UNIVERSITATEA SPIRU HARET FACULTATEA DE MANAGEMENT FINANCIAR CONTABIL CONSTANTA SPECIALIZARE: 3 ZI FINANTE BANCI

MANAGEMENTUL LICHIDITATII BANCARE

PROFESOR INDRUMATOR LECTOR UNIVERSITAR DR. BUMBAC GEORGIANA

STUDENT

CONSTANTA 2010

Cuprins

CUGETARI ---------------------------------------------------------------------------------------2 CUPRINS------------------------------------------------------------------------------------------3 INTRODUCERE---------------------------------------------------------------------------------4 CAP I.- MANAGEMENTUL LICHIDITATII BANCARE 1.1 Functiile si principiile lichiditatii---------------------------------------------------------5 1.2 Surse de lichiditate---------------------------------------------------------------------------7 1.3 Managementul lichiditatii bancare-------------------------------------------------------8 1.4 Obiective si tactici----------------------------------------------------------------------------8 1.5 Dezvoltarea strategiilor de lichiditate----------------------------------------------------9 1.6 Metode si indici de calcul al lichiditatii bancare--------------------------------------11 CAP II.- STUDIU DE CAZ 2.1 BCR si lichiditatea bancara----------------------------------------------------------------15 CAP.III RISCUL DE LICHIDITATE 3.1 Generalitati------------------------------------------------------------------------------------22 3.2 Principii de gestionare a crizelor de lichiditati-----------------------------------------23 CONCLUZII --------------------------------------------------------------------------------------25 BIBLIOGRAFIE----------------------------------------------------------------------------------26

2

INTRODUCERE Managementul oricrei bnci are ca principal component asigurarea unei lichiditi adecvate. O banc este considerat c are lichiditate dac are acces imediat, la costuri rezonabile, la fondurile necesare.. n sens larg, conceptul de lichiditate se refer la capacitatea activelor de a fi transformate rapid i cu o cheltuial minim, n moned lichid sub form de numerar sau de disponibil n cont curent. n sens mai restrns, lichiditatea bancar reprezint o problem de gestiune a pasivelor i activelor bancare care au grade diferite de lichiditate. Lichiditatea bancar exprim capacitatea unei bnci de a-i finana operaiunile curente. n situaia unei reduceri neateptate a numerarului, un nivel de lichiditate sczut poate duce, la necesitatea atragerii unor resurse suplimentare cu costuri mari. Aceast situaie reduce profitabilitatea bncii i determin, n ultim instan, insolvabilitatea. O lichiditate excesiv diminueaz rentabilitatea activelor, conducnd la obinerea unor performane financiare slabe. Principala activitate a bncilor, operaiunile de intermediere, presupun atragerea de resurse pe termen scurt i plasarea acestora pe termen lung, dnd impresia unei incertitudini n ceea ce privete lichiditatea. Transformarea resurselor cu scaden mic n plasamente cu scaden mare pentru a putea face fa eventualelor crize de lichiditate const n gestiunea riscului de lichiditate Banca Naional Romn este mputernicit, prin statutul su de autoritatea legislativ, s reglementeze activitatea bancar. Norma BNR numrul 1 din 9 aprilie 2001, publicat n Monitorul Oficial, reglementeaz nivelul minim de lichiditate pe care trebuie s l ndeplineasc bncile. BNR definete lichiditatea, n norma mai sus menionat, ca fiind capacitatea bncii de a asigura n orice moment ndeplinirea angajamentelor sale.

