Studiu de caz privind leasingul financiar Cadru general si exemple practice

29 mai 2011

Rezumat

Referatul i propune sa defineasc i s prezinte informaiile referitoare la operaiunile de leasing n conforitate cu prevederile I.A.S.17. Vom ncepe cu referatul cu primul capitol Noiunea, coninutul i avantajele operaiunilor de leasing n care se va face o scurt prezentare a leasing-ului, a modului cum a aprut, coninutul, precum i avantajele operaiunilor de leasing. Capitolul al doilea Principalele forme ale leasing-ului ncearca s clasifice ct mai exact principalele forme ale leasingului. Extinderea utilizrii operaiunilor de leasing a fost nsoit de o diversificare a modalitilor concrete de realizare a acestui tip de tranzacii, prin delimitarea unor forme specifice de organizare, comercializare i finanare, ce permite constituirea unui set de criterii bine definit n funcie de care se poate efectua o clasificare a acestor operaiuni. Cel de-al treilea capitol Contractul de leasing, i propune s analizeze din punct de vedere juridic contractul de leasing. Al patrulea capitol Natura juridic a leasing-ului. n cadrul acestui capitol se dorete a creiona cteva trasturi juridice ale contractului de leasing. Capitolul al cincilea Studierea pieei operaiunilor de leasing i propune s contribuie la studierea pietei de leasing aa cum se desfoara ea i anume: cercetarea pieelor externe i desfurarea unei activiti promoionale printr-o publicitate comercial, adecvat acestei forme de comer, negocierea n operaiunile de leasing, ncheierea contractului de leasing, analiza eficienei leasing-ului. Ultimul capitol Posibiliti de extindere a leasing-ului n ara noastr i propune s prezinte o adaptare a economiei romneti asfel nct leasing-ul s poat fi folosit cat mai eficient. Sunt anexate la referat: reglementrile I.A.S.17, un contract de leasing orientativ si un contract propiu-zis de leasing aa cum apare el n practic.

2

Cuprins

1.1. 1.2.

1.3. 1.4.1.5. 1.6.

1.7. 1.8.

Noiunea, coninutul i avantajele operaiunilor de leasing Principalele forme ale leasing-ului Contractul de leasing Natura juridic a leasing-ului Studierea pieei operaiunilor de leasing Posibiliti de extindere a leasing-ului n ara noastr Leasing- note contabile Bibliografie

3

Standarde Internaionale de Raportare Financiar. Definirea i prezentarea informaiilor referitoare la operaiunile de leasing n conformitate cu prevederile I.A.S. 17

1.1. Noiunea, coninutul i avantajele operaiunii de leasing Leasing-ul este o form de comer i de finanare prin locaie (nchiriere) de ctre societi financiare specializate n aceste operaiuni, de instituii financiare sau direct de productori a unor maini, utilaje, mijloace de transport i a altor bunuri, ntreprinderilor a cror motivaie s recurg la aceast tehnic de comer, rezid n specificul unor operaiuni pe care le realizeaz (pe termen scurt i nerepetabile) sau n faptul c nu dispun de suficiente fonduri proprii ori mprumutate pentru a le cumpra. Afacerea economic se ncheie pe o anumit perioad, n anumite condiii de plat i a altor condiii stipulate ntr-un contract ce constituie suportul juridic al aciunii. Cu alte cuvinte, leasing-ul este o operaiune de finanare la termen, care are drept suport juridic un contract de nchiriere de bunuri. Totodat, leasing-ul se dovedete a fi i o form de privatizare a economiei de stat.1 Analitii comerului internaional consider faptul c leasing-ul constituie o expresie a tehnicilor moderne de contractare n acest domeniu2. Insistena asupra acestui tip de contracte este explicat de mai muli autori prin pragmatismul i eficacitatea lor1. Leasing-ul i are obria n diferite activiti economice, ca de pild obtile steti din Rusia i rile din Europa Rsritean, dar n forma lui modern a aprut n S.U.A.2 n economia militar n anii celui de-al doilea rzboi mondial, iar n economia civil, ca form de sine stttoare a1

Vezi Dan Voiculescu, Din experiena mondial n privatizarea ntreprinderilor de stat, Bucureti, Editura Tehnic, 1990. 2 Serge Roilean, Le leasing, nouvele technique finaceament, Gerard et Comp., 1970, pag. 17 i urm.; Mokhtar Bey, De la symbiotique dans les leasing et credit-bail mobilies, Dalloz, Paris, 1970, pag. 31 i urm. 1 Cristiane Dosse, Le leasing (credit bail) aux Etats-Unies, n Revuie Banque, 1976, pag. 276 i urm.; Jean Caillot, Initiation qau leasing ou credit-bail, Ed. J. Delmas et Comp., Paris, 1966, pag. 54 i urm. 2 Fiind reglementat prin United States Uniform Consumer Credit Code i prin Uniform Commercial Code, cartea a 9-a.

4

circulaiei mrfurilor, s-a dezvoltat ncepnd din anii 50`. Leasingul reprezint deci, aa cum s-a menionat, att o form de comer ct i una de finanare a investiiilor. n condiiile actualei revoluii tiinifico-tehnice, cnd nnoirea produselor i uzura moral a mainilor sunt deosebit de accelerate, leasing-ul se deosebete a fi o alternativ avantajoas pentru obinerea unor utilaje costisitoare necesare extinderii i modernizrii produciei. Astfel pe lng faptul c perioadele pentru care se nchirieaz mainile sunt, de regul mai scurte dect cele care corespund vieii fizice a acestora, n contractele de leasing se pot prevedea clauze pentru locuirea operativ a unor utilaje, depite moral ntre timp. De asemenea, leasingul poate fi o soluie optim de import, cnd utilajele care fac obiectul acestor operaiuni corespund unor necesiti temporare, uneori unor utiliti cu caracter de unicat. Obiectul operaiunilor de leasing l formeaz n special echipamentele electronice de calcul, aparatele i instrumentele de msur, mijlocele de transport, mainile-unelte, materialele pentru mecanica grea, mainile agricole, unele bunuri de folosin ndelungat etc. n ultimul timp, leasingul a cuprins i sectorul imobiliar, avnd ca obiect nchirierea de cldiri cu destinaie industrial sau comercial, cldiri administrative. Leasing-ul se dovedete o form accesibil de privatizare a ntreprinderilor de stat, fiind adeseori o prim treapt n acest proces complex, cu numeroase consecine social-economice. n aprecierea ct mai complex a coninutului operaiunilor de leasing, trebuie s avem n vedere att avantajele, ct i limitele sale pentru partenerii la acest tip de tranzacie3. Avantajele leasing-ului, pentru client, constau n: - mecanismul de plat prin taxa de leasing, care s constituie un avantaj prin economisirea n faza iniial a capitalului propriu, plata unui avans nefiind obligatorie. - bilanul firmei nu se modific deoarece att mainile nchiriate, ct i obligaiile ce decurg din plata chiriei nu apar n bilan, chiria fiind considerat o cheltuial a ntreprinderii i nu o investiie; - mrimea constant a chiriei faciliteaz programarea mai riguroas a cheltuielilor; - durata perioadei de nchriere poate fi astfel stabilit nct ntreprinderea s fie dotat permanent cu mainile cele mai moderne i cu cel mai bun randament;3

Vezi Dan Voiculescu, Mircea Cora, Leasing, Ed. tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1985, pag. 132133.

