analiza juridico-economicĂ a dobÂnzii convenŢionale În contractele de Împrumut

Dorin CIMIL, Alexandru BOT, 2011

ANALIZA JURIDICO-ECONOMIC A DOBNZII CONVEN IONALE N CONTRACTELE DE MPRUMUT Cimil Dorin, doctor n drept, conferen iar universitar Avocat, Biroul Asociat de Avoca i Facultatea de Drept

Bot Alexandru, licen iat n drept, masterand Jurist, Cabinetul Avocatului Gheorghe Goluba

Interest rates play an important role in our market economy. As signals direct the flow of a city's traffic through a complicated grid of intersecting streets and avenues, interest rates channel the flow of funds from savers to borrowers.To ensure de security of this flow the law states that interest rates need to be in a certain reasonable relationship with the refinancing rate of the National Bank. Then again the legal norm does not contain the definition or any numeral references regarding the difference between these two variables, a difference which is considered to be a reasonable one. Yet these are not the only questions that where fulfilled by this research, thus our scientific approach covers even the economical nature of interest rates, through this we have intended to entirely explain their juridical form. Via a cotidian a determinat ca oricare din domeniile de activitate a societ ii s fie extrem de segmentat, astfel nct fiecare dintre acestea i are regulile sale bine definite i deci norma sa de reglementare. n acest sens nu fac excep ie nici totalitatea raporturilor economice, or, cu titlu particular ne-am propus s analiz m subiectul poate cel mai volatil al economiei dobnda contractual la mprumuturi. Anume acest subiect reprezint hrtia de turnesol, care ne permite s test m mediul economic din punct de vedere juridic. Majoritatea din noi folosim instrumentul mprumuturilor sub forme variate. Consumatorii ordinari, spre exemplu, se ndatoreaz pentru a- i satisface necesit ile de achizi ii curente, debitorii ipotecari - pentru a finan a plata pentru imobilul cump rat, iar comercian ii pentru a procura echipamentul necesar activit ii sau moderniz rii ntreprinderii i, desigur, guvernele statelor se mprumut pentru a acoperi deficitul bugetar derivat din nivelul inferior al veniturilor n raport cu volumul taxelor i impozitelor colectate. mprumuturile au devenit att de indispensabile pentru via a de zi cu zi, nct n lipsa lor progresul continuu att al economiei, cr i a domeniilor conexe acesteia, ar fi pur i simplu irealizabil. 1 De exemplu, dac e s ne nchipuim c avem o economie lipsit de institu ia mprumuturilor i creditelor, atunci un comerciant particular ar fi pus n situa ia n care nu ar putea investi n optimizarea afacerii sale, dect prin utilizarea propriilor resurse financiare prin a economisi la capitolul cheltuitelor de produc ie sau prin a reduce ncas rile asocia ilor la1

De exemplu conform datelor statistice doar organiza iile de microfinan are din Republica Moldova n perioada anului 2008 au acordat mprumuturi n valoare total de 1.472.770.233 MDL // http://cnpf.md/file/aso_ec_im/INDICATORII_OM_10_02_2010.doc.

1


dividende. Or, aceasta reclam comerciantului.

timp

i, deci, reducerea capacit ii de dezvoltare a

n aceast ordine de idei, e de accentuat c persoanele se dedau economisirii n cazul n care veniturile dep esc propriile cheltuieli. Consumatorii sunt n mod habitual cei mai mari economisitori; n fapt, ace tia economisesc mult mai mult dect mprumut . Motivele unor asemenea economii sunt variate, fiind dictate de factori att cu un con inut economic, ct i neeconomic, astfel nct consumatorii fac economii nu doar n formele tradi ionale, precum depozitele sau depozitele bancare, ci i prin a investi n activitatea corporativ sau fondurile de pensionare. Societ ile comerciale la fel re in profiturile r mase dup efectuarea cheltuielilor aferente activit ii comerciale, pl ii taxelor i dividendelor deduse din veniturile societ ii. Profiturile re inute de comercian i sunt deseori plasate n depozite bancare sau sunt folosite pentru a atrage investi ii pe termen scurt, pn la momentul n care respectivele fonduri vor fi solicitate pentru a acoperi cheltuielile ntreprinderii. Guvernele statelor sau autorit ile locale la fel pot realiza activitate de economisire. Surplusurile fiscale, dac sunt caracteristice pentru acel stat sau autoritate local , deriv din taxele i impozitele ce dep esc, astfel, cheltuielile guvernamentale. ns , n contextul n care, deficitele bugetare au devenit mai mult o regul , dect o excep ie, guvernele statelor sunt debitori constan i de mprumuturi i credite. Deci, n lipsa unor institu ii financiare organizate, cei ce economisesc nu ar avea pie e de desfacere a fondurilor de care dispun i nici mprumuta ii nu ar avea acces la finan ele de care au nevoie. Orice economie atunci s-ar reduce la interesul particularilor de a- i finan a propriile cheltuieli viitoare. Or, n lipsa unui mecanism de canalizare a excesului de fonduri c tre satisfacerea necesit ilor mprumuta ilor, orice economie va fi n dificultate de evolu ie. 2 Totu i, n contextul Republicii Moldova, cele descrise mai sus sunt dificil aplicabile, din simplul motiv c actualmente nu exist excesuri de fonduri b ne ti formate din depunerile persoanelor fizice i/sau juridice. Astfel, conform datelor Biroului Na ional de Statistic n anul 2008 soldul creditelor n economie constituia 25122,6 milioane MDL, pe cnd soldul depunerilor b ne ti al persoanelor fizice a atins nivelul de 17242,1 milioane MDL.3 Avnd chiar i cele mai elementare cuno tin e algebrice e suficient de clar c pentru formarea fondurilor disponibile pentru creditare i/sau mprumuturi, depozitele na ionale trebuie completate fie de investi iile stranierilor, fie de remiten ele co-na ionalilor afla i peste hotarele statului. Revenind n albia subiectului analizat, accentu m c dobnzile, la rndul lor, sunt

Basics of InterestRates, The Richard D C Trainer Grade, pg. 4 -5 // http://www.docstoc.com/docs/3868130/Basicsof-Interest-Rates-The-Richard-D-C-Trainer-Grade. 3 http://www.statistica.md/public/files/serii_de_timp/finante/activitati_financiare/04_Sold_credit_econ_2001_ 2008.xls.

