UNIVERSITATEA CRETIN DIMITRIE CANTEMIR BUCURETIFACULTATEA DE MANAGEMENT TURISTIC I COMERCIAL TIMIOARAMaster Administrarea afacerilor in turism

Lector Dr. Miculescu Marius

Student, Kovacs Cristian Lorand, an I, Master

Cuprins :

1. Prezentarea firmei

2. Analiza structurii bilanului

2.1. Analiza activului bilanului2.2. Analiza pasivului bilanului

3. Analiza ratelor de structur a bilanului

3.1. Analiza structurii activului3.1.1. Rata activelor imobilizate3.1.2. Rata imobilizrilor corporale3.1.3. Rata activelor circulante3.1.4. Rata stocurilor3.1.5. Structura stocurilor3.1.6. Rata creanelor3.1.7. Rata disponibilitilor bneti

3.2. Analiza structurii pasivului3.2.1. Rata stabilitii financiare3.2.2. Rata autonomiei financiare globale3.2.3. Rata autonomiei financiare la termen3.2.4. Rata ndatorrii globale3.2.5. Rata ndatorrii la termen

4. Analiza echilibrului financiar

4.1. Analiza fondului de rulment4.1.1. Rata fondului de rulment4.1.2. Rata fondului de rulment propriu4.1.3. Rata fondului de rulment strin

4.2. Analiza necesarului de fond de rulment4.2.1. Rata necesarului de fond de rulment4.2.2. Trezoreria net

4.3. Analiza lichiditii4.3.1. Lichiditatea general4.3.2. Lichiditatea redus sau curent4.3.3. Lichiditatea imediat

4.4. Analiza solvabilitii4.4.1. Solvabilitatea patrimonial la termen

4.5. Analiza performanelor financiare4.5.1. Rata profitabilitii comerciale4.5.2. Rata marjei brute4.5.3. Rata marjei nete4.5.4. Rata rentabilitii economice4.5.5. Rata rentabilitii economice brute4.5.6. Rata rentabilitii economice nete4.5.7. Rata rentabilitii financiare

5. Concluzii

1. Prezentarea firmei

Proiectul se bazeaz pe analiza financiar a S. C. ARO STAHL PRODUCT S.R.L., efectuat pe baza bilanului financiar in perioada 2007 2008. SC ARO STAHL PRODUCT SRL cu sediul n Arad, str. Cmpurilor, nr. 2-4, este nregistrat la Registrul Comerului sub nr. J02/157/1997, avnd codul fiscal R 9330339 i urmtoarele conturi de decontare bancar deschise la: -RAIFFEISEN BANK ARAD IBAN LEI RO68RZBR0000060002359470 IBAN EUR RO80RZBR0000060002393980-VOLKSBANK ARAD IBAN LEI RO22VBBU2511AR4012182701 IBAN EUR RO57VBBU2511AR4012181101 Obiectul principal de activitate conform statutului l constituie construcii metalice, pri componente si comert, cod CAEN 2811. Societatea are un numr de 16 angajai. Capitalul social subscris si vrsat, initial este n suma de 19.910 lei, divizat in 1.991 pri sociale a cte 10 lei, fiind integral privat strin. Capitalul social al societii are urmtoarea structur:a) aport n numerar n suma de 10.000 USD, echivalentul a 7.650 lei socotind un curs de schimb de 0,765 lei/USD, curs valabil la data aportrii, respectiv a constituirii societii,b) aport in natur n sum de 16.650,17 USD, echivalentul a 12.260 lei din care:- suma de 10.153 USD, echivalentul a 7.200 lei constnd din bunuri dup cum urmeaz (...) utilaje,- suma de 6.497,17 USD, echivalentul a 5.060 lei constnd din 1 buc. autoturism marca MITSUBISHI tip Lancer Kombi.Prile sociale sunt indivizibile si nu sunt negociabile, ele conferind titularului drepturile si obligaiile prevzute de lege. Ele pot fi cedate ctre teri in condiiile prevzute de lege. Operaiunea produce efecte depline numai dup nscrierea acesteia n Registrul Comerului. n cazul decesului titularului, drepturile decurgnd din acestea trec asupra motenitorilor, fiind la latitudinea acestora continuarea activitii n calitate de membri asociai.Transmiterea prilor sociale pentru cauza de moarte a titularului se face conform prevederilor legale n vigoare referitoare la motenirea legal, motenirea testamentar sau partajul succesoral.Asociatul unic al societaii este persoan fizic german.n ceea ce privete activitatea societii, exerciiul economico - financiar ncepe la 1 ianuarie i se termin la 31 decembrie al fiecrui an. Primul exerciiu financiar va ncepe la data constituirii societii.Amortizarea fondurilor fixe se stabilete prin aplicarea normelor de amortizare asupra valorii de achiziie a fondurilor fixe i se include dup caz n preul de cost al produciei, prestrilor de servicii, sau n cheltuieli de circulaie si se utilizeaz pentru nlocuirea mijloacelor fixe si alte nevoi ale societii. Amortizarea se calculeaz de la data punerii n funciune a fondurilor fixe, iar durata de amortizare nu poate fi mai mare dect cea prevzut de reglementrile legale n vigoare.Societatea va ntocmi anual bilanul si contul de beneficii si pierderi si va ine evidena activitii contabile si economico - financiare n conformitate cu prevederile legale n vigoare.

