.

al

DEBITORUL SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL

„ in insolventa, in insolvency, en procedure collective”

PROPUS DE

CREDITORULCOMAN ZARESCU CAMELIA

SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL

1

.

Cuprins

1. CONSIDERATII DE ORDIN GENERAL PRIVIND DERULAREA PROCEDURII REORGANIZARII JUDICIARE

2. INFORMAŢII GENERALE REFERITOARE LA DEBITOR

3. PREZENTAREA ACTIVULUI PATRIMONIAL

4. PREZENTAREA PASIVULUI PATRIMONIAL

5. ANALIZE

6. EVOLUTIA ACTIVITATII DEBITORULUI DUPA DESCHIDEREA PROCEDURII

7. INVESTITII, SURSE DE FINANŢARE & STRATEGII PE PERIOADA REORGANIZĂRII

8.OBIECTIVELE PLANULUI DE REORGANIZARE . PROGRAM DE PLATA

9. PREVIZIUNEA SITUAŢIILOR FINANCIARE ALE SOCIETĂŢII PE PERIOADA REORGANIZĂRII

10. CONTROLUL APLICARII PLANULUI DE REORGANIZARE

11. INCETAREA REORGANIZARII JUDICIARE

12. CONCLUZII FINALE

ANEXE :

2

.

I.CONSIDERATII DE ORDIN GENERAL PRIVIND DERULAREA PROCEDURII REORGANIZARII JUDICIARE

I.1. Preambul

Reglementarea legala in baza careia a fost propus, intocmit si depus prezentul plan de reorganizare o constituie Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei, cu modificarile ulterioare denumita in continuare ,,Legea,, .

Legea a fost adoptata in vederea realizarii scopului expus in art. 2, respectiv ,,acoperirea pasivului debitorului aflat in insolventa ,,Intreaga procedura reglementata prin Lege este subordonata realizarii acestui scop“.

In acest cadru legal, procedura reorganizarii judiciare reprezinta o modalitate principala de realizare a scopului Legii. Astfel, in acceptiunea Legii - art. 3 punctul 20 ,,,reorganizarea judiciara este procedura ce se aplica debitorului, persoana juridica, in vederea achitarii datoriilor acestuia, conform programului de plata a creantelor,,

I.2. Conditii de legalitate pentru propunerea planului de reorganizare de catre debitoarea – SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL

Prin raportare la art. 94 alin 1 litera a din Legea nr. 85/2006, planul de reorganizare raspunde cerintelor legale de admisibilitatea propunerii planului de catre debitor, dupa cum urmeaza:

Deschiderea procedurii insolventei s-a facut in temeiul art. 33 alin 6 din Legea nr. 85/2006, la cererea creditorului Directia de Impozite si Taxe Locale Sector 4, prin Sentinta Civila nr. 2262 din data de 28.02.2014 pronuntata de Tribunalul Bucuresti, Sectia a VII a Civila, in Dosarul nr. 37994/3/2013. Planul a fost elaborat in varianta restructurarii operationale si financiare si continuarea activitatii debitorului .

Planul este propus de creditorul Coman Zarescu Camelia detinator a 85.95% din masa credala, in conformitate cu dispozitiile art. 94 alin. 1 litera c .

Planul raspunde cerintelor de legalitate prevazute de art. 95 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei, si anume:

3

.

Contine persectivele de redresare in raport cu resursele debitorului si obiectul de activitate al acesteia,

Contine programul de plata a creantelor .

Este structurat pe o durata de 3 ani incepand cu data confirmarii

Mentioneaza : Categoriile de creante care nu sunt defavorizate, Tratamentul categoriilor de creante defavorizate, Daca si in ce masura debitorul va fi descarcat de raspundere. Mentioneaza masurile adecvare de punere in aplicare: Pastrarea in tot a conducerii de catre debitor, Obtinerea de resurse financoare ai sursele de provenienta,

De asemenea, planul prevede un tratament corect si echitabil al creantelor in sensul dispozitiilor art. 101 alin 2 din Legea nr. 85/2006.

I .3. Avantajele procedurii reorganizarii judiciare fata de procedura falimentului .

I.3.1. Aspecte de ordin general

Procedura reorganizarii judiciare permite mentinerea societatii in spatiul comercial prin supunerea ei unui complex de masuri de revigorare, cu consecinte importante in plan economic si social .

Din punct de vedere economic, Societatea isi continua activitatea comerciala pe baze economice care-i permit mentinerea pe piata.

Social, reorganizare judiciara are efecte importante, permitand mentinerea cel putin in parte a personalului, dar si creand premise pentru noi locuri de munca, fie direct in cadrul debitorului, fie indirect – in cadrul comerciantilor cu care acesta intra in raporturi comerciale in vederea realizarii activitatii comerciale, asa cum a fost restructurata .

Totodata, continuarea activitatii comerciale prin reorganizare, este beneficia si pentru functionarea sistemului institutional, activitatea generand venituri din impozite si taxe.

Reorganizarea judicara prezinta avantaje si din perspectiva vanzarii activelor mobile si imobile ale societatii.