5

- o economie total important care se realizeaz n perioada de utilizare a mainilor relativ scurt i pentru care nu s-ar justifica cumprarea; - se poate conveni ca furnizorul s nlocuiasc utilajul nchiriat, cu altul mai modern, importatorul fiind astfel ferit de efectele nocive ale uzurii morale care a devenit foarte intens n condiiile revoluiei tiinifice-tehnice actuale; - furnizorii de leasing permit folosirea n continuare, dupa ncheierea perioadei contractuale, a mainilor, solicitnd chirii mai reduse. Pentru furnizor, leasing-ul prezint o serie de avantaje: - contribuie la promovarea i dezvoltarea exporturilor, furnizorul avnd posibilitatea s realizeze pe lng exportul tradiional i pe cel n leasing al crui mecanism contribuie efectiv la extinderea cererii la o serie de mrfuri de valoare ridicat; - se atrag noi beneficiari care nu pot plti ntregul pre n cazul vnzrilor cash, sau nici avansul, n cazul vnzrilor pe credit; - ctigarea de noi clieni i ca atare rolul promoional al leasingului se realizeaz, de asemenea, prin faptul c un anumit echipament este mai nti nchiriat, pentru a-l convinge pe client de randamentul su, iar n cazul unui rezultat pozitiv, acesta va achiziiona echipamentul; - obinerea unor ctiguri suplimentare din revnzarea sau renchirierea mainilor i utilajelor care i-au fost returnate dup expirarea perioadei de nchiriere de baz; - bilanul nu este afectat de datorii, n ciuda refinanrii, deoarece vnzarea creanelor nu presupune o cerere de credit i reprezint realizarea unor ctiguri de nchiriere, ctiguri care n-au ajuns ns la scaden. Analizat ca form de privatizare, leasing-ul prezint avantaje att pentru stat, deoarece se conserv proprietatea asupra unitilor economice respective, ele putnd fi defintiv privatizate dup ce clientul i-a dovedit calitile manageriale dovedindu-se astfel c ntreprinderea are anse reale de progres, ct i pentru clienii respectivi putnd astfel s fie atrai n aceast aciune de mare complexitate social-economic, manageri capabili care neavnd capital, nu ar fi putut spera la asemenea afaceri economice. Leasing-ul prezint ns i anumite limite i comport unele riscuri, att pentru client, ct i pentru furnizor. Printre limitele pe care leasingul le prezint pentru client, menionm: - este eficient numai n condiiile n care se poate exploata obiectul contractului de leasing n toat perioada de nchiriere; - adeseori este mai costisitor dect cumprturile pe credit, iar opiunea pentru o astfel de operaiune se justific numai dac sumele eliberate pot fi investite n alte domenii rentabile;6

- operaiunea devine realmente rentabil n situaii numericete limitate (avem n vedere n special leasing-ul financiar). Cu alte cuvite leasingul are limite n ceea ce privete posibilitile de a oferi importatorului avantaje economice certe. n condiiile folosirii leasing-ului ca metod de privatizare aceste limite, n general, nu mai apar. Petru furnizor (exportator) leasing-ul comport anumite riscuri: - nstrineaz numai folosina, conservnd propietatea, deci bunurile furnizorului pot fi deteriorate prin utilizarea necorespunztoare a mainilor de ctre beneficiar, iar cauzele, adesori, sunt greu de stabilit; - dup prima nchiriere este posibil ca utialajul s nu-i mai gseasc utilizatori. 1.2. Principalele forme ale leasing-ului Extinderea utilizrii operaiunilor de leasing a fost nsoit de o diversificare a modalitilor concrete de realizare a acestui tip de tranzacii, prin delimitarea unor forme specifice de organizare, comercializare i finanare, ce permite constituirea unui set de criterii bine definit n funcie de care se poate efectua o clasificare a acestor operaiuni. Leasing-ul mobiliar sau imobiliar Aceste forme ale leasing-ului sunt n funcie de obiectul su, adic de bunul care a fost dat n locaie. n relaiile comerciale internaionale, un loc impportant revine leasing-ului mobiliar, pentru c se refer la echipamente industriale4, oferind garania folosirii lor pe o perioad mai mare de un an5, dnd posibilitatea utilizatorului s achiziioneze echipamentul la expirarea termenului de locaiune. Leasing-ul mobiliar reprezint operaiunea cea mai fregvent n relaiile comerciale internaionale i din motive financiare6. Dac se ia n considerare poziia furnizorului n contractul de leasing, se disting lesing-ul direct i indirect.4 5

Care constituie obiectul principal al mai multor contracte de leasing. Dac durata este sub un an, suntem n prezena unei simple locaii. 6 Dup cum am pecizat, leasingul este un mijloc de a obine un credit de la locator. Prin contractul de leasing, finanatorul d utilizatorului mandat s discute cu vnztorul: condiiile vnzrii; preul; modalitiile de livrare. Finanatorul are totodat , mandat, n baza cruia, este inut s cumpere bunul i s plteasc preul, mandat ce rezult din contractul perfectat ntre finanator i utilizator. Dup cum am demonstrat mai sus acest contract este, de fapt, o promisiune de cumprare, ceea ce explic interesul pe care l prezint att pentru utilizator, ct i pentru finanator. n cazul n care utilizatorul i-a exprimat opiunea pentru achiziionarea bunului respectiv (a echipamentului la care ne-am referit), operaiunea se desfoar ca o vnzare de credit, n care preul este pltit n fraciuni succesive, care sunt ratele chiriei. Suma care trebuie pltit la expirarea contractului - reprezint

7

Leasing direct, se realizeaz prin nchierea contractului ntre productorul exportator i utilizatorul bunului care face obiectul operaiunii, finanarea fiind asigurat de ctre furnizor. Leasing indirect, presupune existena societilor specializate de leasing, care preiau funcia de creditare, pe cea de prestare de servicii, precum i asumarea riscurilor ce decurg din aceste operaiuni . Societile de leasing pot fi: a) Societi generale de leasing care opereaz cu o larg gam de produse, achiziionnd echipamente de la diveri productorii pe baza specificaiilor beneficiarilor. La rndul lor societile generale de leasing pot aprea fie ca firme independente, fie ca sucursale ale unor societi financiare. b) Societi de leasing de intermediere care desfoar o activitate de mijlocire. Proprietatea asupra echipamentelor nchiriate aparine celor care au furnizat fondul de investiii (societi i bnci cu un capital foarte mare), care urmresc, de fapt pe aceast cale, evaziunea fiscal. c) Societi de leasing integrate, costituite de ctre mari uniti productoare care au nfiinat societi de leasing proprii pentru a beneficia de avantajele financiare ce rezult din aceste tranzacii. Printre aceste ntreprinderi figureaz mari productori de calculatoare electronice i din industria aeronautic, companiile telefonice etc . d) Bncile i societile financiare sunt angrenate n operaiuni de leasing prin furnizarea de fonduri societilor de leasing, ncheierea de aranjamente cu marii productori care nfiineaz societi integrate de leasing, parriciparea la mprumuturile fcute de tere persoane pentru finanarea unor operaiuni de leasing. e) Societile de asigurare procedez n mod similar sub rezerva unor restricii ce le sunt impuse de legislaiile diverselor ri cu privire la efectuarea de investiii . n funcie de coninutul ratei de leasing, raportat la preul de export, distingem: Leasing-ul financiar, care presupune ca n perioada de nchiriere de baz (prima nchiriere) s se realizeze ntregul pre de export al obiectului contractat, inclusiv costurile auxiliare, precum i un beneficiu. Contractul de leasing financiar se ncheie, n mod obinuit, pentru perioada de baz, care, de regul este mai scurt dect durata de folosin a obiectului nchiriat i nu poate fi realizat de nici una din pri, iar riscurile economico-financiare sunt transferate n mod hotrtor asupra clientului. n cazul ntrzierii plii ratelor de ctre client, partenerul are dreptul s dispun de obiectul nchiriat7.7

Vezi Wener Plume, Leasing Handelsblatt, Dusseldorf, pag. 7-8.

