07. sistemul cibernetic al economiei reale

CAPITOLUL VII

SISTEMUL CIBERNETIC AL ECONOMIEI REALE (SCER)

Economia naional are toate caracteristicile unui sistem cibernetic deosebit de complex, sistem care a fost reprezentat pn acum punnd n eviden principalele interdependene dintre sectoarele economice (sectorul firmelor, sectorul gospodriilor, sectorul public, sectorul financiar i sectorul extern) i pieele de diferite tipuri (piaa bunurilor i serviciilor, piaa factorilor de producie i piaa financiar). Dar o deficien a acestei modaliti de reprezentare este aceea c nu permite evidenierea principalelor procese dinamice care au loc n cadrul economiei: creterea economic, ciclurile i fluctuaiile economice, procesele monetare cum ar fi inflaia sau stagflaia, precum i a influenelor pe care factorii endogeni i exogeni le au asupra economiei sau a unor pri ale acesteia.

De aceea, n continuare, vom aborda sistemul cibernetic al economiei naionale n raport cu principalele procese pe care le ncorporeaz, i anume: procesele care determin i sunt determinate de fluxurile materiale, cum ar fi procesele de producie, schimbul de produse i de for de munc, formarea preurilor acestor produse i repartizarea veniturilor obinute prin valorificarea produciei pe pia .a.., procese care determin ceea ce se numete economia real; procesele care determin i sunt determinate de fluxurile de fonduri, cum ar fi formarea masei monetare i a ofertei de bani, constituirea resurselor financiare necesare investiiilor, procesele de schimb ntre valute de diferite tipuri .a., care determin ceea ce se numete economia monetar.

Abordarea cibernetic a acestor dou mari tipuri de sisteme economice presupune structurarea lor mai nti n subsisteme componente, avnd anumite funcii i comportamente specifice, interconectarea acestor sisteme pentru a forma sistemul economic respectiv care, apoi, este modelat i analizat din perspectiva mecanismelor de reglare pe care le formeaz pentru a controla anumite procese endogene pe care le genereaz (echilibrul de pia, omajul, creterea economic etc.) i pentru a rspunde n mod adecvat la anumite ocuri i perturbaii externe.

Deci, n cazul ambelor sisteme cibernetice, cel al economiei reale i cel al economiei monetare, vom descrie mai nti structura i funcionarea subsistemelor componente, vom introduce apoi modelele principale cu ajutorul crora descriem procesele i fenomenele care au loc la nivelul acestora, dup care vom prezenta mecanisme feedback de reglare i control al acestor procese.

Cibernetica sistemelor economice

7.1 Structura i funcionarea SCER

Sistemul cibernetic al economiei reale (SCER) include totalitatea subsistemelor din economie mpreun cu interdependenele dintre acestea care au drept obiectiv principal realizarea produselor i serviciilor destinate consumului productiv i neproductiv, deci acea parte material (real) a economiei constituit din firme, ramuri, sectoare, piee ale bunurilor i serviciilor, piee ale forei de munc .a., mpreun cu fluxurile materiale care se stabilesc ntre acestea. Evident c o astfel de separare a economiei reale din contextul general al economiei este destul de greu de realizat ntruct multe dintre activitile economice reale i fluxurile dintre acestea sunt exprimate i valoric pentru a permite agregarea i compararea lor.

Dar economia real este ntotdeauna dominant, intensitatea cu care se desfoar procesele i fenomenele materiale determinnd mai departe o anumit intensitate i dinamic a fluxurilor financiare i monetare, deci se poate spune c economia real determin, n acest sens, economia monetar.

Pornind de aici, se poate stabili destul de uor elementele care alctuiesc economia real, se poate descrie structura i funcionarea acesteia, se poate analiza comportamentul acestei pri a economiei ca sistem cibernetic.

Structura SCER include cinci subsisteme cibernetice care realizeaz fiecare o serie de funcii n ansamblul economiei reale. Aceste subsisteme sunt urmtoarele:

S1 subsistemul de producie (tehnologic); S2 subsistemul raporturilor dintre cererea i oferta agregat de produse; S3 subsistemul pieei forei de munc; S4 subsistemul profitabilitii; S5 subsistemul formrii i repartizrii venitului. n figura 7.1 se prezint aceste subsisteme i principalele conexiuni dintre

ele. n continuare vom prezenta aceste subsisteme, insistnd pe acele elemente ce le confer proprieti care explic trsturile eseniale ale proceselor i fenomenelor care se petrece la nivelul SCER: creterea economic, ciclicitatea i fluctuaiile, omajul i utilizarea forei de munc etc.

Figura nr. 7.1

Salarii nominale

Costuri totale cu fora de munc

Preuri

Preuri

OfertaCosturi mat.de producie

Profitabilitatea

Produs naional total

SISTEMUL CIBERNETIC AL ECONOMIEI MONETARE

SUBSISTEMUL FORMRII I

REPARTIZRII VENITULUI

SUBSISTEMUL DE PRODUCIE (TEHNOLOGIC)

(S1)

SUBSISTEMUL RAPORTULUI DINTRE CEREREA I OFERTA

AGREGAT

SUBSISTEMUL PROFITABILITII

(S4)

Investiii n active

financiare

Datoria public

Oferta de bani

Cerere de bani

Cererea de munc

Randamentulactivitii financiare

Cerere de bunuri de consum i investiii

Cererea

Oferta de munc Stocuri

n exces(deficit)

Stocuri n exces

(deficit) SUBSISTEMUL PIEEI FOREI

DE MUNC (S3)


7.1.1 Subsistemul de producie (tehnologic) S1

Vom ncepe analiza cu sistemul de producie al economie, acesta constituind nucleul n jurul cruia se structureaz celelalte subsisteme ale SCER. De regul, acest subsistem este reprezentat n cele mai multe modele economice sub forma unei funcii de producie: ( ) ( )( ) t,tL,tKFY = (7.1) care stabilete o dependen funcional dintre outputul/venitul Y i factorii de producie principali care concur la realizarea acestuia: capitalul fizic K(t), fora de munc L(t), progresul tehnic reprezentat de t .a. Totui, funcia de producie nu modeleaz procesul de producie dect n condiiile desfurrii sale celei mai eficiente, fiecare unitate de factor de producie utilizat producnd cea mai mare cantitate de venit posibil. O astfel de abordare evident c va descrie obinerea unui venit, dar a venitului maxim posibil, date fiind cantitile de factori de producie disponibile.

De aceea, vom prefera s analizm sistemul de producie utiliznd o metod mai analitic ce permite evidenierea att a diferitelor tipuri de factori de producie ct i a diferitelor tipuri de produse care sunt realizate.

n economie exist un numr mare de procese de producie (tehnologii, firme, ramuri, sectoare) pe care le vom nota cu a, b, c, d etc. Fiecare dintre aceste procese, pentru a funciona la o scar unitar dat, adic pentru a realiza o unitate de produs finit, utilizeaz o anumit cantitate de munc i produse intermediare (materii prime, materiale, energie .a.) diferite. Procesele de producie realizeaz cantiti de output, constnd din diferite bunuri i servicii, care pot fi utilizate mai departe ca produse intermediare de ctre alte procese de producie sau ca produs final de ctre gospodrii, sectorul public sau sectorul extern.

Astfel, procesul de producie notat cu a, pentru a funciona la o scal unitar (deci pentru a produce o unitate de produs), necesit inputuri constnd din L1a uniti de munc de tip 1, L2a uniti de munc de tip 2 etc., precum i inputuri formate din X1a uniti de produs intermediar 1, X2a uniti de produs intermediar 2 etc. Procesul de producie a realizeaz Y1a uniti de produs final 1, Y2a uniti de produs final 2 etc.

n anul t, diferitele procese de producie din economie funcioneaz la scale diferite, ( ) ( )tStS ba , , etc. Aceste scale satisfac, evident, condiia de nchidere: ( ) 1t

,...b,aiiS == (7.2)

ceea ce nseamn c ( )tS i reprezint ponderea procesului de producie de tip i n totalul produciei naionale.

Sistemul cibernetic al economiei reale

Putem atunci determina inputul de munc de tip j, necesar n producie n anul t, cu relaia: ( ) ( ) ( ) ...ttt SLSLL bjbajaj ++= , ,...2,1j = (7.3)

Cantitatea total de munc utilizat n economie n anul t va fi dat de suma: ( ) ( ) tLt

,...2,1jjL == (7.4)

Similar, inputul total de produs intermediar de tip k la nivelul anului t este dat de: ( ) ( ) ( ) ...ttt SXSXX bkbakak ++= , ,...2,1=k (7.5) iar inputul total de produs intermediar utilizat n sistemul de producie n anul t va fi dat de: ( ) ( )tXt

,...2,1kkX == (7.6)

Outputul total de produs k la sfritul anului t, deci disponibil pentru consum (intermediar i final) n anul t+1, este dat de: ( ) ( ) ( ) ...ttt SYSYY bkbakak ++= , ,...2,1=k (7.7) iar outputul total al sistemului de producie n anul t va fi: ( ) ( ) ttY

,...2,1kkY== (7.8)

n figura 7.2 sunt reprezentate procesele de formare a inputurilor totale de for de munc L(t), respectiv produs intermediar X(t), i a outputului total Y(t).


a) Fora de munc utilizat

L3

L

L1

L1cSc

L1bSb

L1aSa

L3cSc

L3bSb

L3aSa

+

L2cSc

L2bSb

L2aSa

+

Sa

Sb

Sc

L3

L2

L1

L3

L2

L1

L3

L2

L1

+ L +


b) Produsul intermediar utilizat

X3

X2

X1

X1cSc

X1bSb

X1aSa

X3cSc

X3bSb

X3aSa

+

X2cSc

X2bSb

X2aSa

+

Sa

Sb

Sc

X3

X2

X1

X3

X2

X1

X3

X2

X1

+ X+


c) Produsul total realizat Figura nr. 7.2

Orice sistem de producie este influenat n timp de progresul tehnic T*.

Efectul acestuia poate fi introdus n modul urmtor: o mbuntire tehnologic (o invenie sau o inovaie) permite introducerea sau utilizarea mai eficient a unui proces de producie, deci aceeai cantitate de output se poate obine utiliznd cantiti de inputuri de for de munc L i/sau produse intermediare X mai mici.

Noile procese de producie ce apar n economie pot fi introduse fcnd ipoteza c tehnic aceste procese exist dar c intensitatea utilizrii lor S=0. Progresul tehnic T* schimb aceast restricie asupra scalei pe msur ce procesele respective sunt inventate. Datorit restriciei (7.2), atunci cnd apare un nou proces de producie n economie, scalele tuturor celorlalte procese se schimb, unele dintre ele, cele mai moderne, care produc bunuri ce ncorporeaz progres tehnic, crescnd ca pondere, n timp ce procesele de producie care realizeaz bunuri depite tehnic i reduc treptat ponderea pn cnd sunt complet eliminate din economie.

X2c

X1c

L2

L1

X2a

X1a

L2

L1

X2b

X1b

L2

L1

T*

T*

T*

Sa

Sc

Sb

Y1c

Y1b

Y1a

+

Y2c

Y2b

Y2a

Y

Y2

Y1

++


Diagrama subsistemului de producie (tehnologic) este reprezentat n figura 7.3.