Reorganizarea judiciara prezinta avantaje si pentru creditori, cu precadere pentru acei creditori care, datorita ordinei de prioritate si naturii creantei si prin raportare la valoarea masei credale, nu ar participa la distribuiri in cazul falimentului.

Lichidarea partiala a activelor debitoarei ca activitate comerciala si masura de reorganizare judiciare nu este supusa presiunii timpului,

4

.

ceea ce determina vanzarea bunurilor la preturi apropiate de valoarea de piata .

In opozitie, falimentul inseamna disparitia societatii de pe piata, fizic si juridic. Toata activitatea comerciala a societatii inceteaza, personalul este concediat, activele se vand fortat. Societatea se dizolva si este radiata din evidentele Oficiului Registrului Comertului.

In faliment, lichidarea bunurilor se face la valoarea de vanzare – fortata, inferioara cu cca 20 – 30 % a valorii de piata, in conditii favorabile. De cele mai multe ori, vanzarea bunurilor se face la valori inferioare cu cca 50 % valorii de vanzare fortata. Potentialii cumparatori de pe piata falimentelor au ajuns sa cunoasca mecanismele lichidarii bunurilor in faliment si in general isi exprima oferte de cumparare dupa ce pretul de pornire a fost supus diminuarii.

2. INFORMAŢII GENERALE REFERITOARE LA DEBITOR

DATE DE IDENTIFICARE STRUCTURA CAPITALUL SOCIAL LA MOMENTUL

DESCHIDERII PROCEDURII INSOLVENTEI ADMINISTRAREA SOCIETĂŢII DOMENIUL DE ACTIVITATE

2.1.Date de identificare a debitorului:

Denumirea: SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL

Sediul social: Bucureşti Sectorul 1, Str. Popa Tatu, Nr. 53Număr înregistrare la ORC: J40/1144/2001

Cod unic de înregistrare: 13683312Atribut fiscal: RO Capital social: 1.000 lei împărţit în 100 de parti sociale cu valoare nominală de 10 lei /parte sociala.

Obiectivul principal de activitate: „ cod CAEN 6831 - Agenţii imobiliare

2.2.Structura participatiilor la capitalul social

Nr. crt

.

Nume si prenume Nr. parti sociale

detinute

Cota de participare la capitalul

social 1. COMAN

ALEXANDRINA10 10%

2.

COMAN CAMELIA 90 90%

5

.

a. Administrator statutar

Nr. crt.

Numele si prenumele

FUNCŢIA DEŢINUTĂ

1. COMAN-ZARESCU CAMELIA

Administrator

b. Administrator special

Nr. crt.

Numele si prenumele

FUNCŢIA DEŢINUTĂ

1. Coman Zarescu Camelia

Administrator special

Prin Sentinta Civila nr. 2262 din data de 28.02.2014 in Dosarul nr. 37994/3/2013

aflat pe rolul Tribunalului Bucuresti s-a deschis procedura generala a insolventei privind

debitorul SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL.

c. Administrator judiciar

Denumire A &A CONSULTANTS IPURL

Sediul profesional Bucuresti , Sector 3, Bdul Carol I nr. 12

Nr. inregistrare in tabloul practicienilor in insolventa

RSP0079

Reprezentant legal Anastasescu MarietaActul de numire administratorului judiciar

Sentinta Civila nr. 2262 din data de 28.02.2014

2.3 . Dupa confirmarea planului de reorganizare, conducerea debitorului va fi asigurata de debitor, prin Administratorul special, sub supravegherea Administatorului judiciar.

2.4 Descrierea activitatii VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL, pieţe pe care acţioneazaPrezentul plan de reorganizare are ca obiectiv prezentarea detaliată a directiilor de actiune imediată, de care suntem capabili si în domeniul

6

.

în care avem expertiză, actiuni necesare pentru Relansarea Economică a proprietătii/ afacerii. În cele ce urmează, detaliem din punct de vedere expertixă demonstrată, istoric si potential actual care sunt argumentele pentru relansarea/ sprijinirea de către dvs. a continuitătii aceastei afaceri/ proprietăti. Suntem siguri că o bună parte din aceste argumente sunt deja cunoscute de colaboratorii nostri, iar motivele pentru care ne dorim relansarea sunt împărtăsite de toti cei care doresc succesul în afaceri.

2.4.1. SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL. a fost infiintata in anul 2001 iar in anul 2006 a fost preluata de catre actionariatul actual.2.4.2. SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL este prezenta in piata prin intermedierea tranzactiilor imobiliare si deasemenea prin administrarea si inchirierea-subinchirierea bunurilor proprii. 2.4.3. Pentru a presta astfel de servicii, de la infiintare, pana in prezent SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL si-a construit infrastructura necesara, folosind surse proprii de finantare completate cu capitalul de lucru aportat de asociat .2.4.4 Experienţa echipei VIMAN International în legătură cu afacerea este una recunoscuta si apreciata in piata, avand in componenta unul dintre cei mai vechi manageri in piata imobiliara ce este recunoscuta international.

