ROMPETROL RAFINARE SA

PLANUL DE AFACERI PENTRU ANUL 2005

referat.clopotel.ro

SUMAR:

1. Sumarul conducerii

2. Sumarul companiei:

2.1. Scurta prezentare a companiei;2.2. Structura actionariatului;2.3. Scurt istoric

3. Strategia de marketing:

3.1. Portofoliul produselor si piata de desfacere;

3.2. Cota de piata;3.3. Concurenta;3.4. Politica de preturi si vanzarile

4. Strategie si obiective

5. Analiza “SWOT”

6. Planul de productie

7. Programul de investitii

8. Informatii financiare

9. Concluzii.

referat.clopotel.ro

1. SUMARUL CONDUCERII

In prezent, compania are strategii clare de dezvoltare vizand extinderea activitatilor la toate nivelurile, de la productie pana la marketing:

Cresterea cantitatii de materie prima supusa de la 3,300 mii tone, in anul 2004, la 3,500 mii tone in anul 2005;

Furnizarea de produse petroliere in mediul de afaceri-tinta de pe piata interna si din Europa de Est si Centrala (Olanda, Elvetia, Bulgaria, Moldova, Albania).

Scopul acestui plan este cresterea semnificativa a cifrei de afaceri a companiei cu 20% fata de anul precedent si a profiturilor din vanzarea produselor petroliere.Punctele principale sunt : veniturile din vanzari, marja bruta, EBITDA si profitul net.

referat.clopotel.ro

2. SUMARUL COMPANIEI

2.1 Scurta prezentare a companiei:

referat.clopotel.ro

Rafinaria Petromidia este cea mai moderna si complexa din Romania si una dintre cele mai competitive din Europa Centrala si de Est. Amplasarea strategica la tarmul Marii Negre, renumele si capacitatea de prelucrare fac din Petromidia cea mai reprezentativa rafinarie din tara si reprezinta un punct de legatura intre Regiunea Marii Caspice si Europa. Platforma Petromidia are o arie de 480 ha unde functioneaza peste 20 de companii, cele mai multe activand in constructii civile si industriale.Petromidia are o capacitate anuala de prelucrare de 5.1 mil. tone materie prima. Aprovizionarea cu titei se face atat prin Portul Constanta, prin intermediul conductei Oil TERMINAL S.A, pe o distanta de aprox. 40 km, cat si prin Portul Midia, in care pot descarca nave de pana la 30,000 tdw.In vederea desfacerii produselor petroliere, compania utilizeaza multiple facilitati de incarcare: vagoanele-cisterna, terminalele portuare, cisterne-auto.

2.2. Structura actionariatului:

Structura actuala a actionariatului companiei este :

Structura consolidata si sintetica a actionariatului SC

Rompetrol Rafinare SA la data de 21 decembrie 2004

Procent Nr de actiuni

The Rompetrol Group NV 63.20% 13,603,951,355Rompetrol SA 10.89% 2,344,098,580Persoane juridice care detin individual mai putin de 10% din capitalul social 18.36% 3,952,033,970Persoane fizice care detin individual mai putin de 10% din capitalul 7.55% 1,625,155,581TOTAL 100.0000% 21,525,239,486

2.3 Scurt istoric:

Complexul Petrochimic Midia-Navodari (prima denumire) actual societatea Rompetrol Rafinare SA a facut parte din marile

referat.clopotel.ro

centre de prelucrare a titeiului, aparute in perioada de dupa 1975;

In 1991, se trasforma in societate comerciala pe actiuni, prin preluarea integrala a patrimoniului vechii unitati. Noua societate SC Petromidia SA a fost constituita in temeiul HG nr.1176/1990, in baza Legii nr.15/1990;

In februarie 2001, este preluata de The Rompetrol Group NV, principalul actionar al rafinariei;

Rafinaria isi modifica denumirea in baza Hotararii Extraordinare AGA din data de 26 februarie 2001 si a Actului Aditional la Actul Constitutiv al Societatii, in SC Rafinare-Complex Petromidia SA;

In anul 2003, prin Rezolutia nr.54259, societatea preia numele de ROMPETROL Rafinare SA.

