ACREDITIVUL DOCUMENTAR

O modalitate prin care un exportator isi poate oferi o protectie mai mare este aceea de a se baza pe credibilitatea unei banci si nu pe accea a cumparatorului. Acest lucru se poate obtine solicitand un acreditiv documentar (documentary credit – D/C), uneori cunoscut sub numele de scrisoare de credit (letter of credit – L/C), scrisoare documentara de credit (documentary letter of credit), sau scrisoare comerciala (commercial letter of credit).

Acreditivul documentar poate fi definit ca o garantie conditionata de plata intocmita de o banca pentru un anumit beneficiar, garantandu-i acestuia efectuareaunei plati, daca sunt intrunite anumite conditii. De obicei, conditiile acreditivului privesc predarea unor anumite documente de catre beneficiar la o banca, in termenul stabilit.

PARTI SI CONTRACTE IN ACREDITIVELE DOCUMENTARE

Importatorul (cumparatorul) este ordonatorul acreditivului documentar, iar banca sa, care emite scrisoarea de credit, este « banca emitenta ». Banca emitenta va aviza beneficiarului printr-o banca din tara vanzatorului (exportatorului) care este cunoscuta ca « banca avizatoare ». Vanzatorul (exportatorul) este beneficiarul acreditivului.

Exista trei contracte separate : Contractul dintre importator si exportator pentru furnizarea marfurilor; Contractul intre importator si banca sa pentru emiterea unui acreditiv

documentar; Contractul intre banca emitenta si beneficiar.

DESCHIDEREA UNUI ACREDITIV DOCUMENTAR

Intre a emite (deschide) un acreditiv documentar irevocabil, banca importatorului va trebui sa se convinga ca importatorul va putea plati acest angajament. Ea va evalua riscurile implicate, in acelasi fel ca pentru acordarea unui imprumut. Adesea, ca parte a acestei evaluari, banca emitenta va cere referinte despre exportator de la banca exportatorului pentru a se asigura ca acesta poate furniza marfurile si ca poate satisface un contract la valoarea respectiva. (Importatorul trebuie sa ia aceste masuri inainte de semnarea contractului, daca este prima sa tranzactie cu exportatorul respectiv).

1

RELATIA DINTRE ACREDITIVUL DOCUMENTAR SI CONTRACTUL DE VANZARE

Acreditivul documentar este o tranzactie separata de contractul de vanzare sau de alte contracte, pe care s-ar putea baza.

Bancile nu sunt implicate in nici un fel in asemenea contracte, chiar daca se fac referiri la ele in cadrul acreditivului.

In practica, daca in acreditiv se face referinta la contractul de baza, adesea este solicitat un certificat (care poate fi un document separat, sau o simpla mentiune pe factura) ca marfurile furnizate sunt conforme contractului. Insa bancile implicate in acreditivul documentar nu vor dori sa vada si nu vor examina nici un contract asociat cu acreditivul documentar, deoarece acesta este o tranzactie complet separata.

Pentru banca, relevant este doar limbajul acreditivului. Aceasta inseamna ca bancile actioneaza numai pe baza textului acreditivului si nu pot fi admise alte conditii decat cele stipulate in acreditiv. De aceea, exportatorul trebuie sa examineze cu grija acreditivul documentar, pentru a se asigura conditiile stipulate in acesta corespund cu ceea ce a convenit cu cumparatorul. In mod similar, daca conditiile contractului sunt modificate ulterior, atunci si conditiile acreditivului vor trebui modificate. In caz contrar, banca va verifica documentele conform conditiilor acreditivului documentar original.

CUM FUNCTIONEAZA ACREDITIVUL

Pentru ilustrarea modului de functionare al acreditivului voi utiliza exemplul a doua firme, Spandley Ltd din Marea Britanie (exportator) si Chang Ltd din Hong Kong (importator). Acestea au convenit ca plata sa se faca prin acreditiv documentar irevocabil si confirmat.Procedura este urmatoarea :

1. importatorul cere bancii sale sa emita un acreditiv irevocabil si sa ceara confirmarea din partea bancii Barclays Bank.

2. banca emitenta, a importatorului, cere bancii Barclays sa avizeze beneficiarul ( Spandley Ltd.) sconfirme acreditivul.