2.4.4.1. Experienţa relevantă şi specializările legate de produs şi de piaţa-ţintă a afacerii

Echipa care se ocupă în prezent de închirierea si administrarea proprietătii are o expertiză solidă în acest domeniu.Cifrele de afaceri corespunzătoare acestor operatiuni desfăsurate cu succes au depăsit 250.000 euro.

2.4.4.2. Afaceri şi experienţă profesională relevantăVeniturile principale ale VIMAN international se realizează în prezent din administrarea de imobile (circa 98% din cifra de afaceri). În această categorie nominalizăm două tipuri de imobile: cele aflate în proprietate si cele administrate(preluate spre inchiriere).

Spre exemplificare, în momentul de fată, Viman International operează un număr de 41 de contracte de închiriere doar în locatia în discutie, 26 , totalizând aprox. 3000 mp utili de spațiu si 2200 de mp. platforma betonata. Veniturile totale din chirii la spatiile proprii se ridică la 11.326 eur/lună, la care se adaugă si veniturile din activitătile dependente (administrare si subînchiriere proprietătilor) de 5.746 eur/lună.

Echipa de conducere a Proiectului de Relansare este formată din Camelia Coman(manager, cu o vechime de 25 de ani in imobiliare si inalte calificari in domeniu), Catalin Zarescu (Marketing Manager si Administrator imobile, cu experienta in domeniul logistic si

7

.

deasemenea administrare contracte ), Vladimir Nerisanu (agent imobiliar cu peste 20 de ani de activitate), angajatii departamentului juridic si contabil, administratori imobile.

2.4.4.5.Descrierea pieţei (a clienţilor)Piata domeniului imobiliar se află pe un trend crescător, evident.

Cresterea economică la nivel de tară, noile investitii din zona de spatii de biroiri/ depozitare, desi timide fată de perioada de boom economic, cresterea taxelor notariale la tranzactii sunt doar câteva semne de relansare economică.

Numărul de companii nou înfiintate, conform datelor de la Ministerul Justitiei – Oficiul National pentru Registrul Comertului, continuă să fie centrate pe Bucuresti, unde se înregistrează, la 31 iulie 2014, un număr de 11.648 de firme noi, din care 8.628 de SRL-uri.

Dintre acestea, o bună parte au obiecte de activitate potrivite cu profilul chiriasilor existenti ai proprietătii cum sunt: service-uri de reparatie auto, atelier tamplarie si confectii metalice, reciclare deseuri, depozit materiale de constructii si agregate, etc. Mai exact, trendul ascendent al înfiintării firmelor care se ocupă cu comertul cu ridicata (în crestere cu 16,18% în iunie 2014 fată de iunie 2013, conform ONRC) ne permite să sustinem că numărul de clienti cărora VIMAN International se adresează este în crestere accelerată. Implicit, nevoia de spatii în care aceste firme să-si desfăsoare activitatea este în crestere.

2.4.4.6.Nevoile clienţilor şi ale pieţei, avantaje competitive

Cresterea numărului de firme cu obiect de activitate comert cu amănuntul (detaliată anterior) ne permite să afirmăm că suntem pe un trend crescător si că oportuinitatea de business este evidentă si concretă. Putem estima fără risc în perioada imediat următoare o crestere a gradului de ocupare al spatiilor de închiriat oferite de Viman International.

Nevoile de spatiu de expunere, de depozitare, de trafic de clienti deja format, de spatiu de publicitate generos, toate cu costuri mai scăzute decât alte oferte din piată similare, ne permit să afirmăm că în prezent răspundem mai bine, mai adaptat nevoilor clientilor si potentialilor clienti.

Atractivitatea locatiei, oferită de numărul de circa 100 vizitatori zilnici, densitatea de oferte din industrii diferite, cheltuielile lunare scăzute de întreținere (sub 1 eur pe metru pătrat) sunt argumente suplimentare pentru care vom crește gradul de ocupare până la finalul

8

.

lunii iunie 2015.

2.4.4.7. Potenţialul financiar După cum se poate remarca din balanta de profit si pierderi estimată si atasată, am executat o simulare, luând în calcul o crestere de doar 15 procente a gradului de ocupare.Această crestere, pe care suntem capabili să o acoperim cu ajutorul fortei de vânzare proprie actuală, va genera suficiente venituri suplimentare pentru a gestiona corect Planul de Redresare al proprietătii/ afacerii.

Important pentru derularea planului de reorganizare este faptul ca SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL dispune de locatie si echipamente necesare desfasurarii activitatii - in proprietate.

Pentru toate aceste motive, credem că este oportun pentru dvs. să vă alăturati si să sustineti Planul de Relansare si pe cei implicati în acest demers.

3. SITUATIA FINANCIARA A DEBITORULUI PANA LA DATA DESCHIDERII PROCEDURII

CIFRA DE AFACERIIn esenta sa, aceasta prezinta totalitatea veniturilor care provin din activitatea de baza a entitatii, oferind o imagine de ansamblu asupra volumului tranzactiilor societatii. Pe perioada la care ne raportam observam o evolutie descrescatoare a cifrei de afaceri

Indicatorii (RON) 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013Cifra de afaceri 1.316.655 1.124.523 909.569Venituri totale 1.325.614 1.128.703 934.735Cheltuieli totale -759316 1.208.966 835.408Rezultatul net 2.084.559 -80.263 99.327

-1000000

-500000

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

Cifra de afaceri Venituri totale Cheltuieli totale Rezultatul net

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

9

.