3. STRATEGIA DE MARKETING

3.1 Portofoliul produselor si piata de desfacere:

SC Rompetrol Rafinare produce si comercializeaza o gama variata de produse petroliere, de calitate ridicata pentru un domeniu larg de consumatori, de la persoane fizice la companii mari.

Avand multa experienta in acest domeniu, compania poate vinde o mare varietate de produse care includ :

Benzina Euro Motorina Euro Gaze Propilena Petrol Reactor Jet Gaz Petrolier Lichefiat Cocs petrolier

SC Rompetrol Rafinare are o oferta unica de produse care se adreseaza tuturor segmentelor de consumatori. Societatea se va concentra, totusi, pe segmentul de clienti–firme mari, atat pe piata interna cat si cea externa, deoarece acestea confera un potential de profitabilitate ridicat. SC Rompetrol Rafinare SA se va adresa si persoanelor fizice, in special, dupa pornirea instalatiei de Brichetare Cocs.referat.clopotel.ro

Urmatoarele companii reprezinta partenerii traditionali pentru exportul realizat de Rompetrol Rafinare:

1. The Rompetrol Group NV2. Kronos Worldwide LTD

3. Vitol SA

4. Glencore International AG

5. Litasco

6. Rompetrol Moldova

7. Rompetrol Bulgaria

Proiectele de expansiune regionala ale Grupului Rompetrol in: Bulgaria, Republica Moldova, Turcia, Albania, vor asigura cresterea portofoliului de parteneri pe piata Balcanilor.

3.2 Cota de piata :

Rompetrol Rafinare acopera aproximativ 30% din cererea interna si este o prezenta importanta pe piata din regiunea Balcanilor.

Rompetrol Rafinare se impune prin:

Modernizari tehnologice care permit obtinerea unor produse de calitate superioara si constanta in timp;

Capacitatea de a produce carburanti in conformitate cu specificatiile europene, chiar daca prelucreaza in exclusivitate titei importat, cu continut ridicat de sulf;

Comportament de afaceri orientat spre client.

Rompetrol Rafinare S.A. va produce, incepand cu luna februarie 2005, motorina Euro5, standard care va deveni obligatoriu in Uniunea Europeana in anul 2007, iar in Romania incepand cu anul 2009.

3.3 Concurenta:

Principalii concurenti ai rafinariei Petromidia sunt rafinariile Petrom, Lukoil si Rafo.

referat.clopotel.ro

Alaturi de Rompetrol Rafinare, cele 3 rafinarii concurente au un grad de complexitate ridicat si aprovizioneaza piata interna cu produse petroliere.

Rafo, de asemenea, proceseaza titei de import, avand dezavantajul unor costuri de transport mult mai mari decat Petromidia, atat in cazul materiei prime, cat si in cel al exporturilor de produse finite prin Oil Terminal Constanta. In plus, nu dispune de o retea proprie de distributie.Rafinariile Petrom, prelucreaza in proportii importante titei autohton, avand acces facil la materii prime. Cu toate acestea, prognozele de specialitate indica o diminuare a resurselor interne de titei, ceea ce va duce la reorientarea in anii urmatori, catre titei importat, ca urmare a scaderii resurselor de materie prima interna.

3.4 Politica de preturi si vanzarile:

Pentru estimarea cat mai corecta a preturilor utilizate in anul 2005 si pentru evitarea riscurilor, s-au utilizat instrumentele puse la dispozitie de pietele bursiera si extrabursiera. Ca si in cazul pietelor monetare si a altor industrii din sistemul energetic, si in industria petroliera se manifesta variatii semnificative ale preturilor, atat pe perioade medii de timp cat si in cursul aceleiasi zile.