3

CAPITOLUL I - MANAGEMENTUL LICHIDITATII BANCARE

1.1 Funciile i principiile lichiditii Pentru a gestiona eficient problemele de lichiditate bancar, bncile au n vedere i funciile lichiditii. Acestea sunt: 1. asigurarea creditorilor asupra capacitii bncii de a-i onora obligaiile asumate. Investitorii cu disponibiliti financiare se vor orienta ctre acele bnci care le ofer certitudinea c n orice moment vor putea efectua fr probleme i riscuri transferuri asupra fondurilor depuse. 2. previzionarea, asigurarea n viitor, a echilibrului activ = pasiv. Echilibrarea ntre resursele de perspectiv (pasive) i plasamentele angajate (active) se impune ca regul general pentru ntreaga activitate a bncii. n activitatea bncii apar uneori situaii de dezechilibru, cnd activele sunt mai mici, respectiv mai mari, dect pasivele. 3. evitarea pierderilor rezultate din operaiuni forate pe pia. Atunci cnd o banc se afl n criz de lichiditi este constrns s accepte condiii impuse de pia, care nu o avantajeaz. 4. evitarea vnzrii forate de active. Una din msurile de procurare a lichiditilor, n momente de criz, este vnzarea de active. Dei, acestea sunt profitabile la scaden, se pot converti n surse de pierderi la vnzarea nainte de termen. 5. evitarea recurgerii forate la refinanare de la Banca Central. Toate bncile comerciale au obligaia s depun sume de bani n conturi la Banca Central cunoscute sub numele de rezerve minime obligatorii. Acestea pot fi folosite ca surs de lichiditate la un cost ridicat, sitund Banca Central n postura de ultim creditor. Principiul I al lichiditii prevede, ca suma activelor bncii cu termenul de rambursare mai mult de 2 ani sa nu depeasc suma resurselor ei financiare. Suma activelor bncii cuprinde: (1) credite acordate bncilor cu termenul rmas pn la rambursare 2 ani i mai mult;

4

(2) credite i pli cu avans acordate clienilor cu termenul rmas pn la rambursare 2 ani i mai mult; (3) leasing financiar cu termenul rmas pn la rambursare 2 ani i mai mult; (4) cote de participare n capitalul agenilor economici (inclusiv a bncilor); (5) hrtii de valoare investiionale cu termenul rmas pn la scaden 2 ani i mai mult; (6) mijloace fixe. Resursele financiare luate n calcul sunt: (1) capitalul normativ total, determinat n conformitate cu Regulamentul cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc (2) pasivele obinute de la bnci i pasivele obinute de la clieni (excluznd depozitele de economii ale persoanelor fizice) cu termenul rmas pn la rambursare 2 ani i mai mult; (3) 50% din pasivelor obinute de la bnci i ale pasivelor obinute de la clieni (excluznd depozitele de economii ale persoanelor fizice) cu termenul rmas pn la rambursare de la 1 pn la 2 ani; (4) 10% din pasivelor la vedere obinute de la clieni (excluznd depozitele de economii ale persoanelor fizice); (5) depozitele de economii ale persoanelor fizice cu termenul rmas pn la rambursare 2 ani i mai mult; (6) 60% din depozitelor de economii ale persoanelor fizice cu termenul rmas pn la rambursare de la 1 pn la 2 ani; (7) 30% din depozitelor de economii ale persoanelor fizice la vedere i cu termenul rmas pn la rambursare de pn la 1 an; (8) obligaiuni n circulaie i alte hrtii de valoare emise de banc cu termenul rmas pn la scaden 2 ani i mai mult; (9) 50% din obligaiunilor n circulaie i altor hrtii de valoare emise de banc cu

termenul rmas pn la scaden de pn la 2 ani; (10) 60% din rezervelor pentru pensiile lucrtorilor bncii. Principiul II al lichiditii prevede, ca lichiditatea curenta a unei bnci, exprimata ca coeficient al activelor lichide la activele totale, nu trebuie sa fie mai mica dect rata procentuala stabilit. Coeficientul se exprim ca procentaj dintre suma activelor unei bnci i suma activelor totale ale bilanului (excluznd rezervele n fondul de risc) nu trebuie s fie mai mic de 20%.

