proiect de fuziune

5/14/2018 Proiect de fuziune

1/60

I

-------- - - - - --------, -

PROIECT DE FUZIUNEPRIN ABSORBTIEa societatilor comerciale:

-ROPHARMA S.A. (societate absorbanta)-DROPS FARM S.R.L. (societate absorbita)-ERGO FARM S.R.L. (societate absorbita)-EUROPHARM TRADING 7 S.A. (societate absorbita)-HELlOS S.R.L. (societate absorbita)-PLANTAGO S.R.L. (societate absorbita)-ROMANITA FARM S.R.L. (societate absorbita)

MARTIE 2012


2/60

PROIECT DE FUZIUNE

Cuprins

1 PREAMBULIIII "'. " '. "' , 32. DEFINITII 43. FORMA, DENUMlREA SI SEDIUL SOCIAL AL SOCIETATILOR COMERCIALEPARTICIP ANTE LA FUZIUNE 5

4. FUNDAMENTAREA 51CONDITIILE FUZIUNII 85. 5TABILlREA 51 EVALUAREA ACTlVULUI 51 PASlVULUI 106. MODALITATEA DE TRANSFER A ACTIVNILOR SI DATA LA CARE ACESTEADAU DREPTUL LA DIVIDENTE " 167. RATA DE SCHIMB A ACTIUNILOR, CUANTUMUL EVENTUALELOR PLATIIN NUMERAR SI MAJORAREA DE CAPITAL SOCIAL. 169. CUANTUMUL PRIMEI DE FUZIVNE 2110. DATA SITUATIILOR FINANCIARE DE FUZIVNE 2111. DATA FUZIUNII 21 12. ORICE ALTE DATE CARE PREZINTA INTERES PENTRU FUZIVNE 2113. ANEXE ALE PROIECTULUI DE FUZIVNE 25

2


3/60

PROJECT DE FUZJUNE

1. PrearnbulIn baza: Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor S.C. ROPHARMA S.A. nr. 7din data de 21.11.2011 Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Asociatilor S.C. DROPS FARM S.R.L. nr. 4din data de 23.11.2011 Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Asociatilor S.C. ERGO FARM S.R.L. nr. 4din data de 22.11.2011 Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor S.c. EUROPHARMTRADING 7 S.A. nr. 2 din data de 24.11.2011 Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Asociatilor S.c. HELlOS S.R.L. nr. 2 din

data de 27.02.2012 Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Asociatilor S.C. PLANTAGO S.R.L. nr. 1din data de 02.03.2012 Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Asoeiatilor S.c. ROMAN ITA FARM S.R.L.nr. 4 din data de 22.11.2011

si eu respectarea dispozitiilor legale ale: Legii nr. 31/1990 privind societatile comereiale, republieata, astfel cum a fost modificata sicompletata la zi (Legeasocietatilor comerciale) Legii nr.82/1991, republicata in Monitorul Oficial, Partea I, nr.629 din 26.08.2002, asacum a fost modificata si completata la zi (Legeacontabilitatii) Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr.1376/17.09.2004 pentru aprobarea Norme1orprivind fuziunea, divizarea, dizolvarea si lichidarea societatilor comerciale, precum siretragerea sau excluderea unor asociati din cadrul societatilor comerciale, publicat inMonitorul Oficial, Partea I, nr.1012 din 03.11.2004 (Norme1e metodologice privindfuziunea) Legii nr.297/2004 privind piata de capital, cu modificarile si completarile la zi Regulamentul CNVM nr.1/2006, privind emitentii si operatiunile eu valori mobiliare, cumodificarile si eompletarile ulterioare Legii eoneurentei nr.21/1996, publicata in Monitorul Oficial, Partea I, nr.88 din30.04.1996, astfel cum a fost completata si modificata la zis-a hotarat fuziunea prin absorbtie a S.C. ROPHARMA S.A., S.C. DROPS FARMS.R.L., S.C. ERGO FARM S.R.L, S.C. EUROPHARM TRADING 7 S.A., S.C.HELlOS S.R.L., S.C. PLANTAGO S.R.L., S.C. ROMANITA FARM S.R.L. precurn siintocmirea, sernnarea si publicarea de catre administratorii societatilor a prezentuluiProiect de Fuziune.


4/60

PROIECT DE FUZIUNE

2. DefinitiiUrmatorii termeni au fost utilizati in prezentul proieet avand sensul dat in definitiile de maiJOS :"Admiterea la Tranzactionare" - Introdueerea la tranzactionare a noilor actiunilor emise deSocietate pe piata reglernentata operata de BVB, la Categoria a I-a, in conditiile RegulamentuluiCNVM nr. 1/2006, Legii nr. 297/2004, regulilor BVBsi aleDepozitarului Central."BVB" - Acronimul pentru S.c. BURSA DE VALORI BUCURE$TI SA, operator de piatareglementata din Romania, autorizat de CNVM."Cadrul Juridic Aplicabil" - Legea nr. 31/1990, Legea nr. 297/2004, Regulamentul CNVMor. 1/2006, eodul BVB- operator de piata, Ordinul Ministrului Pinantelor nr. 1376/2004 pentruaprobarea Normelor Metodologice privind reflectarea illcontabilitate a principalelor operatiui defuziune, divizare, dizolvare ~i liehidare a societatilor comereiale, preeum si retragerea sauexcluderea unor asociati din cadrul societatilor comerciale ~i tratamentul fiscal al acestora, cumodificarile ~icompletarile ulterioare, Codul Fiscal, alte norme fiscalesi contabile incidente,Codul Muncii, Legea or. 67/2006 privind protectia drepturilor salariatilor in cazul transferuluiintreprinderii, al unitatii sau al unor parti ale acestora, Ordonanta de Urgenta a Guvemului nr.195/2005privindprotectia mediului, cu modificarile ~icompletarile ulterioare."CNVM" - Acronimul pentru COMISIA NAnONALA A VALORILOR MOBILIARE,autoritatea care reglernenreaza si supravegheaza piata de capital din Romania."Data de inregistrare" - Data stabilita prin Hotararea AGAE de Fuziune conform art. 238alin. (1) din Legea or. 297/2004 pentru identificarea actionarilor existenti in RegistrulActionarilor asupra carora se rasfrang efecteleHotararii AGAE de Fuziune."Data Proiectului de Fuziune" - 06 Martie 2012, data la care Proiectul de Fuziune a fostintocmit de administratorii societatilor participante si supus aprobarii. "Data Situatiilor Financiare Pentru Fuziune" - Data de 30.09.2011,stabilita de administratoriisocietatilor participante conform art. 241lit. i)din Legeanr. 31/1990."Depozitarul Central" - S.c. DEPOZITARUL CENTRAL S.A. Bucuresti, entitateautorizata de CNVM sa presteze activitati de inregistrare, depozitare si transfer deinstrumente financiare."Fuziune" - Procedura reglementata de Legea nr. 31/1990, constand in operatiunea prin caredoua sau mai multe societatati comerciale hotarasc atat atat transmiterea elementelor de activsi de pasiv catre una dintre societati (fuziune prin absorbtie) sau infiintarea unei noi norsocietati comerciale in scopul desfasurarii comune a activitatii (fuziune prin contopire)."Evaluator" - S.c. Alfa Chim Consulting S.A., inmatriculata la ORC Timis sub nr. J35/137/1993, cod de inregistrare fiscalaR03289680, eu sediul in Timisoara, str. Patriarh MironCristea nr.l , ap.2B,Jud. Timis , Romania, care a intoemit Rapoartele de Evaluare a societatilorparncipante."Legea nr. 31/1990" - Legea nr. 31/1990 privindmodificarile ~i cornpletarile ulterioare. c merciale, republicata, cu


5/60

PROIECT DE FUZIUNE

.Legea nr. 297/2004" - Legea nr. 297/2004 privind piata de capital, cu modificarile ~icompletarile ulterioare."Proiectul de Fuziune" - Prezentul document ~ntocmit de administratorii societatilorparticipante in conformitate cu Cadrul Juridic Aplicabil si Documentele Fuziunii, aprobat deadministratorii societatilor participante, care va fi publicat in Monitorul Oficial al Romaniei,Partea a IV-a, si care contine termenii si conditiile Fuziunii."Rapoarte de Evaluare" - Raportele de evaluare a societatilor participante la 30.09.2011 invederea pentru determinarea ratei de schimb, intocmite de Evaluator, in baza contractului,prin evaluatori autorizati de ANEVAR, utilizate in vederea stabilirii conditiilor Fuziunii."Regulamentul CNVM nr. 1/2006" - Regulamentul CNVM nr. 1/2006 privind ernitentii sioperatiunilecuvalorimobiliare, cu modificarile si completarile ulterioare."Situatiile Financiare Pentru Fuziune" - Situatiile financiare simplificate ale societatilorparticipante la Fuziune la 30.09.2011, utilizate de Evaluator pentru intocmirea Raportului deEvaluare si de administratorii societatilor comerciale participante la fuziune pentrustabilireaconditiilor Fuziunii."Societate absorbanta" - Societatea care va prelua patrimoniul societatii absorbite urmand saofere in schimb actionarilor acestei societati actiuni proprii."Societate absorbita"- Societate al carei patrimoniu se transmite in universalitatea sa societatiiabsorbante si care dupa efectuarea operatiunii de fuziune se va dizolva si isi va pierdepersonalitatea juridica.

"Data fuziunii" - data transmiterii efective a elementelor de activ si de pasiv si a inregistrariilaORC."Rata de schimb" - este rata la care vor fi schimbate partite sociale detinute de actionariisocietatii absorbite eu actiuni ale soeietatii absorbante"Prima de fuziune" - diferenta intre valoarea contabila a actiunilor nou emise si valoareanominala a acestora.