2. Analiza structurii bilanului

ActivValori (lei)PasivValori (lei)

01 ianuarie31 decembrie01 ianuarie31 dec.

I. Active imobilizateI. Capitaluri proprii 147,673 217,086

1. Imobilizri necorporale - - II. Datorii 697,557 652,534

2. Imobilizri corporale 154,564 357,675 Pe termen lung 49,741 181,570

3. Imobilizri financiare - -

Total active imobilizate 154,564 357,675

II Active circulante

1. Stocuri 387,127 282,948

2. Creane 229,095 172,413

3. Disponibiliti bneti 74,444 56,584

4. Cheltuieli n avans 2,832 980

Total active circulante 690,666 511,945

III. Total activ 845,230 869,620 III. Total pasiv 845,230 869,620

2.1. Analiza activului bilanului

IndicatoriValori (lei)Abateri

20072008absolut ()relativ

1. Imobilizri necorporale - - - -

2. Imobilizri corporale 154,564 357,675 203,111 2.31

TOTAL IMOBILIZRI 154,564 357,675 203,111 2.31

1. Stocuri 387,127 282,948 - 104,179 0.73

2. Creane 229,095 172,413 - 56,682 0.75

3. Disponibiliti bneti 74,444 56,584 - 17,860 0.76

TOTAL ACTIVE CIRCULANTE 690,666 511,945 - 178,721 0.741

CIFRA DE AFACERI 2,209,100 2,579,062 369,962 1.167

Raportul dintre active circulante i active imobilizate446.85%143.13% - -

Raportul dintre imobilizri corporale i active circulante22.38%69.87% - -

Rata de imobilizare: A imob / A tot18.29%41.13% - -

Numrul de rotaii a total active n cifra de afaceri CA / TA261.36%296.57% - -

III. Total activ 845,230 869,620 24,390 1.03

2.2. Analiza pasivului bilanului

IndicatoriValori (lei)Abateri

20062007absolut ()relativ

1. Capitaluri proprii 147,673 217,086 69,413 1.47

2. Datorii 697,557 652,534 - 45,023 0.94

TOTAL PASIV 845,230 869,620 24,390 1.03

Concluzii: n urma analizei efectuate se poate constata o cretere a activului i a pasivului bilanier n anul 2008 fa de 2007 de 3% respectiv o cretere de 24,390 lei. Aceast cretere s-a datorat modificrilor principalelor structuri de activ i respective de pasiv . S-a nregistrat o mbuntire a situaiei pasivului datorat creterii capitalurilor proprii cu rezultatul exercitiului financiar (147%=69,413 lei) i o scdere a datoriilor (6%=45,023 lei) prin ncasarea naintea termenului a datoriilor de la clienii creditori externi.