5

1.2. Surse de lichiditate

Lichiditatea influeneaz structura bilanului oricrei instituii. Urmrind criteriul lichiditii, activele bancare se mpart n; active lichide (numerarul, disponibilul n contul curent la Banca Central, disponibilul n conturi curente la alte bnci, sumele n tranzit i bonurile de tezaur); active nelichide (credite ipotecare, credite acordate populaiei, credite acordate agenilor economici); creterea prevzut a creditelor. Din punctul de vedere al aceluiai criteriu, al lichiditii, resursele folosite de bncile comerciale se structureaz astfel: pasive volatile (depozite la vedere i mprumuturi pe termen scurt); pasive stabile (depozite la termen i capital propriu); creterea prevzut a depozitelor.

Modul de formare a surselor de lichiditate bancar prezint dou diferenieri: lichiditatea stocat i lichiditatea cumprat. Lichiditatea stocat (uor transformabil n lichiditi) are n componena sa; 1. numerarul i depozitele la bnci; 2. titlurile negociabile (titluri de stat i certificate de depozit); 3. titluri primite n pensiune cumprate cu asumarea obligaiei de rscumprare; 4. creditele. Pentru a-i crete nivelul lichiditilor bncile pot apela la cumprarea acestora prin: credite de la Banca de Emisiune, credite de la alte bnci, emisiune de titluri negociabile i obinerea de credite de pe pieele strine.

6

1.3 Managementul lichiditii bancare

n vederea conducerii eficiente a operaiunilor de asigurare a lichiditii trebuie s parcurgem urmtoarele etape: stabilirea obiectivelor de ndeplinit; definirea politicii de management; dezvoltarea strategiilor de urmat; alegerea metodelor de msurare i de interpretare a lichiditii bancare.

1.4 Obiective i tactici

Planificarea lichiditii bancare se face pe dou nivele. Primul nivel se refer la nevoia de lichiditate pe termen scurt i al rezervele necesare. Al doilea nivel de planificare al lichiditii presupune prognozarea nevoilor nete de fonduri derivate din obligaii sezoniere i periodice Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel impune realizarea unui plan propriu explicit i fundamentat de asigurare a lichiditii. Planul prezint indicatori de lichiditate efectiv i necesar, actualizai pe perioade specifice, pe ziua curent, sptmnal, lunar i trimestrial. Obiectivele se stabilesc n funcie de perioada de aplicare difereniindu-se astfel obiective pe termen scurt i obiective pe termen mediu i lung. Obiectivele pe termen scurt fac referire la modificarea structurii plasamentelor bncii i se refer la: modificarea n etape a structurii plasamentelor; modificarea/meninerea unui anumit nivel a poziiei valutare; volumul creditelor acordate n baza rambursrilor anticipate; previziunea evoluiei ratelor de dobnd i alegerea instrumentelor de plasament n funcie de caracteristicile acestora. Pe termen mediu i lung obiectivele bncii urmresc comportamentul clienilor i evoluia preferinelor acestora. Depozitarea resurselor la diverse scadene i reanalizarea strategiei de plasament a activelor cu scaden rezidual de peste 1 an intr n aria de acoperire a obiectivelor pe termen lung.

7

Aceste obiective se definesc prin: modificarea ratelor de dobnd n funcie de necesitatea de atragere de noi resurse la anumite termene sau de culisare a unei pri din resursele existente ctre alte intervale de maturitate; lansarea i promovarea noilor produse; aplicarea difereniat de comisioane; evaluarea elementelor bilaniere i extrabilaniere cu scadene de peste 1 an i analizarea posibilitii prelungirii acestora la scaden; previziunea evoluiei ratelor de dobnd i alegerea instrumentelor adecvate pentru efectuarea de plasamente la termen mai mare de 1 an; structura elementelor de active i pasiv, repartizat pe monede la care se dorete a se ajunge ntr-un anumit interval de timp.

