CUPRINS

INTRODUCERE

Comerul internaional implic un grad ridicat de competitivitate, nu numai ntre firme, ci i ntre ri. Factorii competiionali includ: preul i calitatea mrfurilor, reeaua de distribuie, serviciile oferite; n acelai timp, ns, foarte important este eficiena sistemului bancar, respectiv gama serviciilor i instrumentelor bancare puse la dispoziia clienilor. Mutaiile economice i politice aprute n ultimele decenii au determinat creterea fr precedent a rolului creditului internaional n derularea tranzaciilor comerciale internaionale, precum i diversificarea permanent a tehnicilor financiar-bancare destinate s asigure utilizarea ct mai supl a creditului, corespunztor cerinelor participanilor la aceste schimburi. Ca rspuns la mutaiile din comerul internaional, i ca o dovad a adaptabilitii metodelor de finanare la noile cerine, au aprut sursele alternative de finanare: factoring-ul, forfetarea i leasing-ul sau chiar recurgerea la instrumentele de plat/credit sau a metodelor de decontare a tranzaciilor comerciale pentru obinerea fondurilor n avans fa de momentul plii convenit cu importatorul. Analiza surselor alternative de finanare trebuie s conduc la: identificarea altor disponibiliti ce pot fi puse la dispoziia firmelor, altele dect cele convenionale i evidenierea avantajelor i dezavantajelor pe care acestea le prezint.

Exportatorii i importatorii sunt interesai n gsirea unor modaliti de finanare ct mai flexibile, care s le prmit obinerea fondurilor, fr a fi nevoie s ntocmeasc documentaie suplimentar i s prezinte garanii, aa cum se ntmpl atunci cnd se decide apelarea la un credit bancar. De aceea, practica comercial internaional a imaginat o serie de metode i ci de a obine finanare, utiliznd n acest scop, instrumentele de plat/credit sau modalitile de decontare a tranzaciei respective.CAPITOLUL I

OPERAIUNEA DE LEASING. NATURA JURIDICA A OPERAIUNII DE LEASING

I.1. Noiunea de leasing

Leasingul este o operaiune comercial prin care o parte denumit locator / finanator transmite pentru o perioad determinat dreptul de folosin asupra unui bun al crui proprietar este, celeilalte pri, denumit utilizator, la solicitarea acesteia, contra unei pli periodice, denumit rat de leasing, iar la sfritul perioadei de leasing locatorul / finanatorul se oblig s respecte dreptul de opiune al utilizatorului de a cumpra bunul, de a prelungi contractul de leasing ori de a nceta raporturile contractuale.

Termenul de leasing este susceptibil de mai multe interpretri, precum i de extindere la alte operaiuni asemntoare ca mod de funcionare, cum ar fi, de pild, nchirierea de drept comun ori vnzarea afectat de un termen. Chiar i n rile anglo-saxone, unde i-a fcut apariia, termenul de leasing desemneaz mai multe tranzacii, ns doar finance lease (sau finance leasing) corespunde sensului pus n discuie. Astfel, finance lease (n care iau parte trei pri : supplier, lessor i lessee) se deosebete de operating lease, prin acest ultim termen definindu-se n legislaiile statelor europene o simpl locaiune, cunoscut i sub numele de renting. n SUA, contractul numit lease desemna o locaiune a unor bunuri imobile, ulterior extinzndu-se i asupra unor bunuri imobile, pentru ca n prezent, acest termen s defineasc orice modalitate de nchiriere. Termenul leasing a fost preluat treptat i de alte ri, ns mai exist legislaii care folosesc alte denumiri, cum ar fi: locaiune-finanare, locaiune de capital sau credit-locaiune.

Astfel, termenul francez credit-bail se traduce credit-locaiune, desemnnd practic o nchiriere a unui bun pe termen lung, o nchiriere privit ca o operaiune de creditare, denumire mai exact dect cea uzitat n dreptul anglo-saxon. De altfel literatura francez a atras atenia c termenul lease este neltor, deoarece ca i cuvntul rent, el desemneaz o nchiriere, ori contractul de leasing i contractul de renting nu sunt similare i mai mult, nici unul din aceste dou contracte nu constituie cu adevrat o operaiune de credit-locaiune. Prin urmare, n Frana nu se poate face confuzia ntre utilizator (credit-preneur) i locatorul din cadrul unui contract de locaiune de drept comun (preneur), confuzie care este posibil n SUA sau Marea Britanie, unde lessee desemneaz att un utilizator ct i un locator.Tot astfel, n Frana, finanatorul poart numele de credit-bailleur, iar locatorul de drept comun se numete bailleur, pe cnd n rile anglo-saxone, termenul lessor definete att finanatorul din cadrul unui contract de leasing, ct i locatorul.Stabilirea exact a calitii pe care o are o ntreprindere la un moment dat n derularea unui contract comercial, este necesar n perspectiva delimitrii naturii juridice a contractului, pentru a identifica obligaiile legale pe care i incumb, n special cele de ordin fiscal.

n legislaia german se mai folosete alturi de termenul leasing i contractul numit konsumguterleasing (nchirierea bunurilor destinate consumului) adic o form de leasing operaional, reglementat i de legislaia noastr, n special cu privire la bunurile de folosin ndelungat.

Apariia lease-back-ului imobiliar a delimitat ns caracterul specific al operaiunilor de leasing fa de alte operaiuni i anume caracterul de operaiune de finanare, ntruct aceast prim form de leasing financiar presupunea o vnzare urmat de o nchiriere ntre aceleai pri (de altfel, denumirea complet dat de SUA a fost sale and lease-back, adic vinde i nchiriaz napoi).

De asemenea, leasingul poate fi definit att din punct de vedere economic, ct i din punct de vedere juridic.

Astfel, leasingul privit ca form de comer i de finanare ori ca operaiune de credit, face obiectul unor discipline economice, stabilirea elementelor definitorii ale acestuia, fiind necesare n contextul managementului eficient i a analizelor financiare ale ntreprinderilor orientate ctre o rentabilitate a activitii comerciale. Sub acest aspect, nchirierea unor bunuri este privit numai ca un suport juridic pentru operaiunea de finanare la termen, specialitii definind leasingul ca fiind o form de comer i de finanare prin locaiune, de ctre societi financiare specializate n aceste operaiuni, de ctre instituii financiare sau direct de ctre productori, oferit ntreprinderilor a cror motivaie pentru recurgerea la aceast tehnic de comer rezid n specificul unor operaiuni pe care le realizeaz pe termen scurt i nerepetabil sau n faptul c nu dispun de suficiente fonduri proprii ori mprumutate pentru a le cumpra.

Leasingul a mai fost definit ca o form modern de comer exterior, de import-export, un sistem original de finanare, sub forma nchirierii unor mijloace de producie, sau ca un acord prin care locatorul transmite locatarului, n schimbul unei pli sau serii de pli, dreptul de a utiliza un bun pentru o perioad convenit de timp.

Sub aspect juridic, pornind de la caracterul complex al acestei operaiuni, leasingul, cuprinde mai multe acte juridice ce converg ctre delimitarea corect a ntinderii drepturilor i obligaiilor prilor care particip la operaiune.

Doctrina juridic romneasc a nceput relativ recent definirea noiunii de leasing din prisma dreptului comercial romn, odat cu reglementarea acestui tip de operaiune n sistemul de drept de la noi din ar.

Au existat ns i autori nainte de adoptarea O.G. nr.51/1997, care au definit leasingul din perspectiva dreptului comerului internaional, ori n baza legislaiilor statelor n care acest tip de operaiune era reglementat.

Astfel, avndu-se n vedere dispoziiile Codului Comercial Uniform al SUA, leasingul a fost definit ca fiind o operaiune de finanare la termen, avnd ca suport juridic principal un contract ce confer unei persoane posesia i folosina unui bun sau ca o operaiune juridic prin care o persoan fizic sau juridic ( o societate specializat) cumpr un anumit bun-de regul maini sau utilaje - n vederea nchirierii unei alte persoane- societate care utilizeaz bunul respectiv.Leasingul a mai fost definit ca fiind operaiunea prin care o parte denumit finanator se angajeaz la cererea unui utilizator s-i asigure posesia spre folosin a unui bun, cumprat sau realizat de finanator, contra unei redevene, iar la sfritul perioadei de leasing convenite, s respecte dreptul de opiune al utilizatorului de a dobndi proprietatea bunului la un pre rezidual sau de a prelungi contractul de leasing ori de a nceta raporturile contractuale.Tot astfel, n literatura juridic s-a artat c leasingul este acea operaiune juridic prin care o persoan (de obicei o societate specializat) cumpr un bun spre a-l nchiria imediat unei alte persoane numit utilizator (de obicei o ntreprindere) care la sfritul contractului de locaiune are un drept de opiune i anume: de a continua contractul de locaiune, de a-l rezilia ori de a cumpra bunul respectiv contra unui pre convenit n aa fel, nct s se in seama, cel puin n parte, de vrsmintele efectuate cu titlu de chirie (adic de amortizarea lui pe acest cale ) i deci de valoarea lui rezidual. Pornindu-se de la elementele Conveniei UNIDROIT, leasingul a fost definit ca operaiune prin care o parte (finanatorul) ncheie la indicaia unei alte pri (utilizatorul) un contract de furnizare cu o a treia parte ( furnizorul ) n virtutea cruia dobndete un bun n condiiile aprobate de utilizator, n partea care l privete pe el i ncheie un contract de leasing cu utilizatorul, prin care i d dreptul s foloseasc materialul n schimbul unei chirii.

Definiiile elaborate n literatura juridic strin au avut la baz, n principal, legislaia fiscal din rile respective, care delimiteaz aproape invariabil elementele specifice ale operaiunilor de leasing, precum i criteriile de difereniere dintre leasingul financiar i cel operaional.

Astfel, n doctrina juridic italian, leasingul a fost definit ca o operaiune de finanare pe termen mediu i lung ce are la baz un contract de locaie de bunuri mobile i imobile. Aceasta se realizeaz printr-un intermediar financiar, care intervine ntre firma productoare a bunului ce constituie obiectul contractului i firma ce solicit folosina lui, cumprnd de la prima bunul n cauz i cedndu-l n locaie celei de-a doua, care se oblig s plteasc intermediarului, ntr-un numr determinat de rate, o chirie a crei valoare s depeasc costul bunului respectiv, care la sfritul contractului poate trece, cu titlu oneros, din proprietatea finanatorului - locator n proprietatea utilizatorului - locatar la iniiativa celui din urm.

n Frana, leasingul (credit-bail) a fost definit ca o convenie complex prin care un stabiliment financiar nchiriaz unui utilizator bun, acesta din urm dispunnd de opiunea de cumprare la expirarea unei durate irevocabile a nchirierii, artndu-se totodat faptul c operaiunea de leasing se bazeaz pe un grup de contracte, aflate ntr-o dependen unilateral i structur complex, contractul principal fiind contractul de leasing, n jurul cruia se formeaz contractele accesorii. De asemenea o definiie complet a fost elaborat de specialitii francezi, care au enunat c leasingul (credit-bail-ul), este operaiunea prin care un stabiliment financiar (credit-bailleur) dobndete proprietatea unui bun pe care l nchiriaz clientului su utilizator (credit-preneur), pentru o perioad irevocabil ce coincide, de regul, cu perioada de amortizare; la sfritul acestei perioade, utilizatorul are facultatea de a dobndi proprietatea bunului pentru o valoare rezidual, n baza promisiunii unilateral de vnzare consimite de stabilimentul financiar, putnd totodat s renoiasc contractul pentru o chirie mai mic, sau s restituie bunul.