3. Fortna, denumirea si sediul social al societatilor comercialeparticipante la fuziune

La procesul de fuziune participa:DenumireaForma juridica S.c. ROPHARMA S.A.persoana juridici rornana, societate pe actiuni,adrnisa la tranzactionare, actiunile acesteia fiindinscrise la categoria I-a a BVB.Municipiul Brasov, str. Iuliu Maniu, nr.55, et.1, judetul Brasov

J08/2886/2007 ~ .~5 / V V V Iqp~ ~~

Sediul SocialNr. de ordine


6/60

PROIECT DE FUZIUNE

in Registrul Co mertul uiCod unic de inregistrareAtribut fiscal

1962437R

Durata de functionare nelimitataObiect principal de activitateComert cu amanuntul al produselor farmaceutice in magazme

specializate CAEN 4773Capital social 29,005,555 lei, subscris ~i integral varsat,

impartit in 291,005,550 actiuni nominative, fiecare actiune avando valoare nominala de 0,1 RON

DenumireaForma juridicaSediul SocialNearntNr. de ordinein Registrul ComertuluiCod unic de inregistrareAtribut fiscal

S.c. DROPS FARM S.R.L.persoana juridica rornana, societate cu raspundere limitata

Roman, Str. Bogdan Dragos, Bloc 5, Parter, Ap. 62, judetulJ27/1740/07.09.19934757178R

Durata de functionare nelimitataObiect principal de activitate'Comert cu arnanuntul al produselor farmaceutice in magazme

specializate CAEN 4773Capital social 300 lei, subscris ~i integral varsat,

impartit in 30 parti sociale, fiecare avand 0 valoare nominala de10 lei

DenumireaForma juridicaSediul SocialNr. de ordinein Registrul CornertuluiCod unic de inregistrareAtribut fiscal

S.c. ERGO FARM S.R.L.persoana juridica rornana, societate cu raspundere limitata

Bacau, str. George Bacovia, nr. 52, biroul nr.3, judet BacauJ04/1601/10.09.19934671203R

Durata de functionare nelirnitataObiect principal de activitateFabricarea preparatelor farmaceutice . Cod CAEN 2120Capital social 200 lei, subscris ~i integral varsat,

impaqit in 20 parti sociale, fiecare avand 0 valoare norninala de10 lei

DenumireaForma juridicaSediul SocialN r. de ordinein Registrul CornertuluiCod unic de inregistrareAtribut fiscal

S.C. EUROPHARM TRADING 7 S.A.persoana juridici romana, societate pe actiuni,

Ploiesti, str. Piata Victoriei, nr. 4, bloc CC Vest, judo Prahova.J29/582/09.03.19945352059R


7/60

PROIECT DE FUZIUNE

Durata de functionare nelimitataObiect principal de activitateComert cu amanuntul al produselor farmaceutice in magazine

specializate CAEN 4773Capital social 130,050 lei, subscris i integral varsat,

impartit ~n 51,000 actiuni nominative, fiecare acuune avand 0valoare nominala de 2,55 RON

DenumireaForma juridicaSediul SocialNr. de ordinein Registrul ComertuluiCod unic de inregistrareAtribut fiscal

S.c. HEllOS S.R.L.persoana juridici romana, societate cu raspundere limitata

Brasov, Str. Lunga, nrA, cam 1, judo BrasovJ08/1205/01.08.19915411147R

Durata de Iunctionare nelimitataObiect principal de activitateComert cu amanuntul al produselor farmaceutice in magazinespecializate CAEN 4773

Capital social 360 lei, subscris i integral varsat,impaI1it ~n 36 parti sociale, fiecare avand 0 valoare nominala de10 lei

DenumireaForma juridicaSediul SocialNr. de ordinein Registrul CornertuluiCod unic de inregistrareAtribut fiscal

S.c. PLANTAGO S.R.L.persoana juridica romana, societate cu raspundere lirnitata

Iasi, Str. Smardan, Nr.19, Et.1, Birou nr.I, Jud. IasiJ22/2419/28.09.19934805917R

Durata de functionare nelirnitataObiect principal de activitareComert cu amanuntul al produselor farmaceutice in magazine

specializate CAEN 4773Capital social 610 lei, subscris i integral varsat,

impartit in 61 parti sociale, fiecare avand 0 valoare norninala de10 lei

DenumireaForma juridiciSediul SocialNr. de ordinein Registrul ComertuluiCod unic de inregistrareAtribut fiscal

S.c. ROMANITA FARM S.R.L.persoana juridici romana, societate cu raspundere limitata

Bacau, str. George Bacovia, 52; jud Bacau104/2649/13.11.19922820937R

Durata de functionare nelirnitataObiect principal de activitateCornert cu amanuntul al produselor farmaceutice in magazine

specializate CAEN 4773


8/60

PROIECT DE FUZIUNE

Capital social 200 lei, subscris i integral varsat,irnpartit in 20 parti sociale, fiecare avand 0 valoare norninala de10 lei

4. Fundamentarea si conditiile FuziuniiA. Fundamentarea FuziuniiPrezentul Proiect de Fuziune a fost intocmit de administratorii societatilor participante inbaza prevederilor art. 250 lit. a) din Legea nr. 31/1990, raportat la art. 241, 251 $i laprevederile Capitolului 2 referitoare la fuziune din Titlul VI al Legii nr. 31/1990, al celorlaltenorme juridice continute in Cadrul Juridic Aplicabil si al Documentelor Fuziunii, pe bazaSituatiilor Financiare de Fuziune, astfel cum sunt definiti acesti termeni in preambul.Fuziunea are drept cauza principala optirnizarea activitatii comerciale in conditiile in caretoate societatile actioneaza in acelasi domeniu, repectiv comertul cu produse farmaceutice. I nurma Fuziunii, Societatea Absorbanta li va consolida pozitia pe piata produselor farmaceuticedin Romania, putand astfel concura la nivel national cu cele mai importante companii indomeniu.De asemenea, ca i motivatie suplirnentara, decizia de fuziune a fost fundamentata deurrnatoarele ratiuni economice i de strategie cornerciala: Eficientizarea actului de decizie rnanageriala, datorita experientei profesionale l

manageriale care exista in Societatile Implicate in Fuziune; imbunatalirea politicii de marketing pentru Societati Implicate in Fuziune; In schimbul actiunilor detinute la Societatile Absorbite, actionarii acesteia vor pnml

actiuni la Societatea Absorbanta, beneficiind astfel de avantajele listarii pecategoria a I-a aBVB, determinate in primul rand, de sporirea gradului de lichiditate i atractivitate aSocietatii Absorbance pe piata de capital, precum i de cresterea capitalizarii Emitentului;

0mai bun a utilizare a facilitatilor i fortei de munca existente sau 0 reducere a costurilorunitare de achizitie a materiilor prime prin cresterea volumului de activitate;

Cresterea puterii de negociere a Societatii Absorbante in relatiile cu furnizorii, clientii iinstitutiile financiare i de credit;

Eliminarea paralelismele din cadrul structurilor administrative ale Societatilor Implicate inFuziune; Fuziunea va contribui la 0mai buna alocare a resurselor la nivelul Societatii Absorbante; Cresterea capacitatii de desfacere i nivelul vanzarilor, prin crearea unei retele teritoriale de

desfacere mai extinsa i mai eficienta, U nirea celor 7 patrirnonii va deterrnina sporirea considerabila a puterii financiare, necesara

contractarii de credite bancare cu dobanzi mai mici, i, indirect, va avea ca i consecintaefectuarea de economii utile derularii in bune conditii a activitatilor Societatii Absorbante.

Dat fiind faptul ca toate cele sapte Societati Comerciale Implicate in Fuziune activeaza inacelasi sector de activitate, se preconizeaza d. ulterior Fuziunii noua entitate va beneficia deavantaje competitive. Totusi sunt necesare a fi subliniate cateva aspecre esentiale ce li vor pune~ n t a ~ U P ~ : ; ; ; ; t o a r eR O P ; : ; ; i V f ) Y 7 ~


9/60

PROIECT DE FUZIUNE

dependenta intr-o mare masura de preturile materiilor pnme l al produselor laproducator;

cornpetitia acerba venita din partea unor competitori puternici; reglementarile speciale ce pot fi ernise de catre autoritatile nationale si/ sau internationale ce

reglernenteaza domeniul farmaceutic;Punctele tari ale Societatii Rezultate din Fuziune ar putea consta in extinderea cotei de pialaprin preluarea, ca efect al Fuziunii, a Societatilor Absorbite, precum i imaginea pozitiva Indlldul clientilor. Punctele slabe se pot concretiza in reactii lente fala de actiunile derulate decompetitori i in slaba promovare a identitatii rezultate ca urmare a Fuziunii, Oportunitatilecreate Societatii Rezultate din Fuziune ca efect al Fuziunii sunt reprezentate de posibilitateaconcentrarii actionariatului, a eficientizarii actului de decizie managerial a , de consolidareapozitiei pe piala, cresterea puterii de negociere cu furnizorii etc.

Politica investitionala a Societati i Rezultate din Fuziune, va avea ca i directii principaleadaptarea si ajustarea spatiilor depozitului central la noile prevederi legale privind Normele debuna practica in distributie, modernizarea retelei proprii de farmacii, extinderea parcului auto,dezvoltarea sistemului IT.B. Conditiile FuziuniiFuziunea are loc prin absorbirea S.c. DROPS FARM S.R.L., S.C. ERGO FARM S.R.L, S.C.EUROPHARM TRADING 7 S.A., S.c. HEllOS S.R.L., S.c. PLANTAGO S.R.L., S.C.ROMANITA FARM S.R.L., de catre S.c. ROPHARMA S.A., in conformitate cuprevederile legale ale actelor normative enumerate mai sus in Preambulul prezentului Proiect,precum si cu celelalte dispozitii legale in vigoare aplicabileAsociatii/actionarii S.C. DROPS FARM S.R.L., S.c. ERGO FARM S.R.L, S.c.EUROPHARM TRADING 7 S.A., S.C. HEllOS S.R.L., S.C. PLANTAGO S.R.L., S.c.ROMANITA FARM S.R.L. vor primi in urma fuziunii actiuni emise de catre S.c.ROPHARMA S.A. conform dispozitiilor cuprinse in Tilul VI, Capitolul II din LegeaSocietatilor Comerciale si potrivit procedurii prevazute in Capitolul I al NormelorMetodologice privind FuziuneaIn urma fuziunii, societatile absorbite S.c. DROPS FARM S.R.L., S.C. ERGO FARM S.R.L,S.C. EUROPHARM TRADING 7 S.A., S.c. HEllOS S.R.L., S.c. PLANTAGO S.R.L.,S.c. ROMANITA FARM S.R.L. isi vor inceta existenta, pierzandu-si personalitatea juridica sise vor dizolva fara lichidare, urmand a fi radiate de la Oficiul Registrului Comertului la careau fost inregistrate.Patrimoniile societatilor absorbite S.c. DROPS FARM S.R.L., S.C. ERGO FARM S.R.L,S.c. EUROPHARM TRADING 7 S.A., S.c. HEllOS S.R.L., S.c. PLANTAGO S.R.L.,S.c. ROMANITA FARM S.R.L vor fi transmise in universalitatea lor, cu activ si pasiv(creante, debite, drepturi si obligatii), in starea in care se afla la Data Fuziunii, catre societateaabsorbanta S.c. ROPHARMA S.A. Astfel, de la Data Fuziunii, ROPHARMA S.A. vadobandi toate drepturile si va fi tinuta de toate obligatiile apartinand/incumband anteriorsocietatii absorbite.