Figura nr. 7.3

Se remarc existena a patru conexiuni mai importante. Conexiunea (1) arat faptul c scalele diferitelor procese de producie din economie determin outputul total din diferite produse i servicii, ,..., 21 YY . Conexiunea (2) arat modul n care se obin inputurile de produse intermediare ,..., 21 XX necesare proceselor de producie, n timp ce conexiunea (3) exprim modul de determinare a inputurilor totale de munc ,..., 21 LL de diferite tipuri necesare n producie. n sfrit, conexiunea (4) arat influena exercitat asupra scalei (intensitilor) diferitelor procese de producie ,..., SS ba de variabila progres tehnic T * , considerat exogen (dat).

Conexiunile (1) - (4) se mai numesc i relaiile tehnologice ale subsistemului de producie S1 . Deciziile de a produce mai mult sau mai puin pot fi interpretate ca decizii de cretere a scalei proceselor care realizeaz produse intensive n raport cu outputul produselor ce vor fi realizate n cantiti mai mari i a descrete scala proceselor care realizeaz produse mai puin intensive n ce privete outputul produselor care se realizeaz n cantiti din ce n ce mai reduse.

Deciziile de a produce output printr-o tehnologie avansat pot fi interpretate ca decizii de cretere a scalei proceselor ce realizeaz produse care ncorporeaz progres tehnic n detrimentul produselor nvechite tehnologic.

Deciziile de a produce noi produse se interpreteaz ca o cretere a scalei proceselor ce realizeaz noi produse de la zero la o valoare pozitiv mai mic dect unu.

n cadrul subsistemului S1, inputurile de la nceputul fiecrei perioade includ nu numai munc i materii prime; ele include capitalul fizic i construciile capitale care sunt considerate tot produse intermediare ce intr n producie ca factori ai acesteia.

(3)

(4)

(2)(1)

Y1, Y2,

T*

Sa, Sb, X1, X2, L1, L2,


Deci inputul de produse intermediare de diferite tipuri, ,... , 21 XX , include, n fapt, stocul total de capital productiv care este utilizat de procesele de producie: materii prime, semifabricate, maini, instalaii, construcii, pmnt .a., care pot, pe parcursul unei perioade, de la t-1 la t, s constituie outputul unor procese de producie ca apoi, la nceputul urmtoarei perioade, t, s constituie inputuri ale proceselor de producie din cadrul sistemului tehnologic.

Outputul de la sfritul perioadei, ,..., 21 YY reprezint, deci, att bunuri i servicii disponibile pentru consumul final ct i bunuri i servicii destinate consumului intermediar, care urmeaz s intre n continuare n procesul de producie sau s fie stocate pentru o utilizare ulterioar.

7.1.2 Subsistemul raportului cerere-ofert de produse i servicii

(S2)

Dinamica economiei reale este determinat, ntr-o msur major, de raportul care se stabilete ntre cererea agregat i oferta agregat de bunuri i servicii, raport care se formeaz pe piaa bunurilor i serviciilor. Oferta agregat este neleas aici ca fiind oferta potenial total de produse i servicii, n timp ce cererea agregat este neleas ca fiind cererea efectiv total din aceleai produse i servicii.

Outputul total din diferitele produse i servicii realizat n economie la un moment de timp t este reprezentat de ( ) ( ),... , 21 tYtY . Vom nota cererea agregat din aceleai produse i servicii cu ( ) ( ),... , 21 tDtD .

Dac oferta agregat difer de cererea agreagat cel puin pentru un produs k, deci ( ) ( )tDtY kk , acest lucru poate avea dou consecine imediate: i) schimbarea nivelului stocului de produs k; sau ii) dezechilibrul raportului cerere-ofert n cazul produsului k.

n situaia i) stocul de produs k va crete sau va scdea dup cum oferta este mai mare sau mai mic dect cererea. Totui, acest lucru se poate ntmpla n limitele stocului de produs existent. tim c reglarea prin stocuri (cantiti) este o modalitate principal de ajustare a pieelor ctre echilibru i, n acest caz, stocul acioneaz conform principiilor mecanismului de reglare respectiv.

n situaia ii), care intervine n cazul n care dezechilibrul dintre cerere i ofert este prea mare pentru a putea fi acoperit de stocuri, apare un deficit de cerere sau de ofert sau, acelai lucru, un exces de ofert sau de cerere. Pentru a recunoate acest dezechilibru, n economie se creeaz un mecanism prin care stocurile reale de produse sunt comparate cu stocurile dorite, adic acele stocuri considerate suficiente pentru a acoperi dezechilibrele obinuite, curente dintre cererea agregat i oferta agregat. n funcie de diferena dintre stocul dorit i stocul existent pentru un anumit produs, pe piaa bunurilor i serviciilor

Sistemul cibernetic al economiei reale se recunoate existena unui excedent sau unui deficit de cerere. Excedentul de cerere (care apare cnd diferena dintre stocul dorit i stocul curent este pozitiv) reprezint un semnal pentru subsistemul de producie care crete intensitatea proceselor de producie ce realizeaz produsele cele mai cerute, aducnd treptat oferta la nivelul cererii.

Deficitul de cerere (care apare atunci cnd diferena dintre stocul dorit i stocul curent este negativ) reprezint un semnal pentru sistemul de producie care reduce intensitatea proceselor ce realizeaz produse fr cerere sau cu cerere redus.

Acest mecanism de reglare determin, prin influena pe care o exercit asupra intensitii proceselor de producie, o cutare permanent a raportului de echilibru dintre cererea agregat i oferta agregat. El este reprezentat n figura 7.4.

Figura nr. 7.4

Conexiunile (1), (2) i (4) au fost deja descriese cnd a fost prezentat

subsistemul S1. Conexiunile (5), (6) i (7) arat modul de formare a cererii agregate D: ( ) ( ) ( ) ( )tttt GCXD *kkkk ++= ; ,...2,1k = (7.9)

(9)

(5)

(13)

(4)

(2) (1)

T *,..., SS ba

Xk

(11) (12)

(8)

(10) Jk

Jk JJ kk

Yk

(7)(6)

G*k Ck

Dk

(S1)


Conexiunea (10) arat cum se constituie stocul dorit de produs Jk ,k : ( ) ( )t1 DJ kkk += ; 10


Cele dou bucle feedback funcioneaz interconectat, determinnd mpreun unul dintre mecanismele de baz ale reglrii SCER. Un astfel de mecanism l vom introduce n paragraful 7.3.

7.1.3 Subsistemul pieei forei de munc (S3)

Subsistemul de producie necesit, pe lng produsele intermediare X k , i

for de munc de diferite tipuri, Lk , ,...2,1=k . Vom presupune c este cunoscut cantitatea total de for de munc

disponibil n economie, notat N * . Aceasta, la nceput, poate fi privit nedifereniat. Totui, n economie exist piee ale forei de munc diferite, dar interconectate pe care se tranzacioneaz munc de diferite tipuri (ocupaii). Fie

,...2,1 , =kLk numrul total de muncitori avnd ocupaia k (cererea de munc pe piaa k) i ,...2,1 , =kN k numrul total de muncitori avnd ocupaia k, disponibili pentru angajare (oferta de munc pe piaa k).

Pe piaa forei de munc se confrunt cererea i oferta de for de munc, aceast din urm fiind alimentat permanent de fora de munc total disponibil n economie N* (care nu trebuie confundat cu oferta de munc N k ).

n figura 7.7 se reprezint schema cibernetic a subsistemului pieei forei de munc.

Figura nr. 7.7

Conexiunile (5) (9) descriu formarea ofertei de munc plecnd de la N* ,

cantitatea total de for de munc disponibil n economie, care este o mrime dat exogen, ea depinznd de evoluia populaiei i a sistemului naional de educaie.

(14) (12)(15)

(13)

(11) (7) (8)

(9) (6)

(5)

(10)

N*

Nk

NN k*

LN kk

LW kk

Wk

S4

,...,SS ba

(4) Lk ( )S1


Din aceast mulime se separ diferite categorii de ocupaii, N k , ale indivizilor ce ncearc s gseasc o slujb pe piaa forei de munc (oferta de munc). Cei care nu reuesc sau au depit vrsta maxim de angajare, revin n cadrul N* . Dintre categoriile de muncitori disponibili avnd diferite calificri (ocupaii), ,...2,1 , =kN k se recruteaz, pe diferitele piee ale forei de munc corespunztoare ocupaiilor respective, muncitorii angajai, Lk , reprezentnd cererea de munc, variabil ce este furnizat de subsistemul de producie S1 (conexiunea 10). Ceilali muncitori, ( )LN kk , rmai neangajai constituie stocul de omeri ce se formeaz pe fiecare pia a forei de munc. Mrimea LN kk poate fi pozitiv sau negativ, primul caz corespunznd unei oferte de munc n exces iar al doilea caz corespunznd unei cereri de munc n exces.

Stocul de omeri existent pe o pia a forei de munc de tip k determin mai departe, rata salariului nominal oferit categoriei respective de muncitori k, W k (conexiunea (11)). Conform legilor funcionrii pieelor (inclusiv a pieei forei de munc), cu ct stocul de omeri este mai mare cu att salariul (care este preul pieei forei de munc) ar trebui s fie mai mic. Acest lucru, ns, este mai puin evident pe piaa forei de munc unde scderea salariului determinat de creterea numrului de omeri (deci a ofertei de munc) este limitat de existena anumitor prevederi legale referitoare la salariul minim pe economie. Se spune c rata salariului W este limitat inferior de o mrime W reprezentnd rata salariului minim garantat pe economie.

Mrimea ctigurilor salariale obinute de muncitorii avnd diferite ocupaii (meserii) determin, prin conexiunea (12), orientarea forei de munc disponibile, ( )NN k* ctre acele ocupaii care aduc venit salarial mai mare, deci pentru care rata salariului nominal W k este mare. Dar acestea corespund tocmai ocupaiilor pentru care cererea de munc Lk este mare, deci stocul de omeri ( )LN kk este mic. Dei, n felul acesta, se acoper cererea de munc pentru ocupaiile necesare n subsistemul de producie S1 , crete numrul de omeri n ocupaiile care nu sunt cerute sau mai puin cerute pe piaa forei de munc.

Datorit acestor aspecte, piaa forei de munc nu se golete complet niciodat, existnd permanent un anumit numr de omeri. Acest numr de omeri care exist pe pia chiar i cnd cererea de munc este complet satisfcut determin o rat de echilibru natural al omajului (NAIRU).

n sfrit, pornind de la fora de munc utilizat n subsistemul de producie, Lk i de la rata salariului nominal, W k , se determin, prin intermediul conexiunilor (13) i (14), costul total al utilizrii forei de munc de tip k. Prin nsumarea acestor costuri cu fora de munc n raport cu k se obine costul total al utilizrii forei de munc angajate din economie, LW care este transmis mai departe, cu ajutorul conexiunii (15), ctre subsistemul profitabilitii, S 4 .


n cadrul subsistemului pieei forei de munc, S3 se formeaz bucle feedback determinante n ceea ce privete comportamentul dinamic al acestuia. O astfel de bucl este cea care determin reglarea pieei forei de munc de tip k n raport cu cererea i oferta de munc (figura 7.8): ( ) ( ) NNNWLN kk*kkk

Figura nr. 7.8

Creterea numrului de omeri pe o anumit pia a forei de munc determin o reducere a ratei salariului nominal Wk (sau meninerea sa la un nivel W dat, dac Wk este apropiat de salariul minim garantat din economie).

