operaţiunea de leaseback - sursă de finanţare a ... · pdf filecontabila nu va fi...
TRANSCRIPT
Operaţiunea de Leaseback - Sursă de Finanţare a Lichidităţilor în Condiţiile Economiei
Actuale
Operation Leaseback - a Source of Funding Liquidity Conditions in the Current Economy
Lector dr. MICULESCU MARIUS – NICOLAE;
Lector drd. MICULESCU CORINA
Universitatea Creştină „Dimitrie Cantemir”
Facultatea de Management Turistic şi Comercial Timişoara
[email protected]; [email protected]
Rezumat: Starea economică actuală determină tot mai multe entităţi economice să întârzie plăţile către
terţi, bugetul de stat şi alte organisme ca urmare a unei lipse acute de lichidităţi. Lucrarea propune ca
sursă de finanţare a lichidităţilor pe termen mediu si lung operaţiunea de leaseback prin care are loc
vânzarea unui activ şi închirierea lui în sistem de leasing. Sunt prezentate de asemenea şi tratamentele
contabile la care sunt supuse operaţiunile de leasing.
Abstract: The current economic condition also causes more economic entities to delay payments to third
parties, the state budget and other bodies following an acute lack of liquidity. The paper proposes that the
funding source of liquidity for medium and long term leaseback transaction by which an asset is sold and
the system's rental lease. Are also presented and they are subject to accounting treatment of leases.
Cuvinte cheie: leaseback; leasing operaţional; leasing financiar; tratamente contabile
Keywords: leaseback, operating leases, finance lease, accounting treatments
În contextul economic actual tot mai multe entităţi economice se confruntă cu lipsa lichidităţilor
care duce la întârzierea plăţii datoriilor. Astfel unele entităţi economice de regulă cele cu un patrimoniu
mare pot opta pentru obţinerea de numerar printr-o operaţiune de Leaseback acesta fiind definită potrivit
pct. 90 alin. (5) din Reglementările contabile conforme cu directivele europene aprobate prin Ordinul
ministrului finanţelor publice nr. 1.752/2005, cu modificările si completările ulterioare, din punct de
vedere contabil, ca o tranzacţie de vânzare a unui activ pe termen lung si de închiriere a aceluiaşi activ in
regim de leasing.
Înregistrarea in contabilitate a operaţiunilor de leaseback se face in funcţie de tipul contractului de
leasing, astfel:
- in cazul leasingului financiar, tranzacţia de leaseback este considerata un mijloc prin care locatorul
acorda o finanţare locatarului, activul având rol de garanţie. In aceasta situaţie, entitatea
beneficiara a finanţării nu va recunoaşte in contabilitate operaţiunea de vânzare a
activului, întrucât nu sunt îndeplinite condiţiile de recunoaştere a veniturilor. Activul
rămâne in continuare înregistrat in contabilitate la valoarea existenta anterior operaţiunii
de leasing financiar, cu regimul de amortizare aferent.
- in cazul leasingului operaţional, tranzacţia de leaseback presupune in prima etapa o tranzacţie de
vânzare-cumpărare si apoi una de închiriere a aceluiaşi activ. In aceasta situaţie, entitatea
vânzătoare înregistrează o tranzacţie de vânzare cu reflectarea in contabilitate a sumelor
încasate sau de încasat si apoi preluarea in regim de leasing operaţional a activului
vândut.
In ambele situaţii, entităţile contractante vor prezenta in notele explicative la situaţiile financiare
anuale, informaţii referitoare la operaţiunile derulate.
Din punctul de vedere al Standardelor Internaţionale de Raportare Financiara, operaţiunile de
leaseback sunt reglementate de IAS 17 ,,Contracte de leasing”. Astfel, conform acestor reglementari
internaţionale, o tranzacţie de vânzare si de leaseback implica vânzarea unui bun de către vânzător si
închirierea aceluiaşi bun in regim de leasing. Plăţile de leasing si preţul de vânzare sunt, de obicei,
interdependente, întrucât sunt negociate împreună. Tratamentul contabil al tranzacţiei de vânzare si de
leaseback depinde de tipul contractului de leasing. Daca o tranzacţie de vânzare si de leaseback are ca
rezultat un leasing financiar, orice surplus reprezentând diferenţa sumei rezultate din vânzare si valoarea
contabila nu va fi recunoscut imediat ca in situaţiile financiare ale locatarului-vânzător. In schimb, va fi
amânat si amortizat pe parcursul duratei contractului de leasing.
In cazul in care tranzacţia de leaseback reprezintă un leasing financiar, tranzacţia este un mijloc
prin care locatorul acorda finanţare locatarului, bunul având rolul de garanţie.
Din acest motiv in cazul operaţiunilor de leaseback desfăşurate prin intermediul lesingului
financiar, nu se recomanda sa se considere drept venit diferenţa dintre sumele rezultate din vânzare si
valoarea contabila a activului vândut si apoi preluat in regim de leasing financiar. Aceasta diferenţa se
amâna si se amortizează pe parcursul contractului de leasing.
Din punctul de vedere al reglementarilor contabile naţionale (Ordinul ministrului finanţelor
publice nr. 1.752/2005, cu modificările si completările ulterioare) pentru astfel de operaţiuni de leaseback
derulate prin contracte de leasing financiar nu se recunoaşte niciun fel de venit din vânzarea activului,
singurele operaţiuni contabile înregistrate fiind cele legate de finanţare si de derulare a contractului de
leasing financiar.