10/60

PROIECT DE FUZIUNE

Toate drepturile reale si de creanta aferente, din patrirnoniile societatilor absorbite, S.c.DROPS FARM S.R.L., S.C. ERGO FARM S.R.L, S.C. EUROPHARM TRADING 7 S.A.,S.c. HELlOS S.R.L., S.c. PLANTAGO S.R.L., S.C. ROMANITA FARM S.R.L, si toateaccesoriile acestor drepturi, vor trece asupra S.C. ROPHARMA S.A. in mod corelativ, toateobligatiile, obligatiile personale propter rem si scriptae in rem aferente S.C. DROPS FARMS.R.L., S.c. ERGO FARM S.R.L, S.c. EUROPHARM TRADING 7 S.A., S.C. HELlOSS.R.L., S.c. PLANTAGO S.R.L., S.C. ROMANITA FARM S.R.L si orice alte obligatiiaccesorii, intra In patrimoniul S.c. ROPHARM S.A. de drept, prin simplul efect la Fuziunii,de la Data Fuziunii.Societatea absorbanta si toate activitatile, capacitatile, drepturile si privilegiile si autorizatiileacestea vor continua fara a fi afectate de Fuziune, in conditiile legii si ale Proiectului deFuziune.S.C. ROPHARMA S.A. isi mentine activitateaprincipalaconstand in "Comert cu amanuntul alproduselor farmaceutice, in magazine specializate" conform Cod CAEN 4773 si adresasediuluiin str. Iuliu Maniu nr.55, et.l,Brasov,judetulBrasov,Romania.

5. Stabilirea si evaluarea activului si pasivuluiActivele nete ale societatilor comerciale participante la Fuziune s-au determinat ca diferentadintre totalul activului si totalul datoriilor, pe baza bilanturilor (situatiilor financiare) defuziune avand ca data comuna 30.09.2011, stabilita potrivit hotararilor adunarilor generale,active nete acceptate de societati ca fiind reflectarea fide1aa inventarului efectuat patrimoniuluifiecareia.Pentru societatile participante activul net s-a calculat in baza inventarierii si evaluarii activelorsi pasivelor acestora, rezultatele evaluarilor fiind preluat si in bilantul (situatia financiara) defuziune.Elementele patrimoniale ale celor 7 societati comerciale participante la Fuziune au fostevaluate prin metoda activului net corectat, cu ocazia inventarierii la 30.09.2011, IIIconformitate cu dispozitiile Legii Conrabilitatii si a Regulamentului de aplicare a acesteia.Stingerea pasivelor societatii absorbite se va face prin preluarea acestora de catre societateaabsorbanta ROPHARMA S.A. ca efect al Fuziunii, in conforrnitate cu dispozitiile LegiiSocietatilor Comerciale, Normelor Metodologice privind Fuziunea.Activele si pasivele societatii absorbite care se transmit societatii absorbante se transfera lavaloarea contabila de la data situatiilor Financiare pentru Fuziune, respectiv 30.09.2011.Patrimoniile societatilor absorbite va fi predat societatii absorbante ulterior Hotararii AGEA deFuziune, pe baza unui Protocol de predare-primire incheiat intre ROPHARMA S.A. si cele 6societati absorbite, S.c. DROPS FARM S.R.L., S.C. ERGO FARM S.R.L, S.C.EUROPHARM TRADING 7 S.A., S.c. HELlOS S.R.L., S.c. PLANTAGO S.R.L., S.C.ROMANITA FARM S.R.L.A. Activ net contabil S.C. ROPHARMA S.A.

10


11/60

PROIECT DE FUZIUNE

ANC al S.C. ROPHARMA S.A.la 30.09.2011se prezinta astfel (conform Raport de Evaluareintocmit de Evaluator):

ACTIV nr. Bilan] la Corectii Valoarerd. 30.09.2011 evaluare corectataI.IMOBILIZARI NECORPORALE 1 2,401,279 72,279,516 74,680,795II. IMOBILIZARI CORPORALE 7 54,330,565 31,602,066 85,932,631III. IMOBILIZARI FINANCIARE 13 9,188,725 0 9,188,725A. ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 01 +02+03 ) 21 65,920,569 103,881,582 169,802,151I.STOCURI 22 34,682,712 0 34,682,712II. CREANTE 27 231,422,012 0 231,422,012ill. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 33 0 V. CASA SI CONTURI LA BANCI 37 13,326,114 13,326,114B. ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd.05+06+07+08) 38 279,430,838 0 279,430,838C. CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) 39 675,472 0 675,472TOTAL ACTIV (rd. 04+09+ 10) 40 346,026,879 103,881,582 449,908,461

PASIV nr. Bilant la Corectii Valoarerd. 30.09.201 t evaluare corectataD. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-OPERIOADA DEPANA LA UN AN 39 251,119,764 0 251,119,764E. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-OPERIOADA MAl MARE DE UN AN 48 5,668,048 0 5,668,048F. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI 51CHELTUIELI 57 54,314 0 54,314G. VENITURI IN AVANS (ct. 131+472) 61 6,552 0 6,552DATORII - TOTAL 64 256,848,678 0 256,848,678ACTIV NET CONT ABIL (lei) 65 89,178,201 193,059,783Numar parti sociale 66 291,005,550 291,005,550Valoare nominal a (lei) 67 0.10 0.10Valoarea unei parti sociale (lei) 68 0.31 0.66B. Activ net contabil S.C. DROPS FARM S.R.L.ANC al S.c. DROPS FARM S.R.L. la 30.09.2011 se prezinta astfel (conform Raport deEvaluare intocmit de Evaluator):

ACTIV nr. Bilant la Corectii Valoarerd. 30.09.2011 evaluare corectataL IMOBILIZARI NECORPORALE 1 0 635,710 6"35,710II. IMOBILIZARr CORPORALE 7 131,842 4,658 136,500III. IMOBILIZARr FINANCIARE 13 10,763 0 10,763A. ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 01+02+03) 21 142,605 640,368 782,973I.STOCURI 22 309,130 0 309,130II. CREANTE 27 559,043 0 559,043III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 33 0 0 0IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 37 25,471 0 25,471B. ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd.05+06+07+08) 38 893,644 0 893,644


12/60

PROIECT DE FUZIUNE

39 11,150 0 11,15040 1,047,400 640,368 1,687,768

PASIV nr. Bilant Ia Corectii Valoarerd. 30.09.2011 evaluare corectataD. DA TORII CE TREBUIE PLA TITE INTR-OPERIOADA DE PANA LA UN AN 39 1,103,237 0 1,103,237E. DA TORII CE TREBUIE PLA TITE INTROPERIOADA MAl MARE DE UN AN 48 0 0 0F. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI 51CHELTUIELI 57 0 0 0G. VENITURI IN AVAN5 (ct. 131+472) 61 0 0 0

DATORII TOTAL 64 1,103,237 0 1,103,237

ACTIV NET CONTABIL_(lei) 65 55,837 584,531Numar parti sociale 66 30 30Valoare norninala (lei) 67 10.00 i o . o oValoarea unei parti sociale (lei) 68 -1,861 19,484C. Activ net contabil S.C. ERGO FARM S.R.L.ANC al S.c. ERGO FARM S.R.L. la 30.09.2011 se prezinta astfe1 (conform Raport deEvaluare intocrnit de Evaluator):

ACTIV nr. Bilant la Corectii Valoarerd. 30.09.2011 evaluare corectataI.IMOBILIZARI NECORPORALE 1 0 419,314 419,314II. IMOBILIZARI CORPORALE 7 4,940 0 4,940m. lMOBILIZARI FINAN ClARE 13 0 0 0A. ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 01+02+03) 21 4,940 419,314 424,255I.STOCURl 22 201,112 0 201,112II. CREANTE 27 157,040 0 157,040m. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 33 0 0 0IV. CASA 51 CONTURl LA BANCI 37 6,879 0 6,879B. ACTIVE CIRCULANTE . TOTAL (rd.05+06+07 +08) 38 365,031 0 365,031C. CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) 39 2 0 2

TOTAL ACTIV (rd. 04+09+ 10) 40 369,973 419,314 789,288

PASIV nr. Bilant la Corectii Valoarerd. 30.09.2011 evaluare corectataD. DA TORII CE TREBUIE PLA TITE INTROPERIOADA DE PANA LA UN AN 39 352,788 0 352,788E. DA TORII CE TREBUIE PLA TITE INTROPERIOADA MAl MARE DE UN AN 48 0 0 0F. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI 51CHELTUIELI 57 0 0 0G. VENITURI IN AVANS (ct. 131+472) 61 0 0 0

DATORII TOTAL 64 352,788 0 352,788

12

436,500CTIV NET CONT ABIL leiNumar parti sociale 2 0


13/60

PROIECT DE FUZIUNE

67 10.00 10.0068 859 21,825

D. Activ net contabil S.C. EUROPHARM TRADING 7 S.A.ANC al S.C. EUROPHARM TRADING 7 S.A. la 30.09.2011 se prezinta astfel (conformRaport de Evaluare intocrnit de Evaluator):

ACTIV nr. Bilant la Corectii Valoarerd. 30.09.2011 evaluare corectataL IMOBILIZARI NECORPORALE 1 109,542 2,443,770 2,553,312II. IMOBILIZARI CORPORALE 7 568,664 197,165 371,498III. IMOBILIZARI FINANCIARE 13 4,640 0 4,640A. ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL (rd. 01+02+03) 21 682,846 2,246,605 2,929,450L 5TOCURI 22 999,442 0 999,442II. CREANTE 27 4,581,787 0 4,581,787m. INVE5TITII FINANCIARE PE TERMEN 5CURT 33 a a aIV. CASA 51CONTURI LA BANCI 37 518,363 0 518,363B. ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd.05+06+07+08) 38 6,099,592 0 6,099,592C. CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) 39 0 0 0