Reducerea lui Wk face ca din disponibilul de for de munc din economie ( )NN k* tot mai puin oameni s-i aleag ocupaia (meseria) k, deci oferta de for de munc Nk se va reduce. Reducndu-se Nk , n timp, stocul de omeri pe piaa forei de munc de tip k, ( )LN kk va ncepe s scad. Bucla feedback analizat este negativ, ea avnd un rol esenial n alocarea forei de munc disponibil ctre acele ocupaii i meserii pentru care exist cerere de munc pe pia i n descurajarea orientrii forei de munc disponibile ctre ocupaiile (meseriile) care furnizeaz un numr mare de omeri.

Evident c pentru a-i ndeplini rolul su de reglare a cererii i a ofertei de munc, aceast bucl feedback trebuie s ia n considerare rigiditatea salarial n jos a pieei forei de munc, dar i flexibilitatea mai redus a forei de munc ntre diferite meserii i ocupaii.

7.1.4 Subsistemul profitabilitii

Pn acum nu a fost luat n considerare influena pe care o exercit asupra

economiei reale raportul dintre preurile nominale de vnzare a produselor pe toate pieele bunurilor i serviciilor din economie i costurile nominale ale inputurilor (factorilor) ce au fost utilizate pentru obinerea acestor produse.

Acest raport, unul dintre cele mai importante din economie, definete ceea ce se numete profitabilitatea produciei. S definim profitabilitatea funcionrii unui proces de producie s spunem procesul a la o scal unitar la un moment de timp t. Diferena dintre venitul realizat din vnzarea outputului procesului de producie a i costurile factorilor de producie implicai n obinerea acestuia constituie profitul brut asociat procesului de producie a. Dac Y a1 este outputul de produs 1, Y a2 - outputul de produs 2 .a.m.d. ale procesului de producie a, P1 -


preul de pia al produsului 1, P2 - preul de pia al produsului 2, X a1 - inputul de factor de producie de tip 1, X a2 - inputul de factor de producie de tip 2 etc. atunci profitul brut obinut n urma funcionrii procesului de producie a o unitate de timp (un an) este:

( ) ( ) ( ) ( ) ( )( ) ( ) ( ) ( )[ ]( ) ( ) ( ) ( )[ ]...tttt

...tttt

...t1tt1t1t

LWLW

XPXP

YPYP

a22a11

a22a11

a22a11a

++++

++++=+

(7.12)

Aici ( ) ( ),...t ,t WW 21 sunt ratele salariilor nominale ale muncitorilor de meseriile 1, 2,.., iar ( ) ( ),...t ,t LL a2a1 sunt cantitile de for de munc de tip 1, 2,utilizate n procesul de producie a la momentul de timp t. Se observ faptul c relaia profitului brut ( ) +a 1t de mai sus determin mai nti veniturile ce se obin din vnzarea outputului ( ) ( ),...t ,t YY a2a1 realizat de procesul de producie a n anul t la preurile de pia ale anului t+1, ( ) ( ),...1t ,1t PP 21 ++ . Acest lucru presupune c produsele 1, 2, sunt mai nti realizate i pe urm stocate de-a lungul anului t i vndute apoi n anul t+1. Factorii de producie ,...2,1k ,Xka = se presupune ns c sunt achiziionai la preurile de pia din anul t, la fel i fora de munc utilizat n cadrul procesului de producie care este salarizat cu rate ale salariului nominal din anul t.

Datorit decalajului natural existent ntre momentul realizrii outputului i momentul obinerii veniturilor din vnzarea produselor, firmele care ncorporeaz procesul de producie a (luat ca exemplu) pot s nu dispun de suficiente fonduri pentru a procura factorii de producie necesari i/sau a plti fora de munc utilizat. n acest caz, ele pot apela la credite bancare, a cror dobnd pe piaa creditelor s spunem c este i p* .

Atunci se poate determina profitul net asociat procesului de producie a ca fiind

( ) ( ) ( ) ( ) ( )( ) ( ) ( ) ( ) ( )[ ]{

( ) ( ) ( ) ( )[ ]}... ...i1

...111

2211

2211*p

2211

+++++

++++=+

tLtWtLtW

tXtPtXtP

tYtPtYtPt

aa

aa

aaa

(7.13)

Se observ c profitul net ( )1+ ta se diminueaz, el incluznd deci i cheltuielile financiare ale firmelor dotate cu procesul de producie a.

Se observ din relaiile de mai sus c, dac se cunosc coeficienii unitari ai inputului i outputului procesului de producie a, respectiv

,...2,1kcu , i , , YLX kakaka = , atunci profitabilitatea brut i net depind de raporturile dintre preurile inputurilor (produsele intermediare i munc) i preul outputului. n privina acestor relaii se pot face urmtoarele observaii:

(i) cu ct este mai sczut rata salariului nominal, cu att mai mare va fi profitabilitatea unui proces de producie, celelalte elemente rmnnd constante;


(ii) dndu-se ratele salariilor nominale, atunci, n medie, preuri mai mari nseamn profitabilitate (brut i net) mai mare;

(iii) dac un nivel mai nalt al preurilor produselor determin o cretere a profitabilitii n general, un nivel nalt al preului la un anumit produs poate conduce la profitabilitate mare chiar i pentru alte produse. Astfel, dac produsul respectiv este un produs intermediar, va crete profitabilitatea acelor procese care l produc, dar va descrete profitabilitatea proceselor care l utilizeaz ca input de producie;

(iv) profitabilitatea depinde nu numai de nivelul, dar i de rata de schimbare a preurilor. Cu ct aceast rat este mai mare, cu att mai mare este profitabilitatea ce se obine n cadrul proceselor ce realizeaz produsul respectiv. Deoarece inputurile procesului sunt achiziionate la preul ( )tP i outputul vndut la preul ( )1+tP , creterea lui ( )1+tP fa de ( )tP sporete deci profitabilitatea brut.

Rata de schimbare a preului determinat cu relaia:

( ) ( ) ( )( ) 100tPtP1tP1t +=+

reprezint rata inflaiei preurilor. Se observ de aici c rata inflaiei preurilor constituie un factor important al determinrii profitabilitii brute, o rat mare a inflaiei avantajnd firmele pentru care aceast rat de schimbare este mare.

Totui, n timp, o rat a inflaiei preurilor mare determin creterea costurilor factorilor de producie (inflaia costurilor) precum i presiuni pentru creterea ratelor salariilor nominale (inflaia salariilor). La aceste efecte adverse se mai adaug creterea ratei dobnzii la creditele acordate firmelor, pe care bncile o sporesc atunci cnd inflaia preurilor crete (dobnda real pozitiv la aceste credite se obine scznd din nivelul dobnzii nominale rata inflaiei).

n figura 7.9 se reprezint structura subsistemului cibernetic al profitabilitii n cazul procesului de producie a.

Conexiunile (15) (18) permit determinarea mrimii profitului brut al pro-cesului de producie a utiliznd mrimile costurilor salariale nominale (15), costurilor produselor intermediare (16), veniturilor aduse de vnzarea outputului realizat de procesul a (17) i, pentru fiecare dintre acestea, preurile corespunztoare (18).

Conexiunile (19) i (20) arat influena asupra profitului net pe care o are profitul brut (19) corectat cu rata dobnzii (20).

Conexiunea (21) exprim influena profitabilitii nete asupra intensitii procesului de producie a i, prin intermediul acestuia, asupra altor procese de producie din economie. Trebuie artat aici faptul c subsistemul profitabilitii acioneaz ca un mecanism de selecie al economiei. Procesele de producie care au o profitabilitate net mare sunt favorizate de acest mecanism, n sensul c scala lor crete n raport cu a altor procese de producie mai puin profitabile sau neprofitabile (cu profitabilitate net negativ). Odat ce scala acestor procese sporete, ele primesc, prin mecanismele alocative ale pieei bunurilor i serviciilor


i ale pieei forei de munc, mai multe inputuri de produse intermediare i mai mult munc. Creterea intrrilor de factori duce la creterea outputului care se obine din cadrul procesului de producie respectiv. Acest lucru continu att timp ct profitabilitatea net se menine pozitiv, fcnd ca, pe ansamblul economiei, s fie dezvoltate procesele de producie profitabile i nlturate acele procese de producie care realizeaz produse n pierdere. Acest mecanism de selecie este corelat cu mecanismul raportului dintre cererea agregat i oferta agregat prin conexiunile (22), (24) i cu mecanismul alocativ al pieei forei de munc prin conexiunea (25). Astfel, o profitabilitate net mare determin, n timp, reducerea preurilor produselor realizate n cadrul proceselor de producie profitabile i creterea preurilor la produsele realizate de procesele de producie mai puin profitabile sau neprofitabile (22). Aceast schimbare a raportului relativ dintre preuri conduce la creterea cererii pentru produsele cu preuri mai mici (24), deci i modificarea stocului dorit n exces, ( )JJk , principalul indicator al nivelului cererii agregate din sistemul S2. Creterea cererii agregate determin, n continuare, sporirea vitezei de schimbare a preurilor (23) care, dup cum am artat, are un rol important n definirea profitabilitii brute (18).


Figura nr. 7.9

n sfrit, conexiunea (26) face legtura cu urmtorul subsistem, cel al formrii i repartizrii venitului, S5 .

Se observ existena n cadrul subsistemului S4 a unei bucle feedback principale, format din conexiunile (18), (19) i (22) (figura 7.10)

P

i*p

Figura nr. 7.10

(23)

(25)

(17)

(16) (15)

(18)

(19)

(22)

(20)

Jk

JJ kk ,...,PP 21

a a

Sa

Yka Xka

...LWLW a22a11 ++

i*p

S5

( )S2

( )S1 ( )S3

(24) (26)

(21)


Aceasta este, evident, o bucl feedback negativ deoarece creterea profitabilitii brute duce la creterea profitabilitii nete (corelat i cu modificarea ratei dobnzii i p* ), ceea ce duce, mai departe, la o scdere relativ a preurilor P. Modificarea preurilor determin, ns, o scdere a profitabilitii brute , deci bucla este negativ. Aceast bucl feedback constituie nucleul mecanismului de reglare a profitabilitii, pe care l vom prezenta mai pe larg n paragraful 7.3.

7.1.5 Subsistemul formrii i repartizrii venitului (S5)

Ultimul subsistem al SCER este subsistemul formrii i repartizrii

venitului, S 5 care are rolul important de a transforma outputul fizic realizat de toate procesele de producie din economie n venit naional total i a repartiza acest venit ctre diferitele sectoare i componente ale economiei (gospodrii, firme, sectorul public).