2

2


acele semnale ce afecteaz dirijarea direct sau prin intermediari a acestor finan e c tre viitorii debitori de la mprumut tori sau cei ce fac economii. Dat fiind faptul c dobnzile i no iunea de timp sunt ni te variabile reciproc condi ionate, expresia timpul nseamn bani e de real ajutor la capitolul n elegerii rela iei cerere-ofert i, implicit, determinarea con inutului dobnzilor. opereze mai pu ine cheltuieli dup La nivel de exemplu putem se concepem situa ia cnd exist 2 indivizi, fiecare ob innd venituri i pl tind taxe. Unul din ei decide s compensarea taxelor sale, pe cnd cel lalt dore te s - i m reasc volumul de cheltuieli efectuate cu epuizarea pl ilor pentru impozite. Cea de-a doua persoan poate s - i ating scopul doar dac va putea identifica o surs de finan are, derivat din propriile capacit i economice, fie provenit de la ter i. n acest context e cazul s presupunem c aceast necesitate va fi acoperit sub forma unui mprumut contractat n mod direct de la primul individ. n condi ii normale, un asemenea mprumut va avea loc doar dac mprumut torul e n mod rezonabil asigurat de realizarea a dou condi ii: 1. volumul de bani mprumutat va fi rambursat la finele perioadei convenite de p r i; 2. valoarea crean ei creditorului este superioar capitalului de baz , ceea ce i va permite mprumut torului s compenseze utilizarea propriilor finan e de c tre un ter pe un anumit interval de timp. Chiar i n contextul unui risc minor sau inexistent al ramburs rii sumelor mprumutate, mprumut torul oricum va solicita ceva n plus de la mprumutat dac acesta din urma e legat de utilizarea continu a venitului celui dinti. Astfel, asigurndu-se c mprumutul i reduce cheltuielile, creditorul dobnzii i permite debitorului s - i m reasc n viitor cheltuielile. Cerin a creditorului de a fi compensat i acordul debitorului de a realiza-o este ns i esen a dobnzilor ca atare, inclusiv a celor contractuale. n plan juridic, ns , dobnda la mprumuturi nu se poate identifica cu o no iune sau calitate abstract de a fi ceva, or, legea civil la acest capitol stabile te n mod direct caracterul ei. Art. 585 din Codul Civil al RM prevede c n cazul n care, conform legii sau contractului, obliga ia este purt toare de dobnd , se pl te te o dobnd egal cu rata de refinan are a B ncii Na ionale a Moldovei (n continuare BNM) dac legea sau contractul nu prevede o alt rat . Din t lm cirea acestui articol urmeaz s deducem c dobnda poate avea doar un con inut condi ionat de obiectul raportului de mprumut. Aceast concluzie reiese din reiterarea faptului c dobnda n sens economic nu e dect plata pentru utilizarea unui capital str in. Per a contrario, putem furniza cel mai simplist argument conform c ruia n limita n care nu exist pentru mprumutat o obliga ie de rambursare a acestui capital nu poate exista nici o datorie de achitare a dobnzii aferente. Demersul nostru tiin ific ar putea urca pn la ideea c ns i obiectul material al 3


dobnzii n contractele de mprumut nu poate fi dect egaln con inut cu cel al obliga iei purt toare de dobnd . Dac n rela iile de creditare aceast statuare i are validitatea sa juridic , p r ile opernd n mod exclusiv cu bani4, atunci pentru contractul de mprumut aceast ra iune e una fals . Or, conform art. 867 alin. (1) Cod Civilprin contractul de mprumut o parte (mprumut tor) se oblig s dea n proprietate celeilalte p r i (mprumutatul) bani sau alte bunuri fungibile, iar aceasta se oblig s restituie banii n aceea i sum sau bunuri de acela i gen, calitate i cantitate la expirarea termenului pentru care i-au fost date. Astfel, dac am admite o interpretare restrictiv atunci ar trebui s afirm m c p r ile la capitolul dobnzii mprumutului unor bunuri fungibile nu au dect op iunea reglement rii unei cote deductibile dintr-o cantitate de bunuri specificate n contract. Art. 585 Cod Civil al RM prevede referitor la dobnd c aceasta trebuie s fie o rat , care ad litteram semnific fiecare dintre p r ile n care se e aloneaz o datorie sau o alt obliga ie pentru a fi achitat sau distribuit treptat, la anumite termene.5ns , o asemenea ra iune ar fi mai mult dect aberant , deoarece ar fi n disonan prevederile aceluia i art. 585 Cod Civil al RM, or,norma nu specific obiectul de referin materia capitalului mprumutat. Totu i, o aparent restric ie al obiectului dobnzii la mprumut este consemnat n art.869 alin. (1) Cod Civil al RM care specific c n baza contractului de mprumut, p r ile pot prevedea i plata unei dobnzi, care trebuie s se afle ntr-o rela ie rezonabil cu rata de refinan are a B ncii Na ionale a Moldovei. Din prevederile acestei norme ar urma s ne limit m la ideea c dobnda la mprumut nu poate fi dect una pecuniar , iar ns i rata ei e deductibil nu din materia bunurilor mprumutate, ci din valoarea lor b neasc . n acela i context accentu m c restric ia men ionat nu e dect una formal , deoarece din punct de vedere economic banii sunt echivalentul universal al bunurilor, iar juridic vorbind con inutul dobnzii poate oricnd suplimentat de p r i prin statuarea unei obliga ii alternative sau facultative, nova ii etc., care vor putea avea o alt natur dect cea pecuniar , ns nu va putea fi identificat prin no iunea de dobnd . ntreb rile sus-analizate nu sunt unicele ridicate de con inutul art. 869 Cod Civil al RM, or, dac e s corobor m prevederile alin. (1) i (2) ale normei citate, atunci trebuie s n elegem c orice dobnd ce excede cadrul unei rela ii rezonabile n raport rata de refinan are (de baz ) 6 a BNM este una nul . Interpretarea acestui enun e consemnat i n pct. 16 al Hot rrii Explicative a Plenului CSJ nr. 8 din 24.12.2010 cu privire la unele chestiuni referitoare4