TOTAL ACTIV (rd. 04+09+10) 40 6,782,438 2,246,605 9,029,043

PASIV nr. Bitant la Corectii Valoarerd. 30.09.2011 evaluare corectataD. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTROPERIOADA DE PANA LA UN AN 39 5,793,380 0 5,793,380E. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTROPERIOADA MAl MARE DE UN AN 48 0 0 0F. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SICHELTUIELI 57 0 0 0G. VENITURI IN AVANS (ct. 131+472) 61 0 0 0

DATORII TOTAL 64 5,793,380 0 5,793,380 ACTIV NET CONT ABIL (lei) 65 989,058 3,235,663Numar parti sociale 66 51,000 51,000Valoare nominala (lei) 67 2.55 2.55Valoarea unei parti sociale (lei) 68 19.39 63.44

E. Activ net contabil S.C. HELlOS S.R.L.ANC al S.c. HELlOS S.R.L. la 30.09.2011 se prezinta astfe1 (conform Raport de Evaluareintocmit de Evaluator):

ACTIV nr, Bilant la Corectii Valoarerd. 30.09.2011 evaluare corectataI.IMOBILIZARI NECORPORALE 1 953 733,454 734,408II. IMOBILIZARI CORPORALE 7 4,135 8,855 12,990III. IMOBILIZARI FINANCIARE 13 504 0 504A. ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL (rd. 01+02+03) 21 5,592 742,310 747,901


14/60

PROIECT DE FUZIUNE

I. STOCURI 22 283,153 0 283,153II. CREANTE 27 2,293,236 0 2,293,236III. INVESTITII FINAN ClARE PE TERMEN SCURT 33 0 0 0IV. CASA SICONTURI LA BANCI 37 222,420 0 222,420B. ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd.05+06+07 + 08) 38 2,798,809 0 2,798,809C. CHELTUIEU IN AVAN5 (ct. 471) 39 1,848 0 1,848

TOTAL ACTIV (rd. 04+09+ 10) 40 2,806,249 742,310 3,548,559

PA5IV nr. Bilant la Corectii Valoarerd. 30.09.2011 evaluare corectataD. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-OPERIOADA DE PANA LA UN AN 39 2,745,195 0 2,745,195E. DATORI I CE TREBUIE PLATITE INTR-OPERIOADA MAl MARE DE UN AN 48 0 0 0F. PROVIZIOANE PENTRU RI5CURI 51CHELTUIEU 57 0 0 0G. VENITURI IN AVANS (ct. 131+472) 61 0 0 0

DATORII-TOTAL 64 2,745,195 0 2,745,195ACTIV NET CONTABIL (lei) 65 61,054 803,364Numar parti sociale 66 36 36Valoare nominal a (lei) 67 10.00 10.00Valoarea unei parti sociale (lei) 68 1,696 22,316F. Activ net contabil S.C. PLANTAGO S.R.L.ANC al S.c. PLANTAGO S.R.L. la 30.09.2011 se prezmta astfel (conform Raport deEvaluare intocrnit de Evaluator):

ACTIV nr. Bilant la Corectii Valoarerd. 30.09.2011 evaluare corectataI. IMOBIUZARI NECORPORALE 1 0 394,725 394,725T I. nrosurzxnr CORPORALE 7 1,442 128 1,570m. IMOBIUZARI FINAN ClARE 13 393 0 393A. ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 01 +02+03) 21 1,835 394,853 396,688I. STOCURI 22 99,942 0 99,942ll.CREANTE 27 587,899 0 587,899m. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 33 0 0 0IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 37 45,922 0 45,922B. ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd.05+06+07+08) 38 733,763 0 733,763C. CHELTUIEU IN AVANS (ct. 471) 39 0 0 0

TOTAL ACTIV (rd. 04+09+10) 40 735,598 394,853 1,130,451

14

nr. Bilant la Corectii Valoarerd. 30.09.2011 evaluare corectata39 768,977 0 768,97748 0 0 057 0 0 0f f r J 7 .

PASIVD. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-OPERIOADA DE PANA LA UN ANE. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-OPERIOADA MAl MARE DE UN ANF. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI 51


15/60

PROIECT DE FUZIUNE

DATORII TOTAL 64 768,977 o 768,977CHELTUIELIG. VENITURI IN AVANS (ct. 131+472) 61 o o 0

ACTIV NET CONT ABIL(lei) 65 33,379 361,474Numar parti sociale 66 61 61Valoare nominala Oei) 67 10.00 10.00Valoarea unei parti sociale (lei) 68 547 5,926

G. Activ net contabil S.C. ROMANITA S.R.L.ANC al S.c. ROMANITA S.R.L. la 30.09.2011 se prezinta astfel (conform Raport deEvaluare intocmit de Evaluator):

ACTIV nr, Bilant la Corectii Valoarerd. 30.09.2011 evaluare corectatiiI.IMOBILIZARI NECORPORALE 1 259 553,729 553,988II. IMOBILIZARI CORPORALE 7 136,741 -1,886 134,855III. IMOBILIZAru FINANCIARE 13 25,289 0 25,289A. ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL (rd. 01 +02+03 ) 21 162,289 551,843 714,1321. STOCURI 22 71,620 0 71,620II.CREANTE 27 670,439 0 670,439III. INVESTITII FINAN ClARE PE TERMEN SCUR T 33 0 0 0IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 37 205,375 0 205,375B. ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd.05+06+07+ 08) 38 947,435 0 947,435C. CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) 39 0 0 0

TOTAL ACTIV (rd. 04+09+ 10) 40 1,109,724 551,843 1,661,566

PASIV nr. Bilant la Corectii Valoarerd. 30.09.2011 evaluare corectataD. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTROPERIOADA DE PANA LA UN AN 39 568,493 0 568,493E. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTROPERIOADA MAl MARE DE UN AN 48 0 0 0F. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SICHELTUIELI 57 0 0 0G. VENITURIIN AVANS(ct.131+472) 61 0 0 0

DA TORII - TOTAL 64 568,493 0 568,493ACTIV NET CONTABIL (lei) 65 541,231 1,093,073Numar parti sociale 66 20 20Valoare nominaIa (lei) 67 10.00 10.00Valoarea unei parti sociale (lei) 68 27,062 54,654

15


16/60

PROIECT DE FUZIUNE

6. Modalitatea de transfer a actiunilor si data la care acestea daudreptul la dividente

Ca efect al Fuziunii, asociatilor societatii absorbite li se vor atribui actiuni ale societatiiabsorbante S.C. ROPHARMA S.A., emise, alocate si transferate conform procedurii stabilitein cadrul prezentului Proiect de Fuziune. Valoarea nominala a unei actiuni a societatiiabsorbante ROPHARMA S.A. ramane la suma de 0,10 lei/actiune.Actiunile vor da dreptulla dividente cu incepere de la data la care fuziunea va deveni efectiva,respectiv de la data inscrierii la Oficiul Registrului Comertului a mentiunii privind rnajorareacapitalului social al societatii absorbante S.c. ROPHARMA S.A.Urmare a Fuziunii, societatea absorbanta va ernite un numar de 194,085 actiuni, majorandu-siastfel capitalul social cu 19,408.50 lei. Astfel, S.c. ROPHARMA S.A. va avea un capital socialin valoare de 29.199.63,50 lei, divizat In 291,199,635 actiuni ordinare, nominative,dematerializate, cu 0valoare nominala de 0,1 leil actiune.De la Data Fuziunii, actionarii S.c. ROPHARMA S.A. existenti in Registrul Actionarilor laData de Inregistrare vor dobandi:- dreptul de proprietate asupra actiunilor alocate to societatea absorbanta si- dreptulla dividende 1ncadrul societatii absorbante.

Societatea absorbanta va distribui dividende actionarilor proprii in conformitate cu Legea nr.31/1990 si Legea nr. 297/2004.

7. Rata de schimb a actiunilor, cuantumul eventualelor plati innumerar si majorarea de capital social

7.1. Rata de schirnbLa 30.09.2011 S.C. ROPHARMA S.A. avea urmatoarea structura a actionarilor:

Actionari ROPHARMA S.A.societate absorbantaactiuni %

ARROW PHARMACEUTICALS INC. ST PETERSBURGUSA 91,125,853 31.31%ADD PHARMACEUTICALS LTD LIMASSOLCYP 68,297,122 23.47%alti actionari / others 68,245,795 23.45%RIMIA INVESTMENTS LIMITED LIMASSOLCYP 62,371,976 21.43%A.V.A.S. BUCURESTI SECTOR 1 964,804 0.33%

TOTAL 291,005,550 100.00%

16


17/60

PROIECT DE FUZIUNE

La 30.09.2011S.C. DROPS FARM S.R.L. avea urmatoarea structura a asociatilor:DROPS FARM S.R.L.

Asociati societate absorbitaparti sociale %

ROPHARMA S.A. 27 90.00%Rornanita Farm S.R.L. 3 10.00%TOTAL 30 100.00%

La 30.09.2011S.c. ERGO FARM S.R.L. avea urmatoarea structura a asociatilor:ERGO FARM S.R.L.


ROPHARMA S.A. 19 95.00%Rornanita Farm S.R.L. 1 5.00%

TOTAL 20 100.00%

La 30.09.2011 S.C. EUROROPHARM TRADING 7 S.A. avea urmatoarea structura aactionarilor:EUROPHARM TRADING 7

Actionari S.A.societate absorbitaactiuni %ROPHARMA S.A. 50,875 99.76%

Calimanescu Aurelia 125 0.24%TOTAL 51,000 100.00%

La 30.09.2011S.c. HELlOS S.R.L. aveaurmatoarea structura a asociatilor:HELlOS S.R.L.


ROPHARMA S.A. 35 97.22%Romanita Farm S.R.L. 1 2.78%TOTAL 36 100.00%

La 30.09.2011S.c. PLANTAGO S.R.L. avea urmatoarea structura a asociatilor:PLANTAGO S.R.L.


ROPHARMA S.A. 60 98.36%Romanita Farm S.R.L. 1 1.64%TOTAL 61 100.00%

17


18/60

PROIECT DE FUZIUNE

La 30.09.2011 S.c. ROMANITA FARM S.R.L. avea urrnatoarea structura a asociatilor:ROMANITA FARM S.R.L.