1.5 Dezvoltarea strategiilor de lichiditate

Strategiile cu privire la lichiditate au evoluat n timp de la teoria schimbului la orientri contemporane. Actualmente, bncile i-au ndreptat atenia spre riscurile aferente activitii de intermediere. Conform teoriei managementului de risc bncile i pot satisface nevoile de lichiditate mprumutnd bani i de pe pieele de capital. Banca menine un nivel al activelor lichide asfel nct s asigure respectarea normativelor BNR privind lichiditatea. Acest fapt, n combinaie cu meninerea unei game de depozite diversificate, pstrarea unor faciliti i instrumente de refinanare de urgen, permite bncii s satisfac n orice moment o eventuala retragere masiva de fonduri. Elemente ale aceste strategii sunt: meninerea unui portofoliu diversificat de active lichide, urmrind totodat scopul majorrii profitabilitii acestor active. prognoza zilnic i de perspectiv (luna , trimestru, etc.) a fluxurilor financiare pe tipuri de valute (RON , USD, EUR). respectarea normelor BNR privind rezervele obligatorii i meninerea unor disponibiliti capabile s acopere astfel de eventuale cerine . meninerea unor disponibiliti la conturile curente n valuta strin capabile s asigure regimul normal al decontrilor n valut ale bncii i a

8

unor plasamente n valut n instrumente cu un grad sporit de lichiditate i siguran financiar. asigurarea posibilitii utilizrii facilitilor de lombard, credit overnight i credit intraday i atragerii rapide n caz de necesitate a unor mprumuturi de pe piaa interbancar n baza unor nelegeri bilaterale cu alte bnci . meninerea unei structuri diversificate a portofoliului de depozite dup tip de depozit, termen, valut, capabile s reduc riscul unui reflux imprevizibil al depozitelor. Sursele disponibile de lichiditate sunt identificate i comparate cu nevoile bncii de Comitetul pentru managementul activelor i pasivelor (ALCO). Comitetul primete i dezbate rapoartele trezoreriei privind profilul lichiditii, evoluia ratelor dobnzii i cursurilor de schimb, structura bilanier. Analiznd prognozele, rezultatele modelrii scenariilor i recomandrile avansate, comitetul decide asupra politicii de urmat, a aciunilor ce trebuie ntreprinse i a limitelor prudeniale. ALCO are n vedere i stabilirea principalelor strategii. Dintre acestea de remarcat sunt: 1. restructurarea activului presupune transformarea activelor cu scaden ntre 6-12 luni n active cu scaden ntre 1-3 luni. Transformrile se refer la vnzarea de active (scaden 6-12 luni titluri de stat) pe o pia secundar, iar contravaloarea rezultat fiind utilizat printr-un plasament pe termen redus i desfiinarea nainte de termen a unui depozit interbancar. 2. restructurarea pasivului presupune transformarea unor resurse cu scaden sub o lun n resurse cu scaden ntre 3-6 luni. Strategia utilizeaz prghii precum rata dobnzii, lansarea i promovarea noilor produse sau faciliti la comisioane. Atragerea de resurse imediate implic un cost suplimentar care poate fi amortizat doar de un management eficient creterea activelor i pasivelor presupune suplimentarea activelor cu scaden sub o lun i atragerea de oi resurse cu scadena ntre 3-6 luni. Atragerea de resurse cu scaden mai mare n comparaie cu plasamentele efectuate determin o serie de costuri care au ca principal efect ntrzierea apariiei rezultatelor. 3. diminuarea activelor i pasivelor presupune reducerea activelor cu scaden ntre 3-6 luni i cea a resurselor cu scadena sub o lun. Diminuarea acestor elemente bilaniere reduce randamentul plasamentelor i are un impact negativ asupra profitabilitii bncii. 9

Atingerea optimului profit-lichiditate este greu de realizat pentru orice instituie bancar deoarece aceste mrimi variaz invers proporional. Creterea lichiditii presupune asumarea unor costuri din ce n ce mai mari care conduc la diminuarea profitabilitii. Invers dac ne dorim s cretem profiturile vom aciona asupra costurilor n sensul scderii acestora ceea ce va determina o reducere a capacitii de a procura lichiditi.

