informare asupra reformei de pensii din romania

7/21/2019 Informare Asupra Reformei de Pensii Din Romania

http://slidepdf.com/reader/full/informare-asupra-reformei-de-pensii-din-romania 1/112

PENSIILEadministrate

privat sipensiile

facultative



facultative

Reforma pensiilor

De ce este necesara?



Scurt istoric al asigurariisocialepentru batranete

Germania – Otto von ismar!

Etape asigur"rile de s"n"tate #$%%&

asigur"rile de accidente #$%%' asigur"rile de invaliditate (i

de pensie # $%%)



Romania asta*i+



Sistemul de pensii de stat,ontribuabili si pensionari

evolutie $))-#.--. /in mii 0

0.0

2,000.0

4,000.0

6,000.0

8,000.0

10,000.0

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

State Pensioners Farmers' Pensioners Employees



Re*ultate1n pre*ent2 3n Romania4

Numarul celor iesiti la pensie este mai mare

decat al celor care platesc ta5e6

.27 milioane de persoane au o pensie sub&8- Ron /mai mic" dec9t salariul minimpe economie0

:eniturile de care bene;cia*" pensionariisunt total nesemni;cative 3n raport cuc<eltuielile lunare pe care trebuie s" lesuporte



Pilonii retragerii din

activitate Sistemul adoptat este organi*at pe trei piloni4 Pilonul I privind sistemul public de pensii si

alte drepturi sociale

Repre*entat de sistemul de pensii de stat Obligatoriu Este reglementat de legea $)=.---

Pilon II privind fondurile de pensiiadministrate privat

Obligatoriu Reglementat de legea '$$=.--' si legea .&=.--7

Pilonul III privind pensiile private facultative >acultativ Reglementat de legea .-'=.--



,@DRAL LEG@L

PILON $

@dministrat de Stat

OLIG@BORIA

PILON .

@dministratPrivat

OLIG@BORIA

PILON &

@dministratPrivat

>@,ALB@BI:

:ENIB L@ PENSION@RE



Obiective generale

PILONAL .

@sigurarea unei pensii privatedistincta de pensia din sistemulpublic

Carirea veniturilor la pensionareprin investirea unei parti acontributiei individuale la asigurarilesociale



Obiective generale

PILONAL .

Investitii facute pe piata ;nanciarainterna si internationala2 curandamente minim garantate2 inconditiile unui risc investitional

diminuat

Carirea numarului de administratoride fonduri de pensii2 cu e5perienta inadministrarea portofoliilor de active



Obiective generale

PILONAL .Posibilitatea obtinerii de randamentinvestitionale peste medie2 utili*and

e5perienta administratorilor defonduri de investitii cu e5perienta

Scutirea de impo*it a investitiilorfondului pe intrega perioada in careparticipantul plateste contributia

pentru pensia administrata privat



Obiective generale

PILONAL .

Posibilitatea bene;ciarilor de aavea acces la sumele e5istente incont la decesul participantului

/protectie e5istenta partial insistemul public de pensii0



Obiective generale

PILONAL &

Carirea veniturilor la retragereadin activitateE5tinderea numarului departicipanti

Posibilitatea de a investi2 pe piata;nanciara interna siinternationala2 cu randamenteminim garantate2 in conditiile

unui risc investitional diminuat



Obiective generale

PILONAL &

Carirea numarului deadministratori de fonduri depensii2 cu e5perienta inadministrarea portofoliilor deactive a societatilor de asigurarisi investitii



Obiective generalePILONAL &Posibilitatea obtinerii de

randamente investitionale pestemedie2 utili*and e5perientaadministratorilor de fonduri deinvestitii cu e5perienta

Scutirea de impo*it a investitiilorfondului pe intrega perioada in

care participantul platestecontributia entru ensia rivata



Obiective generale

PILONAL &

Egalitatea in drepturi pentrubarbati si femei prinposibilitatea de a bene;cia deo pensie facultativa de lavarsta de - de ani



Principalii actorii de pe

scena pensiilor Pilon . siPilon &,SSPP

Societatea de pensii

@dministratorul de pensii

>ondul de pensii si Prospectulsc<emei de pensii

Depo*itarul

@uditorul



Principalii actorii de pe

scena pensiilor Pilon . siPilon &

@gentul de mar!eting

@gentia Nationala de@dministrare >iscala /@N@>0

,asa Nationala de Pensii si alte

Drepturi de @sigurari sociale/,NP@S0

Participantul la sc<ema de pensii

@ngaatorul



,omisia de Supraveg<ere a

Sistemului de PensiiPrivate /,SSPP sau ,omisia0Organismul care reglementea*a2

coordonea*a2 supraveg<ea*a (i controlea*aactivitatea sistemului de pensii private