3. Barclays, ca banca avizatoare, trimite exportatorului un document care trebuie sa cuprinda:

a. Tipul acreditivului (revocabil sau irevocabil);b. Numele si adresa exportatorului;c. Numele si adresa importatorului;d. Suma creditivului si moneda de plata;e. Numele partii asupra careia trebuie trase cambiile, si daca acestea

trebuie sa fie la vedere sau la un anumit termen;f. Conditia de livrare;g. Instructiuni precise privind documentele contra carora se face plata;

2

h. O scurta descriere a marfurilor;i. Detalii despre expeditie, inclusiv daca este permisa transbordarea

sau nu;j. Daca acreditivul este valabil pentru o expeditie sau mai multe;k. Data de expirare si unde trebuie prezentate documentele;l. Daca acreditivul este confirmat sau nu; in acest caz, din ultima

propozitie rezulta ca acreditivul este confirmat.4. exportatorul trebuie sa verifice imediat daca poate obtine documentele

solicitate in termenul indicat.5. exportatorul expediaza marfurile, si obtine documentele necesare, pe care le

prezinta bancii Barclays, impreuna cu o cambie.6. Barclays trimite documentele la banca importatorului si cere rambursarea

sumei platite exportatorului.7. banca importatorului debiteaza sumarespectiva din contul firmei

importatoare, si ii elibereaza documentele. 8. marfurile sunt livrate de firma de transport la sediul firmei importatoare,

care trebuie sa predea in schimbul acestora un original al documentului de transport combinat.

PLATA, ACCEPTAREA, NEGOCIEREA SAU PLATA LA TERMEN

Acreditivul trebuie sa indice in mod clar daca sumele sunt disponibile prin plata la vedere (payment), prin plata la termen (deferred payment), prin acceptare (acceptance), sau prin negociere (negotiation), toate acreditivele trebuie sa numeasca o banca (« banca nominalizata ») care este autorizata sa plateasca, sa-si asume un angajament de plata la termen, sa accepte trate sau sa negocieze. Daca banca nominalizata este alta decat banca emitenta sau decat cea confirmatoare, numirea ei de catre banca emitenta nu constituie un angajament din partea bancii nominalizate de a onora acreditivul. Totusi, daca banca nominalizata onoreaza acreditivul, ea are dreptul sa ceara rambursarea sumei de la banca emitenta, in cazul in care toate condiiile mentionate in acreditiv au fost indeplinite.

Asadar, daca banca nominalizata nu este nici banca emitenta nici cea confirmatoare, ea nu este obligata se onoreze acreditivul decat daca s-a angajat in mod explicit fata de beneficiar sa faca acest lucru.

PRECAUTII

Exportatorii pierd adesea din vedere urmatoarele aspecte ale lucrului cu acreditivul:

daca acreditivul este primit direct de la o banca necunoscuta, exista pericolul sa fie fals;

exportatorul poate sa nu fie in stare sa indeplineasca conditiile acreditivului, deoarece acesta cere documente pe care nu le poate furniza.

3

Observatiile pe care trebuie sa le indeplineasca exportatorul pentru a reduce aceste probleme sunt urmatoarele :

daca acreditivul este primit direct de la o banca necunoscuta, exportatorul trebuie sa solicite bancii sale sa verifice validitatea acreditivului;

daca exista vreun dubiu cu privire la situatia financiara a bancii emitente, exportatorul trebuie sa ceara ca acreditivul sa fie confirmat de o banca din tara sa. Confirmarea va elimina si riscul de tara.

Imediat ce a primit avizul despre existenta acreditivului, exportatorul trebuie sa verifice daca poate furniza documentele cerute. Daca nu o poate face, trebuie sa ceara importatorului sa solicite bancii emitente modificarea acredititvuli.

DOCUMENTE NECORESPUNZATOARE

Majoritatea erorilor pot fi corectete prin returnarea documentelor vanzatorului pentru operarea corecturilor necesare.

Din pacate, uneori erorile nu pot fi rectificate – de exemplu, cand expedierea se face cu intarziere, cand documentele sunt prezentate dupa expirarea acreditivului, etc.

In astfel de situatii, exportatorul are urmatoarele alternative : Poate cere bancii avizatoare sa trimita un fax bancii emitente cerand

permisiunea de a efectua plata in ciuda erorilor din documente, acestea fiind comunicate detaliat. La randul ei, banca emitenta va cere acordul ordonatorului acreditivului. Costul operatiunii va fi suportat de beneficiarul acreditivului.

Daca banca avizatoare accepta, exportatorul poate obtine plata imediat prin eliberarea unei garantii (indemnity) – eliberata de exportator sau de banca sa catre banca avizatoare, pentru acoperirea erorilor, dar numai cu conditia ca acreditivul sa nu interzica plata contra unei garantii. Daca ulterior documentele sunt respinse de cumparator datorita erorilor, partii care a emis garantia i se va cere sa returneze suma acreditivului plus dobanda;

Exportatorul poate cere bancii avizatoare sa elibereze documentele « pe incredere » bancii emitente, conform conditiilor acreditivului. Banca avizatoare va executa cererea exportatorului, expediind documentele bancii care a emis acreditivului si avizand-o despre erori. Banca emitenta va putea elibera documentele catre cumparator numai daca acesta accepta efectuarea platii catre exportator.

