TEHNICI DE FINANTARE A AFACERILOR INTERNATIONALE

CURS 7 – ACREDITIVUL DOCUMENTAR

INTERNATIONAL BUSINESS FINANCING TECHNIQUES

Race 7 - letter of credit

UCP 600 

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP)

= reguli internaţionale ce fundamentează procesarea acreditivelor şi au fost promulgate pentru prima dată în 1933.

UCP600 au devenit aplicabile începând cu 1 iulie 2007: Introducerea de clarificări privind ştergerea acreditivelor revocabile; Reducerea timpului de verificare a documentelor de la 7 la 5 zile;  Consolidarea protejării băncii ce negociază documentele; 

UCP 600 Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP)

International rules that underlie the processing of letters and have been promulgated for the first time in 1933.

UCP600 became applicable from 1 July 2007:

-Introducing clarification on deleting credentials revoked;

-Reduction of test documents from 7 to 5 days;

-Greater protection for the negotiating bank documents;

Acreditiv documentar cu plata la vedere

plata exportatorului se face în momentul prezentării de către acesta a documentelor la banca plătitoare.

plata se face numai după ce banca a efectuat controlul documentelor şi a constatat concordanţa acestora cu termenii şi condiţiile prevăzute în acreditivul documentar.

dacă banca plătitoare se află într-o altă altă locaţie decât cea a exportatorului (oraş, ţară), controlul şi plata documentelor se va face numai după ce acestea au ajuns la ea în cadrul valabilităţii acreditivului documentar.

Documentary letter of credit payable at sight

exporter payment is made in this presentation by the paying bank documents.

payment is made only after the examination of documents and found consistency with the terms and conditions of the documentary letter of credit. payment is made only after the examination of documents and found consistency with the terms and conditions of the documentary letter of credit.

if the paying bank is in a different location other than the exporter (city, country), control and payment documents will be made only after they have reached it in the letter of credit validity.

Acreditiv documentar cu plata diferată (amânată)

plata documentelor nu se face în momentul prezentării acestora la bancă, ci la o dată ulterioară, menţionată în mod expres în textul acreditivului (de regulă, la 30-40 zile de la prezentarea documentelor).

exportatorul vinde pe credit pe termen scurt, ceea ce presupune că la

negocierea preţului se are în vedere şi dobânda sumelor imobilizate în marfă;

importatorul intră în posesia documentelor, deci a mărfii înainte de plata lor.

băncile acordă credite sub formă de avans exportatorului în contul încasării viitoare a acreditivului, garanţia constituind-o angajamentul de plată al băncii emitente.

Different payment documentary credit (deferred)

payment documents shall be made upon presentation of the bank, but at a later date specified explicitly in the text of the letter of credit (usually in 30-40 days from submission).

the exporter sells short-term debt, which means that the price negotiation is envisaged and interest amounts fixed in goods;

the importer takes possession of the documents, so the goods before paying them.

banks to provide credit in the form of advance exporter future collection account credit, guarantee payment representing a commitment of the issuing bank.

Acreditivul transferabil utilizat în cazul exporturilor prin intermediari.

beneficiarul poate solicita băncii plătitoare să permită utilizarea acreditivului, în totalitate sau parţial, de către unul sau mai mulţi beneficiari secunzi;

este transferabil numai dacă acest lucru este stipulat în mod expres de către banca emitentă:

Trebuie să conțină mențiunea “transferabil“ sau “acest acreditiv este transferabil“

nu poate fi transferat decât o singură dată.

Transferable Letter of Credit

used for exports through intermediaries.

beneficiary may request to permit the paying bank letter of credit, in whole or in part by one or more beneficiaries mates;

is transferable only if it is expressly stipulated by the issuing bank:

- must contain the words "transferable" or "this is “This letter of credit is transferable”.

- may be transferred only once.

Acreditiv documentar cu clauză roşie (engl. red clause)

modalitate de finanţare a exportatorului de către importator. se utilizează:

în cazul operaţiunilor de intermediere, când exportatorul are mai mulţi furnizori locali care trebuie plătiţi imediat ce marfa a fost cumpărată;

în activitatea de producţie destinată exportului, când producătorul nu are resurse financiare să producă marfa, iar importatorul este interesat de produsele respective şi îl finanţează în acest mod.

a fost denumit astfel deoarece această clauză era înscrisă cu cerneală roşie, semnificând posibilitatea obţinerii unui avans, rolul cernelii fiind de a atrage atenţia.

Documentary credit with red clause (english red clause)

method of financing the exporter by the importer.

Is used:

for brokerage operations, when the exporter has several local suppliers to be paid as soon as the goods were purchased;

in productive activity destined for export, when the producer does not have financial resources to produce goods, and the importer is interested in the products and will be funded in this way.

was named as the clause was written in red ink, signifying the possibility of obtaining an advance, the role of the ink was to attract the essence.

