1

La prima ora - 9 noiembrie 2018

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchid-ere; variatii zilnice.

Evenimente interne

In primele 9 luni ale anului exporturile au crescut cu 9.1%, iar importurile au cres-

cut cu 9.5% fata de aceeasi perioada a anului precedent. Deficitul balantei comer-

ciale a fost de 9.95 mld. EUR in aceasta perioada, in crestere cu 1.05 mld. EUR fata

de aceeasi perioada a anului precedent. (Sursa: INS)

Evenimente externe

China: in luna octombrie indicele preturilor de consum s-a majorat cu 2.5%, rama-

nad la al-doilea cel mai ridicat nivel din acest an. (Sursa: 4Traders.com)

SUA: in sedinta de politica monetara de ieri, FED-ul a mentinut rata de politica

monetara in intervalul 2% - 2.25%, insa a sugerat posibilitatea de majorare a do-

banzii de referinta in urmatoarea sedinta de politica monetara din decembrie

2018. (Sursa: 4Traders.com)

Zona Euro: Presedintele ECB, Mario Draghi le-a cerut guvernelor tarilor membre

sa-si achite din datoriile nationale pentru a intarii moneda EUR impotriva unor

posibile socuri economice. (Sursa: 4Traders.com)

Germania: conform Reuters, Germania va aloca 1 mld. EUR in vederea sustinerii

unui consortiu ce are ca obiect de activitate fabricarea bateriilor electrice pentru

masini si de asemenea pentru a fonda o entitate de cercetare in acest domeniu

care sa se ocupe de dezvoltarea generatiei urmatoare de baterii, masura ce va

reduce dependenta producatorilor de masini din Germania de furnizorii de baterii

din Asia. (Sursa: 4Traders.com)

Petrol Brent: ingrijorarile cu privire la incetinerea economica la nivel global conco-

mitent cu cresterea ofertei de petrol, pun presiune pe cotatia titeiului, atat petro-

lul BRENT cat si WTI fiind cu aproxmativ 20% sub cotatiile maxime atinse la ince-

putul lunii octombrie 2018. (Sursa: 4Traders.com)

Astazi: raportul economic RBA – Australia (2:30), indicele preturilor de consum –

China (3:30), soldul balantei comerciale– Marea Britanie (11:30), rata de crestere

a PIB – Marea Britanie (11:30), indicele de sentiment al consumului – SUA (17:00).

(Sursa: DailyFX.com)

Luni: nu am identificat evenimente.

Bursa de Valori Bucuresti

BET 8,571.53 -100.45 -1.16%

BET-FI 36,359.51 -583.11 -1.58%

BET-XT 783.07 -7.21 -0.91%

BET-Plus 1,277.08 -14.16 -1.10%

BET-NG 725.62 -5.51 -0.75%

Rulaj actiuni: 5.3 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,140.68 23.40 +0.33%

DAX 11,527.32 -51.78 -0.45%

Stoxx 600 367.08 0.69 +0.19%

CAC 40 5,131.45 -6.49 -0.13%

WIG 57,655.73 -162.70 -0.28%

BUX 38,713.45 515.45 +1.35%

FTSE MIB 19,429.14 -111.80 -0.57%

America

Dow Jones 26,191.22 10.92 +0.04%

Nasdaq-C 7,530.88 -39.87 -0.53%

S&P 500 2,806.83 -7.06 -0.25%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 22,486.92 401.12 +1.82%

Hang Seng 26,227.72 80.03 +0.31%

Shanghai 2,635.63 -5.71 -0.22%

ASX 200 5,928.20 31.30 +0.53%

Marfuri

Aur* 1,223.900 -3.20 -0.26%

Argint* 14.415 -0.15 -1.03%

Petrol** 70.960 -1.04 -1.44%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.6630 0.0013 +0.03%

USDRON 4.0825 0.0237 +0.58%

2

La prima ora - 9 noiembrie 2018

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

The Walt Disney Company (US.DIS) Pret curent 116.00 (-0.90%) P/E 14.64 P/BV 3.78 P/S 2.98

Walt Disney Co (US.DIS) a raportat un profit trimestrial peste asteptarile pietei, fiind influentat pozitiv de cresterea vizitatorilor

parcurilor tematice pe timpul verii si de audienta ridicata pentru filmul Marvel „Omul Furnica si Viespea”. Compania a raportat

un EPS ajustat de 1.48 USD/act pentru T3 2018, cu 0.14 USD/act peste asteptari. Veniturile trimestriale totale de 14.3 mld.