cu al

acestei rate. Altfel spus, ea nu se expune asupra obligativit ii deducerii ratei dobnzii din

Art. 1236 alin. (1) Cod Civil al RM prin contractul de credit bancar, o banc (creditor) se oblig s pun la dispozi ia unei persoane (debitor) o sum de bani (credit), iar debitorul se oblig s restituie suma primit i s pl teasc dobnda i alte sume aferente prev zute de contract. 5 Marele dic ionar de neologisme, Florin Marcu, Editura Saeculum, 2000 // http://dexonline.ro/definitie/rata. 6 Rata de baz - rata dobnzii de politic monetar stabilit de Consiliul de administra ie i publicat periodic de Banca Na ional // Legea nr. 548 din 21.07.1995 cu privire la Banca Na ional a Moldovei, publicat: 12.10.1995 n Monitorul Oficial Nr. 56-57, art. nr : 624, Data intr rii in vigoare : 12.10.1995.

4


la aplicarea de c tre instan ele judec tore ti a legisla iei la solu ionarea litigiilor legate de contractele de mprumut. Explica ia dat de Curte prevede c rezonabilitatea se determin n fiecare caz aparte, inclusiv fiind necesar a se ine cont de clauzele contractuale, de tipul contractului, de faptul dac a fost stipulat vreo garan ie a debitorului, de termenul contractului, de condi iile de creditare ale b ncii. Totu i, dubii ntemeiate le ridic pasajul imediat urm tor celui citat, n care Curtea Suprem de Justi ie explic c este rezonabil dobnda a c rei valoare este mai apropiat de rata de refinan are a BNM. Or, obiec ia noastr const n nedumerirea necesit ii red rii criteriilor de analiz a dobnzii conven ionale, dac odat puse pe cntar cu realitatea de pe pia a financiar ele oricum vor fi sterile n fa a logicii simpliste de constatare a rezonabilit ii doar prin prisma unei diferen e mai sc zute fa rata de refinan are Efectul nerespect rii condi iei de rezonabilitate a ratei dobnzii duce la aceea c obliga ia de a pl ti aceast dobnd este nul de drept n partea n care dep e te rata de refinan are a B ncii Na ionale a Moldovei. Doctrina francez apreciaz c stipula ia dobnzilor anormale este nu este n fapt anulat , ci redus prin amputarea elementului s u neregulat, procentul dobnzii este n mod autoritar adus la plafonul legal.7 n plus, perceperile excesive vor fi sc zute de plin drept din dobnzile r mase i, n subsidiar, de capitalul crean ei. Sanc iunea care love te clauza dobnzilor c m t re ti seam n cu o nulitate relativ , c ci regulile n privin a cametei au drept obiect protejarea mprumutatului; n consecin , ea este susceptibil de conformare.8 Pozi ia doctrinarilor francezi nu poate fi acceptat ca fiind una valabil i pentru Republica Moldova, deoarece din interpretarea gramatical a sensului art. 869 alin. (2) Cod Civil al RM imperativul nulit ii reglementate nu ine de posibilitatea p r ilor de a cere i a judec torului de a declara nul sau nu partea anormal din dobnda la mprumut, ceea ce presupune existen a unui autentic temei de nulitate absolut . Aceasta, ca esen , presupune dou efecte prioritare: imprescriptibilitatea ac iunii n justi ie i imposibilitatea confirm rii valabilit ii acelei p r i din contract ce e lovit de nulitate. Eviden ierea ultimei consecin e vine s confirme odat n plus c legeapentru dispozi ia normei de la art. 869 alin. (2) Cod Civil al RM prevede o nulitate de natur absolut i nu relativ .Per a contrario, cu titlu aberant ar trebui s recunoa tem consim mntul sau discern mntul p r ilor, ci c p r ile confirm actul nul odat cu semnarea lui, or, n cazul particular al dobnzii la mprumut temeiurile nulit ii nu greveaz vicierea unor elemente exterioare voin ei lor.

O asemenea abordare nu e una plauzibil deoarece confund dou institu ii total diferite ale dreptului civil: nulitatea actului juridic i ajustarea contratului la noile mprejur ri. 8 Philippe Maularie, Laurent Ayns, PierreYves Gautier, Contractele speciale, coordonator al edi iei n limba romn avocat Marius cheaua, traducere de Diana D ni or, ed. WaltersKluwer Romnia, p. 517.