Proteea*a interesele participanilor (i alebene;ciarilor2 prin asigurarea uneifuncion"ri e;ciente a sistemului de pensiiprivate (i informarea asupra acestuia

Se aFa sub controlul Parlamentului Rom9niei



@tributii

@cordarea2 suspendarea sau retragereaavi*elor (i autori*aiilor

,onstituirea societatii de pensii

>ondurilor de pensii @dministratorilor fondurilor de pensii

Prospectului sc<emei de pensii

Depo*itarilor

@uditorilor ;nanciari @gentilor de mar!eting



@tributiiSupraveg<erea prudenial" a sistemului

de pensii private@doptarea de norme privind sistemul depensii private2 elaborarea (i=sau avi*areaproiectelor de acte normative care

privesc supraveg<erea pensiilor privateInvestiiile fondurilor de pensiiInformarea (i educarea populaiei cuprivire la sistemul de pensii private



PENSIILE@DCINISBR@BE PRI:@B

Pilon .



,@DRAL LEG@L

Pilon . Legea '$$=.--'

privind fondurile depensii administrateprivat

Legea .&=.--7pentru modi;careasi completarea legii'$$=.--'

7 norme de aplicare a

legii /emise pana inpre*ent0

Pilon & Legea .-'=.--

privind pensiile

facultative

.$ de norme deaplicare a legii

/emise in .-- si.--70



,INE SANB SO,IEB@BILE DE

PENSII

Pilon .

Societati depensii constituiteconform lege'$$=.--'

Societati depensii constituiteconform lege.-'=.--

Pilon &

Societati de pensiiconstituite conformlege .-'=.-- saulege '$$=.--

Societati deadministrare ainvestitiilor

Societati de

asigurare



P@RBI,IP@NBII

Pilon . Persoanele 3n v9rst" de

p9n" la &8 de ani2 carecontribuie la sistemul

public de pensii2 trebuie s"adere la un fond de pensii Persoanele in varsta de

pana la '8 de ani2 caresunt dea asigurate sicontribuie la sistemulpublic de pensii2 pot adera la un fond de pensii

O persoana NA poate ;participant la mai multefonduri de pensii in acelasi

timp

Pilon & Pot ;4

@ngaatul >unctionarulpublic

Persoana

autori*ata sadesfasoare oactivitateindependenta



PERIO@D@ DE SAS,RIERE/aderare0Pilon .

$@ugust #&-Noiembrie

.--7

Pilon &

Nu este ca*ul



@,BAL DE @DER@REPilon .

@derarea la un fond de pensiiadministrat privat este ooptiune individuala

@ctul individual de aderareeste un înscris prin care opersoană îşi manifestă actul devoinţă de a parte la contractulde societate civilă şi la prospectulschemei de pensii

Este un contract scris2inc<eiat intre persoana ;*icasi administrator si contine4 acordul persoanei la

contractul de societate civilasi la prospectul sc<emei depensii administrate privat

faptul ca a primit o copie a

acestor documente si aacceptat continutul acestora

Pilon & Aderarea la un fond de pensii

facultative este o optiuneindividuala

Actul individual de aderareeste un contract scris, incheiatintre persoana zica siadministrator si contine:

acordul persoanei la contractulde societate civila si laprospectul schemei de pensiifacultative

faptul ca a primit o copie aacestor documente si a

acceptat continutul acestora



,ONBRIABIILE P@RBI,IP@NBILO

Pilon . Parte din contributia

individuala de asigurarisociale datorata lasistemul public de pensii

Se deduce lunar din venitulbrut reali*at2 3n modsimilar cu contributiaobligatorie datorat"conform Legii nr6$)=.---

Se constituie si se virea*"

3n aceleasi conditii cu celestabilite pentru contributiade asigur"ri sociale

a*a de calcul2 retinerea sitermenele de plat" suntaceleasi cu cele stabilite

pentru contributia deasigur"ri sociale

Pilon & Maxim 15 din venitul !rut lunar "e plateste lunar prin intermediul

an#a$atorului sau platita direct decatre participanti

%oate platita de catre an#a$atsau impartita intre an#a$at sian#a$ator &specicat in contractulcolectiv de munca'

%articipantii pot modica oricandnivelul contri!utiei, anuntind

administratorul cu minimum ()zile inainte

"uspenda plata contri!utiei *nceteaza plata contri!utiei %articipantul isi pastreaza

toate drepturile



,ONBRIABIILEP@RBI,IP@NBILOR

Pilon . La momentul 3nceperii

activitatii de colectare/$ ianuarie .--%02 cuantumul

contributiei este de .H dinba*a de calcul

1n termen de % ani de la 3nceperea colect"rii2 cota

de contributie se maorea*"la H2 cu o crestere de -28puncte procentuale pe an2

3ncep9nd cu data de$ ianuarie a ;ec"rui an



DEDA,BIILIB@BE

>@,ILIB@BI >IS,@LEPilon . Investitiile

activelorfondurilor depensiiadministrate

privat suntscutite deimpo*it

Pilon & +ontri!utiile la fondurile de

pensii facultative &max 15 din venitul lunar !rut'

este deducti!ila din venitulsalarial !rut lunar sau dinvenitul asimilat acestuia, inlimita sumei reprezentandechivalentul in lei a -))euro, intr.un an scal