8

Leasing-ul financiar poate s aib dou variante: cu plata integrat si cu plat parial. n prima varianta, ratele sunt astfel calculate nct dup ncheierea perioadei de baz ntreprinztorul s-i poat acoperi cheltuielile de producie i cele comerciale, plus alte cheltuieli suplimentare i s realizeze dobnda pentru capitalul investit plus un anumit beneficiu care sporete pe msura creterii duratei de nchiriere. n cea de-a doua variant, la sfritul perioadei de nchiriere se determin valoarea rezidual a echipamentului folosit iar clientul va plti diferena dintre preul de achiziie i valoarea rezidual i dobnzile aferente. Leasing-ul funcional presupune c n perioada de baz s se realizeze doar o parte din preul de export al obiectului contractului. n acest tip de leasing, accentul cade pe serviciile furnizate de societatea de leasing, neexistnd, de regul, o relaie direct ntre preul la care a fost achiziionat echipamentul de societatea de leasing i chiria perceput. Societatea de leasing i asum, de obicei, riscurile uzurii morale i rspunde de furnizarea pieselor de schimb, efectuarea reparaiilor, asigurarea echipamentelor i plata diverselor taxe i impozite. Leasing-ul funcional este reziliabil, la cererea beneficiarului, formulat n avans fa de data expirrii contractului. Ambele pri au dreptul, dup terminarea perioadei de baz, s prelungeasc durata nchirierii, fapt ce are loc, de regul, n mod tacit. Leasing-ul funcional este folosit mai ales de ctre societile de leasing sau de ctre productori care dispun de mrfuri foarte cutate pe piaa mondial i la care dein poziii cheie. n funcie de coninutul ratelor percepute, leasing-ul poate fi clasificat n brut i net. Leasing-ul brut, cuprinde n ratele sale pe lng preul de vnzare al mrfii (n totalitate sau parial) i cheltuielile de ntreinere, service i reparaii. Uneori n cadrul acestui tip de leasing, furnizorii asigur i instruirea i specializarea personalului clientului, aceasta n scopul crerii unor premise pentru exploatarea ct mai raional a mainilor. Leasing-ul net, cuprinde n ratele sale numai preul de export al obiectului de nchiriat. innd seama de particularitile tehnicii de realizare se disting o serie de forme de leasing. Lease-back, cuprinde operaiunile prin care proprietarul, avnd urgent nevoie de fonduri bneti, i vinde ntreprinderea unei societi de leasing i apoi o nchirieaz printr-un contract obinuit. Scopul acestor operaiuni este, deci, transformarea fondurilor imobilizate n fonduri disponibile. Dup9

exprimarea perioadei primare, n timpul creia societatea de leasing reintr n posesia fondurilor investite, proprietarul iniial are dreptul s rscumpere ntreprinderea la un pre dinainte stabilit, n general relativ sczute. Acest tip de operaiuni se utilizeaz, de regul, pentru bunurile imobiliare, dar uneori i pentru bunuri mobile, el permind o finanare pe termen lung n condiii mai sigure dect prin procedeele tradiionale, cum ar fi emisiunile de valori mobiliare sau mprumuturi ipotecare. Time-sharing presupune sistemul nchirierilor pe timpi partajati, simultan de ctre mai multe ntreprinderi. Aceast formul de leasing s-a adoptat n practic din considerente economice, cum ar fi, de exemplu, costul ridicat al unor utilaje: echipamente electronice de calcul, avioane moderne de transport, precum i uzura moral a acestora. Ca urmare, pentru intensificarea utilizrii calculatoarelor electronice i a altor utilaje, dup unele aprecieri, prin time-sharing, un computer de mare capacitate ar putea fi folosit concomitent de peste 300-400 de ntreprinderi, astfel nct taxa lunar pltit de ctre fiecare beneficiar ajunge s fie de 3 pn la 4 ori mai redus dect cea perceput prin leasingul obinuit. Sistemul time-sharing a fost lansat abia n 1965, de ctre firma General Electric, iar n aproximativ dou decenii s-a extins n peste 100.000 de ntreprinderi; dup unele date statistice, peste 80% din parcul mondial de mari computere sunt exploatate prin acest sistem. Leasing-ul experimental se folosete n scopul promovrii vnzrilor. Astfel, pentru a promova vnzarea unor maini i utilaje, acestea sunt nchiriate pe perioade scurte, de cteva luni, n mod experimental, cu condiia c, dup expirarea acestei perioade, aceste bunuri s fie achiziionate de clieni, dac sunt corespunztoare cerinelor, sau s fie restituite dac prezint unele neajunsuri. Operaiuni hire, renting. n literatura de specialitate i n practica comercial se ntlnesc i alte concepte definind operaiunile de leasing, ca de pild, renting, hire. Acestea sunt, de fapt, operaiuni de leasing pe termen scurt sau foarte scurt i cuprind nchirierile cu ziua sau cu ora, n special a mijloacelor de transport sau a unor utilaje de construcie: macarale, escavatoare etc. Avnd n vedere perioada foarte scurt de nchiriere i simplitatea acestor operaiuni, unii specialiti le consider ca fiind forme de trecere de la nchirierea obinuit, la leasing. 1.3. Contractul de leasing

10

Contractul de leasing este o operaiune juridic prin care o persoan cumpr un bun spre a-l nchiria unei alte persoane8. Obiectul contractului de leasing l constituie nchirierea temporar a bunurilor de investiii; a bunurilor imobiliare; a serviciilor.Cel mai fregvent se nchiriaz maini i utilaje. Aadar, putem defini leasing-ul9 ca fiind acea operaiune juridic prin care o persoan fizic sau juridic (o societate specializat) cumpr un anumit bun (de regul, maini i utilaje) n vederea nchirierii unei alte persoane (o societate care utilizeaz bunul respectiv mainile i utilajele)10. Dup cum observa profesorul Tudor R. Popescu, n cadrul acestei operaiuni, locatarul are iniiativa afacerii, vnztorul o permite, creditorul o faciliteaz i toi mpreun, acionnd n interes propiu, acioneaz n acela timp i n folosul celorlani (de pild instituia financiar pltete prima rat a chiriei n locul locatarului, care, n ipotez, nc nu este apt s o fac; acionnd asfel, instituia financiar acioneaz nu numai n interesul locatarului n locul cruia pltete ci i n folosul vnztorului cnd acesta, eventual, ar avea obligaia de a rscumpra bunul). La rndul su Ioan Macovei detaliaz modul n care operaiunile de leasing prezint avantaje pentru toate prile interesate11. Contractul de leasing face parte din categoria contractelor de locaie, prezentnd o serie de aspecte specifice ce in de obiectul i tehnica de realizare a acestei operaiuni comerciale. Particularitile pe care le prezint diferitele forme de leasing se reflect i n contractele ce reglementeaz aceste operaiuni, neexistnd un tip de contract universal valabil. Astfel, n cazul n care este vorba de un leasing indirect, n afara contractului de locaie, n cadrul operaiunii mai intervin un contract de vnzare-cumprare i un contract de mandat comercial. Contractul de vnzare-cumprare se ncheie ntre productori i societatea de leasing, iar cel de mandat ntre societatea de leasing i beneficiar. n baza contractului de mandat, societatea de leasing i acord beneficiarului dreptul de aciune8

Persoana care cumpr poate fi o persoan fizic sau juridic.n aceste operaiuni datorit naturii i particularitilor lor sunt, de regul, implicate persoane juridice, care funcioneaz sub forma unor societi specializate n acest gen de operaiuni. Persoana care nchiriaz este la rndul ei, n cele mai multe cazuri, tot o persoan juridic (o ntreprindere), care poart numele de utilizator (a se vedea Cristiane Dosse, op. cit., pag. 300 i urm.). 9 Denumirea de la verbul to lease a nchiria. 10 Sergen Roilin, op. cit., pag. 17. Profesorul Claude Champand atrgea atenia asupra cartacterului operativ i simplificat al procurrii de ctre client a mainilor i utilajelor de care are mare nevoie la un moment dat. Dnsul nota c, n felul acesta, este facilitat circulaia mrfurilor, avantajele comercialefiind evidente. 11 Tudor R. Popescu, Dreptul comerului internaional ,Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1983, pag. 257.

