DIAGNOSTIC TEHNICO-ECONOMIC

MASTER AUDIT ANUL II

Masterand Tiloiu Elena Iuliana

1

DIAGNOSTIC TEHNICO-ECONOMIC PRIVIND ACTIVITATEA DESFASURATA DE

S. C. Dumagri 2006 S.R.L. IN PERIOADA 2011 - 2012

Date de identificare S.C. Dumagri 2006 S.R.L. a fost înfiinţată în baza legii 31/1990 la data de 13

Februarie 2006.

Societatea are sediul în localitatea Ciorăşti, judeţul Vrancea, înregistrată la

Registrul Comerţului cu numărul J 39/106/2006.

Forma juridica

S.C. Dumagri 2006 S.R.L. este societate cu răspundere limitată ( S. R. L.),

Obiectul de activitate al societatii

Firma face parte din Sectiunea A conform Codului CAEN , activitatea acesteia

fiind de cultivarea cerealelor (exclusiv orez), plantelor leguminoase şi a plantelor

producătoare de seminţe oleaginoase. Societatea a fost înfiinţata şi este condusă de Vătafu Georgeta ,fiind director.

2

ANALIZA BILANŢULUI CONTABIL LA 31.12.2012

1. Analiza structurii si dinamicii bilanţului contabil

Analiza situaţiei generale a patrimoniului pe baza elementelor din activul bilanţului contabil, prezentate in cele ce urmează se constituie ca baza de analiza a mijloacelor materiale si băneşti ale societăţii, astfel:

-lei-Nr. crt.

Activ 2011 2012 %

I ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL, din care: 308346 497128 161.22-imobilizări necorporale-imobilizări corporale 308346 497128 161.22-imobilizări financiare

II. ACTIVE CIRCULANTE TOTAL, din care: 468582 653436 139.44-stocuri 321873 458633 142.49-creanţe 78325 167041 213.27-casa si conturi la banci(disponibilitati) 68384 27762 40.60

III. CHELTUIELI IN AVANS 0 0IV. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE INTR-0 PERIOADA

DE UN AN602131 834134 138.53

V. VENITURI IN AVANS 0VI. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV DATORII

CURENTE NETE (ll+lll -IV-V)-133549 -180698

135.30

VII. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE NETE (l+VI)

174797 316430 181.03

3

Se constata cresterea valorii activului din bilanţ cu 81.03% fata de cea inregistrata in anul precedent, existând modificări ale structurii acestuia pe elemente componente.Activele imobilizate au crescut .cu 61.22 % datorita achizitiei de noi echipamente.Activele circulante au crescut fata de anul precedent. In structura activelor circulante stocurile au înregistrat o crestere de 42.49% , in timp ce creanţeleau o crestre de113.27 % si disponibilităţile băneşti.o scadere de 50.40%. Datoriile ce trebuie plătite intr-o perioada de un an au înregistrat o crestere de 38.53 %fata de anul precedent .

2.Analiza situaţiei surselor de finanţare a societăţii pe baza elementelor din pasivul bilanţului contabil

-lei-Nr. crt. Pasiv 2011 2012 %I. CAPITAL, din care: 1000 1000 100

-capitalul subscris vărsat 1000 1000 100II. REZERVE DIN REEVALUARE 0 0III. REZERVE 173797 173797 100IV. REZULTATUL REPORTAT 0 0V. REZULTATUL EXERCIŢIULUI 55699 141633 254.28VI. TOTAL CAPITALURI PROPRII (l+ll+lll+IV+V-VI) 174797 316430 181.03

Sursele proprii de acoperire a elementelor de activ -capitalurile proprii- sunt aceleasi fata de anul precedent. In cadrul acestora se disting mai multe elemente. Rezervele din reevelauare au valoare 0 Rezultatul reportat are valoare 0.Faptul ca societatea nu a apelat la imprumuturi bancare, i-a conferit o autonomie financiara satisfăcătoare.