USD, in crestere cu 12% fata de aceeasi perioada a anului trecut, au depasit asteptarile pietei cu 580 mil. USD. (Sursa: Reuters)

AEROSTAR S.A. (ARS) Pret curent 4.90 (+0.41%) P/E 10.15 P/BV 2.65 P/S 2.21

Aerostar a raportat in primele 9 luni ale anului venituri totale de 273 mil. lei, in crestere cu 6.4% fata de aceeasi perioada a

anului precedent, evolutie pozitiva determinata de majorarea segmentului de aviatie si sistemului de aparare aeroterestre si

navale. Dintre aceste venituri, cele de exploatare au fost in crestere cu 5.4%, inregistrand 267.7 mil. lei. In primele 9 luni din

2018, profitul net companiei a crescut cu 121.7%, ajungand la 59.82 mil. lei in contextul in care cheltuielile de exploatare s-au

diminuat cu 5.5%, in timp ce compania a inregistrand un profit financiar de 3.16 mil. lei, fata de o pierdere financiara de 1.7

mil. lei in primele 9 luni ale anului 2017. (Sursa: raport companie)

CARBOCHIM S.A. (CBC) Pret curent 13.60 (0.00%) P/E 30.18 P/BV 1.01 P/S 1.92

Carbochim a raportat venituri totale de 29.46 mil. lei in primele 9 luni ale anului, in crestere cu 21% fata de aceeasi perioada a

anului precedent. Profitul companiei a crescut cu 132.6% in primele 9 luni ale anului, ajungand la 2.064 mil. lei, fata de 887 mii

de lei in primele 9 luni ale lui 2017. Cheltuielile operationale ale companiei din primele 9 luni ale anului s-au majorat cu 16%

fata de aceeasi perioada in 2017, ajungand la 26.89 mil. lei (Sursa: raport companie)

SC TRANSILVANIA CONSTRUCTII SA (COTR) Pret curent 52.00 (0.00%) P/E 20.64 P/BV 0.45 P/S 1.34

Actionarii companiei Transilvania Constructii, vor vota in cadrul AGA din 17 decembrie distribuirea unor dividende partiale afe-

rente T3 2018, in valoare de 1.51 mil. RON, respectiv un dividend brut de 1.9 RON/actiune (echivalentul unui DivY de 3.65%).

(Sursa: ZF)

S.N. NUCLEARELECTRICA S.A. (SNN) Pret curent 8.40 (+4.61%) P/E 7.19 P/BV 0.34 P/S 1.27

Nuclearelectrica convoaca AGA pe 10 decembrie 2018 pentru a vota repartizarea a 238 mil. RON sub forma de dividende supli-

mentare ca urmare a solicitarii actionarului majoritar, Ministerul Energiei. Dividendul brut pe actiune este de 0.789 RON/

actiune, echivalentul unui randament al dividendului de 9.82%. (Sursa: ZF)

3

La prima ora - 9 noiembrie 2018

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Volkswagen AG (DE.VOW) Pret curent 147.60 (-2.38%) P/E 6.46 P/BV 0.65 P/S 0.32

Volkswagen (DE.VOW) ar planui sa vanda masini electrice la un pret mai mic de 20,000 de EUR si doreste sa protejeze locurile

de munca germane prin transformarea a 3 fabrici pentru a fabrica modele rivale Tesla. Planurile pentru modelul electric, numit

MEB pentru o productie de 200,000 de vehicule vor fi discutate la sedinta Consiliului de Supraveghere de pe 16 noiembrie. De

asemenea, producatorii germani au anuntat ca sunt dispusi sa plateasca pana la 3,000 de EUR per vehicul pentru a reduce emi-

siile de carbon in marile orase. (Sursa: Reuters)

The Coca-Cola Company (US.KO) Pret curent 49.33 (-0.08%) P/E 88.41 P/BV 11.45 P/S 6.34

