Analiza performantelor financiare(Contul de profit si pierdere) Curs 9ASE BUCURESTI, 2014

ANALIZA PERFORMANTEI FINANCIAREO firma , conform statutului de constituire poate sa desfasoare diverse activitati, cum ar fi: productia, comertul, operatiuni pe piata monetara si de capital, constructii, prestari servicii, operatiuni de cesiuni (vanzari) de imobilizari, inchirieri, leasing etc., toate acestea generand venituri insotite insa si de cheltuieli, toate fiind evidentiate in CPP pe 3 domenii de activitate:-exploatare-financiara- extraordinara

Gruparea pe cele 3 categorii de activitati a veniturilor si a cheltuielilor conduce la determinarea unor indicatori de performanta numite marje de profit sau marje de acumulare baneasca (varianta anglo-saxona), respectiv solduri intermediare de gestiune (varianta continental franceza)

Analiza financiara pe baza contului de profit si pierdere

Formatul CPP:

1. Cifra de afaceri neta2. Variatia stocurilor3. Productia imobilizata4. Alte venituri din exploatare5. Cheltuieli cu materii prime, materiale consumabile si alte ch.din afara6. Cheltuieli cu personalul7. Ajustarea valorii imobilizarilor (a) si a activelor circulante (b)8. Alte ch.de exploatare9. Venituri din interese de participatie10. Venituri din alte investitii financiare si creante11. Venituri din dobanzi.12. Ajustarea valorii imobilizarilor financiare13. Cheltuieli cu dobanzile.14. Profitul / Pierderea din activitatea curenta15. Venituri extraordinare16. Cheltuieli extraordinare17. Profitul / Pierderea din activitatea extraordinara18. impozitul pe profit19. Rezultatul exercitiului financiar

Cont profit pierdere: exemplu

Cheltuieli

Venituri

I CHELTUIELI PENTRU EXPLOATARE

5.030.000

II VENITURI DIN EXPLOATARE

5.592.000

Cumprri de mrfuri

210.000

Vnzri de mrfuri

290.000

Variaia stocurilor de mrfuri

-15.000

Producia vndut

3.985.000

Cump.de materii prime i alte aproviz.

960.000

Producia stocat

560.000

Lucrri i servicii executate de teri

169.000

Producia imobilizat

480.000

Impozite, taxe, vrsm. asimilate

174.000

Subvenii de exploatare

0

Chelt. cu personalul

1.874.000

Alte venituri din exploatare

149.000

Alte ch. de exploatare

26.000

Venituri din provizioane privind exploatarea

128.000

Amortiz&provizioane

1.632.000

A. REZULTATUL DIN EXPLOATARE (II I)

562.000

Cont profit pierdere: exemplu

III CHELTUIELI FINANCIARE

73.400

IV VENITURI FINANCIARE

85.700

Dobnzi i chelt.asimilate

25.000

Dobnzi; venituri din participaii (divid.)

48.700

Diferene negative de curs de schimb

4.500

Diferene pozitive de curs valutar

0

Ch.nete din cesiunea VMP

9.800

Venituri nete din cesiunea VMP

15.400

Alte ch.financiare

12.600

Alte venituri financiare

16.000

Amortiz.&provizioane financiare

21.500

Venituri din provizioane privind activ.financ.

5.600

B. REZULTATUL FINANCIAR (IV III)

12.300

C. REZULTATUL CURENT (A + B)

574.300

V CHELTUIELI EXTRAORDINARE

0

VI VENITURI EXTRAORDINARE

0

D. REZULTATUL EXTRAORDINAR

0

VII CHELTUIELI TOTALE (I+III+V)

5.103.400

VIII VENITURI TOTALE (II+IV+VI)

5.677.700

E. REZULTATUL BRUT al exerciiului

574.300

IX Impozit pe profit (16%)

91.888

F. REZULTATUL NET al exerciiului (E - IX)

482.412

Analiza financiara pe contului de profit si pierdere - Analiza soldurilor intermediare de gestiune

Venituri

Cheltuieli

SIG

vnzri de mrfuri

cost aprov.mf.vndute

marja comercial

--- cump.mf

--- variaia stoc.