Asociati societate absorbitaparti sociale %ROPHARMA S.A. 18 90.00%

Bratescu Mihai 2 10.00%TOTAL 20 100.00%

Potrivit prevederilor Sectiunii finale din Normele Metodologice privind Fuziunea, societatilecomerciale absorbante care detin titluri de participate la societatile comerciale absorbite, voranula titlurile respective de participare, la valoarea contabila, prin diminuarea altor rezerve, aprimei de fuziune sau a capitalului social, in cuantumurile aprobate de Adunarea Generala aActionarilor. In acelasi timp, art.236 lit.e) din Legea Societatilor Comerciale dispune imperativca nu vor putea fi schimbate pentru parti sociale emise de societatea absorbanta partile socialesocietatii absorbite al caror titular este chiar, direct sau indirect societatea absorbanta.

Avand in vedere ca S.C. ROPHARMA S.A. (societate absorbanta) este asociat la S.c. DROPSFARM S.R.L., S.c. ERGO FARM S.R.L, S.c. EUROPHARM TRADING 7 S.A., S.C.HELlOS S.R.L., S.c. PLANTAGO S.R.L., S.c. ROMANITA FARM S.R.L. (societatiabsorbite), in aplicarea dispozitiilor legale amintite mai sus, la Data Fuziunii se vor produceefectele urmatoarelor operatiuni:

S.C. ROPHARMA S.A. va anula un numar de 27 parti sociale reprezentand 90,00 %din capitalul social al S.c. DROPS FARM S.R.L

S.c. ROPHARMA S.A. va anula un numar de 19 parti sociale reprezentand 95,00 %din capitalul social al S.c. ERGO FARM S.R.L S.C. ROPHARMA S.A. va anula un numar de 50.875 actiuni reprezentand 99,76 %

din capitalul social al S.c. EUROPHARM TRADING 7 S.A S.c. ROPHARMA S.A. va anula un numar de 35 parti sociale reprezentand 97,22 %

din capitalul social al S.C. HEllOS S.R.L S.C. ROPHARMA S.A. va anula un numar de 60 parti sociale reprezentand 98,36 %

din capitalul social al S.C. PLANTAGO S.R.L S.C. ROPHARMA S.A. va anula un numar de 18 parti sociale reprezentand 90,00 %

din capitalul social al S.C. ROMANITA FARM S.R.L De asernenea, avand in vedere ca S.c. ROPHARMA S.A. detine indirect, prin

intermediul S.C. ROMANITA FARM S.R.L. parti sociale in cadrul S.c. DROPSFARM S.R.L., S.c. ERGO FARM S.R.L., S.C. HEllOS S.R.L. si S.c. PLANTAGOS.R.L., acestea urmeaza a fi la randullor anulateS.c. ROPHARMA S.A. va ernite actiuni exclusiv pentru asociatii carora legea lepermite schimbul de actiuni, respectiv pentru asociatii BRATESCU MIHAl S1CALIMANESCU AURELIA, mai putin S.C. ROPHARMA S.A. insasiAstfel, pentru asociatul BRA TESCU MIHAl care detine 2 parti sociale in cadrul S.c.ROMAN ITA FARM S.R.L., societatea absorbanta va ernite si atribui un numar de165.618 actiuni (conform ratei de schimb calculate mai jos), in valoare totala de 109.308leiAstfel, pentru asociatul CALIMANESCU AURELIA care detine 125 actiuni in cadrulS.c. EUROPHARM TRADING 7 S.A., societatea absorbanta va emite si atribui un

18


19/60

PROIECT DE FUZIUNE

numar de 12.015 actiuni (conform ratei de schimb calculate mai jos), in valoare totalade 7.930 lei Asociatului BRATESCU MIHAl care detine 2 parti sociale in cadrul S.C.ROMANITA FARM S.R.L.. ise vor mai atribui un numar de 16.452 actiuni, pentruparticipatiile detinute indirect, prin intermediul S.C. ROMANITA FARM S.R.L. incadrul societatilor absorbite S.C. DROPS FARM S.R.L., S.c. ERGO FARM S.R.L.,S.c. HELlOS S.R.L. si S.C. PLANTAGO S.R.L. . Raportul de schirnb al actiunilor a fost determinat avandu-se in vedere activele nete dinSituatiile Financiare de Fuziune incheiate la 30.09.2011 si respecta procedurileprevazute de Normele Metodologice privind Fuziunea.

Activ net Valoarea partilor sodale/actiunilorcorectat conf. (lei)Compania Raport de Activ net/parte ValoareEvaluare sociala/actiune nominala(lei)

ROPHARMA S.A. 192,064,000 0.66 0.10DROPS FARM S.R.L. 585,000 19,484 10.00ERGO FARM S.R.L. 437,000 21,825 10.00EUROPHARM TRADING 7 S.A. 3,235,000 63.44 2.55HEllOS S.R.L. 803,000 22,316 10.00PLANTAGO S.R.L. 361,000 5,926 10.00ROMANITA FARM S.R.L. 1,093,000 54,654 10.00Rata de schimb parti sociale DROPS FARM S.R.L.lROPHARMA S.A.

= 19,484: 0.66 = 29,521.21Rata de schimb parti sociale ERGO FARM S.R.L./ROPHARMA S.A.

= 21,825: 0.66 = 33,068.18Rata de schimb actiuni EUROPHARM TRADING 7 S.A.lROPHARMA S.A.

= 63.44: 0.66 = 96.12Rata de schimb parti sociale HEllOS S.R.L.lROPHARMA S.A.

= 22,316: 0.66 = 33,812.12Rata de schimb parti sociale PLANT AGO S.R.L.lROPHARMA S.A.

= 5,926: 0.66 = 8,978.79Rata de schimb parti sociale ROMANITA FARM S.R.L./ROPHARMA S.A.= 54,654: 0.66 = 82,809.09

Numarul partilor sociale ce vor fi nou emise se determina prin inmultirea numarului de partisociale detinut de asociatii societatii absorbite cu raportul de schimb al partilor socialeprevazut conform Normelor Metodologice privind Fuziunea. In consecinta, numarulactiunilor noi ce va fi emis de ROPHARMA S.A. la Data Fuziunii, va fi :

pentru asociatul S.C. ROMANITA FARM S.R.L., BRATESCU MIHAl:numar parti sociale x rata de schimb = 2 x 82,809.09 = 165,618

19


20/60

PROIECT DE FUZIUNE

pentru actionarul EUROPHARM TRADING 7 S.A., CALIMANESCU AURELIA:numar actiuni x rata de schimb = 125 x = 12,015

asociatului S.C. ROMANIT A FARM S.R.L., BRATESeU MIHAl urmeaza a i sedistribui actiuni si pentru participatiile detinute indirect in cadrul societatilor absorbiteDROPS FARM S.R.L., ERGO FARM S.R.L., HELlOS S.R.L. si PLANTAGO S.R.L,prin intermediul S.c. ROMANITA FARM S.R.L. ,dupa cum urmeaza:

S.C. S.C. ERGO S.C. S.C.Specificatie U.M. DROPS FARM HELlOS PLANTAGFARM

S.R.L. S.R.L. S.R.L. o S.R.L.Activ net contabil corectat (conform lei 585,000 437,000 803,000 361,000Rapoarte de Evaluare)Toral parti sociale emise parti sociale 30 20 36 61COla participatie S.C. Romanita S.R.L. parti sociale 3 1 1 1COla participatie S.c. Rornanita S.R.L. % 10.00% 5.00% 2.78% 1.64%Valoare participatie detinuta de S.C. lei 58,500 21,850 22,306 5,918Romanita S.R.L. in cadrul societatilorabsorbiteCota participatie Mihai Bratescu in % 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%cadrul S.C.Romanita Farm S.R.L.Valoare participatie detinuta de lei 5,850 2,185 2,231 592asociatul Bratescu Mihai in cadrulsocietatilor absorbite prin interrnediulS.c. ROMANITA FARM S.R.Lpentru care urmeaza a ise atribuiactiuni S.C. ROPHARMA S.A.Valoarea de piata a actiunilor S.c. lei/ actiune 0.66 0.66 0.66 0.66ROPHARMA S.A. (conform Raport deEvaluare)Actiuni ROPHARMA S.A. ce urmeaza actiuni 8,864 3,311 3,380 897a i se atribui asociatului Bratescu Mihaipentru participatiile detinute deROMANIT A FARM S.R.L. in cadrulsocietatilor absorbite

In consecinta, structura asociatilor ROPHARMA S.A., dupa finalizarea Fuziunii, va suferiurmatoarele modificari:

ROPHARMA S.A.Actionari - dupa fuziune -

actiuni %ARROW PHARMACEUTICALS INC. ST PETERSBURGUSA 91,125,853 31.293%ADD PHARMACEUTICALS LTD LIMASSOL CYP 68,297,122 23.454%alti actionari / others 68,245,795 23.436%RlMIA INVESTMENTS LIMITED LIMASSOL CYP 62,371,976 21.419%A.V.A.S. BUCURESTI SECTOR 1 964,804 0.331%Bratescu Mihai 182,070 0.063%Calimanescu Aurelia 12,015 0.004%

TOTAL 291,199,635 100.00%


21/60

PROJECT DE FUZIUNE

7.2. Eventuale plati innumerarFuziunea se realizeaza fad. sulta (plati in numerar).

9. Cuantumul primei de fuziunePrima de fuziune, se calculeaza ca diferenta intre valoarea contabila a tuturor actiuniloralocate, nou emise de S.C. ROPHARMA S.A. si valoarea nominala a acestora (valoareamajorarii de capital social al S.C. ROPHARMA S.A.), adica:

Prima de fuziune = 128,096.10 lei - 19,408.50 lei = 108,687.60 leiPrima de fuziune se inregistreaza in contabilitatea societatii absorbante, potrivit planului decontun SI norme1or de utilizarea conturilor contabile elaborate de Ministerul FinantelorPublice.

10. Data Situatiilor Financiare de FuziuneFuziunea se realizeaza pe baza siruatiilor financiare de fuziune incheiate de S.C. ROPHARMAS.A., S.c. DROPS FARM S.R.L., S.C. ERGO FARM S.R.L, S.c. EUROPHARMTRADING 7 S.A., S.C. HELlOS S.R.L., S.c. PLANTAGO S.R.L., S.c. ROMANITAFARM S.R.L.. la 30.09.2011, data comuna stabilita prin hotararile adunarii generale aasociatilor fiecarei societati participante.

11. Data FuziuniiIn conformitate cu prevederile Legii societatilor comerciale, Fuziunea are loc la data inscrieriila Oficiul Registrului Comertului a mentiunii privind rnajorarea capitalului social al societatiiabsorbante.