Politica adoptata de SC Rompetrol Rafinare SA consta in recalcularea periodica a preturilor carburantilor in functie de: pretul petrolului, cursul de schimb leu/USD si mediul concurential.

Din punct de vedere al destinatiei produselor rezultate pentru anul 2005, s-a urmarit realizarea politicii de expansiune regionala a Groupului (63%-piata interna, 36%-piata externa), cu o medie lunara de 185.000 tone/105.000 tone.

Produse Vanzari pe piata interna

(mii tone)

Export (mii tone)

Total vanzari (mii tone)

Total Produse 2,515.83 1,609.32 4,125.15Benzine 646.77 547.15 1,193.92Reactor Jet 134.75 52.25 187.00Motorine 830.51 619.59 1,450.10Combustibil lichid usor 90.27 52.25 142.52Pacura 134.82 0.00 134.82Gaze 125.98 0.00 125.98Propilena 130.71 0.00 130.71Gaz petrol lichefiat 180.19 99.59 279.78COCS 241.83 79.75 321.58Sulf 0.00 82.38 82.38

referat.clopotel.ro

4. STRATEGIE SI OBIECTIVE

Strategia viitoare de dezvoltare a SC Rompetrol Rafinare SA este dictata de urmatoarele obiective majore:

Consolidarea pozitiei de lider de piata ca furnizor de produse petroliere;

Cresterea cantitatii de produse obtinute, conform normelor de calitate europene;

Cresterea gradului de incadrare in normele de mediu actuale si de perspectiva;

Continuarea procesului de extindere a retelei de depozite de distributie en-gross;

Obiectivele pot fi atinse prin:

Modernizarea instalatiei «Hidrofinare Petrol Motorina» (HPM). Ea este proiectata sa prelucreze un amestec de motorina de Distilare Atmosferica, motorina de Cocsare si motorina de Cracare Catalitica, la un grad crescut de desulfurare pentru

referat.clopotel.ro

obtinerea motorinelor Euro 4 si Euro 5. Intregul flux tehnologic este computerizat si urmarit din Centrul de Comanda si Control al rafinariei;

Modernizarea instalatiei «Hidrofinare Petrol Reactor» (HPR), care va influenta cresterea calitatitii si flexibilitatii intregii productii. Astfel, cantitatile de motorina Euro 4 si Euro 5 vor fi stabilite in functie de conditiile de piata.

Implementarea tehnologiei pentru Fabrica de Hidrogen si Instalatia de Izomerizare a fractiilor C5-C6;

Modernizarea instalatiei de Desulfurare Gaze Recuperare Sulf (DGRS) si instalarea unor sisteme pentru: monitorizarea integrata pentru emisiile de gaze arse in atmosfera si monitorizarea pentru apa epurata.

5. ANALIZA SWOT

Puncte tari

Pozitie strategica Grad inalt de automatizare si capacitate ridicata de prelucrare Logistica si retea nationala de disstributie en-gross Calitatea produselor conform standardelor U.E. Management participativ, prin obiective Integrarea fluxurilor cu rafinaria Vega, prin prelucrarea subproduselor

Puncte slabe

Costuri de operare mai mari comparativ cu alte rafinarii vest-europene

Scurt istoric in domeniul petrolier.