11

direct a productorului n privina reclamaiilor cu privire la calitate, asisten tehnic i service i, n general, pentru orice defeciune a produsului n perioada de utilizare. Fcnd deci rezerva c ntlnim o varietate de contracte de leasing care difer de la o operaiune la alta, ne vom referi la cteva elemente de valabilitate mai larg ale acestor contracte. Printre elementele componente ale contractului de leasing menionm, ndeosebi, pe cele referitoare la perioada de ncheiere, modul de determinare a taxei de leasing, precum i obligaiile i drepturile prilor. Plecnd de la faptul c n condiiile actuale de dezvoltare a tiinei i tehnicii ritmul de perimare a echipamentelor este foarte rapid, societile de leasing mpart, n vederea nchirierii, viaa tehnic a mainilor (adic timpul n care o main poate fi meninut n stare de funcionare prin ntreinere i reparaii) n dou perioade: o perioad primar, egal cu viaa economic a mainii (intervalul de timp n care se apreciaz c maina nu risc s sufere o uzur moral) i o perioad secundar, echivalent cu intervalul de timp care dureaz de la terminarea vieii economice pn la sfritul vieii tehnice a mainii. Perioada primar corespunde, n unele cazuri, cu perioada de amortizare fiscal, adic cu intervalul de timp fixat de legile fiscale, n care productorii pot prevedea la capitolul cheltuieli o cot de amortizare neimpozabile. n timpul acestei perioade, ca regul general, contractul de leasing nu poate fi denunat n vederea rezilierii. n shimb, n decursul perioadei secundare, contractul poate fi reziliat oricnd, cu un preaviz conform cu prevederile contractuale. Societatea de leasing are o serie de drepturi printre care subliniem pe acela de a inspecta periodic starea utilajului nchiriat i modul de exploatare i de a rezilia contractul nainte de termen, dac beneficiarul nu a ndeplinit obligaiile contractuale ce i revin. Aceasta poate atrage dup sine restituirea utilajului nchiriat, plata n continuare a chiriei, precum i a unor eventuale daune. Totodat, societii de leasing i productorului le revin o serie de obligaii printre care menionm: s livreze beneficiarului utilaje n bun stare de funcionare; s participe la instruirea personalului destinat exploatrii utilajului nchiriat; s efectueze reparaia defeciunilor (care nu snt rezultatul nerespectrii instruciunilor de exploatare); s asigure piesele de schimb necesare reparaiei sau s achite contravaloarea lor, n caz c au fost procurate de beneficiar.

12

Fig. 1. Leasing transferul dreptului de folosin12

Importatorul (clientul, beneficiarul) de leasing are o serie de drepturi stipulate n contract: - primete utilajul n folosin i are autonomie tehnic, precum i de gestiune n utilizarea acestuia;12

A. Puiu, Op. Cit., pag. 112.

13

beneficiaz de asisten tehnic din partea societii de leasing sau productorului furnizor; - n unele contracte se ntlnesc i clauze speciale, prin care societatea de leasing se oblig s nlocuiasc utilajele avariate, cu condiia ca beneficiarul s fi respectat instruciunile de folosire; - pentru a evita consecinele uzurii morale, n contract se poate stipula obligaia pentru societatea de leasing, s nlocuiasc utilajul nvechit cu altul, corespunztor progresului tehnic nregistrat n ramura respectiv, bineneles cu plata unei chirii majorate. n aceasta const unul dintre marile avantaje pe care leasingul le prezint pentru beneficiari i care se nscrie pe linia cerinelor progresului tiinific i tehnic contemporan; - la expirarea contractului de leasing beneficierul dispune, de regul, de aa- numita tripl opiune, putnd alege una din urmtoarele variante: restituirea utilajului, prelungirea contractului pentru o nou perioad (pltind o chirie mai sczut) sau cumprarea utilajului la valoarea rezidual, stabilit de comun acord n contractul iniial sau prin clauze adiionale. Contractul de leasing conserv dreptul de proprietate asupra bunurilor care constituie obiectul sau, beneficiarul neavnd dect un drept de folosin. De aici i o serie de obligaii ce i revin beneficiarului: s exploateze mainile i utilajele nchiriate conform instruciunilor tehnice; s se ngrijeasc de instruirea personalului destinat exploatrii mainilor nchiriate; s nu aduc nici un fel de modificri n construcia utilajelor fr acordul societii de leasing; s asigure utilajele nchiriate n folosul societii de leasing; s pstreze n condiii corespunztoare utilajele nchiriate pe toat durata contractului, chiar i pe perioada cnd nu se afl n exploatare. Un element important al contractului de leasing l reprezint rata de leasing, att ca o clauz contractual distinct, ct i ca unul dintre factorii ce determin opiunea mai mare sau mai mic spre leasing. Metodele de calcul difer de la o societate de leasing la alta, n esen ns, ele comport o serie de etape cu valabilitate mai larg: - determinarea preului real de achiziie a echipamentului ce va fi nchiriat, la care se adaug chltuielile efectuate cu transportul, plata taxelor de cumprare i alte cheltuieli legate de achiziionarea echipamentului; - determinarea comisionului ce revine societii de leasing, al crei nivel depinde de preul echipamentului i de cheltuielile generale ale societii. Unele societi stabilesc o tax fix, altele percep comisioane care variaz ntre 7% i 20%;14

-

-

stabilirea cotelor de amortizare a echipamentului, care sunt calculate procentual, lunar, i sunt aplicate asupra cheltuielilor de capital; acestea vor da suma ce va asigura recuperarea de la client a ratelor de amortizare de ctre societatea de leasing; aplicarea asupra cheltuielilor de capital a factorului care cuantific serviciile sau ajutorul financiar pe care l acord societatea de leasing clientului. 1.4.Natura juridic a leasing-ului

Dup cum am vzut, leasing-ul este o form de finanare cu termen, o operaiune de credit-bail13, care se caracterizeaz prin faptul c obiectul contractului se refer la un echipament care urmeaz s fie folosit numai n scopuri profesionale14; bunurile sunt cumprate de locator numai pentru a fi date n locaie15; durata locaiei trebuie s corespund duratei economice de utilizare a mainilor sau echipamentelor respective16; ratele chiriei sunt fixate asfel nct s permit amortizarea valorii bunurilor17; utilizatorul are latitudinea s opteze pentru achiziionarea bunului la un pre care s corespund valorii sale reziduale18. Leasing-ul este o operaiune complex care cuprinde: a. un contract de vnzare-cumprare19; b. un contract de locaiune20; c. Un contract de mandat21, precum i d. un contract prealabil privind promisiunea de vnzare pe care o face cumprtorul, care valoreaz drept vnzare din momentul n13

Ioan Macovei, Relaii de pli de credit n comerul internaional, n Dreptul comerului internaional, Iai, 1980, pag.304 305. 14 Obiectul contractului se poate referi la bunuri foarte diferite: maini, utilaje, calculatoare, i chiar automobile, vase petroliere, aeronave etc. Precizm c sunt preferate bunuri standard, de serie, i nu de prototipuri. Bunurile standard au avantajul c pot fi revndute, dac locatarul nu respect clauzele contractului. 15 n baza specizicaiilor viitorului locatar. 16 Aceast durat este negociat i stipulat n contract. 17 nluntrul termenului convenit n contract. 18 A se vedea Decretul nr. 55 din 10 ianuarie 1967, Bruxelles. Vezi i Decizia ministerial din 23 febroarie 1968, Bruxelles, 1968. 19 Care are ca obiect cumprarea mainii, utilajului etc. Solicitat de ntreprinderea care urmeaz s-l utilizeze. 20 Care are caracter intuitu persone, fiind incensibil. Locaiunea este irevocabil din motive financiare, fiind vorba de o operaiune de finanare a unui bun de investiie; din motive fiscale, deoarece durata contractului este fixat n funcie de durata de amortizare fiscal a bunului, fiind o finanare pe termen lung; din motive economice, deoarece chiria este asfel calculat nct s acopere aproape ntreaga via economomic a bunului respectiv (a se vedea pentru o analiz mai ampl, Tudor R. Popescu, op. cit., pag. 260 261).