*nvestitiile activelorfondurilor de pensiifacultative sunt scutite deimpozit pana la momentulplatii dreptului cuvenitparticipantilor si

!eneciarilor



DEDA,BIILIB@BE>@,ILIB@BI >IS,@LE

Pilon &

@ngaatorii potdeduce contributiaangaatilor din

ba*a de impo*itarepe pro;t pana la.-- de euro pe an;scal



,E SE INB@CPL@ ,A

,ONBRIABIILEPilon . ,ontributiile la un

fond de pensii se

convertesc inunitati de fond Participantul este

proprietarul valorii

contului sau :aloarea contului

nr6unitati fond Jvaloarea la *i a uneiunitati

Pilon & ,ontributiile la un

fond de pensii

facultative seconvertesc inunitati de fond

Participantul este

proprietarul valoriicontului sau :aloarea contului

nr6unitati fond Jvaloarea la *i a uneiunitati



,E SE INB@CPL@ ,A

,ONBRIABIILEPilon . :aloarea initiala a

unei unitati de fond

va ; de $- Ron

:aloarea activelornete si unitatii de

fond ale unui fondde pensiiadministrat privat secalculea*a si se

comunica *ilnic,omisiei

Pilon & :aloarea initiala a unei

unitati de fond va ;

de $- Ron

:aloarea activelornete si unitatii de fond

de pensii facultativese calculea*a si secomunica *ilnic,omisiei



DREPBAL L@ PENSIE

Pilon . Participantul are

dreptul la o pensie

privata de la dataindepliniriiconditiilor depensionare pentrulimita de varsta insistemul public

Pilon & Se desc<ide2 la cererea

participantului2 cu

indeplinirea urmatoarelorconditii cumulative4a0 Participantul a implinit

varsta de - de anib0 @u fost platite minimum

)- de contributii lunarec0 @ctivul /contul0 personaleste cel putin egal cusuma necesara obtineriipensiei facultativeminime preva*uta prinnormele adoptate de



Protearea interesuluiparticipantilor si bene;ciarilor6

Garantarea drepturiloracestora

>ondul de garantare se va constitui In termen de )- de *ile calendaristice

de la autori*area de administrare afondurilor de pensii facultative a cel

putin trei administratori Din contributia administratorilorfondurilor de pensii administrat privatsi din venitul re*ultat din investirea

acestora



Protearea interesuluiparticipantilor si bene;ciarilor6Garantarea drepturilor

acestora Provi*ionul te<nic Suma cuvenita pentru pensia

administrata privat sifacultativa a unui participant nupoate ; mai mica decat valoareacontributiei nete convertita inunitati de fond



Protearea interesuluiparticipantilor si bene;ciarilor6Garantarea drepturilor

acestora ,omisia veri;ca indeplinirea obligatiei

administratorilor de investire prudentiala aactivelor fondurilor de pensii facultative

Portofoliul de investitii trebuie structuratastfel incat investitiile sa se reali*e*e intr#unmod sigur2 calitativ si pro;tabil si in interesulparticipantilor /si bene;ciarilor acestora0

Investirea in instrumente tran*actionate pe o

piata reglementata



Protearea interesuluiparticipantilor si bene;ciarilor6

Garantarea drepturiloracestora

R@B@ CINIC@ DE RENB@ILIB@BE ,SSPP calculea*a si publica lunar rata derentabilitate minima a tuturor fondurilor

Randamentele fondurilor de pensii

trebuie sa se situe*e peste rata minimade rentabilitate Daca rentabilitatea unui fond este mai

mica decat rata de rentabilitate minima in' trimestre consecutive2 ,SSPP retrageautori*atia aplicand administrarea



@DCINISBR@BORAL @dministratorul de fonduri de pensii

private este o societate de administrare

a fondurilor de pensii care poate ; O persoana uridica romana2constituita ca societate pe actiuniautori*ata sa desfasoare aceasta

activitate de catre ,SSPP Orice entitate autori*at" s"administre*e fonduri de pensiifacultative 3ntr#un stat membru AEsau SEE



Pot administra fonduri de

pensiiPilon .

