1

SOCIETATEA DE ASIGURARE REASIGURARE CITY INSURANCE SA

Raport privind solvabilitatea si

situatia financiara - 2017

2

Contents

Bazele raportarii ..................................................................................................................................... 5

A. Activitatea și performanța .............................................................................................................. 5

A.1 Activitatea ....................................................................................................................................... 5

A.2 Performanța de subscriere ............................................................................................................... 7

A.3 Performanța investițiilor................................................................................................................ 10

A.4 Performanța altor activități ............................................................................................................ 12

B. Sistemul de guvernanță ................................................................................................................ 12

B.1 Informații generale privind sistemul de guvernanță ...................................................................... 12

B.2 Cerințe de competență și onorabilitate .......................................................................................... 20

B.3 Sistemul de gestionare a riscurilor, inclusiv evaluarea internă a riscurilor și a solvabilității ........ 21

Domeniul de aplicare; strategii, procese și proceduri de raportare; identificarea, analiza,

monitorizarea si gestionarea riscurilor. ............................................................................................ 21

Integrarea tehnicilor de evaluare a riscului în structura organizatorică și în procesele decizionale ale

întreprinderii. ................................................................................................................................... 23

Evaluarea proprie a riscurilor și a solvabilității : descrierea procesului; integrarea rezultatelor ..... 24

Frecventa ORSA .............................................................................................................................. 25

Declaratia ORSA ............................................................................................................................. 25

B.4 Sistemul de control intern.............................................................................................................. 25

Descrierea sistemului de control intern utilizat de întreprindere ..................................................... 25

Asigurarea conformității .................................................................................................................. 26

B.5 Funcția de audit intern ................................................................................................................... 27

B.6 Funcția actuarială .......................................................................................................................... 28

B.7 Externalizarea ................................................................................................................................ 30

B.8 Alte informații ............................................................................................................................... 31

C. Profilul de risc .............................................................................................................................. 32

C.1 Riscul de subscriere ....................................................................................................................... 32

C.2 Riscul de piata .............................................................................................................................. 35

C.3 Riscul de credit .............................................................................................................................. 36

C.4 Riscul de lichiditate ....................................................................................................................... 37

C.5 Riscul operational .......................................................................................................................... 38

C.6 Alte riscuri semnificative .............................................................................................................. 39

3

C.7 Alte informatii ............................................................................................................................... 39

Tehnicile de diminuare a riscurilor .................................................................................................. 39

Informații privind aplicarea principiului „persoanei prudente” ...................................................... 40

Sensibilitatea la risc ......................................................................................................................... 40

Crearea de scenarii relevante ........................................................................................................... 41

D. Evaluarea din punctul de vedere al solvabilității ......................................................................... 45

D.1 Active ............................................................................................................................................ 46

Active necorporale ........................................................................................................................... 46

DAC -Costuri de achizitie amanate ................................................................................................. 46

Proprietati imobiliare si imobilizari corporale ................................................................................. 46

Titluri detinute ................................................................................................................................. 46

Depozite ........................................................................................................................................... 48

Creante provenite din operatiuni de asigurare directa (Asigurati si intermediari in asigurari) ...... 48

Alte imprumuturi si credite ipotecare .............................................................................................. 49

Partea reasiguratorului din rezervele tehnice. .................................................................................. 49

Creante din reasigurare .................................................................................................................... 50

Numerar si echivalente de numerar ................................................................................................. 51

Alte active cu exceptia celor mentionate mai sus ............................................................................ 51

D.2 Rezerve tehnice ............................................................................................................................. 52

D.3 Alte pasive..................................................................................................................................... 57

Datorii catre asigurari si intermediari .............................................................................................. 57

Obligatii catre reasiguratori ............................................................................................................ 57

Datorii subordonate .......................................................................................................................... 58

Datorii (comerciale, netehnice) ........................................................................................................ 58

Alte datorii ....................................................................................................................................... 58

D.4 Metode alternative de evaluare ..................................................................................................... 59

D.5 Alte informații ............................................................................................................................... 59

E. Gestionarea capitalului ................................................................................................................. 59

E.1 Fonduri proprii ............................................................................................................................... 59

a) Modalitatea de a determina cantitatea, calitatea si componenta fondurilor proprii, alocarea lor pe

ranguri .............................................................................................................................................. 59

b) Situatia fondurilor proprii la 31.12.2017 si comparatia cu perioada de raportare precedenta ..... 60

E.2 Cerința de capital de solvabilitate și cerința de capital minim ...................................................... 67

Cerinta de capital de solvabilitate .................................................................................................... 67

4

Cerinta de capital minim .................................................................................................................. 69

E.3 Utilizarea submodulului „risc al acțiunilor în funcție de durată” în calculul cerinței de capital de

solvabilitate .......................................................................................................................................... 70

E.4 Diferențe între formula standard și eventualele modele interne utilizate ...................................... 70

E.5 Neconformitatea cu cerința de capital minim și neconformitatea cu cerința de capital de

solvabilitate .......................................................................................................................................... 70

E.6 Alte informații ............................................................................................................................... 70

Cerinte de raportare - machete ............................................................................................................. 72

5

Bazele raportarii

Conform articolului 51 din DIRECTIVA 2009/138/CE A PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI A

CONSILIULUI din 25 noiembrie 2009 privind accesul la activitate și desfășurarea activităţii de

asigurare și de reasigurare (Solvabilitate II), societatile de asigurare și de reasigurare au obligatia să

publice anual raportul privind solvabilitatea și situaţia lor financiară.

Conform acelorasi cerinte, prezentul raport acopera următoarele informaţii:

- descrierea activităţii și a performanţei întreprinderii;

- descrierea sistemului de guvernanţă și evaluarea pertinenţei acestuia pentru profilul de risc al

întreprinderii;

- descrierea expunerii la riscuri, a concentrării acestora, a reducerii riscurilor și a senzitivităţii la risc;

- descrierea bazelor și metodelor folosite la evaluarea activelor si obligatiilor societatii împreună cu

explicaţii privind orice diferenţe majore în ceea ce privește bazele și metodele utilizate la evaluarea lor

în situaţiile financiare;

- descrierea gestiunii capitalului, cuprinzând structura, valoarea și calitatea fondurilor proprii, precum

si valoarea cerinţei de capital de solvabilitate și a cerinţei de capital minim;

- orice neconformitate semnificativă cu cerinţa de capital de solvabilitate sau orice neconformitate cu

cerinţa de capital minim pe parcursul perioadei de raportare.

Prezentul raport privind solvabilitatea si situatia financiara a fost intocmit avandu-se in vedere

prevederile Normei 21/31.03.2016 emise de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara, cat si

prevederile Directivelor Europene referitoare la implementarea regimului de Solvabilitate II, a

Regulamentelor Delegate si a ghidurilor EIOPA, precum si alte reglementari relevante pentru

raportarile periodice aferente perioadei de tranzitie.

A. Activitatea și performanța

A.1 Activitatea

Societatea de Asigurare – Reasigurare CITY INSURANCE SA (denumita in continuare „Societatea”)

este o societate pe actiuni inregistrata in Romania la data de 31 martie 1998 avand ca obiect de activitate

asigurarile generale.

Societatea isi desfasoara activitatea sub supravegherea Autoritatii de Supraveghere Financiara,

autoritate administrativă autonomă, de specialitate, cu personalitate juridică, independență,

autofinanțată și își exercită atribuțiile prin preluarea si reorganizarea tuturor atribuțiilor și prerogativelor

Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.), Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor

(C.S.A.) și Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (C.S.S.P.P.). date de contact-

Splaiul Independenţei nr. 15, sector 5, cod poştal 050092, Bucureşti.

Auditorul extern al societatii pentru anul 2017 a fost SC BDO Audit S.R.L., cu sediul in Victory

Business Center, str. Invingatorilor, nr.24, sector 3, Bucuresti, ROMANIA, inregistrata la Registrul

Comerţului sub nr. J40 / 22485 / 07.12.1994, cod unic de intregistrare RO6546223.

6

Capitalul social al Societatii la data de 31.12.2017 era format din 93.284.350 actiuni, cu o valoare

nominala de 1 RON fiecare. La 31 decembrie 2017 structura actionariatului era urmatoarea:

Actionari Nr.actiuni Procentaj % Valoare actiuni

( mii RON)

Vivendi International SRL 79.798.207 85,54297 79.798,21

Alti actionari (persoane fizice si persoane

jurice fara participatii calificate) 13.486.143 14,45703

13.777,89

Total 93.284.350 100,00000 93.284,35

Societatea de Asigurare – Reasigurare CITY INSURANCE SA a fost autorizata sa efectueze activitati

de asigurare si reasigurare:

- in Romania, prin intermediul sediului sau din Bucuresti, str. Constantin Aricescu, nr. 5-7, parter-

demisol, sector 1 precum si a structurii teritoriale;

- in Grecia – in libera prestare de servicii, conform Deciziei ASF nr.392/23.07.2013. Subscrierea

efectiva a inceput din luna iunie 2014;

- in Italia – in libera prestare de servicii, conform Avizului C.S.A. nr. 706/02.10.2007 si Deciziei nr.

404 de aprobare a extinderii activitatii pe teritoriul Italiei pentru clasele de asigurari 13, 14 si 15.

Incepand din iulie 2012 societatea nu mai subscrie riscuri noi pe teritoriul Italiei, acoperind insa

reinnoirea politelor pentru riscurile deja asumate in istoric. În data de 11 aprilie 2018, Instanța

Supremă de Drept Administrativ a Republicii Italiene (Consilio Di Stato) a dispus anularea deciziei

I.V.A.S.S prin care Societății de Asigurare-Reasigurare City Insurance i se interzicea dreptul de a

încheia contracte de asigurare pe teritoriul Republicii Italiene.