Veniturile totale ale societatii în cei doi ani analizati, au fost constituite din venituri aferente activitătii de exploatare.

Evolutia veniturilor din exploatare

0

200000

400000

600000

800000

1000000

1200000

1400000

veniturilor din exploatare

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

În ceea ce priveste evolutia veniturilor totale ale debitoarei, acestea înregistrează un trend descendent pe întreaga perioadă analizată

Evolutia veniturilor totale (lei)

0

200000

400000

600000

800000

1000000

1200000

1400000

veniturilor totale (lei)

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

Evolutia cheltuielilor totale (lei)

10

.

-1000000

-500000

0

500000

1000000

1500000

cheltuielilor totale (lei)

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

Sintetizând, în perioada analizata, debitoarea a înregistrat o scadere a veniturilor pe perioada analizata.

A. ACTIVE IMOBILIZATE 31.12.2012

31.12.2013

I. IMOBILIZARI NECORPORALE 200 200 369II. IMOBILIZARI CORPORALE 22.360.2

0022.196.9

9221.945.7

40III. IMOBILIZARI FINANCIAREACTIVE IMOBILIZATE -TOTAL 22.360.4

0022.197.1

9221.946.1

09I. STOCURIII. CREANTE 177.697 222.289 226.188

III.INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURTIV. CASA SI CONTURI LA BANCI 68.734 218.726 920B.ACTIVE CIRCULANTE TOTAL (I-IV)

246.431 441.015 227.108

C.CHELTUIELI IN AVANS 678.924 207.092 182.602D.DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN

17.959.427

2.143.717

2.001.977

E.ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE

-17.032.3

08

-1.495.61

0

-1.592.26

7F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE

5.328.092

20.701.581

20.353.842

G.DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN

16.151.320

15.704.254

11

.

A. ACTIVE IMOBILIZATE 31.12.2012

31.12.2013

H.PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELII. VENITURI IN AVANS, din care:

-subventii pentru investitii-venituri inregistrare in avans

J. CAPITAL SI REZERVEI. CAPITAL, din care: 1.000 1.000 1.000

-capital subscris nevarsat -capital subscris varsat 1.000 1.000 1.000-patrimoniul regiei

II. PRIME DE CAPITALIII. REZERVE DIN REEVALUARE 5.193.96

35.193.96

35.193.96

3IV. REZERVEActiuni propriiV. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTATA-Sold CSold D 1.951.43

0564.438 644.702

VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR – Sold C

2.084.559

99.327

-Sold D 80.263Repartizarea profituluiCAPITALURI PROPRII TOTAL 5.328.09

24.550.26

14.649.58

8Patrimoniul publicCAPITALURI TOTAL 5.328.09

24.550.26

14.649.58

8

4. PREZENTAREA ACTIVULUI PATRIMONIAL

4.1. 1. Indicatori

Din punct de vedere al elementelor de patrimoniu, evolutia societătii în perioada analizata, este surprinsă cu ajutorul indicatorilor de mai jos:

12

.

Denumire indicatori 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013Total active imobilizate, din care 22.360.400 22.197.192 21.946.109-imobilizări necorporale 200 200 369- imobilizări corporale 22.360.200 22.196.992 21.945.740- imobilizări financiare 0 0 0Total active circulante, din care 246.431 441.015 227.108- stocuri 0 0 0- creanţe 177.697 222.289 226.188- casa şi conturi la bănci 68.734 218.726 920- cheltuieli înregistrate în avans 678.924 207.092 182.602TOTAL ACTIV 23.285.755 22.845.299 22.355.819Total capitaluri proprii 5.328.092 4.550.262 9.649.588Total datorii, din care 17.959.427 18.295.037 17.706.231- datorii pe termen scurt 17.959.427 2.143.717 2.001.977- datorii pe termen lung 0 16.151.320 15.704.254Venituri înregistrate în avans -1.764 0 0

TOTAL PASIV 17.957.663 18.295.037 17.706.231

-5000000

0

5000000

10000000

15000000

20000000

25000000

Tota

l act

ive

imob

iliza

te,

- im

obili

zări

corp

oral

e

Tota

l act

ive

circ

ulan

te,

- cre

anţe

- che

ltuie

liîn

regi

stra

te

Tota

lca

pita

luri

- dat

orii

pete

rmen

Ven

ituri

înre

gist

rate

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

Valoarea activelor imobilizate a fost aproximativ constanta pe toata perioada analizata. În ceea ce priveste situatia activelor circulante, acestea au în componenţa lor creanţe si disponibilităţi băneşti. La nivelul perioadei analizate mărimea activelor circulante prezintă un trend descrescator, cauza fiind diminuarea disponibilitatilor banesti.