15

care sunt concretizate toate elementele eseniale ale vnzrii. De asemenea leasing-ul mai cuprinde promisiunea unilateral de locaie din partea finanatorului i a utilizatorului, preexistent contractului de locaiune, care va avea valoarea de contractnumai atunci cnd se vor caracteriza toate elementele contractului de locaiune. n acela timp, este nclus o stipulaie pentru altul, n baza cruia utilizatorul poate aciona n garanie pe vnztorul bunului22. Aadar contractul de locaiune din cadrul operaiunii de leasing este sinalagmatic perfect, consensual i intuitu persone. Dup cum rezult din analiza efectuat, locatorul nu se oblig dect n consideraia calitilor persoanei sau a garaniilor pe care le ofer ntreprinderea utilizatoare23. Rolul finanatorului este de a finana afacerea, neavnd vreo influien asupra mersului acesteia, ceea ce ngduie finanatorului s cedeze contractul su, dac circumstanele o cer24. n acela timp, leasing-ulare trsturile caracteristice ale unui contract de adeziune, deoarece la ncheierea sa utilizatorul nu are posibilitatea s aduc modificri clauzelor stipulate25. Aadar leasing-ul este prin natura sa juridic i prin trsturile enunate un contract complex, reprezentnd o mbinare a mai multor tehnici juridice, ntr-un cadru unitar26.

21

Al crui obiect l constituie determinarea elementelor vnzrii i sunt efectuate operaiunile tehnice i formalitile administrative. 22 Ibidem, pag. 261. 23 Ibidem, pag. 260. Locatorul poate refuza sublocaia lucrului. 24 Deci, pentru finanator, contractul nu are caracter intuitu persone. 25 Profesorii Ren Rodiere i Jean-Louis Rivies-Lange apreciaz c leasing-ul, fiind un contract propiu de finanare, rspunde interesul derulrii afacerilor n momentul n care trebuie depite dificultile de finanare cu care nu puine ntreprinderi se confrunt. Tehnicele juridicesunt la ndemna prilor obsearv cei doi universitari tocmai pentru a-i stabili cile i mijloacele cele mai adegvate pentru a da soluii viabile continurii i chiar dezvoltrii afacerii la un moment dat. Leasing-ul atrage atania Cristiane Dosse a aprut ntr-o viziune pragmatic asupra operaiunilor comerciale. De aceea, acest tip de contact este utilizat tot mai fregvent pentru finanarea operaiunilor comerciale internaionale. 26 Financial leasing.

16

1.5. Studierea pieei operaiunilor de leasing Leasing-ul constituie o activitate complex care presupune existena a numeroase operaiunii i documente prin care se reglementeaz condiiile economico juridice n care se desfoar. Derularea unei operaiuni de leasing necesit parcurgerea mai multor etape dintre care principalele sunt urmtoarele: a) Cercetarea pieelor externe i desfurarea unei activiti promoionale printr-o publicitate comercial, adecvat acestei forme de comer. Operaiunea de leasing se deosebete foarte mult de alte tehnici comerciale iar piaa sa rmne particular i oricum, domeniile de aplicare sunt relativ restrnse fa de volumul total al pieei mondiale. n acest context, promovarea leasingului presupune o atent cercetare a cererii poteniale a pieei, precum i o reclam comercial adecvat, care s pun n mod convingtor n eviden avantajele acestei tehnici comerciale. Ca atare, sunt necesare programe de marketing promoional, care s in seama att de specificul mecanismului de leasing, ct i de faptul c acesta este nc puin cunoscut pe diferite piee. Operaiunile de leasing presupun, aa cum s-a artat, un risc de un grad superior pentru furnizorii productori i pentru societiile de leasing. Aceasta constituie un motiv n plus ca nainte de declanarea operaiunii s fie temeinic creat clientul, capacitatea sa tehnic, probitatea moral, deoarece acestuia i se dau n folosin bunuri de valori ridicate, uneori de zeci de milioane de dolari, care rmn n proprietatea i pe riscul furnizorului. b) Negocierea n operaiunile de leasing. Contactarea partenerilor i declanarea negocierilor se realizeaz fie ca urmare a iniiativei societii de leasing, care lanseaz oferta de mrfuri spre nchiriere, fie a beneficiarului, care ntocmeste o cerere de obinere a unor bunuri n leasing. Cererea de ofert prin leasing cuprinde o serie de date cu privire la identitatea societii, marf care urmeaz s fac obiectul nchirierii, furnizorii de la care prefer s obin mrfurile respective, preul acestora (fr taxe), termenul de livrare, reglementri cu furnizorii privind modul de folosire a utilajului, durata de amortizare, dac construciile sunt proprietatea societii, dac sunt ipotecate i n favoarea cui, bilanurile, contul de profit i pierderi pe ultimele dou-trei exerciii financiare etc. Societatea de leasing examineaz cererea clientului i, dac este de acord cu operaiunea comercial respectiv, remite acestuia un contract prealabil, care cuprinde angajamentul societii de leasing de a utiliza n

17

folosul , sau operaiunea unilateral acordat de furnizor chiriaului cu privire la utilajul ales i promisiunea de a da cu chirie bunul respectiv. c) ncheierea contractului de leasing constituie etapa cu caracter hotrtor n afacerea economic respectiv. Fcnd aceast apreciere, avem n vedere faptul c de coninutul contractului depinde n mod esenial conservarea echilibrului ntre parteneri n ceea ce privete afacerile economice respective, precum i prevenirea unor riscuri sau cel puin adaptarea la acestea, astfel nct ele s nu produc pagube imense n mod unilateral vreunui partener. d) Livrarea bunurilor reprezint un alt moment important, aceasta realizndu-se n condiiile ncheierii unui proces verbal de recepie, semnat de prile contractante. Acest document atest faptul c marfa corespunde specificaiilor aferente comenzii n cauz. n cazul livrrilor de utilaje i instalaii urmeaz operaiunea de instalare, cu care prilej se ntocmete un alt proces verbal prin care se confirm c acestea sunt n perfect stare de funcionare. Alte drepturi i obligaii ale partenerilor pe parcursul utilizrii mrfurilor, cu privire la ntreinerea i controlul acesteia, difer de la o operaiune de leasing la alta i sunt stipulate prin contractul de leasing. e) Analiza eficienei leasing-ului. Eficiena economic a leasingului trebuie apreciat att prin prisma beneficiarului, ct i a societii de leasing i a productorului. Astfel, pentru societatea de leasing, eficiena rezult din ncasarea taxelor de leasing, al cror nivel este de regul ridicat acesta fiind justificat, n mare msur, de riscurile pe care le comport aceste operaiuni. Totodat, aa cum s-a menionat, leasingul antreneaz exportul, prin vnzare de maini sau utilaje dup expirarea de valabilitate a contractului de leasing, precum i de piese de schimb, de know-how i alte servicii, care au o rentabilitate ridicat n paralel cu operaiunea de leasing. n cuantificarea ct mai exact a rentabilitii exportului prin leasing este necesar s fie luai n considerare o serie de factori cum ar fi perioada de nchiriere, ealonarea ratelor de leasing, calculate pe diferite etape ale acesteia, facilitile fiscale de care se bucur circulaia internaional a mrfurilor prin leasing n comparaie cu cea prin vnzare cumprare, valorificarea final a mrfii etc. Pentru beneficiari, determinarea eficienei operaiunii de leasing, activitate absolut necesar n vederea fundamentrii deciziei n politica de investiii, a opiunii ctre leasing, se face, de regul, prin comparaie cu alte operaiuni, ca de pild, cumprarea cash, sau pe credit. n condiiile penuriei de capital, leasingul apare, oricum, ca alternativa cea mai potrivit pentru

18

cumprtori, pentru cei care intr n activitatea de privatizare. De asemenea, recurgerea la leasing poate genera o serie de efecte pozitive sub forma unor factori de antrenare cum ar fi: obinerea de know-how aferent exploatrii optime a unor maini, instalaii i echipamente moderne, pregtirea personalului i ridicarea nivelului de calificare fr cheltuieli suplimentare, scurtarea perioadei de execuie a unor operaiuni i realizarea lor la un nivel calitativ superior, mbuntirea organizrii proceselor economice i creterea gradului de integrare a produciei etc.