Conform Avizului de functionare emis de Comisia de Supraveghere a Asigurarilor – C.S.A. (actual

Autoritatea de Supraveghere Financiara - ASF) cu nr. 9/31.10.2001 si autorizarilor primite ulterior,

Societatea de Asigurare-Reasigurare CITY INSURANCE SA, poate practica urmatoarele clase de

asigurari generale:

- Asigurari de accidente si boala , inclusiv de munca si boli profesionale;

- Asigurari de sanatate;

- Asigurari de mijloace de transport terestru, altele decat cele feroviare;

- Asigurari de bunuri in tranzit, inclusiv marfuri transportate , bagaje si orice alte bunuri;

- Asigurari de incendiu si calamitati naturale;

- Asigurari de daune la proprietati;

- Asigurari de raspundere civila pentru autovehicule;

- Asigurari de raspundere civila generala;

- Asigurari de credite si garantii;

- Asigurari de asistenta a persoanelor aflate in dificultate.

Societatea isi desfasoara activitatea prin intermediul unei retele teritoriale care acoperea la 31.12.2017

un numar de 8 zone si respectiv 42 de agentii dintre care una acoperind exclusiv activitate de daune.

7

Prin Decizia CSA nr. 829/11.11.2009, Societatea de Asigurare – Reasigurare CITY INSURANCE SA

a primit autorizatia pentru practicarea clasei 10 de asigurari, respectiv asigurarea de raspundere civila

pentru autovehicule, inclusiv raspunderea transportatorului.

Evenimente 2017

Societatea a trecut la nivelul anilor 2016-2017 printr-un amplu proces de redresare financiara. Urmare

a masurilor de capitalizare a societatii, Autoritatea de Supraveghere Financiara a dispus prin Decizia

1019/26.07.2017 inchiderea procedurii de redresare financiara pe baza de plan.

Tot la nivelul anului 2017 ASF a aprobat - urmare a trecerii la sistemul de administrare dualist,

componenta Consiliului de Supraveghere iar in luna ianuarie 2018 si a Directoratului.

In urma autorizarii de catre ASF (Decizia ASF nr. 1311/19.09.2017), membrii Consiliului de

Supraveghere sunt :

- Schroiff Hans-Willi – Presedinte

- Rossler Max Walter – Vicepresedinte

- Pascale Cristian – membru

Membrii Directoratului ( Decizie ASF nr. 145/29.01.2018) sunt :

- Epameinondas Papanikolaou – Presedinte

- Szilagyi Renato – Vicepresedinte

- Herold Jochen Bodo - Membru

A.2 Performanța de subscriere

City Insurance a devansat inca de la sfarsitul primului trimestru al anului 2017 liderul pietei asigurarilor

generale și de viata din 2016.

Conform centralizarii efectuate de catre ASF, la nivelul anului 2017 CITY Insurance s-a situat pe

locul 1 in clasamentul societatilor de asigurare in funcție de nivelul primelor brute subscrise pentru

asigurările generale, cu un volum final de 1.255.354,93 mii RON si o cota de piata de 16,33%,

ocupand aceeasi pozitie si in cadrul clasamentului aferent intregii piete de asigurari (asigurări generale

și de viață), cu o cota de piata de 12,93%.

Conform acelorasi date publicate de catre ASF, societatea s-a situat tot pe locul 1 in clasamentul

societatilor de asigurare in funcție de nivelul indemnizatiilor brute platite pentru asigurari generale, cu

un volum al indemnizatiilor platite de 346.279,98 mii RON, acoperind o cota de piata de 15,55%.

Primele brute subscrise de societate au insumat la nivelul anului 2017 valoarea de 1.257.263,15 mii

RON, ceea ce reprezinta o crestere cu 59,2% fata de anul precedent.

Detalierea primelor brute subscrise realizate la 31.12.2017 comparativ cu 31.12.2016 – linii de

asigurare Solvency I.

8

Indicatori Prime brute subscrise

2016 – mii RON

Prime brute subscrise

2017 – mii RON Variatie

I. 1.672,42 5.128,36 207%

II. 28.977,20 0 -100%

VII. 183,26 177,31 -3%

VIII. 15.745,95 17.007,15 8%

IX. 2.664,32 6.557,04 146%

X. 707.779,78 1.161.117,07 64%

XIII. 5.800,80 10.239,29 77%

XV. 13.290,04 34.947,02 163%

XVIII. 4.316,79 5.606,68 30%

Total 789.520,55 1.255.354,93 59%

Structura pe zone geografice a primelor subscrise- comparativ cu 2016 este urmatoarea:

Structura primelor de asigurare pe zone geografice (000) RON

Zona

geografica

Prime brute

subscrise 2016

Pondere prime

brute subscrise

2016

Prime brute

subscrise 2017

Pondere prime

brute subscrise

2017

Grecia Total 52.968,47 6,71% 41.188,81 3,28%

Italia Total 3.899,95 0,49% 107,61 0,01%

Romania Total 732.652,13 92,80% 1.214.058,51 96,72%

Grand Total 789.520,55 100,00% 1.255.354,93 100,00%

In ceea ce priveste ponderea primelor subscrise pe clase de asigurari Solvency II in total prime brute

subscrise pentru anul 2017 se prezinta astfel:

4 – Asigurare de raspundere civila auto 92,16%

9 – Asigurare de credite si garantii 2,78%

7 – Asigurare de incendiu si alte asigurari de bunuri 1,88%

Alte clase 3,18%

Cea mai importanta pondere din portofoliu o detine clasa 4 – produse RCA si CMR, urmata de produsul

de garantii, 2,78%. Pentru RCA / CMR se remarca o crestere a primelor subscrise cu 64% fata de anul

2016. Cresteri importante s-au realizat si la nivelul asigurarilor facultative – garantii cu 163% mai mult

fata de 2016, clasa 7 (bunuri), cu 146% fata de anul precedent, dar si clasa 2 (protectia veniturilor ) la

care cresterea fata de anul precedent reprezinta 207%, ponderea valorica in total portofoliu fiind insa

redusa.

9

Prin comparatie, ponderea primelor subscrise pe clase de asigurari Solvency II in total prime brute

subscrise pentru anul 2016 a fost :

4 – Asigurare de raspundere civila auto 88,79%

7 – Asigurare de incendiu si alte asigurari de bunuri 2,31%

25 – Reasigurare neproportionala de sanatate 3,67%

Alte clase 5,23%

Rezultatul tehnic

Societatea a inregistrat la nivelul anului 2017 un profit tehnic de 60,274.65 mii RON, in timp ce la

nivelul anului 2016 profitul tehnic inregistrat a fost de 41,362.54 mii RON.

Rezultatul tehnic la data de: 31.12.2016 31.12.2017

Indicatori Valoare (000) RON Valoare (000)

RON

Total venituri tehnice, nete de reasigurare 377.418,62 570.986,15

Total cheltuieli cu daunele întâmplate 76.014,98 173.989,17

Total cheltuieli de achizitie, administrative si altele 336.056,08 510.711,49

Rezultat tehnic 41.362,54 60.274,65

Rata daunei, netă de reasigurare 34,78% 53,81%

Rata daunei combinată, netă de reasigurare 91,67% 87,20%

Evolutia performantei de subscriere la nivelul principalelor linii de asigurare din portofoliu este

detaliata in tabelul de mai jos:

Rezultatul tehnic

Solvency 1 la data

de: 31.12.2016 (000) RON 31.12.2017 (000) RON

Indicatori clasa 8 -

S1

clasa 10 -

S1

clasa 15 -

S1

clasa 8 -

S1

clasa 10 -

S1

clasa 15 -

S1

Total venituri tehnice,

nete de reasigurare ) 13.311,06 276.011,91 20.887,57 15.232,94 492.192,92 16.045,01

Alte venituri 2.085,91 18.676,00 58,38 2.511,25 12.985,98 58,47

Total cheltuieli , din

care: 12.808,71 281.493,26 18.635,74 20.557,36 414.487,02 42.386,47

Total cheltuieli cu

daunele întâmplate 3.169,09 58.319,64 4.246,58 9.247,77 126.269,70 28.284,56

Rezultat tehnic 2.588,26 13.194,65 2.310,21 (2.813,16) 90.691,88 (26.282,98)

10

A.3 Performanța investițiilor

Societatea detinea in portofoliu la sfarsitul anului 2017 urmatoarele investitii:

-Plasamantele in imobilizari corporale, constand din terenuri si cladiri;

-Plasamente financiare: actiuni;

-Imprumuturi acordate entitatilor afiliate;

-Disponibilitati in conturi curente si in casierie;

-Depozite pe termen scurt

Evolutia portofoliului de investitii si nivelul veniturilor si cheltuielilor inregistrate comparativ la nivelul

anilor 2016 - 2017 a fost detaliata in tabelul de mai jos:

Tip investitie

Valoare

31.12.2016

(000) RON

Venituri 2016

(000) RON

Cheltuieli

2016 (000)

RON

Valoare

31.12.2017

(000) RON

Venituri

2017 (000)

RON

Cheltuieli

2017 (000)

RON

Terenuri 29.257,40 94,96 16.766,12 37.874,51 917,46 9.883,73

Constructii 77.773,06 180,59 24.691,15 78.959,26 2.473,25 2.277,71

Amenajari

constructii 1.649,13 0 393,23 1.691,56 0 345,97

Plasamente

financiare, din

care:

223.694,86 5.309,94 5.581,96 89.276,19 9.563,71 9.746,15

actiuni 4.590,78 1.409,38 0 6.078,09 1.487,31 0

obligatiuni 138.023,56 0 2.022,61 0 2.282,53 6.069,86

imprumuturi

entitati afiliate 81.080,52 3.900,56 3.559,35 83.198,10 5.793,87 3.676,29

Disponibilitati la

banca in conturi

curente si in casa

94.098,18 9,65 0 386.639,53 19,39 0

Depozite pe

termen scurt 6.542,98 14,79 0 6.713,87 0 0

Total 433.015,61 5.609,93 47.432,46 601.154,92 12.973,81 22.253,56

Referitor la informațiile cu privire la veniturile și cheltuielile legate de activitățile de investiții

desfășurate în anul 2017, comparativ cu anul 2016, Societatea a inregistrat valori semnificativ diferite

pentru:

a) Terenuri – pierderile din reevaluare inregistrate in anul 2017 sunt in valoare de 9,883.73 mii

RON

Tip venit/cheltuiala pentru terenuri 2016 (000 RON) 2017 (000 RON)

venituri din arenda 94,96 105,82

venituri din reevaluare 0 811,65

total venituri 94,96 917,47

cheltuieli privind reevaluarea 16.776,12 9.883,73

total cheltuieli 16.776,12 9.883,73

11

b) Cladiri – nu au inregistrat diferente semnificative cu ocazia reevaluarii la data de 31.12.2017.