Societ"tile de pensiiconstiuite conformlegii .-'=.-- silegii '$$=.--'

Pilon & Societ"tile de pensii

Societ"tile deadministrare ainvestiiilor

Societ"tile deasigurare care suntautori*ate de,omisie 3n acestscop



PROSPE,BAL

sc<emei de pensii Pilon . siPilon &

Repre*inta documentul care cuprinde

termenii contractului de administrare si aisc<emei de pensii administrate privat /pilon.0 sau facultative /pilon &0

Este elaborat si propus de catreadministrator

>iecare prospect al sc<emei de pensii

trebuie sa obtina autori*area ,omisiei



PROSPE,BALsc<emei de pensii Pilon . siPilon &

,uprinde termenii

Sc<emei de pensii ,ontractului de administrare a fondului Stabileste modalitatile si conditiile 3n

care4 se dob9ndeste calitatea de participant la un

fond se efectuea*" plata contributiilor se obtin pensii din investirea prudential" a

activelor fondului



DEPOIB@RALSocietatea de depo*itare Pilon . si Pil

Este Institutia de credit din Romania2 autori*ata de

anca Nationala a Romaniei sau sucursala dinRomania a unei institutii de credit autori*ata intun stat membru al Aniunii Europene sauapartinand SEE

@vi*ata de ,omisie2 pentru activitatea dedepo*itare2 potrivit legii Ii sunt incredintate2 in conditii de siguranta2 toat

activele ;ecarui fond de pensii



@ADIBORAL

Pilon . si Pilon & Intocmeste un raport de audit ;nanciar2 3n

conformitate cu standardele de audit emise de

,amera @uditorilor >inanciari din Rom9nia

La solicitarea scris" a ,omisiei2 are obligatia s"furni*e*e

Detalii ,lari;c"ri E5plicatiireferitoare la datele cuprinse 3n situatiile

;nanciare ale fondului de pensii



@ADIBORAL

Pilon . si Pilon & Brebuie sa indeplineasca toate conditiile de avi*are

impuse de ,omisie

Informea*a ,omisia de 3ndat" ce2 3n e5ercitareaatributiilor sale2 a luat cunostint" de acte sau fapteale administratorului2 care

repre*int" 3nc"lc"ri ale prevederilor legiisi=sau ale reglement"rilor ori normelor emisede ,omisie 3n aplicarea acesteia2 prin caresunt stabilite conditiile de autori*are si dedesf"surare a activit"tii fondului de pensii

sunt de natur" s" afecte*e situatiapatrimonial" a fondului de pensii sau buna safunctionare



@GENBII DE C@RMEBING Pilon . si Pilon &@gent de mar!eting al fondului depensii este persoana ;*ica sau

uridica mandatata de administratorsa obtina acordul de aderare aparticipantilor

@ctivitatea de mar!eting se poatedesfasura numai prin intermediulunui agent de mar!eting autori*atsau avi*at de catre ,omisie



@GENBII DE C@RMEBING

Pilon . si Pilon &

@geni de mar!eting persoane

;*ice pot ; urmatoarelecategorii profesionale

@geni de asigurare @sisteni 3n bro!era Subageni



@GENBII DE C@RMEBINGPilon . si Pilon &

@geni de mar!eting persoane

uridice pot ; urm"toarele categoriiprofesionale @geni de asigurare subordonai

ro!eri de asigurare Societ"ile comerciale constituite (i

autori*ate de ,omisie2 av9nd ca obiectde activitate mar!etingul prospectului

sc<emelor de pensii



@GENBII DE C@RMEBING

Pilon . si Pilon & @geni de mar!eting persoane uridice

pot ; urm"toarele categoriiprofesionale Societ"ile comerciale constituite (i

autori*ate conform legilor speciale de anca

Naional" a Rom9niei2 de ,omisia deSupraveg<ere a @sigur"rilor sau de ,omisiaNaional" a :alorilor Cobiliare (i care suntavi*ate de ,omisie pentru activitatea demar!eting al fondurilor de pensii



,onditii cumulative de

avi*are a agentilorpersoane ;*ice Nu au interdicie de a e5ercita profesii 3n

domeniul economic2 al pieei de capital2al asigur"rilor2 bancar sau uridic

@u obinut certi;catul de absolvire acursului de agent de mar!eting pentrufondurile de pensii

@u un contract valabil 3nc<eiat cu unadministrator sau cu una dintre entit"ileprev"*ute de lege

@u ac<itat ta5a de avi*are prev"*ut"pentru ageni persoane ;*ice /8- lei si

$-- lei0



@cte necesare avi*arii

,ererea de avi*are a agenilor persoane ;*ice

Documentele 3n original (i cu 3nregistrarea pe

suport magnetic ,opia actului de identitate Declaraia pe propria r"spundere a persoanei