7

5


Revenind la Hot rrea Explicativ comentat trebuie s apreciem c pozi ia Cur ii Supreme de Justi ie este una ntemeiat , deoarece dac am presupune c aspectul nerezonabil al dobnzii n raport cu rata de refinan are ar duce la nulitatea de ansamblu al clauzelor cu privire la dobnda la mprumut, atunci ar trebui s recunoa tem c prin efectul legii contractul oneros ar suferi o muta ie juridic , transformndu-se n unul gratuit i deci producnd efecte juridice calitativ diferite. Argumentul forului judiciar e completat i de o practic , relativ sec , dar agreabil pentru demersul nostru tiin ific. Astfel, la data de 2 februarie 2011 prin Decizia Cur ii de Apel Economice a fost men inut n vigoare Hot rrea Judec toriei Economice de Circumscrip ie din 9 septembrie 2010, prin care a fostconstat nulitatea absolut a unei p r i din dobnda contractual , prev zut n p. 2.3.1 al contractului de mprumut nr. CND 22/08 din 2008 n partea ce dep e te cu 2% rata de refinan are a BNM pentru perioada de plat a dobnzii restituirea de c treprt a sumei de 170 831, 04 lei ce rezult din declararea nulit ii par iale a clauzei contractuale sus-numite.9 Motivarea hot rrii primei instan e se concretizeaz n urm toarea fabul : la data de 13 martie 2008 SRL C. & Co i OMF M. au ncheiat contractul de mprumut oneros CND 22/08 prin care prima a contractat suma de 650 000 MDL pe o perioad de 60 de luni, fiind prev zut n baza p. 2.3.1 i 2.3.3 o rat fluctuant anual a dobnzii n m rime de 25%. Astfel, drept o prim constatare pentru o asemenea categorie de contracte instan a de judecat re ine c acestea n partea stabilirii m rimii dobnzii contractuale se supun, prin prisma alin. (1) i (2) ale art. 869 Cod Civil, obliga iei de a descrie o rela ie rezonabil dintre dobnda contractual i rata dobnzii de refinan are a BNM. Or, ns i instan a apreciaz c analiza con inutului sintagmei re ie la rezonabil e necesar a fi debutat cu eviden ierea a dou valori operabile pe contractul CND 22/08, i anume: 1. Valoarea ratei dobnzii contractuale 25% 2. Valoarea ratei dobnzii de refinan are (de baz ) la momentul ncheierii contractului 16% (Hot rrea BNM cu privire la nivelul ratelor dobnzilor, nr. 8 din 2008) A adar, instan a a considerat c , n strict coresponden ntre ele sub aspect rezonabil. O prim referin obiectiv n aprecierea caracterului rezonabil al dobnzii a fost dictat de art. 585 Cod Civil, deja citat. n aceea i ordine de idei, re ine instan a, respectiva norm i dezvolt caracterul s u special att n art. 869 Cod Civil (dobnda la contractul de mprumut), ct i art. 1237 Cod Civil (dobnda la contractul de credit bancar). Astfel, instan a de cu obiectul ac iunii, sarcina ei e de a aprecia dac diferen a de 9% descris ntre respectivele variabile coroboreaz sau nu

9

Decizia Cur ii de Apel Economice din 02.02.2011, dosarul nr. 2ae-61/2011, cauza civil SRL C. & Co c tre OMF M.

6


judecat ra ionalizeaz corela ia respectivelor norme prin prisma alin. (1) al art. 5 Cod Civil analogia legii. Or, n limita ac iunii intentate, constatat judecata c legislatorul nu a definit caracterul rezonabil al dobnzii flotante pe contractul de mprumut, ns n temeiul alin. (3) al art. 1237 Cod Civil aceast no iune poate fi caracterizat n func ie de rata de refinan are a BNM, rata infla iei, evolu ia pie ii financiare, precum i regulile echit ii contractuale. Deci, dezvoltnd con inutul tuturor temeiurilor sus-numite de interpretare a sintagmei rela ie rezonabil , instan a de judecat statueaz c prin prisma fluctua iilor ratei de refinan are a BNM e de men ionat c de i la momentul ncheierii CND 22/08 din 13 martie 2008, nivelul acesteia constituia 16%, totu i pe parcursul execut rii contractului aceasta se afla ntr-o continu descre tere, ajung spre finele anului 2008 la nivelul de 14%10, iar la data redact rii hot rri analizate ea constituia 7%. 11 Astfel, se re ine c att la momentul ncheierii, ct i parcursul execut rii contractului fluctua iile ratei de refinan are (de baz ) a BNM de ineau poten ialul de a genera i au generat pentru prt un beneficiu dispropor ionat n raport cu cele ale reclamantei. Or, n edin a instan ei de judecat reclamanta a demonstrat pe deplin caracterul inechitabil al valorii dobnzii existente pe contract, invocnd acest sens diferen ele dintre valoarea acestora n raport cu sumele calculate n baz ratei de refinan are i a 2% peste rata de refinan are, alegat a fi drept una echitabil . Corobornd temeiurile de evaluarea a con inutului no iunii de rela ie rezonabil , reglementate n alin. (3) al art. 1237 Cod Civil, instan a de judecat a ajuns la concluzia c aplicarea a 2% procente peste rata de refinan are a BNM r spunde att necesit ilor de dobndire a beneficiilor patrimoniale mutuale de c tre p r ile contractante, ct i rigorilor de echitate contractual , v zut prin prisma inadmisibilit ii pentru oricare din p r i de a imputa celeilalte obliga ii dispropor ionat de oneroase.12 Argumentarea aplic rii a 2% peste rata de refinan are a BNM e analizat prin prisma mediei dobnzilor pe contractele de credit operate de b nci la acel moment, medie care excede doar cu 2% m rimea ratei de refinan are a BNM din data ncheierii contractului (16%). Or, n cazul celor 25% aplicate, cu titlu de dobnd la mprumut, de c tre OMF M. putem sesiza c respectiva m rime financiar excede cu 9% rata de baz , i cu 7% media pe pia a dobnzii la contractele de credit. Cu att mai mult, excedentul de 2% dintre rata de refinan are i media dobnzii aplicate pe contractele de credit este nregistrat ncheierii contractului CND 22/08, ct i dup att n perioada premerg toare acest moment, incluzndu-se pe perioada

octombrie 2007 septembrie 2008 n intervalul de la 1,15% la 2,89% (fig. 1).Hot rrea BNM nr. 256 din 2008 cu privire la nivelul ratelor dobnzilor B ncii Na ionale a Moldovei // Publicat : 23.12.2008 n Monitorul Oficial Nr. 230-232, art. nr : 679. 11 Hot rrea BNM nr. 192 din 2010 cu privire la nivelul ratelor dobnzilor B ncii Na ionale a Moldovei // Publicat: 05.10.2010 n Monitorul Oficial Nr. 194-196, art. nr: 673. 12 Hot rrea Judec toriei Economice de Circumscrip ie din 09.09.2010, dosar nr. 2e-5004/2010, cauza civil SRL C. & Co c tre OMF M.10