Tip venit/cheltuiala pentru cladiri

2016

(000 RON)

2017

(000 RON)

venituri din chirii 180,59 681,05

venituri din reevaluare 0 1.792,20

total venituri 180,59 2.473,25

cheltuieli privind reevaluarea 21.925,70 116,03

cheltuieli privind amortizarea 2.765,45 2.161,68

total cheltuieli 24.691,15 2.277,71

La data de 31.12.2017 au fost reevaluate toate terenurile si constructiile detinute de Societate de catre

evaluatorul independent Fortis Global Management SRL membru ANEVAR, numar autorizatie 0392

prin evaluator autorizat Fidan Beira Osman cu nr. legitimatie 14923. Terenurile si constructiile au fost

reevaluate la 31.12.2017, rezultand o depreciere de 11.664,52 mii RON si o apreciere de 4.137,27 mii

RON. Pentru deprecierea constatata, au existat cresteri de reevaluari anterioare in suma de 1.664,76 mii

RON.

c) Societatea este asociat unic la filiala City Invest&Management SRL. Valoarea de detinere a partilor

sociale este de 20.000 RON, dar filiala inregistreaza pierderi la 31.12.2017 si valoarea luata in calcul

la Solvency II este zero.

d) Societatea detine 5,50% din actiunile Pool de Asigurarea Impotriva Dezastrelor SA – PAID, sub rata

maxima admisa de lege de participare la capitalul social de 15%, la cost de detinere de 1.063.800 RON.

Avand in vedere situatiile financiare ale PAID, cota de 5,5% din capitalurile proprii ale PAID

reprezinta:

- 4.590,78 mii RON la 31.12.2016

- 6.078,09 mii RON la 31.12.2017

e) Ca urmare a realizarii Contractului de imprumut subordonat din data de 29.09.2016, incheiat cu

Vivendi International SRL, la 31.12.2016, si Acordului de subscriere din 29.09.2016, Societatea a

detinut 300 obligatiuni corporative, prin mecanismul pass-through cu o valoare de piata la 31.12.2016

de 30.394,30 mii Euro.

In data de 31.03.2017 s-a incheiat un Act Aditional si Novatie la Contractul de Imprumut Subordonat

din data de 29/09/2016 modificat si completat prin actul aditional din data de 10.03.2017. Novatia

modifica termenii imprumutului subordonat din data de 29/09/2016. Scopul economic expres al actului

consta in suplimentarea imprumutului subordonat de la 30.000.000 Euro la 50.000.000 Euro, incepand

cu data actului, si modificarea formei de acordare, respectiv in numerar, aceasta fiind operata la

solicitarea expresa a ASF. Obligatia de transfer intre parti este reglementata direct de catre Actul de

novatie. La 31.12.2017, Societatea nu mai detine obligatiuni.

12

f) La data de 31.12.2017, soldul creantei City Invest &Managament este de 83.198,90 mii Ron, iar la

data de 31.12.2016 era de 81.080,52 mii Ron. In fiecare an a fost inregistrata, ca si venit, dobanda

aferenta imprumuturilor acordate, precum si diferenta de curs valutar ( ca venit si cheltuiala).

Societatea urmareste si analizeaza investitiile efectuate de City Invest&Management SRL si, ca o

protectie suplimentara, pentru a acoperi eventualele pierderi provenite din recuperarea acestor creante,

Societatea a incheiat o polita de asigurare (credit guarantee), cu reinnoire automata, in valoare de 19,5

milioane EUR (echivalentul a 90,1 milioane RON) valabila pentru exercitiului financiar 2018.

A.4 Performanța altor activități

Informații cu privire la toate veniturile și cheltuielile semnificative, altele decât veniturile sau

cheltuielile aferente subscrierii și investițiilor, survenite în anul 2017.

In cursul anului 2017, Societatea a calculat si inregistrat o serie de ajustari pentru depreciere :

Valoare depreciere

inregistrata

31 decembrie

2016 (000

RON)

Cresteri

(000 RON)

Descresteri

(000 RON)

31 decembrie

2017 (000

RON)

Total 50.226,71 7.164,55 14.954,51 42.436,74

B. Sistemul de guvernanță

B.1 Informații generale privind sistemul de guvernanță

La nivelul anului 2017 societatea si-a desfasurat activitatea prin intermediul sediului central si a celor

42 agentii teritoriale situate pe teritoriul Romaniei.

Societatea a trecut la in cursul anului 2017 la sistemul de administrare dualist, functionand in acelasi

timp in prima perioada din an pe sistem unitar.

Potrivit prevederilor legale si ale Actului Constitutiv al S.A.R. City Insurance S.A., in cadrul

societatii conducerea, administrarea si controlul au fost realizate prin intermediul urmatoarelor

structuri:

- Adunarea Generala a Actionarilor;

- Consiliul de Administratie / Consiliul de Supraveghere;

- Comitetul de Audit;

- Conducerea Executiva a Societatii / Directorat;

- Comitetul de Management al Riscurilor;

- Comitetul de Securitate si Sanatate in Munca;

- Comitet De Analiza si Solutionare a Petitiilor;

- Functiile cheie.

13

La nivelul anului 2017 ASF a aprobat - urmare a trecerii la sistemul de administrare dualist,

componenta Consiliului de Supraveghere.

Adunarea Generala a Actionarilor

Actionarii isi exercita drepturile in cadrul Adunarii Generale a Actionarilor („AGA” sau „Adunarea

Generala”), care reprezinta cel mai inalt organ decizional al societatii. Competentele de aprobare ale

Adunarilor Generale ale Actionarilor, conditiile de organizare si de validitate a reuniunilor acestora

sunt stabilite in Actul Constitutiv al societatii, in conformitate cu reglementarile aplicabile.

Consiliul de Administratie – specific sistemului unitar de guvernare

Pana la data trecerii la sistemul dualist administrarea societatii a fost incredintata Consiliului de

Administratie, care reprezenta interfata dintre actionari si conducerea executiva si, in acelasi timp,

constituia legatura intre membrii conducerii executive si categoriile de participanti la activitatea

desfasurata de societate.

Membrii Consiliului de Administratie asigurau impreuna conditiile competentei colective a Consiliului

pentru o administrare eficienta si performanta a activitatii societatii.

Consiliul de Supraveghere – specific sistemului dualist de guvernare

La data de 15 martie 2018 Adunarea Generala a Actionarilor a stabilit modificarea formei de

administrare a societatii prin trecerea la sistemul dualist, hotarare aprobata de catre ASF la nivelul lunii

septembrie 2017.

Rolul Consiliului de Supraveghere/ Directoratului este definit în conformitate cu Directiva SII și

EIOPA-BoS-14/25– Orientări privind sistemul de Guvernare publicată în Raportul EIOPA din

28.01.2015.

Consiliul de Supraveghere este responsabil pentru managementul strategic al Societatii si, in acest sens,

supravegheaza, administreaza si coordoneaza activitatea Directoratului si respectarea legislatiei

aplicabile, a actului constitutiv precum si a deciziilor AGA .