I.2. Apariia i dezvoltarea operaiunilor de leasing

Apariia operaiunilor de leasing a fost determinat de ritmul alert al comerului, al cererii i ofertei, al progresului tehnic, care implic decizii i investiii imediate, ce depesc uneori posibilitile de autofinanare ale comerciantului i capacitile de creditare de care acesta dispune. Progresul tehnic, precum i nevoia de a beneficia n procesul de producie de avantajele pe care le ofer utilizarea unor tehnologii avansate, au orientat comercianii ctre gsirea unor soluii ct mai echitabile, care s le permit accesul la procedeele moderne i eficiente de lucru, chiar i n condiiile n care nu dispuneau de mijloacele financiare necesare.

Apare astfel, ca fiind cel mai eficient, leasingul, operaiune ce reunete finanarea , producia i comercializarea, n special n cadrul relaiilor comerciale internaionale.

Leasingul a reprezentat un pas deosebit de important n finanarea ntreprinderilor care doreau s i achiziioneze utilaje i echipamente , dar care nu aveau posibiliti financiare, dnd astfel satisfacie agenilor economici care nu doreau s apeleze la credite bancare ori s i greveze bunurile mobile sau imobile prin constituirea unor gajuri sau ipoteci.

Leasingul a fost folosit pentru prima dat n S.U.A, cnd, n anul 1877, societatea Bell Telephone Comp. a oferit abonailor si posibilitatea de a nchiria aparatele telefonice, n locul vnzrii acestora. Ulterior, n anii 30 ai secolului al XX - lea, au aprut i primele forme de leasing imobiliar, avnd ca obiect exploatarea unor imobile pe o period ndelungat. Toate formele de leasing folosite n acest perioad reprezentau, n fapt, simple locaiuni, ns condiiile i scopurile pentru care au fost ncheiate contractele n cauz, au fcut posibil abordarea leasingului sub latura sa de operaiune de credit.

Prima form de leasing nscut din necesitatea obinerii unei finanri, n vederea desfurrii unei activiti productive, a aprut n anul 1950, tot n S.U.A, cnd directorul unei fabrici de produse alimentare din California a primit o comand profitabil, ns nu deinea fondurile pentru achiziionarea echipamentelor necesare onorrii comenzii. n aceast situaie, managerul n cauz s-a adresat unei instituii financiare, solicitndu-i acesteia achiziionarea echipamentelor de care avea nevoie i nchirierea imediat a acestora ctre firma sa. Dup ncheierea tranzaciei n aceste condiii i livrarea produselor comandate ctre client, managerul, ncurajat de beneficiile i avantajele pe care le realizase prin metoda folosit, a pus bazele primei societi specializate de leasing denumit United States Leasing Corporation.Dup anul 1952, odat cu nfiinarea United States Leasing Corporation, leasingul a nceput s fie folosit pe scar larg, n special pentru nchirierea unor echipamente (finance equipment leasing), ns i sub forma operaiunilor de sale and lease-back, puternic susinute de companiile de asigurri. A urmat implicarea bncilor comerciale, care dispuneau de fonduri financiare importante, contribuind astfel, n mod esenial la dezvoltarea operaiunilor de leasing, fie indirect, prin intermediul unor societi specializate de leasing, fie, ulterior n mod direct, dup ce au fost autorizate s desfoare astfel de operaiuni. De asemenea, legislaia american, concretizat ntr-o fiscalitate ncurajatoare, coroborat cu dezvoltarea activitilor lucrative pe fondul unei economii n plin expansiune, a dus la folosirea de ctre ntreprinderi a leasingului. Aceast alternativ de finanare a crescut constant de-a lungul timpului, astfel c, n prezent, 80% din firmele americane au apelat la ea, volumul anual al leasingului depind 200 de miliarde de dolari i 30% din capitalul investit n echipamente.

Consacrarea legislativ a principiilor fundamentale aplicabile leasingului n general, s-a realizat prin dou acte normative de natur comercial i anume, United States Uniform Consumer Credit Code, respectiv, Uniform Comercial Code.

Operaiunile de leasing au fost preluate imediat de Marea Britanie, n special datorit similitudinilor legislaiei acestui stat cu legislaia american. Astfel, prima form de leasing folosit n economia englezeasc a fost sale and lease-back, iar nfiinarea i dezvoltarea rapid a acestui tip de operaiuni a fost posibil tot prin implicarea societilor bancare. Prin adoptarea United Kingdom Consumer Credit Act 1974, operaiunile de leasing au cunoscut o larg rspndire. n Frana,primul contract de leasing, a fost ncheiat de societatea LOCOFRANCE, ns operaiunea a aprut sub denumirea de credit-bail, care era definit de legislaia acestui stat pornind de la locaiunea unor bunuri mobile sau imobile (mai trziu i locaiunea unui fond de comer), n scopul exercitrii unor activiti cu caracter profesional.

Ulterior, leasingul a nceput s fie folosit i n alte ri, fie n baza principiilor de comer internaional, fie n baza normelor de drept intern. ns nu n toate statele, leasingul cunoate o consacrare legislativ expres, astfel c regulile privind ncheierea i executarea contractului de leasing, precum i cele care privesc raporturile juridice ce iau natere n cadrul unei operaiuni complexe de leasing, se stabilesc n funcie de principiile ce guverneaz raporturile juridice obligaionale n general , respectiv , de regulile aplicabile anumitor contracte reglementate expres de lege, cum ar fi locaiunea-vnzarea, vnzarea la termen,vnzarea n rate etc.O alt modalitate de reglementare a leasingului o constituie adoptarea, n majoritatea statelor, a unor legi fiscale care abordeaz n mod expres operaiunile de leasing i care au ca scop stabilirea n mod concret a obligaiilor pe care le are fiecare din prile care particip la o astfel de operaiune cu privire la taxele i impozitele datorate, la modul de nregistrare n evidenele contabile a elementelor patrimoniale, precum i la regimul de amortizare aplicabil.

Leasingul s-a extins astfel n Belgia (Decretul nr.55/10.01.1967 completat prin Decizia ministerial din 23.02.1968), Germania (Circularele fiscale din 1971 i 1972), Spania ( Decretul lege nr.15/ 25.02.1977 i Legea nr.26/29.07.1988 ), precum i n alte state europene, care , aa cum am menionat anterior, nu l-au reglementat ns juridic, ci numai financiar i contabil.n ultimul deceniu al secolului al XX - lea, leasingul s-a extins din ce n ce mai mult, astfel c ultimele reglementri naionale n domeniu s-au adoptat n Brazilia (Ordonana nr.2309/28.08.1996), Rusia (Legea Federal din 11.09.1998) i n rile din Orientul Mijlociu.

Ca urmare a folosirii pe scar larg a operaiunilor de leasing la nivel internaional, fapt ce a dus i la apariia unor divergene determinate de deosebirile dintre reglementrile statelor n care i aveau sediul sau domiciliul prile contractante, n anul 1988, s-a ncheiat n Ottawa , Convenia privind leasingul financiar internaional, n care comisia UNIDROIT a redactat anumite reguli uniforme, n scopul elaborrii unor principii de egalitate ntre prile care iau parte la operaiune i care i au sediul n state diferite. La aceast convenie au aderat un numr de 14 state, dintre care Frana, SUA, Germania, Marea Britanie, Italia. Convenia se aplic tuturor operaiunilor de leasing care au caracter internaional, i anume, n cazurile n care finanatorul i utilizatorul sunt n state diferite i aceste state, precum i statul n care furnizorul i are sediul, sunt state contractante, sau cnd contractul de leasing i contractul de furnizare sunt guvernate de legea statului contractant.

n Romnia, leasingul a fost pentru prima oar reglementat prin Ordonana Guvernului nr.51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing. Actele normative adoptate ulterior au fcut precizri n ceea ce privete aplicaia contractului de leasing , delimitnd i unele elemente specifice ale leasingului imobiliar cu clauz irevocabil de vnzare, promovat de ctre stat ca form de privatizare.I.3. Forme ale operaiunii de leasing

Formele operaiunii de leasing sunt diferite, fiind determinate i folosite n funcie de posibilitile de finanare ale furnizorului, de limitele pieei, gradul de organizare i desfacere a produselor la export.

- Dup obiectul su, leasingul poate fi mobiliar sau imobiliar. n relaiile comerciale internaionale, un loc important revine leasingului mobiliar, pentru c se refer la echipamente industriale, oferind garania folosirii lor pe o perioad mai mare de un an, dnd posibilitatea utilizatorului s achiziioneze echipamentul la expirarea termenului de locaie. Leasingul mobiliar reprezint opiunea cea mai frecvent n relaiile comerciale internaionale i din motive financiare.

n raport de implicarea prilor, leasingul este direct sau indirect.

Leasingul este definit ca fiind direct cnd perfectarea contractului are loc

intre furnizor i client, iar indirect este atunci cnd este realizat prin intermediul unei societi specializate.

Dup coninutul ratelor leasingul este financiar sau operaional.

Leasingul financiar se caracterizeaz prin aceea c n perioada de baz a nchirierii este recuperat integral preul bunului, costurile auxiliare i se obine i un anumit beneficiu. Leasingul operaional este caracterizat prin aceea c n perioada de baz se obine numai o parte din preul bunului ce face obiectul contractului de leasing.

Dup procedurile de calcul al ratelor, leasingul este net sau brut.

Leasingul net este acela n care ratele cuprind preul net de vnzare al echipamentului i beneficiul realizat din utilizarea bunului respectiv.

Leasingul brut, care mai este cunoscut i sub denumirea de full-service leasing, este acela n care ratele includ: preul net de vnzare al bunurilor nchiriate; cheltuielile efectuate pentru ntreinerea i reparaiile echipamentelor, mainilor sau utilajelor nchiriate; beneficiile realizate pe parcursul utilizrii lor.

Dup durata nchirierii, leasingul poate fi pe termen scurt sau pe termen lung.

Leasingul pe termen scurt implic nchirierea echipamentelor pe baza mai multor contracte de o durat mai redus. Leasingul pe termen lung este acela n care se ncheie un singur contract pentru ntreaga perioad.

Mai sunt ntlnite: leasingul experimental, leasingul ordinatoarelor, renting-ul i lease-back-ul.

Leasingul experimental se caracterizeaz prin nchirierea bunurilor pe o perioad scurt de dou sau de trei luni, n mod experimental, fiind o metod de promovare a produselor.

Leasingul ordinatoarelor se caracterizeaz prin finanarea i comercializarea calculatoarelor i a altor echipamente. Aceast form de leasing mai este cunoscut i sub denumirea de time sharing.

Renting-ul sau hire i dovedesc utilitatea, mai ales, n cazul mijloacelor de transport.