In cele ce urmează vom prezenta situaţia financiara a societăţii folosind principalele rate de structura ale activului si pasivului, dupa cum urmează :

Nr. Indicatori U/M Modul de calcul 2011 20121. Rata de structura a activului

-rata activelor imobilizate % active imobilizate x 100 176.4% 157.10%

total active-rata imobilizărilor corporale % imobilizări corporale x 100 176.4% 157.10%

total active-rata imobilizărilor financiare % imobilizări financiare x 100 0 0

total active-rata activelor circulante % active circulante x 100 268.07% 206.50%

total active-rata creanţelor comerciale % creante x 100 44.8% 52.79%

total active-rata disponibilităţilor % disponibilităţi x 100 39.12% 8.77%

total active2. Rata de structura a pasivului

-rata stabilităţii financiare % capital subscris si vărsa 0.006% 0.003%

total capitaluri-rata de indatorare globala % datorii totale 3.44% 2.64%

total capitaluri

Rata activelor imobilizate si rata imobilizărilor corporale au inregistrat o scadere fata de nivelul anului precedent, datorita Rata creanţelor s-a situat cu 7.99 crestere fata de ce s-a inregistrat anul trecut datorita noilor imprumuturi .

4

Rata disponibilităţilor băneşti a inregistrat o scadere fata de nivelul din anul 2011 datorita creşterii nivelului creantelor.Rata de indatorare globala si rata stabilităţii financiare s-au situat la -0.03 si – 0.8 fata de ce s-a inregistrat in anul 2011Comparând rata de indatorare globala cu rata disponibilităţilor băneşti, se constata ca indatorarea se poate realiza deoarece disponibilitatile pot acoperii aceste indatorari.

3. Analiza fondului de rulment si a trezoreriei neteFondul de rulment, necesarul de fond de rulment si trezoreria neta sunt indicatori care reprezintă excedentul surselor financiare permanente sau durabile, comparativ cu activul imobilizat.Dinamica acestor indicatori se prezintă astfel:

-lei-Nr. crt. Elemente 2011 2012 %1. Capitaluri proprii total 174797 316430 181.032. Active imobilizate total 308346 497128 161.223. Fond de rulment (1-2) (FR) -133549 -180698 135.304. Stocuri 321873 458633 142.495. Creanţe 78325 167041 213.276. Cheltuieli in avans 0 0 07. Datorii-obligatii 602131 834134 138.538. Venituri in avans 0 0 09. Necesar de fond de rulment (NFR) (4+5+6-7-8) 10002329 1459808 14.5910. Disponibilităţi 68384 27762 40.5911. Credire bancare pe termen scurt 0 0 012. Provizioane - - -13. Trezoreria neta (10-11-12) 68384 27762 40.59

Comparativ cu 2011, in perioada curenta s-a realizat o crestere de 35.30 % a fondului de rulment ca urmare a utilizari disponibilitatilor curente.Trezoreria neta, constituie activele circulante lichide si reprezintă capacitatea societăţii de a face fata nevoii de lichidităţi. Trezoreria neta a scazut cu 59.41% fata de anul precedent, necesarul fondului de rulment al societăţii fiind acoperit din disponibilităţile curente.

4. Analiza creanţelor si a obligaţiilor conform bilanţuluiCorelaţia dintre creanţele si obligaţiile societăţii este un indicator care influenţează capacitatea de plata a acesteia.Creanţele reprezintă drepturile de incasat pentru serviciile prestate, iar obligaţiile, datoriile de plata către terţi.Evoluţia acestora, comparativ cu cifra de afaceri, se prezintă astfel:

Nr. crt. Indicatori U/M 2011 2012 %1. Cifra de afaceri lei 6000243 802869 13.382. Creante lei 78325 167041 213.273. Obligatii-datorii lei 602131 834134 138.534. Creante/obligatii % 0.13 0.20 153.85

Creanţele inregistrate la finele anului au inregistrat o crestre cu 113.27% iar obligaţiile o crestre de 38.53 %.