Rolul Consiliului de Supraveghere la nivelul societatii:

- exercita controlul permanent asupra conducerii Societatii de catre Directorat; numeste si revoca

membrii Directoratului, stabileste competentele si responsabilitatile acestuia, inclusiv alocarea

directiilor subordonate membrilor Directoratului si aprobarea organigramei aferente;

- documenteaza în mod corespunzător deciziile luate la nivelul consiliului de supraveghere și modul în

care informațiile primite de la sistemul de management al riscului a fost luat în considerare;

- interacţionează în mod adecvat cu orice comitet pe care îl înfiinţează, precum şi cu conducerea

superioară şi cu alte funcţii cheie, solicitându-le în mod proactiv informaţii şi verificând aceste

informaţii atunci când este necesar;

- aloca și coordoneaza sarcinile și responsabilităților în conformitate cu politicile companiei;

responsabilă sa instituie funcţiile cheie: funcţia de management al riscului, funcţia de conformitate,

funcţia de audit intern şi funcţia actuarială;

14

- asigura revizuirea interna a sistemului de guvernanţă, ţinând seama de natura, amploarea şi

complexitatea activităţilor desfasurate la nivelul societatii;

-asigura circuitele de feedback adecvate pentru a se asigura că deciziile luate in urma constatarilor

efectuate de catre functiile cheie sunt implementate ca atare;

- stabilirea și revizuirea politicii de remunerare;

- asigurarea eficacităţii sistemului de management al riscului, pentru stabilirea apetitului de risc şi a

limitelor generale de toleranţă la risc ale întreprinderii şi pentru aprobarea principalelor strategii şi

politici de management al riscului; analizeaza rapoartele de gestionare a riscurilor privind riscurile care

au fost identificate ca potențial materiale și asigura luarea măsurilor adecvate de management pentru a

aborda riscurile;

- dezvoltarea planului de management de capital pe termen mediu;

- se asigura că funcția de audit intern nu este supusa influențelor care pot afecta operațional

independență și imparțialitatea sa si garanteaza independența auditorului extern;

- asigura respectarea cerinţelor privind externalizarea/delegarea unor activităţi operaţionale funcții sau

activități critice sau importante, atât înainte de efectuarea acesteia, cât şi pe toată durata

externalizării/delegării;

Comitetul de Audit

Este un comitet permanent, cu functie consultativa, care asista Consiliul de Supraveghere in

indeplinirea responsabilitatilor sale pe linia auditului. Are ca atributii principale evaluarea calitatii

auditului si a controlului intern si se asigura ca la nivelul societatii se iau masurile necesare pentru a

solutiona deficientele identificate in activitatea de control si de conformitate, precum si a altor probleme

identificate de auditori.

Principalele atributii ale comitetului de audit:

- avizeaza statutul auditului intern, planul de audit şi necesarul de resurse aferente acestei

activităţi;

- asigura relaţia cu auditorul financiar al instituţiei în sensul primirii planului de audit şi analizării

constatărilor şi recomandărilor acestuia, precum şi ale altor organe de supraveghere şi control

din afara societatii;

- analizeaza constatările şi recomandările auditului intern şi a planurilor conducerii societatii

pentru implementarea acestora;

- verifica modul de implementare si respectare a principiilor guvernanţei corporative.

Conducerea executiva -specifica sistemului unitar de guvernare

In cadrul sistemului unitar de administrare conducerea operativa si coordonarea activitatii zilnice a

societatii a fost delegata de catre Consiliul de Administratie catre directori.

15

Conducerea activităţii curente a societăţii a fost delegată către un Director General şi / sau către cel

puţin un Director General Adjunct, ca înlocuitor de drept al acestuia (aceştia având statutul de

conducători executivi).

Drepturile şi obligaţiile conducătorilor executivi au fost prevăzute în Contractele de Mandat

(Management) încheiate cu Societatea, în Deciziile A.G.A., C.A., Actul constitutiv al Societăţii şi în

legislaţia în vigoare.

Conducerea executiva a fost responsabila cu luarea tuturor măsurilor aferente conducerii societăţii, în

limitele obiectului de activitate al societăţii şi cu respectarea competenţelor exclusive rezervate de lege

sau de actul constitutiv, Consiliului de Administraţie şi Adunării Generale a Acţionarilor.

Puterea de reprezentare a societăţii aparţine Directorului General şi Directorului General Adjunct.

Conducerea executiva a asigurat managementul, supravegherea, organizarea şi îndeplinirea activităţilor

zilnice şi afacerilor Societăţii, în conformitate cu prevederile legale în vigoare, reglementările Comisiei

de Supraveghere a Asigurărilor, Actul Constitutiv al Societăţii, Procedurile Interne, Regulamentul de

Organizare şi de Funcţionare şi Deciziile A.G.A. şi C.A. etc., şi este răspunzător pentru aplicarea

prevederilor legale, ale Deciziilor emise de A.G.A., C.A.

Conducerea executivă a fost responsabilă cu respectarea drepturilor şi aşteptărilor legitime ale

Acţionarilor Societăţii, cu depunerea tuturor eforturilor în vederea protejării drepturilor acestora în

cadrul Societăţii şi va acţiona numai în interesul Societăţii prin folosirea tuturor măsurilor legale,

economice sau organizatorice în scopul atingerii obiectivelor de afaceri.

Directoratul – specific sistemului dualist de guvernare

Prin trecerea la sistemul dualist de guvernare conducerea societăţii revine în exclusivitate

Directoratului, care îndeplineşte actele necesare şi utile pentru realizarea obiectului de activitate al

Societăţii, cu excepţia celor rezervate de lege în sarcina Consiliului de Supraveghere şi a adunării

generale a acţionarilor in conformitate cu prevederile legale aplicabile, cu Actul Constitutiv, cu

propriile proceduri de organizare si functionare, asa cum au fost aprobate de Consiliul de Supraveghere,

in interesul Societatii si tinand seama de interesele actionarilor si ale angajatilor.

Organizarea şi funcţionarea Directoratului se realizează în baza Actului Constitutiv si a regulamentului

propriu, aprobat prin Hotatararea Adunarii Generale a Actionarilor din data de 28.04.2017.

Directoratul este format din 3 membri. Membrii Directoratului sunt alesi de catre Consiliul de

Supraveghere, pe o perioada de maximum 4 ani, cu posibilitatea realegerii. Consiliul de Supraveghere

alege presedintele Directoratului si un Vicepresedinte.

Principalele atributii ale Directoratului sunt:

- convoaca adunarile generale ale actionarilor;

- inainteaza Consiliului de Supraveghere situatiile financiare anuale ale Societatii si raportul sau anual;

- face propuneri cu privire la distribuirea de dividende;

- intocmeste organigrama, statul de functii, grilele de salarizare, de premiere si de beneficii

suplimentare pentru personalul Societatii; repartizarea responsabilitatilor si coordonarea directiilor si a

departamentelor de catre membrii Directoratului necesita acordul prealabil al Consiliului de

Supraveghere;

- angajeaza si concediaza personalul Societatii, conform prevederilor legale aplicabile;

- negociaza si semneaza Contractul Colectiv de Munca la nivel de societate, cu reprezentantii

salariatilor;

16

- aproba regulamentul intern si regulamentul de organizare si functionare a Societatii, codul de conduita

al angajatului;

- decide mutarea sediului Societatii, cu acordul prealabil al Consiliului de Supraveghere;

- decide completarea obiectului de activitate al Societatii, cu acordul prealabil al Consiliului de

Supraveghere, conform legii;

- decide practicarea sau renuntarea la anumite tipuri de clase de asigurari, cu acordul prealabil al

Consiliului de Supraveghere si in conformitate cu legislatia in vigoare si cu limitele stabilite de obiectul

principal de activitate al Societatii;

- reprezinta Societatea in relatiile cu tertii si Justitia;

- decide:

(i) infiintarea, desfiintarea si transformarea sucursalelor, agentiilor, punctelor de lucru sau altor

asemenea unitati fara personalitate juridica ale Societatii in orice locatie pe teritoriul Romaniei sau in

afara acestuia conform prevederilor Actului Constitutiv si legislatiei romane in vigoare - pentru

infiintarea, desfiintarea sau transformarea sucursalelor decizia Directoratului va avea acordul prealabil

al Consiliului de Supraveghere;

(ii) mutarea sediului sucursalelor, al agentiilor, punctelor de lucru si al altor sedii secundare,

(iii) revocarea si numirea de imputerniciti ai sediilor secundare;

- prezinta Consiliului de Supraveghere cel putin o data la 3 luni un raport scris cu privire la conducerea

Societatii, la activitatea acesteia si la posibila sa evolutie;

- comunica in timp util Consiliului de Supraveghere orice informatie cu privire la evenimentele ce ar

putea avea o influenta semnificativa asupra situatiei Societatii;

- depune la Registrul Comertului copii ale situatiilor financiare conform prevederilor legale in vigoare;

- tine registrele prevazute de lege;

- efectueaza orice acte si/sau actiuni utile si necesare pentru indeplinirea obiectului de activitate al

Societatii stabilite prin lege, prin Actul Constitutiv, prin hotararile/deciziile Consiliului de

Supraveghere sau ale adunarii generale a actionarilor, prin Regulamentul de Functionare al

Directoratului si cel al Consiliului de Supraveghere si prin contractul de mandat.

- coordonează procesul de elaborare a politicilor scrise, aprobă şi dispune punerea în practică a acestora;

- aprobă raportul privind solvabilitatea şi situaţia financiară si stabileşte acţiunile şi măsurile care

urmează a fi întreprinse pentru eficientizarea activităţii, pe baza constatărilor şi recomandărilor funcţiei

de audit intern;

- Poate incheia, cu acordul Consiliului de Supraveghere, contracte de orice natura, avand ca obiect

instrumente financiare eligibile pentru acoperirea necesarului de capital de solvabilitate, inclusiv cele

care contin clauze de conversie in actiuni.

Membrilor Directoratului le revine sarcina de a coordona departamentele societății după cum urmează:

Președintele coordoneaza următoarele departamente / servicii:

- Managementul riscului;

- Serviciul Control Intern;

- Economic Financiar;

- Antifraudă;

- Juridic;

- Cercetare-Dezvoltare;

- Marketing;

- Vanzări;

- Resurse Umane;

- Prevenirea Spălării Banilor si Finanțare a Actelor de Terorism;

- Operare;

17

- Administrativ;

- Activitati Externalizate;

- Asigurari LPS;

Vice-Președintele coordoneaza următoarele departamente:

- Actuariat;

- Planificare, Analiza si Control Bugete;

- IT;

- Management Proiecte;

- Reasigurare;

- Asigurări.

Cel de-al treilea membru coordoneaza următoarele departamente / servicii:

- Daune

Răspunderea membrilor Directoratului in conformitate cu actul constitutiv al Societății si cu prevederile

legale aplicabile nu este in nici un fel limitata sau amendata ca urmare a repartizării resoartelor

Societății intre membrii Directoratului.