4.1.2. Indicatori

Evoluţia elementelor de activ şi ponderile lor sunt surprinse de indicatorii calculaţi în tabelul de mai jos, reprezentând ratele de structură ale activului patrimonial al debitoarei:

Denumire indicatori % 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013

13

.

Rata activelor imobilizate (active imobilizate/total activ) 96,02 97,16 99

Rata stocurilor (stocuri/total active circulante) 0 0 0

Rata creanţelor (creanţe/total active circulante) 72,10 50,40 99

Rata disponibilităţilor băneşti (disponibilităţi/total active circulante) 27,89 49,59 0,40

Rata activelor circulante (active circulante/total activ) 1,05 1,93 1,02

020

4060

80100

120

Rat

a ac

tivel

orim

obili

zate

Rat

a st

ocur

ilor

Rat

a cr

eanţ

elor

Rat

adi

spon

ibili

tăţil

orbă

neşt

i

Rat

a ac

tivel

orci

rcul

ante

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

Analiza ratelor de structură ale activului patrimonial relevă evolutia elementelor de activ fiind evidentiate în principal ponderile individualizate ale acestora în totalul activului patrimonial.

4.2. Bunuri

Natura bunului Valoare contabila de intrare (lei)

Valoare amortizare(lei)

Amortizare (%)

Valoare ramasa (lei)31.12.2013

Terenuri 17.518.111

- 17.518.111

Constructii 5.071.952 702.846,67

4.369.105,33

Instalatii tehnice si masini

3175.40 3175.40 -

Mobilier,aparatura birotica

19.823,04 12.998 6.825,04

TOTAL 22.613.061,44

719.019,40

21.894.042,04

4.3. Creanţe

14

.

La data de 31.12.2013, SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL. avea creante de incasat in valoare de 226.188 lei.

4.4. Debitorul detine in proprietate urmatoarele bunuri imobile: Imobil situat in Bucuresti, str. Drumul Bercenarului, nr. 4,

sector 4, compus din: teren in suprafata totala de 52.620 mp si constructiile edificate pe acesta: C1 – Pavilion Administrativ in suprafata de 364 mp, C2 – Birouri - in suprafata de 104,57mp, C3- Cabina Poarta - in suprafata de 17,25 mp, C4- Cabina bascula - in suprafata de 45,74 mp, C5 – Magazie - in suprafata de 2.186,67 mp, C6 – Statie conditionat seminte - in suprafata de 944,24 mp, C7 – Magazie - in suprafata de 2.112,90 mp, C10 – Cladire zid cu 5 incaperi - in suprafata de 63,42 mp, C14 – Magazie - in suprafata de 641 mp, C15 - Magazie - in suprafata de 642 mp, C20 – Atelier auto Magazie - in suprafata de 116,19 mp, C22 – WC - Magazie - in suprafata de 18,61 mp, C24 – WC - Magazie - in suprafata de 34,11 mp.

Imobil situat in str Popa Tatu, nr. 53, Sector 1, Bucuresti – compus din spatiu comercial in suprafata totala de 41,80 mp si teren 15,81 mp.

5. PREZENTAREA PASIVULUI PATRIMONIAL

5.1. Datorii

5.1.1. Potrivit datelor bilantiere, SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL s-a înregistrat la 31.12.2013 cu datorii pe termen scurt în sumă de 2.001.977 lei şi datorii mai mari de un an de 15.704.254 lei, ceea ce înseamnă datorii totale de 17.706.231 lei.

5.2.2. De mentionat ca la data de 31.12.2013, asociatii debitorului, figureaza creditori in evidentele contabile al debitorului, cu suma de 15.680.000 lei.

5.2. Tabelul creantelor. Categorii de creante.

5.2.1. Creantele pentru care s-a solicitat inscrierea la masa credala si care au fost inscrise in tabelul definitiv sunt in suma totala de 18.241.695,71 lei, dupa cum urmeaza:

Nr.crt

DENUMIRE CREDITOR

SUMA PT CARE S-A

CERUT VERIFICAR

E

SUMA INSCRISA IN TABEL

1. Adam Deniss 1.192 lei 1.192 lei

2. Tacu Veronica Victoria 1.272 lei 1.272 lei

15

.

3. Topcea Teodor 1.512 lei 1.512 lei4. Zarescu Catalin 1.512 lei 1.512 lei5. Barbu Alexandra Ioana 714 lei 714 lei6. Georgescu Ion 714 lei 714 lei7. Negrisan Marcel Nicu 898 lei 898 lei8. Barbulescu Maria 1.512 lei 1.512 lei9. Barbulescu Cezar 358 lei 358 lei 10. Dobrin Margareta 714 lei 714 lei

11. Vraci Lucia 1.272 lei 1.272 lei

12 BRD - GROUP SOCIETE GENERALE, Sucursala Unirea

333.597,11 Eur

758 lei1.501.778,

19 lei

1. Administratia Finantelor Publice Sector 1 224.296 lei 224.296 lei

2. Directia Generala de Impozite si Taxe Locale a Sectorului 1

10.160,16 lei

10.160,16 lei

3 Directia Generala de Impozite si Taxe Locale a Sectorului 4

422.405.21 lei

422.405.21 lei

4. Inspectoratul Teritorial de Munca Bucuresti 1.883 lei 1.883 lei

SC EVENT RENTS SRL 4.003 lei 4.003 leiGDF SUEZ Energy Romania SA 2.052,15 lei 2.052,15 lei