ActivValori (lei)ActivValori (lei)

20072008

I. Active imobilizateI. Active imobilizate

1. Imobilizri necorporale - 1. Imobilizri necorporale -

2. Imobilizri corporale 154,564.00 2. Imobilizri corporale 357,675.00

211Terenuri - 211Terenuri 126,901.00

212Constructii 39,765.00 212Constructii 39,765.00

2131Echipam tehnologice 56,947.00 2131Echipam tehnologice 77,807.00

2132Aparate de masura 2,999.00 2132Aparate de masura 5,798.00

2133Mijloace de transport 115,343.00 2133Mijloace de transport 152,588.00

214Mobilier, birotica 2,905.00 214Mobilier, birotica 2,905.00

231Imob.corporale in curs 32,051.00 231Imob.corporale in curs 73,031.00

2811- 5,743.00 2811- 6,840.00

2812- 24,282.00 2812- 30,422.00

2813- 2,999.00 2813- 3,701.00

2814- 61,647.00 2814- 78,801.00

2816- 775.00 2816- 1,356.00

3. Imobilizri financiare - 3. Imobilizri financiare -

Total active imobilizate 154,564.00 Total active imobilizate 357,675.00

II Active circulanteII Active circulante

1. Stocuri 387,127.00 1. Stocuri 282,948.00

301Mat prime 316,560.00 301Mat prime 278,560.00

302Mat consumabile 6,353.00 302Mat consumabile 4,388.00

331Prod. In curs de executie 64,214.00 331Prod. In curs de executie

2. Creane 229,095.00 2. Creane 172,413.00

409Fz debitori 400.00 409Fz debitori 479.00

4282Alte creante in leg cu pers - 4282Alte creante in leg cu pers 290.00

4111Clienti externi 73,368.00 4111Clienti externi -

441Impoz profit 2,847.00 441Impoz profit 9,635.00

4424TVA de recuperat 152,480.00 4424TVA de recuperat 162,009.00

3. Disponibiliti bneti 74,444.00 3. Disponibiliti bneti 56,584.00

5121Banca lei 5,287.00 5121Banca lei 7,843.00

5124Banca valuta 67,110.00 5124Banca valuta 39,431.00

5311Casa 2,047.00 5311Casa 9,310.00

4714. Cheltuieli n avans 2,832.00 4714. Cheltuieli n avans 980.00

Total active circulante 690,666.00 Total active circulante 511,945.00

III. Total activ 845,230.00 III. Total activ 869,620.00

Concluzii:Se observ c valoarea imobilizrilor corporale au crescut cu 131% (203,111 lei) datorit faptului c s-a achizitionat terenul pe care se afl cldirile aparinnd firmei (ct.2111), s-au achiziionat 3 aparate de sudur, un laptop, un copiator (ct.2131), au avut loc investiii de construcie a noii hale industriale nefinalizat la 31.12.06 (ct 231).Valoarea activelor circulante a nregistrat o scdere de 25,9% datorat scderii stocurilor cu 27%, a creanelor cu 25% i a disponibilitilor bneti cu 24%.

PasivValori (lei)PasivValori (lei)

20072008

I. Capitaluri proprii 147,673.00 I. Capitaluri proprii 217,086

1012Capital subscris varsat 19,910.00 1012Capital subscris varsat 19,910.00

1061Rezerve legale 3,982.00 1061Rezerve legale 3,982.00

1068Alte rezerve 22,907.00 1068Alte rezerve 22,907.00

117Rezultatul reportat 103,706.00 117Rezultatul reportat 171,267.00

471Cheltuieli n avans- 2,832.00 471Cheltuieli n avans- 980.00

II. Datorii 697,557.00 II. Datorii 652,534.00

Pe termen lung >1 an 49,741.00 Pe termen lung >1 an 181,570.00

1676Primire bun leasing 21,485.00 455Sume datorate asociatilor 28,274.00

1687Dobanzi pt alte imprum. 2,832.00 4551Asociati - conturi curente 153,296.00

455Sume datorate asociatilor 17,949.00 Pe termen scurt