1.6. Posibiliti de extindere a leasing-ului n ara noastr Economia romneac, care se afl n fata unor cerine de restructurare, modernizare i orientare spre o diversitate de tehnici manageriale de afaceri economice bazate pe eficien, poate folosi leasingul att n export i import ca o operaiune comercial ce poate ntregi eventaiul larg de tehnici comerciale contemporare, ct i ca o form acesibil de privatizare, de valorificare a competenelor i responsabilitilor unor manageri pregtii care nu dispun de capital. Leasing-ul ar aduce o serie de avantaje n domeniul importatorului27: - permite aducerea unui volum sporit de utilaje printr-un efort valutar iniial mai mic i ealonarea acestuia pe o perioad mai ndelungat; - d posibilitatea plii din exportul produselor realizate cu utilaje respective; - sporete mobilitatea adaptrii proceselor de fabricare n funcie de variaiile cererii pe piaa extern; - n cooperarea internaional, achiziionarea utilajelor prin leasing d posibilitatea creterii dimensiunilor aciunii, fr creterea corespunztoare a efortului financiar; - rezolv parial marea problem a lipsei fondurilor disponibile care ntrzie retehnologizarea; Principalele efecte pe care le-ar produce leasing-ul la export: - leasingul poate constitui i o variant de comercializare prin exportul romnesc, o modalitate eficient de suplimentare a acestuia;27

A. Puiu,Managementul n afacerile economice internaionale, Editura Independent Economic, 1997.

19

- exportul unor utilaje cu plata taxei de leasing n bunuri produse de ctre acestea (de exemplu, ieiul exrtas cu ajutorul utilajelor petroliere provenite din exportul romnesc ce asigur satisfacerea nevoilor economiei cu aceast materie prim); - privit ca o form de credit i comparativ cu aceasta, leasing-tul ofer garanii n plus prin aceea c fa de vnzarea obinuit pe credit, dreptul de proprietate rmne firmei exportatoare; - extinderea tranzaciilor n leasing conduce la organizarea unor compartimente specializate n acest gen de operaii i deschide calea unor numeroase aciuni de cooperare, cci, n cazul unor parteneri cu greuti financiare, poate nlocui formula clasic de vnzare-cumprare. Firmele romneti pot practica operaiuni de leasing i pe piee interne. ntre productorii de maini i utilaje, instalaii i beneficiarii lor, ca urmare a absenei de fonduri a acestora din urm, se poate realiza o tranzacie care s propun iniial doar cesiunea dreptului de folosin cu posibilitatea de cumprare la terminarea perioadei de nchiriere. ncheierea de astfel de afaceri s-ar putea realiza prin intermediul bncilor comerciale, care ar putea s-i dezvolte compartimente speciale, care s se ocupe de astfel de creditori. Leasing-ul ca metod de privatizare, presupune ncheierea unui contract de leasing ntre un operator particular i stat, contract ce presupune nchirierea unor bunuri aflate n propietatea statului unui locatar particular, presupunnd n final posibilitatea unei achiziionri ulterioare, ce l determin pe utilizator s foloseasc bunurile nchiriate n mod n mod raional. Aceast metod de privatizare se preteaz cu att mai mult cu ct lipsa de fonduri din economie face dificil cumprarea imediat a bunurilor din propietatea statului. n ideea aplicrii acestei formule, ntreprinztorii trebuie s devin contieni de faptul c veniturile unor ntreprinderi nu se realizeaz din proprietatea n sine asupra instalaiilor, ci prin utilizarea acestora. Leasing-ul ca metod de privatizare se folosete pentru ntreprinderi productoare, ct i n alte sectoare economice cum ar fi turismul i comerul. Leasing-ul ar trebui abordat mai frecvent de ctre societile comerciale care ntmpin greuti n atragerea de fonduri proprii sau mprumutate. Totodat, ntocmirea unor studii temeinice de ctre potenialii beneficiari ar putea duce la descoperirea a numeroase cazuri n care leasingul este preferabil importului. n ultimii ani s-au constatat diferite ncercri de declanare a leasing-ului i noi n ar, sistemul rmnnd, ns, n continuare, prea puin cunoscut.20

Societile de leasing sunt de regul, unitile financiare puternice care dein sume importante de bani, obinute prin nchirierea unor bunuri, ntreprinderile romneti dispun de resurse financiare prea puine pentru demararea unor astfel de operaiuni. Aceast problem ar putea fi rezolvat constituirea unor societi mixte ntre o societate romneasc i societi specializate n leasing, bancare sau financiare din strintate. Activitatea de leasing presupune pe lng personalul instruit n analiza riscului client, personal capabil s dezvolte operaiunile de leasing propriuzise, personal tehnic care s supravegheze meninerea n bune condiii a echipamentelor nchiriate, precum i personal pregtit n domeniul comercial, care s asigure achiziionarea n bune condiii a bunurilor i derularea tuturor operaiunilor de contractare, transport, vmuire, recepie i plat a echipamentelor.

21

1.7 Leasing - note contabileCare sunt notele contabile corecte la initierea unui leasing financiar pentru un automobil, cu avans si esalonarea pe rate? Ce se trece din graficul de rate de leasing, pe 167? Valoarea finantata si pentru prima plata, evident, avansul pe 232, astfel incat contul 167 + 232 sa dea pretul de achizitie al masinii din acelasi grafic cu esalonarea de rate? Cum se interpreteaza in conturile contabile sumarul de preturi din graficul de plati leasing? Monografie conform OMFP 3055/2009 - Facturare avans: % 232 4426 TVA deductibila Regimul TVA aferent operatiunilor de leasing este prezentat in detaliu la pct.7 alin. (2) din Normele metodologice de aplicare a Titlului VI al Codului fiscal , aprobate prin HG 44/2004 , cu modificarile si completarile ulterioare, astfel: Transmiterea folosintei bunurilor in cadrul unui contract de leasing este considerata prestare de servicii conform art. 129 alin. (3) lit. a) din Codul fiscal . - Plata avansului la contract 404 = 5121 furnizori de imobilizari Conturi la banci in lei - Inregistrarea contractului 213 contractului asimilate = 167 toata valoarea masinii; de regula pret CIP, conform alte imprumuturi si datorii mijloace de transport de leasing. 22 = 404 furnizori de imobilizari

avansuri acordate pt.imobilizari

- Decontarea avansului 167 = 232 alte imprumuturi si datorii asimilare avansuri acordate pentru imobilizari - Factura comisionului de administrare. % 471 4426 TVA deductibila - Plata comisionului de administrare 404 - Facturarea primei rate % 167 cursul zilei 4426 TVA corespunzator 665 Diferenta pret corespunzatoare ratei din capital = valoarea capital rata (euro/usd) x (curs factura curs istoric) 4426 TVA corespunzator 666 Dobanda din factura, evaluata la curs istoric 665 Diferenta de pret corespunzatoare dobanzii = valoare dobanda rata (euro/usd) x (curs factura curs istoric ) = 404 furnizori de imobilizari = 5121 Conturi la banci in lei furnizori de imobilizari = 404 furnizori de imobilizari

Cheltuieli inregistrate in avans

Rata din capital (evaluata la cursul istoric, chiar daca pe factura apare la

23

De la a 2-a factura, inclusiv (continutul variaza de la o companie la alta, asa ca folositi doar ceea ce se aplica): % 167 4426 TVA corespunzator 665 Diferenta pret corespunzatoare ratei din capital = valoarea capital rata (euro/usd) x (curs factura curs istoric) 4426 TVA corespunzator 666 Dobanda din factura, evaluata la curs istoric 665 Diferenta de pret corespunzatoare dobanzii = valoare dobanda rata (euro/usd) x (curs factura - curs istoric ) Amortizarea se inregistreaza si se calculeaza ca la oricare alta imobilizare corporala cumparata cu banii jos. Contract de leasing. Inregistrari contabile. Deductibilitate TVA 2) Firma a achizitionat o autoutilitara destinata aprovizionarii de marfa. Contractul de leasing s-a incheiat pe data de 30.09.2010 Contractul de leasing are urmatoarele informatii: -pret achizitie 35000 euro -avans 5250 euro -valoare finantata 29.750 euro -valoare reziduala care se achita la sfarsitul contractului 350 euro -comision analiza dosar 490 euro -cheltuieli logistice 200 euro = 404 furnizori de imobilizari