Birsan Mihai 440.948 lei

304.538 lei, conf art 64

alin. 4 si 136.410 lei

Creante chirografar

e art.123 pct.7

Coman Zarescu Cornelia 15.622.500 lei

15.622.500 lei

TOTAL16.740.675,52lei 333.597,11 Eur

18.241.695,71 lei

5.2.2. Creantele inscrise in tabelul definitiv susmentionat sunt structurate pe urmatoarele categorii:

1. Creante salariale - valoare totala - 11.670,00 lei2. Creante garantate - valoare totala - 1.501.778,19 lei3. Creante bugetare - valoarea totala - 658.744,37 lei4. Creante chirografare - valoare totala - 447.003,15 lei5. Creante subordonate - valoarea totala - 15.622.500,00 lei

6. ANALIZE

16

.

6.1. Analiza structurii de finantare a entitatii :În ceea ce priveste analiza lichidităţii debitoarei, acest demers urmăreşte

capacitatea întreprinderii de a-şi achita obligaţiile curente (de exploatare) pe baza activelor cu diferite grade de lichiditate, precum şi evaluarea riscului incapacităţii de plată. Ratele utilizate pentru această analiză sunt: rata lichidităţii curente, rapide şi imediate. O valoare supraunitară a acestor rate dovedeşte că, cel puţin pe termen scurt, întreprinderea are capacitatea de a-şi achita datoriile exigibile.

Denumire indicatori 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013Rata lichidităţii curente (active circulante/datorii pe termen scurt) 0,01 0,20 0,11

Rata lichidităţii rapide (creanţe+ disponibilităţi/datorii pe termen scurt)

0,01 0,20 0,11

Rata lichidităţii imediate (disponibilităţi băneşti/datorii pe termen scurt)

0,00 0,10 0,0001

0

0.05

0.1

0.15

0.2

0.25

Rata lichidităţii curente Rata lichidităţii rapide Rata lichidităţii imediate

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

Lichiditatea curentă compară ansamblul activelor circulante cu ansamblul datoriilor pe termen scurt, exprimând capacitatea întreprinderii de a-şi onora datoriile pe termen scurt din activele circulante. Nivelul asiguratoriu al acestei rate este 1,2, nivel neatins pe perioada analizata.

Lichiditatea rapidă exprimă capacitatea întreprinderii de a-şi onora datoriile pe termen scurt din creanţe şi disponibilităţi băneşti. Nivelul ratei, în perioada analizată, are o tendinţă de scadere, fiind sub nivelul asiguratoriu de 2/3. Lichiditatea imediată apreciază măsura în care datoriile exigibile imediate pot fi acoperite pe seama disponibilităţilor băneşti. Nivelul asiguratoriu pentru această rată a capacităţii imediate de plată este 1/3, nivel care nu a fost atins de debitoare în niciunul din anii intervalului analizat.

2.5. Productivitatea muncii :

Indicator Anul31.12.2013

Nr mediu salariati 8Cifra de afaceri 909.569Productivitatea muncii 113.696,1217

.

La acest rezultat a contribuit faptul ca asociatul se implica direct in activitatea de negociere contractuala si de urmarire a executarii contractelor.

2.6. Analiza riscului de faliment : Pentru a analiza riscul de faliment al SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL, s-a utilizat modelul Altman. Cu ajutorul acestui model se calculeaza valoarea variabilei Z in functie de anumiti indicatori.

Variabila Z, poate fi interpretata in functie de urmatoarele valori de referinta:

Daca Z este mai mare ca 3, societatea poate fi considerata solvabila ;

Daca Z este cuprins in intervalul de siguranta 1,8-3, societatea are dificultati financiare, dar se poate redresa prin masuri corective ;

Daca Z este mai mic decat 1,8, atunci falimentul este iminent.

Prezentam mai jos calculul indicatorilor precum si valorile variabilei Z pentru perioada 2012-2013

Indicator Formula 31.12.2012

31.12.2013

Total activ 22.845.299

22.355.819

Cifra de afaceri

1.124.523 909.569

Profit reinvestit

0 0

Capital propriu

4.550.262

4.649.588

Datorii totale 18.295.037

17.706.231

Rezultat brut -80.263 99.327Active circulante

441.015 227.108

X1 Rezultat brut/Activ total

-0.0035 0.0044

X2 Cifra de afaceri/Activ total

0.0492 0.040

X3 Capital/ Datorii total 0.2487 0.2625X4 Profit reinvestit/ Activ

total0 0

X5 Activecirculante/Activ Total

0.0193 0.0101

Variabila Z

18

.