Fiind un mijloc de finanare deosebit de ingenios, lease-back-ul este utilizat ntr-o msur tot mai mare. Apelarea la acest tip de leasing este determinat de necesitatea obinerii de fonduri bneti. Proprietarul unei firme, care dei deine activele sale, ns mijloacele financiare lichide nu-i sunt suficiente pentru desfurarea activitii sale, recurge la vnzarea activelor firmei unei alte societi de leasing care urmeaz sa i le nchirieze tot lui. n acest fel, prin lease-back, proprietarul, fr s piard echipamentul care i servete onorrii comenzilor, obine capital n scopul dezvoltrii activitilor sale economice.

I.4. Modul de formare a operaiunii de leasing i raporturile juridice ce iau

natere

Leasing este un termen generic, folosit att pentru denumirea operaiunii, n ansamblul su, cu toate raporturile juridice pe care le include, ct i pentru denumirea contractului de leasing ncheiat ntre finanator i utilizator.

Operaiunea de leasing este o operaiune complex care cuprinde, pe lng contractul de leasing propriu-zis, i alte raporturi juridice ce iau natere ca urmare a ncheierii unor alte convenii scrise sau verbale ntre prile ce se implic n cadrul operaiunii, ori ca urmare a naterii unor drepturi sau obligaii n patrimoniul uneia dintre pri, prin anumite mecanisme juridice. Dintre acestea, rolul cel mai important i condiia sine qua non pentru ncheierea unui contract de leasing, este contractul de vnzare-cumprare ncheiat ntre furnizor i finanator. Operaiunea de leasing vizeaz, n concluzie, o tranzacie tripartit, la care iau parte un productor sau un furnizor de bunuri, un finanator (societate de leasing) i un utilizator, persoan fizic sau juridic. Astfel, n literatura de specialitate juridic s-a artat c operaiunea de leasing cuprinde, n mod obligatoriu, pe lng dreptul de opiune al utilizatorului, dou elemente.

1. Cumprarea unor bunuri de ctre o societate specializat (societate de leasing), care devine proprietara acestor bunuri, cumprate numai n vederea nchirierii lor imediate .

2. Punerea acestor bunuri, prin intermediul unui contract de locaiune, la dispoziia unei persoane, care-l va utiliza contra unei chirii.

De asemenea, n cadrul operaiunii, trebuie s avem n vedere contractele adiacente care se ncheie pentru ducerea la ndeplinire a scopului pentru care s-a ales o astfel de alternativ, i anume, contractul de asigurarea a bunului care face obiectul contractului de leasing, contractul de creditare ncheiat ntre finanator i o societate bancar, avnd ca obiect mprumutarea fondurilor necesare pentru achiziionarea bunurilor n cauz etc.

Raporturile juridice ce iau natere n cadrul unei operaiuni de leasing

Operaiunile de leasing au un caracter complex, incluznd, pe lng contractul de leasing ncheiat ntre finanator i utilizator, i alte raporturi juridice specifice altor contracte ori rezultnd din specificul poziiilor pe care le ocup prile.

Raporturile juridice ce iau natere n cadrul unei operaiuni de leasing au la baz mai multe contracte.

1.Contractul de vnzare cumprare ncheiat ntre finanator i furnizor, care are ca obiect bunurile ce urmeaz a fi date n leasing. Acest contract creeaz drepturi i obligaii specifice ntre cele dou pri, conforme regulilor generale n materie de vnzare - cumprare i a clauzelor convenite ntre finanator (n calitate de cumprtor) i furnizor (n calitate de vnztor). Specific acestui contract este ns, clauza referitoare la obligaia vnztorului de a pune la dispoziie bunul ce constituie obiect al contractului (obligaie de a da).

2.Contractul n folosul unei tere persoane (stipulaia pentru altul) este integrat, practic, sub forma unei clauze, n contractul de vnzare-cumprare ncheiat ntre furnizor i finanator.

Potrivit acestei convenii, furnizorul (promitent) se oblig fa de finanator (stipulant) s pun la dispoziia utilizatorului (ter beneficiar), bunul ce constituie obiect al contractului de vnzare-cumprare.

3.Contractul de mandat ncheiat ntre finanator i utilizator. n baza acestui contract, mandantul (finanator) l mputernicete pe mandatar (utilizator) s verifice conformitatea bunului livrat de furnizor. Acest mandat poate fi verbal sau sub forma unei clauze inserate n contractul de leasing, conform creia, la intrarea n posesie a bunului, utilizatorul este obligat s ntocmeasc un proces - verbal de recepie (ori de punere n funciune) care s constate starea echipamentelor sau utilajelor livrate de furnizor. Mandatul mai intervine i n alte etape ale derulrii operaiunii de leasing, cum ar fi mputernicirea dat de utilizator finanatorului s cumpere bunul conform specificaiilor sale, de la furnizorul pe care l-a ales, sau la ncheierea contractului de asigurare a bunului ce constituie obiect al contractului de leasing, de ctre utilizator n numele finanatorului.

4.Contractul de leasing ncheiat ntre finanator i utilizator, care are ca obiect bunul pe care finanatorul l-a cumprat de la furnizor, conform specificaiilor utilizatorului. Acesta este contractul principal n jurul cruia se formeaz celelalte contacte accesorii. Contractul de leasing cuprinde ns clauze particulare, ce dau natere la alte raporturi juridice specifice, ce definesc caracteristicile operaiunii de leasing n ansamblul ei i anume: dreptul de aciune direct a utilizatorului mpotriva furnizorului, care poate mbrca forma unei clauze exoneratoare de rspundere pentru finanator n contractul de leasing, de promisiunea unilateral de vnzare asumat de finanator sau de dreptul de opiune al utilizatorului, clauze care, dei au natur legal sunt apte s produc raporturi juridice obligaionale specifice.

5. Contractul de asigurare a bunurilor ce constituie obiect al contractului de leasing, se ncheie ntre o societate de asigurare i finanator sau utilizator. n contractul de leasing este obligatoriu s se prevad cine va plti primele de asigurare, indiferent de ce cine ia parte la ncheierea contractului de asigurare n calitate de asigurat.

Legea mai prevede c utilizatorul are dreptul de a-i alege societatea de asigurare, ns numai cu acordul finanatorului.I.5. Reglementarea leasingului n Romnia i n legislaia altor state

Leasingul a fost reglementat pentru prima oar la noi n ar, prin Ordonana Guvernului nr.51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing, care, dup ce a suferit mai multe modificri, a fost completata si modificata n 25 Noiembrie 2004 prin legea 533, n forma sa final. Anterior consacrrii legislative a operaiunilor de leasing n Romnia, primele referiri la leasing s-au fcut n Hotrrea Guvernului nr.72/1993 privind regimul vamal al bunurilor importate ce fac obiectul tranzaciilor de leasing. Actul normativ reglementa aplicarea regimului de import temporar pentru bunurile intrate n ar n baza unor contracte de leasing, ns cu obligaia utilizatorului de a achita o sum de bani reprezentnd garantarea plii taxelor vamale (art1). n cazul n care utilizatorul opta pentru cumprarea bunului, taxele vamale se calculau la valoarea bunurilor de la data ncheierii contractului de vnzare-cumprare (art.2).

Aceast Hotrre de Guvern a fost urmat de Ordonana Guvernului nr.12/1995 privind unele msuri referitoare la regimul vamal al mainilor, utilajelor i instalaiilor importate n cadrul tranzaciilor de leasing, precum i la regimul vamal al materiilor prime, pieselor de schimb, materialelor i componentelor folosite n producia proprie a unor ageni economici. Ordonana a permis pentru prima dat aplicarea regimului vamal de import temporar, fr garantarea taxelor vamale, pentru bunurile introduse n ar n baza unui contract de leasing (art.1). Potrivit art.2, termenul n care bunurile introduse n ar urmau a fi restituite sau a primi o nou destinaie vamal, este cel prevzut n contractul de leasing, dar nu mai mult de 36 de luni.

Acest act normativ a fost aprobat prin Legea nr.59/17.06.1995 (publicat n M.O. nr.124/21.06.1995) i abrogat, mpreun cu H.G.nr.72/1993, de art.III din Legea nr.90/1998 pentru aprobarea O.G.nr.51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing legea 533 din 25.XI.2005.

Dup apariia Ordonanei Guvernului nr.51/1997, au aprut i alte acte normative care au legiferat aplicaii ale contractului de leasing, ncepnd cu Ordonana Guvernului nr.88/1997, privind privatizarea societilor comerciale, care reglementa posibilitatea ncheierii unor contracte de leasing imobiliar cu clauz irevocabil de vnzare avnd ca obiect active aparinnd societilor comerciale la care statul sau o autoritate a administraiei publice locale este acionar majoritar, sau regiilor autonome. n prezent, contractul de leasing imobiliar cu clauz irevocabil de vnzare mai este reglementat de Hotrrea Guvernului nr.577/2002 privind aprobarea normelor metodologice de aplicare a Ordonanei de urgen a Guvernului nr.88/1997 care prevede n mod concret elementele pe care trebuie s le conin un astfel de contract, precum i de Legea nr.133/1999 privind stimularea ntreprinztorilor privai pentru nfiinarea i dezvoltarea ntreprinderilor mici i mijlocii.

Codul fiscal 2004, face distincia ntre leasingul financiar i cel operaional, prin enumerarea condiiilor ce trebuie ndeplinite n cazul acestora.

Astfel, conform articolului 7, contractul de leasing financiar trebuie s ndeplineasc cel puin una din urmtoarele condiii:

riscurile i beneficiile dreptului de proprietate asupra bunului care face obiectul leasingului sunt transferate utilizatorului la momentul la care contractul de leasing produce efecte;

contractul de leasing prevede expres transferul dreptului de proprietate asupra bunului ce face obiectul leasingului ctre utilizator la momentul expirrii contractului;

perioada de leasing depete 75% din durata normal de utilizare a bunului ce face obiectul leasingului; perioada de leasing include orice perioad pentru care contractul de leasing poate fi prelungit.

Contractul de leasing operaional este acel contract de leasing ncheiat ntre locator i locatar, care nu ndeplinete condiiile contractului de leasing financiar.

De asemenea Codul fiscal 2004, conine reglementri cu referire expres la operaiunile de leasing, viznd, n principal, cuantumul cheltuielilor deductibile efectuate n cadrul unei operaiuni de leasing, n scopul calculrii profitului impozabil. n acest sens, art.25, prevede c n cazul leasingului financiar, utilizatorul este tratat din punct de vedere fiscal ca proprietar, n timp ce n cazul leasingului operaional locatorul / finanatorul are acest calitate. Amortizarea bunului ce face obiectul unui contract de leasing se face de ctre utilizator, n cazul leasingului financiar, i de ctre locator, n cazul leasingului operaional, cheltuielile fiind deductibile. n cazul leasingului financiar utilizatorul deduce dobnda, iar n cazul leasingului operaional utilizatorul deduce chiria (rata de leasing).

n ceea ce privete dobnda, art.23, face precizarea c cheltuielile cu dobnzile sunt integral deductibile n cazul n care gradul de ndatorare a capitalului, este mai mic dect unu. n cazul n care gradul de ndatorare a capitalului este peste unu inclusiv, cheltuielile cu dobnzile sunt deductibile pn la nivelul sumei veniturilor din dobnzi, plus 10% din celelalte venituri ale contribuabilului. Cheltuielile cu dobnzile rmase nedeductibile se raporteaz n perioada urmtoare, n aceleai condiii, pn la deductibilitatea integral a acestora. ncepnd cu data de 1 ianuarie 2006, cheltuielile cu dobnzile sunt integral deductibile, n cazul n care gradul de ndatorare a capitalului, este mai mic dect trei.Reglementarea leasingului n legislaia altor state

n multe state nu exist o lege special care s reglementeze regimul juridic aplicabil operaiunilor de leasing. Aceasta nu nseamn ns c leasingul nu este folosit n aceste ri. El se aplic n relaiile comerciale pe scar larg, avnd la baz normele de drept civil sau comercial, ori regulile aplicabile anumitor contracte, avndu-se n vedere, de asemenea, legislaia fiscal i contabil privind leasingul, existent n majoritatea rilor lumii.

n general, rile lumii au recurs la operaiunile de leasing i le-au legiferat comercial sau fiscal contabil, pornind de la sistemul anglo-saxon iniiat de SUA sau de la sistemul francez, avnd drept criteriu principal existena opiunii de cumprare a utilizatorului , la care s-au adugat trsturi specifice.Leasingul n SUAn SUA, leasingul este reglementat de o combinaie de drept cutumiar, de legi referitoare la proprietate i de anumite texte din Codul Comercial Uniform, care trateaz vnzarea, locaiunea i tranzaciile la termen, precum i de reglementrile fiscale.

