conţinut adecvat cerinţelor şi posibilităţilor intreprinderii, reuşind să

determine evoluţii pozitive ale performanţelor.

Nr.crt.

CRITERIU KNote(N)

1 Poziţia intreprinderii pe piaţă 5 2

2Capacitatea economică de adaptare lacerinţele pieţei

2 3

3Contribuţia activităţii de marketing laconsolidarea poziţiei intreprinderii pe piaţă 1 2

4 Strategia de marketing a intreprinderii 1 3

333,29

21

9

3*12*13*22*5*

1

12

nj

nj

DAD

Ki

Ni Ki N

Se poate observa din calculul dinamic al indicatorilor, creştereaspectaculoasă care a avut loc pe parcursul anului 2000, firma ajungând dela “faliment” la “situaţie financiară satisfăcătoare; punctele tari trebuieramfors ate, odat ă cauzele identificate”.

3.IDENTIFICAREA, FORMULAREA ŞI EVALUAREA PROBLEMEI

În urma analizei sistemului economico-ingineresc se constată că firmaeste într-o tendinţă de creştere a numărului de vânzări, ducând la o creştererelativ constantă a cifrei de afaceri.



14

Deoarece obiectivul oricărei firme este de a creşte cifra de afacer i,crescând astfel şi profitul, este de înteles faptul ca si firma în cauză îşi doreşteacest lucru.

Pentru aceasta trebuie luată în seamă promovarea produselor, care esteuna din cele 4 probleme esenţiale ale marketingului: produs, preţ, promovare,piaţă. Promovarea este una din problemele cu care se confruntă firma, este unpunct slab al acesteia.

Datorită lipsei de promovare a produselor, firma pierde destul de mult,dar nu se poate face o cuantificare exactă a acestei valori. Prin urmare, vomdezvolta în continuare problema promovării.

Una din soluţiile cele mai potrivite pentru a spori promovarea produselor este participarea la expoziţii şi târguri, deoarece, în agricultură cea mai eficientămodalitate de promovare a maşinilor agricole este de a le expune directproducătorilor agricoli.

4. SOLUŢIONAREA PROBLEMEI PARCURGÂND PAŞIIPROCEDURII DE ANALIZĂ AI INGINERIEI ECONOMICE

4.1. Definirea alternativelor (tehnic şi economic):

Alternativele pe care la are firma în ceea ce priveşte îmbunătăţireapromovării produselor sunt:

a) bugetul necesar participării în decursul unui an la târguri se poateasigura din fonduri proprii, valoarea necesară fiind de 445 milioane lei.

b) bugetul necesar participării la târguri se poate asigura prin anga jareaunui credit în valoare totală de 445 milioane lei.

c) bugetul necesar participării la târguri se poate asigura o parte din fonduriproprii (245 de milioane) iar pentru restul de 200 de milioane se poateangaja un credit.

4.2. Dezvoltarea alternativelor

a) în cazul folosirii de fonduri proprii, se poate ajunge la o situaţie de tipincapabilitate de plată a furnizorilor; această metodă are avantajul că nu

trebuie plătită dobândă. b) în cazul angajării unui credit pentru toată valoarea necesară, seimobilizează sume mai mici, însă va trebui plătită dobândă. Creditul secontractează pe o perioadă de 2 ani, cu o rată a dobânzii i=7%.

c) în acest caz, se asigură din fonduri proprii 245 de milioane, iar creditul secontractează pe 2 ani cu o rată a dobânzii i=7%.

4.3. Construirea de variante de cash-flow pentru fiecare alternativă



15

Variante de cash-flow se pot face pentru alternativele b) şi c), cazuri în care se apelează la credite.

Pentru varianta b) se face un împrumut de 445 de milioane, pe 2 ani, cu rata dobânzii 7%.1.Creditul P = 445.000.000 lei

Rata dobânzii i = 7%Durata de rambursare n = 2 aniLa sfârşitul fiecărui an se rambursează 445.000.000 / 2, adică 222.500.000 din creditul obţinut plus

dobânda aferentă:

Ani Suma laînceputul anului

Dobânda pentruanul respectiv

Suma determinatăla sfârşitul anului

Plata anuală Cash-flow

1 445.000.000 31.150.000 476.150.000 222.500.000 253.650.0002 222.500.000 15.575.000 238.075.000 222.500.000 238.075.000

TOTAL 46.725.000 491.725.000

Planul de rambursare arată astfel:

2.La sfârşitul fiecărui an se rambursează dobânda aferentă, iar creditul se rambursează în totalitate lasfârşitul perioadei.





1 445.000.000 31.150.000 476.150.000 0 31.150.0002 445.000.000 31.150.000 476.150.000 445.000.000 31.150.000

TOTAL 62.300.000 507.300.000


230,000,000

235,000,000

240,000,000

245,000,000

250,000,000

255,000,000

1 2 v a l o a r e r a m b u r s a t a

ani

Plan rambursare pentru varianta b) 1

lei

05,000,000

10,000,00015,000,00020,000,00025,000,00030,000,00035,000,000


ani


lei



16

3.La sfârşitul fiecărui an se rambursează sume egale. Anuitatea se calculează după formula:

A =

013.161.80

4449.0

635.663.35

1107.0

)107.0(*07.0*000.000.445

11

1**2

2

n

n

i

ii P





1 445.000.000 31.150.000 476.150.000 49.011.013 80.161.0132 395.988.987 27.719.230 423.708.217 52.441.283 80.161.013