;*ice c" se 3ncadrea*" 3n prevederile legii

,erti;catul privind absolvirea cursurilor deagent de mar!eting ,ontractul cu administratorul sau cu una

dintre entit"ile menionate de lege Dovada ac<it"rii ta5ei de avi*are ca agent de

mar!eting



Preg"tirea

agenilor de mar!eting ,ursurile de agent de mar!eting al fondului

de pensii (i e5amenele sunt organi*ate peba*a unei tematici avi*ate de ,omisie

Persoanele ;*ice 3nscrise la cursurile deagent de mar!eting al fondului de pensii nutrebuie sa aiba meniuni 3n ca*ierul udiciar

,erti;catul de absolvire a cursului de agentde mar!eting al fondului de pensii esteeliberat de c"tre administrator



@dministratorul

@re obligaia s" veri;ce actele

individuale de aderare2 3nc<eiate dec"tre agenii de mar!eting al fonduluide pensii

@ctele vor conine 3n mod obligatoriu

urm"toarele informaii numele (i prenumele agentului codul de 3nscriere 3n Registru al

agentului



INBERDI,BII Bransmiterea de informaii false2 3n(el"toare care pot crea o impresie

fals" despre fondul de pensiiadministrat privat sau despre fondurilefacultative (i administratorul acestora

Sa se fac" a;rmaii sau previ*iunidespre evoluia unui fond de pensiialtfel dec9t 3n forma (i modulprev"*ute 3n normele ,omisiei



REBR@GERE@ @ABORI@BIEI ,omisia este 3n drept s" retrag"

autori*aia sau2 dup" ca*2 avi*ulagentului 3n urm"toarele condiii

Dac" autori*aia sau2 dup" ca*2 avi*ul afost obinut"=obinut pe ba*a unorinformaii sau documente false ori care

au indus 3n eroare In situaia 3n care nu mai sunt

3ndeplinite condiiile de laautori*are=avi*are



REBR@GERE@ @ABORI@BIEI La solicitarea agentului

La solicitarea administratorului sauentit"ilor prev"*ute de lege ,a sanciune2 3n ca*ul 3nc"lc"rii

dispo*iiilor legale 3n vigoare



REBR@GERE@ @ABORI@BIEI Deci*ia de retragere2 scris" (i motivat"2 se

comunic" administratorului sau entit"ilor

prev"*ute de lege 3n termen de ma5imum8 *ile calendaristice de la adoptareaacesteia

Deci*ia de retragere poate ; contestat" 3ntermen de ma5imum &- de *ile de la datacomunic"rii ei2 3n conformitate culegislaia 3n vigoare



C@RMEBING

Pilon .



Pilon .

Participant

@ngaator

>ondul de Pensiiadministrat

privat

@dministrator

,SSPP

@ct de aderarela >ondul de

pensiiadministrat

privat

Depo*itarul

@uditorul ;nanciar

Institutiade

,olectare/@N@>0



Pilon &

Participant

@ngaator

>ond pensiifacultative

@dministrator

,SSPP

Sc<ema depensiiprivate

facultative

ancaDepo*itara

contributie

@uditor



PENSI@ >@,ALB@BI:@

,LIENB :enit suplimentar

la pensionare

>ORB@ de :@N@RI

:eniturisuplimentare din nebusiness si crossselling in portofoliule5istent

ENE>I,II



PROSPE,BELE S,ECELORDE PENSII

Pilon . si &Bermeni folositiDescriere produsEtapa de contributieEtapa bene;ciilor



Bermeni folositi Participantul

Persoana care semnea*a actul de aderarela o sc<ema de pensie privata

@dministratorul Societatea de pensii

Platitorul contributiei@ngaatorul participantuluiEntitatea uridica asimilataangaatorului

Participantul insusi



Bermeni folositi

ene;ciarul/ii0 Costenitorii legali sau testamentari aiparticipantului2 care in urma decesului acestuiavor intra in posesia valorii contului participantul

,ontul participantului ,ont individual al ;ecarui participant /generat siidenti;cat prin ,NP0 in care se acumulea*a

unitatile de fond

:aloarea contului Produsul dintre numarul unitatilor de fond si

valoarea unei unitati de fond



Bermeni folositi Anitate de fond

,ea mai mica divi*iune a

fondului

:aloarea unitatii de fond :aloarea neta a unitatii de fond la o

anumita data

Se calculeaza zilnic



Bermeni folositi Data scadenta

Data la care trebuie platita contributialunara de catre participantul sc<emei depensii

Rata minima de castig :aloare minima de crestere a valorii unitatiide fond2 calculata pe ba*a randamentelortuturor fondurilor de pensiiSe calculeaza ca si medie a randamentelortuturor fondurilor, ponderata la dimensiunea

lor



EB@PELE PROSPE,BALAI

S,ECEI DE PENSIIPRI:@BEPilon . Etapa de contributie

/ etapa in care clientul

plateste lunar contributiilecare se acumulea*a in cont Etapa bene;ciilor

/ etapa in care clientulsolicita pensia viagera careeste platita din fondurileacumulate la care seadauga re*ultatulinvestitional al fondului