Oportunitati

Proces amplu de modernizare a tehnologiei rafinariei, factor de crestere a volumului productiei si de diminuare a pierderilor tehnologice Expansiunea retelei de distributie retail si wholesale carburanti a grupului Liberalizarea pietei

Riscuri

Nu exista riscuri majore

referat.clopotel.ro

6. PLANUL DE PRODUCTIE

Planul de productie 5-Jan 5-Feb 5-Mar 5-Apr 5-May 5-Jun 5-Jul 5-Aug 5-Sep 5-Oct 5-Nov 5-Dec

Year 2005

  mii tone

MATERII PRIME 334.53 304.07 333.94 323.94 328.16 317.92 328.06 328.17 317.9

Revizie

325.17 334.46 3524.21

Titei 320.59 291.52 320.21 310.86 315.21 305.21 315.21 315.21 305.21 310.86 320.51 3378.49

Alte materii prime 19.15 17.76 18.94 18.29 18.16 17.92 18.06 18.17 17.9 19.52 19.16 150.92

PRODUSE FINITE 308.08 280.19 307.5 298.36 302.28 292.87 302.18 302.28 292.84 299.6 308.02 3242.11

Benzine 108.24 98.35 108.44 104.88 104.23 101.05 104.31 104.27 101.03 104.33 107.61 1094.63

Jet 12.71 12.71 12.71 12.71 12.71 12.71 12.71 12.71 12.71 12.71 12.71 87.71

Motorine 129.8 117.47 129.9 125.75 130.53 126.36 130.52 130.59 126.36 125.74 129.88 1350.81Combustibil lichid usor 8.71 8.71 8.27 8.71 8.71 8.71 8.71 8.71 8.71 8.71 8.66 43.23

Pacura 13.21 13.21 13.21 13.21 12.31 11.91 12.26 12.24 11.91 13.21 13.21 87.78

Aromate 7.73 7.5 7.73 7.66 7.1 7.06 7.09 7.12 7.04 7.66 7.73 29.32

Gaze 12.39 11.75 12.03 12.28 11.71 11.56 11.68 11.7 11.5 12.13 12.31 78.94

Propilena 12.61 11.9 12.6 12.37 12.35 12.13 12.35 12.35 12.13 12.37 12.6 83.67

Gaz petrol lichefiat 21.1 19.56 20.96 20.09 21.62 21.1 21.61 21.62 21.16 22.02 21.75 180.49

COCS 25.65 23.36 25.71 24.87 25.12 24.51 25.07 25.1 24.51 24.87 25.63 222.29

Sulf 8.03 7.76 8.03 7.94 7.98 7.89 7.97 7.98 7.89 7.94 8.03 35.34

                           

Programul de functionare al rafinariei pentru anul 2005, prevede prelucrarea unei cantitati de 3,518,996 tone materii prime(319,909 tone/medie lunara), din care 3,373,284 tone titei si 145,712 tone alte materii prime.In luna octombrie 2005, toate instalatiile din rafinarie s-au considerat oprite din cauza reviziei generale.

referat.clopotel.ro

Supus - cantitate medie zilnica (mt) 10,250Titei - cantitate medie zilnica (mt) 10,000Pacura - cantitate medie zilnica (mt) 250nr. zile functionare 334

Capitalul de lucru necesar achizitionarii de materii prime se va asigura din surse proprii si din surse atrase, respectiv:HVB- 110,000,000 $, CITI- 25,000,000 $, BRD- 40,000,000 $ .Costul CIF Constanta al materiilor prime este de 925,075,000 $, ceea ce inseamna ca 84% din plata acestora se va suporta din surse proprii.

Costul previzionat in anul 2005 al productiei de produse petroliere este de 80,294,331 USD, reprezentand 25,55 USD/tona materie prima procesata.

Previziunile pentru elementele de cheltuieli au fost facute luand in considerare:

normele de consum, trendul ascendent al tarifului utilitatilor, planurile de productie si anotimpurile;

contractele incheiate cu furnizorii pentru 2005.