TOTAL 62.300.000 160.322.026


4. Rambursarea creditului + dobânda aferentă celor 3 ani se face la sfârşitul perioadei de rambursare.





1 445.000.000 31.150.000 476.150.000 0 02 476.150.000 33.330.500 509.480.500 445.000.000 509.480.500

TOTAL 62.300.000 509.480.500


0

20,000,000

40,000,00060,000,00080,000,000

100,000,000


ani


lei

0100000000200000000300000000400000000500000000600000000


ani


lei



17

Pentru varianta c) se face un împrumut de 200 de milioane, pe 2 ani, cu rata dobânzii 7%.1.Creditul P = 200.000.000 lei

Rata dobânzii i = 7%Durata de rambursare n = 2 aniLa sfârşitul fiecărui an se rambursează 200.000.000 / 2, adică 100.000.000 din creditul obţinut plus

dobânda aferentă:





1 200.000.000 14.000.000 214.000.000 100.000.000 114.000.0002 100.000.000 7.000.000 107.000.000 100.000.000 107.000.000

TOTAL 21.000.000 221.000.000


2.La sfârşitul fiecărui an se rambursează dobânda aferentă, iar creditul se rambursează în totalitate lasfârşitul perioadei.





1 200.000.000 14.000.000 214.000.000 0 14.000.0002 200.000.000 14.000.000 214.000.000 200.000.000 14.000.000

TOTAL 28.000.000 228.000.000


102,000,000104,000,000106,000,000108,000,000110,000,000112,000,000114,000,000116,000,000


ani

Plan rambursare pentru varianta c) 1

lei



18

3.La sfârşitul fiecărui an se rambursează sume egale. Anuitatea se calculează după formula:

A =

745.467.45

4449.0

600.228.20

1107.0

)107.0(*07.0*000.000.200

11

1**2

2

n

n

i

ii P





1 200.000.000 14.000.000 214.000.000 31.467.745 45.467.7452 168.532.255 11.797.258 180.329.513 33.670.487 45.467.745

TOTAL 15.797.258 90.935.490


4. Rambursarea creditului + dobânda aferentă celor 3 ani se face la sfârşitul perioadei de rambursare.





1 200.000.000 14.000.000 214.000.000 0 0

2 214.000.000 14.980.000 228.980.000 200.000.000 228.980.000TOTAL 28.980.000 228.980.000

02,000,0004,000,0006,000,0008,000,000

10,000,00012,000,00014,000,00016,000,000


ani


lei

05,000,00010,000,000

15,000,00020,000,00025,000,00030,000,00035,000,00040,000,00045,000,00050,000,000

1 2

v a l o a r e r a m b u r s a t a

ani


lei



19


În urma analizei variantelor de rambursare şi a cash-flow-ului corespunzător s-a observat căvarianta optimă de rambursare este varianta 1 de rambursare in fiecare an a unei parţi din împrumutîmpreună cu dobânda aferentă.

În cazul var iantei b) costul creditului de 445.000.000lei, acordat pe 2 ani cu o rată a dobânzii de 7%este 507.300.000 lei.

În cazul variantei c), costul împrumutului de 200.000.000 lei, acordat pe o perioadă de 2 ani, cu orată a dobânzii de 7% este 228.000.000 lei

I dentif icarea tuturor cr iteri ilor r elevante

Criteriile după care se face analiza alternativelor pentru soluţionarea problemei sunt : - cheltuieli cu transportul- cheltuieli cu telefoane mobile- cheltuieli cu materiale promoţionale (mape, agende şi calendare) - cheltuieli cu reclamă audio la posturile de radio

Analiza şi compararea alternativelor

Pentru analiza şi compararea alternativelor considerăm gama de târguri la care firma participă îndecursul unui an:

- târguri naţionale: - TIBCO Bucureşti - TIB Bucureşti - TINMEC Eforie Nord - primăvara

- toamna- târguri internaţionale - târguri zonale: - Bacău

- Craiova

Criterii Varianta a) Varianta b) Varianta c)Costuri de participare 445.000.000 245.000.000Cash – flow an I 253.650.000 114.000.000

0

50000000

100000000

150000000

200000000

250000000

1 2

v a l o a r e r a m b u r s a t a

ani


lei



Cash – flow an II 238.075.000 107.000.000Cheltuieli după 2 ani 890.000.000 491.725.000 466.000.000Cheltuieli cu transportul 60.000.000 60.000.000 60.000.000Cheltuieli cu materiale

promoţionale 53.000.000 53.000.000 53.000.000

Cheltuieli cu reclamă 5.000.000 5.000.000 5.000.000Total cheltuieli după 4 ani 1.780.000.000 1.455.450.000 1.144.000.000

Selectarea al ternativei optime

În urma analizei efectuate după criteriile de mai sus, rezultă că cel mai favorabil caz e acela în carese apelează la un credit de 200.000.000 lei, iar restul de 245.000.000 lei se asigură din fonduri proprii. Înconcluzie, varianta la care se va apela pentru rezolvarea problemei este varianta c).

CAP. IV. CONCLUZII

Pentru a dobândi şi menţine un înalt nivel de încredere a clienţilor, S.C Electromar S.A Brasov ahotărât implementarea unui sistem de asigurarea calităţii în conformitate cu cerinţele standardului SR – EN – ISO – 9001 – 95.

Scopul final al acestei acţiuni este acela de a furniza produse şi servicii profitabile pe pieţele dinţară şi din străinătate, în scopul permanentei îmbunătăţiri a percepţiei pe care clienţii, angajaţii şiacţionarii o au despre calitatea activităţii desfăşurate în cadrul S.C. Electromar S.A

proiect inginerie economica

Documents