Detaliile legate de modul cum va calculata pensia viagera vor elaborate de catre CSSPP, intermen de 3 ani (conform

regulamentelor in vigoare)

Pilon & Etapa de contributie

/ etapa in care clientul

plateste lunarcontributiile care seacumulea*a in cont

Etapa bene;ciilor/ etapa in care clientul

solicita valoarea lunara/pensia0 care este platita

din fondurile acumulatela care se adaugare*ultatul investitionalal fondului

Detaliile legate de modul cumva incasata pensia (subforma de anuitati) vor elaborate de catre CSSPP, in



,ontributia si modalitatea de

plataPilon .

Se plateste lunar

prin intermediulangaatorului

Pilon &

Ca5im $8H din venitulbrut lunar

Se plateste lunar prinintermediul angaatoruluisau platita direct decatre participanti

Poate ; platita de catre

angaat sau impartitaintre angaat si angaator/speci;cat in contractulcolectiv de munca0



,ontributia si modalitatea de

plata Pilon & Participantii pot

modi;ca oricand nivelul

contributiei2 anuntindadministratorul cuminimum &- *ileinainte

Suspenda platacontributiei

Incetea*a platacontributiei

Participantul isipastrea*a toatedrepturile



Investitiile activelor

fondului Declaratia privind politica deinvestireQ

Investitiile trebuie Sa protee*e interesul participantilor si al

bene;ciarilor Sa ;e sigure Sa asigure lic<iditate Sa aduca pro;t Sa ;e in concordanta cu cerintele Legii

'$$=.--'2Legii .&=.--7 si .-'=.-- privitor lapolitica de investitii

Re*ultatele investitionale trecute NA repre*intagarantia re*ultatelor viitoare

@,BI:ELE >ONDALAI



@,BI:ELE >ONDALAIAnde se investeste

Bipuri de activeLimite

de alocarePilon . si &

,erti;cate de tre*orerie2 inclusivconturi si depo*ite bancare in RON

-H#.-HObligatiuni guvernamentale emisede Cinisterul >inantelor Publice dinRomania2 AE sau SEE

-H#7-H

Obligatiuni si alte titluri de valoare

emise de autoritatile administratieipublice locale din Romania2 stateledin AE sau SEE

-H#&-H

@ctiuni tran*actionate pe pieteleregulate sau supervi*ate din

Romania2 AE sau statele SEE-H#8-H

@,BI:ELE >ONDALAI





Obligatiuni corporative tran*actionate in Romania2 AE sauSEE2 pe piete reglementate sausupervi*ate

-H#8-H

Obligatiuni guvernamentale si alte

<artii de valoare emise de stateterte -H#$8H

Obligatiuni si alte titluri de valoare tran*actionate pe pietelereglementate sau supervi*ate si

emise de autoritatileadministratiilor ublice locale din

-H#$-H


@,BI:ELE >ONDALAI





Obligatiuni si alte titluri devaloare emise de organismeneguvernamentale si numai dacaaceste instrumente sunt listate labursele autori*ate si indeplinesccerintele de rating

-H#8H

Bitluri de valoare emise defonduri colective de investitii dinRomania sau strainatate

-H#8H




:eniturile

administratoruluiPilon .

Ba5a initiala Ba5a demanagement

Penalitati de

transfer Barife pentruservicii la

cerere

Pilon & Ba5a initiala Ba5a demanagement alactivelor

Penalitati detransfer



:eniturile

administratoruluiPilon .Ba5a initiala

Se deduce lunar H din

contributie

Nu mai mult de.28H

Pilon &

Ba5a initiala

Se deduce lunar H din contributie Este functie de

valoareacontributiei

Procent ma5im

'2)8H



Ba5a de management alactivelor

Pilon . Repre*inta un

procent din activele

nete ale fondului Nu poate ; mai

mare de -2-8H peluna

Pilon & Repre*inta un procent

din activele nete alefondului

Este -2.H pe luna

, t l ti i t l i



,ontul participantuluiPilon . si &

Pentru ;ecare participant se va desc<ideun cont personal,ontul cuprinde ;ecare contributie minus

ta5a de intrare care va ; transformata inunitati de fond2 la valoarea unitatii defond din *iua respectiva@locarea in unitati de fond se va face in

ma5imum . *ile lucratoare de la data incare contributia a auns in contul societatii,alculul unitatilor de fond se face cu *ecimale