12. Orice alte date care prezinta interes pentru Fuziune1. Consiliul de Adrninistratie al S.C. ROPHARMA S.A. declara in mod explicit c a Fuziunea.

proiectata nu are ca efect marirea obligatiilor actionarilor societatii,2. Societatea absorbanta isi va pastra sediul si obiectul de activitate, acesta urmand a fi

completat, dupa caz, cu activitatile desfasurate de societatile absorbite. Alte modificari


22/60

PROIECT DE FUZIUNE

statutare vor putea fi aduse de catre Adunarea Generala a Actionarilor, cu respectareadispozitiilor legale incidente.

3. De la Data Fuziunii, societatea absorbanta dobandeste toate drepturile materiale siprocesuale in toate cauzele in care societatile absorbite sunt parte sil sau in cauzele viitoare,care privesc patrimoniul preluat prin operatiunea de Fuziune si isi asuma toate obligatiilecorespunzatoare acestor drepturi materiale si procesuale.

4. Fuziunea are ca efect alocarea catre actionarii Societatilor Absorbite de actiuni emiseSocietatea Absorbanta, tranzactionate in cadrul Bursei de Valeri Bucuresti, Prin urmareactionarii care nu sunt de acord cu Fuziunea nu se pot prevala de dispozitiile art.242 dinLegea nr.247/2004 pentru a-si exercita dreptul de retragere. in schimb acestia beneficiazade dreptul de retragere reglementat de art.134 din Legea nr.31/1990, drept ce poate fiexercitat in termen de 30 de zile de la adoptarea hotararii adunarii generale extraordinare aactionarilor in cadrul careia a fost aprobata Fuziunea. In acest sens, actionarii vor depunedeclarajie scrisa de retragere, la sediul societatii din cadrul careia vor sa se retraga, Pretulplatit de societate pentru actiunile celui ce exercita dreptul de retragere va fi stabilit decatre un expert independent numit de judecatorul delegat, la solicitarea consiliului deadministratie, Costurile de evaluare sunt suportate de societate.

5. Cu prilejul Fuziunii, nici societatea absorbanta, nici societatile absorbite, nu acorda vreunavantaj special expertilor, Administratorilor, auditorilor financiari ori altor terti. Nu seacorda drepturi si/sau alre avantaje speciale actionarilor/asociatilor din societatileparticipante la Fuziune, altele decat cele prevazute de lege si de Actele Constitutive alesocietatilor participante.

6. in urma Fuziunii, actiunile emise de S.c. ROPHARMA S.A. vor fi rnentmute latranzactionare pe piata reglementata operata de BVB.

7. Operatiunea de rnajorare a capitalului social al S.c. ROPHARMA S.A. ca efect alFuziunii, si emiterea de noia actiuni ale S.C. ROPHARMA S.A. se vor reflecta in RegistrulActionarilor, prin grija Consiliului de Adrninistratie S.C. ROPHARMA S.A..

8. Operatiunea de Fuziunea ce se intentioneaza a fi realizata nu reprezinta 0 concentrareeconomica si nici nu e susceptibila de a fi 0 concentrare economica deoarece in toatesocietatile absorbite, societatea absorbanta e prezenta prin detinerea a eel putin 90% dincapitalul social si in plus nu sunt indeplinite conditiile pragului valoric prevazut la art 14din Legea 21/1996 "Legea concurentei".

9. Actiunile emise de S.c. ROPHARMA S.A. vor fi suspendate de la tranzactionare de catreBVB potrivit Cadrului Juridic Aplicabil, cu scopul de a facilita operatiunile DepozitaruluiCentral privind inregistrarea modificarilor referitoare la numarul instrumentelorfinanciare admise la tranzactionare.

10. Actul Constitutiv al ROPHARMA S.A. va fi modificat in conforrnitate cu Proiectul deFuziune si Hotararea AGEA de Fuziune.

11. La Data situatiilor Financiare Pentru Fuziune, tori angajatii S.c. ROPHARMA S.A. vorramane pe posturi, urmand a fi preluati SI angajatii societatilor absorbite, S.c.

22


23/60

PROJECT DE FUZIUNE

ROPHARMA S.A. urmand sa obtina calitatea de angajator fata de salariatii societatilorabsorbite. Contractele individuale de munca ale salariatilor S.C. ROPHARMA S.A. siContractul colectiv de munca aplicabil in cadrul societatii isi continua existenta siaplicabilitatea.

12. Fuziunea nu va aveaca efect concedieri individuale sau colective si nu implica 0modificaresubstantiala a conditiilor de munca in detrimentul salariatilor S.C. ROPHARMA S.A..13. Urmare a Fuziunii S.c. ROPHARMA S.A. ramane titulara a tuturor auorizatiilor,avizaelor, certificatelor, titlurilor obtinute pe numele societatii.14. intre Data Situatiilor Financiare Pentru Fuziune (30.09.2011) si Data Fuziunii, valoareaactivelor preluate prin operatiunea de Fuziune de la societatile absorbite vor suferimodificari, inclusiv ca efect al amortizarilor acumulate. Diferenta se va regulariza contabil,prin incorporarea unor rezerve din reevaluare care se transfers societatii absorbante.

15. Prezentul Proiect de Fuziune a fost intocmit in 10 (zeee)exemplare, la data de 06.03.2012,contine 24 pagini plus Anexele 1-8.16.Prezentul Proiect de Fuziune a fost intocmit de Administratorii societatilor participante,semnat de reprezentantii societatilor participante, imputerniciti expres, urmand caactionariil asociatii acestor societati sa decida asupra acestuia prin Hotarari AGAE deFuziune

17. Prezentul Proieet de Fuziune va fi depus la Oficiul Registrului Comertului de pe langaTribunalul Brasov si publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, dupa cum va dispunejudecatorul delegat.18. Entitatile care au contribuit la realizarea Proiectului de Fuziune declara ca, dupacunostintele lor, inforrnatiile cuprinse in prezentul document sunt in conformitate curealitatea inu contin omisiuni de natura sa afectezesemnificativ continutul acestuia.

Domnul Mihai Miron din partea S.C.ROPHARMA S.A. este imputernicit prinHotararea Adunarii Generale Extraordinare aActionarilor nr. 7 din 21.11.2011, saindeplineasca toate operatiunile necesare invederea Fuziunii.Domnul Mihai Bratescu din partea S.c.DROPS FARM S.R.L. este imputernicit prinHotararea Adunarii Generale a Asociatilor nr.4 din 23.11.2011, sa indeplineasca toateoperatiunile necesare in vederea FuziuniiDomnul Mihai Bratescu din partea S.c.ERGO FARM S.R.L. este imputernicit prin

23


24/60

PROIECT DE FUZIUNE

Hotararea Adunarii Generale a Asociatilor nr.4 din 22.11.2011, sa indeplineasca toateoperatiunile necesare in vederea FuziuniiDomnul Ene Danut-Marian din partea S.c.EUROPHARM TRADING 7 S.A. esteimputernicit prin Hotararea AdunariiGenerale a Actionarilor nr. 2 din 24.11.2011,sa indeplineasca toate operatiunile necesare invederea FuziuniiDoamna Gina-Carmen Bratescu din parteaS.C. HELlOS S.R.L. este imputernicit prinHotararea Adunarii Generale a Asociatilor nr.2 din 27.02.2012, sa indeplineasca toateoperatiunile necesare in vederea Fuziunii Doamna Simona Camelia Baciu din parteaS.C. PLANTAGO S.R.L. este imputernicitprin Hotararea Adunarii Generale aAsociatilor nr. 1 din 02.03.2012, saindeplineasca toate operatiunile necesare IIIvederea FuziuniiDomnul Mihai Bratescu din partea S.c.ROMANIT A FARM S.R.L. este imputernicitprin Hotararea Adunarii Generale aAsociatilor nr. 4 din data de 22.11.2011 saindeplineasca toate operatiunile necesare IIIvederea Fuziunii

24


25/60

PROIECT DE FUZIUNE

13. Anexe ale Proiectului de Fuziune

ANEXAnr.1

ANEXAnr.2ANEXAnr.3ANEXAnr.4ANEXAnr.SANEXAnr.6ANEXAnr.7ANEXAnr.S

Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor S.C.ROPHARMA S.A. nr. 7 din data de 21.11.2011 Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Asociatilor S.c. DROPSFARM S.R.L. nr. 4 din data de 23.11.2011 Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Asociatilor S.c. ERGOFARM S.R.L. nr. 4 din data de 22.11.2011 Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor S.C.EUROPHARM TRADING 7 S.A. nr. 2 din data de 24.11.2011 Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Asociatilor S.C. HEllOSS.R.L. nr. 2 din data de 27.02.2012 Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Asociatilor S.c.PLANTAGO S.R.L. nr. 1 din data de 02.03.2012 Hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Asociatilor S.c.ROMANITA FARM S.R.L. nr. 4 din data de 22.11.2011Situatiile financiarede fuziune S.c. ROPHARMA S.A.Situatiile financiarede fuziune S.c. DROPS FARM S.R.LSituatiile financiarede fuziune S.c. ERGO FARM S.R.LSituatiile financiarede fuziune S.c. EUROPHARM TRADING 7 S.A.Situatiile financiarede fuziune S.c. HEllOS S.R.LSituatiile financiarede fuziune S.c. PLANTAGO S.R.LSituatiile financiarede fuziune S.c. ROMANITA FARM S.R.L

25


26/60

Page 1 of 3J~


27/60

Page 2 of 3

~~


28/60

sociale {ct.1623 + 1626+ 167+ 1687+2698+421 +423 +424+426+427 +4281 +431 +437 +4381 +441 +4423+4428+444+446+447 +4481+4551 +4558+456+457 +4581 +462+473+509+5186+ 5193+

Page 3 of 3


29/60

le i

l.Cheltuieli de constituireCheltuieli de dezvoltare 3 0 0Concesiuni, brevete ,Iicente,marci comerciale 4 0 0 0

4.Fond comercial 5 0 635,710 635,7105.Avansuri si imob necorporale in curs de executie 6 0 0 0II. IMOBILIZARI CORPORALE 7 131,842 4,658 136,500l.Terenuri 8 0 0 02.Constructii 9 64,367 1,933 663.1nstalatii tehnice si masini 10 27,435 865 28

instalatii, utilaje si mobilier 11 40,041 1,859. si imob corporale in curs de executie 12 0 0