Normele fiscale nr.13 (SFAS 13), reglementeaz dou tipuri de operaiuni de leasing, i anume leasingul operaional (care este tratat ca o locaiune ordinar) i leasingul financiar (asimilat vnzrilor i cumprrilor pe credit). n delimitarea celor dou tipuri de operaiuni, legislaia fiscal pornete de la criteriul scopului pentru care a fost ncheiat contractul de leasing, artnd c pentru a se considera c prile au urmrit transferul dreptului de proprietate nc de la semnarea contractului - i prin urmare un contract s fie definit ca leasing financiar - trebuie ndeplinit una din urmtoarele patru condiii:

1.s se transfere automat proprietatea asupra bunului ctre locatar, la expirarea duratei contractului de leasing;2.contractul include o opiune de cumprare la o valoare net inferioar valorii de pia (bargain - purchase option);

3.perioada locaiunii reprezint 75% sau mai mult din durata vieii economice a bunului de constituie obiect al contractului;

4.valoarea actualizat a ratelor de leasing este superioar sau egal cu 90% din valoarea de pia a bunului, calculat la ncheierea contractului.

Tot legislaia fiscal, i anume, Normele financiar-contabile nr.28 (SFAS28)i Normele financiar contabile nr.98 (SFAS98) reglementeaz i contractul de lease-back.

Leasingul n Frana

n Frana, operaiunile de leasing sunt reglemenate expres de dou acte normative i anume Legea nr. 66-455/02.07.1966 privind ntreprinderile care practic credit-locaia (modificat prin Ordonana Guvernului nr.67-837/1967 Legea nr.86-12/1986 i Legea nr.84-184/1984) i Decretul nr.72-665/1972 privind publicitatea operaiunilor de credit - locaie n materie mobiliar i imobiliar.

Potrivit legii, clasificarea de baz a operaiunilor de credit - locaie pornete de la natura bunului ce constituie obiect al contractului bilateral de locaiune, existnd astfel, trei tipuri de credit-locaie: mobiliar, imobiliar i creditul-locaia fondului de comer. Literatura juridic a artat c elementele eseniale ale unei operaiuni de credit-locaie n dreptul francez sunt cumprarea unui bun, locaiunea acestui bun pentru o perioad determinat i o promisiune unilateral de vnzare.

n cazul n care operaiunea are ca obiect un bun mobil care nu este destinat activitii profesionale ci folosinei familiale, vor fi aplicabile prevederile Legii nr.78-22/1978 privind creditul mobiliar. Societile care se pot implica n calitate de finanator n activiti de credit-locaie sunt stabilimente financiare asimilate societilor bancare, fiind obligate s se supun dispoziiilor i ordinelor Consiliului Naional al Creditului i prevederilor Legii nr.84-46/1984 privind reglementarea i organizarea profesiunii de bancher i profesiunilor similare profesiunii de bancher.

Publicitatea operaiunilor de credit-locaie este supus dispoziiilor legii speciale i trebuie s asigure identificarea prilor i bunurilor care fac obiectul operaiunii. Aceasta se realizeaz n principiu, printr-o inscripiune la grefa tribunalului de mare instan sau de comer, iar pentru credit-locaia imobiliar, prin publicitatea funciar.

Conceptul de transfer al proprietii economice asupra bunului nu se aplic n Frana, astfel c finanatorul, n calitatea sa de proprietar legal este ndreptit la capitalizarea i amortizarea bunului, n timp ce utilizatorul nregistreaz n contul de profit i pierdere ratele, ca cheltuieli deductibile.

Operaiunea de lease-back este i ea cunoscut i folosit n Frana, ns sub denumirea de cesiune-locaie (cession-bail), care reprezint contractul prin care un stabiliment de credit cumpr anumite echipamente de la un proprietar, pe care i le pune la dispoziie sub forma unei locaiuni.

Leasingul n Germania

n Germania contractele de leasing sunt percepute fie ca nchirieri , fie ca vnzri n rate. Pentru a fi recunoscut ca un contract de nchiriere din punct de vedere fiscal, important este dac proprietatea economic se transfer sau nu chiriaului.

Exist totui prevederi legale referitoare la leasing, i anume, cele care vizeaz regimul fiscal aplicabil acestor operaiuni, reglementndu-se trei tipuri de contracte:

contractul standard, ncheiat pentru o durat fix, cuprins ntre 40 i 90% din viaa economic a bunului, la expirarea creia finanatorul preia bunul, pentru a-l vinde pe pia ;

contractul reziliabil, care se ncheie n aceleai condiii ca primul, dar utilizatorul are dreptul de a-l rezilia n orice moment, sub rezerva efecturii unor vrsminte ;

contractul cu opiune de vnzare n favoarea finanatorului, care are posibilitatea, la expirarea unei perioade irevocabile, s constrng pe utilizator s cumpere bunul.

O aplicaie a contractului de leasing n Germania, este reglementat i de Legea privind creditele acordate consumatorilor, din 17.12.1990. Legea privete toate contractele de credit cu titlu oneros, care sunt ncheiate ntre un organism ce acord credit i un consumator persoan fizic, putnd mbrca forma contractului de finanare prin leasing. Potrivit art.9 alin(1), pentru ncheierea unui astfel de contract, este necesar ndeplinirea urmtoarelor condiii:

mprumutul s serveasc la finanarea cumprrii unor bunuri ori prestrii unor servicii ;

contractul de credit i contractul de vnzare-cumprare ori de prestri servicii s formeze o unitate economic;

creditul s fie afectat dezvoltrii unei activiti profesionale sau independente, ori folosinei private ;

ncheierea n scris a contractului, cu meniunile obligatorii prevzute de art.9 alin.(4).

O trstur specific derulrii operaiunilor de leasing n Germania, este oferit de sistemul forfaiteriung, folosit de societile de leasing care cedeaz contractele ncheiate cu utilizatorii, n favoarea bncilor.

Leasingul n Belgia

Belgia a recurs la modelul francez pentru reglementarea operaiunilor de leasing, adoptnd Decizia Regal nr.55/1967 privind statutul juridic al ntreprinderilor care practic creditul-locaia (locaia-finanarea). Art.1 definete trsturile caracteristice ale leasingului, dup cum urmeaz:

contractul trebuie s poarte asupra unor echipamente pe care locatarul le afecteaz exclusiv unor scopuri profesionale ;

bunurile s fie cumprate n mod special de ctre locator, n vederea nchirierii, dup specificaiile viitorului locatar ;

durata locaiunii stabilit n contract trebuie s corespund duratei prezumate de utilizare economic a bunului ;

preul locaiunii trebuie s fie stabilit astfel nct s se asigure amortizarea bunului nchiriat pe perioada de utilizare determinat n contract ;

contractul trebuie s rezerve locatarului opiunea de a dobndi, la sfritul nchirierii, proprietatea bunului nchiriat, prin intermediul unui pre prestabilit n contract , care corespunde valorii reziduale prezumate a bunului.

Un rol important n abordarea i calificarea operaiunilor de leasing l are stabilirea realitii economice a contractului, astfel c n cazul leasingului financiar locatarul este considerat ca avnd proprietatea economic i n consecin, echipamentele nchiriate se nregistreaz n bilanul su.

n general, leasingul operaional (sau funcional) este privit n legislaia belgian ca fiind acel contract n care nu se ofer utilizatorului nici o opiune de cumprare ori n care - n cazul n care aceast opiune exist - valoarea rezidual care trebuie achitat de utilizator pentru a deveni proprietar, este mai mare de 15% din valoarea activului.

Leasingul n Spania

Dei a fost utilizat nc din 1965, leasingul a fost reglementat pentru prima dat n Spania, prin Decretul Lege nr.15/1977, iar apoi prin Legea nr.26-1988 /29.07.1988. Conform acestor acte normative, leasingul financiar (arrendamiento financiero), presupune existena unei operaiuni care se desfoar n dou faze: locaia propriu-zis a bunurilor, cu o durat minim de 2 ani pentru bunurile mobile i 10 ani pentru bunurile imobile, urmat de momentul exercitrii dreptului de opiune ntre a renchiria bunul, a-l cumpra, sau a rezilia contractul existent.

n ceea ce privete ratele de leasing, legea prevede c acestea sunt compuse din dou pri, din care una reprezint cheltuielile financiare (remuneraia societii de leasing), iar cealalt reprezint efectiv rambursarea valorii bunului dat n leasing.

Leasingul financiar este mai atractiv pentru c reprezint o formul mai supl dect vnzarea la termen, ntruct el nu presupune obligativitatea unui vrsmnt iniial, nu prevede o durat maxim (de vreme ce contractul poate fi rennoit), iar amortismentele contabile sunt mai rapide.

Contractele de leasing operaional, n dreptul spaniol sunt asimilate nchirierilor pe termen scurt, cnd exist ndoial c opiunea de cumprare nu va fi exercitat, formnd obiectul legii civile.

Indiferent de natura financiar sau operaional a contractului ncheiat, riscul se transmite ntotdeauna la utilizator, ns dreptul de proprietate asupra bunului rmne n patrimoniul societii de leasing.Leasingul n Marea Britanie

Legislaia civil britanic este lacunar n ceea ce privete definirea noiunii de leasing, limitndu-se s arate c acesta este un contract ncheiat ntre un proprietar i un chiria, care are ca obiect nchirierea unui anumit bun.

n schimb legislaia contabil (Declaraia Practicrii Contabilitii Standard SSAP21), pornind de la criteriul proprietii economice a bunului, arat, c leasingul financiar este acel contract n care riscurile i beneficiile aferente proprietii bunului se transmit ctre utilizator, toate celelalte contracte fiind considerate de leasing operaional.

n Marea Britanie, opiunea utilizatorului care include dreptul su de a cumpra bunul, obiect al contractului, nu este esenial, astfel c, att la leasingul financiar ct i la cel operaional , acest drept poate fi exercitat numai n funcie de clauzele convenite de pri la ncheierea contractului de leasing.

