RO RO

COMISIA EUROPEAN

Bruxelles, 27.3.2014 COM(2014) 167 final

2014/0091 (COD)

Propunere de

DIRECTIV A PARLAMENTULUI EUROPEAN I A CONSILIULUI

privind activitile i supravegherea instituiilor pentru furnizarea de pensii ocupaionale

(reformare)

(Text cu relevan pentru SEE)

{SWD(2014) 102 final} {SWD(2014) 103 final} {SWD(2014) 104 final}

RO 2 RO

EXPUNERE DE MOTIVE

1. CONTEXTUL PROPUNERII Societatea european mbtrnete. Sistemele de pensii din Uniunea European (UE) trebuie s se adapteze pentru a asigura pensii adecvate, sigure i viabile, lucru dificil de realizat. Abordarea eficace a acestor provocri impune realizarea de aciuni care s fie coordonate ndeaproape de ctre statele membre. Propunerea de revizuire a Directivei 2003/41/CE privind activitile i supravegherea instituiilor pentru furnizarea de pensii ocupaionale (institutions for occupational retirement provision, IORP)1 va spori guvernana i transparena acestor instituii, precum i activitile transfrontaliere ale acestora, consolidnd astfel piaa intern.

n mai multe privine, revizuirea directivei ar fi trebuit s aib loc de mult vreme.

n primul rnd, sunt necesare standarde mai ridicate de guvernan care s reflecte cele mai bune practici la nivel naional n urma crizei economice i financiare, pentru a proteja membrii i beneficiarii schemelor i a facilita furnizarea de pensii la nivel transfrontalier n condiii de siguran. Unele instituii pentru furnizarea de pensii ocupaionale sunt instituii financiare de mari dimensiuni, iar disfuncionalitile acestora ar putea s afecteze stabilitatea financiar i s aib consecine sociale semnificative. Acest lucru este deosebit de important, avnd n vedere c tot mai multe scheme de pensii ocupaionale sunt bazate pe contribuii determinate. Pensiile membrilor acestor scheme sunt expuse riscurilor n cazul unui cadru de guvernan insuficient n ceea ce privete riscurile sau al unei gestionri defectuoase a acestora.2

n al doilea rnd, trebuie reduse divergenele n materie de reglementare, cerinele care se suprapun i procedurile transfrontaliere excesiv de mpovrtoare. Consultrile Comisiei au artat c aceste elemente reprezint una dintre barierele n calea dezvoltrii pieelor transfrontaliere de pensii ocupaionale i c reducerea acestor obstacole va ajuta ntreprinderile, inclusiv IMM-urile i firmele multinaionale, s i organizeze activitile de furnizare de pensii la nivel european ntr-un mod mai eficient.3 Instituiile transfrontaliere pentru furnizarea de pensii ocupaionale, cum ar fi fondurile de pensii paneuropene pentru cercettorii mobili4 sau mecanismul transfrontalier preconizat privind angajatorii austrieci5, sunt limitate n prezent. Dar este foarte probabil ca presiunea crescnd

1 JO L 235, 23.9.2003, p. 10. 2 Este vorba de sisteme n cazul n crora nivelul prestabilit este cel al contribuiilor, iar nu

cel al beneficiilor finale. Membrii individuali suport riscurile de investiii i longevitate i iau adesea decizii cu privire la modalitile de atenuare a acestor riscuri.

3 A se vedea, de exemplu, rspunsul la ntrebarea 5 din cartea verde a Comisiei privind pensiile (http://ec.europa.eu/social/main.jsp?catId=700&langId=en&consultId=3&visib=0&furtherConsult=yes); Hewitt Associates (2010), Studiu de fezabilitate privind crearea unui fond de pensii la nivelul UE pentru cercettori, elaborat pentru direcia general Cercetare din cadrul Comisiei Europene; Centrul de cercetare economic european, expertiza privind viitorul planurilor de pensii cu contribuii determinate n Europa, 2009, p. 128.

4 ncepnd din 2010, Comisia a lucrat mpreun cu reprezentani ai angajatorilor cercettorilor n vederea crerii unei IORP multinaionale i cu mai muli angajatori. Scopul fondului de pensii paneuropean pentru cercettori este asigurarea furnizrii de pensii ocupaionale adecvate i viabile pentru cercettorii mobili i nemobili din SEE.

5 A se vedea, de exemplu, ntrebarea adresat de Parlamentul European Comisiei (E-002485-13) din 4 martie 2013 privind proiectul de nfiinare a unei instituii

RO 3 RO

asupra sectorului pensiilor ocupaionale s se accentueze semnificativ, avnd n vedere reducerea continu a sistemelor publice de pensii, instituiile transfrontaliere pentru furnizarea de pensii ocupaionale putnd juca un rol din ce n ce mai important n furnizarea de pensii ocupaionale. De altfel, mai multe state membre au introdus noi legi menite s stimuleze instalarea pe teritoriul lor a instituiilor pentru furnizarea de pensii ocupaionale.6

n al treilea rnd, au fost constatate lacune semnificative n ceea ce privete nivelul informaiilor furnizate membrilor i beneficiarilor schemelor de pensii din ntreaga UE. Muli membri nu sunt contieni c drepturile lor de pensie nu sunt garantate sau c acestea ar putea, chiar dac au fost acumulate, s fie reduse de ctre instituiile pentru furnizarea de pensii ocupaionale, ceea ce nu s-ar ntmpla n cazul altor contracte financiare7. De asemenea, membrii schemelor nu sunt adesea contieni de impactul semnificativ al comisioanelor asupra drepturilor de pensie.