Comitetul de Management al Riscurilor

Comitetul de management al riscurilor functioneaza pe baza unui Regulament emis in conformitate cu

Normele privind principiile de organizare ale unui sistem de control intern si management al riscurilor.

Atributiile si responsabilitatile Comitetului de Management al Riscului acopera intre altele:

- aproba si reconsidera, atunci cand situatia o impune, metodologiile si modelele adecvate pentru

evaluarea riscurilor si limitarea expunerilor,

- aproba competentele si responsabilitatile pentru administrarea si controlul expunerilor la riscuri, in

baza procedurilor aprobate de catre conducerea administrativa.

- informeaza conducerea administrativa asupra situatiei expunerilor societatii la riscuri, ori de cate ori

intervin schimbari semnificative in expunerea la riscuri, dar cel putin trimestrial, informari suficient de

detaliate si oportune care sa permita conducerii sa cunoasca si sa evalueze performanta in monitorizarea

si controlul riscurilor, potrivit politicilor aprobate;

- aproba metodologii si modele adecvate pentru evaluarea riscurilor si limitarea expunerilor la riscuri;

- analizeaza masura in care planurile alternative de care dispune societatea corespund situatiilor

neprevazute cu care acesta s-ar putea confrunta;

- stabileste sisteme de raportare în cadrul societatii privind aspecte legate de riscuri;

- stabileaste competente si responsabilitati la nivel de compartimente privind administrarea si controlul

expunerilor la riscuri.

Comitetul de Securitate si Sanatate in Munca

Comitetul de Securitate si Sanatate in Munca (C.S.S.M.) este constituit si functioneaza conform

prevederilor Legii nr. 319 / 2006, scopul sau fiind acela de a asigura implicarea salariatilor la elaborarea

si aplicarea deciziilor in domeniul protectiei muncii.

18

Comitet De Analiza si Solutionare a Petitiilor

Scopul acestui comitet este de solutionare a petitiilor in conformitate cu sistemul de guvernanta si

consta in reglementarea modului in care se primesc, se inregistreaza, se analizeaza, se solutioneaza si

se pastreaza petitiile in cadrul societatii.

Conducerea stabileste la nivelul intregii societati obligativitatea de solutionare prompta si corecta a

tuturor petitiilor primite.

Functiile cheie

In vederea realizarii obiectivelor propuse si a desfasurarii eficiente a activitatii la nivelul societatii au

fost definite functiile cheie prin intermediul carora este asigurat sistemul de guvernanta corporativa

conform cerintelor Solvency II.

Persoanele din conducerea societatii si cele care indeplinesc functii cheie au fost desemnate cu

respectarea cerintelor de competenta si onorabilitate.

Functiile cheie din cadrul societatii sunt: functia de management al riscului, functia de conformitate,

functia de audit intern si functia actuariala. Atributiile functiilor cheie sunt cele stabilite prin legislatia

in vigoare si la nivelul societatii .

Conducerea societatii interactioneaza cu departamentele si agentiile din subordine prin intermediul

functiilor de conducere ale acestora sau prin intermediul functiilor cheie detinute de persoane

importante care asigura implementarea sistemului de guvernanta de la nivelul societatii.

Deciziile luate de catre conducerea societatii sunt bazate pe informatiile asigurate de functiile cheie in

baza documentatiilor aferente.

Conducerea societatii hotaraste componenta functiilor cheie din cadrul sistemului de guvernanta,

componentele necesare mentinerii acestuia cat si modalitatea de revizuire a acestuia.

Constatarile si informatiile pe baza carora se revizuiesc componentele sistemului de guvernanta sunt

documentate si raportate conducerii societatii conform termenelor stabilite, iar in baza acestora se

stabileste modul de implementare al modificarilor.

Cele trei linii de aparare ale sistemului de control al societatii:

Controlul riscurilor este realizat prin intermediul celor trei linii de aparare ce consolideaza separarea

sarcinilor intre diversele functii de control.

Prima

linie de

aparare

Supravegherea permanenta:

functiile proprietare de risc si

controlul intern

Responsabilii pentru implementarea actiunilor

corective la nivelul proceselor si controlul

deficientelor

A doua

linie de

aparare

Funcții care supraveghează

riscurile: controlul financiar,

managementul riscului si

functia de conformitate

Responsabilii pentru furnizarea cadrului de gestionare

a riscurilor

și monitorizarea și adecvarea eficacitatea controlului

intern

A treia

linie de

aparare

Funcții care asigură controlul

independent : auditul intern si

auditorul extern

Responsabil pentru furnizarea de asigurari privind

eficiența guvernării , managementul riscului și

controlul intern , inclusiv modul în care prima si a

doua linie de aparare isi ating

obiectivele de management a riscurilor și de control

19

Prima linie de aparare este reprezentata de supravegherea permanenta constituind responsabilitatea

personalului operational si a conducatorilor structurilor interne ale societatii – servicii/

departamente/agentii/zone. Supravegherea permanenta este verificata in cadrul misiunilor de control

de catre departamentul Control Intern.

Cea de-a doua linie de aparare este reprezentata de functiile cu rol de administrare a riscurilor ce sprijina

functiile comerciale / operationale cu privire la indeplinirea sarcinilor acestora.

Functiile liniei a doua sunt reprezentate de Departamentul Financiar (gestionarea activelor si pasivelor,

administrarea capitalului, controlul financiar si supravegherea contabila), Departamentul

Managementul Riscului (administrarea riscurilor de credit, de piata si operational), Directia

Conformitate (administrarea riscului de conformitate si riscului reputational) si Directia Juridica (riscul

legal).

Acestea furnizeaza rapoarte catre Comitetul de Management al Riscurilor, Comitetul de Audit si

autoritatile de reglementare, dupa caz.

Cea de-a treia linie de aparare este reprezentata de controlul independent furnizat de catre functia de

Audit Intern si Auditorul Extern. Functia Audit Intern raporteaza catre si functioneaza sub mandatul

conducerii administrative. Politicile si procedurile de administrare a riscurilor societatii si

implementarea acestora sunt examinate si monitorizate in mod independent de catre Auditul Intern.

Modificari semnificative ale sistemului de guvernanta

La data de 15.03.2017 actionarii Societatii au hotarat modificarea formei de administrare a Societatii,

prin trecerea de la sistemul unitar la cel dualist si au numit membrii celor doua organe statutare de

administrare, respectiv cei ai Consiliului de Supraveghere si pe cei ai Directoratului.

Tot la nivelul anului 2017 ASF a aprobat - urmare a trecerii la sistemul de administrare dualist,

componenta Consiliului de Supraveghere iar in luna ianuarie 2018 si a Directoratului.

Responsabilitatile Consiliului de Supraveghere si ale Directoratului au fost detaliate in cuprinsul

prezentului raport.

Politica si practicile de remunerare

Beneficiile Organulului administrativ si de conducere al societatii

Remunerația lunara a membrilor Consiliului de Supraveghere, precum si orice alte avantaje acordate

acestora sunt stabilite prin hotărâre a adunării generale a acționarilor. Remunerația suplimentară a

membrilor Consiliului de Supraveghere însărcinați cu funcții specifice în cadrul organului respectiv va

fi stabilita de către Consiliul de Supraveghere.

Consiliul de Supraveghere numește si revoca membrii Directoratului, determinându-le in același timp

si remunerația, inclusiv remunerația suplimentara, precum si alte avantaje de acest fel, in limitele

stabilite de către Adunarea Generala a Actionarilor.

La 31 decembrie 2017 Societatea nu are obligatii referitoare la beneficii post-pensionare fata de

fostii administratori sau directori. Nu s-au acordat imprumuturi catre administratori sau directori.

Societatea nu a constituit garantii in afara celor stabilite prin actul constitutiv si nu are alte obligatii fata

de membrii Consiliului de Supraveghere sau Directorat.

20

Drepturile angajatilor

Drepturile angajatilor includ: indemnizatii, salarii, contributia la asigurarile sociale. Acestea sunt

recunoscute ca si cheltuieli la nivelul fiecarei luni de activitate.

Societatea nu are obligatii contractuale suplimentare fata de personalul care iese la pensie.

Asigurari sociale

Atat Societatea, membrii organulului administrativ si de conducere al societatii cat si angajatii acesteia

au contribuit in vitutea legislatiei obligatorii aplicabile la fondurile de asigurari sociale prin plata

contributiilor la asigurarile sociale, prin Fondul National de Pensii gestionat de Casa Nationala de

Pensii si Asigurari Sociale din Romania. Contributiile sociale sunt inregistrate in conturile de cheltuieli

privind salariile si cheltuielile asimilate.

Remunerarea membrilor conducerii administrative si executive precum si a angajatilor companiei se

realizeaza in baza performantei lor.

Odata cu modificarea legislatiei aplicabile – incepand cu 1 ianuarie 2018 suportarea contributiilor

aferente drepturilor salariale se efectueaza doar de catre salariati.

Alte beneficii

Remuneratia sub forma beneficiilor in bani sau natura include de asemenea : reduceri la politele de

asigurare, examinari medicale asupra starii de sanatate in baza contractului incheiat cu prestatorul de

servicii de medicina muncii, prime acordate angajatilor.

In cursul anului 2017, societatea a acordat angajatilor prime de Paste si de Craciun precum si alte

bonusuri de performanta.