Acreditivul reînoibil (revolving)

specific exporturilor complexe*;

este deschis pentru o anumită tranșă (valoare), urmând ca banca să îl reîntregească automat pentru fiecare nouă tranșă; totalul sumelor astfel reînoite trebuie să se încadreze în valoarea globală a

acreditivului.

modul de încărcare a tranșei se poate stabili în funcție de timp și de valoare.

cumpărătorul are avantajul că nu își imobilizează o sumă mare pentru livrarea mărfii;

vânzătorul are siguranța livrării întregii producții realizate pentru obținerea valorii totale a acreditivului.

*exportul de echipamente, instalatii sau parti de instalatii, separat sau impreuna cu tehnologii, licente, asitenta tehnica, proiectare, constructii montaj, lucrari de punere in functiune precum si furnizarea de piese de schimb si materiale aferente

Renewable letter of credit (revolving)

* specific for the complex exports; is open for a certain portion (value), following for the bank to

complete the network automatically for each new installment; total amounts so renewed should fit in the overall amount of letter

of credit. charging mode the tranche may be set according to time and value.

the buyer has the advantage that he does’ t assume a large amount for delivery of goods;

the seller has the safety delivery for all the production made to obtain the full amount of the letter of credit.

*the export of equipment, installations or parts of installations, separately or together with technologies licenses, technical assistance, design, construction, installation, commissioning works and supply of spare parts and related materials

Acreditivul reciproc

Specifice operațiunilor de contrapartidă (efectuarea unui import este legată de efectuarea unui export);

Partenerii își deschid reciproc câte un acreditiv → fiecare partener este în același timp și ordonator și beneficiar;

Este irevocabil și corelat valoric și în timp.

Acreditiv reciproc "escrow“ d.p.d.v. al interesului primului exportator, oferă cea mai mare siguranță:

cuprinde "clauza de valoare“ prin care banca emitentă ține evidența fondurilor pentru acoperirea livrărilor în compensație;

Dacă partenerul de contract nu livrează marfa în compensație într-un interval de timp dat (precizat în acreditiv), banca emitentă se angajează ferm să plătească contravaloarea documentelor prezentate de beneficiarul acreditivului (primul exportator)

Letter of each other Counterparty - specific operations (performing an import is related

to making an export); The partners will open an irrevocable letter of credit each other →

each partner is also the originator and beneficiary; It is irrevocable, and the value and time-correlated.

Letter of each other "escrow“

From the point of view of the interests of exporting, offers the greatest safety:

includes value clause whereby the issuing bank keeps track of the funds to cover deliveries in compensation;

If the contract partner fails to deliver the goods in compensation in a given time frame (as specified in the letter of credit), the issuing bank commits itself firmly topay the amount of documents presented by the letter of credit beneficiary (exporter).

Incasso-ul documentar

= modalitate de plată internaţională, prin care exportatorul transmite băncii sale documentele care atestă livrarea mărfii conform contractului, iar banca remite spre încasare documentele unei bănci din străinătate, care se angajează să le prezinte importatorului şi să solicite achitarea contravalorii mărfurilor sau serviciilor prestate.

Plata este relativ simplă și mai ieftină, dar negarantată bancar;

Avantaje: Pentru importator: acesta verifică documentele înainte de a le onora și are

siguranța că efectuează plata numai după ce partenerul său și-a îndeplinit obligațiile contratuale și a livrat marfa.

Pentru exportator: acesta are siguranța că importatorul nu poate intra în posesia documentelor pentru a putea prelua marfa, decât dacă le achită.

Dezavantaje: Pentru exportator: suportă toate cheltuielile cu comisioanele bancare; Pentru importator: intră în posesia mărfurilor decât după ce le achită.

The Documentary Collections way of payment, the exporter sends his bank documents certifying

delivery according to the contract, and submit to the Bank the documents collection of a bank abroad, that they undertake to submit to the importer and request payment of the value of the goods or services provided.

Payment is relatively simple and inexpensive, but non-banking;

Advantages: For import: this check documents before they honor and is

satisfied that payment is made only after his partner to fulfill obligations contratuale and delivered goods.

For exporters: it has certainty that the importer cannot take possession of documents to retrieve merchandise, unless you pay.

Disadvantages: For exporter: supports all expenditure on bank fees; For importer: the possession of the goods until you have paid.

Părţile implicate în derularea unui incasso documentar sunt: ordonatorul (exportatorul) – cel care iniţiază operaţiunea de incasso;

banca remitentă (banca exportatorului) – banca la care ordonatorul a încredinţat operaţiunea de incasso;

banca încasatoare – orice bancă, alta decât banca remitentă, care intervine în operaţiunea de incasso;

banca prezentatoare (banca importatorului) – banca însărcinată cu prezentarea documentelor trasului;

trasul (importatorul) – destinatarul documentelor vehiculate în derularea incaso-ului..

The parties involved in a documentary collection are:

sender (exporter) – the one who initiates the operation of collection;

remitting bank (exporter's bank) - bank authorizing incasso entrusted operation;

collecting bank - any bank other than the remitting bank, which interferes with the operation of incasso;

presenting bank (importer's bank) - entrusted with the documents drawee bank;

drawee (importer) – recipient of the documents exchanged in the course of collection. .