Leasingul n Japonia

n Japonia , prima societate care desfura activiti de leasing, a fost nfiinat n anul 1963. Formele pe care le mbrac leasingul n dreptul japonez , sunt urmtoarele: leasingul financiar - contract de locaiune cu caracter irevocabil ncheiat pe termen lung, fr stabilirea unei valori reziduale ;

leasingul operaional - contract de locaiune pe termen scurt care stipulez o valoare rezidual ridicat ;

leasingul de ntreinere contract care are ca obiect, pe lng bunuri i servicii de ntreinere i reparaii asociate utilizrii bunurilor.

Leasingul de ntreinere este cea mai rspndit form de leasing utilizat n relaiile comerciale japoneze, reprezentnd peste 60% din totalul contractelor de leasing ncheiate la nivel naional.I.6. Avantajele i dezavantajele operaiunilor de leasingAvantajele leasingului pentru utilizator

Literatura juridic a demonstrat c leasingul este o operaiune complex, cldit pe interesele complementare ale celor care particip la aceasta, de aa natur nct fiecare dintre participani trage un folos, care depinde i de comportamentul celorlali i de nevoile lor economice, care sunt complementare. Interesul fiecreia dintre pri depete limitele clasice ale scopului pentru care s-a ncheiat contractul respectiv (vnzare cumprare ntre finanator i furnizor, sau leasing ntre finanator i utilizator), ntruct se completeaz cu alte elemente ce in de ansamblul operaiei i de interferena i condiionarea reciproc a intereselor tuturor participanilor.

Trsturile leasingului, care au stat la baza rspndirii acestuia ca principal mijloc de susinere i dezvoltare a activitilor comerciale i a produciei, au dus la elaborarea unor principii, care determin importana lui :

- nu proprietatea asupra mijloacelor fixe, ci utilizarea lor efectiv este cea care aduce profit ;

- a fi proprietarul unor echipamente vechi sau depite moral nu folosete nimnui i nu constituie un avantaj pentru o companie ;

- obinerea n folosin, cu un minim de capital investit, a unor echipamente moderne i performante, mrete eficiena i determin creterea volumului afacerii i al activitii, aducnd n final mai mult profit.

Pentru un ntreprinztor, principala problem care se ridic este dac un contract de leasing este preferabil unui contract de vnzare cumprare, fapt pentru care va trebui s aib n vedere urmtoarele elemente:

- durata de via a bunurilor ce fac obiectul contractului ;

- condiiile contractului de leasing i n special cele de plat a ratelor de leasing ;

- diferena valoric a contractului de vnzare cumprare comparativ cu contractul de leasing ;

- dobnzile percepute n cazul celor dou contracte ;

- beneficiile obinute din facilitile fiscale.

De asemenea, o persoan fizic sau juridic poate opta ntre achiziionarea unui anumit bun cu sumele puse la dispoziie de ctre o societate bancar prin intermediul unui contract de credit bancar, ori achiziionarea bunului respectiv prin ncheierea unui contract de leasing financiar. n cazul n care va alege prima variant, persoana fizic sau juridic n cauz va trebui s constituie o garanie personal, iar remuneraia societii bancare include, pe lng dobnd, i un comision pentru serviciile prestate n legtur cu utilizarea creditului, sau pentru confirmarea creditului, cnd creditul nu a fost utilizat conform clauzelor contractuale. n plus, contractele bancare sunt contracte de adeziune i conin, de regul, clauze prin care banca i rezerv dreptul de a modifica unilateral unele din prevederile acestora, cum ar fi creterea dobnzii ori retragerea sau limitarea creditului. Aceste condiii cerute pentru contractarea unui credit bancar justific avantajele recurgerii la achiziionarea de bunuri mobile prin intermediul unui contract de leasing.

n ceea ce privete leasingul imobiliar, acesta este evident mai avantajos n condiiile legislaiei privatizrii, dect achiziionarea unui imobil prin credit ipotecar. Astfel, potrivit Legii nr.190/1999 privind creditul ipotecar pentru investiii imobiliare, pentru acordarea unui astfel de credit, beneficiarul trebuie s depun o garanie sub forma constituirii unei ipoteci, garanie care nu este cerut n cazul contractului de leasing imobiliar cu clauz irevocabil de vnzare.

Sintetiznd, avantajele leasingului pentru utilizator constau n:

- posibilitatea de a beneficia n procesul de producie de mijloacele cele mai moderne i eficiente de lucru, dei nu dispune de sumele de bani necesare pentru cumprarea acestora; n acest fel se realizeaz o economie important a fondurilor de care dispune utilizatorul, prin folosirea pentru o perioad relativ scurt a unor maini pentru care nu se justific cumprarea ;

- modalitatea de plat a ratelor de leasing, care reprezint un avantaj prin economisirea real n faza iniial a capitalului propriu, plata unui avans nefiind obligatorie; totodat, valoarea constant a ratei de leasing faciliteaz programarea mai riguroas a cheltuielilor ;

- posibilitatea stabilirii duratei de leasing, astfel nct ntreprinderea s fie dotat n permanen cu mijloacele de producie care ofer cel mai bun randament ;

- posibilitatea convenirii cu furnizorul ca acesta s nlocuiasc utilajul ce constituie obiect al contractului de leasing, cu altul mai modern, utilizatorul fiind astfel ferit de efectele negative ale uzurii morale, care a devenit foarte intens, n condiiile revoluiei tehnico - tiinifice actuale;

- posibilitatea de a opta, dup expirarea duratei contractuale pentru cumprarea bunului n cauz la un pre rezidual, ori pentru folosirea lui n continuare, pltind ns o rat de leasing n cuantum redus. Avantajele leasingului pentru furnizor si pentru finanatorFurnizorul poate fi o persoan fizic sau juridic ce dorete s i gseasc un cumprtor pentru produsele sale. El are interesul s i asigure o producie (sau distribuie) rapid i variat, pentru a putea rspunde cu operativitate cererilor formulate de clienii actuali sau poteniali.

Pentru furnizorul bunurilor, operaiunea de leasing prezint urmtoarele avantaje:

- contribuie n mod hotrtor la promovarea i dezvoltarea produciei, a vnzrilor i exporturilor, furnizorul avnd astfel posibilitatea de a realiza, pe lng vnzrile tradiionale i pe cele rezultate n urma derulrii unui contract de leasing, reducnd stocurile i permind extinderea cererii la bunuri cu valoare mare ;

- atragerea de noi beneficiari, care nu pot plti integral preul, n cazul vnzrilor pe credit; de asemenea, ctigarea de noi clieni se realizeaz i prin faptul c utilajul este mai nti nchiriat, iar n cazul n care clientul este mulumit de randamentul su, acesta va achiziiona bunul respectiv;

- obinerea de beneficii financiare, ntruct profitul este, de regul, superior celui rezultat din vnzrile tradiionale.

n cazul leasingului folosit ca form de privatizare, avantajele exist att pentru stat, care pstreaz temporar proprietatea asupra activelor respective, ele putnd fi efectiv vndute dup ce ntreprinztorul i-a dovedit calitile manageriale, ct i pentru ntreprinztor, ntruct acesta intr n activiti economice complexe, pe care nu le-ar fi putut desfura fr acest procedeu.

Avantajele leasingului pentru finanator

Finanatorul (societatea de leasing) intervine n cadrul unei operaiuni de leasing din considerente exclusiv financiare, n scopul plasrii capitalului propriu sau mprumutat. Rentabilitatea i sigurana plasamentului este determinat n primul rnd, de garania oferit prin dreptul de proprietate asupra bunului ce constituie obiect al contractului de leasing.

Avantajele oferite de ncheierea unui contract de leasing de ctre finanator sunt:

- plasarea capitalului n investiii pe termen mediu sau lung, prin interpunerea ntre furnizor i utilizator, finanatorul (societatea de leasing), fiind, de regul, o societate financiar sau o societate special constituit de ctre bncile comerciale ;

- obinerea de beneficii reale, prin perceperea unor comisioane sau dobnzi de la utilizatori, pentru creditul acordat; alte beneficii importante mai pot fi obinute prin vnzarea sau renchirierea bunurilor dup expirarea duratei de baz , cnd n cele mai multe cazuri creditul a fost recuperat ;- garantarea creditului acordat n modul cel mai eficient i anume prin pstrarea dreptului de proprietate asupra bunului dat n leasing.Avantajele/dezavantajele leasingului financiar si a leasingului operational- funcioneaz ca un credit, fiecare rat nsemnnd o rambursare parial n care numai dobnda este cheltuial deductibil ;

- mijlocul fix intr, de la semnarea contractului n patrimoniul utilizatorului i se amortizeaz conform Legii nr. 15/1994 ;

- rata lunar este, n general, mai mic dect n cazul leasingului operaional ;

- este o form de leasing atractiv pentru societile care doresc s fac investiii fr a intoduce direct pe costuri ntreaga valoare.

Avantajele/dezavantajele leasingului operaional

Din punct de vedere financiar, acest tip de leasing este mai scump, dar este preferat din punct de vedere fiscal din urmtoarele considerente:

- ntreaga rat lunar se introduce pe cheltuieli deductibile, reducndu-se, astfel, profitul brut (baza de calcul a impozitului pe profit);

- este o form de leasing atractiv pentru acele societi care doresc s-i investeasc profitul pentru modernizarea capacitilor de producie, pentru dezvoltarea activitilor ce vor aduce ulterior venituri directe sau indirecte, evitnd astfel impozitarea profitului reinvestit;

- amortizarea mijlocului fix se nregistreaz la locator (finanator).CAPITOLUL IICONTRACTUL DE LEASING. PIAA DE LEASING N ROMNIA

II.1 Noiunea contractului de leasing. Condiii de validitate

Conform normelor legale n materie, contractul de leasing, reprezint acele raporturi contractuale, n baza crora o parte, denumit locator/finanator, transmite pentru o perioad determinat de timp dreptul de folosin asupra unui bun al crui proprietar este sau pe care l va produce ori l va achiziiona de la un ter furnizor, unei alte pri, denumit utilizator, contra unei pli periodice, denumit rat de leasing, cu dreptul utilizatorului de a opta pentru cumprarea bunului, restituirea sa ori continuarea folosirii acestuia.

Totodat la baza definirii contractului de leasing propriu-zis stau urmtoarele elemente:

- existena a dou pri : locator/finanator i utilizator ;

- obiectul contractului : bunuri imobile sau mobile de folosin ndelungat;

- preul leasingului : rata de leasing ;

- dreptul de opiune al utilizatorului, cu cele trei variante ale sale.

Contractul de leasing este un contract bilateral, care se ncheie ntre un proprietar (finanator sau locator) i utilizator, avnd ca obiect un bun pe care proprietarul l deine sau pe care l-a cumprat de la un furnizor, cu scopul de a-l da n leasing utilizatorului.

Contractul de leasing este o tranzacie bipartit (i nu tripartit ca operaiunea de leasing), ntruct el se ncheie ntre cele dou pri, chiar dac pn la momentul semnrii acestuia (sau dup semnare) au existat (sau vor exista) demersuri ale celor dou pri, care au dus la naterea unor alte raporturi juridice ntre ele sau ntre ele i tere persoane.

Productorul este o persoan fizic sau juridic ce realizeaz un produs, pe care l vinde unei societi de leasing.