Producia vndut

prod.exerc.

Producia stocat

Producia imobilizat

marja comercial

consumuri externe

valoarea adugat

prod.exerc.

Cump.de materii prime i alte aproviz.

Variaia stocurilor de mat.prime

Lucrri i servicii executate de teri

valoarea adugat

Impozite, taxe, vrsm. asimilate

EBE

subvenii de expl.

Alte venituri din exploatare

Chelt. cu personalul

Alte ch. de exploatare

Venituri de exploatare monetare

Cheltuieli de exploatare monetare

EBE

Cheltuieli cu amortiz.&provizioane

Rezultat exploatare

Venituri din provizioane i amortismente privind exploatarea

Venituri de exploatare

Cheltuieli de exploatare

rezultatul exploatrii

chelt.financiare

rezultatul curent

venituri financiare

rezultatul curent

chelt.extraordinare

rezultat net

venituri extraordinare

impozit pe profit

Solduri intermediare de gestiune: exemplu

Venituri

Cheltuieli

SIG

vnzri de mrfuri

290.000

cost aprov.mf.vndute

195.000

marja comercial

95.000

--- cump.mf

210.000

--- variaia stoc.

-15.000

5.025.000

prod.exerc.

5.025.000

Producia vndut

3.985.000

Producia stocat

560.000

Producia imobilizat

480.000

5.120.000

consumuri externe

1.129.000

valoarea adugat

3.991.000

marja comercial

95.000

Cump.de materii prime i alte aproviz.

960.000

prod.exerc.

5.025.000

Variaia stocurilor de mat.prime

0

Lucrri i servicii executate de teri

169.000

4.140.000

2.074.000

EBE

2.066.000

valoarea adugat

3.991.000

Impozite, taxe, vrsm. Asimilate

174.000

subvenii de expl.

Alte venituri din exploatare

0

149.000

Chelt. cu personalul

Alte ch. de exploatare

1.874.000

26.000

2.194.000

1.632.000

Rezultat exploatare

562.000

EBE

2.066.000

Venituri din provizioane i amortismente privind exploatarea

128.000

Amort&provizioane

1.632.000

647.700

73.400

rezultatul curent

574.300

rezultatul exploatrii

562.000

chelt.financiare

73.400

venituri financiare

85.700

574.300

91.888

rezultat net

482.412

rezultatul curent

574.300

chelt.extraordinare

0

venituri extraordinare

0

impozit pe profit

91.888

Analiza financiara pe contului de profit si pierdere Capacitatea de autofinantareCapacitatea de autofinanare (CAF)--- reprezint o resurs intern aflat la dispoziia ntreprinderii, deci se va ine cont numai de veniturile ncasabile i de cheltuielile pltibile (nu ia n calcul amortizrile i provizioanele)poate fi determinat prin dou metodeMetoda DEDUCTIV - CAF se determin pornind de la contul de rezultate, din care se pstreaz doar veniturile real ncasabile i cheltuielile reale EBE+ venituri financiare (fr provizioane) - chelt.financiare (fr amort. i proviz.) + venituri extraordinare - chelt.excepionale - impozit pe profitMetoda ADITIV - pune n eviden elementele contabile negeneratoare de fluxuri monetare. Se pornete de la rezultatul net la care se adaug chelt.nemonetare (amortiz&proviz.) nepltibile la o anumit scaden i se scad veniturile nemonetare (proviz.)rezultat net al exerc. + ch.amortiz.&proviz. - venituri din proviz.

Solduri intermediare de gestiune: exemplu

Metoda DEDUCTIV

EBE

2.066.000

+ venituri financiare (fr provizioane)

80.100

- chelt.financiare (fr amort. i proviz.)

51.900

- impozit pe profit

91.888

= CAF

2.002.312

Metoda ADITIV

Rezultat net al exerc.