. IMOBILIZARI FINANCIARE 13 10,763 0 1014 0 0e prurnuturi acordate entitatilor afiliate 15 0 0.Interese de participare 16 0 0.Impr acordate entitatilor interese de participare 17 0 0

.Investitii detinute ca imobilizari 18 0 019 10,763 0 1020 0 021 142,605 640,36822 309,130 023 0 024 0 025 309,130 026 0 027 559,043 0

l.Creante comerciale 28 528,863 0 528,863de incasat de la entitatile afiliate 29 0 0 0

.Sume de incasat de la ent interese de partie 30 0 0 0Alte creante 31 30,181 0Capital subscris si nevarsat 32 0 0INVESTITII FINAN ClARE PE TERMEN SCUR T 33 0 0

1. Titluri de participare detinute la societatile din cadrul grupului 34 0 0Actiuni proprii 3S 0Alte investitii financiare pe termen SCUTt 36 0 0

IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 37 25,471 0ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 05+06+07+08) 38 0CHEL TUIELI IN AVANS 471

i T h ~

l.Imprumuturi din ernisiunea de obligatiuni2.Sume datorate institutiilor de credit3.Avansuri incasate in contul comenzilor.. comerciale - furnizoriS.Efecte de cornert de platit

datorate entitatilor afiliate~ datorate en!C ; : 2 ; partie

3 9404142

1,103,237ooo

oooo

Page 1 of24~

43 832,109 044 0 045 0 046 0 01 P f t ; ~


30/60

8.Alte datarii incl dat fiscale si dat privind asig socDA TORII CE TREBUIE PLA TITE INTRO PERIOADA

48 0 01.Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni 49 0 0.Sume datorate institutiilor de credit 50 0 0.Avansuri incasate in contul comenzilor 51 0 0.Datorii comerciale - furnizori 52 0 0.Efecte de comert de platit 53 0 0

darorate entitatilor afiliate 54 0 0.Sume datorate ent pe baza de interese de partie 55 0 08.Alre datorii incl dat fiscale si dat privind asig soc 56 0 0F. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI 57 0 0l.Provizioane pentru pensii si obligatii similare 58 0 0e 59 0 060 0 0

00

Page 2 of 2u-


31/60

274521 +4528 -

28

Page 1 of 3 h~ - & - .4w/~/()VV7


32/60


33/60

56

77

Page 3 of 3~ut>6-


34/60

LCheltuieli de constituireCheltuieli de dezvoltareConcesiuni, brevete ,licente,marci comerciale 4 0 0ond comercial 5 0 419,314Avansuri si imob necorporale in curs de executie 6 0 0IMOBILIZARl CORPORALE 7 4,940 0

8 0 09 0 0

.Instalatii tehnice si masini 10 0 0

.Alte instalatii, utilaje si mobilier 11 4,940 0

.Avansuri si imob corporale in curs de executie 12 0 0. IMOBILIZARl FINANCIARE 13 0 0

l.Actiuni detinute la entitatile afiliate 14 0 0.Imprumuturi acordate entitatilor afiliate 15 0 0.Interese de participare 16 0 0.Impr acordate entitatilor interese de participare 17 0 0.Investitii detinute ca imobilizari 18 0 0.Alte imprumuturi 19 0 0.Actiuni proprii 20 0 0ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL (rd. 01 +02+03) 21 4,940 419,314STOCURI 22 201,112 0

l.Materii prime si materiale consumabile 23 0 0.Productia in curs de executie 24 0 0.Produse finite si marfuri 25 201,112 0.Avansuri pentru cumparari de stocuri 26 0 0CREANTE 27 157,040 0l.Creante comereiale 28 151,859 0.Sume de ineasat de la entitatile afiliate 29 0 0.Sume de incasat de la ent interese de partie 30 0 0.Alte ereante 31 5,181 0.Capital subscris si nevarsat 32 0 0INVESTITII FINAN ClARE PE TERMEN SCUR T 33 0 0 1. Titluri de participare detinute la societatile din cadrul grupului 34 0 0. Actiuni proprii 35 0

. Alte investitii financiare pe termen seurt 36 0 0. CASA SI CONTURI LA BANCI 37 6,879 0

38 365,031 02 0

. : 0 ' 00 .

l.Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni.Sume datorate institutiilor de credit.Avansuri incasate in contul eomenzilor.Datorii comerciale . furnizoriEfecte de comert de platitSume datorate entitatilor afiliate.Surne datorate ent pe baza de interese de partie

~ C f u ~

3940

352,788o oo41 0 0~ 0 043 323,023 0 0 045 0 046 fPj~age 1 of 24~


35/60

8.Alte datorii incl dat fiscale si dat privind asig socE. DATORII CE TREBUIE PLA TITE INTRO PERIOADA

48 0 0l.Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni 49 0 0.Sume datorate institutiilor de credit 50 0 03.Avansuri incasate in contul comenzilor 51 0 0.Datorii comerciale . furnizori 52 0 05.Efecte de cornert de platit 53 0 06.Sume datorate entitatilor afiliate 54 0 07.Sume datorate ent pe baza de interese de partie 55 0 08.Alte datorii incl dat fiscale si dat privind asig soc 56 0 0. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI 57 a 0l.Provizioane pentru pensii si obligatii similare 58 0 059 0 0

60 0 061

Page 2 of 2~~


36/60

Page 1 of 3J u : ; 6 ; -4521+4528-


37/60

Page2of3 ;j,~4~l(Jw!


38/60

Page 3 of 34~:;6


39/60

3 0 03.Concesiuni, brevete ,licente,marci comerciale 4 0 0

comercial 5 109,542 2,443,7705.Avansuri si imob necorporale in curs de executie 6 0 0IMOBIUZARI CORPORALE 7 568,664 -197,165

8 0 09 534,202 -198,016

3.Instalatii tehnice si masini 10 10,879 851.Alte instalatii, utilaje si mobilier 11 23,583 05.Avansuri si imob corporale in curs de executie 12 0 0III. lMOBlLIZARI FINAN ClARE 13 4,640 0

14 0 0. acordate entitatilor afiliate 15 0 0

de participare 16 0 0acordate entitatilor interese de participare 17 0 0... detinute ca irnobilizari 18 0 0

19 4,640 020 0 021 682,846 2,246,60522 999,442 023 0 024 0 025 999,442 0

vansuri pentru cumparari de stocuri 26 0 0CREANTE 27 4,581,787 0

28 4,499,918 02.Sume de incasat de la entitatile afiliate 29 0 03.sume de incasat de la ent interese de partie 30 0 0Alte creante 31 81,870 0Capital subscris si nevarsat 32 0 0INVESTITII F1NANC1ARE PE TERMEN SCURT 33 0 0

1. Titluri de participare detinute la societatile din cadrul grupului 34 0 0Actiuni proprii 35 0Alte investitii financiare pe termen scurr 36 0 0. CASA SI CONTURI LA BANC1 37 518,363 0ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 05+06+07+08) 38 6,099,592 0CHELTUIELI IN AVANS 471 0

39 5,793,380 040 0 041 0 0

. incasate in contul comenzilor 42 0 0comerciale - furnizori 43 5,136,276 0Efecte de comert de platit 44 0 0Sume datorate entitatilor afiliate 45 0 0.Sume datorate ent pe baza de interese de partie

46~0

J ~t::; Page 1 of2du-~


40/60

- ------------------------

.Alte datorii incl dat fiscale si dat privind asig socDATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADAMARE DE UN AN 48 0 0

l.1mprumuturi din emisiunea de obligatiuni 49 0 0datorate institutiilor de credit 50 0 0

3.Avansuri incasate in contul comenzilor 51 0 0atorii comerciale - furnizori 52 0 0

5.Efecte de comert de platit 53 0 06.Sume datorate entitatilor afiliate 54 0 0.Sume datorate ent pe baza de interese de partie 55 0 08.Alte datorii incl dar fiscale si dat privind asig soc 56 0 0F. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI 57 0 0l.Provizioane pentru pensii si obligatii similare 58 0 02.Provizioane pentru irnpozite 59 0 03.Alte provizioane 60 0 0VENITURI IN AVANS (ct. 131+472) 61 0

62 063

Page 2 of 2!w/Y. -


41/60

4521 +4528-28

J


42/60

(l" ~ Page2of3]tlt1~ , gv&-


43/60

Q_,~ . Page 3 of 3/ t t P / .~Uvt5:-


44/60

3 0.Concesiuni, brevete ,licente,marci comerciale 4 953 1,117

comercial 5 0 732,338.Avansuri si irnob necorporale in curs de executie 6 0 0IMOBILIZARI CORPORALE 7 4,135 8,855

8 0 09 0 010 4,135 3,485

instalatii, utilaje si mobilier 11 0 5,370si imob corporale in curs de executie 12 0 0

. IMOBILIZARI FINANCIARE 13 504 0I.Actiuni detinute la entitatile afiliate 14 500 0.Imprumuturi acordate entitatilor afiliate 15 0 0.Interese de participare 16 0 a.Impr acordate entitatilor interese de participare 17 0 0.Investitii detinute ca imobilizari 18 0 0.Alte imprumuturi 19 4 0.Actiuni proprii 20 0 0. ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 01+02+03) 21 5,592 742,310STOCURI 22 283,153 0

l.Materii prime si materiale eonsumabile 23 696 0.Productia in curs de executie 24 0 0.Produse finite si marfuri 25 279,007 0.Avansuri pentru cumparari de stocuri 26 3,449 0CREANTE 27 2,293,236 0l.Creante comerciale 28 2,293,236 0.Sume de incasat de la entitatile afiliate 29 0 0.Sume de ineasat de la ent interese de partie 30 0 0.Alte creante 31 0 0.Capital subscris si nevarsat 32 0 0INVESTITII FINANCIARE PE TERM EN SCURT 33 0 0 1. Titluri de participare detinute la societatile din cadrul grupului 34 0 0Actiuni proprii 35 0

. Alte investitii financiare pe termen scurt 36 0 0. CASA SI CONTURI LA BANC! 37 222,420 0

38

l.Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni2.Sume datorate institutiilor de credit3.Avansuri incasate in contul comenziloratorii comerciale - furnizori5.Efecte de comert de platit6.Sume datorate entitatilor afiliatei A ' " " em pe baza0 : i : ; '

39 2,745,195 040 0 041 0 042 0 043 2,700,180 044 0 045 0

0

~Page 1 of 24&c


45/60

.Alte datorii inel dat fiscale si dat privind asig socDATORII CE TREBUIE PLA TITE INTRO PERIOADA

48 0 0l.Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni 49 0 0.Surne datorate institutiilor de credit 50 0 0.Avansuri incasate in contul comenzilor 51 0 0.Datorii comerciale . furnizori 52 0 0.Efecte de comert de platit 53 0 0

datorate entitatilor afiliate 54 0 0.Sume datorate ent pe baza de interese de partie 55 0 08.Alte datorii inel dat fiscale si da t privind asig soc 56 0 0F. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI 57 0 0 0l.Provizioane pentru pensii si obligatii similare 58 0 0 0rovizioane pentru impozite 59 0 03.Alte provizioane 60 0 0G. VENITURI IN AVANS {ct. 131+472) 0

0

Page2 of2L~


46/60

>: Page1of39 t t ; ~ !~


47/60

~. Page2of37 t f o P / _ f A / ~ .!~


48/60

" .{{~ \ ~ ~~ ,"";,', ..