Furnizorul poate fi att productorul bunului, obiect al operaiunii de leasing pe care l vinde finanatorului, ct i reprezentantul acestuia ntr-un anumit stat , ori un distribuitor (dealer), care a ncheiat cu productorul un contract de distribuie.

Finanatorul este ntotdeauna sinonim cu societatea de leasing, desemnnd acea persoan juridic ce ndeplinete condiiile prevzute de lege i care se interpune n mod efectiv ntre furnizorul bunurilor i utilizatorul acestora.

Locatorul este cel care pune la dispoziia utilizatorului bunul ce constituie obiect al contractului de leasing, n calitate de proprietar.

Utilizatorul este o persoan fizic sau juridic ce ia n folosin bunul ce constituie obiect al contractului de leasing, fie de la un finanator, fie de la un locator.

Condiii de validitate ale contractului de leasing

Contractul de leasing propriu-zis presupune existena finanatorului (societii de leasing) sau a locatorului i a utilizatorului. Ca i n cazul celorlalte contracte, pentru ncheierea n mod valabil a contractului de leasing, este necesar ntrunirea unor condiii, denumite condiii de validitate, i anume: - capacitatea prilor contractante;

- consimamntul;

- obiectul ;- cauza.

1. Capacitatea prilor contractanteDin dispoziiile art.1 alin (1)i art.6 alin.(1) lit.a din Ordonana Guvernului nr.51/1997 republicat, privind operaiunile de leasing i societile de leasing, rezult c prile contractante n cadrul unui contract de leasing sunt locatorul/finanatorul i utilizatorul.

1.1 Capacitatea finanatorului

n ceea ce privete capacitatea de a contracta a finanatorului, din textul legii rezult c aceast calitate o poate avea numai o societate de leasing, persoan juridic romn sau strin (art.3 alin.1).

n literatura economic, societile de leasing sunt clasificate n trei categorii:

- societi generale de leasing, care opereaz cu o gam larg de produse,

achiziionnd echipamente de la diveri productori, pe baza specificaiilor date de beneficiari;

- societi de leasing de intermediere, care desfoar n fapt o activitate de mijlocire, proprietatea asupra echipamentelor nchiriate aparinnd celor care au furnizat fondurile de investiii;

- societi de leasing integrate, constituite de ctre mari uniti productoare, pentru a beneficia de avantajele financiare ce rezult din tranzaciile de leasing.Conform legii, finanatorul poate fi numai comerciant, i anume, o societate

comercial care, pe lng condiiile cerute pentru desfurarea unei activiti de ctre orice societate comercial, trebuie s mai ndeplineasc i alte condiii prevzute de lege, n cazul n care ia parte la ncheierea unui contract de leasing.

Astfel, ntrunind cerinele imperative ale Legii nr.31/1990, privind societile comerciale, societatea de leasing persoan juridic romn trebuie s ndeplineasc i urmtoarele condiii prevzute de O.G.nr.51/1997 republicat, privind operaiunile de leasing i societile de leasing:

- s aib n obiectul de activitate desfurarea operaiunilor de leasing;

- s aib capital social minim, subscris i vrsat integral la nfiinare, de 500 milioane lei.ntruct contractul de leasing nu transmite dreptul de proprietate, finanatorul poate s nu fie proprietar al bunului dat n leasing, situaie destul de frecvent n practic, avnd n vedere c, uneori, contractul de vnzare cumprare ntre furnizor/productor i finanator se ncheie ulterior, n baza contractului de leasing semnat de acesta din urm cu utilizatorul.

1.2 Capacitatea utilizatoruluiUtilizatorul n cadrul unui contract de leasing poate fi:

persoan fizic necomerciant;

persoan fizic comerciant, autorizat n baza Legii nr.507/2002;

asociaie familial, nfiinat n baza Legii nr.507/2002;

societate comercial constituit n baza Legii nr.31/1990;

societate agricol, constituit conform Legii nr.36/1991;

societate comercial nfiinat n baza Legii nr.15/1990, societate sau companie naional, la care statul este acionar majoritar, ori o regie autonom;

partidele politice i organizaiile obteti (sindicatele) nfiinate n baza Legii nr.54/2003;

instituiile bugetare din nvamnt, sntate, cultur, sport etc. i ministerele;

cooperativele de consum, meteugreti sau de credit i uniunile lor, organizate n baza Ordonanei de Urgen a Guvernului nr.97/2000;

asociaii, fundaii i organizaii neguvernamentale fr scop lucrativ, cultele religioase, organizate n baza Ordonanei Guvernului nr.26/2000 ;

alte persoane fizice sau juridice nfiinate i organizate n condiiile legii.

2. Consimmntul

Consimmntul reprezint hotrrea exteriorizat de a ncheia un contract, determinat de voina juridic a prilor contractante. n vederea ncheierii unui contract comercial, prile contractante i pot exprima consimmntul fie n scris, fie oral, iar dovada acestuia poate fi fcut prin orice mijloc de prob admis legal .

Consimmntul produce efecte juridice numai dac a fost exprimat n mod liber, n cunotiin de cauz, nefiind viciat n coninutul su intelectual sau n exercitarea sa liber.

3. Obiectul contractului de leasing

Conform alin.2 al art.I din O.G.nr.51/1997 operaiunile de leasing pot avea ca obiect bunuri imobile, precum i bunuri mobile de folosin ndelungat, aflate n circuitul civil, cu excepia nregistrrilor pe band audio i video, a pieselor de teatru, manuscriselor i a drepturilor de autor.

3.1 Preul

n ceea ce privete preul, acesta este stipulat n contract sub forma valorii totale a contractului de leasing, a valorii reziduale i a ratelor de leasing. Valoarea total a contractului de leasing reprezint valoarea total a ratelor de leasing, la care se adaug valoarea rezidual. Valoarea rezidual reprezint valoarea la care, la expirarea contractului de leasing, se face transferul dreptului de proprietate asupra bunului ctre utilizator.

Potrivit legii, rata de leasing reprezint:

- n cazul leasingului financiar, cota parte din valoarea de intrare a bunului i a dobnzii de leasing;

- n cazul leasingului operaional, cota de amortizare stabilit n conformitate cu actele normative n vigoare, i un beneficiu stabilit de ctre prile contractante.

4. Cauza ncheierii contractului de leasing

n cazul contractului de leasing, cauza sau scopul are un rol foarte important cu privire la calificarea unor contracte ca fiind de leasing financiar sau operaional.

Cauza rezult din ansamblul tuturor clauzelor contractuale, ea const n prestaia pe care fiecare din cele dou pri o are de efectuat.

Cauza nu trebuie s fie ilicit sau fals. Cauza ilicit provoac nulitatea absolut a contractului de leasing.II.2. Caracterele juridice si natura juridic a contractului de leasing

Caracterele juridice ale contractului de leasing

Contractul de leasing este un contract sinalagmatic (bilateral), cu titlu oneros, comutativ, consensual, cu executare succesiv, numit, translativ al dreptului de folosin i intuitu personae.

Caracterul sinalagmatic al contractului de leasing

Contractul de leasing este un contract sinalagmatic (bilateral), ntruct d natere la obligaii reciproce ntre cele dou pri contractante; astfel, locatorul/ finanatorul se oblig s asigure utilizatorului folosina pentru o perioad determinat de timp a bunului dat n leasing, iar utilizatorul se oblig s plteasc locatorului/finanatorului rata de leasing. Dei contractul de leasing d natere, n principiu, la obligaii corelative i interdependente n sarcina ambelor pri, apare o important particularitate fa de dreptul comun, n sensul diminurii caracterului sinalagmatic, prin imposibilitatea introducerii de ctre utilizator a aciunii n reziliere sau invocrii excepiei de neexecutare, n cazul n care bunul nu i este pus la dispoziie de ctre furnizor.

Caracterul oneros al contractului de leasing

Contractul de leasing este un contract cu titlu oneros, ntruct ambele pri contractante urmresc un interes patrimonial, altfel spus fiecare parte voiete a-i procura un avantaj (art.915 Cod civil). Locatorul /finanatorul primete periodic de la utilizator sume de bani cu titlu de rat de leasing, la care i adaug un comision i dobnd sau un beneficiu [art.2lit.d)din lege], iar utilizatorul beneficiaz de folosina bunului pe toat perioada derulrii contractului, cu posibilitatea ca la sfritul acestuia s achiziioneze bunul la o valoare rezidual. Caracterul oneros al contractului de leasing este de nsi esena sa, astfel c, dac se transmite folosina unui bun cu titlu gratuit, contractul nu mai este de leasing, ci de comodat, dac bunul s-a predat (comodatul fiind un contract real) i dac sunt ndeplinite i celelalte condiii de validitate.

Leasingul este un contract comutativ, ntruct, existena i ntinderea prestaiilor la care prile s-au obligat nu depind de hazard, fiind strict stipulate prin lege i prin convenia prilor.

Caracterul consensual al contractului de leasing

Contractul de leasing este un contract consensual, simpla manifestare de voin a prilor fiind suficient pentru formarea consimmntului n mod valabil. Sub aspect probatoriu ns, precum i pentru opozabilitatea fa de teri, forma scris a contractului de leasing este obligatorie, necesitatea unui nscris care s constate existena contractului, rezultnd fr echivoc din prevederile legale. Astfel, art.6 din lege arat principalele elemente care nu trebuie s lipseasc dintr-un contract de leasing, iar art.21 instituie obligativitatea nscrierii contractului de leasing care are ca obiect bunuri imobile, n Cartea funciar, partea a-III-a din registrul cadastral de publicitate imobiliar de la biroul judectoriei n a crei raz teritorial este situat bunul respectiv. Mai mult, art.27 alin(1), prevede ncadrarea n regimul vamal de admitere temporar a bunurilor mobile introduse n ar de ctre utilizatori n baza unor contracte de leasing ncheiate cu societi de leasing, persoane juridice strine, ori pentru a putea beneficia de acest facilitate, utilizatorul va trebui s prezinte organului vamal nscrisul constatator al contractului de leasing.