Descriere $/tona prelucrata

Total costuri de prelucrare 25.55

Cheltuieli cu personalul 2.25

Utilitati 13.15

Reparatii preventive si mentenanta 5.75

Alte cheltuieli variabile 0.45

Alte cheltuieli fixe 3.95

referat.clopotel.ro

7. PROGRAMUL DE INVESTITII

Programul de investitii tehnologice are ca principale obiective: * cresterea capacitatii de prelucrare anuala a rafinariei Petromidia la 5 milioane tone titei cu continut ridicat de sulf (1,7%), in conditiile producerii de la inceputul anului 2007, de produse compatibile cu standardele Euro 5 (ex: 10 ppm continut de sulf); * maximizarea productiei de diesel precum si conformarea cu standardele de protectia mediului, din ce in ce mai severe, care vor fi aplicabile si in Romania, candidata, in prezent, la admiterea in Uniunea Europeana.

Studiile si proiectele propuse pentru investitiile anului 2005 au avut in vedere :

Cresterea gradului de siguranta in exploatarea instalatiilor din rafinarie;

Realizarea cerintelor programului de conformare, anexa la autorizatia de protectie a mediului;

Respectarea tuturor limitelor admise pentru poluantii monitorizati, cuprinsi in autorizatia de mediu;

Certificarea tuturor produselor Euro comercializate, de organismele abilitate din Romania, in scopul garantarii calitatii produselor obtinute si asigurarea conditiilor de trecere la biofuels;

Mentinerea si integrarea sistemelor de management ale mediului si calitatii conform standardelor ISO 14001 si ISO 9001;

Reducerea consumurilor specifice si a celor energetice prin marirea capacitatii de prelucrare la 5 milioane tone/an;

Know-how modern; Functionarea fara opriri accidentale.

Nr. Titlul proiectului Buget 2005

referat.clopotel.ro

crt.   (USD)A PROGRAM INVESTITII RAFINARIE 2005 - PROIECTE IN DERULARE 25,200,000     B RAFINARIE 45,100,000  Investitii tehnologice majore 38,000,0001 Modernizarea instalatiei HDV 2,500,0002 In-line blending motorina 5,000,0003 Eliminarea precursorilor de benzen 900,000

4Instalatie noua de izomerizare a fractiilor C5-C6 (si alte modernizari necesare pentru integrare in flux Rafinarie)

7,900,000

5 Modernizarea fabricilor de hidrogen & purificare hidrogen 2,100,000

6 Fabrica noua de hydrogen 6,000,0007 Transformarea instalatiei HDV in mild-hydrocracking 1,500,0008 Instalatie noua HPM 2,450,000

9Hidrosulfurare benzina Cracare (CD-Hydro & TAME & alte modernizari necesare )

5,000,000

10 Modernizarea HPR 2,000,000

11 Uscare in vid motorina 1,050,00012 Modernizarea instalatiei cocsare 500,00013 Amenajari Dana 9 & Spatii depozitare 1,100,000  Stay in business – HSE 4,600,00014 Modernizarea instalatiei DGRS 1,800,00015 Modernizare statie Epurare finala (echipamente) PURAC 1,900,00016 Incinerare gaze stripare ( DGRS ) 400,00017 Amenajare platforma ecologica de spalat schimbatoare caldura 250,00018 Amenajare platforma ecologica depozitat deseuri solide 250,000       Inlocuiri/reabilitari echipamente 2,500,00019 Reabilitare rezervoare rafinarie ( T4 & B85 & ILB MOTORINA) 2,500,000     C Investitii Long-term Stay in business 8,500,00020 Instalatie de brichetare cocs 5,000,00021 Instalatie biodiesel 3,500,000     D UTILITATI 9,000,000D.1 Sectia Electrica 4,800,000D.2 Sectia Termo-Hidro 4,200,000  TOTAL 87,800,000

Suportul financiar al proiectelor pentru 2005 va fi structurat astfel: 51% din surse proprii si 49% din surse atrase pe termen mediu/lung.Pentru anul 2005, previzionam ca investitiile prezentate mai sus sa fie achizitionate din surse atrase pe termen mediu sau lung.

referat.clopotel.ro

                          MII $  Jan-05 Feb-05 Mar-05 Apr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Aug-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dec-05 2005