56

7 7

Page 3 of 3~~


49/60

39404142

768,977ooo

e-r.LhLU comerciale - furnizori.Efecte de cornert de platit

datorate entitatilor afiliate.Sume datorate ent pe baza de interese de partie~ ~ 1:: Page 1 of 2~~

43 757,54144 0

~


50/60

lei

8.Alte datorii incl dat fiscale si dat privind asig socE. DATORII CE TREBUIE PLA TITE INTR-O PERIOADA

48 0 0l.Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni 49 0 0.Sume datorate institutiilor de credit 50 0 0.Avansuri incasate in contul comenzilor 51 0 0.Datorii comerciale - furnizori 52 0 05.Efecte de comert de platit 53 0 06.Sume datorate entitatilor afiliate 54 0 0.Sume datorate em pe baza de interese de partie 55 0 08.Alte datorii inc! dat fiscale si dat privind asig soc 56 0 0F. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI 57 0 0l.Provizioane pentru pensii si obligatii similare 58 0 02.Provizioane pentru impozite 59 0 03.Alte provizioane 60 0 0G. VENITURI IN AVANS (ct. 131+472) 61 0 01.Subventii pentru investitii 62 0 02. Venituri . illavans 63 0 0


51/60

le i


52/60


53/60

Page 3 of 3 . / 1 5


54/60

.Instalatii tehnice si masini

.Alte instalatii, utilaje si mobilier5.Avansuri si imob corporale in curs de executie

IMOBILIZARI FINANCIAREl.Actiuni detinute la entitatile afiliate.Imprumuturi acordate entitatilor afiliate3.lnterese de participare4.Impr acordate entitatilor interese de participare5.1nvestitii detinute ca imobilizari6.AIte imprumuturi7.Actiuni propriiA. ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL (rd. 01+02+03 )STOCURI

l.Materii prime si materiale consumabile2.Productia in curs de executie3.Produse finite si marfuri4.Avansuri pentru cumparari de stocuriCREANTEl.Creante comerciale2.Sume de incasat de la entitatile afiliate.Sume de incasat de la ent interese de partie4.Alte creante5.Capital subscris si nevarsat

INVESTITII FINAN ClARE PE TERM EN SCUR T . Titluri de participare detinute la societatile din cadrul grupuluiActiuni proprii. Alte investitii financiare pe termen scurt. CAS A 51 CONTURI LA BANCIACTIVE CIRCULANTE TOTAL (rd. 05+06+07+08)CHELTUIELI IN AVANS

i T h i l l

00

4 259 315 0 553,6986 0 07 136,741 1,8868 0 09 110,984 5,19910 5,732 99811 20,025 2,31512 0 013 25,289 014 0 015 25,289 016 0 017 0 018 0 9 0 020 0 0 021 162,289 551,843 714,13222 71,620 0 71,62023 0 0 024 0 0 025 71,620 026 0 027 670,439 028 659,467 029 0 030 0 031 10,973 032 0 033 0 034 0 035 036 0 037 205,375 03839

o n o '

.... JLJa_ J comerciale . furnizoride comert de platitdatorate entitatilor afiliate

.Sume datorate ent pe baza de interese de partie' ) Page 1 of2l.>

3940414243444546

568,493ooo546,569oo

ooooo


55/60

48 0 01.Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni 49 0 a

datorate institutiilor de credit 50 0 03.Avansuri incasate in contul comenzilor 51 0 a

.. comerciale - furnizori 52 a a5.Efecte de comert de platit 53 a 06.Sume datorate entitatilor afiliate 54 a 07.Sume datorate ent pe baza de interese de partie 55 0 08.Alte datorii inel dat fiscale si dat privind asig soc 56 0 0F. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI 57 0 0l.Provizioane pentru pensii si obligatii similare 58 0 0 5 9 0 060 0 061 0 00

Page 2 of 2A:zr


56/60

Page 1 of 3Af~


57/60

~7 ~-page20f3/ I % M A I " 7 4t~


58/60

lei

.~ ':'~>'"";;;:"~-" Y;(,, ' , ' , ' : - ". ~ ' - - . : ' ' : _ _ . . ~ , : +7. Sume datorate intereselor de participare (ct.1662+ 1686+2692+4521 +4528) 56 01 5.A u e c ato ru , mcrusiv catoru I1SCaIeS l aite catoru ptasigurari sociale (ct.1623 + 1626+ 167+ 1687+2698 +421 +423+ 424+426+427 +4281 +431 +437 +4381 +441 +4423+4428+444+446+447 + 4481 + 4551 +4558+456+457 +4581 +462+473 + 509+ 5186+ 5193 + 5194 + 5195+ 5196 +5197) 57 5,668,048TOTAL (rd SOIa 57) 58 5,668,048H. PROVIZIOANE PT RISCURI SI CHELTUIELI1 . Provizioane pt pensii si alte obligatiuni sirnilare 59 02. Alte provizioane (ct. 151) 60 54,314TOTAL PROVIZIOANE (rd. 591a 60) 61 54,314I.VENITURI IN AVANS (ct. 131 +472) 62 6,5521. CAPITAL SI REZERVE 63 29,100,5551. CAPITAL (rd. 641a 66) din care:- capital subscris nevarsat (ct.l011) 64 0- capital subscris varsat (ct.1012) 65 29,100,555- patrimoniul regiei (ct. 1015) 66 0II. PRIME OE CAPITAL (ct. 1041+ 1042+1043+ 1044) 67 1,962,780III. REZER VE DIN REEV ALUARE SoldC 68 37,263,935(ct. 105) SoldO 69 0IV. REZERVE (ct. 106) (rd. 711a 74) 70 13,697,2911.Rezerve legale (ct. 1061) 71 1,750,7362. Rezerve pt actiuni proprii (ct. 1062) 72 03. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063) 73 04. Rezerve pt surplusul realizat din rezerve din reevaluare(ct. 1065) 74 105,4315. Alte rezerve (ct. 1068+/- 107) 75 11,841,124Actiuni proprii (ct.109) 76 1,270,977Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct.141) 77 0Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct.149) 78 228,855V. REZULTATULREPORTAT SoidC 79 0(ct. 117) SoldO 80 0VI. REZULTATUL EXERCITIULUI SoldC 81 8,653,472(ct. 121) SoldO 82 0Repartizarea profitului (cr. 129) 83 0TOTAL CAPIT ALURI PROPRII (rd.63+ 67 + 68 + 69+ 70+ 75-76+ 77-78 + 79-80-81) 84 89,178,201Patrimoniul public (ct. 1016) 85 0TOTAL CAPITALURI (rd. 80+81) 86 89,178,201

~ ~ Page30f3- ; I Y ~ ; P v ' 1 ~


59/60

If[\ 1O 'J 'iV 7 [\ ,. r .~ ~

le i

2,401,279 72,279,516 74,680,795o 0o 0

123456789101112131415

.Interese de participare 16

.Impr acordate entitatilor interese de participare 175.Investitii detinute ca imobilizari 186.Alte imprumuturi 197.Actiuni proprii 20ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL (rd. 01+02+03) 21STOCURI 22i.Materii prime si rnateriale consumabile 23.Productia in curs de executie 24

finite si rnarfuri 25. pentru cumparari de stocuri 26

.CREANTE 27

I.Cheltuieli de constituireCheltuieli de dezvoltare.Concesiuni, brevete ,licente,marci comerciale.Fond comercialvansuri si imob necorporale in curs de executieIMOBIUZARI CORPORALE

170,387 02,230,892 72,279,516

0 054,330,565 31,602,0668,174,788 7,768,39936,211,736 21,540,0814,554,659 1,896,5412,228,595 397,0453,160,787 09,188,725 0529,991 0

3,629,573 05,029,161 00 00 00 00 0

65,920,569 103,881,582 169,802,34,682,712 0 34,682,7

43,250 0 430 0

34,474,517 0164,945 0

231,422,012 0230,055,951 o 230,055,0 00 0

1,366,061 00 00 00 000 0

13,326,114 0

282930313233

creante5.Capital subscris si nevarsatINVESTITll FINAN ClARE PE TERMEN SCURT Tiduri de participare detinute la societatile din cadrul grupuluiActiuni proprii Alte invesritii financiare pe terrnen scurr. CASA SI CONTURl LA BANCI

34353637

ACTIVE CIRCULANTE TOTAL (rd. 05+06+07+08)IN AVANS 47 3839

39 251,119,76440 041 30,885,91442 39,29543 204,417,50844 12,291,11445 0

... _JJ"LLI comerciale - furnizori5.Efecte de cornert de platitdatorate entitatilor afiliate

.Surne datorate em pe baza de interese de partie


60/60

8.Alte datorii incl dar fiscale si dat privind asig socE. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADAMAl MARE DE UN AN 48 5,668,048 0l.1mprumuturi din emisiunea de obligatiuni 49 0 0

datorate insritutiilor de credit 50 0 051 0 0

.. comerciale - furnizori 52 0 05.Efecte de comert de plat it 53 0 06.Sume datorate entitatilor afiliate 54 0 07.Sume datorate ent pe baza de interese de partie 55 0 08.Alte datorii inel dat fiscale si dat privind asig soc 56 5,668,048 0F. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI 51 CHEL TUIELI 57 54,314 0l.Provizioane pentru pensii si obligatii similare 58 0 0

pentru rrnpozite 59 0 03.AIte provizioane 60 54,314 0G. VENITURI IN AVANS (ct. 131+472) 61 6,552 01. Subvemii pemru investitii 62 0 02. Venituri . 63 52 0

proiect de fuziune

Documents