curs fuziune

7/24/2019 Curs Fuziune

1/72

PREGTIRE EXAMEN APTITUDINIDISCIPLINA CONTABILITATE

octombrie 2011

1


2/72

Not De citit !e"tr# !$rte$ %e 'i#"e( )ic*i%$re i %i+i'$re !roiect#) %e or%i" $&)$t !e,ite-#) Mi"i,ter#)#i %e .i"$" e )$ tr$",!$re" %eci'io"$)/

1.Bilanul societilor A (absorbant) i B (absorbit) nainte de fuziune se prezint astfel:

E)eme"te A BImobilizri necorporale (concesiuni la valoare brut)Amortizarea imobilizrilor necorprale

!.!!!(1".!!!)

".!!!(1.!!!)

Imobilizri corporale la valoare brutAmortizarea imobilizrilor corporale

#!!.!!!(#!.!!!)

#!.!!!(".!!!)

$rfuri "!.!!! 1".!!!%lieniA&ustarea valorii creanelor clieni

1#".!!!(#".!!!)

1".!!!('.!!!)

ebitori diveri '.!!! 1.!!!

%onturi la bnci !.!!! *.!!!Tot$) $cti+ 22/000 1/000%redite pe termen lun+ 1!!.!!! 1".!!!,urnizori -!.!!! ".!!!atorii fiscale 1!.!!! -.!!!%reditori diveri #.!!! 1.!!!Tot$) D$torii 12/000 2/000%apital social #-!.!!!

(#-!.!!!aciuni)

#1.!!!(#1.!!!aciuni)

ezerve "!.!!! .!!!

Tot$) C$!it$)#ri !ro!rii 20/000 23/000

Activele celor dou societi au fost evaluate astfel (la valoare brut):/imobilizrile corporale ale societii A #-!.!!! lei0/imobilizrile corporale ale societii B ".!!! lei.

se contabilizeze fuziunea prin absorbie ntre societile A i B2 independente.

#.Bilanul societilor A (absorbant) i B (absorbit) nainte de fuziune se prezint astfel:

E)eme"te A BImobilizri necorporale (la valoare brut):/c3eltuieli de constituire/concesiuniAmortizarea imobilizrilor necorporale:/c3eltuieli de constituire/concesiuni

#!.!!!!.!!!

#!!.!!!(1".!!!)

(-.!!!)(1#!.!!!)

//////

Imobilizri corporale la valoare brutAmortizarea imobilizrilor corporaleImobilizri corporale (valoare nt)

'1".!!!(#*!.!!!)

-".!!!

-!.!!!(1-!.!!!)

#1!.!!!Imobilizri financiare (titluri de participare B !4) '#.!!! /

tocuri -*!.!!! ##!.!!!%lieni 1!.!!! 5!.!!!

#


3/72

A&ustarea valorii creanelor clieni%lieni la valoare net

(1!.!!!)1-!.!!!

(#!.!!!)'!.!!!

ebitori diveri 1".!!! *.!!!%onturi la bnci 15".!!! '*.!!!Tot$) $cti+ 1/441/000 5/000

6mprumuturi din emisiunea de obli+aiuni #".!!! /%redite pe termen lun+ 5!.!!! 1*.!!!,urnizori '!.!!! #*.!!!atorii fiscale #1.!!! 11#.!!!atorii salariale 1'!.!!! *!.!!!atorii sociale #!.!!! -#.!!!%reditori diveri 1!.!!! /Tot$) D$torii 501/000 45/000%apital social !.!!!

(-#.!!!

aciuni 7 #!lei)

1#!.!!!(1#.!!!

aciuni 7 1!lei)ezerve 5!.!!! -!.!!!Tot$) C$!it$)#ri !ro!rii 340/000 10/000

Activele celor dou societi au fost evaluate astfel (la valoare brut):/imobilizrile corporale ale societii A '5*.*!! lei0/imobilizrile corporale ale societii B --".!!! lei0/stocuri ale societii A #5.!!! lei0/stocuri ale societii B #-'.!!! lei.

se contabilizeze fuziunea prin absorbie n situaia de mai sus (absorbantul deine titluri laabsorbit).

-.ocietatea B (absorbit) deine #.!!! aciuni ale societii A (absorbant)2 ac3iziionate la uncost de #" lei8aciune. 6n cadrul restructurrii activitii celor ou societi2 mana+erii decidrealizarea unei operaii de fuziune2 prin absorbia lui B de ctre A.Bilanul societilor A (absorbant) i B (absorbit) nainte de fuziune se prezint astfel:

E)eme"te A BImobilizri necorporale (la valoare brut):/c3eltuieli de constituire/concesiuni

Amortizarea imobilizrilor necorporale:/c3eltuieli de constituire/concesiuni

#!.!!!!.!!!

#!!.!!!

(1".!!!)(-.!!!)

(1#!.!!!)

///

///

Imobilizri corporale la valoare brutAmortizarea imobilizrilor corporaleImobilizri corporale (valoare nt)

'1".!!!(#*!.!!!)

-".!!!

-!.!!!(1-!.!!!)

#1!.!!!Imobilizri financiare (titluri de participare A #.!!!aciuni la #" lei8aciune)

/ "!.!!!

tocuri -*!.!!! ##!.!!!%lieni

A&ustarea valorii creanelor clieni%lieni la valoare net

1!.!!!

(1!.!!!)1-!.!!!

5!.!!!

(#!.!!!)'!.!!!

-


4/72

ebitori diveri 1".!!! *.!!!%onturi la bnci 15".!!! #*.!!!Tot$) $cti+ 1/26/000 5/0006mprumuturi din emisiunea de obli+aiuni 1!!.!!! /%redite pe termen lun+ 5!.!!! 1*.!!!

,urnizori '!.!!! #*.!!!atorii fiscale 5.!!! 11#.!!!atorii salariale 1'!.!!! *!.!!!atorii sociale #!.!!! -#.!!!%reditori diveri 1!.!!! /Tot$) D$torii 26/000 45/000%apital social !.!!!

(-#.!!!aciuni 7 #!

lei)

1#!.!!!(1#.!!!

aciuni 7 1!lei)

ezerve 5!.!!! -!.!!!Tot$) C$!it$)#ri !ro!rii 340/000 10/000

Activele celor dou societi au fost evaluate astfel (la valoare brut):/imobilizrile corporale ale societii A 1.1#.*!! lei0/imobilizrile corporale ale societii B -!.!!! lei0/stocuri ale societii A ""*.#!! lei0/stocuri ale societii B #-'.!!! lei. se contabilizeze fuziunea prin absorbie n situaia de mai sus (absorbitul deine titluri laabsorbant).

.ocietatea A (absorbant) deine #!4 din capitalul societii B (absorbit)2 iar B deine#.!!! de aciuni A.%onducerile celor dou societi au decis fuzinea prin absorbia societii B de ctre A.Bilanul societilor A (absorbant) i B (absorbit) nainte de fuziune se prezint astfel:

E)eme"te A B%3eltuieli de constituire 1!.!!! /Imobilizri corporale 1.#*.!!! '**.!!!Imobilizri financiare 1!.!!! ##.!!!tocuri 1!.!!! --!.!!!%lieni 1-*.!!! #*!.!!!Investiii financiare pe termen scurt ".!!! /%onturi la bnci #*.!!! *.!!!Tot$) $cti+ 1/00/000 1/2/000%redite pe termen lun+ 1#.!!!6mprumut obli+atar / #**.!!!,urnizori .!!! #".!!!atorii fiscale '!.!!! .!!!Tot$) D$torii 23/000 /000%apital social 1.!!!.!!!

(1!!.!!!aciuni)

*!!.!!!(*!.!!!aciuni)

ezerve !#.!!! #-*.!!!ezultat 1#!.!!! (15*.!!!)


5/72

Tot$) C$!it$)#ri !ro!rii 1/22/000 0/000I"&orm$7ii ,#!)ime"t$re9entru societatea A:/e7istena unui plus de valoare la fondul comercial de *!!.!!! lei0/e7istena unui plus de valoare la imobilizrile corporale de ".!!! lei0

/cele 1.!!! aciuni B au fost ac3iziionate la valoarea lor nominal0

9entru sociatatea B:/un fond comercial necontabilizat de **.!!! lei0/plus de valoare la imobilizrile corporale #.!!! lei0/pierderile din deprecierea creanelor clieni sunt estimate la 1-."!! lei0/ pierderile din deprecierea stocurilor sunt estimate la ."!! lei0/cele #.!!! aciuni A au fost ac3iziionate la valoarea total de ##.!!! lei.

se contabilizeze fuziunea prin absorbie n situaia e7istenei participaiilor reciproce.

".espre societile A i B se cunosc urmtoarele informaii:

E)eme"te A B%3eltuieli de constituire (valoare brut)Amortizarea c3eltuielilor de constituire%3eltuieli de constituire (valoare net)

".!!!(1".!!!)

-!.!!!

".!!!(#".!!!)

!.!!!Imobilizri corporale (valoare brut)Amortizarea imobilizrilor corporaleImobilizri corporale (valoare net)

".''!.!!!(1.#-!.!!!)

."!.!!!

#.-".!!!(1.1#".!!!)

1.-1!.!!!

Imobilizri financiare 1"!.!!! -!.!!!tocuri #1!.!!! "!!.!!!%lieni (valoare brut)A&ustarea valorii creanei clieni%lieni (valoare net)

1.!!!.!!!/

1.!!!.!!!

55!.!!!(5!.!!!)5!!.!!!

ebitori diveri 1!.!!! "!.!!!%onturi la bnci 1#!.!!! '".!!!Tot$) $cti+ 5/050/000 4/21/000%redite pe termen lun+ #.!!.!!! #1.!!!,urnizori 5-!.!!! 1".!!!atorii fiscale 1.#!.!!! -!.!!!%reditori diveri "'!.!!! #!.!!!Tot$) D$torii /00/000 1/22/000%apital social *!!.!!!

(*!.!!!aciuni)

1.!!!.!!!(1!!.!!!

aciuni)ezerve -!!.!!! '"!.!!!ezultat 1!.!!! #!.!!!Tot$) C$!it$)#ri !ro!rii8D$torii 5/050/000 4/21/000

ocietatea A i B fuzioneaz prin reuniune. Acionarii societii A dein !4 din capitalurilenoii societi % iar acionarii societii B2 restul de !4.

"


6/72

Activele societilor A i B au fost evaluate astfel (la valoarea brut):

A BImobilizri corporale .1#!.!!! #."!.!!!

Imobilizri financiare 1'!.!!! -!".!!!$rfuri 1"!.!!! "1'.!!!%lieni 5"!.!!! 5"*.!!!,ond comercial 11!.!!! 15".!!!

se contabilizeze fuziunea prin reuniune.

. societatea A deine '! 4 din aciunile unei societi B2 care deine ! 4 din aciunilesocietii %: nu e7ist aciuni fr drept de vot.

A B %'! 4 ! 4

%alculai procenta&ele de control i de interes pe care ocietatea A le are n %.

Re'o)+$re

I/ Proce"t$9 %e co"tro)Societ$te$ A %e7i"e %irect n B are un procent ma&oritar de '! 4. i i"%irect n % un

procent de ! 42 deoarece deine asupra lui B un control e7clusiv i implicit o va controla ipe % ! 4

II/ Proce"t$9 %e i"tere,

Societ$te$ A are un procenta& de interes n B de '! 4.Societ$te$ A are un procenta& de interes n % de '! 4. 7 ! 4 ; #* 4.

'. societatea A deine #! 4 din aciunile unei societi B2 care deine 5! 4 din aciunilesocietii %: nu e7ist aciuni fr drept de vot.

A B %#! 4 5! 4

%alculai procenta&ele de control i de interes pe care ocietatea A le are n %.

Re'o)+$reI/ Proce"t$9 %e co"tro)

ocietatea A nu mai controleaz n mod e7clusiv societatea B2 deci procentul decontrol deinut %irect n B este #! 42 iar i"%irect :" 0 ;/

II/ Proce"t$9 %e i"tere,Societ$te$ A are un procenta& de interes n % de #! 4. 7 5! 4 ; 1* 4.

*.


7/72


8/72

Tot$) :" C #! 4 1 4 = #' 4 ; - 4

11. 5! 4

%alculai procenta&ele de control i de interes pe care ocietatea A le are n .

Re'o)+$re

Societ$te$ A Proce"t$9De co"tro) De i"tere,


9/72

Active %apitaluri proprii i datoriiActive imobilizate #!.!!!?itluri A .!!!Active circulante 1.!!!

%apital social 1'.!!!ezerve ".!!!ezultat -.!!!atorii 1".!!!

?otal !.!!! ?otal !.!!!

Bilanul societii AActive %apitaluri proprii i datorii

Active imobilizate 1.!!!Active circulante 1!.!!!

%apital social 1!.!!!ezerve ".!!!ezultat 1.!!!atorii 1!.!!!

?otal #.!!! ?otal #.!!!

%azul A. $ are un pact cu un acionar care deine #!4 din drepturile de vot pentru a aveaspri&inul acestuia n luarea deciziilor.%azul B. $ controleaz societatea A mpreun cu societatea @ care deine tot !4 dindrepturile de vot.%azul %. ocietatea 9 deine !4 din drepturile de vot ale societii A.

%um se prezint bilan ul consolidat n cele - cazuri

C$'#) A/atorit pactului2 $ e7ercit controlul e7clusiv asupra societii A i va aplicametoda inte+rrii +lobale. Aceasta presupune cumul conturilor i parta&ul capitalurilor filialei

ntre societatea mam (cu eliminarea titlurilor) i minoritari. 9arta&ul capitalurilor se prezintastfel:

%apitaluri ?otal 9artea $ (!4) 9artea minoritarilor (!4)%apital social 1!.!!! .!!! .!!!ezerve ".!!! #.!!! -.!!!ezultat 1.!!! !! !!?otal 1.!!! .!! 5.!!