,ontul participantului

Pilon . si &

:aloarea initiala unitatii de fond $- RONParticipantul poate cunoaste in oricemoment valoarea contulului

:aloarea contulului este data de

contributiile platite pana in acelmoment si de re*ultatele investitionaleale fondului



:aloarea unitatii de fond

Pilon . si &Se calculea*a *ilnic

Este egala cu valoarea neta aactivelor fondului impartita lanumarul total de unitati de fond

,ontributia Neta ,ontributia lunara – Ba5ainitiala

Nr6 Anitati ,ontibutie neta = :aloare unitatefond

:aloarea neta a activelor



:aloarea neta a activelorPilon . si &

Este egala cu :aloarea totala active fond – :aloare obligatii

:aloarea totala valorii activelor fonduluiSe calculeaza zilnic

Obligatiile,<eltuieli cu comisionul de administrare2comisionul de depo*itare2 comisioanele detran*actionare2 comisioanele bancare2 ta5ede auditare a fondului de pensiiProvi*ioanele te<nice



Rata minima de

rentabilitatePilon . si &,SSPP calculea*a si publica lunar rata

de rentabilitate minima a tuturorfondurilorRandamentele fondurilor de pensiitrebuie sa se situe*e peste rata

minima de rentabilitateDaca rentabilitatea unui fond este maimica decat rata de rentabilitateminima in ' trimestre consecutive2

,SSPP retrage autori*atia aplicand



Bransferul intre fonduri

Pilon . si & Bransferul la un alt fond de pensii este oopiune individual" a participantului

Participantul se poate transfera la un altfond de pensii dac"4

@ depus o cerere de transfer laadministratorul fondului de pensii @ dob9ndit calitatea de participant lanoul fond de pensii



Bransferul intre fonduri

Pilon . si &Penalit"i de transfer

Cai devreme de . ani2administratorul poate percepepenalit"i de transfer de ma56 8H

Dup" . ani2 nu se percep penalitati



Etapa bene;ciilor

Pensionare Pilon . & ,lientul solicita desc<iderea

dreptului la pensie Pensia este platita din fondurileacumulate la care se adaugare*ultatul investitional al fondului

Detalii legate de modul cum va incasata pensia(sub forma de anuitati) vor elaborate decatre CSSPP in termen de 3 ani (conform

regulamentelor in vigoare)



ene;ciulPilon .

:a ; platit subforma unei pensii

viagere

Pilon & :a ; platit sub forma

unei anuitati viagere Participantul poate

alege modalitatea subcare sa incase*eaceste anuitati

cu componenta desupravietuitor

fara componentade supravietuitor



Desc<iderea dreptului la

pensiePilon .$6 Participantul a

implinit varsta

legala depensionare

.6 :aloarea contuluiparticipantuluieste su;cientapentru incasareaunei pensii viagere

Pilon &a6 Participantul a implinit

varsta de - ani

b6 @u fost platite cel putin)- de contributii lunare

c6 :aloarea contuluiparticipantului esteegala sau mai maredecat suma necesarapentru a obtine pensiafacultativa minima



E5ceptiiPilon .

Daca nu este indeplinitaconditia de la pct6.2

participantul primeste2 la

alegere / Integral valoareacontului

sau/ Rente pe operioada dema5imum 8 ani

Pilon & Daca nu sunt indeplinite

conditiile b0 sau c02participantul primeste2 la

alegere / Integralvaloarea contului

sau/ Rente pe operioada dema5imum 8 ani



SIBA@BII SPE,I@LE

Incetarea contributiei# pastrea*a drepturile conform Legii

.-'=.--

Daca participantul=bene;ciarul isi sc<imbalocul de munca sau domiciliul2 resedintaintr#un stat membru al AE sau SEE

# se pastrea*a dreptul asupra bene;ciilorsc<emei de pensii# sumele se platesc in acel stat dupa

deducerea tuturor ta5elor si c<eltuielilorasociate cu plata pensiilor



SIBA@BII SPE,I@LE

Pilon . & Invaliditatea – asa cum este de;nita de

Legea nr6$) din $7 martie .---

Participantul primeste# Suma e5istenta in cont ca plata unica

# Plati esalonate in rate pe o durata de ma5imum8 ani /activul personal este mai mic decat suma

necesara obtinerii pensiei facultive minime0# Pensie viagera /pilon .0 respectiv anuitateviagera /pilon&0 daca activul personal este maimare decat necesara obtinerii pensiei minime



Decesul participantuluiPilon .