-5000000

0

5000000

10000000

15000000

20000000

25000000

Total a

ctiv

Cifra de

afac

eri

Profit r

einvesti

t

Capital p

ropr

iu

Datorii tot

ale

Rezulta

t brut

Active

circu

lante X1 X2 X3 X4 X5

31.12.2012

31.12.2013

Din analiza prezentata rezulta ca societatea nu avea mari dificultati la finele anului 2013 fata de anul 2012, ceea ce denota faptul ca, prin masuri corective, printr-o activitate diversificata, se poate redresa .

7. INVESTITII , SURSE DE FINANTARE & STRATEGII AFERENTE PERIOADEI DE REORGANIZARE

Obiectivul principal al planului il constituie mentinerea activitatii firmei si achitarea in cea mai mare masura posibila a tuturor creantelor. Debitorul detine resurse materiale, umane, tehnice si financiare necesare si beneficiaza de cerere pentru spatiile aflate in proprietate ori administrare, premise reale de revenire si revigorare a activitatii.

7.1. Necesarul de investitii

O directie importanta pentru restructurarea activitatii debitorului consta in diversificarea gamei de servicii pe masura diversificarii cererii precum si atragerea de noi clienti .

In prima parte a derularii planului, debitorul isi propune stoparea achizitiei de bunuri si exploatarea in conditii de eficienta a bunurilor detinute in proprietate pentru a putea dirija veniturile obtinute exclusiv pentru acoperirea programului de plati si acoperirea cheltuielilor curente.

7.2. Surse de finantare:

Pe perioada reorganizarii, urmare aplicarii masurilor de restructurare, debitorul va asigura sursele financiare de finantare din activitatea comerciala proprie astfel cum este relevat in bugetul de venituri si cheltuieli pe anii 2015, 2016, 2017, anexa la plan .

19

.

De asemenea, asociatul societatii isi arata disponibilitatea sa intreprinda toate masurile si eforturile necesare pentru sustinerea planului si asigurarea mijloacelor financiare, inclusiv surse proprii, sau atrase de finantare, sau atragerea de noi parteneri(asociati) prin vanzarea de parti sociale.

7.3. Strategii pe perioada de derulare a planului de reorganizare 7.3.1. Referitor la venituri :

Cresterea veniturilor prin inchirierea tuturor spatiilor aflate in proprietate sau administrare, atragerea de noi clienti.

Lichidare partiala a activului «teren liber de constructii » si achitarea creditului contractat cu BRD GROUP SOCIETE GENERAL urmarind echilibrarea balantei dintre venituri si cheltuieli.

Incercarea de implementare a unei masuri prin care impozitul pe proprietate cu privire la toate spatiile inchiriate sa fie transferat catre chirias (practica preluata din insasi cea a statului Roman) astfel incat mare parte din datoriile curente sa fie transferate.

7.3. 2. Referitor la cheltuieli:

Reducerea cheltuielilor cu privire la exploatare si deasemenea cele de amenajare si reparatii pentru imobilele aflate in proprietate sau administrare, exceptie facand cele de structura ori infrastructura(vitale) .

Reducerea cheltuielilor cu privire la Telefonie fixa si mobile si ajustarea acestora dupa nevoi

Eficientizarea contractelor pentru imobilele aflate in administrare printr-un studiu cu privire la veniturile si cheltuielile cauzate de catre acestea si renuntarea la cele neperformante.

Pe durata planului de reorganzare , creantele curente nu vor fi purtatoare de accesorii.

In acelasi scop, al evitarii pierderilor din intarzieri la plata - urmarirea respectarii scadentelor datoriilor bugetare curente.

8. OBIECTIVELE PLANULUI DE REORGANIZARE – PROGRAMUL DE PLATA A CREANTELOR

8.1. Obiectivele Planului

Obiectivul fundamental al planului îl constituire menţinerea activităţii firmei şi achitarea integrală a tuturor categoriilor de creanţe.

20

.

Planul de reorganizare a fost intocmit pe o perioada de trei ani.

Pe toată perioada de reorganizare de trei ani, SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL. sub supravegherea administratorul judiciar desemnat isi va reorienta activitatea astfel încât sa isi indeplineasca toate obiectivele care le-a inscris in plan, realizarea cash flow-ului fiind primordial, pentru ca pana la sfârşitul perioadei legale să îşi poată onora toate datoriile curente şi viitoare şi să îndestuleze creditorii societăţii.

8.2. Programul de plata

9.2.1. Referitor la intocmirea Programului de Plata facem urmatoarele

MENTIUNI :

1. Procent de acoperire a creantelor :Planul prevede un procent de acoperire de 100% pentru toate categoriile de creante cu exceptia creantelor subordonate, care , cu acordul si la propunerea actionarului vor fi achitate dupa incheierea procedurii de reorganizare.

2. Toate creantele sunt devaforizate prin reesalonare . Planul ofera un tratament corect si echitabil creantelor din fiecare categorie defavorizata. 3. Onorariul administratorului judiciar va achitat pe durata planului de reorganizare, in cuantumul ce va fi aprobat de adunarea creditorilor, prin plati lunare si trimestriale.

4. Programul de plata contine diferentieri intre lunile anului , motivate de faptul ca, dat fiind specificul activitatii debitorului exista perioade, respectiv luni in care activitatea comerciala este redusa.