B.2 Cerințe de competență și onorabilitate

In cadrul societatii au fost instituite politici si proceduri prin care se asigura respectarea atat de catre

membrii conducerii societatii cat si de catre angajatii acesteia, a cerintelor de competenta si

Procesul de verificare a competentelor si onorabilitatii este un proces compex realizat la nivelul intregii

societati prin:

- verificarea conditiilor si criteriile de eligibilitate necesare administrarii eficiente a societatii, atat

pentru membrii conducerii societatii cat si la nivelul persoanelor responsabile pentru functiile – cheie;

- competenta profesionala si probitatea morala a conducerii, responsabililor pentru functiile – cheie si

ale altor persoane care exercita un impact major asupra procesului decizional;

- obligatia compartimentelor de specialitate de a furniza functiilor-cheie toate informatiile necesare

indeplinirii atributiilor care le revin;

- alocarea sarcinilor in functie de competente;

- monitorizarea activitatii desfasurate prin intermediul functiei de audit intern si al auditorilor externi.

Nominalizarea unui nou membru al organului de conducere/ responsabil pentru functiile cheie se

realizeaza in baza unui proces riguros, structura de conducere, in conformitate cu prevederile legale,

verificand indeplinirea cerintelor prevazute de lege si evaluand in prealabil adecvarea persoanelor

pentru care solicita aprobarea sau pe care le notifica A.S.F.

21

Persoanele responsabile din cadrul societatii verifica in mod constant probitatea morala a membrilor

conducerii, a responsabililor pentru functiile –cheie si a altor persoane care exercita un impact major

asupra procesului decizional, pe baza documentelor relevante privind conduita acestora, aspectele de

natura profesionala, legala si financiara.

B.3 Sistemul de gestionare a riscurilor, inclusiv evaluarea internă a riscurilor și a solvabilității

Domeniul de aplicare; strategii, procese și proceduri de raportare; identificarea, analiza,

monitorizarea si gestionarea riscurilor.

Sistemul de management al riscului este proiectat in cadrul CITY INSURANCE SA în conformitate cu

cerințele Directivei 2009/138/ce a Parlamentului European și a Consiliului din 25 noiembrie 2009

privind accesul la activitate și desfășurarea activităţii de asigurare și de reasigurare (Solvabilitate II) și

orientările ulterioare.

Conform politicii de management al riscurilor aprobata la nivelul societatii, sistemul de gestionare a

riscurilor transcende toate nivelurile organizatorice și principiile sale politice și metodologiile trebuiesc

aplicate la toate nivelurile companiei atat in centrala cat si la nivelul agentiilor.

Controalele interne sunt puse în aplicare în conformitate cu funcția de conformitate.

La nivel organizațional :

La nivel organizațional componentele sistemului de gestionare a riscurilor sunt următoarele:

- conducerea societății - responsabilă de eficacitatea sistemului de management al riscului, inclusiv de

strategiile şi politicile care privesc acest sistem, stabilirea apetitului de risc si stabilirea limitelor

toleranţei la risc.

- funcția de management al riscului reprezentata de Directorul de management al riscurilor, președinte

al Comitetul de Management al riscurilor și având ca rol principal punerea în aplicare a sistemului de

gestionare a riscurilor la nivelul societatii.

- Comitetul de Management al Riscurilor, având responsabilitatea directă în supravegherea riscurilor

identificate care pot afecta situația financiară a companiei.

-Reprezentantii teritoriali ( la nivelul agentiilor), având printre responsabilitățile lor identificarea,

raportarea și punerea în aplicare a politicii de gestionare și diminuare a riscurilor prin inițiative și

măsuri;

- Angajații, având in responsabilități - conform definiției din contractul de muncă si a descrierii locului

de muncă și în conformitate cu cerințele sistemului de guvernanță, Statutul societății și Regulamentul

de ordine internă - obligatia de a se conforma în orice moment, cerințelor politicii de management a

riscurilor si de a identifica în mod activ, a controla și a reduce riscurile definite în cadrul politicii;

- Controlul Intern si respectiv funcția de conformitate, având ca principală responsabilitate identificarea

riscurilor și raportarea lor la nivel de conducere, in vederea identificarii si aplicarii măsurilor de

atenuare și pentru a se asigura ca toate activitățile sunt conforme cu cadrul de reglementare și cu

procedurile și reglementările interne ale companiei;

- Auditorii interni, având ca rol principal certificarea faptului că sistemul de gestionare a riscurilor

funcționează la nivelul societatii și toate activitățile se desfășoară în conformitate cu legislația și cadrul

de reglementare internă a companiei.

22

La nivel operațional

La nivel operațional, componentele sistemului de management al riscului sunt:

- identificarea subcategoriilor de risc la care este expusa societatea, identificarea factorilor cauzali si a

evenimentelor ce pot conduce la aparitia surselor de risc - cauze si efecte posibile;

- propunerea de metode adecvate de analiza, cantitative si calitative, pentru evaluarea probabilitatii

(gradului) de realizare a evenimentelor nefavorabile si a impactului in cazul realizarii acestor

evenimente;

- propunerile de masuri de diminuare a riscurilor;

- controlul riscului;

- raportarea si frecventa rapoartelor interne;

- stabilirea limitelor de toleranta fata de risc si revizuirea riscurilor;

La nivel tehnic

La nivel tehnic, sistemul de gestionare a riscurilor acoperă următoarele categorii de risc:

RISCURI DE SOLVABILITATE:

- Riscul de subscriere

- Riscul operational

- Riscul de piata

- Riscul de credit/ contrapartida

- Riscul privind activele intangibile

RISCURI ADITIONALE identificate in cadrul procesului ORSA, principalul risc fiind

- Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate reprezinta riscul inregistrarii de pierderi sau nerealizarii profiturilor estimate ce

rezulta din imposibilitatea societatii de a valorifica active pentru a onora in orice moment obligatiile de

plata pe termen scurt, fara ca aceasta sa implice costuri sau pierderi ce nu pot fi suportate respectiv

riscul ca activele si pasivele societatii sa nu fie adecvate obligatiilor din punct de vedere al maturitatii

si monedei.

La nivelul riscurilor mentionate mai sus, sistemul de management al riscurilor acopera inclusiv

următoarele domenii:

- subscrierea și calculul rezervelor;

- managementul riscului asociat programelor de reasigurare

- managementul activelor și pasivelor;

- managementul riscului de investitii;

In aplicarea politicii de management al riscurilor societatea are dezvoltate norme de aplicare la nivelul

claselor de risc, proceduri specifice de lucru si raportare si acopera periodic declaratia anuala privind

profilul de risc, apetitul la risc si limitele de toleranta, precum si alte documente elaborate la nivelul

societatii in scopul asigurarii unui management adecvat al riscurilor

23

Integrarea tehnicilor de evaluare a riscului în structura organizatorică și în procesele

decizionale ale întreprinderii.

Integrarea tehnicilor de evaluare a riscului la nivelul proceselor de activitate se realizeaza la fiecare din

cele 3 niveluri: strategic, de proces si de raportare:

Integrarea la nivel strategic:

Riscurile identificate și evaluate de către departamentul de management al riscului sunt ulterior

integrate în strategia companiei. Strategia companiei ia în considerare atat riscurile existente cat si

evaluarea prospectiva a riscurilor proprii pe baza principiilor ORSA. Strategia companiei cuprinde cel

puțin bugetul aferent urmatorilor 3 ani financiari.

Apetitul pentru risc al societății este stabilit la nivelul fiecărui an financiar în mod coerent cu situatia si

strategia companiei.

Toleranța la risc (limite de risc) este derivata pe categorii de risc (clasa de risc) din nivelul apetitului

pentru risc, matricea riscurilor oferind in acest sens baza pentru stabilirea profilului de risc al

companiei si a toleranței la risc.

Evaluarea riscurilor este tradusa în capital economic anual, pe baza formulei standard dezvoltate în

conformitate cu cerințele Directivei SII.

Integrarea la nivel de proces:

Politica de management al riscului stabilește standardele și controalele pentru riscuri și oferă

metodologii ulterioare pentru evaluarea riscului. Fiecare departament responsabil este instiintat cel

puțin anual de limitele toleranței, care vor guverna activitățile lor respective.

Integrarea la nivel de raportare:

Toate riscurile sunt analizate în relație directă cu performanța de afaceri și agregate pentru a verifica

adecvarea capitalului pentru desfășurarea activităților de afaceri. Agregarea este efectuata cu ajutorul

parametrilor formulei standard Solvency II astfel cum sunt definite de cadrul legal și de modelele sau

simplificările specificate in documentația tehnică referitoare la politica de gestionare a riscurilor

(metodologii).

Toate clasele de risc sunt raportate utilizând modelele de raportare si frecventa raportarii stabilita prin

politicile de management al riscurilor, profilul de risc si procedurile interne.

Raportul anual privind profilul de risc arata evoluția profilului de risc al companiei în raport cu apetitul

pentru risc declarat la începutul exercițiului financiar. În cazul în care un proces ORSA a fost declanșat

în timpul perioadei, raportul face referiri inclusiv la rezultatele procesului ORSA aplicat la nivel de

companie.

24

Evaluarea proprie a riscurilor și a solvabilității : descrierea procesului; integrarea rezultatelor

În cadrul sistemului de management al riscului, societatea efectuează autoevaluarea riscurilor şi a

solvabilităţii – ORSA (Own Risk Solvency Assessment), prin care determină:

- necesităţile generale de solvabilitate, în funcţie de profilul de risc specific, limitele de toleranţă la risc

aprobate şi strategia adoptată;

- respectarea în permanenţă a SCR, MCR

- gradul de semnificaţie a abaterii profilului de risc de la ipotezele care stau la baza calculării SCR.

ORSA presupune o politica, un proces si un raport.