Inaintea perioadei depensionare2 sumaacumulata in contul sauva ; platitabene;ciarilor

Daca bene;ciarul nu arecalitate de participant

suma se va platiintegral sau sub formade rente pe durata de 8ani la alegere

Pilon & Inaintea perioadei de

pensionare2 suma

acumulata in contulsau va ; platitabene;ciarilor2 inconditiile si limitelestabilite prin actulindividual de aderaresi prin actul desuccesiune



Decesul participantuluiPilon &

Dupa desc<iderea dreptuluila pensia facultativa cucomponenta supravietuitor2

sumele aferente se platesccatre persoana nominali*ata

Dupa desc<iderea dreptului

la pensia facultative faracomponenta supravietuitor2sumele corespun*atoare vor; platite bene;ciarilor



,AI SI ,AC NE@DRES@C

Pentru Pilonul &



,AI SI ,AC NE @DRES@C

PI@B@ BINB@ PENBRA PENSII >@,ALB@BI

Piata tinta pentru sistemul de pensiifacultative este repre*entata de

totalitatea contribuabililor la acestasc<ema

Piata clientilor individuali

Piata clientilor corporate




,uprinde orice persoana care

Doreste Isi poate permite plata contributiilor Este angaata sau incadrata ca liber

profesionist




@ngaatul2 functionarul public saupersoana autori*ata sa desfasoare o

activitate independenta potrivit legii

Persoana care isi desfasoara

activitatea in functii elective sau careeste numita in cadrul autoritatiie5ecutive2 legislative ori udecatoresti2 pe durata mandatului

Piata clientilor



Piata clientilor

individuali Cembrii unei societati cooperative potrivit

Legii nr6 $=.--8 privind organi*area sifunctionarea cooperatiei

@lta persoana care reali*ea*a venituri dinactivitati profesionale sau agricole2 care

adera la un fond de pensii facultative sicare contribuie sau=si in numele careia s#auplatit contributii la un fond de pensiifacultative si are un drept viitor la o pensiefacultativa



Piata clientilor corporate

Rolul angaatorului Rol de deci*ie = implicare Rol de informare si consiliere Poarta de intrareQ Cotivare = ;deli*are angaati



Pro;l ideal client

:arsta .- # 8- ani

Cediu urban sau rural

@ngaat sau intreprin*ator # liber

profesionist

Educatie peste medie



Protecie

Economii ,<eltuieli

,iclul vieii

25 27 30 32 34 36 48 60

B C D E F G HA

52




Posibile necesitatispeci;ce determinate infunctie de varsta si statut

social




.- – &8 ani2 necasatoriti ,onsidera ca este prea devreme sa

se gandeasca la batrinete si isiorientea*a eforturile sprede*voltarea profesionala si cariera

Resursele ;nanciare se indreaptaspre alt tip de investitii consideratepro;tabile pe termen scurt




.- # &8 ani2 casatoriti fara copii

Prioritatea o repre*inta satisfacereanevoilor curente

Probabil ca au e5perimentat cel

putin o relatie negativa cuangaatorul Interesati de sumele ;nale si

pro;tul posibil



,AI SI ,AC NE @[email protected] # &8 ani casatoriti cu copii

Interesati de aderarea la unsistem de pensii private

,onsidera ca perioada de

contributie este prea lunga@u incredere in sistemul bancarDoresc investitii sigure




&8 – '8 ani casatoriti cu copii @precia*a bene;ciile oferite de o

pensie privata fata de pensia destat

@u nevoie de mai multe oferte

pentru a face o alegere corectadin punctul lor de vedere ,ompara bene;ciile cu costurile




'8#8- casatoriti cu copii Punctul de interes este

repre*entat de costurileimplicate

,onsidera sigura o garantie

oferita de stat Pretul este mai important

decat bene;ciul



,AI NE @DRES@C

Pentru Pilonul .



Participantii

Persoanele 3n v9rst" de p9n" la &8 de ani2care contribuie la sistemul public depensii2 trebuie s" adere la un fond de

pensii

Persoanele in varsta de pana la '8 de ani2care sunt dea asigurate si contribuie lasistemul public de pensii2 pot adera la un

fond de pensii

O persoana NA poate ; participant la maimulte fonduri de pensii in acelasi timp

BREAIE S@ >IC



BREAIE S@ >IC

PREENBI T



,E @:EC DE ,@SBIG@B?



Estimare PI@B@ .--%

Armea*" s" participe la fondurilede pensii obligatorii un num"r deapro5imativ .6&'86--- persoane

Botalul contribuiilor la fondurile depensii obligatorii va ; de circa

86$-- miliarde lei /$&72) mil6 euro0 repre*ent9nd -2$' H din PI



Estimare PI@B@ .-$$

Armea*" s" participe la fondurilede pensii obligatorii un num"r de

apro5imativ &6'&86--- persoane Botalul contribuiilor la fondurile

de pensii obligatorii va ; de cca6

.&6.$% miliarde lei /. mil6 euro0

SANBEC @I,I T



SANBEC PREENBI T

informare asupra reformei de pensii din romania

Documents