5

II. ANALIZA DINAMICII VALORII ADĂUGATEValoarea adăugata este indicatorul care evidenţiază surplusul de valoare obţinut prin valorificarea resurselor tehnice, umane si financiare.Valoarea adăugata se obţine prin însumarea cheltuielilor cu personalul, cheltuielilor cu amortizarea, dobânzile, impozitele, taxele si rezultatul brut al exerciţiului.

Pentru analiza, se prezintă următorii indicatori:

Nr. crt. Indicatori U/M 2011 2012 %1. Cheltuieli cu personalul, din care lei 23869 24861 104.16

-salarii lei 18668 19443 104.15-protecţie sociala lei 5201 5418 104.17

2. Cheltuieli cu amortizarea lei 54836 63700 116.163. Cheltuieli cu dobânzile lei4. Impozite si taxe lei 13562 17521 129.195. Rezultatul brut lei 70472 168704 239.396. Valoarea adăugata lei 92267 106082 115.757. Rata valorii adăugate VA x 100 Cifra de

afaceri.% 31.09% 37.32% 120.04

Din analiza structurii valorii adăugate se reţin următoarele concluzii:-cheltuielile cu amortizarea au inregistrat o crestre de 16.16% ca urmare a introducerii de noi echipamente.-cheltuielile cu personalul deţin o pondere importanta in valoarea adăugata de 23.43% si inregistreaza o crestere de 4.16 % fata de 2011

6

-rezultatul brut (profitul brut) a inregistrat o valoare de 168704 lei, cu o crestere de 139.39 % fata de 2011.

Valoarea adăugata a inregistrat o creştere de 15.75 % fata de anul precedent.

III. ANALIZA CHELTUIELILOR CU PERSONALUL

Cheltuielile cu personalul reprezintă salariile si cheltuielile cu asigurările sociale si protecţia sociala.Pentru analiza acestora, se prezintă următorii indicatori:

Nr. crt. Indicatori U/M 2011 2012 %1. Număr mediu scriptic de salariaţi pers. 2 4 2002. Cheltuieli cu personalul lei 23869 24861 104.163. Cheltuieli cu salariile lei 18668 19443 104.154. Cifra de afaceri lei 600240 802869 133.765. Productivitatea muncii lei/sal. 300120 200717 66.886. Valoarea adăugata/salariat lei/sal. 4613350 2625050 56.907. Cheltuieli cu personalul la 1.000 lei cifra de

afacerilei 23869 24861 104.16

8. Cheltuieli cu personalul la 1.000 lei valoarea adăugata

lei 2387 2486 104.15

Din datele prezentate mai sus, se observa o crestere a cheltuielilor cu personalul cu 4.16% din care cu salariile o crestere cu 4.15 % datorata adaugarii de personal – 2 lucratori.Productivitatea muncii observa o scadere ce s-a realizat in condiţiile in care numărul mediu scriptic de salariaţi a inregistrat o crestre de 200 % iar cifra de afaceri o creştere de 33.76%.In aceste condiţii de creştere a cifrei de afaceri in condiţiile unui număr mai mare de salariaţi.

IV. ANALIZA INDICATORILOR DE LICHIDITATE, RENTABILITATE SI SOLVABILITATE1. Analiza rentabilităţiiAnaliza rentabilităţii se realizează pe baza contului de profit si pierderi si arata care au fost fluxurile de venituri si cheltuieli, structurate pe domenii de activitate (exploatare si financiare) si eficienta activităţii economice desfăşurate.Rentabilitatea se calculează cu ajutorul a doi indicatori: profitul ca indicator absolut (de mărime) si rata rentabilităţii (exprimare relativa a rentabilităţii). In vederea analizei rentabilităţii, se prezintă următorii indicatori:

Nr. crt. Indicatori U/M 2011 2012 %1. Cifra de afaceri lei 600240 802869 133.762. Valoarea adăugata lei 92267 106082 114.973. Cheltuielile cu personalul lei 23869 24681 103.404. Amortizare lei 54863 63700 116.105. Rezultatul exploatării lei 70472 168704 239.396. Rezultatul brut total lei 70472 168704 239.39