4

RISCURILE IMPLICATE DE PRINCIPALELE TIPURI DE ACREDITIVE

ACREDITIV DOCUMENTAR IREVOCABIL CONFIRMAT

Daca exportatorul poate obtine o comanda in conditiile platii prin trata la vedere in cadrul unui acreditiv documentar irevocabil confirmat, si daca poate indeplini in intregime conditiile de acreditiv, riscurile majore sunt acoperite. In acest caz plata este garantata de doua banci, de obicei banca exportatorului si banca importatorului.

Totusi, contractul trebuie sa specifice daca taxele de deschidere, confirmare si negociere vor fi suportate de exportator sau de importator.

In cazul in care acreditivul mentioneaza plata prin trata la termen, vor trebui luate in considerare si taxele de acceptare si scont. Plata poate fi obtinuta inainte de termenul de scadenta al tratei, contra unei taxe de scont ( aceasta este echivalentul unor dobanzi percepute de banca pentru imprumutul acordat pana la data de scadenta a cambiei).

Acreditivul trebuie sa indice daca plata taxelor de scont este sarcina exportatorului sau a importatorului ; dacaacest lucru este mentionat, ele vor fi suportate de exportator.

o RISCURILE EXPORTATORULUI

Exportatorul isi asuma putine riscuri, deoarece bonitatea clientului este garantata nu numai de banca importatorului, ci si de o banca dein tara sa. Daca el poate furniza documentele in stricta corespondenta cu conditiile de acreditiv, acesta ii ofera acceasi siguranta ca si plata in numerar. Riscurile sunt doar cele mentionate in cazul platii anticipate.

o RISCURILE IMPORTATORULUI

Bancile efectueaza tranzactii cu documente si nu cu marfuri, si banca importatorului poate plati (prin numerar sau prin acceptarea unei trate) pentru documente care sunt in acord cu acreditivul, desi marfurile se va dovedi ca sunt de calitate proasta sau altele decat cele comandate.

Daca acreditivul este irevocabil si confirmat, importatorul nu-l poate modifica sau anula fara consimtamantul exportatorului, si acesta poate sa nu vina. Desi acest lucru este omis adesea, pentru modificarea acreditivului trebuie obtinut si acordul bancii emitente sau /si al bancii confirmatoare.

5

Un remediu ar fi ca importaorul sa ceara un certificat de inspectie, dar nu intotdeauna se poate obtine un astfel de certificat.

ACREDITIV DOCUMENTAR IREVOCABIL NECONFIRMAT

Acest acreditiv, care poate fi utilizabil prin cambii la vedere sau la termen, este insotit numai de obligatia de plata a bancii la care a fost deschis, care poate fi necunoscuta exportatorului.

O alta caracteristica este timpul mai lung de transfer al documentelor, intrucat pentru efectuarea platii documentele trebuie prezentate bancii emitente (cea la care a fost deschis acreditivul).

In unele tari este o tendinta in crestere de a emite acreditivele cu clauze, numite claused irrevocable letters of credit sau irrevocable letters of credit, care furnizeaza plata in moneda locala si mentioneaza ca eventuala decontare este supusa la intarzieri legate de riscul de tara sau de controlul valutar, si nu ofera nici o garantie privitoare la data cand vor fi remise fondurile.

o RISCURILE EXPORTATORULUI

Exportatorii trebuie sa prezinte documentele in stricta concordanta cu conditiile specificate in acreditiv, iar daca nu o face se va expune la aceleasi riscuri ca si cele mentionate in sectiunea precedenta.

Din punct de vedere al exportatorului, adevarata problema apare insa daca banca emitenta nu poate efectua transferul fondurilor din cauza controlului valutar al tarii respective.

Daca nu cunoate banca avizatoare sau nu este multumit de reputatia acesteia, exportatorul va trebui sa faca cercetari la propia sa banca.

o RISCURILE IMPORTATORULUI

Importatorul isi asuma acelesi riscuri ca si in cazul unui acreditiv documentar irevocabil confirmat.

ACREDITIV DOCUMENTAR REVOCABIL

Daca este posibil, exportatorii trebuie sa evite acest tip de acreditiv, care poate fi revocat de importator oricand inainte de prezentarea documentelor in stricta concordanta cu conditiile acreditivului. Aceasta inseamna ca, marfurile fiind deja expediate, exportatorul se bazeaza numai pe integritatea importatorului de a nu anula acreditivului.

6

o RISCURILE EXPORTATORULUI

Acreditivul putand fi revocat oricand, exportatorul poate sa fi expediat deja marfurile si sa nu fi avut timp sa prezinte documentele inainte ca banca avizatoare sa primeasca instiintarea de revocare. In acest caz, exportatorul nu este intr-o pozitie de invidiat, si de aceea nu este indicata folosirea acestei metode de plata.

o RISCURILE IMPORTATORULUI

Importatorul poate revoca acreditivul oricand, deci este intr-o pozitie sigura. El va fi obligaty sa accepte marfurile numai daca documentele de expeditie au fost prezentate si platite de banca avizatoare inainte de primirea notificarii de anulare a acreditivului.

7