Rata din capital (evaluata la cursul istoric, chiar daca pe factura apare la cursul zilei

24

-taxa arhiva electronica 30 euro rata dobanzi 7.5%an Nu scrie niciun curs valutar Factura de avans este emisa in data de 04.10.2010 formata din: - avans 5250 e -22707.82 ron +TVA -comision analiza dosar 490 euro-2119.40 ron+TVA -cheltuieli logistice 200 euro=865.06 ron+TVA -taxa arhiva electronica 30 euro= 129.76 ron+TVA Facturile vor fi emise de catre Finatator la cursul BNR +1.25% din data emiterii. Care sunt inregistrarile contabile care trebuie sa se faca? La ce curs valutar inregistrez contractul? Autoutilitara nu are 3500 de tone, dar este destinata aprovizionari de marfa. Este deductibil TVA? Chiar daca autoutilitara nu are 3.500 kg (nu tone), ea nu intra sub incidenta prevederilor referitoare la limitarea speciala a dreptului de deducere a TVA pentru achizitiile de autovehicule, deoarece dispozitiile art. 1451 din Codul fiscal se refera doar la autovehiculele care sunt destinate exclusiv pentru transportul rutier de persoane (ceea ce nu este cazul autoutilitarelor, care sunt destinate constructiv transportului de marfa). In plus, limitarea se refera la achizitii (de autoturisme), iar in perioada derularii contractului de leasing financiar utilizatorul beneficiaza de o prestare de servicii (care nu este supusa limitarii), livrarea (achizitia) bunului realizandu-se doar la finalizarea contractului de leasing, pe baza valorii reziduale. In concluzie, TVA facturata de societatea de leasing este deductibila. Referitor la cursul valutar la care inregistrati contractul de leasing, pct. 185 alin. 7 din Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE, aprobate prin OMFP 3.055/2009 prevede ca datoriile de leasing financiar in valuta (sau cu decontare in lei in functie de cursul unei valute) se inregistreaza in contabilitate la cursul de schimb al pietei valutare comunicat de BNR la data acordarii finantarii (data semnarii contractului).

25

Pentru contractul de leasing incheiat la data de 30.09.2010, inregistrarea in contabilitate se va face pe baza cursului BNR de 4,2674 lei/euro, in baza formulei contabile 2133 Mijloace de transport = 167 Alte imprumuturi si datorii asimilate 35.000 euro x 4,2674 lei/euro = 149.359 lei. La primirea facturii pentru avansul de 5.250 euro, se va inregistra o diferenta de valoare nefavorabila de 303,97 lei (5.250 euro x 4,2674 lei/euro 22.707,82 lei = 303,97 lei), care se va inregistra la alte cheltuieli financiare, conform pct. 185 alin. 9 din Reglementarile aprobate prin OMFP 3.055/2009. Inregistrarea contabila va fi: % = 404 Furnizori de imobilizari 28.157,70 lei 167 Alte imprumuturi si datorii asimilate 668 Alte cheltuieli financiare 4426 TVA deductibila 22.403,85 lei 303,97 lei 5.449,88 lei

Leasing financiar. Inregistrare valoare reziduala 3) Firma are un contract de lesing financiar pentru achizitionarea unei masini. Pe parcursul derularii contractului, in factura lunara, apare si cota parte din valoarea reziduala. Care este modul de inregistrare si care sunt implicatiile fiscare. Potrivit art. 2. lit. b) din OG 51/1997 privind operatiunile de leasing si societatile de leasing, valoare totala reprezinta valoarea totala a ratelor de leasing la care se adauga valoarea reziduala. Prin articolul contabil 2133 = 167 se inregistreaza valoarea totala a leasingului inclusiv valoare reziduala, la data incheierii contractului de leasing financiar. Astfel, lunar la fiecare factura primita se vor efectua inregistrarile:

26

167 = 404 666 = 404 (pentru dobanda) 4426 = 404. Din punctul de vedere al analizei prevederilor fiscale pentru TVA, prin OUG 34/2009 privind modificarea Codului fiscal , ca regula generala art. 145 indice 1 din Codul fiscal stabileste ca taxa pe valoarea adaugata aferenta achizitiei de autoturisme pentru persoane ce nu depasesc 3500 kg si mai mult de 9 pasageri , nu se deduce. Aceasta prevedere a fost prelungita si in cursul anului 2011. Acelasi act normativ stabileste 4 exceptii de la regula mai sus amintita, ce permite deducerea TVA pentru vehicule utilizate in mod exclusiv in activitate de paza si protectie, curierat, transport de personal, activitate de taxi, scoli de soferi, respectiv autoturisme utilizate in vederea revanzarii. Conform art. 129, alin. (3) din Legea 571/2003 privind Codul fiscal , transmiterea folosintei bunurilor in cadrul unui contract de leasing reprezinta prestare de servicii. Livrarea de bunuri intervine la final in momentul in care se realizeaza transferul dreptului de proprietate, iar contravaloare platita pentru achzititia bunului este reprezentata de valoarea reziduala Potrivit art. 2 lit. c) din OG 51/1997 privind societatile de leasing, valoarea reziduala trebuie evidentiata distinct si nu cuprinsa in valoarea ratelor pentru a se evita confuzia cu o vanzare cu plata in rate, deoarece valoare reziduala reprezinta valoarea la care, dupa achitarea de catre utilizator a tuturor ratelor de leasing prevazute in contract, precum si a tuturor celorlalte sume datorate conform contractului, se face transferul dreptului de proprietate asupra bunului catre locatar/utilizator si este stabilita de partile contractante; Potrivit art 134 indice 1 din Codul fiscal alin (6) pentru livrarile de bunuri corporale, inclusiv de bunuri imobile, data livrarii este data la care intervine transferul dreptului de a dispune de bunuri ca si un proprietar. Prin exceptie, in cazul contractelor care prevad ca

27

plata se efectueaza in rate sau al oricarui alt tip de contract care prevede ca proprietatea este atribuita cel mai tarziu in momentul platii ultimei sume scadente, cu exceptia contractelor de leasing, data livrarii este data la care bunul este predat beneficiarului. In opinia mea, pentru a nu se face confuzie cu un contract cu plata in rate, caz in care Tva ar fi nedeductibila pentru valoarea totala a autovehiculului, daca nu va incadrati la exeptii, pentru ca nu ar mai fi considerata o prestare de servicii , ci o achizitie cu plata in rate, as avea doua optiuni: - inregistrarea la momentul facturii in contul 4428 TVA neexigibila a TVA aferenta valorii reziduale. La momentul terminarii contractului de leasing in functie de incadrarea la exceptii, sau nu , as inregistra acest TVA in deductibil respectiv in nedeductibil. In acest caz as amana momentul deductibilitatea TVA aferenta valorii reziduale pana la transferul dreptului de proprietate. -sau cel mai prudent este sa nu deduceti TVA aferenta valorii reziduale inclusa in rata la momentul inregistrarii fiecarei facturi sau daca deduceti sa colectati si TVA la nivelul TVA deduse. 4) Predare contract leasing autoturism O societate are un contract de leasing pe 7 ani pe un autoturism, din 2007. In martie 2010 preda societatii de leasing autoturismul. Am urmatoarele date: 1.valoare autoturism 48.600 lei 2.amortizare cumulata 25200 lei 3.sold creditor cont 167 = 30075 La iesirea din gestiune a autoturismului fac urmatoarele inregistrari: 167=2133-20075 lei; 2813=2133-18525 lei; Intrebare: Cum inchid diferenta de 6675 lei aferenta amortizarii ramasa? Mentionez ca amortizarea a fost calculata pe 5 ani.