1.6 Metode i indici de calcul ai lichiditii bancare

Principalii indicatori de lichiditate sunt: 1. Lichiditatea imediat n mrime absolut (Lia): Lia = Apts Ppts, unde: Apts - reprezint activele patrimoniale care se pot transforma n termen scurt n disponibiliti bneti sau de cont. Ppts - pasive patrimoniale, obligaii, credite bancare i mprumuturi pe termen scurt Cu ct diferena dintre activele i pasivele patrimoniale este mai mare, cu att lichiditatea este mai bun. Limita minim admis a acestui indicator fiind zero. 2. Lichiditatea imediat n mrime relativ(Lir): Lir = AptsX 100

Ppts Limita minim acceptat a acestui indicator este de 100%. O valoare mai mare semnific o lichiditate ridicat, iar o valoare sub nivelul de 100% pune probleme bncii n efectuarea de plasamente (credite). 3. Lichiditatea la o anumit dat (Ld): Ld = BD + I + CX 100

PE DB- disponibiliti bneti proprii i mprumutate: I- ncasri ce urmeaz a fi ncasate; PE- pli exigibile n perioada analizat. Acest indicator este considerat satisfctor dac valoarea obinut este mai mare de 100 i reflect capacitatea de plat a bncii. Sub aceast limit indicatorul este nesatisfctor, deoarece obligaiile de plat sunt peste nivelul ncasrilor. Cu ct lichiditatea este mai mare cu att gradul de acoperire a obligaiilor de plat este mai mare.

10

Indicatorii mai sus menionai se utilizeaz n analiza permanent a oricrei firme indiferent de domeniul n care activeaz. Pentru o analiz mai aprofundat a lichiditilor bancare se folosesc i urmtorii indicatori. 4. Rata lichiditii (Rl): Rl = Active lichide Total depozite atrasa

O valoare peste 50% indic niveluri de lichiditate puternice i practici de administrare a fondurilor bine dezvoltate. Banca are acces sigur la suficiente surse pentru constituirea de fonduri n termeni favorabili, pentru nevoile de lichiditi prezente i anticipate. 5. Poziia lichiditii este folosit ca indicator de fundamentare al lichiditii i al acoperirii nevoilor de lichiditate pe termen scurt. Poziia lichiditii se calculeaz pe zile (pentru sptmna urmtoare), pe luni (pentru luna urmtoare) i pe ani (pentru anul curent). Poziia lichiditii = Active lichide Pasive imediate Activele lichide sunt reprezentate de moneda bncii centrale i de plasamentele scadente de ncasat, iar pasivele immediate se refer la depozitele volatile dar i lamprumuturile scadente ce trebuiesc rambursate. Valoarea acestui indicator poate fi: negativ atunci cnd activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor imediate. n aceast situaie trebuie s se recurg la surse de lichiditate pentru acoperirea acestui deficit. Deficitul poate fi acoperit fie prin mprumuturi la banca central (pentru nevoi sezoniere), pentru apelarea la mprumuturile interbancare (rezervele mprumutate), prin lichidarea nainte de termen a unor active din portofoliu (eventual cuplat cu o operaie de restructurare a acesteia), fie prin titularizarea unor credite. pozitiv atunci resursele lichide de care dispune banca depesc necesarul su pentru perioada corespunztoare. Situaia este de apreciat, dar nu trebuie neglijat aspectul mrimii acestui excedent de lichiditate. Mrimea excedentului admisibil se poate folosi ca o norm intern de gestiune. 6. Credite acordate clientelei/Depozite atrase de la clieniCredite acordate clientelei + credite restante + provizioane pt creane restante Conturi de depozit + certificate de depozit+carnete i librete de economii