7


Desigur nici Hot rrea primei instan e i nici Decizia Cur ii de Apel Economice nu ne permit s afirm m c aplicarea a 2% peste rata de refinan are ar reprezenta solu ia absolut pentru orice litigiu de acest gen. Or, de i actele citate sunt suficient de bogate n argumente, totu i motivarea lor e incomplet , dezvoltnd doar sectorial anumite referin e a unui mecanism de apreciere a rela iei rezonabile dintre dobnda aplicat de BNM la opera iunile de politic monetar i cea reglementat prin acordul p r ilor. La acest segment de analiz suntem de p rerea c aplicarea analogiei dintre

dobnzile n rela iile de creditare i de mprumut este suficient de justificat , inclusiv dac e s analiz m subiectul prin prisma procedeului a pari. Or, art. 1236 alin. (3) Cod Civil prevede expres c fa de contractul de credit bancar se aplic regulile mprumutului, astfel c fiind n prezen a unor rela iile civile cu caracter omogen analogia de reglementare nu ar trebui s ntlneasc anumite impedimente, n special n partea dobnzilor contractuale. ns , trebuie s re inem cu titlu obligatoriu c este inadmisibil a statua c referin ele de caracterizare a dobnzii de al art. 1237 alin. (3) Cod Civil al RM: rata de refinan are a BNM, rata infla iei, evolu ia pie ii financiare i regulile echit ii contractuale, duc n mod cert la nulitatea celei reglementate n partea mprumutului. Cele sus-men ionate sunt condi ionate de faptul c norma de la art. 1237 alin. (3) Cod Civil al RM, spre deosebire de cea de la art. 869 alin. (2) Cod Civil al RM, nu prevede cu titlu de efect juridic nulitatea dobnzii n caz c nu respect condi iile conformit ii cu atributele de stabilire a acesteia. Astfel, pentru a oferi surplusul de validitate juridic prevederile referitoare la creditare trebuie suplimentat aprecierea judec toreasc . n acest sens doctrina economic statueaz c nivelul dobnzii contractuale, indiferent de instrumentul de oferire a posibilit ii de a utiliza anumite mijloace financiare mprumut sau credit, este influen at de asemenea circumstan e precum: intermediarul ce gestioneaz cererea i oferta de finan e i capitaluri, durata acord rii mprumutului sau creditului, rata infla iei, scaden a obliga iilor de plat , riscurile activit ii economice etc. n cele ce urmeaz ne propunem s caracteriz m succint referin ele de care trebuie s in cont judec torul la aprecierea rezonabilit ii dobnzii. Analiza n cauz ne o vom debuta prin a spune c sectorul financiar, similar oric rei alte pie e, trebuie se aib dou dimensiuni: cererea i oferta. n exemplu celor doi indivizi, redat anterior fondurile reclamate de mprumutat erau direct furnizate de mprumut toruleconomisitor. La nivel economic, ns , majoritatea raporturilor financiare sunt realizate prin intermediari. n plan juridic, respectivii intermediari sunt diviza i n dependen 8 de sectorul consecin elor descrise de nerespectarea regulilor de rezonabilitate a dobnzii la mprumut, analogia cu i de temeiuri ce in de analiza i


financiar n care activeaz : bancar i nebancar, astfel nct activitate de mprumut poate fi realizat doar de c tre organiza iile de microfinan are, asocia iile de economii i mprumut sau organiza iile de creditare ipotecar . B ncile comerciale pot uza doar de instrumentul credit rii. Intermediarii financiari sunt de regul cei ce se ocup de colectarea de datorii, derivate din propriile crean e sau ale unor ter i. Logica afacerii const n a direc iona fluxurile de fonduri de la cei ce le de in c tre cei cu un deficit financiar, condi ionndu-i astfel la plata utiliz rii lor. Intermedierea, a adar, este un proces dihotomic. Primo, un intermediar, spre exemplu o banc comercial , ob ine fonduri sub form de depozite bancare. Secundo, banca folose te fondurile acumulate pentru a crea sau a procura crean e financiare opozabile ter ilor. Exemple ale acestor crean e includ mprumuturile sau creditele oferite de ea sau ceden i. Intermedierea, n a a mod, le ofer celor ce au f cut economii o pia cheltuieli. Activitate de gestionare a crean elor i debitelor implic cu titlu generic dou laturi: recep ionarea i plata dobnzilor. Dac dobnda ce o ob ine un intermediar pe baza finan elor ce le ofer mprumuta ilor este superioar sumelor pe care acesta trebuie s le ofere pentru achizi ia fondurilor n cauz , atunci este generat profitul pentru activitatea de intermediere. Dac , ns , persist un deficit ntre ceea ce prime te un intermediar din propriul portofoliu de mprumuta i i ceea ce le pl te te deponen ilor, atunci acesta pierde bani. Pentru a men ine o afacere profitabil m reasc i a fi competitiv, intermediarul trebuie s achizi ioneze crean e cu un costul fondurilor atrase, ceea ce l va determina s de desfacere a fondurilor acumulate, furniznd n mod simultan mprumuta ilor finan ele necesare planurilor lor de