6n contrapartida prii $ n capitalurile filialei se elimin titlurile2 iar partea societii $ nrezerve i rezultat se re+sete la rezerve consolidate i rezultat consolidat. 9arteaminoritarilor se re+sete la postul de capitaluri proprii interese minoritare.

Bilanul consolidat se prezint astfel:Active %apitaluri proprii i datorii

Active imobilizate -.!!!Active circulante #.!!!

%apital social 1'.!!!ezerve consolidate '.!!!ezultat consolidat -.!!Interese minoritare 5.!!atorii #".!!!

?otal #.!!! ?otal #.!!!

5


10/72


11/72

>lemente Dalori%ifra de afaceri "!!.!!!%3eltuieli cu mrfuri !!.!!!%3eltuieli cu amortizri2 deprecieri -".!!!Alte c3eltuieli "*.!!!

ezultatul e7erciiului '.!!!%3eltuiala cu impozitul 1.!!!Re'#)t$t "et 5/000

6ntre politicile contabile ale celor dou societi e7ist anumite diferene i anume:/ societatea C utilizeaz amortizarea de+resiv pentru instalaii2 n timp ce societatea $utilizeaz amortizarea linear. %3eltuiala e7erciiului trebuie s fie cu #.!!! u.m. mai mic0/ pentru utila&e valoarea recuperabil este -5.!!! u.m.2 ns societatea C nu a contabilizatdeprecierea0/ societatea C a utilizat pentru evaluarea stocurilor metoda


12/72

c) evaluarea stocuriloriferena dintre metodele de evaluare a stocurilor de mrfuri antreneaz contabilizarea uneicreteri a stocurilor pentru ".!!! u.m.

$rfuri ; %3eltuieli cu mrfuri ".!!!

peraia conduce la creterea rezultatului cu ".!!! u.m. i la creterea valorii stocurilor cu".!!! u.m. Aceast cretere a valorii contabile +enereaz o diferen temporar impozabil de".!!! u.m. i presupune contabilizarea unei datorii de impozit amFnat de ".!!! 14 ; *!!u.m.

%3eltuieli cuimpozitul amFnat

; atorii cu impozitul amFnat *!!

inteza acestor retratri pentru omo+enizare2 precum i valorile din situaiile financiareomo+enizate (care vor fi preluate n procesul de consolidare) se prezint astfel:Bilan

>lemente C %orecii omo+enizare Dalori n urmaretratrilor deomo+enizare

Imobilizri necorporale #!.!!! #!.!!!Instalaii !.!!! =#.!!! #.!!!Etila&e !.!!! /1.!!! -5.!!!$rfuri *!.!!! =".!!! *".!!!%lieni '!.!!! '!.!!!

isponibil -!.!!! -!.!!!Tot$) $cti+e >tot$)? 400/000 85/000 405/000%apital social 1!!.!!! 1!!.!!!ezerve !.!!! !.!!!ezultat .!!! =#.!!!/-#!/1.!!!

=1!=".!!!/*!!11.!!

atorii 11!.!!! 11!.!!!Impozite amFnate ! =-#!/1!=*!! 5!,urnizori .!!! .!!!Tot$) c$!it$)#ri =i %$torii>tot$)?

400/000 85/000 405/000

ituaia veniturilor i c3eltuielilor>lemente C %orecii omo+enizare Dalori n urma

retratrilor deomo+enizare

%ifra de afaceri "!!.!!! "!!.!!!%3eltuieli cu mrfuri !!.!!! /".!!! -5".!!!%3eltuieli cuamortizri2 deprecieri

-".!!! /#.!!!=1.!!! -.!!!

Alte c3eltuieli "*.!!! "*.!!!

ezultat brut '.!!! =.!!! 1-.!!!%3eltuiala cu 1.!!! =-#!/1!=*!! 1.5!

1#


13/72

impozitulRe'#)t$t "et 5/000 82/000-420-1/000

81508/000-0011/00

1".ocietatea $ deine *!4 din aciunile Alfa i a realizat urmtoarele tranzacii cu aceasta:

a) $ a acordat societii Alfa la sfFritul e7erciiului un mprumut n sum de ".!!! u.m.0b) $ a vFndut mrfuri societii Alfa n sum de #.!!! u.m.2 sum nedecontat pFn lanc3iderea e7erciiului "!! u.m.0c) Alfa a vFndut mrfuri societii $ la pre de vFnzare de 1.#!! u.m.2 realizFnd un profit de#!! u.m.0 acestea nu au fost revFndute de $ (sumele au fost decontate)0d) Alfa a distribuit dividende ctre $ n sum de -!! u.m.

%e retratri trebuie efectuate n vederea consolidrii

a) Acordarea mprumutului se re+sete ntr/un cont de creane la societatea $ i un cont dedatorii la Alfa. Acestea sunt conturi reciproce i trebuie eliminate.

atorii ; ume datorate de entitile afiliate ".!!!

b) tocul de mrfuri a fost revFndut n cursul aceleiai perioade2 ns trebuie reduse veniturilei c3eltuielile pentru sumele aferente tranzaciei interne:

Denituri din vFnzareamrfurilor

; %3eltuieli cu mrfuri #.!!!

umele nedecontate reprezint creane2 respectiv datorii ale unei societi din +rup fa de o

alt societate din +rup2 prin urmare trebuie eliminate:,urnizori ; %lieni "!!

c) tocul nu a fost revFndut2 prin urmare ncorporeaz un profit intern de #!! u.m. ?rebuiereduse i c3eltuielile i veniturile contabilizate n urma tranzaciei interne.

Denituri din vFnzareamrfurilor

; 4 %3eltuieli cu mrfuri$rfuri

1.#!!1.!!! #!!

A&ustarea valorii stocului +enereaz o diferen temporar deductibil i conduce lacontabilizarea unei creane de impozit amFnat de #!! 14 ; -# u.m.

%reane de impozitamFnat

; Denituri de impozit amFnat -#

d) istribuirea de dividende +enereaz la $ contabilizarea unui venit2 iar la Alfa o distribuirede rezultat.

Denituri dindividende

; ezultat reportat (ezerve) -!!

1-


14/72

1.9e -!.1#.@2 societatea , a ac3iziionat o imobilizare corporal n urmtoarele condiii: prede cumprare 5!.!!! u.m.2 c3eltuieli cu transportul i instalarea facturate de furnizor .!!!u.m.

9olitica +rupului din care face parte , este de a include n costul imobilizrilor

corporale c3eltuielile estimate a se an+a&a cu demontarea lor. Daloarea c3eltuielilor estimate ase an+a&a cu demontarea imobilizrii este de #".!!! u.m.%are sunt operaiile de omo+enizare prealabile consolidrii


15/72

Baza fiscal ; Daloarea contabil din bilan ul lui , ; "! mii leiezult o diferen temporar impozabil de ##" mii leie constat o datorie de impozit amnat care se imput prioritar elementului de capital

propriu care a +enerat/o:

ezerve din reevaluare ; Impozit amFnat ##"714 ; - mii lei

1*.ocietatea , are ca obiect de activitate vFnzarea de mrfuri.


16/72

Daloarea contabil n bilan ul consolidat ; "-1.!!! leiBaza fiscal ; Daloarea contabil din bilan ul lui , ; "!.!!! leiezult o diferen temporar deductibil de 5.!!!e constat o crean de impozit amFnat:

Impozit amFnat ; Denit de impozit amFnat 5.!!!714 ; 1.! lei

15. 9entru amortizarea unei cate+orii de utila&e2 filiala , utilizeaz metoda de amortizarede+resiv2 n timp ce politica +rupului este de a amortiza aceste bunuri n mod linear. ,ilialaac3iziionase astfel de utila&e2 la 1.!1.@2 la un cost de ac3iziie de -!!.!!!.!!! u.m.%onducerea ei estimase o valoare rezidual nul i o durat de utilitate de " ani (norm deamortizare linear ; #!42 norm de amortizare de+resiv ; -!4).

%are sunt operaiile de omo+enizare prealabile consolidrii


17/72

L$ "i+e) co",o)i%$t ,e &$ce retr$t$re$ %e omo@e"i'$ree efectueaz testul de depreciere:Daloarea contabil preluat din bilan ul lui , ; -!.!!! leiDaloarea &ust minus costurile de cesiune ; !!.!!! leiDaloarea de utilitate ; (#.#"!37buc8371"lei)8121 =....(#.#"!37buc8371"lei)8121 ;

#'.5-12*-" leiDaloarea recupoerabil ; ma7 (!!.!!!0 #'.5-12*-") ; !!.!!! lei9ierderea de valoare ; -!.!!! G !!.!!! ; -!.!!! lei

*1- ; #51- -!.!!! lei

Daloarea contabil n bilan ul consolidat ; !!.!!! leiBaza fiscal ; Daloarea contabil din bilan ul lui , ; -!.!!! leiezult o diferen temporar deductibil de -!.!!!e constat o crean de impozit amFnat:

Impozit amFnat ; Denit de impozit amFnat -!.!!!714 ; .*!! lei

#1.%ompletai urmtorul tabel pe baza informaiilor disponibile:

>lemente Daloarecontabil

Baz deimpozitare

iferenetemporareimpozabile

iferenetemporaredeductibile

?erenuri (1) 1!!.!!! #!.!!!>c3ipamente (#) 1!.!!! %lieni (-) ividende de ncasat #!.!!! obFnzi de ncasat()

-!.!!!

%3eltuieli n avans(")

!.!!!

atorii bancare *!.!!! atorii cu dobFnzi()

#!.!!!

?otal Informaii suplimentare:

(1) terenul a fost reevaluat n conformitate cu prevederile normei IA0(#) ec3ipamentul a fost ac3iziionat i pus n funciune la 1 ianuarie @/#0 costul su deac3iziie a fost de #*!.!!! u.m.2 din punct de vedere contabil se amortizeaz linear pe o duratde ' ani2 iar din punct de vedere fiscal se amortizeaz linear pe o durat de " ani0(-) valoarea brut a postului clieni este de !.!!! u.m.0 e7ist un provizion pentru deprecieren valoare de 1".!!! u.m.2 din care deductibil fiscal la constituire ".!!! u.m.0() dobFnzile sunt recunoscute din punct de vedere fiscal n anul decontrii0(") c3eltuielile n avans reprezint c3iriile aferente e7erciiului @=12 pltite n e7erciiul @2deductibile din punct de vedere fiscal n anul plii lor0%ontabilizai impozitele amFnate tiind c soldul iniial al creanelor de impozit amFnat este

de *.!!! u.m.2 iar soldul iniial al datoriilor de impozit amFnat este de #!.!!! u.m.

1'


18/72

##.e cunosc urmtoarele informaii din bilanul societii Alfa ntocmit la -1.1#.@:

>lemente Dalori?erenuri (1)Etila&e (#)

Instalaii (-)%lieni%reane din dividende ()tocuri (")isponibiliti

#!.!!!!.!!!

#".!!!1!.!!!".!!!".!!!".!!!

atorii bancareobFnzi datorate ()atorii cu amenzi (')

-#.'"!".!!!.!!!

(1) terenul a fost reevaluat de la 1".!!!0 reevaluarea nu este recunoscut fiscal.(#) c3eltuiala cu amortizarea contabil este de 1!.!!! u.m.2 iar c3eltuiala cu amortizareafiscal este de *.!!! u.m.0 baza de impozitare este de -".!!! u.m.(-) instalaiile au fost utilizate # ani din durata estimat din punct de vedere contabil de ' ani2fiscal se amortizeaz pe o durat de " ani0 atFt contabil cFt i fiscal2 metoda de amortizareaplicat este cea linear0() venitul din dividende a fost contabilizat n e7erciiul @0(")pentru stocuri s/a constituit n e7erciiul @ o a&ustare pentru depreciere n valoare de 1.!!!um2 nedeductibil din punct de vedere fiscal0() c3eltuiala cu dobFnzile a fost de ".!!! u.m. n e7erciiul @0 din punct de vedere fiscal2dobFnzile sunt deductibile n anul plii lor0(') c3eltuiala cu amenzile aparine e7erciiului @.ezultatul contabil nainte de impozitare este de #!.!!! u.m. 0 sold iniial la datorii de impozitamFnat 1.5! um2 sold iniial creane de impozit amFnat "!!! um2 cota de impozitare 14.e cere:a) eterminai diferenele temporare i contabilizai impozitele amFnate.

b) %alculai i contabilizai impozitul e7i+ibil.c) >7plicai relaia dintre rezultatul contabil i c3eltuiala cu impozitul pe profit.

#-. e cunosc urmtoarele informaii (n lei):

%3eltuieli cu amortizarea imobilizrilor 1!!.!!!tocuri la !1.!1.@ 1*!.!!!,urnizori de stocuri la -1.1#.@ -!.!!!

Denituri din dobFnzi 1!.!!!%3eltuieli cu dobFnzile "!.!!!ezultat nainte de impozitare "!!.!!!%3eltuieli n avans la -1.1#.@ #!!.!!!Denituri din provizioane pentru depreciereaactivelor circulante #!.!!!6ncasri din credite primite de la bnci -!!.!!!%lieni la !1.!1.@ *"!.!!!Denituri din cesiunea imobilizrilor corporale(ncasate)

'!.!!!

,urnizori de stocuri la !1.!1.@ *!.!!!%ldire primit n leasin+ financiar "!!.!!!Impozit pe profit pltit !!.!!!

1*


19/72

tocuri la -1.1#.@ -!!.!!!%3eltuieli n avans la !1.!1.@ #-!.!!!%3eltuieli din cedarea imobilizrilor corporale #!!.!!!%lieni la -1.1#.@ '!!.!!!%3eltuiala cu impozitul pe profit -!!.!!!

ambursri de credite primite de la bnci 1"!.!!!ividende pltite #!!.!!!Dariaia lic3iditilor i a ec3ivalentelor delic3iditi

=1!!.!!!

6ncasri din dobFnzi 1!.!!!9li ctre furnizorii de imobilizri


20/72

de investiii...............................................................;

Determi"$re$ &)##)#i "et %e tre'orerie %i" $cti+it$te$ %e &i"$"7$re6ncasri din credite primite de la bnci....................................................................=-!!.!!!ambursri de credite........................................../1"!.!!!

ividende pltite................................................./#!!.!!!(;),lu7 net de trezorerie din activitateade finanare.........................................................../"!.!!!

Dariaia lic3iditilor i a ec3ivalentelor de lic3iditi:=#5!.!!!=/"!.!!! ; =1!!.!!! -10/000X -220/000


21/72

=6ncasri de la clieni 1'="!7 12#="'"7 12#/#-;1#"/9li ctre furnizori #!=" 7 12#=#5 712#/1!; '1"2'/9li ctre salariai #!='!!/!;*!/9li ?DA *2#=*/";*'2#/9li impozit pe profit #"=#/";##

;,lu7 net de trezorerie din e7ploatare;/#!

#'. e cunosc urmtoarele informaii (n lei):

111/sold iniial 1!!alarii pltite #.#!!!'/rula& debitor #."!!!1/sold iniial ."!!Impozitul pe profit pltit #!#111/sold final '!!-'1/sold final -.!!!6ncasri de avansuri de la clieni '"!'!'/rula& creditor #.!!!-'1/sold iniial .#"!511 !!'!/rula& creditor "!!!1/sold final #.*!!1 .!!!!"/rula& debitor "!

?oate ac3iziiile i vFnzrile sunt impozabile ?DA. $rfurile intrate au fost inte+ral

ac3iziionate. Avansurile ncasate sunt reinute la ncasarea creanei. %alculai flu7ul net detrezorerie din activitatea de e7ploatare prin metoda direct.

Re'o)+$re=6ncasri creane clieni 1!!=#.*!=#!/'!!/'"!;1.'"!=6ncasri avansuri de la clieni '"!/pli ctre furnizori ."!!=1.""!=""*/#.*!!;-.*!*/pli ?DA !!/!*;15#/9li salarii #.#!!/impozit pe profit pltit #!#

;,@? din activitatea de e7ploatare /-.5!#

#*. e dau urmtoarele informaii (n mii lei):/rezultatul contabil naintea impozitrii #!!0/venituri din provizioane #!0/vFnzarea i ncasarea unui utila& la un pre de vFnzare de 15!2?DA #42 valoareacontabil brut fiind de 1!2 iar amortizarea cumulat 5!0/pierderea din cesiunea titlurilor de participare "0/c3eltuieli privind dobFnzile "" (soldul iniial i cel final al conturilor de dobFnzi de

plat sunt !)0/c3eltuieli cu amortizarea !0/venituri din dividende ncasate -"0/scderea creanelor clieni cu #-0/creterea stocurilor 10

#1


22/72

/scderea datoriilor fa de furnizori 1#0/cFti+uri din investiii financiare pe termen scurt cedate * (valoarea contabil ainvestiiilor financiare pe termen scurt cedate este de !2 iar acestea se ncaseaz lavFnzare)0/c3eltuieli privind impozitul pe profit 1' (contul 1 are sold iniial # i sold final ')0

/ac3iziie de cldiri n valoare de 1#!2 ?DA #40/ncasri din cesiunea titlurilor de participare -!0/furnizori de imobilizri/sold iniial #1!0/furnizori de imobilizri/sold final '!0/emisiunea unui mprumut obli+atar n valoare de 1#!0/contractarea unui mprumut pe termen lun+ n valoare de 1!!0/ma&orarea capitalului social prin aport n natura n valoare de *!0/credite bancare pe termen lun+ / sold iniial 5!0/credite bancare pe termen lun+ / sold final 1!!0

@ot: Investiiile financiare pe termen scurt nu sunt ec3ivalente de lic3iditi.ividendele i dobFnzile nu aparin activitii de e7ploatare.

%alculai flu7ul net de trezorerie din activitatea de e7ploatare2 investiii i finanare.

Re'o)+$re

9entru flu7ul net de trezorerie din activitile de e7ploatare utilizm metoda indirect.

=rezultatul contabil naintea impozitrii #!!=c3eltuieli cu amortizarea !0/venituri din provizioane #!/venituri din cedarea activelor 15!=%3eltuielile cu activele cedate "!/pierderea din cesiunea titlurilor de participare "/cFti+uri din investiii financiare pe termen scurt cedate *=c3eltuieli privind dobFnzile ""/venituri din dividende ncasate -"=scderea creanelor clieni cu #-0/creterea stocurilor 10/scderea datoriilor fa de furnizori 1#0/pli impozit pe profit 1#;,@? din activitile de e7ploatare ;'#

=6ncasri din vFnzarea unui utila& la un pre de vFnzare de #-"2=ncasri din cesiunea titlurilor de participare -!=ncasri din investiii financiare pe termen scurt cedate *=venituri din dividende ncasate -"/ 9li ctre furnizorii de imobilizri #1!/'!=1*2*;#**.*/pli ?DA aferent investiiilor "2/#*2*;12*;,@? din activitile de investiii -

= ncasri din emisiunea unui mprumut obli+atar n valoare de 1#!0=ncasri din contractarea unui mprumut pe termen lun+ n valoare de 1!!0/rambursri credite 5!

/pli dobFnzi "";,@? din activiti de finanare '"

##


23/72

#5.6n cursul anului @ o ntreprindere efectueaz urmtoarele operaii: acord un mprumutunei filiale aflat n dificultate financiar de *"!.!!! u.m.0 ncaseaz contravaloareamprumut obli+atar cu caracteristicile: numr de obli+aiuni 1.!!! titluri2 valoare nominal1.1!! u.m.8titlu2 pre de rambursare 1.#!! u.m.2 pre de emisiune 5!! u.m.0 vinde titlurile de

participare nainte de ac3itarea total2 pre de cesiune 5!!.!!! u.m.2 partea neeliberat!!.!!! u.m. i le ncaseaz 0 ma&oreaz capitalul social prin noi aporturi n numerar ncasaten contul curent n condiiile: numr de aciuni 1.!!! titluri2 valoare nominal !! u.m.8titlu2

pre de emisiune *!! u.m.8titlu lei2 valoare matematic contabil 5!! u.m.8titlu0 vinde cuncasare direct " calculatoare n valoare de #.!!!.!!! .m. acordFnd un scont de 1! 4(e7clusiv ?DA)0 pltete dobFnzi i dividende n valoare de 1.#!!.!!! u.m. din care 1!!.!!!u.m. le+ai de activitatea de e7ploatare. 6n condiiile n care nu se ine cont de ?DA2contabilizai tranzaciile i calculai flu7urile de numerar provenite din activitatea de investiiii finanare.

Re'o)+$re

1/ 6ncasarea contravalorii mprumutului obli+atar:5!!.!!! u.m. "1#1 ; 11 1.#!!.!!! u.m.-!!.!!! u.m. 15

2/ DFnzarea titlurilor de participare pentru preul de vFnzare:"!!.!!! u.m. "1#1 ; '1 5!!.!!! u.m.!!.!!! u.m. #5

4/$a&orarea capitalului social:*!!.!!! lei u.m. " ; 1!11 !!.!!! u.m.

1!1 #!!.!!! u.m.i:

*!!.!!! u.m. "1#1 ; " *!!.!!! u.m./ DFnzarea calculatoarelor cu ncasare direct i acordarea scontului:

#.!!!.!!! u.m. 1 ; '"*- #.!!!.!!! u.m.i:

1.*!!.!!! u.m. "1#1 ; 1 #.!!!.!!! u.m.#!!.!!! u.m. '

/ ,lu7urile de numerar sunt:.)# i"+e,ti7ii .)# &i"$"7$re

/ Acordarea unuimprumut filialei

/ *"!.!!! u.m. = 6ncasareamprumutului obli+atar

= 5!!.!!! u.m.

=6ncasri din vFnzareatitlurilor de participare = "!!.!!! u.m. = 6ncasri din ma&orareacapitalului social = *!!.!!! u.m.= 6ncasri din vFnzareacalculatoarelor

= 1.*!!.!!! u.m. / 9li de dobFnzi idividende

/ 1.1!!.!!! u.m.

.)# i"+e,ti7ii 8 1/0/000 #/m/ .)# &i"$"7$re 8 500/000 #/m/

-!.6n cursul anului @ o ntreprindere efectueaz urmtoarele operaii: ncaseaz o ratscadent '!!.!!! u.m. i dobFnda aferent de -!!.!!! u.m. unui mprumut acordat n anul

precedent unei filiale aflate n dificultate financiar0 ac3iziioneaz o filial de 1.!!.!!! u.m.din care numerar dobFndit !!.!!! u.m.0 ac3iziioneaz " autoturisme n valoare total de#.!!!.!!! u.m. din care !!.!!! preluate n leasin+ financiar2 restul ac3itate pe loc primind un

scont de " 40 pltete dobFnda anual aferent unui mprumut obli+atar emis n e7erciiulanterior cu caracteristicile: numr de obli+aiuni 1.!!!2 valoare nominal 1.!!! u.m.2 pre de

#-


24/72

rambursare 1.#!! u.m.2 pre de emisiune 1.1!! u.m.0 rata dobFnzii -! 40 ramburseaz otran de #!! de obli+aiuni0 pltete rata anual de leasin+ financiar "!.!!! u.m. icontracteaz un credit bancare pe termen lun+ 1.!!.!!! u.m.. 6n condiiile n care nu se inecont de ?DA2 contabilizai tranzaciile i calculai flu7urile de numerar provenite dinactivitatea de investiii i finanare

Re'o)+$re1/ 9lata furnizorului de imobilizri i primirea scontului:1.!!.!!! lei u.m. ! ; '' '!.!!! u.m.

"1#1 1.--!.!!! u.m.2/ 9lata dobFnzii mprumutului obli+atar calculat la valoarea nominal: 1.!!!

obli+aiuni K 1.!!! lei8obli+aiune K -! 4 ; -!!.!!! lei:-!!.!!! u.m. 1*1 ; "1#1 -!!.!!! u.m.

4/ ambursarea obli+aiunilor la preul de rambursare: #!! obli+aiuni K 1.#!!lei8obli+aiune ; #!.!!! lei

#!.!!! lei u.m. 11 ; "1#1 #!.!!! u.m./ ,lu7urile de numerar sunt:

.)# i"+e,ti7ii .)# &i"$"7$re=6ncasarea mprumutuluiacordat filialei

= '!!.!!! u.m. / 9li de dobFnziaferente mprumutuluiobli+atar

/ -!!.!!! u.m.

=6ncasarea dobFnziiaferente mprumutuluiacordat filialei

= -!!.!!! u.m. / ambursri demprumuturi obli+atare

/ #!.!!! u.m.

/ 9li privind ac3iziiafilialei (e7clusiv numerar)

/ 1.#!!.!!! u.m. / 9lata anual a ratei deleasin+ financiar

/ "!.!!! u.m.

/ 9li privind ac3iziiaautoturismelor

/ 1.--!.!!! u.m. = %ontractarea unuicredit bancare petermen lun+

= 1.!!.!!! u.m.

.)# i"+e,ti7ii - 1/40/000 #/m/ .)# &i"$"7$re 8 10/000 #/m.

-1. ocietatea A


25/72

S ,e co"t$bi)i'e'e o!er$7ii)e %e m$i ,#, =i , ,e %etermi"e +$)o$re$ !e c$re ce)e %o#e)eme"te %e ,toc o +or $+e$ :" bi)$"7#) eerci7i#)#i N/

Re'o)+$re1)ac3iziie de materii prime "!! L+72* lei8L+2 ?DA #4 (factura):

4 ; !1 #.5'-!1

$aterii prime-!*

iferene de prepentru materii

prime#

?DA deductibil

,urnizori #."!!

(1!!)

"'

iferena de pre ; ".!!! L+ 7 ("/2*); 1!! (favorabil)#)consum de materii prime:

!1 ; 4 1.!%3eltuieli cu

materiile prime-!1

$aterii prime-!*

iferene depre pentru

materii prime

-!! L+7";1."!!

-!!L+7("/2*);(!)

-)obinere de produse finite:

-" ; '11 #!buc 7 1!! ; #.!!!9roduse finite Dariaia

stocurilor)vFnzare de produse finite :

111 ; 4 11.1!%lieni '!1

Denituri dinvFnzarea de

produse finite#'?DA colectat

"! buc 7 1*! ; 5.!!!

#.1!

'11 ; -" "! buc 71!! ; ".!!!Dariaia stocurilor 9roduse finite

")calculul i nre+istrarea diferenelor de pre aferente stocurilor de produse finite:a)diferenele aferente intrrilor n stoc:

iferena aferente intrrilor ; #! buc 7 (1!!/11!) ; / #!! (nefavorabil)

#"


26/72

-* ; '11 #!!iferene de pre

aferente produselorfinite

Dariaiastocurilor

b)diferenele aferente ieirilor:

%alculul coeficientului de repartizare:

!12!!!!.#!!!.*

#!!)1!!(

)-"-"(

-*-*=

+

+=

+

+=

RdSi

RdSik

iferena aferent ieirilor din stoc ; ula& creditor -" 7 M ; ".!!! 7 !2!1 ; "!(nefavorabil)

'11 ; -* "!Dariaia stocurilor iferene de

pre aferenteproduselor

finite

ituaia n conturi este urmtoarea:

-!1 $aterii prime % -" 9roduse finite %i ".!!! 1."!! i *.!!! ".!!!

#."!! #.!!!.!!! f ".!!! f

-!* iferenNe de preNpentru materii prime

% -* iferenNe de preNpentru produse finite

%

i (#!!) (!) i (1!!) "!(1!!) #!!

(#!) f "! f )>valuarea la bilan a elementelor de stoc:a)evaluarea n bilan a materiilor prime:

Daloarea contabil a materiilor prime ; old final -!1 / old final -!* ; .!!! / #! ; ".'!leiDaloare realizabil net ; ".#!! lei

6n bilan2 stocul de materii prime va trebui s fie prezentat la cea mai mic valoare dintre costi valoarea realizabil net.Daloarea n bilan a materiilor prime ; min (".'!0 ".#!!) ; ".#!! leiezult c trebuie contabilizat o depreciere de "! lei:

*1 ; -51 "!

%3eltuieli dee7ploatare privind A&ustri pentrudeprecierea

#


27/72

a&ustrile pentrudeprecierea

activelor circulante

materiilorprime

Daloarea n bilan ; old final -!1 G old final -!* G old final -51 ; ".#!! lei

b)evaluarea n bilan a produselor finite:Daloarea contabil a produselor finite ; old final -" = old final -* ; ".!!! = "! ; ".!"!leiDaloarea realizabil net ; .*!! lei6n bilan2 stocul de produse finite va trebui s fie prezentat la cea mai mic valoare dintre costi valoarea realizabil net.Daloarea n bilan a produselor finite ; min (".!"!0 .*!!) ; .*!! leieprecierea calculat ; #"! lei0eprecierea e7istent la sfFritul e7erciiului @/1 ; "!! lei0ezult c trebuie reluat la venituri deprecierea de #"! lei:

-5" ; '*1 #"!A&ustri pentru

depreciereaproduselor finite

Denituri dina&ustri pentru

depreciereaactivelorcirculante

Daloarea din bilan ; old final -" = old final -* G old final -5" ; .*!! lei

-#.ocietatea Alfa prezint urmtoarea situaie a capitalurilor proprii la 1.!1.@:/ capital social: #!.!!! u.m.0/ rezerve: #.!!! u.m./ rezerve din reevaluare: -.!!! u.m./rezultatul reportat 1.*!! u.m.6n cursul e7erciiului @2 s/au realizat urmtoarele operaii:/ s/a ma&orat capitalul social prin aport n numerar2 fiind emise #.!!! de aciuni2 pre

de emisiune 12# u.m.2 valoare nominal 1 u.m.0/ s/au distribuit dividende n valoare de *!! u.m.0/ s/a ma&orat capitalul social prin ncorporarea de rezerve n valoare de -.!!! u.m.2

fiind distribuite +ratuit -.!!! de aciuni0

/ s/au reevaluat imobilizri corporale cu urmtoarele caracteristici: cost de ac3iziie.!!! u.m.2 amortizare cumulat #.!!! u.m.2 valoare &ust *.!!! u.m./ au fost rscumprate #.!!! aciuni la preul de 12" u.m. pe aciune care au fost

ulterior anulate.ezultatul contabil net al e7erciiului @ a fost un profit de #."!! u.m.

a. efectai nre+istrrile contabile corespunztoare pentru operaiile de mai susb. calculai total capitaluri proprii la sfFritul e7erciiului @.

Re'o)+$rea. emisiunea de aciuni pre de emisiune 12#2 valoare nominal 1

" ; 4

1!111!1

#.!!

#.!!!.!!

#'


28/72

istribuire de dividende11' ; #' *!!

$a&orarea capitalului prin ncorporarea de rezerve1! ; 1!1# -.!!!

eevaluarea imobilizrilor corporale

#1C ; 1!" .!!!scumprarea aciunilor proprii

1!5 ; "1#1 -.!!!Anularea aciunilor proprii

41!1#15

; 1!5 -.!!!#.!!!1.!!!

a. ?otal capitaluri proprii la nceputul e7erciiului @ #.*!!?otal capitaluri proprii la sfFritul e7erciiului @ ; #.*!!=#.!!/*!!=-!!!/-!!!=.!!!/-.!!!=-.!!!/#.!!!/1.!!!;#5.!! u.m=#."!!

--.


29/72

'!'

Denituri dinvFnzareamrfurilor

'CDenit

necFti+at

1*.'1

1.#-5

@ot: %ontul 'C reflect venitul de primit sau venitul necFti+at. >l nu semnific un venit navans deoarece nu a avut loc nici o ncasare n contul perioadelor viitoare. ,uncia contului'C este de a&ustare a creanei n bilan. 6n bilan2 creana clieni va fi prezentat la nivelulsumei de ncasat (#!.!!! lei) diminuat cu venitul necFti+at din dobFnd (1.#-5 lei) conform

prevederilor IA -5. 9otrivit poziiei $inisterului de ,inane2 ntreprinderile care aplic

referenialul IA i I, trebuie s/i defineasc propriul plan de conturi2 inspirFndu/se dinplanul e7istent n $,9 1'"#8#!!" i creind conturi pentru situaii pentru care nu s/au creat.

/ncasarea imediat:

"1#1%onturi la bnci

n lei

; 11%lieni

1!.!!!

9entru repartizarea dobFnzilor ntre cei doi ani2 considerm c ntreprindereacrediteaz clientul cu preul bunului n momentul nc3eierii contractului2 mai puin avansul

primit2 adic 1*.'1 G 1!.!!! ; *.'1 de lei.

9entru a determina dobFnda pentru primul an2 aplicm rata dobFnzii la sumadeterminat anterior 1!4 7 *.'1 ; *' de lei.

6n al doilea an2 dobFnda se determin prin multiplicarea ratei dobFnzii cu OdebitulPclientului dup primul an (*'1 de lei la care se adau+ dobFnda pentru primul an *' de leii se deduce suma pltit de client .!!! de lei)2 obinFndu/se o sum pentru e7erciiul @=1 de- de lei (adic --' 1!4).


30/72


31/72

-". 6ntre o societate A?A (locatar) se nc3eie un contract delocaie G finanare cu urmtoarele caracteristici: data semnrii contractului 1 ianuariee7erciiul @0 durata contractului - ani0 durata de via a bunului * ani0 sunt prevzute - rate de

#!!.!!! lei2 pltibile n ultima zi a anului0 posibilitatea e7ercitrii unei opiuni de cumprarela sfFritul anului - la preul de !.!!! lei0 valoarea &ust a bunului la data semnriicontractului 1.*! lei0 valoarea rezidual a activului este '!.!!! lei0 rata implicit adobFnzii anuale calculat de locatar #! 4.

9rezentai2 conform IA 1'2 la sfFritul anului @2 e7trasul din situaiile financiare alelocatarului.

Re'o)+$re$? %alculul DA9$


32/72

&?


33/72

*11 ; #*1# 1."!!

5. coaterea din evidenta a modernizarii la sfarsitul perioadei de inc3iriere#*1# ; #1# -.!!!

1!. 9redarea cladirii proprietarului

*!-1 !.!!!

-'. e dau urmtoarele informaii n conturi (solduri finale) la sfFritul anului @: c3eltuieli cumaterii prime *.!!! lei0 c3eltuieli cu salariile personalului 1.!!! lei0 c3eltuieli de e7ploatare

privind a&ustarea activelor circulante #.!!! lei0 %3eltuieli cu desp+ubiri2 amenzi i penaliti-.!! lei0 c3eltuieli privind sconturile acordate 1.!!! lei0 pierderi din creane i debitoridiveri 1.!!! lei0 pierderi privind investiiile financiare pe termen scurt cedate #.!! lei0venituri privind a&ustarea activelor circulante 1.!! lei. %onform $,9 -!""8#!!5 care estesuma ce se va nscrie la c3eltuieli de e7ploatare G total i valoarea a&ustrii activelorcirculante:

Re'o)+$re%3eltuieli e7ploatare;=c3eltuieli cu materii prime *.!!! lei= c3eltuieli cu salariile personalului 1.!!! lei= c3eltuieli de e7ploatare privind a&ustarea activelor circulante #.!!! lei=pierderi din creane i debitori diveri 1.!!! lei

/ venituri privind a&ustarea activelor circulante 1.!! lei.=%3eltuieli cu desp+ubiri2 amenzi i penaliti -.!! lei;#.!!!A&ustarea activelor circulante;= c3eltuieli de e7ploatare privind a&ustarea activelor circulante #.!!! lei=pierderi din creane i debitori diveri 1.!!! lei/ venituri privind a&ustarea activelor circulante 1.!! lei.1.!!

-*. 9e 1.!1.@2 o societate C a semnat un contract de vFnzare urmat de preluarea n leasin+operaional pentru o cldire. %ldirea avea o valoare contabil de 1#.!!! u.m..

Amortizarea calculat pFn n momentul vFnzrii a fost de .!!! u.m. 9reul de vFnzareeste de !.!!! u.m. %3iria anual pltit este de *.!!! lei se contabilizeze operaia de lease/bacM2 la societatea C2 la data semnrii contractului2n conformitate cu $,9 -!""8#!!5.

Re'o)+$reperaQa va fi contabilizat ca o vFnzare urmat de o nc3iriere.DFnzarea cldirii1;'"*- !.!!!escrcarea din +estiune4 ; #1# 1#.!!!

"*- .!!!#*1# .!!!

--


34/72

%3iria anual1#;"1#1 *.!!!

-5. %ontabilizai conform $,9 -!""8#!!5 urmtoarele operaii:1. Ac3izitionarea 1.!!! aciuni proprii la costul de lei 8 aciune.Daloarea nominal # lei 8

aciune#.DFnzarea a "!! de aciuni proprii la preul de " lei pe aciune-. Anularea a -!! de aciuni proprii. DFnzarea a #!! de aciuni la preul de - lei pe aciune

Re'o)+$re1.Ac3izitionarea 1.!!! aciuni proprii la costul de lei 8 aciune

1!51 ; "1#1 .!!!

#.DFnzarea a "!! de aciuni proprii la preul de " lei pe aciune"1#1 ; 4

1!51

11

#."!!#.!!!

"!!

1/ Anularea a -!! de aciuni proprii4

1!1#15

; 1!51 1.#!!!!!!

". DFnzarea a #!! de aciuni proprii la preul de - lei pe aciune4

"1#1

15

; 1!51 *!!!!

#!!!. %ontabilizai conform $,9 -!""8#!!5 urmtoarele operaii:

a. e emit 1.!!! aciuni la preul de emisiune de lei pe aciune2 valoarea nominal - leipe aciune. e ncaseaz contravaloarea aciunilor.

b. e emit 1.!!! obli+aiuni la valoarea nominal de ' lei pe obli+aiune. ata anual adobFnzii 1!4. urata mprumutului ani. 6mprumutul i dobFnzile aferente se pltesc

peste ani.c. unt rscumprate 1!! de aciuni proprii la preul de " lei pe aciune care sunt anulate.d. unt rscumprate 1!! de aciuni proprii la preul de # lei pe aciune care sunt anulate.

Re'o)+$re$/e emit 1.!!! aciuni la preul de emisiune de lei pe aciune2 valoarea nominal - lei peaciune.

" ; 4 .!!!1!11 -.!!!1!1 1.!!!

e ncaseaz contravaloarea aciunilor."1#1 ; " .!!!

b.e emit 1.!!! obli+aiuni la valoarea nominal de ' lei pe obli+aiune.

1 ; 11 '.!!!"1#1 ; 1 '.!!!

-


35/72

Inre+istrarea dobanzii anuale

; 1*1 '!!

c. unt rscumprate 1!! de aciuni proprii la preul de " lei pe aciune care sunt anulate.1!51 ; "1#1 "!!

41!1#15

; 1!51 "!!-!!#!!

d. unt rscumprate 1!! de aciuni proprii la preul de # lei pe aciune care sunt anulate.1!51 ; "1#1 #!!

1!1# ; 41!5111

-!!#!!1!!

1. >fectuai nre+istrrile contabile conform $,9 -!""8#!!5 pentru urmtoarele operaii:a. sunt emise 1.!!! de obli+aiuni la preul de emisiune 5 u.m pe obli+aiune.2 valoarea

nominal 1! u.m. pe obli+aiune2 durata mprumutului " ani2 rata dobFnzii anual1!4.obFnda se pltete la sfFritul fiecrui an.

b.dup # ani sunt rscumprate #"! obli+aiuni la preul de 11 lei pe obli+aiune carese anuleazc. dup - ani sunt rscumprate #"! de obli+aiuni la preul de * lei pe obli+aiune care

se anuleazd. la scaden se ramburseaz restul obli+aiunilor.

Re'o)+$rea. sunt emise 1.!!! de obli+aiuni la preul de emisiune 5 u.m pe obli+aiune.2 valoareanominal 1! u.m. pe obli+aiune4 ; 11 1!.!!!

1 5.!!!15 1.!!!

"1#1 ; 1 5.!!!Inre+istrarea dobanzii aferente primului an ; 1*1 1.!!!

9lata dobFnzii1*1 ; "1#1 1.!!!

Amortizarea primei de rambursare** ; 15 #!!

-"


36/72

ascumpararea obli+atiunilor dup # ani"!" ; "1#1 #.'"!

Anularea obli+atiunilor rascumparate4 ; "!" #.'"!

11 #."!!* #"!

** ; 15 1"!

obFnda n anul - ; 1*1 '"!

9lata dobFnzii1*1 ; "1#1 '"!

Amortizarea primei de rambursare** ; 15 1"!

ascumpararea obli+atiunilor dup - ani"!" ; "1#1 #.!!!

Anularea obli+atiunilor rascumparate

11 ; 4 #."!!"!" #.!!!

'* ".!!!

** ; 15 1!!

ambursarea obli+aiunilor la scaden11 ; "1#1 ".!!!

** ; 15 1!!

#. e dau urmtoarele informaii:rula& debitor clieni (inclusiv ?DA) 1!.1!0 c3eltuieli cu amortizarea 1-."1!0 materii

prime (sold iniial) .1!!0 vFnzri de produse finite la cost de producie '".*!!0 subvenii dine7ploatare aferente cifrei de afaceri .'!!0 venituri din sconturi primite ".-!!0 c3eltuieli cuimpozitul pe profit #.'1!0 ac3iziii de materii prime #-.*"!(e7clusiv ?DA)0 obinere de

produse finite la cost de producie *1.!!0 c3eltuieli cu provizioanele pentru depreciereatitlurilor de plasament 1.*!!0 materii prime (sold final) ".-#!0 datorii salariale (sold iniial).1!!0 salarii pltite 15.*!!0 c3eltuieli cu serviciile prestate de teri #.-'!0 datorii salariale(sold final) ".!!!.

%alculai cifra de afaceri net i rezultatul din e7ploatare.

-


37/72

Re'o)+$re

%ifra de afaceri ;Denituri din vFnzri ctre clieni *.!!!=subvenii de e7ploatare aferente cifrei de afaceri .'!!;**.'!!Denituri din e7ploatare ;%ifra de afaceri **.'!!=Dariaia stocurilor *1.!!/'".*!!;".!!;5.-!!%3eltuieli din e7ploatare ;%3eltuieli cu materiile prime .1!!=#-.*"!/".-#!;##.-!%3eltuieli cu amortizarea 1-."1!%3eltuieli cu salariile 15.*!!=".!!!/.1!!;1*.'!!

%3eltuieli cu serviciile prestate de teri;#.-'!;"'.#1!ezultatul din e7ploatare ;-'.!5!

-. e dau urmtoarele informaii (n lei):venituri din subvenii de e7ploatare 1"."!! (din care 5."!! pentru cifra de afaceri iar restul

pentru c3eltuielile cu dobFnda)0 c3eltuieli cu amortizarea 11.#!!0 venituri din e7ploatareprivind provizioanele ".#!!0 produse finite (sold iniial) "."!!0 mrfuri (sold iniial) #.'!!0c3eltuieli cu sconturile acordate *.1!!0 ac3iziii de mrfuri 1."!!0 c3eltuieli cutelecomunicaii '.*!!0 venituri din vFnzarea produselor finite la pre de vFnzare 1!".!!! i lacost de producie de 1!.*!!0 c3eltuieli cu dobFnzile .!!0 produse finite (sold final) -.'!!0

venituri din prestri de servicii 1.'!!0 mrfuri (sold final) .1!!0 valoarea contabil aactivelor cedate ".!!!0 venituri din cedarea activelor #1."!!0 amortizarea cumulat aimobilizrilor cedate 1'.!!!.

%are este valoarea cifrei de afaceri net i a rezultatului din e7ploatare Re'o)+$re

%ifra de afaceri;=venituri din vFnzarea produselor finite la pre de vFnzare 1!".!!!=venituri din prestri de servicii 1.'!!=venituri din subvenii de e7ploatare pentru cifra de afaceri 5."!!

;1#5.#!!=Dariaia stocurilor (-.'!!/"."!!)=Denituri din cedarea activelor #1."!!;Denituri din e7ploatare; 1*.5!!%3eltuieli cu mrfurile #'!!=1."!!/.1!!;!.1!!=c3eltuieli cu amortizarea 11.#!!/venituri din e7ploatare privind provizioanele ".#!!=c3eltuieli cu telecomunicaii '.*!!=%3eltuieli cu activele cedate ".!!!/1'.!!!;#*.!!!;?otal c3eltuieli din e7ploatare *1.5!!ezultat din e7ploatare ;'.-!!

-'


38/72

. societate comercial depune un aport n natur la capitalul social al unei alte entiti unec3ipament cu valoarea contabil de ".!!! u.m.2 amortizarea cumulat #.!!! u.m. Daloarea deaport a fost stabilit la -."!! u.m.. ocietatea este remunerat cu interese de participare pentrucare ncaseaz dividende n sum de !! u.m.E&ect#$7i :"re@i,trri)e co"t$bi)e core,!#"'to$re co"&orm OM.P 40F2006/

Re'o)+$recoaterea din eviden a ec3ipamentului i recunoaterea intereselor de participare

4#*1-#-

; #1-1 ".!!!#.!!!-.!!!

6nre+istrarea diferenei dintre valoarea de aport i valoarea contabil a ec3ipamentului

#- ; 1!* "!!6ncasarea dividendelor

"1#1 ; '1- !!

". e d urmtoarea situaie n conturi ( n mii de lei):1 %3eltuieli cu salariile personalului "!.!!! %3eltuieli privind dobFnzile !.!!!

'*1 Denituri din a&ustri pentru depreciereaactivelor circulante "!.!!!

!1 %3eltuieli cu materiile prime 1"!.!!!51 %3eltuieli cu impozitul pe profit 1"!.!!!!' %3eltuieli privind mrfurile 1!.!!!

'## Denituri din producia de imobilizri corporale 5!.!!!!#1 %3eltuieli cu materialele au7iliare -!!.!!!'!1 Denituri din vFnzarea produselor finite 1.!!.!!!11 %3eltuieli cu ntreinerea i reparaiile #!!.!!!' %3eltuieli privind sconturile acordate .!!!'11 Dariaia stocurilor/rula&ul creditor ""!.!!!

'11 Denituri din subvenii de e7ploatare aferentecifrei de afaceri "!.!!!

-" %3eltuieli cu alte impozite2 ta7e i vrsminteasimilate #!.!!!

'" Denituri din creane reactivate i debitori diveri

'".!!!'1# Denituri din subvenii de e7ploatare pentrumaterii prime i materiale consumabile "!.!!!

"1 %ontribuia unitii la asi+urrile sociale 1*!.!!!*1 %3eltuieli de e7ploatare privind a&ustrile

pentru deprecierea activelor circulante 5!.!!!' Denituri din dobFnzi !.!!!#* Alte c3eltuieli cu serviciile e7ecutate de teri 1!.!!!

'1 Denituri din subvenii de e7ploatare pentru platapersonalului #"!.!!!

"# %ontribuia unitii pentru a&utorul de oma& -!.!!!

'" Denituri din diferene de curs valutar 1!.!!!"*- %3eltuieli privind activele cedate i alte operaii

-*


39/72


40/72

(/)Alte c3eltuieli de e7ploatare (Rrupa ") (/)1*".!!!

>? Ece%e"t#) >%e&icit#)? br#t %i" e!)o$t$re >? >?542/000

>7cedentul (deficitul) brut din e7ploatare

(=)Denituri din a&ustri de valoare ale activelor idatoriilor din e7ploatare ('*1)(/)%3eltuieli cu amortizrile2 din a&ustarea valoriiactivelor i provizioanelor din e7ploatare (*1)

-#.!!!

(=)'.!!!(/)-!.!!!

>? Re'#)t$t#) %i" e!)o$t$re >? >?455/000

Denituri financiare (Rrupa '='*)(/)%3eltuieli financiare (Rrupa = *)

1'!.!!!*.!!!

>? Re'#)t$t#) &i"$"ci$r >5? /000

(S)ezultat din e7ploatare(S)ezultat financiar

-.!!!*.!!!

>? Re'#)t$t#) c#re"t 3? 0/000

Denituri e7traordinare ('')(/)%3eltuieli e7traordinare (')

!!

>? Re'#)t$t#) etr$or%i"$r >? 0

(S)ezultat curent(S)ezultatul e7traordinar

"!.!!!!

>? Re'#)t$t#) br#t >6? 0/000

ezultat brut(/)%3eltuiala cu impozitul pe profit (51)

"!.!!!1"!.!!!

>? Re'#)t$t#) "et >10? 400/000

>1?M$r9$ comerci$)$ar&a comercial e7prim n mrime absolut rentabilitatea comercial a ntreprinderii. >a nuinclude subveniile de e7ploatare primite pentru cifra de afaceri. eterminarea acestei mar&e

pe fiecare produs i serviciu oferite de ntreprindere este mai relevant decFt calculul ei+lobal. $ar&a comercial este influenat de politica de pre2 de viteza de rotaie a stocurilor2de procedeele de evaluare a mrfurilor vFndute la ieirea din +estiune (cost mediu2 ,I, etc.).

!


41/72

6n e7emplul nostru mar&a comercial este pozitiv dar ea este nesemnificativ comparativ cuvaloarea produciei vFndute ceea ce semnific faptul c ntreprinderea se ocup cu vFnzareade producie proprie mai mult decFt de comerul cu mrfuri.

>2?Pro%#c7i$ eerci7i#)#i9roducia e7erciiului este un indicator care trebuie interpretat cu pruden datoritcaracterului etero+en. >ste o sum de venituri realizate evaluate la pre de vFnzare (este vorbadespre producia vFndut) cu venituri latente evaluate la cost de producie (este vorba despre

producia stocat i despre producia imobilizat).Acest indicator este dependent de politica comercial a ntreprinderii2 de politica de investiii2de procedeele utilizate n evaluarea produciei vFndute (cost mediu2 ,I,2 etc.)2 de modul deestimare a stadiului e7ecuiei lucrrilor i serviciilor i de modul de alocare a costurilor iveniturilor aferente contractelor de prestri servicii2 etc.

>4?$)o$re$ $%#@$t

Daloarea adu+at este valoarea pe care ntreprinderea o adau+ peste costul prestailor de lateri i care este destinat s asi+ure remunerarea celor implicai n acest proces de creare devaloare: salariai (c3eltuieli de personal)2 stat (c3eltuieli cu impozitele i ta7ele)2 creditori(c3eltuieli cu dobFnzile)2 acionari (dividende)2 ntreprinderea nsi (atofinanare).6n e7emplul nostru valoarea adu+at este sensibil mai mic decFt producia vFndut i mar&acomercial datorit costului mare al prestaiilor e7terne.Daloarea adu+at este un indicator util n determinarea unor indicatori macroeconomicidintre care se detaeaz 9IB (9rodusul Intern Brut).

>?Ece%e"t#) br#t %i" e!)o$t$re>7cedentul (sau deficitul) brut din e7ploatare (n en+lez >BI?A ; earnin+s before interest2ta7es2 depreciation and amortisation ) reprezint un flu7 potenial de trezorerie prin care seapreciaz n mrime absolut rentabilitatea economic a ntreprinderii. Acest indicator esterelevant n analiza comparativ a rentabilitii economce ale unor ntreprinderi care acioneazn acelai sector de activitate deoarece este independent de: politica de amortizare i de+estiune a riscurilor2 de politica de finanare2 de politica de dividend2 de politica deautofinanare i de politica fiscal aferent activitii de e7ploatare i de impozitare a

profitului.6n e7emplul nostru2 >B> este influenat de politica de subvenionare a activitii de e7ploatare(veniturile din subvenii sunt semnificative)2 de politica de personal2 de politica de investiii(c3eltuielile i veniturile ce rezult din operaiile de dezinvestire).

>?Re'#)t$t#) %i" e!)o$t$re>l msoar rentabilitatea din e7ploatare a ntreprinderii n mrime absolut dar aredezavanta&ul c nu ofer informaii comparative n cazul n care ntreprinderile supuseanalizei comparate utilizeaz metode diferite de amortizare a imobilizrilor i nu au acelaicomportament n ceea ce privete estimarile n condiii de incertitudine.6n e7emplul nostru aceste a&ustri sunt consistente i fac ca doar &umtate din valoareaadu+at brut s se re+seasc n >B>.

>5?Re'#)t$t#) &i"$"ci$rezultatul financiar cuprinde efectele financiare ale politicilor de finanare i de investiii ale

ntreprinderii dar i de unele efectele financiare ale activitilor din e7ploatare (diferenele decurs valutar aferente tranzaciilor e7primate n monede strine).

1


42/72

6n e7emplul nostru rezultatul financiar pozitiv se apreciaz favorabil2 ntreprinderea reuind sacopere costul finanrii din tranzacii financiare astfel ncFt rezultatul din e7ploatare nu esteconsumat pentru acoperirea acestor costuri.

>3?Re'#)t$t#) c#re"t

ezultatul curent sau rezultatul din activiti ordinare este mrimea absolut a performaneifinanciare a ntreprinderii realizat n condiii normale.6n e7emplul nostru2 activitatea de e7ploatare rentabil a fcut posibil realizarea unorinvestiii financiare rentabile care au avut ca efect de+a&area unui rezultat financiar pozitiv.

>?Re'#)t$t#) etr$or%i"$rezultatul e7traordinar este reprezentat de elemente care au efecte anormale asupra

performanei ntreprinderii i care rezult din evenimente cu frecven destul de rar i care nupot fi controlate de conducearea ntreprinderii. 6n +eneral analizele financiare se fac pornindde la ipoteza continuitii activitii n condiii de normalitate. %aracterul arbitrar al alocriiunor c3eltuieli n aceast cate+oria a determinat2 aa cum am vzut de&a ntr/un capitol aterior

ca IAB s interzic prezentarea separat a efectelor unor astfel de elemente.

>6?Re'#)t$t#) br#tezultatul brut reprezint mrimea absolut a performanei financiare a ntreprinderiineinfluenat de politica de impozitare a profitului2 de politica de divident i de politica deautofinanare.

>10?Re'#)t$t#) "et $) eerci7i#)#iezultatul net reprezint mrimea absolut a performanei financiare a ntreprinderiineinfluenat de politica de politica de dividend i de politica de autofinanare.6n e7emplul nostru2 rezultatul net este pozitiv ceea ce se apreciaz favorabil.

C$!$cit$te$ %e $#to&i"$"7$re >CA.?

%apacitatea de autofinanare reprezint potenialul financiar de cretere economic antreprinderii. >a se poate determina prin dou metode: deductiv i aditiv. (lei)

METODA DEDUCTII"%ic$tori Daloare

>7cedentul brut al e7ploatrii

(=)Denituri financiare (Rrupa ')(/)%3eltuieli financiare (Rrupa )(/)Denituri din cedarea activelor ('"*-)(=)%3eltuieli din cedarea activelor ("*-)(/)Denituri din subvenii pentru investiii ('"*)(/)%3eltuiala cu impozitul pe profit (51)

-#.!!!

1'!.!!!*.!!!5.!!!*".!!!

/1"!.!!!

>? CA. /000

METODA ADITI

I"%ic$tori $)o$re

#


43/72


44/72

*. ocietatea A


45/72

furnizori !.!!! (din care cu scadena ntr/o perioad mai mare de 1 an 1*..!!! lei)0 ?DA deplat #.!!!.eterminai valoarea activelor necurente i a datoriilor curente conform modelului Uituaiei

poziiei financiareU din IA 1 T9rezentarea situaiilor financiareP.

"1.e dau urmtoarele informaii (n lei) la -1.1#.@: mrfuri #!!.!!!0 fond comercialac3iziionat ".!!!.!!!0 a&ustri pentru deprecierea fondului comercial #!!.!!!0 terenurideinute n vederea utilizrii 1.!!!.!!!0 terenuri deinute n vederea vFnzrii n anul urmtor(acestea au fost cumprate la costul de -!!.!!! iar valoarea &ust minus costurile de cesiune la-1.1#.@ a fost estimat la #"!.!!!)0 active financiare deinute n vederea tranzacionrii petermen scurt !!.!!!0 active financiare disponibile pentru vFnzare evaluate la valoarea &ustde *!!.!!! (din care titluri n valoare de -!!.!!! vor fi vFndute n anul urmtor)0 construcii#.!!!.!!!0 impozite amFnate !!.!!!0 amortizarea construciilor #!!.!!!0 furnizori .!!!.!!!(din care cu scadena ntr/o perioad mai mic de un an -."!!.!!!)0 c3eltuieli de constituire1!!.!!!0 c3eltuieli de dezvoltare (este probabil obinerea de avanta&e economice viitoare)'!.!!!0 datorii salariale i sociale .!!!.!!!0 clieni -.!!!.!!! (din care 1.!!!.!!! cuscadena ntr/o perioad mai mare de 1 an)0 conturi la bnci -.!!.!!!0 credite primite petermen scurt !!.!!! (din care2 pentru un credit de #!!.!!! s/a prelun+it scadena cu doi aniiar acordul cu banca a fost semnat dup data de nc3idere i nainte de data la care situaiilefinanciare sunt autorizate pentru prezentare)0 impozit pe profit e7i+ibil #!!.!!!0 provizioane

pentru riscuri i c3eltuieli "!!.!!! (din care2 foarte probabil cu scadena ntr/o perioad maimare de 1 an #!!.!!!)0 venituri n avans an+a&ate n contul anului urmtor "!.!!!2 cifra deafaceri #!.!!!.!!! (din care aferent produciei cu ciclu lun+ de fabricaie 1!.!!!.!!!).S ,e i%e"ti&ice c$re %i"tre e)eme"te)e %e m$i ,#, ,#"t $cti+e "ec#re"te =i c$re ,#"t%$torii c#re"te co"&orm mo%e)#)#i HSit#$7iei !o'i7iei &i"$"ci$reH %i" IAS 1

Pre'e"t$re$ ,it#$7ii)or &i"$"ci$reJ/

Re'o)+$reActi+e "ec#re"te D$torii c#re"te

?erenuri deinute nvederea utilizrii

1.!!!.!!! %redite pe termenscurt

!!.!!!

%onstrucii (valoare net) 1.*!!.!!! ,urnizori2 din care cucadena mai marede 1 an

.!!!.!!!

"!!.!!!,ond comercialac3iziionat (valoare net)

.*!!.!!! 9rovizioane petermen scurt

-!!.!!!

%3eltuieli de dezvoltare '!.!!! Impozit pe profite7i+ibil

#!!.!!!

Active financiaredsponibile pentru vFnzare

"!!.!!! Denituri n avans petermen scurt

"!.!!!

?otal *.1'!.!!! ?otal 11.1"!.!!!

"#.e dau urmtoarele informaii (n lei) la -1.1#.@: materii prime #!!.!!!0 fond comercialac3iziionat -.!!!.!!!0 terenuri deinute n vederea utilizrii 1.!!!.!!!0 terenuri deinute nvederea vFnzrii n anul urmtor (acestea au fost cumprate la costul de "!!.!!! iar valoarea

&ust minus costurile de cesiune la -1.1#.@ a fost estimat la -"!.!!!)0 active financiare

"


46/72

deinute n vederea tranzacionrii pe termen scurt !!.!!!0 active financiare disponibilepentru vFnzare evaluate la valoarea &ust de !!.!!! (din care titluri n valoare de -!!.!!! vorfi vFndute n anul urmtor)0 construcii -.!!!.!!!0 impozite amFnate !!.!!!0 amortizareaconstruciilor #!!.!!!0 furnizori .!!!.!!! (din care cu scadena ntr/o perioad mai mic deun an -."!!.!!!)0 c3eltuieli de cercetare 1!!.!!!0 datorii salariale i sociale .!!!.!!!0 clieni

-.!!!.!!! (din care 1.!!!.!!! cu scadena ntr/o perioad mai mare de 1 an)0 mprumuturiacordate pe termen lun+ #.!!!.!!! (din care cu scadena n anul urmtor !!.!!!)0 conturi labnci -.!!.!!!0 credite primite pe termen scurt !!.!!! (din care2 pentru un credit de#!!.!!! s/a prelun+it scadena cu doi ani iar acordul cu banca a fost semnat nainte de data denc3idere)0 impozit pe profit e7i+ibil -!!.!!!0 provizioane pentru riscuri i c3eltuieli !!.!!!(din care2 foarte probabil cu scadena ntr/o perioad mai mare de 1 an 1!!.!!!)0 venituri navans 1"!.!!! (din care an+a&ate n contul anului urmtor "!.!!!)2 cifra de afaceri #!.!!!.!!!(din care aferent produciei cu ciclu lun+ de fabricaie 1!.!!!.!!!).S ,e i%e"ti&ice c$re %i"tre e)eme"te)e %e m$i ,#, ,#"t $cti+e c#re"te =i c$re ,#"t %$torii"ec#re"te co"&orm mo%e)#)#i HSit#$7iei !o'i7iei &i"$"ci$reH %i" IAS 1 Pre'e"t$re$,it#$7ii)or &i"$"ci$reJ/

Re'o)+$reActi+e c#re"te D$torii "ec#re"te

$aterii prime #!!.!!! %redite pe termenlun+

#!!.!!!

?erenuri deinute nvederea vFnzrii n anulurmtor

-"!.!!! 9rovizioane petermen lun+

1!!.!!!

%lieni -.!!!.!!! Impozite amFnate !!.!!!Active financiare deinute

n vederea tranzacionriipe termen scurt

!!.!!! Denituri n avans pe

termen lun+

1!!.!!!

Active financiaredisponibile pentru vFnzare

-!!.!!!

6mprumuturi acordate petermen lun+ cu scadena nanul urmtor

!!.!!!

%onturi la bnci -.!!.!!!?otal *.1'!.!!! ?otal 11.1"!.!!!

"-.Se %$# #rmto$re)e i"&orm$7ii %i,!o"ibi)e )$ 41/12/N %e,!re e"tit$te$ AL.A S/A/ >:")ei??erenuri deinute n vederea utilizrii (evaluate la cost) 1!!.!!!%ifra de afaceri obinut din vFnzarea produciei cu ciclu lun+de fabricaie

1.!!!.!!!

,urnizori i alte datorii de e7ploatare (din care cu scadena ntr/o perioad mai mare de 1 an 1!!.!!!)

!!.!!!

Active financiare disponibile pentru vFnzare evaluate lavaloarea &ust (vFnzarea va avea loc ntr/o perioad mai marede 1 an)

!.!!!

$rfuri *!.!!!%onstrucii i ec3ipamente deinute n vederea utilizrii(evaluate la cost)

-!!.!!!


47/72

%lieni i alte creane de e7ploatare "!!.!!!6mprumuturi acordate pe termen scurt (din care pentru un creditde 1!!.!!! s/a amFnat scadena cu - ani iar acordul a fostnc3eiat dup data de nc3idere i nainte ca situaiile financiares fie autorizate pentru prezentare)

-!!.!!!

,ond comercial ac3iziionat (pozitiv) "!!.!!!9rovizioane pentru riscuri i c3eltuieli (din care cu scadenafoarte probabil ntr/o perioad mai mare de 1 an -!.!!! )

*!.!!!

%redite primie de la bnci pe termen lun+ (din care cu scadenan anul urmtor #!!.!!!)

!!.!!!

%3eltuieli de constituire !.!!!A&ustri pentu deprecierea terenurilor deinute n vedereautilizrii

#!.!!!

%3eltuieli cu mrfurile vFndute 1#!.!!!9rime de emisiune -!.!!!Amortizarea construciilor i ec3ipamentelor 1-!.!!!Denituri n avans (din care an+a&ate pe termen lun+ !.!!!) '!.!!!%3eltuieli n avans (din care an+a&ate pe termen lun+ -!.!!!) !.!!!?erenuri deinute n vederea vFnzrii (este foarte probabilvFnzarea n anul urmtor)

"!.!!!

S ,e i%e"ti&ice c$re %i"tre e)eme"te)e %e m$i ,#, ,#"t $cti+e "ec#re"te =i c$re ,#"t%$torii c#re"te co"&orm mo%e)#)#i HSit#$7iei !o'i7iei &i"$"ci$reH %i" IAS 1Pre'e"t$re$ ,it#$7ii)or &i"$"ci$reJ/

Re'o)+$re

Acti+e "ec#re"te D$torii c#re"te?erenuri deinute nvederea utilizrii (valoarenet)

*!.!!! 9artea curent acreditelor primite petermen lun+

#!!.!!!

%onstrucii iec3ipamente (valoarenet)

1'!.!!! ,urnizori i altedatorii dine7ploatare2 din carecu scadena mai marede 1 an

!!.!!!

1!!.!!!

,ond comercialac3iziionat

"!!.!!! 9rovizioane petermen scurt

"!.!!!

Active financiaredsponibile pentru vFnzare

1!!.!!! Denituri n avans petermen scurt

1!.!!!

%3eltuieli n avansan+a&ate pe termen lun+

-!.!!!

?otal **!.!!! ?otal !.!!!

/Se %$# #rmto$re)e i"&orm$7ii %i,!o"ibi)e )$ 41/12/N %e,!re e"tit$te$ AL.A S/A/ >:")ei?%lieni 1.!!!.!!!

@umr de salariai ce lucreaz pentru realizarea produciei cuciclu scurt de fabricaie #.!!!

'


48/72

Active financiare disponibile pentru vFnzare (din caredisponibile pentru vFnzare ntr/o perioad mai mare de 1 an#!!.!!!)

-!!.!!!

9rovizioane pentru liti+ii (din care cu scadena foarte probabilntr/o perioad mai mare de 1 an 1!!.!!!)

1!.!!!

%onstrucii deinute n vederea vFnzrii n anul urmtor 1#!.!!!


49/72

/e dau urmtoarele elemente (n lei):$aterii prime !!.!!!0 furnizori !!.!!! (din care cu scadena ntr/o perioad mai mare de 1an 1!!.!!!)0 a&ustri pentru deprecierea materiilor prime #!.!!!0 clieni #.!!!.!!!0 credite

primite de la bnci 1.!!!.!!! (din care cu scadena mai mare de un an #!!.!!!)0 ?DA de plat1!!.!!!0 debitori diveri "!.!!!0 clieni creditori cu scadena n anul urmtor 5!.!!!0provizioane pentru deprecierea creanelor clieni #!!.!!!0 datorii salariale i sociale !!.!!!0conturi la bnci #.!!!.!!!0 venituri n avans #!!.!!! (din care subvenii pentru investiii1-!.!!!)0 c3eltuieli n avans "!.!!!0 provizioane pentru riscuri i c3eltuieli 5!.!!!0 investiiifinanciare pe termen scurt #!!.!!!0 cifra de afaceri #.!!!.!!! (din care obinut din produciacu ciclu lun+ de fabricaie #!!.!!!).Se cere , ,e c$)c#)e'e &o"%#) %e r#)me"t !re'e"t$t c$ i"%ic$tor )$ !o'i7i$ E :" bi)$"7#)OM.P 40F2006 >Acti+e circ#)$"te "ete re,!ecti+ %$torii c#re"te "ete?/

Re'o)+$re

Acti+e circ#)$"teB

C*e)t#ie)i:" $+$",

C

D$torii c# ,c$%e"7 m$imic %e 1 $"

D

e"it#ri :"$+$", >I?ec)#,i+

,#b+e"7ii)e!e"tr#

i"+e,ti7ii$aterii prime "*!.!!! "!.!!! %redite bancare *!!.!!! '!.!!!%lieni 1.*!!.!!! ,urnizori -!!.!!!

ebitori diveri "!.!!! ?DA de plat 1!!.!!!

Investiii financiarepe termen scurt #!!.!!! %lieni creditori 5!.!!!%onturi la bnci #.!!!.!!! atorii salariale

i sociale !!.!!!!?otal .-!.!!! "!.!!! 1.5!.!!! '!.!!!