CIFRA DE AFACERI BRUTA 281,710 274,827 290,734 289,595 289,792 291,158 299,194 281,230 272,827 255,319 301,524 301,537 3,429,447

TAXE AFERENTE VANZARII (55,091) (59,329) (68,384) (73,744) (71,252) (75,440) (76,940) (80,576) (80,846) (79,278) (80,169) (79,609) (880,658)

CIFRA DE AFACERI NETA 226,619 215,498 222,350 215,851 218,540 215,718 222,254 200,654 191,981 176,041 221,355 221,928 2,548,789

COSTUL VANZARII (200,799) (190,934) (190,934) (190,934) (193,938) (191,445) (197,343) (177,766) (169,739) (156,111) (196,361) (196,802) (2,253,106)

MARJA BRUTA 25,820 24,564 31,416 24,917 24,602 24,273 24,911 22,888 22,242 19,930 24,994 25,126 295,683

SG&A (7,218) (7,209) (7,208) (7,236) (7,309) (7,136) (7,268) (7,026) (7,011) (6,767) (7,182) (7,210) (85,780)

ALTE CHELTUIELI OPERATIONALE

(690) (627) (625) (593) (599) (572) (574) (505) (521) (518) (563) (574) (6,961)

EBIT/Profit din exploatare

17,912 16,728 23,583 17,088 16,694 16,565 17,069 15,357 14,710 12,645 17,249 17,342 202,942

AJUSTAREA deprecierii &amortizarii 6,025 6,095 6,133 6,178 6,223 6,265 6,311 6,362 6,401 6,446 6,501 6,516 75,456

EBITDA 23,937 22,823 29,716 23,266 22,917 22,830 23,380 21,719 21,111 19,091 23,750 23,858 278,398

VENITURI/CHELTUIELI FINANCIARE

(6,492) (6,492) (6,492) (6,492) (6,492) (6,492) (6,492) (6,492) (6,492) (6,349) (6,349) (6,349) (77,475)

VENITURI din asocieri/subsidiare 5 5 5 250 500 5 5 5 5 5 5 5 800

PROFIT NET 11,425 10,241 17,096 10,846 10,702 10,078 10,582 8,870 8,223 6,301 10,905 10,998 126,267

8. INFORMATII FINANCIARE

referat.clopotel.ro

Indicatori de analiza - Anul 2005

Denumire Valoare Descriere

Indicatori de solvabilitate

Rata acoperirii dobanzilor

261.94%Profit din exploatare/Cheltuieli cu dobanzile

Indicator de investitii 72.93%Cash din exploatare/CAPEX

Indicatori de profitabilitate

Rata marjei brute 11.60%Marja bruta/ Cifra de afaceri neta

ROA (Eficienta activelor totale)

24.75%Profit net*100/Active totale

ROE (Rentabilitatea financiara)

37.14%Profit net*100/Capitaluri proprii

Indicatori de lichidate

Lichidate curenta 1.92 Active curente/Datorii curente

Lichidate imediata 1.43 Active curente-Stocuri/Datorii curente

referat.clopotel.ro

EVOLUTIA FLUXURILOR DE NUMERAR 2002 – 2005

referat.clopotel.ro

9. CONCLUZII

Managementul companiei a previzionat ca societatea va avea un business profitabil, cu o valoare relativ mica a cheltuielilor. Pentru anul 2005, s-a planificat un profit net in valoare de 32,353 mii USD.Afacerea este fezabila din punct de vedere:

Comercial – avand in vedere obiectivele de marire ale productiei nu numar tot mai mare de clienti atat interni, cat si externi vor putea fi satisfacuti.

Financiar - compania indeplineste conditiile de bonitate; din calculul indicatorilor rezulta ca nu exista riscuri majore pentru rambursarea ratelor si a dobanzilor.

Afacerea este credibila datorita: profitabilitatii sale fluxului ridicat de lichiditati

referat.clopotel.ro