Repartizarea venitului, efectuat de subsistemul S5, este absolut necesar n vederea asigurrii continuitii activitilor economice. Astfel, gospodriile primesc o parte din venit din care i formeaz, n continuare, cheltuielile de consum, pltesc taxe i impozite i fac economii. Firmele primesc un venit care exprim produsul naional realizat, venit pe care l utilizeaz pentru acoperirea costurilor de producie (inclusiv costul fondurilor fixe utilizate) i l pot investi pentru dezvoltarea produciei proceselor profitabile. Sectorul public primete o parte din acest venit sub form de impozite i taxe, pe care apoi l utilizeaz pentru cheltuieli guvernamentale, transferuri i plata datoriei publice.

Venitul naional total, realizat n anul t i care se va repartiza n anul t+1, este dat de relaia: ( ) ( ) ( )[ ] ( ) ( ) ( )[ ] ( )

( ) ( )[ ] ( ) ( ) ( )[ ] ( ) ...tttttt ...1ttt1ttt1tY

PJXPJX

PJYPJY

222111

222111

++++++++=+

(7.14)

care mai poate fi scris ca i: ( ) ( ) ( )[ ] ( ) ( ) ( )[ ] ( )( ) ( ) ( )[ ] ( ) ( ) ( )[ ] ...t1ttt1tt

1ttt1ttt1tY

PPKPPK

PXYPXY

222111

222111

+++++++++=+

(7.15)

unde ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )...ttt ; ttt JXKJXK 222111 +=+= . Din relaiile de mai sus se observ c inputul de produs k va fi JX kk + ,

deci inputul de produse intermediare plus stocul de capital utilizat n cursul anului t. La fel, outputul va fi JY kk + , deci outputul obinut din procesul productiv plus stocul de capital real disponibil la sfritul anului t.

Prima relaie de determinare a venitului naional (7.14) corespunde metodei valorii adugate deoarece ( ) ( )[ ] ( )1ttt PJY kkk ++ reprezint valoarea de pia a cantitii disponibile din produsul k la nceputul perioadei t+1, n timp

Sistemul cibernetic al economiei reale ce ( ) ( )[ ] ( ) ttt PJX kkk + reprezint costul inputurilor (inclusiv a stocului real disponibil) necesare pentru a realiza outputul ( )tYk . Valoarea total brut a outputului realizat n anul t, minus cheltuielile totale pentru inputurile de produse intermediare necesare pentru realizarea outptului reprezint venitul disponibil pentru plata salariilor, dobnzilor, rentelor, inclusiv sporul de capital.

A doua relaie de determinare a venitului naional total (7.15) poate fi interpretat ca fiind valoarea n preuri curente a outputurilor nete din diferite produse plus sporul de capital determinat de creterea preurilor. Ea se mai numete i metoda valorii nete deoarece se bazeaz pe evaluarea venitului net adus de fiecare produs realizat n economie. Se observ, n acest sens, c venitul naional total va fi cu att mai mare cu ct:

(i) outputul net din fiecare produs ( ) ,...2,1k ,XY kk = este mai mare; (ii) preurile de vnzare ale produselor, Pk , sunt mai mari; (iii) preurile cresc mai mult n perioada t+1 fa de perioada t, deci sporul de

capital va fi mai mare; (iv) dac preurile cresc, atunci stocul de capital pentru care se nregistreaz

spor de capital este mai mare; dac preurile scad, atunci stocul de capital pentru care se nregistreaz spor de capital este mai mic.

n figura 7.10 sunt reprezentate principalele conexiuni care determin structura subsistemului S5.

Conexiunile (26), (27) i (28) definesc procesul de formare a venitului naional total Y. Astfel, conexiunea (26) exprim influena mrimii inputurilor intermediare ,...2,1k ,JXK kkk =+= asupra venitului. Inputul K se obine nsumnd pentru fiecare tip de produs k, mrimea X k a inputurilor utilizate n producie (conexiunea (55)) i mrimea J k a stocului existent din aceste inputuri (conexiunea (54)). Conexiunea (27) reprezint influena outputurilor nete ( ) 1,2,...k ,XY kk = obinute n urma proceselor de producie desfurate n perioada standard (un an) asupra venitului total Y. Outputul net XY kk se obine, pentru fiecare produs k, scznd din outputul total Yk (conexiunea (56)) consumul de produs intermediar Xk (conexiunea (57)).

Procesul de formare a venitului total Y, descris mai sus, este urmat de procesul de repartizare (alocare) a venitului. Mai nti, Y este structurat n venit provenit din salarii i venit provenit din deinerea de proprietate Q. Evident c venitul provenind din salarii va fi QY .

Venitul provenind din proprietate, Q se obine n modul urmtor: ( ) ( ) ( ) ( ) ( )tLtWtVtYtQ ++= (7.16) corespunztor conexiunilor (29), (30) i (31). ( )tV reprezint aici dobnda total la datoria public i este furnizat de sistemul cibernetic al economiei monetare (SCEM). Ea corespunde dobnzilor totale pltite de guvern ctre populaie pentru datoria naional (public), inclusiv sporul de capital (aprecierea) acestei datorii.


Pornind de la mrimea veniturilor provenind din salarii i a celui provenind din proprietate, n continuare se determin venitul disponibil provenind din salarii, Yw i, respectiv, venitul disponibil provenind din proprietate, Yq . Astfel, venitul disponibil provenind din salarii este dat, la momentul t, de relaia:

( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )ttLtWtLtWt HtY *w*ww += (7.17) lucru artat de conexiunile (32), (33), (34), (35) i (36). Aici t*w reprezint rata impozitelor i taxelor pe venitul salarial iar H*w este mrimea veniturilor transferabile de la guvern ctre salariai (ajutoare sociale, de omaj .a.).


Figura nr. 7.10 Similar, venitul disponibil provenind din deinerea de proprietate este dat

de relaia:

( ) ( ) ( ) ( )ttQtQt HtY *q*qq += (7.18)

SCEM

(58)

(58) (57)

(55)

(54)

(59) (42)

(28) (27) (26)

( )S4( )S 2

( )S1 ( )S 4

(29) (30)(32)(34)

(53) (33)(36) (31) (35)

(43)

(44)

(45)

(51)

(48)

(46)(47)

(50)

(38)

(37)

(39)

(49)

(40)(41)(52)

A

Y-X

K=X+J

WL

P

Y

X

J

D

Y

Q LWt*w Yw

C

Qt*q Y q

PC

V

Z

H*q

N *

G*

t*wH*w

t*q


care corespunde conexiunilor (37), (38), (39), (40), (41). Astfel, t*q reprezint rata impozitelor i taxelor pe proprietate, iar H*q reprezint plile transferabile de la guvern ctre deintorii de proprietate.

Venitul disponibil provenind din salarii, Yw i venitul disponibil provenind din proprietate, Yq determin mai departe, mrimea consumului C i mrimea economisirii Z (conexiunile (44), (50) i (46), (51), respectiv). ntre consum i economisire exist un raport invers proporional, creterea unuia determinnd descreterea celeilalte. De asemenea, alocarea venitului disponibil pentru consum depinde i de nivelul preurilor P. Aceste conexiuni sunt date de (45), (47), (48) i (49). Cu ct economisirea Z este mai mare cu att avuia total A crete (conexiunea (52)) iar creterea avuiei A determin, mai departe, creterea consumului C (conexiunea (53)). Rezult din cele de mai sus c dup obinerea venitului total disponibil Y acesta este alocat pentru consum C i economisire, Z, aceast alocare determinnd i mrimea avuiei formate A.

n sfrit, consumul C determinat mai sus, intr n structura cererii agregate D (conexiunea (42)) alturi de cererea de produse intermediare (conexiunea (58)) i cererea pentru consum guvernamental (conexiunea (59)). Putem, deci, scrie:

( ) ( ) ( ) ( )ttKtCtD G*++= (7.19) n subsistemul formrii i alocrii venitului total, S 5 bucla feedback cea

mai important este cea care determin alocarea venitului disponibil ntre consum i economisire (figura 7.11):

A Z CP C

Figura nr. 7.11

Ea este o bucl feedback negativ datorit raportului invers proporional care se stabilete ntre C i Z, corespunznd unuia dintre cele mai importante procese de alocare de la nivelul economiei.


7.2 Modelarea sistemului economiei reale

Principalele procese i fenomene care se petrec la nivelul SCER constituie obiectul multor ncercri de modelare, utilizndu-se pentru aceasta diferite tipuri i categorii de modele. Exist modele care se pot utiliza la nivelul unui anumit subsistem (de exemplu, modele ale activitii de producie, modele ale pieei forei de munc, etc) dar i modele agregate ce permit studierea proceselor i fenomenelor de ansamblu care se petrec al nivelul ntregului SCER. Deoarece unele dintre modelele subsistemelor SCER sunt asemntoare cu cele studiate n cadrul sistemelor cibernetice microeconomice, vom prezenta, n continuare, cteva dintre modelele care se refer la procesele de la nivelul ntregului sistem. Este vorba de modele de echilibru ale cererii agregate i ofertei agregate (Modelele AD-AS), modele de cretere economic i modele ale ciclurilor i fluctuaiilor economice. Fiecare dintre aceste trei tipuri de modele se refer la SCER dar pe orizonturi de timp diferite. Astfel, modelele AD-AS pot fi privite ca modele pe termen scurt deoarece ele surprind condiiile n care SCER poate s ajung la echilibru, acest echilibru fiind definit ca starea de echilibru simultan a pieelor ncorporate acestui sistem (piaa bunurilor i serviciilor (inclusiv a acelor bunuri i servicii utilizate n producie) i piaa forei de munc).

Modelele de cretere economic sunt modele pe termen mediu (5-10 ani), ele definind condiiile n care principalele variabile economice reale nregistreaz o evoluie cresctoare.

n sfrit, modelele ciclurilor economice privesc evoluia economiei pe termen lung i foarte lung, orizontul lor de timp fiind de 10-60 ani sau chiar secular.

Utilizarea simultan a acestor tipuri de modele n studiul SCER permite evidenierea corelaiilor strnse dintre echilibru, cretere economic i ciclicitate, procese definitorii care determin dinamica sistemelor economice reale.

S prezentm, n continuare, aceste tipuri de modele utilizate n cadrul SCER.

7.2.1 Modelarea formrii echilibrului la nivelul SCER. Modelele AD-AS tim c pe piaa bunurilor i serviciilor se confrunt cererea agragat i

oferta agregat, determinnd, n situaia de echilibru, un anumit nivel al outputului/venitului Y care este achiziionat (tranzacionat) pentru un anumit nivel al preurilor, P determinat prin mecanismul de pia. Reprezentarea procesului de formare a celor dou mrimi, Y i P, pe piaa bunurilor i serviciilor poate fi fcut utiliznd un model n care apar explicit att curba cererii agregate (AD) ct i curba ofertei agregate (AS). Acestea poart numele de modelul AD-AS.

nainte de a introduce efectiv acest model, este necesar s definim un concept important n modelarea economiei reale, i anume outputul/venitul potenial, notat n continuare cu Y . Acesta reprezint outputul/venitul pe care


economia l-ar putea produce dac toate resursele sale productive ar fi complet utilizate la niveluri normale de utilizare. De regul, outputul/venitul potenial Y poate fi estimat pornind de la date statistice existente n economie: stocul de mijloace fixe, randamentul acestora, fora de munc disponibil, productivitatea muncii, .a.