7. Rezultatul net total lei 55699 141633 254.28

8. Rata rentabilităţii activităţii de exploatare (la cheltuiala)

% 8.67% 18.66% 215.22

9. Rata rentabilităţii rezultatului brut (profitului brut) % 40.32% 53.31% 132.22

Din analiza prezentata rezulta o apreciere a indicatorilor de eficienta economica in valori absolute.La activitatea de exploatare, rezultatul exploatării a inregistrat o crestere de 139.39 % .Ratele de rentabilitate inregistreaza valori pozitive de 115.22 % si 32.22 %.

2. Analiza lichidităţii si solvabilităţiiLichiditatea unei societăţi reprezintă proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma in bani (lichidităţi), iar solvabilitatea, capacitatea acesteia de a face fata obligaţiilor sale băneşti la termenele scadente. Ca atare, societatea este solvabila daca are disponibilităţi. Analiza se poate efectua pe baza următorilor indicatori:

Nr. crt.

Indicatori Elemente de calcul 2011 2012

1. Rata solvabilităţii patrimoniale Capital propriu (subscris) 0.57% 0.32%

Capital propriu(subscris)+lmprumuturi2. Rata lichidităţii curente Active circulante 77.8% 78.3%

Datorii3. Rata lichidităţii imediate Active circulante-Stocuri 24.36% 23.35%

Datorii4. Rata solvabilităţii generale Active circulante+Active fixe 129.03% 137.93%

Datorii5. Ponderea disponibilităţilor

băneşti in total active circulanteDisponibilităţi 14.59% 4.24%

Active circulante6. Ponderea disponibilităţilor in total

active imobilizate si circulanteDisponibilităţi 8.80% 2.41%Active imobilizate+Active circulante

Scaderea indicatorilor de lichiditate este datorata de plata datoriilor ce trebuiau achitate mai devreme de un an, acestea fiind achitate in anul 2011.

V. ANALIZA CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERI

Contul de profit si pierdere reflecta prin datele ce le conţine, fluxurile economice ale societăţii, respectiv veniturile si cheltuielile acesteia intr-un exerciţiu financiar. Contul de profit si pierderi, incheiat la 31.12.2012., se prezintă astfel:

-lei-

Nr. crt. Indicatori 2011 2012 %

1. Activitatea de exploatarea.Venituri 885620 1072519 121.10b.Cheltuieli 812431 904174 111.29c.Rezultatul din exploatare 73189 168345 230.01

2. Activităţi financiarea.Venituri 525 359 68.38b.Cheltuieli 3242 0 0c.Rezultatul financiar -2717 359 -13.21

3. Total activitatea.Venituri 886145 1072878 121.06b.Cheltuieli 815673 904174 110.85c.Rezultatul brut 70472 168704 239.39

4. Impozit profit 14773 27071 183.255. Rezultatul net al exerciţiului financiar 55699 141633 254.28

Din situaţia contului de profit si pierdere se constata creşterea veniturilor din exploatare cu 21.10 %, a cheltuielilor din exploatare cu 11.29 %, ceea ce a condus la inregistrarea unui profit in crestere cu 154.28 %Pe total activitate, veniturile au inregistrat o crestere de 21.06 % .cheltuielile o crestere de 10.85%.;

VI. REPARTIZAREA PROFITULUIConsiliul de Administraţie al SC Dumagri 2006 S.R.L. a propus spre aprobare Adunării Generale a Acţionarilor următoarea repartizare a profitului net:

Nr. Indicatori Valoare Ponderecrt. -lei - %

PROFIT NET TOTAL 141633 100%Profit reinvestit 141633 100%

SITUAŢIA CAPITALURILOR PROPRII SI REPARTIZAREA DIVIDENDELOR

La 31 decembrie 2012. s-a inregistrat un capital propriu subscris si vărsat in suma de 1000 lei., respectiv .1000 acţiuni la valoarea nominala de 1 leu/actiune.