C/D =

11

Valorile cuprinse ntre 70-100% indic niveluri de lichiditate i practici de administrare a fondurilor satisfctoare. O serie de deficiene minore pot fi constatate n practicile de administrare a fondurilor. 7. Pasivele nete aceast grup de indicatori are trei componente distincte ce pot fi calculate n baza acelorai date: pasivele nete simple se calculeaz pentru fiecare perioad ca diferen ntre pasivele i activele cu aceeai scaden. Acestea arat pentru fiecare perioad msura n care activele scadente acoper obligaiile scadente. Pentru pasivele nete pozitive, banca trebuie s gseasc surse suplimentare de acoperire a obligaiilor scadente. O observaie de reinut este aceea c suma absolut a pasivelor nete este egal cu zero. Pasive nete simple = Pasive scadente Active scadente pasivele nete cumulate se calculeaz ca diferen ntre pasivele i activele cumulate corespunztoare fiecrei perioade. Pasivele nete cumulate sunt folosite pentru a semnala perioade de maxim lichiditate. Pasive nete cumulate = Pasive cumulate Active cumulate indicele lichiditii se calculeaz prin raportarea activelor i pasivelor din fiecare perioad. Activele i pasivele din fiecare perioad sunt ponderate fie cu numrul mediu de zile corespunztor fiecrei perioade, fie cu numrul curent al grupei de scadene respective.

Pentru valori foarte apropiate de 1, implicit 1, banca nu face transformari de scadene. Pentru valori subunitare transformarea se face din pasive pe termen scurt n active pe termen lung. Valori supraunitare are presupun transformarea pasivelor pe termen lung n active pe termen scurt. Calculul pasivelor nete, n funcie de perioada la care se refer, se poate realiza dup una din urmtoarele metode:

12

1. Metoda impasurilor succesive Un impas poate fi definit pentru o clas de scadene ca fiind diferena ntre pasive i active. Se calculeaz pentru fiecare clasa de scaden un impas i ofer informaii privind transformrile de scaden operate de banc. Calculul pune n eviden nepotrivirile de scaden, adic ieirile de fonduri maxime la care banca va trebui s fac fa, perioad dup perioad. 2.. Metoda impasurilor cumulate Profilul scadenelor este cumulat pe clase de scadene, se vor calcula activele i pasivele cumulate pe scadene n vederea determinrii impasurilor cumulate. Mrimea sa semnaleaz perioada de maxim i minim nevoie de lichiditate precum i perioada la care aceasta apare. 3. Metoda numerelor Aceast metod pondereaz activele i pasivele din fiecare clas cu numrul mediu de zile din fiecare clas sau numrul grupei corespunztor clasei de scaden. n acest caz se folosete formula indicelui de lichiditate.

13

Capitolul II. 2.1 Studiu de caz BCR si lichiditatea bancarancepnd cu anul 1994 BCR acord atenie riscurilor care pot pune n pericol activitatea bncii prin conceperea de strategii de urmrire i combatere a acestora. Banca Comerciala Romna, ca i firmele de afaceri sau productoare de bunuri i serviciu, are ca scop major responsabilitatea fa de acionari, maximizarea profitului atunci cnd este posibil i prudent, prin structurarea scadenelor activelor i pasivelor. BCR urmrete crearea condiiilor pentru maximizarea profitului pe o pia n care concurena este deosebit de puternica, orientndu-se spre diversificarea plasamentelor, prin lrgirea cmpului operaional spre activiti de asigurare leasing, valori mobiliare, spre lrgirea activitii cu titluri sau spre zone chiar nencercate n perioadele anterioare, cum ar fi cele viznd operaiuni de tip REPO i inverse REPO, operaiuni de pensiune ori speculative pe termen scurt pe piaa valutar. Principalele riscuri de natur financiar i operaional asociate cu activitile Grupului, rezult din operaiunile n sectorul financiar-bancar local i internaional. Principalele categorii de riscuri financiare la care este expus banca se refer la riscul de credit, riscul de lichiditate i riscul de pia. n vederea restrngerii riscului bancar, managementul BCR a urmrit permanent diversificarea portofoliilor proprii, efectund n mod proporional plasamente n cele trei mari categorii de active productoare de venituri astfel: - n domeniul creditelor s-a urmrit echilibrarea creditelor activitii economice, caracterizata printr-un grad mare de expunere fa de clieni i prin costuri asociate reduse fa de volumul creditului, cu operaiuni de creditare en-detail, la nivelul persoanelor fizice. BCR a urmrit creterea numrului de clieni cu care intr n relaii de credit, evitndu-se riscul general de expunere asociat cu un numr restrns de clieni. - n domeniul titlurilor BCR s-a orientat n principal spre plasamente n titluri de stat, ns de asemenea s-a implicat i n achiziia altor categorii de titluri precum cele emise de unele entiti administrative chiar i din alte state - bonuri i note de trezorerie - sau aciuni de pe piaa bursier i extrabursier. - n domeniul plasamentelor interbancare, BCR s-a orientat, n general, spre plasamente externe, i pentru ca acestea servesc deschiderii sau meninerii unor relaii de corespondent, n baza crora efectueaz servicii de transfer n favoarea clienilor. Plasamentele 14