In cadrul evaluării prospective societatea are în vedere cel puțin următoarele:

- posibile schimbări semnificative ale profilului de risc în viitor;

- cantitatea și calitatea fondurilor proprii necesare pe toată perioada de planificare a activității societatii;

- structura pe ranguri a fondurilor proprii și modul în care aceasta se poate modifica în cursul perioadei

de planificare a activității societatii ca urmare a răscumpărării, rambursării sau a maturităţii lor.

Pentru evaluarea prospectivă a riscurilor proprii societatea are definite procese si tehnici adaptate la

structura organizatorică și la sistemul său de gestionare a riscurilor, ținând seama de natura, amploarea

și complexitatea riscurilor aferente activității proprii si de principiul proportionalitatii.

Principalele componente ale ORSA sunt:

- Planul de afaceri;

- Profilul de risc ;

- Apetitul pentru risc ;

- Toleranta la risc ;

- Raport ORSA – analiza calitativa si cantitativa a riscurilor dupa supunerea la scenarii si teste la stress

Principalele etape ale procesului ORSA sunt:

- stabilirea planului de afaceri - o prognoză trei ani conținand bugetul de venituri si cheltuieli, alocarea

de capital, principalele linii de asigurare, nivelul prognozat de lichiditatea și solvabilitate, bilanțul

estimat și declarația estimată de profit / pierdere.

- procesul de testare a rezultatelor pornind de la ipotezele strategiei de afaceri; in cadrul procesului de

testare sunt stabilite scenariile de risc si testele la stres la care va fi supus capitalul societatii;

- centralizarea rezultatelelor si documentatia insotitoare si intocmirea raportul ORSA care ulterior

este discutat in Comitetul de Management al Riscurilor si inaintat conducerii societatii pentru evaluare

si aprobare.

- Comitetul de Management al Riscurilor prezinta conducerii societatii raportul si informeaza cu privire

la toate riscurile semnificative, reflectate sau nu in calculul SCR, verifica si analizeaza ipotezele

utilizate la nivelul departamentelor responsabile, testele la stres si scenariile de risc utilizate.

- dupa aprobare Societatea comunica întregului personal implicat cel puțin rezultatele și concluziile

privind evaluarea prospectivă a riscurilor proprii.

Societatea ține seama de rezultatele evaluării prospective a riscurilor proprii și de informațiile

obținute în cursul procesului acestei evaluări, cel puțin pentru:

a) managementul capitalului;

b) planificarea activităților;

c) elaborarea și dezvoltarea produselor.

25

Frecventa ORSA

Consiliul de supraveghere/ administratie revizuiește și aprobă evaluarea proprie a riscurilor și a

solvabilității. Societatea acopera evaluarea prospectivă a riscurilor proprii cu regularitate, cel puțin

anual și ori de câte ori profilul de risc este modificat semnificativ sau la cerintele Autoritatii de

Supraveghere Financiara iar rezultatele acesteia sunt parte integrantă a strategiei de afaceri şi reprezintă

un instrument important în procesul decizional.

Declaratia ORSA

Societatea iși determina nevoile de solvabilitate prin aplicarea formulei standard Solvency II, tinand

cont de profilul de risc și modul de interacțiune dintre activitatea de gestionare a capitalului și sistemul

de gestionare a riscurilor, rezultatele obtinute fiind parte integrantă a strategiei de afaceri şi

reprezentand un instrument important în procesul decizional.

Cerinta de capital a fost determinata utilizand abordarea “Pilon II Solvency II ”, care presupune

acoperirea cerintelor de capital pentru urmatoarele riscuri:

- riscul de subscriere

- riscul de piață

- riscul de credit

- riscul de lichiditate

- riscul operațional

la care se adauga evaluarea impactului altor posibile riscuri semnificative necuantificare in mod direct

prin formula Solvency II.

B.4 Sistemul de control intern

Descrierea sistemului de control intern utilizat de întreprindere

Societatea dispune de un sistem de control intern care include un cadru intern de control, proceduri de

lucru, proceduri corespunzătoare de raportare și o funcţie de asigurare a conformităţii.

Legislatia aplicabila:

- Directiva Europeana Solvency II;

- Legea nr. 237/2015 privind autorizarea si supravegherea activitatii de asigurare si reasigurare;

- Legea nr. 677/2001 pentru protectia persoanelor cu privire la prelucrarea datelor cu caracter personal

si libera circulatie a acestor date;

- Regulament ASF nr. 2/2016 privind aplicarea principiilor de guvernanta corporativa;

- Norma ASF nr. 6/2015 privind gestionarea riscurilor operationale generate de sistemele informatice

utilizate de entitatile reglementate, autorizate/avizate si/sau supravegheate de Autoritatea de

Supraveghere Financiara;

Implementarea functiei de control intern se realizeaza pe baza:

- Actului constitutiv;

- Politicii de control intern, normelor de aplicare si procedurilor de lucru;

- Regulamentului de Organizare si Functionare al (ROF);

- Regulamentului Intern;

26

Factorii declansatori ai controlului intern pot fi dupa caz:

- planul de activitate al aparatului de control intern, aprobat prin decizie a Consiliului de Administratie

al societatii;

- solicitări sau/si dispoziţii ale conducerii societatii în baza informaţiilor sau sesizărilor primite;

- autosesizări ale Serviciului Control Intern cu privire la informaţii considerate relevante, care justifică

efectuarea unei acţiuni de control intern, cu aprobarea conducerii societatii;

- solicitări formulate de autorităţi şi/sau instituţii publice, la nivelul conducerii societatii;

- sesizări care cuprind indicii şi documente justificative, cu privire la efectuarea de operaţiuni,

desfăşurarea de activităţi sau realizarea de acţiuni cu abateri de la prevederile legale, săvârşite la nivelul

structurilor centrale sau teritoriale ale societatii.

Etapele activitatii de control intern acopera dupa caz:

- verificarea activitatii desfăşurată de structurile centrale şi teritoriale ale societatii sau de personalul

din cadrul acestora, în exercitarea atributiilor si sarcinilor de serviciu, sub aspectul legalităţii,

regularităţii şi oportunităţii, în vederea identificării şi corectării deficienţelor şi abaterilor, stabilirii

responsabilităţilor, precum şi a analizării cauzelor deficienţelor şi abaterilor constatate pentru

corectarea acestora;

- propuneri de măsuri operative pe durata acţiunilor de control intern şi/sau măsuri corective şi de

prevenire la finalizarea acţiunilor de control intern, conform prevederilor legale;

- întocmirea actelor de control intern si a notelor informative catre conducerea operativa a societatii, ca

urmare a finalizării acţiunilor de control;

- monitorizarea modului de ducere la îndeplinire a măsurilor dispuse prin actele de control încheiate, în

termenele prevăzute.

Asigurarea conformității

Funcţia de asigurare a conformităţii include consilierea organului administrativ, de conducere sau de

control în ceea ce privește legislatia aplicabila, evaluarea impactului pe care ar putea să-l aibă orice

schimbări ale mediului juridic asupra activitatii societati, identificarea și evaluarea riscului de

conformitate la nivelul structurilor interne.

Politicile si procedurile aplicabile la nivelul structurilor societatii sunt revizuite dupa caz, in functie de

modificarile legislative care apar dar cel putin anual . Asigurarea conformitatii se realizeaza printr-o

colaborare stransa intre departametele juridic, audit, control intern, spalarea banilor si risc management

.

Activitatea de asigurare a conformitatii a acoperit la nivelul perioadei de raportare:

-consilierea personalului de conducere (directori de departamente / sefi servicii, etc) in emiterea

revizuirea si actualizarea politicilor, procedurilor si normelor interne in vederea asigurarii conformitatii

cu legislatia in vigoare;

- verificarea modului de implementare a modificarilor survenite ulterior in sistemul legislativ si cel de

supraveghere la nivelul politicilor, normelor si procedurilor interne;

- verificarea ulterioara privind asigurarea conformitatii activitatii desfasurate la nivelul structurilor

interne cu procedurile aplicabile (si implicit legislatia in vigoare) prin aplicarea de procese si proceduri

de tipul : decompozitia proceselor interne, teste succinte de verificare precum si efectuarea testelor de

detaliu prin controlul desfasurat in paralel cu controlul financiar, etc.

27

Au fost efectuate verificari detaliate asupra modulului de desfasurare a activitatilor principale ale

societatii inclusiv vanzari, daune, IT, manifestarea riscurilor operationale associate capitalului uman.

B.5 Funcția de audit intern

Funcţia de audit intern asigura evaluarea caracterului adecvat și a eficacităţii sistemului de control

intern și a altor elemente ale sistemului de guvernanţă.

In cadrul SAR CITY INSURANCE SA functia de audit intern este subordonata Comitetului de Audit,

iar acesta din urma este subordonat Consiliului de Supraveghere.

Functia de audit intern este realizata de auditor autorizat, membru CECCAR si CAFR salariat al

societatii.

Trimestrial auditorul intern transmite raportul sau de activitate catre Comitetul de Audit si Conducerea

societatii.

Raportul auditorului este analizat in cadrul sedintelor semestriale ale Comitetului de audit.

In baza recomandarilor auditorului intern, Comitetul de audit aproba masurile ce trebuiesc luate, cu

responsabilitati si termene si transmit concluziile catre Consiliul de Supraveghere.

Periodic este analizat stadiul realizarii masurilor dispuse.

Anual, atat auditorul intern cat si Comitetul de audit intocmesc rapoarte de activitate catre Consiliul de

Supraveghere.

Activitatea auditului intern se desfasoara in baza fisei postului si ROF precum si a reglementarilor

proprii, respectiv: carta de audit intern, manualul de audit intern, norme metodologice de audit intern,

politici si proceduri de audit intern.