Analiza ratelor de rentabilitate

Nr.

crt.

Specificare Formula de calcul 2012

1. Venituri totale Vt 1072878

2. Cifra de afaceri CA 802869

3. Cheltuieli totale Cht 904174

4. Profit brut Pb 167074

5. Profit net Pn 141633

6. Capital propriu Cpr 174797

7. Active total At 174797

8. Rata rentabilităţii veniturilor Rv= 100*

totaleVenituri Pr netofit 13.20

9. Rata rentabilităţii resurselor consumate Rc= 100*

totaleCheltuielialprofit tot 15.66

10. Rentabilitatea comercialăRe = 100*

PrafacerideCifrabrutofit 20.80

11. Rentabilitatea economică Re = 100*

PrtotaleActivebrutofit 95.58

12. Rentabilitatea financiară Rf = 100*

propriu Capital Pr netofit 81.03

INTERPRETAREA REZULTATELOR

Rata rentabilitatii veniturilor este pozitiva si depaseste valoare de 5% - 13.20%

Rentabilitatea economica a societati are o valoare de 95.58%

Rentabilitatea financiara are o valoare pozitiva de 81.03% - se recomanda adaptarea

capitalului propriu la dimensiunea afacerii.

Analiza pragului de rentabilitate

Nr.

crt.

Specificare Formula de calcul 2012

1. Venituri din exploatare- Vexp 1072519

2. Cheltuieli din exploatare Chexp 904174

3. Profit din exploatare Pexp=Vexpl-Chexpl 168345

4. Costuri variabile Cvar 691082

5. Costuri fixe Cf 246016

6. Marja costurilor variabile Mcv= Vexpl -Cvar 381437

7. Rata marjei costurilor variabile rmcv = Mcv/Vexpl 0.355

8. Prag de rentabilitate de exploatare Vepr= Cf/rmcv 693002.8

9. Momentul realizării pragului de

rentabilitate

= (Vepr/Vexpl) *360 232.61

INTERPRETAREA REZULTATELOR

Pragul de rentabilitate a exploatarii se atinge la 693002 mii lei, acest prag reprezinta valoarea la care veniturile societatii acopera totalitatea cheltuielilor de exploatare.

Momentul realizarii pragului de rentabilitate s-a inregistrat la ziua 233 din anul de studiu.

Analiza riscului de insolvabilitateNr. Specificare Formula de calcul 2012

crt.

1. Active totale- At 174797

2. Venituri totale Vt 1072519

3. Profit reinvestit Prein 141633

4. Capitaluri proprii Cp 174797

5. Datorii totale Dt=Îtml + Îts + Fz + Ob 834134

6. Profit brut Pb 168704

7. Active circulante lei Ac 497128

8. T1 T1 = Pb/At 0.96

9. T2 T2 = Vt/At 6.13

10. T3 T3 = Cpr/Dt 0.20

11. T4 T4 = Prein/At 0.81

12. T5 T5 = Ac/At 2.84

13. Z =3.168+6.13+0.12+1.134+3.408=> 13.96

Pentru aprecierea riscului de faliment se va utiliza Metoda Altman. Aceasta se bazează pe

următoarea funcţie:

Z= 3,3 x T1 + 1,0 x T2 + 0,6 x T3 + 1,4 x T4 + 1,2 x T5

Interpretarea valorilor funcţiei:

Z- mai mic de 1,8, situaţie critică, spre faliment;

Z - cuprins între 1,8 şi 3 riscul de faliment este într-o marjă normală;

Z - mai mare de 3 riscul de faliment este aproape inexistent;

Interpretare

Riscul de insolvabilitate a societatii este inexistent deoarece avem Z=13.96 .

CONCLUZII FINALE

Societatea are o evolutie crescatoare. Aceasta nu are probleme financiare, nu prezinta riscuri de insolventa, cifra de afaceri si profitul fiind in crestere. Profitul se reinvesteste in echipamente si productie. Se recomanda adecvarea capitalului propriu la dimensiunea afaceri.