ING Bank N.V. 2019 1

Document Prezentare Costuri & Cheltuieli

Document de prezentare in avans a Costurilor si Cheltuielilor

ING Bank N.V. (denumita in continuare ING) are obligatia sa comunice costurile si cheltuielile

referitoare la instrumentul financiar si la serviciile de investitii sau auxiliare oferite, in cazul in care a)

ING recomanda sau comercializează clientilor un anumit instrument financiar sau b) ING are obligatia

de a furniza Documentul cu Informatii Esentiale (in limba engleza “Key Information Document”,

denumit in continuare KID) clientilor. In cazul in care ING nu recomanda sau nu comercializeaza un

anumit instrument financiar sau nu este obligata sa furnizeze KID-ul clientilor sai, ING va comunica

doar costurile si cheltuielile referitoare la serviciile de investitii sau serviciile auxiliare oferite.

In principiu, ING nu comisioneaza separat clientii sai pentru executarea tranzactiilor cu instrumente

financiare, decat in cazul in care ING stabileste altfel cu clientii. In consecinta, ING aplica clientilor sai

asa numitele cheltuieli unice (in limba engleza “one-off charges”) sau preturi finale (in limba engleza

“all-in prices”). Va rugam sa aveti in vedere ca aceste cheltuieli unice prezentate in matricile de mai

jos sunt determinate pe baza unui profil de client (ex: clienti persoane juridice incadrati in categoria

retail, clienti persoane juridice incadrati in categoria professional sau institutii financiare) cu un anumit

volum pe un anumit produs. Cheltuielile unice sunt determinate de anumiti factori care includ dar fara

a se limita la (a) dimensiunea tranzactiei, (b) lichiditate, (c) conditiile pietei, (d) costuri de finantare, (e)

comisioane de compensare si decontare, (f) risc de piata, (g) riscuri de credit si contrapartida si (h)

riscuri operationale. Pentru tranzactiile bilaterale extrabursiere (in limba engleza “OTC - over the

counter”) costurile si cheltuielile sunt determinate si de prevederile din Anexa Suport Credit (denumita

in continuare CSA - in limba engleza “Credit Support Annex”).

Costurile unice si preturile finale afisate mai jos in fiecare matrice includ urmatoarele componente ale

costurilor: (a) costul de intrare, (b) costul recurent, si (c) costul de iesire. Mai jos este o scurta descriere

a fiecarei categorii.

Costul de intrare

Costul de intrare este definit ca o “cheltuiala unica” inclusa in pretul instrumentului financiar. Costurile

de intrare sunt calculate ca diferenta intre pretul de cumparare sau vanzare al instrumentului financiar

(pretul clientului) si mediana dintre pretul de cumparare si pretul de vanzare al pietei pentru

respectivul instrument financiar la locul vanzarii. In cazul in care pentru un anumit instrument financiar

mediana pietei nu este disponibila deoarece nu exista o piata secundara activa (nu exista lichiditate),

mediana pietei se va calcula pe baza altor date relevante de piata sau pe baza unui model intern de

preturi al ING.

Pretul clientului pentru un instrument financiar include o marja care reflecta, pe langa profitul ING, si

costurile de creare, structurare, vanzare, distributie, compensare/decontare ale instrumentului

financiar, costurile de capital si in legatura cu managementul bilantului, cheltuielile pentru acoperirea

riscului de piata si acolo unde este cazul poate include si o remunerare pentru riscul de credit pe care

ING si-l asuma vis-à-vis de client. ING considera aceasta marja ca fiind un cost in directa legatura cu

instrumentul financiar si nu un cost al serviciilor.

Costul recurent

Acest cost reprezinta costul recurent pe care ING il poate percepe pentru o anumita tranzactie. Asa

cum este prevazut mai sus, ING percepe “cheltuieli unice”, ceea ce inseamna ca ING nu percepe costuri

recurente, decat in cazul in care s-a agreat altfel cu clientul.