28

Analiza intrebarii se va face din urmatoarele doua aspecte, inregistrare in contabilitate si incidenta asupra impozitului pe profit a acestei inregistrari. Avand in vedere planul de conturi aprobat prin OMFP 3055/2009 cu intrare in vigaoare de la 01.01.2010, condideram corecta urmatoarea inregistrare : 6583 Cheltuieli cu activele cedate = 2813 Amortizarea mijloacelor de transport: pentru 6675 lei. Din punct de vedere fiscal, incidente situatieie descrise de intrebare sunt prevederile de la art. 24 alin. (15) ce stipuleaza. (15) (...). Castigurile sau pierderile rezultate din vanzarea ori din scoaterea din funciune a acestor mijloace fixe se calculeaza pe baza valorii fiscale a acestora, diminuata cu amortizarea fiscala. (...) In aplicarea acestui articol Comisia Centrala Fiscala a adoptat Decizia nr 2/2004 aprobata prin OMFP 576/2004 se stipuleaza urmatoarele: In aplicarea prevederilor art. 24 alin. (15) din Legea 571/2003 , cheltuielile inregistrate ca urmare a casarii sau cedarii unui mijloc fix amortizabil sau terenurilor, calculate ca diferenta intre valoarea fiscals de intrare a acestora si amortizarea fiscala, dup caz, sunt cheltuieli efectuate in scopul realizrii de venituri impozabile." Astfel putem considera ca suma privind cheltuiala cu valoarea neamortizata a mijlocului de transport inregistrata in contabilitate pentru autoturismul cedat societatii de leasing este deductibila fiscal la determinarea impozitului pe profit Suspendare activitate. Leasing autoturism. Amortizare autoturism 5) O societate aflata in stare de inactivitate temporara, care a avut in derulare un contract de leasing financiar, pentru un autoturim Dacia, poate de deruleze in continuare acest contract, avind in vedere starea acesteia? Pe perioada de inactivitate temporara datorata suspendarii activitatii societatii nu inseamna ca firma nu mai poate face plati pentru asi achita obligatiile restante fata de

29

furnizori, bugetul statului etc. In perioada in care activitatea societatii este suspendata, in situatia in care conturile bancare nu au fost inchise, aveti obligatia inregistrarii datelor cuprinse in extrasele de cont bancar, respectiv incasari de clienti pentru facturi emise anterior suspendarii activitatii, comisioane de administrare, dobanzi etc. Potrivit punctului 70 (2) din Titlul II al Normelor metodologice de aplicare a Codului fiscal , pentru perioada in care mijloacele fixe amortizabile nu sunt utilizate cel putin pe o perioada de o luna, recuperarea valorii fiscale ramase neamortizate se efectueaza pe durata normala de utilizare ramasa, incepand cu luna urmatoare repunerii in functiune a acestora, prin recalcularea cotei de amortizare fiscala. Astfel, in perioada suspendarii nu se calculeaza si inregistreaza amortizarea mijloacelor fixe. In situatia in care mijloacele fixe nu sunt utilizate in perioada suspendarii, recuperarea valorii fiscale ramase neamortizate se efectueaza pe durata normala de utilizare ramasa, incepand cu luna urmatoare inceperii activitatii. Utilizarea autoturismelor din patrimoniul societatii de catre asociati in perioada in care activitatea este suspendata este posibila in situatia incheierii unui contract de comodat intre acestia si societate, insa acest lucru nu trebuie sa genereze pentru societate nicio cheltuiala, respectiv asigurare, reparatii, combustibil etc. De asemenea, in situatia in care autoturismul va fi folosit de catre asociati in perioada suspendarii, la reinceperea activitatii este obligatorie evaluarea acestor mijloace fixe pentru a se determina uzura corespunzatoare din perioada in care acestea nu au fost folosite in interesul societatii. Aceasta uzura va constitui cheltuiala nedeductibila la stabilirea profitului impozabil. Astfel, ca urmare a suspendarii activitatii puteti inregistra in contabilitate platile lunare efectuate in contul creditului, insa nu puteti incasa venituri si nu puteti elibera facturi. 6) Leasing financiar. Cumpararea bunului inainte de sfarsitul perioadei de leasing. Valoarea reziduala O societate are incheiat un contract de leasing financiar pentru un autovehicul, pe o durata de 5 ani. Conform contract: valoare produs = 83400 euro, avans = 16680 euro. Conform scadentar: principal = 50040 euro, valoare reziduala = 16680 euro. Societatea a achitat 51 rate astfel: principal = 41362.95 euro, valoare reziduala =

30

14178 euro (278 euro lunar). S-a hotarat inchiderea contractului anticipat. A sosit o factura cu urmatoarele date: principal = 8677.05 euro, valoare reziduala anticipata 2502 euro, valoare anticipata = storno 11676 euro. Si alte doua facturi: una cu valoare reziduala = 16680 euro si alta cu storno valoare reziduala 16680 euro. Inteleg ca valoarea reziduala la care se face transferul de proprietate este de 2502 euro. Ce inregistrari contabile trebuie sa fac in legatura cu valoarea reziduala? Se diminueaza valoarea autovehicului (a fost inregistrat cu 83400 euro) si implicit amortizarea? Potrivit art. 1 din OG 51/1997 privind operatiunile de leasing si societatile de leasing, cu modificarile si completarile ulterioare, prin contractele de leasing o parte, denumita locator/finantator, transmite pentru o perioada determinata dreptul de folosinta asupra unui bun, al carui proprietar este, celeilalte parti, denumita locatar/utilizator, la solicitarea acesteia, contra unei plati periodice, denumita rata de leasing, iar la sfarsitul perioadei de leasing locatorul/finantatorul se obliga sa respecte dreptul de optiune al locatarului/utilizatorului de a cumpara bunul, de a prelungi contractul de leasing fara a schimba natura leasingului ori de a inceta raporturile contractuale. Locatarul/utilizatorul poate opta pentru cumpararea bunului inainte de sfarsitul perioadei de leasing, dar nu mai devreme de 12 luni, daca partile convin astfel si daca achita toate obligatiile asumate prin contract. Astfel cum prevede art. 2 lit. c) valoare reziduala reprezinta valoarea la care, dupa achitarea de catre utilizator a tuturor ratelor de leasing prevazute in contract, precum si a tuturor celorlalte sume datorate conform contractului, se face transferul dreptului de proprietate asupra bunului catre locatar/utilizator si este stabilita de partile contractante. Asadar, transferul dreptului de proprietate asupra bunului ce face obiectul contractului de leasing financiar se efectueaza la valoarea reziduala. Din punct de vedere contabil, exercitarea dreptului de cumparare pentru valoarea reziduala a bunului se inregistreaza prin articolul contabil:

31

% = 404 Furnizori de imobilizari 167 Alte imprumuturi si datorii asimilate 4426 TVA deductibila Cu privire la valoarea reziduala, din informatiile furnizate reies urmatoarele: Valoare reziduala facturata lunar: Valoare reziduala anticipata: Valoare reziduala: Valoare reziduala: 14.178 euro 2.502 euro

-16.680 euro 16.680 euro 16.680 euro

Total valoare reziduala facturata:

Astfel, conform contractului incheiat cu societatea de leasing valoare reziduala este de 16.680 euro. La aceasta valoare se efectueaza transferul dreptului de proprietate asupra autovehiculului.

32

1.8

Bibliografie

1. Zaharia Valentina, Bazele managementului, Editura Economic,

Bucureti, 2004. 2. Voiculescu Dan, Leasing, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1997. 3. Popa Ion, Tranzacii comerciale internaionale, Editura Economic, Bucureti, 2000. 4. Puiu Alaxandru, Management n afacerile economice internaionale, Editura Economic, Bucureti, 2001. 5. Dumitru Mazilu, Dreptul comerului internaional, Editura Lumina Lex, Bucureti, 2005. 6. Cristine Dosse, Le leasing (credit-bail) aux Etats Unies, n Revuie Banque, 1997. 7. Sergen Roilean, Le leasing nouvele technique firacement, Gerard et Camp., 1970. 8. Jean Caillot, Intiation qua leasing ou credit-bail, Editura J. Delmas et Camp., Paris, 1966. 9. Mokhter Bey, De la szmbiotique dans les leasing et credit-bail mobiles, Dalloz, Paris, 1970. 10. Tudor R. Popescu, Dreptul comerului internaional, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1983. 11. Ion Macovei, Relaii de pli de credit n dreptul comerului internaional, n Dreptul comerului internaional, Iai, 1980.

33