interbancare n lei au reprezentat de regula, o soluie de asigurare a necesarului de lichiditi pe termen scurt. Riscul de lichiditate este generat de politica de gestionare a resurselor atrase i a poziiilor de active. Acesta include att riscul ca Grupul s ntlneasc dificulti n procurarea fondurilor necesare pentru refinanarea activelor la scadenele aferente ct i riscul rezultnd din incapacitatea de a colecta un activ la o valoare apropriat de valoarea sa just ntr-o perioad de timp rezonabil. Grupul are acces la surse de finanare diversificate. Fondurile sunt atrase printr-o gam vast de instrumente incluznd depozite, mprumuturi i capital social. Aceasta mbuntete flexibilitatea atragerii de fonduri, limiteaz dependena fa de un singur tip de finanare i conduce la o scdere general a costurilor implicate de atragerea de fonduri. BCR ncearc s menin un echilibru ntre continuitatea i flexibilitatea atragerii de fonduri, prin contractarea de datorii cu scadene diferite. Banca controleaz n permanen riscul de lichiditate identificnd i monitoriznd modificrile de finanri i diversificnd baza de finanare. Pentru a observa evoluia resurselor i plasamentelor efectuate de BCR n perioada 20052009 ntocmim dou tabele cu elementele definitorii care conin datele pe cei doi ani. Pentru 2008 situaia se prezint astfel:

Sursa: BCR Raport anual 2008

15

Pentru anul 2009 situaia este urmtoarea:

Sursa: BCR Raport anual 2009

Se evideniaz un dezechilibru financiar datorat unor resurse insuficient plasate pe durat sub o lun. Rezultatele arat politica urmrit de banc de cretere a gradului de lichiditate. Evoluia gradului de acoperire a plasamentelor cu resurse evideniaz independena bncii n atragerea de resurse n vederea plasrii acestora pe termen scurt. BCR i propune o cretere a plasamentelor n credite, astfel c n anul 2009 acestea reprezint 50% din totalul activelor. Pentru a exemplifica metodele de calcul ale lichiditii la BCR vom lua n considerare urmtorul tabel. Aa cum reiese din acest tabel, activele se amortizeaz mai rapid dect pasivele pe perioade scurte ( 100% Criza de lichiditate se manifesta in doua etape : etapa aparent (operativa) sesizat n timp real de banc i se manifesta prin creterea ntr-un interval de timp scurt a ieirilor de resursa din banca pe diverse cai (ridicri de numerar, ordine de plata i alte substitute de numerar); etapa de confirmare in care se cuantific dimensiunile reale ale crizei. Poteniala criza se face semnalat operativ prin scderea constant i continu a diferenei pozitive ntre ncasri i pli la nivelul bncii i din scderea indicatorului de lichiditate calculat zilnic. Gestiunea crizei de lichiditate presupune parcurgerea unor etape: identificarea cauzelor generatoare; constituirea de comisii responsabile de gestiunea crizei; aplicarea de msuri care s nlture cauzele crizei i care s asigure un nivel acceptabil de lichiditate; reabilitarea imaginii bncii, n caz de nevoie; ntocmirea i aplicarea de planuri de aciune post-criz.