randament sporit de debitare. Cu alte cuvinte, intermediarul va fi obligat s pl teasc mai mult pentru a atrage i re ine fonduri, n mod similar vor proceda i mprumuta ii. n final vom ajunge la o rata sporit a dobnzii. Necesitatea echilibr rii veniturilor i costurilor de gestionare a crean elor aferente activit ii de mprumut e condi ionat i de circumstan a n care subiec ii de pe pia a nebancar sunt n imposibilitate de atrage fonduri directe de la Banca Na ional a Moldovei, ceea ce-i determin s apeleze sa serviciile b ncilor comerciale, n final influen nd cre terea nivelului dobnzii conven ionale pe contractele de mprumut. Acesta de fapt a i fost contraargumentul prioritar al OMF M. n cazul re inut spre cercetare de c tre Judec toria Economic de Circumscrip ie i Curtea de Apel Economic . 13 La acest capitol face referire i Hot rrea Explicativ a Cur ii Supreme de Justi ienr. 8 din 24.12.2010,care apreciaz c rezonabilitatea dobnzii e analizat inclusiv i prin prisma condi iilor de creditare a b ncilor. ns cazul dat diligen a p r ilor litigante n mod obligatoriu ar trebui s se orienteze spre determinarea surselor13

Curtea de Apel Economic , dosarul nr. 2ae-61/2011, cauza civil SRL C. & Co c tre OMF M.

9


de constituire a activelor unui mprumut tor: creditele bancare sau capitalul propriu. De exemplu, conform datelor statistice gestionate de Comisia Na ional a Pie ii Financiare creditele bancare asimilate de organiza iile de microfinan are n 2009 au dep it de 2,81 ori sursele proprii de alimentare a activelor14, ceea ce n final a dus la o rat majorat a dobnzii pentru cel mprumutat, deoarece ns i mprumut torul e pl titor de dobnd fa de banca comercial . Consumatorii, comercian ii i chiar statele mprumut fonduri pentru perioade diferite de timp. n general, scaden a obliga iei mprumutatului depinde n mod direct de natura cheltuielilor finan ate. De exemplu, o persoan fizic cump r un bun imobil finan at pe baz de credit ipotecar, care presupune i o perioad ndelungat de executare a contractului, pe cnd achizi ia de automobile sau uneltelor de uz casnic reclam un interval de timp relativ scurt. mprumuturile operate n domeniul comercial la fel sunt condi ionate de spectrul temporal. Au devenit mai mult dect habituale creditele contractate pe perioade scurte de cteva zile sau chiar ore, fiind n mod cert condi ionate de necesit ile curente de a avea bani. Crean ele de plat a mprumuturilor contractate pe o perioad de pn la un an inclusiv sunt cesionate n schimbul fondurilor b ne ti. Astfel, guvernul SUA ob ine o parte important din finan ele sale din vnzarea titlurilor trezoreriale cu o perioad de scaden n plan juridic problema timpului pentru care este acordat mprumutul este condi ionat de prevederile art. 869 alin. (3) Cod Civil al RM, care reglementeaz c se pl te te dobnd la expirarea fiec rui an pentru perioada dintre momentul ncheierii contractului i cel al restituirii mprumutului, dac n contract nu e prev zut altfel. Astfel, atunci cnd perioadele de rambursare sunt mai mici de un an (mprumut rambursabil pe lun , trimestru, semestru,..), cum se trece de la procentul de perioad la procentul anual, i invers? A priori, solu ia este simpl : este suficient s se nmul easc procentul de perioad cu num rul perioadelor din an sau s se mpart procentul anual la acela i num r. Acest procedeu, numit propor ional, este acela pe care-1 utilizeaz n general b ncile. n aceast latur s-a demonstrat prin calcule matematice c 12% pe an nu echivala cu 1% pe lun ; ra ionamentul este ntotdeauna acela i; cu ct mprumutatul pl te te mai devreme, cu att el pl te te mai mult, c ci el pierde o sum pe care ar fi putut-o fructifica. Singura metod de conversie exact ar fi calculul prin echivalent, ce presupune punerea n aplicare a unei reguli matematice relativ complexe, ce ine cont de timpul ce sescurge ntre prima i ultima plat din an. Curtea de Casa ie a Fran ei nu a urmat acest ra ionament care se bazeaz , dup ea, pe o fic iune conform c reia un debitor inut la plata unei singure scaden e pe an ar avea posibilitatea s14 15

cuprins ntre 3 i 6 luni.15

ob in

n acest interval un procent al dobnzii echivalent cu acela al

http://cnpf.md/file/AEI/OMF_2009.doc. Basics of InterestRates, The Richard D C Trainer Grade, pg. 8 // http://www.docstoc.com/d ocs/3868130/Basics-ofInterest-Rates-The-Richard-D-C-Trainer-Grade.