Prezenta propunere se bazeaz pe o serie de iniiative lansate n ultimii ani, cum ar fi cartea alb privind pensiile8 i cartea verde privind finanarea pe termen lung a economiei europene9. Pornind de la aceasta din urm, revizuirea directivei vizeaz, de asemenea, consolidarea capacitii IORP de a investi n active cu un profil economic pe termen lung i de a sprijini finanarea creterii durabile n economia real.

Sectorul instituiilor pentru furnizarea de pensii ocupaionale se dezvolt n numeroase state membre n care pensiile ocupaionale jucau pn n prezent un rol limitat, inclusiv prin stabilirea de cadre de reglementare. Dac nu se stabilete un cadru de reglementare actualizat la nivelul UE, exist n prezent riscul ca statele membre s continue s dezvolte soluii divergente, accentund astfel fragmentarea la nivelul reglementrii. n plus, materializarea mbuntirii performanei pensiilor ocupaionale necesit perioade ndelungi de timp. Lipsa de aciune imediat ar duce la pierderea unor oportuniti n ceea ce privete economiile de costuri i randamentul investiiilor, precum i la realizarea de planificri financiare neadecvate de ctre milioane de europeni. De asemenea, ar crete n mod disproporionat povara pentru generaiile mai tinere i s-ar submina solidaritatea ntre generaii.

Prezenta propunere nu ia n calcul introducerea noilor norme privind solvabilitatea, care, n orice caz, nu sunt relevante pentru schemele cu contribuii

transfrontaliere pentru furnizarea de pensii ocupaionale n NL pentru membri i beneficiari din AT.

6 Printre exemple se numr scietile SEPCAV (Socit dpargne-pension capital variable) i ASSEP (Association dpargne-pension) din Luxemburg, OFP (Organizaia pentru finanarea pensiilor) din Belgia sau PPI (instituiile pentru primele de pensii, Premium Pension Institutions) dinrile de Jos.

7 De exemplu, Banca Central Olandez a declarat c, de la izbucnirea crizei, 68 de instituii pentru furnizarea de pensii ocupaionale au fost obligate n aprilie 2013 s diminueze drepturile de pensie acumulate, ceea ce a afectat 300 000 de persoane (DNB, 2013, Cinci ani n sectorul pensiilor: reduceri i indexri n perspectiv). n Regatul Unit, instituiile pentru furnizarea de pensii ocupaionale aflate n stare de insolven pot fi preluate de Fondul pentru Protecia Pensiilor, ns, n acest caz, pensiile sunt reduse cu 10 %.

8 COM(2012) 55 final, 16.2.2012. 9 COM(2013) 150 final, 25.3.2013.

RO 4 RO

determinate. n plus, un studiu de impact cantitativ10 efectuat de Autoritatea European de Asigurri i Pensii Ocupaionale (EIOPA) n 2013 a artat c, nainte de a se putea lua o decizie cu privire la aspectele legate de solvabilitate, sunt necesare informaii mai cuprinztoare privind aceste aspecte.

1.1. Obiectivele propunerii Obiectivul general al prezentei propuneri este facilitarea crerii unor economii pentru pensiile ocupaionale. Existena unor pensii ocupaionale mai sigure i mai eficiente va contribui la adecvarea i viabilitatea pensiilor, prin sporirea contribuiei economiilor din pensiile complementare la veniturile din pensii, va consolida, de asemenea, rolul de investitori instituionali n economia real a UE pe care l joac instituiile pentru furnizarea de pensii ocupaionale i va spori capacitatea economiei europene de a dirija economiile pe termen lung ctre investiiile care favorizeaz creterea economic.

Prezenta propunere are patru obiective specifice: (1) eliminarea ultimelor bariere prudeniale din calea instituiilor transfrontaliere pentru furnizarea de pensii ocupaionale, n special prin impunerea cerinei ca normele privind investiiile i comunicarea informaiilor ctre membri i beneficiari s fie cele din statul membru de origine, precum i prin clarificarea procedurilor pentru activitile transfrontaliere i definirea n mod clar a sferei de aciune a statului membru de origine i a statului membru gazd; (2) asigurarea unei bune guvernane i gestionri a riscurilor; (3) furnizarea de informaii clare i pertinente membrilor i beneficiarilor i (4) asigurarea faptului c autoritile de supraveghere dispun de instrumentele necesare pentru a supraveghea IORP n mod eficace.

1.2. Coerena cu alte politici i obiective ale Uniunii Obiectivele prezentei propuneri sunt coerente cu politicile i obiectivele urmrite de Uniune. Tratatul privind funcionarea Uniunii Europene (TFUE) prevede adoptarea de msuri pentru a garanta crearea i funcionarea unei piee interne care s asigure un nivel ridicat de protecie a consumatorilor i libertatea de a presta servicii.

Prezenta propunere este conform c