Planul de aciune pentru gestionarea posibilelor crize debuteaz prin analiza fluxurilor financiare i a strii mediului n care acioneaz banca. Pe baza analizelor se fac prognoze privind evoluia fenomenului de stabilizator. Comisiilor de criz, denumite n literatura de specialitate celule de criz, li se atribuie competene i responsabiliti specifice. Pe perioada instituirii situaiei de criz comisiile se bucur de puteri decizionale sporite. Depirea situaiei de criz impune implementarea unor msuri de prevedere a recesiunii. Cele mai utilizate msuri post-criz sunt: stabilirea prioritilor pe termen scurt n ceea ce privete aciunile de urmat;

22

-

reanalizarea planurilor de atragere de resurse i de plasare a acestora pe termen scurt, mediu i lung; perfecionarea aparatului de conducere, a sistemului informaional i a tehnicilor de gestionare a crizelor; ntocmirea unui plan de aciune pentru revenirea la starea dinaintea evenimentului de criz.

Situaiile de criz, dei nedorite, se manifest cu o frecven mai ridicat n sistemul financiar. Fiecare banc i ntocmete preventiv planuri de gestiune a crizelor astfel nct s depeasc cu uurin situaiile nefavorabile.

23

ConcluziiBncile au ca principal obiect de activitate lucrul cu bani. Cea mai mare parte a acestor bani sunt mprumutai de la investitori. Pentru a se bucura de ncrederea unui numr mare de clieni bncile trebuie s beneficieze de o lichiditate adecvat. Lipsa de lichiditi este asimilat riscului de lichiditate. Apare aici i aa numitul fenomen de bank run care se manifest prin retrageri masive ale deponenilor n urma unor informaii denigratoare despre banca n cauz vehiculate n diverse mijloace massmedia. Gestiunea crizei de lichiditate presupune parcurgerea unor etape: identificarea cauzelor generatoare; constituirea de comisii responsabile de gestiunea crizei; aplicarea de msuri care s nlture cauzele crizei i care s asigure un nivel acceptabil de lichiditate; reabilitarea imaginii bncii, n caz de nevoie; ntocmirea i aplicarea de planuri de aciune post-criz.

BCR este lider pe piaa bancar din Romnia i se bucur de o lichiditate bun. Concurena la nivelul sistemului bancar romnesc este ridicat. Dup prerea noastr banca, pentru a-i pstra poziia de pia, ar trebui s adopte o abordare mai direct a clienilor, n sensul apropierii de acetia. n aceast direcie banca poate ntreprinde aciuni ca: deschiderea de noi sedii filiale, puncte de lucru; realizarea i promovarea de produse noi; scutirea de comisioane la unele servicii; aplicarea de comisioane difereniate.

Aceste aciuni au ca rezultat final creterea activului i pasivului, adic cea mai bun strategie bancar n domeniul lichiditii pentru banc este cea de a treia strategie prezentat (creterea activului i pasivului).

24

Bibliografie

1. Bazno, Cezar, Dardac, Nicolae, Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2002; 2. Bratonovic Brajovic, Sonja, Greuning, Hennie, Analiza i managementul riscului bancar, Ed. Irecson, Bucureti, 2004; 3. Cocri, Vasile, Chirlean, Dan, Managementul bancar i analiza de riscn activitatea de creditare, Ed. UAIC, Iai, 2007; 4. Cocri, Vasile, Chirlean, Dan, Tehnica operaiunilor bancare, Ed. UAIC, Iai, 2006; 5. Dnil, N, Managementul lichiditii bancare, Ed. Economic, Bucureti, 2002; 6. Koch, Timothy, MacDonald, Scott, Bank Managament, Thomson SouthWestern, USA, 2003; 7. Niu, I., Managementul riscului bancar, Ed. Expert, Bucureti, 2000; 8. Olteanu, Mdlina, Managementul activelor bancare n Romnia-Tez de doctorat, Biblioteca digital ASE, Busureti, 2005; 9. Roman, Monica, Statistic financiar-bancar, Biblioteca digital ASE, Bucureti, 2005; 10. Stoica, Maricica, Gestiune bancar, Ed. Luminalex, Bucureti, 2002; 11. Norma BNR numrul 1 din 9 aprilie 2001, publicat n Monitorul Oficial din 20 aprilie 2001 12. BCR Raport Raport anual 2009 www.bcr.ro

25