aplicatii la tema piata valutara.[conspecte.md]

7/25/2019 Aplicatii La Tema Piata Valutara.[Conspecte.md]

1/7

Aplicaiila tema PIATA VALUTAR

I. OPERATIUNI SPOT

1. Cursul SPOT la New-Yr! este" 1#$1%&'()-1%&'*) +.Cursul SPOT la L,ra este" 1#$1%&()-1%&*) +.Ce tre/uie s0 ,trepri,0 u, ealer 2alutarpe,tru a /i,e pr3it% ac0 are la isp4iia sasuma e 5 mil. US67 Ce sum0 c8ti907

5. Pe piaa 2alutar0 se ,re9istrea40 la u, mme,t at urm0tarele cursuri"Curs SPOT US6:6;; - '%'(5)Curs '%&5(Se pre2i4i,ea40 cre8tere a cursului la 2eere a US6 pe,tru mme,tul T,

p?,0 la '%'(5& 6;;:US6. Sta/ilii care ar 3i p4iia 3a2ra/il0 a u,ui speculatr8i care ar 3i c?8ti9ul ac0 tra,4acia sa este e 5)))))) US6% iar a8tept0rilepri2i, cursul SPOT i, T,se c,3irm07

Ce se 2a ,t?mpla ac0 , T,cursul SPOT ,re9istrea40 u, ,i2el e US6:6;;'%()&(7

II. OPERATIUNI FORWARD

1. S0 se sta/ileasc0 cursul la terme, @1 lu,0 al CB1%F'(J , CA6 > F%)&5( a,ual.

6e calculat"a cum tre/uie s0 cte4e CA6 , CB< , peraiu,ea


2/7

/ 2alarea teretic0 8i aprKimati20 a cursului curs 3rwarJCs > curs sptJR/ >rata /?,4ii , 2aluta DJRa > rata /?,4ii , 2aluta AJt > terme,ul

NOT:Calculul 2alrii aprKimati2e a cursului 3rwar at?t pe,tru 2aluta ce ctea40 cureprt% c?t 8i pe,tru 2aluta ce ctea40 cu eprt.

C3 $ Cs 1M @R/ > Ra t:F&)

5. O 3irm0 a,e40 peste 1 lu,0 2a a2ea ,e2ie e 1)) ))) US6. Cursul SPOTUS6:6;; este" '%555)-'%55E)%


3/7

I,iiai peraiu,e e 2?,4are la terme, a US6% precum 8i e3icie,a acesteia% ac0cursul SPOT US6:NO; , T12a 3i"

a '%'E&)-'%'E')/ '%'(1)-'%'(E)

(. 3irm0 suee40 peste F lu,i 2a 2i,e 1)))))) US6. SPOT US6:SH; %&5)-%&()

2aluta D.

ScGema prescGim/0rii D A D1. Se cump0r0 US6 la 2eere5. Se 2?, US6 la terme,

6ac0 A ctea40 cu reprt% S=AP > 2e,it.6ac0 A ctea40 cu eprt% S=AP > pierere.Cump0rarea 2alutei A la 2eere 8i , acela8i timp 2?,4area ei la terme, , scGim/ul

2alutei D% re4ult0 2?,4area 2alutei D la 2eere 8i , acela8i timp cump0rarea 2alutei A, c,iii 3rwar. , acest ca4 cu 2aluta A se e3ectuea40 S=AP cump0rare >2?,4are @/u a, sell% iar cu 2aluta D se e3ectuea40 S=AP 2?,4are > cump0rare@sell a, /u.

&. Se 0" US6:CB< )%*FE(-)%*F*)

lui cu US6 @2e,it sau pierere% calculai e3icie,a

S=AP >lui su/ 3rma ratei a,uale7

SWAP cu valuta B

ScGema" A D A1. Se 2?, US6 la 2eere5. Se cump0r0 US6 la terme,

6ac0 2aluta A ctea40 cu reprt% S=AP > pierere.6ac0 2aluta A ctea40 cu eprt% S=AP > 2e,it.


4/7

'. Se 0" HURO:Y 11(%-11'%*&%())-&%*'( a,ual.6etermi,ai e3icie,a i,2estirii NO; mprumutate , urm0tarele 2aria,te"

a e3ectuarea S=AP >lui cu US6J/ prescGim/area US6 , NO; la cursul cure,t US6:NO; , T,

ac0"a '%5)()-'%5)')

/ '%1E)-'%1&)

1).Se 0" Curs SPOT US6:PY 1)*%&&)-1)*'')


5/7

6isp,i/il 1))))))) PYPe piaa m,etar0 ratele a,uale pe terme, e F lu,i su,t", US6- (%&5(-(%*'(, PY > F%')*-F%*(( a,ual6etermi,ai e3icie,a i,2estirii PY >lr mprumutate , urm0tarele 2aria,te"

a e3ectuarea S=AP-lui cu US6/ prescGim/area US6 , Y la cursul cure,t US6:PY i, T,% ac0> 1)%&)')-1)%')((> 1)'%')&()- 1)'%*)')

11.Se 0 cursul SPOT HURO:PY" 1)E%)()-1)E%)*) lui cu CB


6/7

1F.Sta/ilii mul e aciu,e a u,ui a9e,t ec,mic care reali4ea40 c,tracte e tippiu,e"

Opiu,e e tip PUT pe,tru suma e 1)))))) US6. Preul e eKerciiuUS6:CB< 8i prima e piu,e su,t"

)%)5) )%))F)

)%)E) )%))E))%)() )%))()

cum 2a prcea 3irma respecti20 , ca4urile"a ac0 cursul cure,t i, T, )%)))

/ ac0 cursul cure,t i, T, %1()

1E.Sta/ilii mul e aciu,e a u,ui a9e,t ec,mic care reali4ea40 c,tracte e tip

piu,e. Opiu,ea e tip CAAL pe,tru suma e 1 ))) )))US6. , acest ca4 preule eKerciiu US6:CB< 8i prima e piu,e su,t")%)5) )%))())%)E) )%))E))%)() )%))F)Cum 2a prcea 3irma respecti20 , ca4urile"

a ac0 cursul cure,t i, T, )%)))/ ac0 cursul cure,t i, T, %1()

1(.Se 0 " Se cump0r0 u, CALL PH US6:CB< - )%5)) Prima -)%))() Ct, "

a.)%5*)/. )%F5)c.)%E))

Care va fi comor!ame"!#$ i"ve%!i!or#$#i &" ce$e !rei varia"!e '

1&.Se 0 " Se 2?, 5 CALL PH- US6: 6;; *%()&) Prima -)%))F) Ct, "

a. *%()E(

/. *%')))c. %F)))


7/7


1'.Se 0" se cump0r0 F piu,i PUT PH > US6:NO; (%')) Prima -)%))E) Ct,"

I- (%&5)II- (%&*)

III -(%'E)


FUTURES

1*.U, i,2estitr a cump0rat E c,tracte 3utures pe DP% la preul e 1%&1'( US6:DP.Va$oarea ac!iv#$#i %#or! e%!e ()*++ ,-P. Ni2elul i,iial al marei c,stituie5)))US6. Ni2elul mi,im este e 1()) US6.

a care 2a 3i suma i,iial0 epus0 e c0tre i,2estitr7/ 6ac0 cursul 2a cre8te la 1%&1*US6:DP% ce sum0 2a a2ea pe c,t i,2estitrul7c 6ac0 cursul 2a sc0ea la 1%&15( US6:CB

aplicatii la tema piata valutara.[conspecte.md]

Documents