Decalajul outputului/venitului reprezint diferena dintre outputul/venitul potenial i outputul/venitul efectiv realizat, .YY Cnd decalajul este pozitiv atunci outputul/venitul curent este mai mic dect cel potenial i spunem, n acest caz, c avem un decalaj al outputului de tip recesionist. Este clar c, n aceast situaie, economia nu utilizeaz complet resursele sale productive, aprnd astfel o pierdere de output/venit, caracteristic economiilor aflate n recesiune.

Dac diferena este, ns, negativ, deci outputul/venitul curent depete pe cel potenial, vorbim despre un decalaj de tip inflaionist. Economia utilizeaz factorii si de producie peste capacitatea lor normal de utilizare. Treptat acest lucru determin creterea costurilor de producie, ocuparea complet a forei de munc, reducerea omajului la nivelul NAIRU .a. Situaia nu poate fi meninut mult timp datorit creterii cheltuielilor de producie, inclusiv a salariilor, ceea ce duce la o cretere general a preurilor, deci la o inflaie sporit.

O economie real funcioneaz de fapt trecnd alternativ prin cele dou regimuri: decalaj inflaionist, respectiv decalaj recesionist ea neputnd rmne permanent sau mult timp ntr-unul dintre aceste regimuri.

Dei nu poate funciona mult timp n condiiile n care YY = , deci outputul/venitul real este egal cu cel potenial, economia real are ns mecanisme prin care, indiferent de regimul n care funcioneaz, tinde ctre atingerea egalitii dintre Y i Y .

Modelul AD-AS, att n forma sa statistic ct i dinamic, este bazat pe aceast ipotez i descrie procesul prin care economia ncearc s ating echilibrul general.

7.2.1.1 Modelul AD-AS static

Vom presupune, n continuare, modelul IS-LM cunoscut (vezi capitolul 6). Dup cum se tie, modelul IS-LM determin un tip de echilibru, denumit i echilibru IS-LM, format din valorile outputului/venitului Y i ratei dobnzii pentru care piaa bunurilor i piaa monetar sunt simultan la echilibru (deci cererea agregat i oferta agregat sunt egale pe prima pia, respectiv cererea de bani este egal cu oferta de bani pe a doua pia).


A) Relaia AD

Considernd, deci, modelul IS-LM dat, lum expresia analitic a valorii de echilibru a outputului/venitului din cadrul acestui model pe care o considerm ca o funcie de preuri:

( ) ( ) PM

dec1fdA

dec1ffY +++=

(7.20)

unde: A reprezint cheltuielile autonome; M -oferta de bani; P-nivelul preurilor (variabil); c,d,e,f fiind constante date (pozitive).

Rezolvnd pentru P relaia de mai sus, obinem:

AfhYMdP =

(7.21)

unde de)c1(fh += este mrimea invers a multiplicatorului. Se poate obine o relaie mai intuitiv considernd, n locul ofertei de bani

reale PM , logaritmul acestuia, deci

[ ]PlnMlnhdA

hf

PMln

hdA

hfY +=

+=

Notnd n continuare:

Plnp

Mlnm

=

obinem n final:

YdhA

dfmp += (7.22)

care este o relaie liniar simpl, numit i curba AD. Din analiza expresiei curbei AD dat de (7.22) pot fi desprinse imediat

urmtoarele concluzii: a) Exist o relaie negativ ntre p i Y, lucru dat de panta curbei AD, care

este negativ. Amintim c curba AD este obinut din modelul IS-LM cnd exist un echilibru de tip IS-LM. Deci, presupunem c p crete, aceasta va determina o

descretere n oferta de bani real PM . Grafic, acest lucru nseamn o deplasare a

curbei LM ctre stnga, ducnd la apariia unui nou echilibru IS-LM, care corespunde unui output mai mic i unei rate a dobnzii mai mare. Creterea preului este deci compensat de o descretere a outputului/venitului Y pentru a menine echilibrul macroeconomic n modelul IS-LM.

b) O cretere a cheltuielilor autonome deplaseaz curba AD n sus; c) O cretere a ofertei de bani deplaseaz curba AD n sus.


n figura 7.11 este reprezentat curba AD aa cum este ea dat de relaia (7.22).

Figura nr. 7.11

B) Relaia AS

Mai sus a fost considerat acea parte din economie care determin cererea. n modelul IS-LM se presupune c oferta (producia) se ajusteaz necondiionat la cerere, deci c nu exist limite ale resurselor necesare pentru a atinge un anumit nivel al produciei. tim ns c acest lucru nu este adevrat i vom detalia partea care determin oferta din economie.

Vom introduce o funcie de producie pentru economie ca un ntreg, definind mai nti funcia de producie a unei firme reprezentative pe pia i apoi nsumnd funciile de producie pentru toate firmele de pe pia.

( ) ( )LKfLLLKKK iin1i

in,21n21 ;........,,;,....,,F == Totui, aceasta ridic anumite probleme de comparabilitate. Trebuie, de

aceea, s facem o ipotez, i anume c diferitele tehnologii pe care le dein firmele sunt interanjabile i s considerm o funcie de producie agregat de forma:

( ) ==

== n1i

in

1ii LK L ; K ; L,KF

p

Y 0

Adfm +

(AD)

dhpanta =


Mai precis, egalitatea dintre funcia agregat F i suma funciilor f i ar putea avea loc doar dac f i ar fi identice ntre ele i cu economie de scal constant. n consecin, F ar avea i ea economie de scal constant.

n continuare, ideea este c pe termen lung, fiecare pia este la echilibru, deoarece preurile sunt flexibile i deci resursele economiei sunt complet utilizate. Acest concept corespunde tocmai outputului venitului potenial, Y pe care l-am introdus mai sus. El mai este numit i nivelul natural al produciei sau producia obinut cu utilizarea complet a forei de munc.

Putem atunci scrie c ( )L,KFY = , unde K i L reprezint capitalul, respectiv munca utilizate la nivelele lor considerate normale.

Curba AS pe termen lung, obinut n modul artat mai sus, poate fi reprezentat ca n figura 7.12.

Figura nr. 7.12

Se oserv c aceast curb este vertical deoarece outputul potenial Y este o mrime constant, care nu depinde de nivelul preurilor p.

n metoda de determinare a lui Y (deci a curbei AS pe termen lung) dat mai sus, o estimare corect a outputului potenial se obine n condiiile n care nivelele normale (naturale) ale factorilor de producie sunt cunoscute. Dac n privina stocului de capital K nu apar prea multe probleme, n ceea ce privete nivelul natural al forei de munc utilizat, aceasta trebuie determinat utiliznd relaii privind funcionarea pieei forei de munc

Vom introduce relaia de structur: ULN +=

unde N fora de munc, L lucrtori angajai, U omeri.

YY

AD

AS

p*

p


Mrimea

NUu =

reprezint rata omajului, iar

N*Nrp =

reprezint rata de participare (la munc). Aici N reprezint populaia apt de munc.

Vom introduce, n continuare, conceptul de rat natural (de echilibru) a omajului i, utiliznd aceast rat, nivelul de utilizare a forei de munc.

Introducem, mai nti, f rata de gsire a unei slujbe i s rata de plecare dintr-o slujb pe care le presupunem cunoscute (de exemplu prin observaie statistic). n situaia de echilibru trebuie s avem:

sLUf = adic fluxul de lucrtori concediai de ctre firme este egal cu fluxul de lucrtori angajai de ctre acestea.

Putem, acum, determina rata natural (de echilibru) a omajului, notat u , utiliznd s i f:

fss

LfsL

Lfs

ULU

NUu +=+

=+== .

Se observ c 0u deoarece 0s . Acest lucru poate fi explicat prin faptul c informaia privind condiiile de pe piaa forei de munc nu este utilizat instantaneu, fiind necesar o anumit perioad de timp pentru a cunoate cererea i oferta de for de munc. n consecin, chiar dac unele firme au nevoie de for de munc, trece un anumit timp pn cnd muncitorii afl acest lucru. Rata natural (de echilibru) a omajului reprezint un nivel al ratei omajului cuprins ntre 4-7% (depinznd de condiiile din fiecare economie).

Pornind de la u , se poate determina o rat natural a angajrii, l , definit ca:

fsfu1l +==

i atunci nivelul normal (natural) al angajrii, L va fi dat de:

Nfs

fNlL == Rata curent a omajului, u poate fi mai mare sau chiar mai mic dect cea

natural. Acest lucru este demonstrat n figura 7.13.


Figura nr. 7.13

Dac salariul practicat n economie este mai mare dect nivelul *w , care corespunde salariului de echilibru, atunci omajul total va fi mai mare dect omajul fricional (adic omajul datorat faptului c muncitorii se afl ntre dou slujbe). Aceasta se datoreaz faptului c firmele nu-i pot permite ca, la salariul respectiv, s angajeze mai muli muncitori. Dar, dac ww *> destul de mult timp, atunci oferta n exces de munc va determina treptat scderea salariului real w ctre w* .

Dac salariul real este mai sczut dect salariul de echilibru, w* , atunci omajul total este mai mic dect omajul de friciune. Aceasta este situaia n care salariile sunt att de sczute nct firmele prefer s creasc rata lor de angajare, deci s utilizeze mai muli muncitori dect nivelul natural. Deci dac ww *< , salariile vor tinde s creasc datorit competiiei dintre firme pe piaa forei de munc.

Deci, n ambele cazuri, economia are mecanisme de reglare prin care salariul real tinde ctre nivelul su natural (de echilibru), NAIRU.

Munca

omaj fricional

L*

w*

w

NLS = LLD Salariul

Real w

omaj datorat rigiditii salariale


C) Curba AS pe termen scurt

Este clar c curba AS pe termen lung, introdus mai sus, ofer o imagine asupra performanelor economiei atunci cnd toate pieele sunt la echilibru. Totui, ne putem atepte ca preul s nu se ajusteze i el la nivelul su de echilibru, p* , ci s aib nevoie de un anumit timp pentru aceasta. Acest lucru creeaz posibilitatea ca pe termen scurt, outputul realizat s difere de nivelul natural al acestuia (outputul potenial). n continuare, vom introduce dou tipuri de modele AD-AS, n care curba AS nu mai este vertical ci are o pant pozitiv.

7.2.1.2 Modelul AD-AS cu preuri rigide

Acest model pornete de la ipoteza c un anumit numr de firme de pe pia nu pot s-i ajusteze preurile la nivelul de echilibru. Considerm c o firm generic i are o anumit putere de monopol pe pia.

Acest lucru nseamn c firma are o poziie intermediar ntre o firm monopolist i o firm perfect competitiv: dac ea crete preul, cererea individual fa de produsele firmei va descrete dar nu va ajunge la zero. Preul dorit de firm depinde de dou componente: nivelul agregat al preurilor, p, interpretat ca o msur a costurilor firmei.

Un p mai mare implic un pre optimal mai mare pentru firm; nivelul venitului agregat Y, deoarece acesta este o msur a cererii pentru

produsele firmei. Deoarece costurile marginale cresc pe msur ce nivelul cererii este mai mare, cu att mai mare va fi preul optimal pe care firma l dorete.