482.412

+ ch.amortizri&proviz. de exploatare

1.632.000

+ ch.amortizri&proviz. financiare, extraord

21.500

- venituri din proviz.de exploatare

128.000

- venituri din proviz.financiare, extraord

5.600

= CAF

2.002.312

Analiza financiara pe baza contului de profit si pierdere varianta anglosaxonaVenituri de exploatare monetare- Cheltuieli de exploatare monetare= EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization)- Cheltuieli cu amortizarea si provizioanele= EBIT (earnings before interest and taxes) - cheltuieli cu dobanzile= EBT (earnings before taxes)- Impozit pe profit= profit net..EPS=PN/nr.actiuni+ Cheltuieli cu amortizarea si provizioanele= CAF (capacitate de autofinantare)

Analiza financiara pe baza contului de profit si pierdere exemplu pv. impactul ch.deductibile as.perform.firmei

FIRMEABCDat=0Dat=0Dat=40%AEAmort=0Amort=500Amort=0AE100001000010000CPR10000100006000DAT004000Rdobanzii10%venituri din exploatare monetare700070007000cheltuieli de exploatare monetare400040004000EBITDA300030003000amortizare05000EBIT300025003000dobanzi00400EBT300025002600impozit pe profit480400416PN252021002184CAF252026002184economie fiscala8064

Analiza financiara pe baza contului de profit si pierdere exemplu FIRMA

CONT PROFIT SI PIERDERE2011cifra de afaceri685variatia stocurilor de produse finite30venituri din provizioane reluate0cheltuieli cu materii prime165cheltuieli cu personalul50cheltuieli cu amortizari si provizioane122alte cheltuieli de exploatare10rezultat din exploatare368

2011venituri financiare70cheltuieli financiare40rezultat curent398venituri extraordinare20cheltuieli extraordinare18rezultat brut400impozit pe profit64rezultat net336

Analiza financiara pe baza contului de profit si pierdere exemplu FIRMA

2012cifra de afaceri685variatia stocurilor de produse finite30productia exercitiului715cheltuieli cu materii prime165valoarea adaugata550cheltuieli cu personalul50alte cheltuieli de exploatare10EBE490venituri din provizioane reluate0cheltuieli cu amortizari si provizioane122rezultatul exploatarii368

venituri financiare70rezultat financiar40rezultatul curent398venituri extraordinare20cheltuieli extraordinare18rezultat brut400impozit pe profit64rezultat net336CAF458EBT400EBIT440EBITDA562

Analiza performantelor financiare - seminar

O ntrepridere hotrte achiziionarea unui nou echipament de producie mai modern n scopul obinerii de performane mai mari. Efectele pozitive au fost cele sperate

s-a redus durata de producie

s-a nregistrat o cretere a productivitii muncii prin reducerea timpului de lucru

s-a redus consumul de energie

Echipamentul a fost achiziionat la nceputul anului 2006. Producia nu s-a modificat, ns preul de vnzare a crescut cu 3% la nceputul anului. ntreprinderea lucreaz n regim de comand, deci nu are stocuri.

Pornind de la contul de rezultate simplificat, calculai SIG, comentai variaiile i repartiia suplimentului de valoare adugat.

2011

2012

CA

120000

consumuri teri

36000

35280

salarii

47000

49400

alte ch.exploatare

1000

1000

amortizri

18000

19800

dobnzi

6000

6480

impozit pe profit (16%)

rezultat net

Nota: 1.cheltuielile cu amenzile, penalitatile datorate sau platite =alte cheltuieli din exploatare, mai precis din activitatea de gestiune 2. valoarea neamortizata a elementelor de activ cedate (Valoarea Net Contabila)= alte cheltuieli din exploatare, mai precis din activitatea de capital/investitie 1. si 2. sunt operatii cu caracter exceptional 3. cheltuieli cu amortizarea si provizioanele constituite 1. , 2. si 3. = alte cheltuieli din exploatare 4. Rezultatul Curent = rezultatul inainte de impozit in cazul in care nu exista rezultat extraordinar

**