Contractul de leasing contract cu executare succesiv

Contractul de leasing este un contract cu executare succesiv, ntruct din nsi definiia dat de lege rezult c dreptul de folosin se transmite pentru o perioad determinat de timp, iar rata de leasing se pltete periodic (art1). Prin urmare, finanatorul/ locatorul asigur utilizatorului folosina bunului dat n leasing, pn la ncetarea contractului, iar rata de leasing, calculat n funcie de anumii indicatori se pltete periodic. n consecin, n caz de neexecutare culpabil a unor obligaii de ctre una din pri, desfiinarea contractului are efecte pentru viitor, aplicndu-se regulile specifice rezilierii contractului.

n ceea ce privete durata contractului, aceasta este cea stabilit de pri n contract, dar care nu poate fi mai mic de un an (art.7). Aceeai este situaia i n cazul contractelor de leasing care au ca obiect bunuri mobile introduse n ar de ctre utilizatori sau de ctre finanatori, ns nu pot fi ignorate prevederile art.27 alin.(5) din lege, care arat c termenul n cadrul cruia bunurile urmeaz s fie restituite sau s primeasc o nou destinaie vamal este cel convenit ntre pri prin contractul de leasing, dar nu poate fi mai mare de 7 ani de la data introducerii n ar a bunului. Avnd n vedere instituirea de ctre lege a unor importante faciliti vamale numai n cadrul acestui termen, prile vor fi nevoite s limiteze durata contractului la 7ani, n caz contrar bunul urmnd s primeasc o nou destinaie vamal, respectiv regimul vamal de import, cu consecina achitrii taxelor vamale la valoarea de intrare a bunului.Contractul de leasing contract numit

Contractul de leasing este un contract numit (tipic), ntruct n prezent este expres reglementat de legislaia n vigoare n ara noastr, ceea ce nseamn c unui asemenea contract i se vor aplica regulile prevzute de O.G.nr.51/1997 republicat (i regulile specifice prevzute n alte acte normative cum ar fi O.G.nr.88/1997, Legea nr.133/1999 etc.), iar n subsidiar, regulile comune n materie de contracte.Contractul de leasing contract negociat

Contractul de leasing este un contract negociat (i nu un contract de adeziune), lucru care rezult cel puin din prevederile art.6 alin.(3)i art.11 din lege, unde se stipuleaz c n contractul de leasing prile pot conveni i alte clauze, n afara celor minim prevzute de lege. Acest caracter al contractului de leasing este important a fi cunoscut n special de ctre utilizatori, n cazul contractelor ncheiate n baza O.G.nr.88/1997 i legii nr.133 / 1999 ( leasingul ca form de privatizare), ntruct locatorul care ntrunete i calitatea de proprietar este o societate comercial la care statul este acionar majoritar sau o regie autonom, iar utilizatorul, de regul, un mic ntreprinztor, ori poziiile juridice ale celor dou pri sunt evident inegale. De altfel, aceast inegalitate apare frecvent i n toate celelalte forme ale leasingului i duce la tendina finanatorului (locatorului) de a stabili clauze contractuale defavorabile pentru utilizator sau chiar abuzive.

n susinerea caracterului de contract negociat al contractului de leasing, se poate face apel la prevederile O.G.nr.88/1987, care stipuleaz c ncheierea contractelor de leasing imobiliar cu clauz irevocabil de vnzare se face prin negociere direct ntre societile comerciale cu capital majoritar de stat sau regiile autonome, pe de-o parte, locatarii sau asociaii, pe de alt parte, dac sunt ndeplinite anumite condiii (art.27).Contractul de leasing contract ncheiat intuitu personaeContractul de leasing este un contract intuitu personae, n privina utilizatorului, deoarece acesta va trebui s transmit finanatorului, pe lng lista cu bunurile care vor constitui obiect al contractului, i documente din care s rezulte situaia sa financiar (art.4). De asemenea, i n cazul utilizatorilor persoane fizice, societile de leasing solicit ndeplinirea unor condiii, cum ar fi existena unui anumit nivel al venitului realizat de ctre utilizator.

n urma aprecierii i evalurii acestor cerine, rezult c o situaie financiar precar a potenialului utilizator persoan fizic sau juridic, este de natur a-l determina pe finanator s nu ncheie contractul de leasing, avnd ncertitudini n ceea ce privete ndeplinirea de ctre utilizator a obligaiei principale de plat a ratelor de leasing.

ntruct contractul este ncheiat de ctre finanator n consideraia persoanei utilizatorului, acesta nu poate concesiona contractul i nu poate nstrina n nici un fel drepturile sale, ctre o ter persoan, fr acordul finanatorului.Totui, n cazul succesiunii universale sau cu titlu universal, indiferent de forma n care se produce (fuziune, divizare), drepturile i obligaiile prilor nu se sting, transmindu-se la succesori.Contractul de leasing transmite dreptul de folosin

Spre deosebire de contractul de vnzare-cumprare n rate, prin contractul de leasing se transmite numai dreptul de folosin asupra bunului, nu i proprietatea. Cu toate acestea, prin excepie de la dreptul comun (art.1423 i 1439 Cod civil), riscul pieirii fortuite a bunului este suportat de ctre utilizator, n lipsa unei stipulaii contrare [art.10lit.f )].Natura juridica a contractului de leasing

Caracterul complex al operaiunilor de leasing implic mari dificulti n stabilirea naturii juridice a contractului bilateral ncheiat ntre finanator i utilizator. Leasingul nu poate fi redus la raporturile juridice clasice care apar n cadrul su, fiind necesar ca elementele sale structurale s fie analizate ntr-o formul trilateral unic, de fuziune a tehnicilor juridice prin care s realizeaz finanarea pe baz contractual.

Totodat, n literatura juridic de specialitate, s-a mai artat c leasingul este o operaiune care cuprinde un contract de vnzare - cumprare, un contract de locaiune, un contract de mandat i o promisiune de vnzare.

Delimitarea exact a naturii juridice a leasingului are o deosebit importan n plan practic, pentru a fi cunoscute cu certitudine att obligaiile prilor din contractul bilateral propriu-zis, ct i raporturile juridice care iau natere ntre acestea i tere persoane.

Delimitarea contractului de leasing fa de locaiune

La o prim i superficial analiz , leasingul se aseamn cu o locaiune, datorit, n primul rnd, transmiterii dreptului de folosin pentru o perioad determinat, de la locator/finanator ctre utilizator, n schimbul unei pli periodice.

Privit ns mai atent, prin prisma efectelor pe care le produce ncheierea unui contract de leasing, conform prevederilor O.G.nr.51/1997 comparativ cu raporturile juridice care iau natere n baza unui contract de locaiune, reglementat de art.1140-1490 Cod civil, se poate spune c exist diferenieri de esen. Astfel, n primul rnd, utilizatorul se folosete de bun ca i locatarul n timpul derulrii contractului, ns este inut a-l restitui n starea n care l-a primit, mai puin uzura normal, pe cnd locatarul trebuie s restituie lucrul nchiriat n starea n care l-a primit, conform inventarului. De aici rezult o alt difereniere important, n sensul c dac chiria reprezint contravaloarea dreptului de folosin al locatarului, rata de leasing cuprinde i cota-parte din valoarea de intrare a bunului (n cazul leasingului financiar), respectiv din valoarea de amortizare (n cazul leasingului operaional).

Pe de alt parte, n cadrul leasingului (i cu preponderen n leasingul financiar), riscurile se transfer la utilizator n momentul ncheierii contractului, spre deosebire de locaiune, unde riscul l suport debitorul obligaiei imposibil de executat, deci riscul pieirii fortuite este suportat de locator.

Leasingul se mai deosebete de locaiune i prin faptul c acesta nu include promisiunea de vnzare la sfritul contractului.

O alt deosebire se refer la obligaiile finanatorului, respectiv ale locatorului. Astfel, locatorul n cadrul unui contract de locaiune, rspunde, potrivit art.1420 Cod civil, de predarea bunului de ctre locatar, pe cnd finanatorul dintr-un contract de leasing este exonerat n mod expres de rspundere, n cazul n care bunul nu este predat utilizatorului. De asemenea, locatorul de drept comun trebuie s menin bunul n stare de ntrebuinare, obligaie care nu-i incumb i finanatorului sau locatorului dintr-un contract de leasing; locatorul este obligat s asigure locatarului folosina linitit i util a lucrului nchiriat, pe cnd finanatorul este obligat s-i asigure utilizatorului numai folosina linitit a lucrului, ns numai n condiiile n care utilizatorul i-a respectat toate clauzele contractuale.

Elementul esenial de difereniere dintre cele dou contracte const n dreptul de opiune de care beneficiaz utilizatorul la sfritul perioadei contractuale (sau n timpul derulrii contractului, n anumite condiii ), drept care nu poate fi exercitat i de locatar n cadrul unui contract de locaiune.

Delimitarea contractului de leasing fa de vnzarea cumprarea n rate i de vnzarea afectat de un termenLeasingul se deosebete de vnzarea cu plata preului n rate care este un contract potrivit cruia cumprtorul i asum obligaia de a plti preul unui bun din veniturile salariale realizate prin reineri lunare.

Vnztorul pred astfel bunul garantndu-l pe cumprtor, iar acesta din urm trebuie s ia n primire bunul i s plteasc contravaloarea acestuia.Transmiterea dreptului de proprietate i a riscurilor se face la momentul ncheierii contractului, cu unele restricii ce revin cumprtorului, convenite sau stabilite prin acte normative, respectiv de a nstrina bunul i de a-l asigura pe durata plii ratelor. n cazul leasingului, finanatorul pstreaz proprietatea asupra bunului, iar toate celelalte obligaii, inclusiv riscurile, revin utilizatorului.

Aceast situaie constituie o derogare de la regula general res perit domino, conform creia proprietarul bunului suport riscul pieirii fortuite a bunului.

Redevenele nu au natura juridic a ratelor, respectiv de plat a preului, ns vor fi deduse, n cazul n care utilizatorul i manifest dorina de a cumpra bunul folosit.

Contractul de vnzare-cumprare cu plata preului n rate, de regul, transmite dreptul de proprietate asupra bunului vndut la data ncheierii acestuia, dac prile nu au amnat expres acest efect, specific contractelor translative de proprietate, printr-o clauz.

Aceasta nseamn c leasingul se deosebete de ambele forme de vnzare-cumprare cu plata preului n rate deoarece, pe de o parte, nu transfer dreptul de proprietate asupra bunului ce face obiectul contractului, iar pe de alt parte, nu se nasc toate celelalte efecte specifice vnzrii.

n cadrul contractului de leasing financiar prile pot insera o clauz irevocabil de vnzare la expirarea termenului contractual, situaie n care contracul de leasing se aseamn cu contractul de vnzare-cumprare cu plata preului n rate n care prile au amnat transferul proprietii bunului vndut la un moment ulterior realizrii acordului de voin.

Locatorul (societatea de leasing) este obligat s respecte, la expirarea contractului de leasing, dreptul de opiune al utilizatorului, ce const n posibilitatea acestuia de a solicita achiziionarea bunului, restituirea acestuia sau prelungirea contractului de leasing.

Aadar, contractul de leasing se deosebete de contractul de vnzare cu plata preului n rate i anume:

- n cazul contractului de leasing, utilizatorul are dreptul s i aleag furnizorul bunului (n cazul contractului de vnzare aceast capacitate nu este permis), cu excepia cazului n care societatea de leasing are i calitatea de furnizor ;

- pe perioada contractului de leasing utilizatorul are numai un drept de posesie sau de folosin.

Delimitarea contractului de leasing fa de creditn forma sa clasic, leasingul , poate fi asemnat cu un credit de investiii, fapt pentru care el a fost considerat ca un credit n natur sau o operaiune cu scop financiar grevat de un contract de nchiriere.

Spre deosebire de credit, prin leasing se asigur finanarea integral a unei investiii, iar garania o reprezint, n principal, nsui dreptul de proprietate asupra bunului ce constituie obiect al contractului.

Delimitarea contractului de leasing fa de mprumutul de folosinDintre deosebirile eseniale dintre cele dou contracte, meninm :

- mprumutul de folosin este un contract esenialmente gratuit (art.1561 Cod.civil ), pe cnd contractul de leasing este prin definiie, cu titlu oneros;

- n timp ce comodatul este un contract real, neputnd lua natere dect prin remiterea (predarea efectiv) a bunului, leasingul este un contract consensual, necesitnd constituirea unui nscris ad probationem.