Atunci putem scrie c preul optimal al firmei i este dat de: ( ) dat - Y ; 0 ; YYpp*i >+= Acum, s presupunem c doar un procent s1 dintre firme pot s-i

stabileasc preul la nivelul su optimal. Restul de s firme din economie vor pstra preul fixat pe durata perioadei considerate ca i cum ele nu ar schimba preul, de exemplu datorit faptului c au ncheiat contracte cu beneficiarii pentru anul respectiv.

Deci cele s firme i stabilesc preurile lor n raport cu un pre ateptat, pe : ( )YYpp eeei += unde indicele superior e marcheaz o variabil ateptat.

Cu alte cuvinte, deoarece firmele tiu c nu vor putea s schimbe preurile pentru o anumit perioad de timp, ele fac o prognoz privind nivelul viitor al variabilelor relevante i determin preurile conform acestei prognoze. n particular, s presupunem c nivelul outputului curent ateptat Ye este egal cu nivelul outputului potenial, Ye , deci:

YY ee = . Acum, putem s determinm nivelul general al preurilor din economie, notat cu p.

Sistemul cibernetic al economiei reale Evident c:

( ) ( ) ( )[ ]YYps1ss1sp ppp e*ii ++=+= Aceasta conduce la: ( ) ( ) 1 YY

sspp e +=

sau, notnd ( ) s/s1f = , la ( ) (AS) YYfp pe +=

(7.23)

care este forma curbei ofertei agregate pe termen scurt. Curba AS are o pant pozitiv n planul (Y-p) egal cu 1/f, numit i

coeficientul ofertei agregate. Se observ c, atunci cnd 0=s , toate firmele pot s-i stabileasc un pre

optimal pentru producia realizat, deci curba ofertei devine perfect vertical la nivelul outputului potenial.

n condiiile modelului AD-AS cu preuri rigide, curba AS este similar celei de pe piee normale (vezi figura 7.14).

Figura nr. 7.14

AD

AS

Y *

p*

p

Y


7.2.1.3 Modelul cu salarii rigide

O alt variant a modelului AD-AS care permite explicarea formei ascendente a curbei AS pe termen scurt este cel n care salariile sunt considerate fixate (rigide).

Pentru aceasta, presupunem c rata salariului nominal este stabilit de piaa forei de munc pentru o anumit perioad de timp dup urmtoarea regul:

pewW = unde W salariul nominal, w - salariul real int, adic nivelul salariului real pentru care nivelul produciei (outputului) curente corespunde cu outputul potenial (rata natural a outputului), pe - nivelul ateptat al preurilor.

Dup ce salariul nominal a fost stabilit pe piaa forei de munc, firma nva nivelul curent al preului, p. Salariul real se determin ca:

pw

pW pe= .

Se observ c dac wpW = atunci producia este egal cu rata sa natural

( )YY = . Dac pep < , salariul real curent este mai mic dect salariul int, w , deci firma va angaja mai muli muncitori dect n cazul ratei naturale. Dac pep > , salariul real curent este mai mare dect salariul int, w deci firma va angaja mai puini muncitori dect n cazul ratei naturale.

n general, relaia dintre output i preuri poate fi descris cu ajutorul unei ecuaii de forma: ( ) 0 ; pYY pe >+= (7.24) relaie ce descrie destul de bine comportamentul ofertei agregate pe termen scurt.

7.2.1.4 Modelul AD-AS dinamic

A) Formularea modelului dinamic AD-AS

Pentru a obine modelul AD-AS dinamic, vom face dou ipoteze de baz care vor permite deducerea ecuaiilor acestuia.

Prima ipotez este aceea c, n economie, preurile p sunt flexibile i, deci, exist inflaie. Pe termen lung, rata inflaiei curente tinde ctre o valoare constant, n timp ce, pe termen scurt, exist un raport invers proporional ntre inflaia curent i inflaia ateptat e.

Pe baza acestei ipoteze, ecuaia ofertei agregate, AS poate fi scris n modul urmtor:

tttett S)1()YY(f ++= (7.25)


Aici 1t1ttt p/)pp( = reprezint rata inflaiei curente, et - rata anticipat a inflaiei, Yt -outputul curent, tY - outputul potenial, St - ocul ofertei, i f fiind parametri pozitivi.

Ecuaia (7.25) expliciteaz factorii care influeneaz rata inflaiei. Un prim factor este reprezentat de condiiile pieei, a cror influen este dat de

)YY(f tt . Dac tt YY > avem un decalaj inflaionist, iar dac tt YY < un decalaj recesionist.

Al doilea factor l reprezint ateptrile agenilor economici. Acetia se ateapt ca preurile s creasc, s scad sau s rmn constante. n raport cu aceste ateptri, se determin o inflaie ateptat et mai mare sau mai mic.

Exist mai multe modaliti de formare a ateptrilor. Astfel, ateptrile de extrapolare se formeaz prin extrapolarea comportamentelor trecute ale agenilor economici, variabilele economice implicate rspunznd lent la ce se ntmpl n prezent cu inflaia.

Ateptrile adaptive depind de eroarea de predicie fcut asupra inflaiei curente. Evident c inflaia anticipat et este cu att mai mare cu ct inflaia curent t este mai mare. n acest caz, exist mai multe relaii de legtur ntre cele dou rate, cum ar fi:

==+=

=

=

n

1=iiit

n

1ii

et

2t1tet

1tet

1a ; a )iii(

5.05.0 )ii(

)i(

Al treilea factor de influen l reprezint ocurile aleatoare, introduse prin termenul (1-)St, unde St reprezint mrimea ocului ofertei, iar (1-) un factor de corecie. Pentru simplitate, vom presupune, n continuare c =1 deci nu se ia n considerare ocul ofertei.

A doua ipotez, pe care o vom utiliza pentru a obine curba cererii agregate AD, este aceea c economia este deschis, deci exist un sector extern (pentru explicitarea conceptului de economie deschis vezi i capitolul 9). n acest caz, cererea agregat din anul t, Dt este dat de relaia:

tttt

tttttt

NXGIC

MXGICD

+++==+++=

(7.26)

unde NXt este exportul net (contul curent), celelalte variabile sunt cu relaiile obinuite.

Introducerea exportului net necesit luarea n considerare a pieei valutare, deci utilizarea ratei de schimb. S notm cu Et rata de schimb nominal, definit


ca raportul de schimb dintre dou valute naionale i cu et rata de schimb real. ntre aceste dou mrimi exist relaia:

t

*t

tt pEe

p= (7.27) unde p*t reprezint indicele preurilor bunurilor naionale n strintate iar pt indicele preurilor bunurilor naionale pe plan intern.

Dac et crete atunci competitivitatea produselor interne pe piaa extern crete iar dac et scade, atunci competitivitatea produselor interne pe piaa extern scade.

Ecuaia (7.27) se mai scrie:

t

*tt

1t

t

*t

1t

t

1t

*1t

1tt1t

*t

*1t

tt

*t

tt

1)1)(1(e

11

EE

pE

)1(p)1(E

pEe

ppp

+++=

=++=+

+==

(7.28)

unde 1t

1ttt E

EE

= reprezint rata de modificare a ratei de schimb nominale,

iar *t reprezint rata inflaiei externe. Vom presupune, pentru simplitate, c *t este constant, deci:

= **t (7.29) Rata de schimb real exprim efectul contului curent asupra cererii

agregate. ntre rata de schimb real, e i exportul net, NX exist un raport invers proporional. Cu ct rata de schimb real este mai mare, cu att exportul net este mai mic i invers (figura7.15).


Figura nr. 7.15

Pentru a determina ecuaia cererii agregate AD vom utiliza ecuaiile

modelului pieei bunurilor i serviciilor:

( ) ( ) ( )

=+=

+=


Ecuaia (7.25) a ofertei agregate, AS i ecuaia (7.38) a cererii agregate, AD descriu, n cadrul modelului AD-AS, funcionarea pieei bunurilor i serviciilor. S descriem, n continuare, funcionarea pieei financiare. Pentru aceasta, vom introduce rata real a dobnzii (Condiia Fisher):

ettt ir = (7.39)

unde it este rata nominal a dobnzii iar et este rata inflaiei ateptate. Oferta real de bani este dat de ecuaia:

tt

tst p

MpMm

== (7.40)

unde Mt este masa monetar n anul t iar pt nivelul preurilor n acelai an t. Cererea real de bani se scrie:

0M ;0M ,iMYMm iytitytd += (7.41)

unde My este coeficientul de senzitivitate a cererii de bani la mrimea outputului iar Mi coeficientul de senzitivitate a cererii de bani la mrimea ratei nominale a dobnzii.

Condiia de echilibru a pieei financiare este: di

st mm = (7.42)

nlocuind n (7.42) relaiile (7.40) i (7.41) obinem:

tityt

t iMYMpM += (7.43)

care descrie funcionarea la echilibru a pieei financiare. De regul, se presupune c valoarea de echilibru pe termen lung a ratei reale a dobnzii, r este zero, deci rata real a dobnzii rt r cnd t.

Notnd cu t rata de cretere a masei monetare, avem: )1(

pM

pM

tt1tt

+

=

(7.44)

care este ecuaia de dinamic a ofertei de bani real. Ecuaiile (7.28) i (7.44) reprezint relaiile de dinamic ale modelului AD-

AS. S rescriem acum n ntregime modelul dinamic AD-AS i s artm

modalitatea de rezolvare a acestuia.


=

=

+++=

=

=

+==

++===

++=

=

st

t

dt

t

*t

1tt

sttt

1tt

titydt

ettt

trtet

n

1i

n

1=ii iti

et

tettt

mpMm

1

)1)(1(ee

m)+(1 pM

pM

iMYMm

ir

)rIeNA(kY

1 ,

S)1()YY(f

(7.45)

(7.46)

(7.47)

(7.48)

(7.49)

(7.50)

(7.51)

(7.52)

n cadrul modelului dinamic AD-AS se pot pune n eviden trei sectoare: sectorul economiei reale, descris de ecuaiile (7.45)-(7.47) i care are drept variabile endogene Yt, t i et, sectorul economiei monetare, descris de ecuaiile (7.48), (7.49) i (7.52), avnd drept variabile endogene mdt i rt i un bloc al ecuaiilor de dinamic descris de ecuaiile (7.50) i (7.51) care furnizeaz modelului variabilele endogene et i ( )ptM .

Variabilele exogene sunt Y , St, it, t, t i *, celelalte elemente ale modelului fiind constante i parametri. Legturile care se stabilesc ntre cele trei sectoare ale modelului AD-AS se reprezint n figura 7.16.