10


mprumutului s u pentru sumele r mase n posesia sa. Art.R. 313-1 din Codul consumului al Fran ei adopt metoda propor ional : procentul efectiv global anual este egal cu procentul perioadei multiplicat cu num rul perioadelor din an. Solu ia are meritul simplit ii.16 Suplimentar e de men ionat c mprumut torii, de i vegheaz momentul viitorului pentru a dobndi capitaluri sporite, totu i ei con tientizeaz i percep mult mai cert circumstan ele prezentului i nu viitorul imprevizibil. De aceea, activitatea de a mprumuta, ct i cea de a te mprumuta n mod tipic includ n sine i un anumit grad de risc i incertitudine reflectate n nivelul ratei de dobnd , precum i n tempoul activit ii financiare. Legisla ia bancar la capitolul riscurilor ce greveaz dobnda contractual i-a formulat propria reglementare. Astfel, pct. 6 din Regulamentul cu privire la dirijarea riscului ratei dobnzii, aprobat prin Hot rrea BNM nr. 249 din 22.09.1999, prevede c riscul ratei dobnzii este riscul pierderilor la care este supus o banc n urma modific rii ratelor dobnzii. Acest risc apare cnd activele b ncii (creditele, investi iile etc.) devin scadente sau ale c ror pre uri noi se stabilesc n alt perioad de timp dect la pasivele b ncii (depozitele, mprumuturile) care reprezint sursa de mijloace pentru active. Plusul incontestabil al acestei norme const n aceea c porne te n abordarea individual a fiec rui intermediar mprumut tor, condi ionnd voin a lui la stabilirea dobnzii de o asemenea variabil ca perioada scaden ei activelor i pasivelor acestuia. Or, anume la acest capitol pct. 10 al Regulamentului men ionat oblig fiecare banc comercial s formuleze propriul regulament de dirijare a riscului dobnzii, 17 care trebuie s consolideze la nivel de intra-bancar un sistem de identificare, evaluare, supraveghere i control al diferitelor riscuri la care este supus banca. Norma dat re ine c de i banca este supus la multe riscuri, inclusiv la riscul creditor i fraud , dirijarea activelor i pasivelor prevede, n primul rnd, controlul riscului ratei dobnzii, riscului scaden ei i riscului lichidit ii. Din p cate imperativul gestion rii riscului dobnzii este valabil doar pentru pia a bancar , la nivel de organiza ii de microfinan are sau asocia ii de economii i mprumut, supravegheate de Comisia Na ional a Pie ii Financiare, nu exist asemenea obliga ii, fiecare ntreprindere de aceste gen fiind n drept s prevad o dobnd arbitrar . Riscurile, n complementar, sunt alimentate de circumstan ele neramburs rii, ramburs rii par iale sau recep ion rii unei pl i a c rei putere de cump rare a sc zut considerabil. n contextul n care mprumutatul ramburseaz16 17

m rimea capitalului de baz

i

Philippe Maularie, Laurent Ayns, PierreYves Gautier, op. cit., p. 516. Riscul ratei dobnzii - se mai nume te i riscul de transformare; corespunde unei pierderi sau unei absen e a c tigului, fiind determinat de evolu ia ratei dobnzii. Gestiunea acestui risc se realizeaz prin mai multe tehnici, mai importante fiind: m surarea marjelor previzionate i a sensibilit ii la varia iile de rata a dobnzii, att prin opera iuni bilan iere, ct i a celor extra-bilan iere; utilizarea instrumentelor financiare derivate cu scopul acoperirii riscurilor: contracte futures, contracte pe baza de op iuni, swap-uri pe rata dobnzii: extras din Gestiunea riscurilor n cadrul BC Mobiasbanc GroupeSocitGnrale SA // www.mobiasbanca.md/files/reports/Gestiune%20riscuri.pdf.

11


dobnzile aferente, infla ia 18 nregistrat pe perioada mprumutului ar face ca volumul celor recep ionate de mprumut tor s aib o valoare inferioar n raport cu bunurile i serviciile ce pot fi procurate cu ace ti bani. Creditorii astfel estimeaz anticipat rata de infla ie i ncearc s se protejeze mpotriva riscului de devalorizare a banilor prin a solicita de la debitor plata unei prime direct propor ionale cu a tept rile lor infla ie. Prima, desigur, vine ca un supliment la cele solicitate de creditori i vine s compenseze pierderile legate de acordarea fondurilor. Astfel, cu ct temerile de infla ie sunt mai mari cu att mai sporite vor fi primele solicitate. mprumut torii i mprumuta ii de regul i formuleaz a tept rile privind rata infla iei bazndu-se pe experien a deja acumulat n raporturile contractuale, pe al i factori precum varia ia pre urilor la resursele energetice i politica monetar . Cre terea pre urilor i temerea ridic rii nivelului infla iei au tendin a de a face s creasc nivelul general al dobnzilor, n timp ncetinirea tempoului infla iei duce la mic orarea acestuia. n contextul Republicii Moldova referirea la nivelul infla iei, n partea determin rii rezonabilit ii ratei dobnzii conven ionale e o sarcin relativ dubioas , deoarece conform pct. 2.2 al Metodologiei privind calculul indicelui infla iei de baz , aprobat prin Ordinul B ncii Na ionale a Moldovei i Biroului Na ional de Statistic , nr. Nr.1171 07-2203/43 din 30.12.2009,19 n calculul indicelui pre urilor de consum se iau n considerare numai elementele care intr n consumul popula iei, excluznd dobnzile pl tite la credite. Totu i, suntem de p rerea c interpretarea pasajului citat nu presupune imposibilitatea aplic rii infla iei la cercetarea dobnzii, ci faptul c indicele pre urilorde consum vizeaz valoarea lor n substan a pecuniar pur , degrevat de comisioanele economice a intermediarilor financiari. Ultimul ra ionament pe care dorim s -l dezvolt m n materia rezonabilit iidobnzii pe mprumut, ine de faptul c art. 869 alin. (1) i (2) Cod Civil greveaz n egal m sur i dobnda flotant , i cea fix . La capitolul dobnzii fixe aplicarea temeiurilor de anulare par ial a acesteia e condi ionat de impedimentul conform c ruia nulitatea greveaz momentul ncheierii contractului. Or, dac n raportul contractual caracterul nerezonabil se manifest post factum ncheierii contractului, n spe prin sc derea nivelului ratei de refinan are a BNM, temeiurile de nulitate absolut sunt inoperabile, deoarece nu-i se poate repro a p r ii adverse o anumit nc lcare, ultima avnd oricnd op iunea de a se prevala de no iunea riscului contractual. Unica solu ie valent n acest caz se poate concretiza n ncercarea p r ii defavorizate a uza de prevederile art. 623 Cod Civil al RM, prin argumentarea cumul rii temeiurilor de hardship i, deci, de a ncerca ajustarea contractului la noile realit i financiare.Infla ia cre terea nivelului general al pre urilor, m surat de regul prin intermediul indicele pre urilor de consum. 19 www.statistica.md/public/files/Metodologia_Inflatia_de_baza.pdf.18