Tratamentul contabil al operaţiilor referitoare la leaseback
A. Înregistrarea în contabilitate a operaţiunii de leaseback prin intermediul unui
contract de leasing operaţional
Pentru exemplificare presupunem următoarele informaţii:
- valoarea contractului de leasing operaţional este de 20.000 lei;
- perioada contractuala este de 4 ani;
- plata ratelor de leasing operaţional se face in rate lunare egale
(rata lunara este de 322,97 lei);
- rata dobânzii este de 7% pe an.
Reflectarea operaţiunilor desfăşurate in contabilitatea locatarului
1. Vânzarea activului (clădirea) către societatea de leasing (IFN):
461
„Debitori diverşi”
= 7583
„Venituri din vânzarea activelor si
alte operaţii de capital”
20.000
2. Scoaterea din evidenta a activului vândut:
%
281
„Amortizări privind imobilizările
corporale”
6583
„Cheltuieli privind activele cedate si alte
operaţii de capital”
= 213 20.000
10.000
10.000
Intru-cât bunul este incomplet amortizat, bunul va ieşi din gestiune la valoarea rămasa
neamortizata.
3. Încasarea contravalorii facturii aferenta vânzării bunului:
5121
„Conturi curente la bănci”
= 461
„Debitori diverşi”
20.000
4. Înregistrarea redevenţei lunare aferente leasingului operaţional:
612
„Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de
gestiune si chiriile”
= 401
„Furnizori”
322,97
5. Plata contravalorii facturii reprezentând redevenţa lunara:
401
„Furnizori”
= 5121
„Conturi curente la bănci”
322,97
Pana la încetarea contractului de leasing operaţional, locatarul va înregistra in contabilitate
redevenţa lunara aferenta închirierii bunului.
B. Derularea tranzacţiilor de leaseback prin intermediul unui contract de leasing
financiar
In aceasta situaţie, cunoaştem următoarele informaţii legate de contractul de leasing financiar:
- valoarea bunului preluat in leasing financiar (clădirea deţinuta) este de 20.000 lei;
- durata contractului de leasing este de 4 ani;
- rata dobânzii anuale este de 7%;
- comision de acordare up-front este de 500 lei;
- plata ratelor de leasing se realizează in rate egale;
- dobânda lunara de rambursat este de 87,5 lei;
- rata principala de rambursat lunar este de 235,47 lei;
- valoarea reziduala este de 2.000 lei.
Având in vedere conţinutul economic al tranzacţiilor desfăşurate, se constata ca vânzătorul
urmăreşte de fapt atragerea rapida de numerar si nu neapărat tranzacţionarea unui activ. Acest
raţionament determina reflectarea in contabilitate numai a operaţiunilor legate de finanţare, iar in ceea ce
priveşte reflectarea in contabilitate a operaţiunilor de vânzare, nu se va înregistra nimic in acest sens,
deoarece nu sunt îndeplinite condiţiile de recunoaştere a veniturilor, imobilizarea reprezentând in fapt o
garanţie.
Prin urmare, in cazul contractului de leasing financiar nu se va înregistra in contabilitate decât atragerea
de fonduri si rambursarea acestora către societatea de leasing.
1. Înregistrarea obţinerii finanţării:
5121
„Conturi la bănci in lei”
= 167
„Alte împrumuturi si datorii
asimilate”
20.000
2. Înregistrarea comisionului de acordare up-front:
471
„Cheltuieli înregistrate in avans”
= 401
„Furnizori”
500
3. Înregistrarea plătii contravalorii comisionului:
401
„Furnizori”
= 5121
„Conturi la bănci in lei”
500
4. Înregistrarea primirii facturii de la furnizor reprezentând prima rata de leasing:
%
167
„Alte împrumuturi si datorii
asimilate”
666
„Cheltuieli privind dobânzile”
4426
„T.V.A. deductibila”
= 404
„Furnizori de imobilizări”
384,33
235,47
87,5
61,36
5. Înregistrarea plătii contravalorii furnizorului:
404
„Furnizori de imobilizări”
= 5121
„Conturi la bănci in lei”
384,33
6. Înregistrarea cheltuielilor cu amortizarea imobilizării:
6811
„Cheltuieli de exploatare privind
amortizarea imobilizărilor”
= 2812
„Amortizarea construcţiilor”
166,67
7. Înregistrarea pe cheltuieli a comisionului up-front:
628
„Alte cheltuieli cu serviciile executate de
terţi”
= 471
„Cheltuieli înregistrate in avans”
10,42
In mod similar, pana la scadenta perioadei de leasing se înregistrează operaţiunile aferente
contractului.
La finele contractului de leasing financiar este reflectata in contabilitate valoarea reziduala.
8. Primirea facturii reprezentând valoarea reziduala:
%
167
„Alte împrumuturi si datorii
asimilate”
4426
„T.V.A. deductibila”
= 404
„Furnizori de imobilizări”
2.380
2.000
380
9. Plata facturii reprezentând valoarea reziduala:
404
„Furnizori de imobilizări”
= 5121
„Conturi la bănci in lei”
2.380
Bibliografie:
I.Pereş, M. Miculescu Contabilitate Editura Eurostampa 2009
V. Raileanu , C.I.Pitulice.. Consilier contabilitate Editura Rentrop & Straton 2010
***Standardele internaţionale de contabilitate, Editura Economică, 2000
www.rs.ro
www.contabilul .ro
www.mfinanţe.ro