Yt

St

t t

tl

Sectorul real

Yt t tl

t+1

( )M_p t+1

Ecuatii de dinamica

t+1 ( )M_p t+1

mtd

rt

Sectorul monetar

mtd rt

A

it

t

Y_

Figura nr. 7.16

B) Soluia pe termen scurt a modelului dinamic AD-AS

Vom analiza, mai nti, comportamentul modelului dinamic AD-AS n starea staionar i pe termen scurt, deci n perioada n care economia se deplaseaz ntre dou echilibre succesive. Aceast analiz o vom ntreprinde n dou situaii diferite i anume: (1) cnd rata de schimb nominal Et este fixat (rigid) deci ntre cele dou puncte de echilibru ea nu se modific; i (2) cnd rata de schimb nominal Et este flexibil deci aceasta nu se modific n trecerea de la un echilibru la altul.

et+1

et+1


a) Rata de schimb fixat (rigid)

Vom presupune, mai nti, c EEt = , deci rata de schimb nominal este pstrat la un nivel constant dat. Evident c rata de modificare a acestei ratei de schimb este egal cu zero: deci t=0.

Vom presupune, de asemenea, c rata nominal a dobnzii interne, it este egal cu rata extern a dobnzii, i* , care se presupune cunoscut, deci:

*t iii == (7.53)

Inflaia ateptat este i ea egal cu rata inflaiei externe: == *et (7.54)

n acest caz, rata real a dobnzii, rt va fi egal cu rata extern a dobnzii, r* care i ea se presupune c este cunoscut, deci:

***ettt rriiir ===== (7.55)

n starea staionar a modelului, cele dou ecuaii de dinamic nu acioneaz. Variabilele endogene vor fi Y, M/p i care definesc echilibrul instantaneu (momentan) al sistemului economic.

Modelul AD-AS dat de (7.45)-(7.52) se rescrie n acest caz:

+==

+=++=+=

ee

iy

re

rii

iMYMpM

)rIeNA(kY

)YY(f

(I)

n cazul staionar, oferta de bani real pMms = este constant, deci =0. Se spune c, n acest caz, nu exist o politic monetar independent.

Dac se presupune o perfect mobilitate a capitalului (deci curba balanei de pli externe este orizontal), echilibrul balanei de pli externe se obine dac nivelul ratei interne a dobnzii, i este egal cu nivelul ratei externe a dobnzii, i* . Orice cretere a ratei interne a dobnzii va atrage intrri de capital strin, Banca Central fiind nevoit s cumpere valut strin i s vnd valut naional- lucru care va determina deplasarea economiei ctre un nou punct de echilibru.

n cazul unei perfecte mobiliti a capitalului, reacia fluxurilor de capital poate fi att de rapid nct Banca Central va fi nevoit s inverseze politica iniial de contracie a masei monetare imediat ce i-a atins acest scop. La fel se va ntmpla i cnd se urmrete creterea masei monetare, deci are loc reducerea ratei interne a dobnzii, i n raport cu rata extern, i* , procesul desfurndu-se acum n sens invers.


n concluzie, n condiiile ratei de schimb fixe i a unei perfecte mobiliti a capitalului, o ar nu-i poate permite s urmeze o politic monetar independent deoarece rata dobnzii practicat n interior nu poate s difere mult timp de cea practicat pe pieele internaionale de capital.

Orice ncercare de aplicare a unei politici monetare independente duce la scurgeri de capital i la necesitatea de a interveni pn cnd rata nominal dobnzii i revine la valori apropiate de cele practicate pe piaa internaional.

n aceste condiii, modelul AD-AS dinamic se reduce doar la curba cererii agregate AD i la curba ofertei agregate AS:

(AD) ( )

+=++=

)YY(f

rIeNAkY

tt

rtet

(AS)

Variabilele de stare (endogene), sunt, deci, date de relaiile funcionale:

==

)(

)e,G(YY

(G fiind component a cheltuielilor autonome A)

care ne arat posibilitile pe care le avem pentru a studia influena exercitat de una dintre variabilele de control G, e sau din parantez asupra variabilelor endogene.

Rezolvnd acest model obinem o soluie de echilibru care, n general, exist.

Evoluia economiei ntre dou stri de echilibru staionar este descris de ecuaiile de dinamic:

+

=

++=

)1(pM

pM

11ee

tt1tt

t

*

1tt

(7.56)

(7.57)

Prima ecuaie, dup cum se tie, arat modul n care se modific rata de

schimb real e iar cea de-a doua modul n care se modific oferta de bani real, pM

ntre cele dou echilibre. Pentru a realiza controlul sistemului economic, este important definirea

modalitilor n care aceast evoluie poate fi influenat, deci a modului n care se pot alege variabilele de control cu ajutorul crora cresc sau scad valorile variabilelor de stare.

Deoarece staionaritatea nu implic constana valorilor variabilelor de stare, pentru a surprinde evoluia sistemului ntre dou momente de timp t-1 i t vom transforma ecuaiile modelului (I) n ecuaii cu diferene finite.


Presupunem c, la momentul t-1, economia se afl la echilibru pe termen lung, cruia i corespund outputul potenial Y , rata real a dobnzii de echilibru pe termen lung r i rata de schimb de echilibru e .

Astfel, curba AD liniarizat n jurul echilibrului pe termen lung se poate scrie:

)rr(k)ee(kN)GG(kYY tte1ttt ++= (7.58) Curba ofertei de bani are forma liniarizat:

)ii(M)YY(M)(pM

pM

pM

titytt1t1tt

+=

=

(7.59)

Ecuaia AS liniarizat la momentul t se scrie: )YY(f t1tt = (7.60)

unde am inut cont de faptul c *t = . nlocuind (7.53), (7.54) i (7.55) n (7.58) i (7.60) obinem:

=

=

+=

)YY(M)(pM

pM

pM

)ee(kN)GG(k)YY(

tytt1t1tt

te1ttt(7.61)

(7.62)

Ecuaia (7.61) descrie dinamica outputului Yt n jurul outputului potenial Y , iar ecuaia (7.62) permite determinarea ratei de cretere a masei monetare reale, dndu-se inflaia, outputul real n anul t, outputul potenial i masa monetar real a perioadei precedente.

Ecuaiile (7.41)-(7.43) formeaz un sistem de ecuaii cu diferene finite:

=

=

=

+++=

)YY(f

)YY(M)(pM

pM

pM

)e11e(kN)GG(k)YY(

t1tt

tytt1t1tt

t

*

1te1ttt

(II)

care descrie dinamica sistemului economic ntre dou puncte de echilibru staionare.

Se observ c cererea agregat- dat de prima ecuaie a sistemului (II) - depinde direct proporional de creterea cheltuielilor guvernamentale (Gt-Gt-1) precum i de inflaia curent t. O cretere a ratei curente a inflaiei t conduce la o sporire a valorii reale a bunurilor i serviciilor interne, care devin mai scumpe. n acest caz, cererea agregat scade, deoarece curba AD are panta descendent.


Celelalte dou relaii din sistemul (II) descriu dinamica masei monetare reale

tpM

, respectiv a ratei inflaiei curente, t n raport cu variaia decalajului

outputului real fa de outputul de echilibru )YY( t . Utiliznd sistemul (II) se poate determina, de exemplu, influena

determinat de creterea cheltuielilor guvernamentale G. Pentru aceasta, vom rescrie sistemul (II) astfel:

=

=

+=

Yf

YMpM

ekNGkY

y

e

(III)

Matricial, sistemul (III) se mai poate scrie:

+=

0 0

1 0 f-

0 1 M-0 0 1

y

ekNGk

pM

Ye

Vom presupune, acum, c G0, n timp ce toate celelalte variabile din cadrul vectorului termenilor liberi le considerm egale cu zero (=0).

Atunci obinem:

=

0 0

Gk

pM

Y

1 0 f-

0 1 M-

0 0 1

y

(IV)

Utiliznd (IV) putem deduce efectul cheltuielilor guvernamentale asupra outputului, ofertei de bani reale i, respectiv, inflaiei curente.

Notm:

G ;

GpM

pM ;

GYY G

GG =

=

=


Din (IV) obinem: GkY =

de unde:

0)t~1(c1

1kGYYG >==

= (7.63)

0kMGpM

pM

yG

>=

=

(7.64)

i 0

)t~1(c1ffk

GG>

===

(7.65) Deci, dac cheltuielile guvernamentale G cresc cu o unitate monetar,

atunci outputul Y va crete cu )t~1(c1

1YG = uniti monetare, masa monetar

pM va crete cu y

GkM

pM =

uniti monetare iar rata inflaiei curente va

crete cu )t~1(c1

fG

= uniti monetare. Efectul de transmisie dat de o cretere a cheltuielilor guvernamentale G

poate fi descris astfel:

GDY

)Y(Y-

:inflatie-preturi sectorul

YDIripM

:monetar sectorul

YDCY

:real sectorulD

Deci creterea cheltuielior guvernamentale are ca efect o cretere a inflaiei curente, a ofertei reale de bani i a outputului, precum i o cretere a valorii reale a bunurilor interne, dat de o inflaie mai mare la o rat de schimb constant.

Trebuie artat c creterea venitului naional corespunztoare sectorului real este mai mare dect scderea venitului corespunztoare sectorului monetar.

Aceste efecte se reprezint n figura 7.17.


Figura nr. 7.17

Se observ faptul c, prin creterea cheltuielilor guvernamentale G, curba AD se deplaseaz spre dreapta sus, astfel c economia va tinde ctre un alt echilibru pe termen lung E1, caracterizat de un venit Y1 mai mare la un pre mai mare p1 , n comparaie cu echilibrul iniial. Se creeaz, astfel, un decalaj inflaionist, deoarece preurile cresc ca urmare a creterii cererii agregate, dat de creterea cheltuielilor guvernamentale.

Y Y1

AD1

AD0 E

E

E

p

p

p

p SRAS1 SRAS0

SRPC1 SRPC0

Y

Y


Efectele directe ale decalajului inflaionist se exercit asupra creterii preurilor i creterii venitului. Dar venitul, n starea de echilibru iniial, se afl la nivelul potenial la care firmele produceau outputul normal determinat de capacitatea de producie normal i cu utilizarea normal a forei de munc.

Datorit faptului c, acum, firmele produc peste outputul potenial Y fr s creasc productivitatea muncii, ele vor fi nevoite s utilizeze factori de producie n cantiti mai mari, astfel c cererea de factori de producie va crete, cretere evident nsoit de o cretere a preurilor factorilor utilizai. Aceasta va deplasa curba SRAS ctre stnga sus, deplasare ce va continua pn cnd se va ajunge s se realizeze din nou un output curent la nivelul Y .

Deci, decalajul inflaionist YYt este eliminat treptat printr-o cretere de preuri, pt , ceea ce determin creterea ratei inflaiei de la

0

011 P

PP = la

0

022 P

PP = , deplasnd curba Phillips (SRPC) spre stnga sus.

b) Rata de schimb flexibil

n cazul ratei de schimb nominale Et flexibile, ecuaiile modelului AD-AS dinamic se rescriu:

+=

=

=

)YY(f

iMM

pM

M1Y

rNIA

N1Y

kN1

y

r

y

e

r

ee

(V)

Rata de schimb real e este acum determinat endogen din condiia de echilibru de pe piaa bunurilor i serviciilor (curba AD) i este obinut din ecuaia (7.38). De asemenea, outputul/venitul Y este endogen determinat de condiia de echilibru de pe piaa financiar (curba LM) i este obinut din ecuaia (7.43).