.o"% %e r#)me"t B8C-D-I >ec)#,i+ ,#b+e"7ii)e !e"tr# i"+e,ti7ii? /540/00 8 0/000 K 1/560/000 K 30/000 2/620/000 )ei

". e dau urmtoarele elemente (n lei):%apital social #.!!!.!!!0 terenuri #!!.!!!0 rezerve #!!.!!!0 cldiri '!!.!!!0 amortizareacldirilor #!!.!!!0 rezultat reportat !!.!!!0 licene 1!!.!!!0 c3eltuieli cu amortizareacldirilor i ec3ipamentelor 1"!.!!!0 titluri de participare -!!.!!!0 a&ustri pentru deprecierea

terenurilor "!.!!!0 venituri din dobFnzi -!.!!!0 ec3ipamente te3nolo+ice !!.!!!0amortizarea ec3ipamentelor te3nolo+ice 1!!.!!!0 provizioane pentru riscuri i c3eltuieli-!!.!!!0 credite primite de la bnci *!!.!!! (din care cu scadena mai mare de 1 an !!.!!!)2subvenii pentru investiii primite pentru ac3iziia ec3ipamentelor te3nolo+ice #!!.!!!0S ,e c$)c#)e'e c$!it$)#ri)e !erm$"e"te !re'e"t$te )$ i"%ic$tor#) . %i" bi)$"7#) OM.P40F2006 >,$# tot$) $cti+e mi"#, %$torii c#re"te?/

Re'o)+$re%apitluri permanente ; %apialuri proprii = atorii cu scadena mai mare de 1 an =9rovizioane pentru riscuri i c3eltuieli

5


50/72

%apitalurile proprii ; %apital social = ezerve = ezultat reportat ; #.!!!.!!! = #!!.!!! =!!.!!! ; #.!!.!!! leiatorii cu sdadena mai mare de 1 an ; %redit bancar ; !!.!!! lei9rovizioane pentru riscuri i c3eltuieli ; -!!.!!! lei%apitaluri permanente ; #.!!.!!! = !!.!!! = -!!.!!! ; -."!!.!!! lei

"'.e cunosc urmtoarele informaii (n lei): produse finite "!!.!!!0 rezerve 1!.!!!0 a&ustripentru deprecierea produselor finite "!.!!!0 clieni !!.!!!0 titluri de participare -!!.!!! (dincare titluri n valoare de 1!!.!!! vor fi vFndute n anul urmtor)0 titluri de plasament#!!.!!!0 efecte comerciale de plat #!.!!!0 c3eltuieli n avans *!.!!!0 avansuri pltitefurnizorilor -!.!!!0 licene "!.!!!0 c3eltuieli cu materiile prime 1!!.!!!0 venituri n avans-!.!!!2 provizioane pentru riscuri i c3eltuieli "!!.!!!0 credite primite de la bnci pe termenlun+ #!!.!!! (din care cu scadena n anul urmtor -!.!!! lei)0 credite primite pe termen scurt5!.!!! (din care2 pentru un credit de -!.!!! lei s/a amFnat scadena cu # ani)0 salarii datorate'!!.!!!2 clieni creditori !.!!!0 furnizori 1.!!!.!!! (din care cu scadena ntr/o perioad maimare de 1 an #!!.!!! lei).

Determi"$7i +$)o$re$ $cti+e)or circ#)$"te =i $ %$torii)or c# ,c$%e"7$ m$i m$re %e 1 $"co"&orm mo%e)#)#i %e bi)$"7 OM.P 40F2006/

Re'o)+$reActi+e circ#)$"te D$torii c# ,c$%e"7 m$i

m$re %e 1 $"9roduse finite (valoarenet)

"!.!!! %redite pe termenlun+

1'!.!!!=-!.!!!;#!!.!!!

Avansuri pltite

furnizorilor

-!.!!! ,urnizori #!!.!!!

?itluri de plasament #!!.!!!%3eltuieli n avans *!.!!!?otal 1.1!.!!! ?otal !!.!!!

"*.e cunosc urmtoarele informaii (n lei): ec3ipamente te3nolo+ice 1!!.!!!0 titluri departicipare -!!.!!! (din care titluri n valoare de #!!.!!! lei vor fi vFndute n anul urmtor)0provizioane pentru riscuri i c3eltuieli -!!.!!!0 mprumut din emisiunea de obli+aiuni"!!.!!! (din care cu scadena mai mare de un an "!.!!! lei)2 a&ustri pentru depreciereaterenurilor #!!.!!!0 cifra de afaceri 1.!!!.!!!0 amortizarea ec3ipamentelor te3nolo+ice

#!.!!!0 mprumuturi acordate pe termen scurt -"!.!!! (din care pentru un mprumut nvaloare de 1!!.!!! lei s/a amFnat scadena cu # ani)2 subvenii pentru investiii 1!!.!!!0 fondcomercial ac3iziionat #!!.!!!0 c3eltuieli de dezvoltare "!.!!!0 terenuri '!!.!!!0 c3eltuieli navans #!!.!!!0 furnizori !!.!!! (din care cu scadena ntr/o perioad mai mare de 1 an1*!.!!! lei)0 ?DA de plat #!.!!!.Determi"$7i +$)o$re$ $cti+e)or imobi)i'$te =i $ %$torii)or c# ,c$%e"7 m$i mic %e 1 $"co"&orm mo%e)#)#i %e bi)$"7 OM.P 40F2006/

Acti+e imobi)i'$te D$torii c# ,c$%e"7 m$imic %e 1 $"

"!


51/72

%3eltuieli de dezvoltare "!.!!! 6mprumut dinemisiunea deobli+aiuni

"!.!!!

,ond comercialac3iziionat

#!!.!!! ,urnizori ##!.!!!

?erenuri (valoare net) "!!.!!! ?DA de plat #!.!!!>c3ipamente (valoarenet)

*!.!!!

?itluri de participare -!!.!!!6mprumuturi acordate cuscadena mai mare de 1 an

1!!.!!!

?otal 1.#-!.!!! ?otal #5!.!!!

6/Se %$# #rmto$re)e i"&orm$7ii %i,!o"ibi)e )$ 41/12/N %e,!re e"tit$te$ AL.A S/A/ >:")ei?

Denituri din vFnzarea mrfurilor #!!.!!!Denituri din vFnzarea produselor finite 1!!!.!!!%3eltuieli n avans #!.!!!%3eltuieli cu dobFnzile 1!!.!!!Dariaia stocurilor -!!.!!!%3eltuieli cu mrfurile vFndute 1#!.!!!Denituri din prestri de servicii !!.!!!%ostul vFnzrilor '#!.!!!ubvenii pentru investiii 1!!.!!!%3eltuieli cu impozitul pe profitul obinut din activiti curente 1#!.!!!

Denituri din diferene de curs valutar *!.!!!9ierderi din vFnzarea de active financiare deinute n vedereatranzacionrii

-!!.!!!

%3eltuieli administrative #*!.!!!%3eltueli cu impozitul pe profit obinut din activiti abandonate(discontinue)

!.!!!

Denituri din dobFnzi i dividende 1!.!!!%3eltuieli cu consumurile materiale -!!.!!!%3eltuieli de personal !!.!!!%Fti+uri din cedarea activelor imobilizate #!!.!!!

%Fti+uri din abandonuri de activiti #!.!!!%3eltuieli cu amortizrile i deprecierea activelor #!!.!!!

Se cere , ,e !re'i"te HPro&it#) ,$# !ier%ere$ eerci7i#)#iH =tii"% c e"tit$te$ %e)imite$'c*e)#ie)i)e %i" e!)o$t$re %#! "$t#r co"&orm re@#)i)or !re+'#te %e "orm$ IAS 1/

50/Se %$# #rmto$re)e i"&orm$7ii %i,!o"ibi)e )$ 41/12/N %e,!re e"tit$te$ AL.A S/A/ >:")ei?

Denituri din dobFnzi #!!.!!!

%ostul bunurilor vFndute 1.*!!.!!!Denituri din producia de imobilizri corporale *!!.!!!

"1


52/72

%3eltuieli cu diferenele de curs valutar "!.!!!9ierderi din abandonuri de activiti 1!!.!!!Denituri din servicii prestate #.!!!.!!!%3eltuieli cu consumurile materiale !!.!!!%3eltuieli n avans #!.!!!

9ierderi din cedarea activelor financiare deinute n vedereatranzacionrii

1!.!!!

Denituri din vFnzarea mrfurilor 1.!!!.!!!%3eltuieli de desfacere -!!.!!!%3eltuieli cu dobFnzile 5!.!!!%3eltuieli administrative 1"!.!!!%3eltuieli de personal "!!.!!!%Fti+uri din cesiunea imobilizrilor corporale #"!.!!!%3eltuieli de dezvoltare (este foarte probabil obinerea deavanta&e economice viitoare)

"!!.!!!

%3eltuieli cu impozitul pe profitul obinut din activiti continue 1!!.!!!Se cere , ,e !re'i"te HPro&it#) ,$# !ier%ere$ eerci7i#)#iH =tii"% c e"tit$te$ %e)imite$'c*e)#ie)i)e %i" e!)o$t$re %#! "c7ii co"&orm re@#)i)or !re+'#te %e "orm$ IAS 1/

Re'o)+$re@/1 @

Denituri (1)%ostul vFnzrilor(#)9rofit brutAlte venituri (-)

%osturile de distribuie ()%3eltuieli administrative (")Alte c3eltuieli ()%osturile finanrii (')9rofitul naintea impozitrii%3eltuieli privind impozitul pe profit9rofit sau pierdere din activiti continue9ierdere din activiti discontinue (*)9rofitul e7erciiului

-.#!!.!!!(1.*!!.!!!)

1.!!.!!!

(1)din care:/veniri din vFnzarea mrfurilor 1.!!!.!!! lei0

/venituri din servicii prestate #.!!!.!!! lei0/venituri din dobFnzi #!!.!!! lei0

1. S ,e %etermi"e +$)o$re$ tot$) $ +e"it#ri)or %i" e!)o$t$re =i $ c*e)t#ie)i)or&i"$"ci$re co"&orm mo%e)#)#i %e Co"t %e !ro&it =i !ier%ere OM.P 40F2006Denituri din vFnzarea mrfurilor !!.!!!2 c3eltuieli din diferene de curs valutar "!.!!!2venituri din producia imobilizat #!!.!!!2 subvenii pentru investiii #!!.!!!2 variaiastocurilor -!!.!!!2 c3eltuieli n avans !.!!!0 venituri din vFnzarea de imobilizri corporale1!!.!!!2 venituri din subvenii de e7ploatare aferente materiilor prime #!!.!!!2 c3eltuieli cucedarea imobilizrilor financiare "!.!!!0 venituri din desp+ubiri #!.!!!2 venituri dinsubvenii pentru investiii #!.!!!2 c3eltuieli cu dobFnzile 1!!.!!!.

"#


53/72

52/S ,e %etermi"e +$)o$re$ tot$) $ c*e)t#ie)i)or %i" e!)o$t$re =i $ +e"it#ri)or&i"$"ci$re co"&orm mo%e)#)#i %e Co"t %e !ro&it =i !ier%ere OM.P 40F2006 >:" )ei?:%3eltuieli cu materiile prime -!!.!!!2 venituri din dobFnzi *!.!!!2 c3eltuieli cu ener+ia1!!.!!!2 c3eltuieli cu serviciile primite de la teri #!!.!!!2 cifra de afaceri "!!.!!!0 veniturin avans !.!!!0 venituri din diferene de curs valutar !.!!!2 c3eltuieli cu salariile i

asimilate "!!.!!!2 c3eltuieli cu amortizarea imobilizrilor !!.!!!2 c3eltuieli de n avans#!!.!!!2 c3eltuieli cu provizioanele pentru deprecierea materiilor prime 1!!.!!!2 venituri dincedarea imobilizrilor financiare !.!!!2 c3eltuieli din provizioane pentru depreciereaterenurilor #!.!!!2 c3eltuieli cu c3iriile "!.!!!2 venituri din subvenii de e7ploatare aferentesalariilor #!!.!!!.

-.%u ocazia lucrrilor de nc3idere ale e7erciiului @2 se constat e7istena urmtoarelorevenimente ulterioare:

a)ocietatea A?A. 6n noiembrie @2 A?A un utila& n valoare de "!!.!!! de lei i pFn la -1.1#.@ B>?A nu i/aac3itat datoria. 6n ianuarie @=12 mana+ementul societii A?A aintrat n faliment i c va fi incapabil s/i plteasc datoria.

b)ocietatea A?A. ?A .A. pentru vicii la unul din produseleac3iziionate. entina cazului nu este cunoscut la sfFritul anului. 6n urma discuiei cuavocaii firmei2 RA$A prezint un activ contin+ent estimat la #"!.!!! de lei.

%onflictul dintre RA$A i B>?A este soluionat la 1# martie @=12 iar conturile sunt

semnate pe 1 aprilie @=1. Instana a decis n favoarea lui RA$A i a obli+at B>?A splteasc daune de 1!!.!!! de lei lei.f)$ana+ementul societii A


54/72

acestora. 6ns2 de cFiva ani2 ca urmare a noilor tendine n mod2 vFnzrile la pantofii RA$ATJP au sczut substanial. 9e # februarie @=12 societatea A?A nu i/aac3itat datoria. 6n ianuarie @=12 mana+ementul societii A?A aintrat n faliment i c va fi incapabil s/i plteasc datoria.

,alimentul societii B>?A este un eveniment care determin a&ustarea situaiilorfinanciare ale societii A?A a intrat n faliment n ianuarie @=12 deci avea dificultifinanciare nainte de a se nc3eia anul @. A?A.

b)ocietatea A?A.


55/72

lei. 9e data de # februarie este pronunat sentina potrivit creia societatea A


56/72

contin+ent (definit n prima parte a capitolului) care trebuie sa fie publicat n notelee7plicative.ocietatea A


57/72

M)$ana+ementul societii A:" )ei?

ACTIE N N81 CAPITALURIPROPRII 8DATORII

N N81

Acti+e imobi)i'$te "ete 20/000 23/000 C$!it$)#ri!ro!rii%apital social9rime de emisiuneAlte rezerveezultatule7erciiului

20/000

#!!.!!!/

"!.!!!/

63/000

-!!.!!!1!.!!!"!.!!!

#'.!!!

Acti+e c#re"te %ee!)o$t$retocuri%lieni%3eltuieli n avans

20/000

!.!!!#!!.!!!#!.!!!