5. Pe intreaga durata a planului de reorganzare, debitorul isi asuma obligatia de plata a datoriilor curente.

8.2.2. In conformitate cu strategiile societatii SC VIMAN INTERNATIONAL LTD SRL propune spre aprobare urmatorul Programul de Plata a Creantelor, intocmit pe o durata de 3 ani, cu plati trimestriale , incepand cu trimestrul imediat urmator lunii confirmarii planului de catre judecatorul sindic, dupa acceptarea lui de catre creditori.

21

.

Ultima rata de plata este prevazuta pana in ziua lucratoare, corespunzatoare termenului de 3 ani, calculat de la data confirmarii Planului de Reorganizare de catre judecatorul sindic.

Platile se vor efectua pana in ultima zi lucratoare a ultimei luni a trimestrului

Detalierea programului de plata pe fiecare creditor se regasesc in anexa

9. CONTROLUL APLICARII PLANULUI DE REORGANIZARE

In conformitate cu dispozitiile art. 102 din Legea nr. 85/2006 , planul de reorganizare confirmat de judecatorul sindic constituie titlu executoriu pentru obligatiile asumate Din dispozitiile continute in sectiunea a 6 a Legii , rezulta ca executarea planului de reorganizare se afla sub controlul celor 3 participanti importanti la procedura: - judecatorul sindic , administratorul judiciar si creditorii .

Pentru intelegerea mecanismului controlului asupra modului de indeplinire a planului , vom trata principalele atributii ale fiecaruia dintre autoritatile mai sus mentionate , in ordinea inversa enumerarii .

(i) Creditorii – prima autoritate cu drept de decizie in aprobarea planului , este prima care verifica si cenzureaza punerea in aplicare a masurilor de restructurare si a programului de plata continute de plan .Potrivit art. 106 din Lege ,,Debitorul prin administratorul special, sau, după caz, administratorul judiciar va trebui să prezinte trimestrial rapoarte comitetului creditorilor asupra situaţiei financiare a averii debitorului. Ulterior aprobării de către comitetul creditorilor, rapoartele vor fi înregistrate la grefa tribunalului, iar debitorul sau, după caz, administratorul judiciar va notifica aceasta tuturor creditorilor, în vederea consultării rapoartelor.

(2)De asemenea, administratorul judiciar va prezenta şi situaţia cheltuielilor efectuate pentru bunul mers al activităţii, în vederea recuperării acestora, potrivit art. 102 alin. (4), care va fi avizată de comitetul creditorilor.

(3)În termen de 5 zile de la şedinţa comitetului creditorilor menţionată la alin. (1), comitetul creditorilor va putea convoca adunarea generală a creditorilor pentru a prezenta măsurile luate de debitor şi/sau de administratorul judiciar, precum şi efectele acestora şi să propună motivat şi alte măsuri.,,

(ii) Administratorul judiciar supravegheaza si controleaza derularea planului de reorganizare conform mentiunilor din plan .

El exercita permanent un control riguros cu privire la punerea in practica a masurilor aprobate prin plan , asigurand supravegherea

22

.

tuturor actelor , operatiunilor si platilor efectuare de debitoare, cu privire la care prezinta creditorilor rapoartele susmentionate .

(iii) Judecatorul sindic – Reprezinta autoritatea principala care supravegheaza intreaga procedura de reorganizare judiciara .

Sanctiunea neindeplinirii masurilor aprobate prin plan

Potrivit art . 105 alin 1 din legea nr. 85/2006 ,, Dacă debitorul nu se conformează planului sau desfăşurarea activităţii aduce pierderi averii sale, administratorul judiciar, comitetul creditorilor sau oricare dintre creditori, precum şi administratorul special pot solicita oricând judecătorului-sindic să aprobe intrarea în faliment, în condiţiile art. 107 şi următoarele,, .

10. INCETAREA REORGANIZARII JUDICIARE

Incetarea procedurii de reorganizare judiciara poate avea loc prin inchiderea cu succes a planului de reorganizare sau , astfel cum am aratat mai sus , ca urmare a esuarii planului si trecerii la faliment .

Planul de reorganizare se considera realizat cu succes in sitiuatia in care toate masurile cuprinse in el , inclusiv programul de plata a creantelor vor fi fost realizate intocmai . Efectele inchiderii procedurii reorganizarii prin realizarea planului de reorganizare constau in descarcarea debitorului de orice raspundere in sensul art. 95 alin 5 litera c din Legea nr. 85/2006.

11. CONCLUZII FINALE

Avand in vedere toate cele expuse mai sus, apreciem ca planul de reorganizare a activitatii debitorului propus de noi , raspunde atat intereselor creditorilor cat si ale debitorului si prezinta sanse reale de reusita , motiv pentru care il propunem spre aprobare si confirmare.

Constituie anexe la prezentul Plan de reorganizare

Programul de plata pe fiecare creditor si cheltuielile de procedura.Previziunile situatiilor financiare - Bugetele de venituri si cheltuieli – Anexa 1

Creditor Coman Zarescu Camelia

23