Pentru o rat de schimb care nu se ateapt s rmn mult timp constant, rata nominal a dobnzii interne it urmeaz condiia de paritate:

t*

t ii += (7.66) unde i* este rata nominal a dobnzii externe iar t rata de modificare a ratei de schimb nominale, Et .


Dar, n cazul staionar, rata de schimb real e este constant, ea fiind egal cu cea din modelul anului precedent. Punnd atunci condiia ee 1tt = , obinem:

11

)1)(1(

t

*t =+

++ de unde avem:

*1*t

t += (7.67)

care arat c rata de modificare a ratei de schimb nominale, t este proporional cu diferena dintre inflaia ateptat, t i inflaia extern, * . Vom aproxima pe t cu *t . Atunci, din (7.66) obinem:

**ii tt += (7.68) i nlocuind (7.68) n relaia (7.55), unde lum t

et = , avem:

*r**i**iir ttttt ==+== (7.69) Relaia (7.69) arat faptul c rata intern a dobnzii reale este egal cu rata

extern a acesteia. Aceast situaie corespunde unei perfecte mobiliti a capitalului, deci unei balane de pli externe echilibrate. Numai c, n acest caz, nu vor exista fluxuri masive de intrri sau ieiri de capital.

n cazul unor economii cu rata de schimb flexibil, economia se adapteaz astfel nct cererea i oferta de valut strin s fie echilibrat. Deci Banca Central nu trebuie s intervin pe piaa valutar, lucru ce impune ca soldul balanei de pli externe s fie zero. Aceasta nseamn c orice excedent al contului curent trebuie compensat prin ieiri de capital iar orice deficit al contului curent trebuie compensat prin intrri de capital. Deci, echilibrul dintre contul curent i contul de capital se asigur prin modificarea permanent a ratei de schimb.

Dac rata intern a dobnzii, rt crete peste valoarea ratei externe a dobnzii, r* vor avea loc intrri masive de capital care vor duce la o reevaluare (creterea valorii) a valutei naionale nsoit de scderea competitivitii i, deci, i a cererii externe pentru produsele interne.

Dac rata dobnzii, rt scade sub valoarea ratei dobnzii practicate pe piaa internaional de capital, r*, vor avea loc ieiri masive de capital care vor duce la o devalorizare (scderea valorii) a valutei naionale, la creterea corespunztoare a competitivitii i, n consecin, a cererii externe pentru produsele interne.


Pornind de la modelul sub forma (V) putem stabili urmtoarele dependene funcionale ntre variabilele de stare i celelalte variabile (de control) din sistemul economic:

=

=

=

)(

i,pMYY

)k,G(

(VI)

Aceste dependene funcionale ne arat posibilitile pe care le avem pentru a influena una dintre variabilele de stare.

Rezolvnd sistemul de ecuaii (VI) obinem o soluie de echilibru (Y,,e) care, n general, exist. Evoluia ntre dou stri de echilibru staionar este descris de ecuaiile de dinamic ale modelului:

+

=

+++=

)1(pM

pM

1)1)(1(ee

tt1tt

t

*t

1tt

Pentru a putea descrie evoluia economiei ntre dou momente de timp t-1 i t, vom transforma modelul (VI) ntr-un sistem de ecuaii cu diferene finite.

Vom presupune, deci, c la momentul t-1, economia se afl la echilibrul pe termen lung caracterizat de outputul potenial, Y , de rata real a dobnzii pe termen lung, r , care este egal, cum am artat, cu rata real a dobnzii externe, r* i de rata de schimb real, e .

Ecuaiile modelului (VI), liniarizate n jurul punctului de echilibru pe termen lung, se scriu:

+=

=

=

)(

)(1)

)(1)(1

11

1

1

YYf

iiMM

pM

pM

MYY

GGN

YYkN

ee

ttttt

ty

i

ttyt

tte

te

t

(VII)


innd cont i de egalitatea *rrrt == , obinem n final:

+=

=

=

)YY(f

)ii(MM

pM

pM

M1)YY

)GG(N1)YY(

kN1ee

t1tt1tt

ty

i

1ttyt

1tte

te

t

(VII)

A doua relaie din sistemul (VII) se mai scrie, innd cont de relaiile (VI) i (7.68):

y

*trtt

1tt M

)(M)(pM

YY

=

(7.70)

Deci, pentru o inflaie de trend, t dat i o rat de cretere a masei monetare, t dat, o cretere a ratei curente a inflaiei t conduce la o reducere a cererii de bunuri i servicii datorit reducerii lichiditilor reale. Acesta este motivul pentru care curba AD se deplaseaz n jos la o cretere a inflaiei, deci a preurilor.

Politica fiscal

S considerm, n continuare, o cretere a cheltuielilor guvernamentale G. n paragraful anterior, dedicat studiului comportamentului economiei n condiiile unei mobiliti perfecte a capitalului, am artat c o astfel de msur este foarte eficient n determinarea creterii echilibrate a venitului.

S vedem, n continuare, ce se ntmpl n cazul economiilor cu rate de schimb flexibile.

S rescriem sistemul (VII) n modul urmtor:

+=

=

=

)Y(f

)i(MM

pM

M1Y

GN1)Y(

kN1e

y

i

y

ee


Matriceal, acest sistem are forma urmtoare:

=

iMM

pM

M1

GN1

Y

e

1 f- 0

0 1 0

0 kN

1- 1

y

i

y

ee

Pentru a putea studia efectele creterii cheltuielilor guvernamentale G asupra variabilelor care definesc starea staionar a economiei, n sistemul matricial de mai sus vom considera G0, n timp ce toate celelalte variabile care formeaz vectorul termenilor liberi le lum egale cu zero, deci 0i

pM ===

. Se

obine atunci:

=

0 0

GN1

Y

e

1 f- 0

0 1 0

0 kN

1- 1ee

de unde avem imediat:

=+=

=

0Yf

0Y

GN1Y

kN1e

ee

(7.71)

Rezolvnd acest sistem n necunoscutele e, Y i , obinem:

==

>=

0G

0GY

0N1

Ge

e


Rezult deci c o cretere a cheltuielilor guvernamentale este ineficient n condiiile unor economii cu rate de schimb flexibile. Orice schimbare n aceast variabil de control este absorbit n ntregime de rata de schimb real.

Ecuaia (7.70) arat faptul c cererea intern nu se poate schimba dac oferta de bani real nu se schimb. Dar creterea cheltuielilor guvernamentale nu afecteaz oferta de bani real, deci este ineficient n ce privete influenarea cererii de bunuri i servicii.

O cretere a lui G conduce, deci, doar la o cretere a ratei de schimb reale, altfel spus la o depreciere real. Dac are loc o scdere a lui G atunci rata de schimb revine la valoarea iniial.

n consecin, creterea ratei de schimb reale va determina reducerea exporturilor nete. n cazul unei perfecte mobiliti a capitalului, ocurile reale n cerere nu vor afecta venitul de echilibru, ci vor determina o cretere a ratei de schimb care echilibreaz, din nou, economia prin creterea importurilor i reducerea exporturilor.

Politica monetar

Considerm, acum, o modificare n alt variabil de control din economie,

de exemplu o cretere a masei monetare reale. Pentru a obine efectele pe care le are creterea masei monetare asupra ratei de schimb reale, asupra venitului naional

i asupra inflaiei curente, n (VII) vom considera 0pM

, n timp ce toate

celelalte mrimi le considerm constante, deci G=i==0. Atunci sistemul (VII) devine:

=

0

pM

M1

0

Y

e

1 f- 0

0 1 0

0 kN

1- 1

y

e

Rezolvnd acest sistem, obinem:

=+

=

=

0Yf

pM

M1Y

0YkN

1e

y

e

(7.72)


Din a doua relaie avem:

0M1

pMYY

ym >=

=

Deci, dac oferta de bani real crete cu o unitate monetar, atunci venitul naional va crete cu Ym uniti monetare.

nlocuind a doua relaie n prima obinem:

0pM

M1

kN1

ye=

deci avem:

0MkN

1

pMee

yem =

=

Dac masa monetar real crete cu o unitate monetar atunci rata inflaiei curente crete cu m uniti monetare.

Aadar, o cretere a masei monetare reale are ca efect o cretere a outputului i a ratei curente a inflaiei precum i o reducere a ratei de schimb reale, deci o revalorizare a valutei naionale. Aceasta, micoreaz competitivitatea produselor interne, reduce exporturile i sporete importurile.


Efectul de transmisie al unei astfel de politici monetare este urmtorul:

)Y-(Y

inflatie-preturi torulsec pentru

YDNXe

extern sectorul pentru

YDIrim

monetar torulsec pentru

YDCY

real torulsec pentru

YDIripM d

D

Aceste efecte mai pot fi puse n eviden i cu ajutorul figurii 7.18. Ca

urmare a unei creteri a masei monetare, curba AD se deplaseaz ctre dreapta sus. Se deschide, astfel, un decalaj inflaionist, outputul curent Y1 fiind mai mare dect outputul potenial Y . Corespunztor acestui decalaj, preurile vor crete, creindu-se, astfel, condiii pentru declanarea procesului inflaionist.

Nivelul preului corespunztor lui Y1 va fi: )1(pp 101 +=


Figura nr. 7.18

C) Soluia pe termen lung a modelului AD-AS

S caracterizm, n continuare, echilibrul pe termen lung ctre care converge economia n condiiile modelului AD-AS dinamic.

0

Y Y1 Y

1

SRPC Y1 Y Y

AD0 p0

p1 AD1

SRAS0p


Vom considera ecuaiile de dinamic ale modelului:

+

=

+++=

)1(pM

pM

1)1)(1(ee

tt1tt

t

*t

1tt

Ipoteza creterii nule implic faptul c economia, aflat la echilibru pe termen lung, este staionar i stabilizat, deci toate variabilele reale sunt constante.

Punem, mai nti, condiia ca rata de schimb real s fie constant, deci 1tt ee = . Atunci obinem din prima ecuaie de dinamic:

11

)1)(1(

t

*t =+

++

relaie care este aproximat de condiia: *

tt Aceasta arat faptul c rata de schimb real, et poate fi considerat

constant dac rata de modificare a ratei de schimb nominale, t este egal cu difereniala inflaiei.

n mod analog, punnd condiia ca masa monetar real s fie constant, din (7.44) obinem:

1tt pM

pM

=

deoarece n acest caz tt = . innd cont de (7.69) putem scrie:

ttt i== care poart numele de proprietatea de supraneutralitate, conform creia toate variabilele reale nu sunt afectate de rata de cretere a valutei naionale i toate variabilele nominale cresc cu rata , cu excepia ratei de schimb nominale. Pentru o rat de schimb nominal fixat, EEt = , utiliznd aceast proprietate, sistemul

Sistemul cibernetic al economiei reale de ecuaii care definete starea de echilibru pe termen lung va avea urmtoarea form:

+=+=++=

iMYMpM

)YY(f

)rIeNA(kY

iy

re

(7.73)

Primele dou ecuaii definesc echilibrul AD-AS pe termen lung, n timp ce a treia ecuaie permite determinarea masei monetare reale corespunztoare echilibrului pe termen lung.

O a treia ipotez pe care o face

07. sistemul cibernetic al economiei reale

Documents