650/000

1!.!!!*!!.!!!

/

D$torii c#re"te%e e!)o$t$re,urnizoriividende de platImpozit pe profitde pltit

310/000

"!!.!!!1!!.!!!11!.!!!

530/000

""!.!!!/

1#!.!!!

Acti+e %e tre'orerie

Investiii financiare petermen scurt%onturi la bnci

!!.!!!

1!!.!!!"!!.!!!

1.!"!.!!!

/1.!"!.!!!

D$torii %e

tre'orerie%tredite pe termenscurt

200/000

#!!.!!!

500/000

!!.!!!

TOTAL ACTI 1/150/000 2/23/000 TOTALCAPITALURI

PROPRII 8DATORII

1/150/000 2/23/000

Co"t#) %e !ro&it =i !ier%ere N81 >:" )ei?>c)$,i&ic$re$ c*e)t#ie)i)or %#! "$t#r?

"'


58/72

E)eme"te $)o$re%ifra de afaceri (venituri din vFnzarea mrfurilor) '!!.!!!Alte venituri din e7ploatare2 din care:a)Denituri din cedarea activelor imobilizate

b)Denituri din subvenii de e7ploatare pentru plata personalului

c)Denituri din subvenii pentru investiii

'1#.!!!1!.!!!

'!!.!!!

#.!!!%3eltuieli cu mrfurile vFndute (-!!.!!!)%3eltuieli cu c3iriile (#!.!!!)%3eltuieli de personal (-!!.!!!)%3eltuieli cu amortizarea imobilizrilor (#!.!!!)Atte c3eltuieli de e7ploatare2 din care:a)c3eltuieli cu cedarea activelor imobilizate

(1".!!!)(1".!!!)

Denituri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt "!.!!!%3eltuieli cu dobFnzile (!.!!!)Re'#)t$t :"$i"te %e im!o'it 33/000

%3eltuiala cu impozitul pe profit (1#!.!!!)Re'#)t$t %#! im!o'it 523/000

T$b)o#) &)##ri)or %e tre'orerie $) eerci7i#)#i N81>:" )ei?

E)eme"te $)o$re6ncasri de la clieni

9li ctre furnizori9li ctre salariai i n numele acestora6ncasri de subvenii de e7ploatare pentru plata personalului9li de impozit pe profit

1!!.!!!

(-"!.!!!)(-!!.!!!)'!!.!!!

(11!.!!!)I/.)# "et %e tre'orerie %i" $cti+it$te$ %e e!)o$t$re 80/0006ncasri din vFnzarea imobilizrilor corporale 1!.!!!9li ctre furnizorii de imobilizri (#!!.!!!)6ncasri din subvenii pentru investiii #!!.!!!6ncasri din vFnzarea de investiii financiare pe termen scurt 1"!.!!!II/.)# "et %e tre'orerie %i" $cti+it$te$ %e i"+e,ti7ii 8150/0006ncasri din credite primite pe termen scurt "!!.!!!ambursri de credite pe termen scurt (1!!.!!!)6ncasri din noi emisiuni de aciuni 11!.!!!9li de dobFnzi (!.!!!)9li de dividende (1!!.!!!)III/.)# "et %e tre'orerie %i" $cti+it$te$ %e &i"$"7$re 840/000I/$ri$7i$ )ic*i%it7i)or =i $ ec*i+$)e"te)or %e )ic*i%it7i=!.!!!=1!.!!!=-"!.!!!;""!.!!!

80/000

/Lic*i%it7i =i ec*i+$)e"te %e )ic*i%it7i )$ :"ce!#t#) $"#)#i>%i" bi)$"7?

00/000

DI.


59/72

>%i" bi)$"7?

e cere s se calculeze i s se interpreteze indicatorii de ec3ilibru financiar (,2 @,2 ?@).

C$)c#)#) =i i"ter!ret$re$ .o"%#)#i %e r#)me"t >.R?,@;%apitaluri permanente@G Active imobilizate nete@; #"!.!!! G #*!.!!! ; /-!.!!! lei,@=1; %apitaluri permanente@=1 G Active imobilizate nete@=1 ; 5*'.!!! G #'.!!! ;='!.!!! leisau,@; Active circulante (inclusiv trezoreria activ)@ G atorii ciclice@ (inclusiv trezoreriadatorie) ; **!.!!! G 51!.!!! ; /-!.!!! lei,@; Active circulante (inclusiv trezoreria activ)@ G atorii ciclice@ (inclusiv trezoreriadatorie) ; **!.!!! G 51!.!!! ; /-!.!!! lei,@=1; Active circulante (inclusiv trezoreria activ)@=1G atorii ciclice@=1(inclusiv trezoreriadatorie) ; #.!1!.!!! G 1.#'!.!!! ; ='!.!!! lei

,ondul de rulment al e7erciiului @ este ne+ativ i semnific e7istena unui dezec3ilibrufinanciar determinat de +estiunea pe termen lun+. 6n e7erciiul @ investiiile pe termen lun+nu pot fi finanate n ntre+ime din surse de finanare pe termen lun+. 9entru acoperireanecesarului de finanare pentru ciclul de investiii ntreprinderea s/a ndatorat pe termen scurtceea ce are ca efect creterea presiunii asupra trezoreriei ntreprinderii n anii urmtori.Investiiile +enereaz rentabilitate dup o perioad mai lun+ de timp iar creditele pe termenscurt trebuie rambursate i remunerate cu dobFnd.,ondul de rulment al e7erciiului @=1 este pozitiv i are o valoare semnificativ.6ntreprinderea a obinut o cretere a capitalurilor permanente printr/o nou emisune de aciunii prin activitatea rentabil care a +enerat un rezultat semnificativ. 6n plus2 investiia nimobilizri corporale efectuat n e7erciiul @=1 a fost finanat dintr/o subvenie pentruinvestiii. 9rin urmare2 n e7erciiul @=1 nu au aprut nevoi de finanare pe termen lun+ dinactivitatea de investiii care s consume din capitalurile permanente efectul fiind favorabilasupra trezoreriei.

C$)c#)#) =i i"ter!ret$re$ Nece,$r#)#i %e .o"% %e R#)me"t >N.R?@,@; active circulante din e7ploatare@G datorii ciclice din e7ploatare@ ; #*!.!!!/'1!.!!! ;/-!.!!! lei

@,@=1; active circulante din e7ploatare@=1G datorii ciclice din e7ploatare@=1 ; 5!.!!! G'!.!!! ; =#5!.!!! lei

6n e7erciiul @2 nevoia de trezorerie pentru activitatea de e7ploatare a fost inferioarcomparativ cu sursele de finanare aferente activitii de finanare efectul fiind favorabilasupra trezoreriei. 6ntreprinderea a reuit o bun +estiune a creanelor clieni i a datoriilorfa de furnizori reuind s primeasc de la furnizori credite mai mari decFt cele oferite de eaclienilor.6n e7erciiul @=12 @, este pozitiv i are o valoare semnificativ lucru care se apreciaznefavorabil.


60/72

?@@; ,@G @,@ ; /-!/(/-!.!!!);=!!.!!! lei?@@=1; ,@=1G @,@=1 ;'!.!!!/#5!.!!!;="!.!!! leisau?@@; Active de trezorerie@G atorii de trezorerie@ ; !!.!!! G #!!.!!! ; = !!.!!! lei?@@=1; Active de trezorerie@=1G atorii de trezorerie@=1; 1.!"!.!!! G !!.!!! ; ="!.!!!

?rezoreria net este pozitiv n ambele e7erciii financiare i cu o variaie de "!.!!! lei de laun an la altul.9ornind de la prima relaie de calcul putem concluziona c variaia se datoreaz creteriisubstaniale a , c3iar dac i @, nre+istreaz o cretere semnificativ. ac avem nvedere cea de a doua relaie de calcul putem &ustifica variaia prin flu7urile mari de ncasric3iar dac i ndatorarea fa de bnci a crescut de - ori n e7erciiul @. asemenea analiz este limitat deoarece ?@ este vzut ca o valoarea rezidual. ac dorims realizm o analiz cauz/efect ar trebui s valorificm informaiile de+a&ate de ?abloulflu7urilor de trezorerie.

5/ AvFnd n vedere baza de date de la punctul s se calculeze i s se interpretezesoldurile de +estiune i capacitatea de autofinan are.

C$)c#)#) =i i"ter!ret$re$ ,o)%#ri)or %e @e,ti#"e

I"%ic$tori $)o$re Denituri din vFnzarea mrfurilor(/)%3eltuieli cu mrfurile vFndute

'!!.!!!/-!!.!!!

>? M$r9$ comerci$) >1? 00/000

$ar&a comercial(/)%onsumurile de la teri (c3eltuieli cu c3iriile)

!!.!!!(/)#!.!!!

>? $)o$re$ $%#@$t >2? >?40/000

Daloarea adu+at(=)Denituri din subvenii de e7ploatare

(=)Alte venituri din e7ploatare (venituri din cedareaactivelor i venituri din subvenii pentru investiii)(/)%3eltuieli de personal i asimilate(/)Alte c3eltuieli de e7ploatare (c3eltuieli cuactivele cedate)

-*!.!!!(=)'!!.!!!

(=)1#.!!!(/)-!!.!!!

(/)1".!!!>? Ece%e"t#) br#t %i" e!)o$t$re >4? >?333/000

>7cedentul brut din e7ploatare(/)%3eltuieli din a&ustarea valorii activelorimobilizate

'''.!!!

(/)#!.!!!>? Re'#)t$t#) %i" e!)o$t$re >? >?33/000

Denituri financiare (cFti+uri din cedarea

!


61/72

investiiilor financiare pe termen scurt)(/)%3eltuieli financiare (c3eltuieli cu dobFnzile)

"!.!!!(/)!.!!!

>? Re'#)t$t#) &i"$"ci$r >? -10/000

(S)ezultat din e7ploatare(S)ezultat financiar

'"'.!!!(/)1!.!!!

>? Re'#)t$t#) :"$i"te %e im!o'it >5? 33/000

ezultat nainte de impozit(/)%3eltuiala cu impozitul pe profit (51)

''.!!!(/)1#!.!!!

>? Re'#)t$t#) "et >10? 523/000

$ar&a comercial de !!.!!! reflect rentabilitatea comercial a ntreprinderii. >a este maimult de &umtate din cifra de afaceri i se conserv aproape inte+ral n valoarea adu+at2sin+ura c3eltuial e7tern fiind dat de c3iria ac3itat n e7erciiul @ n contul e7erciiului

@=1.>7cedentul brut din e7ploatare este de mai bine de dou ori mai mare decFt valoareaadu+at. ? CA. 50/000

METODA ADITII"%ic$tori $)o$re

1


62/72

ezultatul net(=)%3eltuieli cu a&ustrile de valoare(=)%3eltuieli din cedarea activelor(/)Denituri din cedarea activelor(/)Denituri din subvenii pentru investiii

#'.!!!#!.!!!1".!!!1!.!!!#.!!!

>? CA. 50/000

%apacitatea de autofinanare de "!.!!! lei este interpretat favorabil dac inem seama c epozitiv i de o mrime semnificativ2 c3iar superioar rezultatului net. %u toate acestea ne7erciiul @=1 ntreprinderea prin fore proprii nu i asi+ur autofinanarea dac inem seamade faptul c a primit o subvenie de '!!.!!! lei pentru finanarea activitii de e7ploatare.ac dm la o parte aceast subvenie vom observa c ntrepriderea nu este rentabil. 9robabil

prin natura activitii pe care o desfoar ea nu ar putea supravieui fr subvenii. B>8Activ economic ;'''.!!!8#.#"'.!!! ; !2-#sau-2#4

B>.

-.ata rentabilitiifinanciare (>;eturn

on >VuitW2 n en+lez)

9rofit net8%apitaluri proprii ;#'.!!!85*'.!!! ; !2-"#

sau-2"#

entabilitatea creatpentru acionari i care

acoper dividendele inevoia de autofinanareeste de -2"#4

B/R$te %e )ic*i%it$te1.ata lic3iditii curente(%urrent ratio2 nen+lez)


63/72

aproape de optim c3iari n situaia n care(rata optim este de #).

#.ata lic3iditii rapide(testul acid/acid test n

en+lez)


64/72

n ntreprindereapro7imativ 1 zile.

#.Diteza de rotaie acreanelor clieni(Avera+e collection

period2 n en+lez)

D%@=1; (old mediuclieni@=18%ifra de afaceri@=1)-"; (*!!.!!!:1#8'!!.!!!); -2'

zile

6ntreprinderea incaseaz creanele fade clieni n medie la un

interval de -" zile.-.Diteza de rotaie acreditelor furnizori(Avera+e paWable period2n en+lez)

D,@=1; (old mediufurnizori@=18Ac3iziii de

bunuri@=1)-" ;(""!.!!!:1#8'!!.!!!); #-2*5 zile

9entru apro7imareaac3iziiilor s/a utilizatcifra de afaceri.6ntreprinderea i ac3itfurnizorii2 n medie n# de zile. Ideal ar fifost ca plata furnizorilors se realizeze la uninterval de timp maimare decFt cel necesar

ncasrilor de la clieni.

53/e dau urmtoarele operaii:(1)vFnzarea unui teren la preul de vFnzare de 1.!!!.!!! lei2 ?DA #4 (factur)0 costul deac3iziie al activului vFndut este de *!!.!!! lei0(#)vFnzarea de investiii financiare pe termen scurt ac3iziionate n cursul anului: 1!! aciunila cursul bursier de 1! lei8buc0 cursul de la data ac3iziiei este de * lei8buc0(-)vFnzarea de imobilizri financiare: 1.!!! aciuni la cursul de 1" lei (acestea fusesercumprate anul trecut la cursul de 1 lei i de

curs fuziune

Documents