12


Argumentele sus-enun ate privind inaplicabilitatea temeiurilor de nulitate pot fi suficient de valabile i pentru cazul dobnzii flotante, ns anularea par ial a contractului de mprumut poate fi reflectat prin prisma prevederilorreferitoarele la clauzele abuzive. Reiternd cazul SRL C. & Co c tre OMF M. trebuie s men ion m c instan a s-a expus c n contextul n care de la data semn rii contractului de mprumut i pn la data redact rii hot rrii rata de refinan are a sc zut cu 9%, iar dobnda conven ional flotant a r mas neschimbat 25% (fig. 1), fluctua iile ratei BNM au generat pentru prt un beneficiu dispropor ionat n raport cu cele ale reclamantei. Enun ul n cauz este unul de o importan deosebit , ns nu este suficient de dezvoltat din punct de vedere al motiva iei. Astfel, logica instan ie poate fi completat cu ideea c respectivul contract nu prevede clar un careva mecanism juridic sau economic, n temeiul c ruia dobnda flotant pe contractul de mprumut ar fi direct propor ional i condi ionat de varia iile ratei de refinan are, ceea ce o dat n plus vine s - i lase amprenta negativ asupra neasigur rii rela iei rezonabile dintre aceste dou valori. Din fabula cazului solu ionat re inem c prevederiletipizate ale contractului de mprumut n litigiu se rezum n a spune c se stabile te o rat flotant cu m rime ini ial de 25%, cu dreptul unilateral al OMF M. de a o modifica, lipsind, astfel, contractul de careva clauze ce ar descrie ns i caracterul variabil al dobnzii contractuale. Sinteza juridic a celor expuse se poate concretiza n prevederile art. 716 alin. (1) i (2) Cod Civil al RM, ce statueaz c o clauz contractual este lipsit de efecte juridice dac prin neclaritatea ei vine s prejudicieze dispropor ionat drepturile i interesele celeilalte par i a contractului. La etapa concluziilor, avem dificila sarcin de trecere n revist a ntreg materialului redat n capitolele anterioare. Astfel nct cele relatate urmeaz a fi sintetizate ntr o formul global , respectnd un algoritm logic de generalizare. Accentul prioritar n dezvoltarea temei abordate este pus pe cercetarea con inutului practic al reglement rilor ce vizeaz dobnda conven ional pe contractele de mprumut. n acest context consider m c am demonstrat pe deplin c gestionare argumentelor juridice ar fi insuficient pentru a completa temeiul de nulitate prev zut la art. 869 alin. (2) Cod Civil al RM, or, ns i legea la capitolul dat i reclam att judec torului, ct i p r ilor contractante s uzeze nu att de norma static consemnat ntr-un articol sau altul, ci de dinamica rela iilor sociale reglementate de aceast norm . Dinamismul la care am f cut referire nu greveaz n mod exclusiv institu ia nulit ii, ci n dependen de fiecare caz particular se poate concretiza n uzarea de mai multe mecanisme juridice suficient de valente pentru a demonstra caracterul anormal al dobnzii contractuale. Respectivele institu ii de drept presupun aplicarea n dependen de caz a regulilor referitoare la clauzele abuzive i la ajustarea contractului la noile Pornind de la aceast logic inductiv , completat de argumentele economice de 13 mprejur ri, n detrimentul nulit ii n substan a sa pur .


rigoare, am dezvoltat concluzia conform c reia ns i dobnda contractual poate fi un indice al economiei per ansamblu, deoarece ea asigur coeziunea direct sau intermediat dintre oferta ii de capitaluri disponibile i cei ce le reclam pentru activitatea curent . Astfel nct orice varia ie abuziv a ratei dobnzii contractuale vine s - i pun amprenta negativ asupra dezvolt rii rela iilor economice ca atare. Pentru a reduce din riscul prejudicierii persoanelor pe baz de abuz al mprumut torilor consider m oportun crearea i dezvoltarea mecanismelor de supraveghere a pie ii nebancare, inclusiv prin instituirea unor restric ii de aplicare a unei dobnzi ce ar fi n disonan cu realit ile financiare ale momentului n care p r ile convin asupra ei, p recum i a daunelor interese sporite pentru nerespectarea reglementarea unor sanc iuni de plat

caracterului rezonabil al dobnzii conven ionale.

14


Fig. 1

Fluctuatia comparativa dintre dobanda pe contractul CND-22/08, media dobanzilor pe contractele de credit si rata de ref inantare pe perioada octombrie 2007 - septembrie 2008

25%

25%

25%

25%

25%

25%

25%

25%

25%

25%

25%

25%

0,25 0,2 0,15 0,116%

17,68%

18,24%

18,23% 17,84% 17,90%

18,04% 18,15%

18,80%

19,97% 20,66%

21,39%

20,60%

16%

16%

16%

16%

16%

17%

17%

18,50%

18,50% 18,50%

18,50%

Do b an d a p e co n tr actu l n r . CND-22/08

Do b an d a m e d ie la co n tr acte le d e cr e d it

0,05Rata d e r e fin an tar e

0 Oct 07 Noiem 07 Dec 07

Ian 08

Feb 08

Mar 08

A pr 08

Mai 08

Iun 08

Iul 08

A ug 08

Rata d e refi n an tare Do b an d a p e c o n trac tu l n r. CND-22/08

Do b an d a med i e l a c o n trac tel e d e c red i t

15

analiza juridico-economicĂ a dobÂnzii convenŢionale În contractele de Împrumut

Documents