O incursiune n istorie. Banca de Economii este fosta filial a Bncii de Economii (Sberegatelinii Bank) a URSS n RSSM. Dup declararea independenei Moldovei, banca a fost redenumit (denumirea a fost tradus din rus n limba de stat).

La mijlocul anilor 90, un grup de antreprenori au contractat de la banc un mprumut i n baza lui au cumprat un pachet mare de aciuni, devenind astfel proprietari. Tranzacia a avut loc n conformitate cu legislaia n vigoare de la acel moment. Dar n scurt timp, statul a decis s readuc banca sub controlul su. Din aceste considerente s-a decis reevaluarea activelor instituiei n conformitate cu valoarea de pia. ntr-un final, statul i-a majorat cota pn la pachetul de control de 56,13 la sut.

n istoria recent, Banca de Economii a avut i succese i cderi. Spre deosebire de bncile comerciale private, aceast structur financiar a fost supus influenei politice i fiecare Guvern nou se linguea pe lng acest activ de stat tentant. Chiar a fost stabilit i o evaluare internaional a bncii. Fa de structura financiar i-au declarat interesul organizaii financiare europene mari, dar pn la privatizare nu s-a ajuns.

n primvara anului trecut, din cauza portofoliului de credite de o calitate proast, indicele capitalului normativ al bncii a fost mai mic de 200 mil lei. Asta ar fi putut servi motiv pentru regulator s interzic bncii cel puin s lucreze cu persoanele fizice pn la redresarea situaiei. Dar, Banca Naional nu s-a decis s fac asta. Guvernatorul BNM, Dorin Drguanu, a declarat atunci c actele normative dau dreptul, dar nu oblig, iar Banca de Economii este o structur financiar formatoare de sistem, de aceea Banca Central nu se grbete, astfel dnd posibilitatea conducerii i acionarilor bncii s nsntoeasc situaia, pentru a nu permite prbuirea ntregului sistem bancar.

Printr-o decizie a Parlamentului, acionarii privai ai BC Banca de Economii au obinut permisiunea s asigure o emisie suplimentar pentru majorarea capitalului. Dar, statul nu a avut bani pentru a participa la emisie i n rezultat cota sa de aciuni s-a redus la 33,33 la sut. Acest pachet totui rmne de blocaj. Adic, orice decizie important a acionarilor privai trebuie s fie coordonat cu statul.

Fuzionarea Unibank cu Banca de Economii are, mai degrab, o alur pozitiv i nu va aduce prejudicii statului. Dimpotriv, n rezultatul fuziunii, cota statului va fi mai scump. S vedem cifrele la data de 1 august 2014.

Unibank, aa ar prea, nu este deloc o structur financiar mic. Dup majoritatea activelor banca ocup locul 5 din 14 instituii financiare ale rii (Banca de Economii locul 4). La capitolul active lichide Unibank ocup locul 5 (Banca de Economii locul 2). La capitolul mrimea depozitelor atrase banca ocup aceeai poziie 5 (Banca de Economii locul 3), iar la capitolul creditare locul 4 (Banca de Economii locul 7).

Banca de Economii nc nu are un indicator foarte bun la calitatea creditelor, dar asta este un rezultat al crizei n care a ajuns. n ultimul an, indicatorul calitii se mbuntete n fiecare lun

nc nu se cunosc detaliile financiare ale fuziunii, dar vom ncerca s presupunem c ntr-o banc unit muli indicatori vor fi lideri n sistemul bancar: activele 18,7 mlrd lei; active lichide 8,2 miliarde lei;. volumul depozitelor 15,5 miliarde de lei.; volumul de credite 4,75 miliarde de lei (locul 4).; CNT 0,83 mlrd lei (locul 4). Banca de Economii are 576 reprezentane prin toat ara i mai muli angajai dect orice alt structur financiar. Dup fuziune i la capitolul indicatori financiari va deveni cea mai mare structur financiar privat din Moldova.

Actualul CNT al Banca de Economii numr 540,2 mil lei (banii acionarilor), iar statului cu cota sa de 33,33% i aparine un echivalent de 180 mil lei. Dup fuziune, capitalul noii bnci va fi de 832,9 mil lei, unde statul va deine tot 33,33% din aciuni, ceea ce ar numra n echivalent 277,6 mil lei.

Pn la capitalizare, la 1 august 2013 CNT al bncii era de 200,2 mil lei (unde statul deinea 56,13% din aciuni, ceea ce n echivalent reprezenta 112,37 mil lei). n august a avut loc emisia suplimentar, care a majorat CNT al bncii pn la 384,5 mil lei (la 1 octombrie), dar a redus cota statului pn la 33,33 la sut.

n rezultatul fuziunii Unibank cu Banca de Economii statul va deine, dup un an de la scandaloasa emisie suplimentar, o cot de 277,6 mil lei, sau de aproape 2,5 ori mai mare dect pn la emisie.

Istoria Unibank nu este mai puin interesant. Banca a fost fondat n 1993 n oraul Hnceti. n 1997, 100% de aciuni au fost achiziionate de compania LUKoil Europa i n 1998 oficiul central se transfer la Chiinu. Mai departe are loc o dezvoltare clasic: extinderea reelei, servicii noi, etc. Iar n 2012 pachetul integral de aciuni a fost divizat n 21 de pachete cu o mrime de pn la 5%, care au fost vndute la 21 de acionari (rezideni i nerezideni). Adic fiecare acionar nou deinea un pachet care nu depea 5%, nivelul pentru care nu este nevoie de permisiunea Bncii Centrale pentru achiziionare

n tot acest plan de fuzionare, ntrebri apar i pentru acionarii Unibank la ce le-ar trebui acest proces? i deoarece acionarii celor dou bnci nu se grbesc cu declaraii sau comentarii, nu ne rmne nimic dect s presupune c acionarii Unibank i Banca de Economii sunt aceleai persoane. Este oare adevrat?

Se pare c doar un rspuns pozitiv la aceast ntrebare d un sens financiar real tranzaciei de fuzionare a celor dou bnci: se creeaz o administrare comun (cu reducerea cheltuielilor); se extinde i se optimizeaz reeaua bancar (de ce ar trebui ntreinute dou filiale ntr-o localitate mic?); are loc schimb de tehnologii (Unibank a lansat anul trecut primul card contactless MasterCard) i multe alte beneficii aduce aceast fuzionare, mai ales dac proprietarul este una i aceeai persoan.

Dar cu toate astea, ca ntr-un final Banca Naional i organizaiile financiare internaionale, care insist pe netransparena acionarilor n mai multe bnci, s nu mai aib ntrebri la subiect. Atunci nici resursele internaionale, care sunt mai ieftine dect pe piaa intern, nu se vor lsa mult ateptate. i toate astea vor contribui la dezvoltarea sistemului bancar, a clienilor bancari i a acionarilor bncilor.