Auditorul Intern din cadrul Societatii de Asigurare – Reasigurare CITY INSURANCE S.A. examineaza

informatiile financiare si operationale, revizuieste metodele folosite pentru a identifica, cuantifica,

clasifica si raporta informatii si examinari specifice ale unor aspecte distincte din activitatea SAR CITY

INSURANCE SA, inclusiv verificarea in amanunt a tranzactiilor, soldurilor conturilor din balantele

de verificare, sau a procedurilor de stabilire a acestora.

De asemenea revizuieste functionalitatea sistemului economic, a eficientei si efectivitatii tuturor

categoriilor de operatii precum si conformitatea cu prevederile legale in vigoare,

Auditorul are in vedere si revizuirea sistemului de evidenta contabila, a sistemului de risc management

si a sistemului de control intern, responsabilitatea conducerii in stabilirea unor sisteme adecvate cu

acordarea atentiei necesare principiului continuarii activitatii.

Asigurarea obiectivitatii și independentei

Pentru a atinge nivelul de independenţă necesar îndeplinirii efective a responsabilităţilor privind auditul

intern, auditorul intern are acces direct şi fără restricţii la conducerea societatii precum si la toate

documentele necesare executarii verificarilor sale.

Acest lucru este realizat in special prin comunicarile cel putin trimestriale ale auditorului intern catre

conducere privind activitatea desfasurata, constatarile si recomandarile facute.

Auditorul intern confirma independenta sa prin declaratia anuala de independenta.

28

B.6 Funcția actuarială

Functia actuariala indeplineste cerintele sistemului de guvernanta al societatii, emis in baza regimului

Solvency II. Funcția actuarială a societății validează datele, apoi aplică metodologia pentru a ajunge la

rezultatul final de fiecare dată când efectuează un calcul actuarial, aplicand principiul dublei verificari.

Principalele activitati ale functiei actuariale sunt urmatoarele:

1) Coordonarea calcularii rezervelor tehnice prin:

- adecvarea metodologiilor, a modelelor utilizate, a ipotezelor folosite in calculul rezervelor

tehnice;

- adecvarea clasificarii grupelor de riscuri;

- suficienta si calitatea datelor folosite;

- validarea metodologiilor folosite pentru a stabili suficienta rezervelor tehnice, inclusiv

verificarea in raport cu experienta anterioara, precum si identificarea si interpretarea

deviatiilor semnificative;

- interdependentele intre contractele de reasigurare, politica de subscriere si rezervele

tehnice;

2) Elaborarea unei opinii cu privire la politica de subscriere:

- Considerarea aspectelor privind schimbarile in structura portofoliului City Insurance,

impactul sistemului de bonus-malus si alti factori de risc;

- Opinie cu privire la impactul financiar adus de orice modificare a tarifelor produselor de

asigurare.

Funcția actuarială utilizează date primare furnizate de departamentul de subscriere, motiv pentru care

aceasta dă un aviz la nivelul societății noastre asupra politicii de subscriere care să includă adecvarea

metodologiei de stabilire a prețurilor precum și legătura cu planul de afaceri și apetitul pentru risc.

Principala linie de business la nivelul societății o reprezintă asigurările de răspundere civilă auto, unde

funcția actuarială a fost implicată activ în anul 2017 în revizuirea ipotezelor ce au stat la baza

fundamentării tarifelor în cursul anului și a nivelului la care acestea asigură o suficiență a primelor.

Funcția actuarială a fost de asemenea implicată în stabilirea ipotezelor pentru definirea planului de

afaceri oferind feed-back asupra metodelor folosite în estimare, precum și sugestii, preocupări sau

comentarii legate de probabilitatea de realizare a acestuia.

3) Elaborarea unei opinii cu privire la activitatea de reasigurare:

Contractele de reasigurare sunt încheiate astfel încât să ofere protecție adecvată și să ajute compania să

își atingă obiectivele. Din aceste considerente, funcția actuarială oferă:

- un aviz asupra adecvării metodologiilor;

- prezentare generală a aranjamentelor (atrage atenția asupra expunerii prea mari față de

reasigurători individuali);

- prezentare a faptelor fundamentale folosite pentru formarea unei opinii (evenimente

semnificative, litigii de reasigurare, etc.).

29

În sensul acesta, funcția actuarială a fost implicată activ în revizuirea tratatelor de reasigure în cursul

anul 2017, participând activ prin furnizarea de informații cantitative, opinii pertinente și sugestii pentru

termenele și condițiile de închiere, participând la întâlniri cu reprezentații reasigurătorilor/brokerilor de

reasiguare, ținând cont de considerentele punctate anterior.

4) Funcția actuarială participă activ la desfășurarea procesului de management al riscurilor

prin implementarea internă a ciclului de control actuarial.

Ciclul de control actuarial al societății este un instrument fundamental de management al riscului –

procesul de analiza, cuantificare, mitigare și monitorizare a riscurilor.

Acesta include următoarele procese:

- Analiza situațiilor, produselor și a proiectelor pentru identificarea riscurilor pe care le

prezinta;

- Cuantificarea consecințelor financiare a riscurilor asociate;

- Elaborarea și cuantificarea metodelor adecvate de management, mitigare și transfer al

riscului;

- Monitorizarea situației și a proceselor de management al riscului implementate odată

cu trecerea timpului;

- Calibrarea sau schimbarea metodelor de management al riscului în lumina experienței

acumulate

Ciclul de control actuarial al societății poate fi reprezentat sub formă de diagramă după cum urmează:

Procesul este unul ”ciclic”, foarte importante fiind aspectul de monitorizare și feedback, precum și

relația dintre elementele ciclului. Mecanismul de feedback din acest ciclu nu este un proces automat ce

are ca rezultat output-uri predeterminate ce duc la ajustări automate. Acesta cere ca funcția actuarială

să ofere expertiză profesională personal.

Elementele de bază ale ciclului includ:

- Estimarea impactului financiar al evenimentelor viitoare incerte

- O privire pe termen lung în detrimentul uneia pe termen scurt

- Recunoașterea nevoilor părților implicate și a profilelor de risc ascoiate

- Decizii ce trebuiesc luate pe termen scurt în lumina evenimentelor viitoare probabile

- Folosirea de modele adecvate pentru reprezentarea rezultatelor financiare viitoare

- Folosirea de ipoteze bazate pe experiența istorică relevantă

- Nevoia de a permite evaluarea impactului modificărilor în legislație, sistemul de taxe,

a condițiilor de piață

- Interpretarea rezultatelor modelării pentru a permite dezvoltarea de strategii adecvate

- Monitorizarea și analiza periodică a experienței accumulate

- Modificarea strategiilor/modelelor în lumina experienței acumulate”.

30

5) Intocmirea de rapoarte interne (catre managementul Societatii) cu privire la:

- analiza argumentata cu privire la consistenta si adecvarea calculului rezervelor tehnice,

si asupra estimarilor efectuate din punct de vedere al sursei/surselor folosite si gradului

de incertitudine asociat acestor estimari;

- analiza de senzitivitate, inclusiv verificarea senzitivitatii rezervelor tehnice fata de

fiecare categorie de risc semnificativa ce sta la baza obligatiilor acoperite de rezervele

tehnice;

- argumentarea si explicarea preocuparilor cu privire la adecvarea rezervelor tehnice.

Standardele aplicabile functiei actuariale se refera la:

(i) obiectivitate si independenta, respectiv separarea sa fata de functiile operationale si libertatea sa fata

de influenta altor functii sau a membrilor forurilor de conducere ale societatii;

(ii) acces la surse de date si sisteme informatice adecvate ce furnizeaza toate informatiile necesare

realizarii sarcinilor sale; si

(iii) cerinte de competenta: cunostinte de matematici actuariale si financiare, proportionale cu natura,

dimensiunea si complexitatea riscurilor inerente in activitatea societatii, si experienta corespunzatoare

in munca conform standardelor profesionale.

Functia actuariala a City Insurance este organizata in cadrul Directiei Actuariat. In noul sistem de

guvernare Directia Actuariat este coordonata functional si operational de Directoratul City Insurance.

B.7 Externalizarea

Externalizarea anumitor activitati ale societatii prin intermediul contractelor de prestari servicii trebuie

sa fie justificata si sa permita alegerea unor solutii optime prin selectarea unor societati prestatoare

specializate, externalizarea facilitand in acelasi timp estimarea clara si diferentiata a costurilor pe

fiecare activitate in parte, precum si planificarea realista a bugetului alocat acestor servicii.

Informatiile necesare in administrarea activităţilor externalizate includ cel puţin următoarele:

- criteriile de calitate privind selectarea furnizorilor de servicii;

- frecvenţa şi modalitatea de evaluare a activităţii furnizorului;

- termenii și condițiile contractului;

- planurile pentru situaţii de urgenţă, inclusiv renunțarea la externalizarea funcției sau a activității

respective.

- hotărârea conducerii administrative privind aprobarea externalizarii fiecarei activităţi;

- descrierea activităţilor si prezentarea riscurilor care derivă din externalizare;

- procedura de selectare şi evaluare a furnizorilor care preiau activităţile, cu privire la: poziţia acestora

pe piaţa în care îşi desfăşoară activitatea, reputaţia, experienţa în colaborarea cu sectorul asigurărilor,

calitatea serviciilor prestate, organizarea activităţii şi controlul intern, existenţa unui personal

competent,

-existenţa unui plan alternativ de redresare a activităţii, asigurarea confidenţialităţii informaţiei,

jurisdicţia aplicabilă;

- monitorizarea şi evaluarea modului în care furnizorii de servicii desfăşoară activităţile externalizate;

- elaborarea de planuri alternati