O asemnare important ntre aceste dou contracte n ceea ce privete riscul contractului, adic suportarea de ctre comodatar, respectiv de ctre utilizator, a consecinelor pieirii fortuite a lucrului ce constituie obiect al contractului. Conform art.1566 Cod.civil, respectiv ale art.10 lit.f) din O.G. nr.51 /1997, n lipsa unei stipulaii contrare, riscul contractului este suportat de ctre comodatar, respectiv de ctre utilizator.II.3. Formele contractului de leasing

Contractul de leasing se prezint n practic sub mai multe forme, influenate n principal, de specificul operaiunii de leasing n ansamblul ei, precum i de mai muli factori, cum ar fi: posibilitile de finanare ale furnizorului, limitele pieei, gradul de organizare i desfacere a produciei, etc.

Contractul de leasing poate fi clasificat dup mai multe criterii.

Clasificarea contractului de leasing dup obiectul sun funcie de acest criteriu, leasingul poate fi mobiliar i imobiliar. Este avut n vedere natura bunului care constituie obiect al contractului de leasing, astfel c acesta poate fi un bun mobil cu destinaie comercial sau industrial ori un bun de folosin ndelungat, respectiv un bun imobil.

Contractul de leasing mobiliar

Leasingul mobiliar, ocup un loc foarte important n relaiile comerciale internaionale ntruct se refer la echipamente industriale, oferind garania folosirii lor pe o perioad mai mare de un an i dnd posibilitatea utilizatorului s achiziioneze echipamentul la expirarea termenului.

Contractul de leasing mobiliar este reglementat numai de O.G.nr.51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing, conform creia (art.1 alin2) operaiunile de leasing pot avea ca obiect bunuri mobile de folosin ndelungat, aflate n circuitul civil, cu excepia nregistrrilor pe band audio i video, a pieselor de teatru, manuscriselor, brevetelor i a drepturilor de autor., ns modalitile sale faptice sunt foarte variate. n practic, ponderea cea mai mare a contractelor de leasing mobiliar o au n afar de cele care se refer la diverse echipamente i utilaje industriale i cele care privesc autovehiculele i calculatoarele.Leasingul mobiliar a evoluat mult n ultimul timp prin modalitile faptice de realizare i folosire a acestei tehnici moderne n politicile comerciale ale firmelor interesate n utilizarea celor mai avansate echipamente de lucru, n special n tehnologia informaiei .

Astfel, cele mai recente aplicaii ale leasingului mobiliar folosite la noi n ar sunt BAY- BACK pentru autovehicule i O.S.L.(Open Subscription Licence), pentru produsele din domeniul IT.

Operaiunea de leasing n sistem buy back presupune achiziionarea n leasing a unuia sau mai multor autovehicule noi, n shimbul unuia sau mai multor autovehicule uzate, urmnd ca valoarea total a contractului de leasing s se modifice proporional cu valoarea autovehiculelor uzate. Aceast form de leasing a nceput s fie folosit de curnd de ctre societatea productoare de autovehicule Daewoo Automobile, cu condiia ca autovehiculele uzate s fi fost cumprate prin unul din punctele de comercializare ale societii.O.S.L a fost promovat de ctre compania Microsoft n luna martie a anului 2001 i presupune un sistem de achiziie special creat pentru a pune la dispoziia firmelor care dein cel puin 25 de calculatore, dreptul de utilizare a produselor software. Aceste produse pot fi utilizate chiar din momentul semnrii contractului, fr a fi necesar plata integral.nchirierea produselor se realizeaz pe o perioad de trei ani, dup care clientul are de ales ntre renoirea contractului pentru o perioad de nc trei ani, achiziionarea licenelor (devenind astfel proprietar) cu cele mai noi versiuni, ori renunarea la contract i la licene (n acest caz fiind obligat s i tearg aplicaiile utilizate n temeiul contractului).

Contractul de leasing imobiliarLegea prevede c obiect al operaiunilor de leasing l poate constitui i

un bun imobil fr a impune alte condiii, ca n cazul bunurilor mobile. Prin urmare, bunurile imobile, att prin destinaia ct i prin natura lor, pot forma obiect al unui contract de leasing.

n Romnia, leasingul imobiliar este reglementat O.G.nr.51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing, O.G.nr.88/1997 privind privatizarea societilor comerciale i de Legea nr.133/1999 privind stimularea ntreprinztorilor privai pentru nfiinarea i dezvoltarea ntreprinderilor mici i mijlocii, ca urmare a eforturilor legiuitorului i executivului de a gsi o modalitate eficient de privatizare a societilor i companiilor naionale, precum i a regiilor autonome. Elementele caracteristice ale contractului de leasing imobiliar reglementat de fiecare din actele normative menionate mai sus, se pot prezenta astfel:

Leasingul imobiliar prevzut de O.G.nr.51/1997

Potrivit art.24 din O.G.nr.51/1997, societile de leasing care perfecteaz un contract de leasing avnd ca obiect utilizarea unei construcii sau realizarea i utilizarea unei construcii pot dobndi:

a) dreptul de folosin sau de achiziie a terenului pe care se efectueaz lucrarea de ctre antreprenor;

b) dreptul irevocabil de achiziie a construciei la expirarea contractului de leasing.

Se observ astfel c, n cazul leasingului imobiliar prevzut de acest

act normativ, contractul de leasing este asociat unui contract de antrepriz care are ca obiect realizarea unei construcii de ctre un antreprenor, au ajutorul fondurilor puse la dispoziie de societatea de leasing. Pentru dobndirea dreptului de proprietate asupra terenului pe care este edificat construcia, este necesar constituirea unui nscris sub forma autentic, potrivit regulii generale.

Aceast form de leasing imobiliar nu este folosit n practic, fiind aleas varianta edificrii unei construcii cu ajutorul fondurilor obinute n urma ncheierii unui contract de credit ipotecar. n plus, ea necesit investirea unor sume mari de bani de ctre societatea de leasing, sume care pot fi mai profitabile prin plasarea lor n operaiuni de leasing mobiliar.

Leasingul imobiliar prevzut de O.G.nr.88/1997

n Romnia, leasingul imobiliar cu clauz irevocabil de vnzare a fost introdus ca o necesitate a gsirii unei modaliti eficiente de privatizare a societilor i companiilor naionale, precum i a regiilor autonome, fiind reglementat n prezent prin O.G.nr.88/1997 privind privatizarea societilor comerciale.

Acest act normativ prevede dou modaliti de realizare a leasingului imobiliar cu clauz irevocabil de vnzare care are ca obiect active aflate n proprietatea societilor comerciale la care statul sau o autoritate a administraiei publice locale este acionar majoritar, precum i regiilor autonome:

- ncheierea contractului de leasing prin licitaie deschis cu strigare (art.24);

ncheierea contractului de leasing prin negociere direct (art.27).

Deosebirea esenial dintre cele dou modaliti de perfectare a

unui contract de leasing imobiliar cu clauz irevocabil de vnzare const n poziia potenialului utilizator al activelor. Astfel, n condiiile art.24, utilizator poate fi orice persoan fizic sau juridic ce ndeplinete condiiile prevzute de lege i care a ctigat licitaia, n timp ce conform art.27, utilizatorul trebuie s fi deinut activul n cauz n baza unui contract de locaie de gestiune, de nchiriere sau de asociere n participaiune.

Pentru ncheierea contractului de leasing, mai este necesar, potrivit legii, ndeplinirea urmtoarelor condiii:

- n cazul realizrii prin licitaie: aprobarea adunrii generale a acionarilor sau a consiliului de administraie, respectiv a ministerului de resort ;

- n cazul realizrii prin negociere direct: locatarii sau asociaii trebuia s fi efectuat investiii la activele pe care le utilizeaz, reprezentnd mai mult de 15% din valoarea acestora; acordul instituiei publice implicate.

Contractul de leasing imobiliar pentru active cu clauz irevocabil

de vnzare, conine, potrivit art.117 din Normele Metodologice de aplicare a O.G.nr.88/1997, aprobate prin H.G.nr.577/2002, n principal, urmtoarele elemente:

a) prile din contract ;

b) activul care formeaz obiectul contractului.

Potrivit art.3 lit.d) din O.G.nr.88/1997, cu modificrile ulterioare, activele sunt bunuri sau ansambluri de bunuri din patrimoniul unei societi comerciale sau regii autonome, care pot fi separate i organizate s funcioneze independent, distinct de restul activitii societii sau regiei, cum ar fi uniti i subuniti de producie, de comer sau de prestri servicii, secii, ateliere, etc. inclusiv terenul aferent acestora.

c) valoarea total a contractului de leasing ;

d) durata leasingului ;

Legea nu prevede o durat minim sau maxim specific a contractului de leasing imobiliar. Conform O.G.nr.51/1997 el se poate ncheia pentru orice perioad determinat de cel puin un an.

e) cuantumul i termenele de plat a ratelor ;

f) obligaia de plat n ntregime a valorii reziduale.

Acest lucru trebuie fcut nainte de ncheierea contractului de vnzare, n termen de cel mult 10 zile de la expirarea perioadei de leasing;

g) cheltuielile legate de exploatarea activului ;

Utilizatorul este obligat s suporte toate cheltuielile legate de exploatarea activului, inclusiv cele ce revin, potrivit legii, proprietarului.

h) mbuntirile i investiile efectuate ;

Valoarea mbuntirilor efectuate i/sau investiiilor realizate de utilizator la activul care face obiectul contractului, se va deduce din restul de pre i, dup caz, din ratele scadente.

i) riscul contractului ;

Contractul trebuie s prevad obligaia utilizatorului de a rspunde pentru toate riscurile exploatrii activului i orice alt pagub; dac activul este distrus din cauza unui eveniment de for major, contractul nceteaz la cererea utilizatorului, notificat n scris cu confirmare de primire proprietarului, dac exploatarea n continuare a activului nu mai este profitabil utilizatorului; de asemenea utilizatorul este n drept s cear reducerea ratelor sau a preului, corespunztor cu ponderea pagubelor produse.

j) clauza irevocabil de vnzare n favoarea utilizatorului.

Utilizatorul poate oricnd, pe toat durata contractului, s cumpere activul, prin achitarea integral a preului vnzrii activului, convenit la ncheierea contractului actualizat cu indicele de inflaie. El poate de asemenea s refuze cumprarea bunului la expirarea duratei prevzute n contractul de leasing, ntruct clauza irevocabil de vnzare este prevzut n favoarea sa (situaia este ns numai ipotetic, ntruct este foarte puin probabil, avnd n vedere condiiile i finalitatea ncheierii acestui tip de contract, ca utilizatorul s nu doreasc dobndirea dreptului de proprietate asupra activului).

Leasingul imobiliar al activelor societilor comerciale de stat i al regiilor autonome a cunoscut o larg rspndire la nivel naional de la reglementarea lui legal, constituind n prezent , pe de-o parte, un important mijloc de privatizare, iar pe de alt parte alternativa cea mai avantajoas de dezvoltare a ntreprinderilor mici i mijlocii, care pot astfel s foloseasc spaii de producie, comercializare sau de prestri servicii, pe care nu le-ar fi putut deine n alte condiii.

Clasificarea contractului de leasing dup coninutul ratelor

Dup coninutul ratelor, leasingul apare sub forma leasingului fi