Coca-Cola Co (US.KO) planuieste sa lanseze o gama de bauturi energizante pentru prima data sub propriul brand, compania

concentrandu-si eforturile pentru a se orienta spre o strategie axata pe sanatate. Noile bauturi ar putea fi numite “Coca-Cola

Energy” sau “Coca-Cola Energy No Sugar” si vor contine doar extracte naturale de cafeina si guarana. (Sursa: Reuters)

Ford Motor Company (US.F) Pret curent 9.46 (-1.46%) P/E 5.60 P/BV 1.03 P/S 0.23

Ford Motor Co (US.F) a anuntat ieri ca va achizitiona compania Spin, ce se ocupa cu inchirierea de scutere electrice, firma din

San Francisco infiintata acum 2 ani. Ford ar fi dispusa sa investeasca in jur de 200 mil. USD in Spin, planuind sa extinda compa-

nia in urmatoarele 18 luni, de la 32 de piete la 100 in America de Nord. (Sursa: Reuters)

4

La prima ora - 9 noiembrie 2018

IPO-uri pe piata internationala (9 —13 noiembrie )

Sursa: Reuters, MarketWatch, Bloomberg, NYSE, NASDAQ.

Viitoare IPO-uri

Nota: Datele de listare pot suferi modificari.

Calendar raportari INTL 12 — 14 noiembrie

Nota: Datele de raportare a situatiilor financiare pot suferi modificari.

Sursa: YahooFinance, Bloomberg, StockTweets, EarningsWhisper.

Nota: ID reprezentand inainte de deschidere, iar DI dupa inchiderea pietei.

Calendar raportari BVB 9 — 12 noiembrie

Nota: Datele de raportare a situatiilor financiare pot suferi modificari.

Companie Valoare IPO Data (estimata) Sector Piata

Exyte 1 mld. EUR In urmatoarele luni Industrie Germana

Bain Capital Specialty Finance 100 mil. USD In urmatoarele luni Financiar Americana

Revolve 100 mil. USD In urmatoarele luni Retail AmericanaTencent Music 1 mld. USD Amanat pt urmatoarele luni Tehnologie Americana

Companie Simbol Data raportare

AEROSTAR S.A. ARS 9-Nov

TMK - ARTROM S.A. ART 9-Nov

CARBOCHIM S.A. CBC 9-Nov

COMPA S. A. CMP 12-Nov

BIOFARM S.A. BIO 12-Nov

GRUPUL INDUSTRIAL ELECTROCONTACT S.A. ECT 12-Nov

ELECTROAPARATAJ S.A. ELJ 12-Nov

IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR S.A. IMP 12-Nov

SANTIERUL NAVAL ORSOVA S.A. SNO 12-Nov

TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 12-Nov

TURBOMECANICA S.A. TBM 12-Nov

Companie Simbol Data raportare Ora

Vipshop Holdings Limited US.VIPS 12.11.2018 DI

Advance Auto Parts, Inc. US.AAP 13.11.2018 ID

Ecopetrol S.A. US.EC 13.11.2018 DI

The Home Depot, Inc. US.HD 13.11.2018 ID

Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras US.PBR 13.11.2018 DI

Cisco Systems, Inc. US.CSCO 14.11.2018 DI

Macy's, Inc. UA.M 14.11.2018 ID

NetEase, Inc. US.NTES 14.11.2018 DI

Tencent Holdings Limited US.TCEHY 14.11.2018 ID

YPF Sociedad Anonima US.YPF 14.11.2018 DI

Companie Simbol Pret Nr. actiuni Data (estimata) Sector

Themis Bioscience NV NL.THISR 9.7-11.6 EUR 3,608,247 9-Nov-18 Biotehologie

Govecs AG DE.GES 10-12 EUR 7,532,500 13-Nov-18 Auto

Kazatomprom UK.KZTPR 11.6-15.4 USD 38,903,491 13-Nov-18 Uraniu

5

La prima ora - 9 noiembrie 2018

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Ovidiu - George Dumitrescu - Director-general adjunct

Luca Cristian Nicolae - Analist de Investitii

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ ra-port_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natu-ra, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implemen-tat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corecti-tudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu re-prezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

• Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

• Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada