ANALIZA

1. Să se calculeze fluxul de numerar generat de întreprindereea C în exerciţiul N şi să se interpreteze fluxurile de numerar aferente activităţilor operaţionale, financiare şi de investiţii, cunoscându-se următoarele informaţii din situaţiile financiare:

Indicator N-1 NImobilizări 16.000 20.000Stocuri 1.000 800Creanţe 4.000 4.400Disponibilităţi 400 500TOTAL ACTIV 21.400 25.700Capitaluri proprii 10.000 12.000Datorii financiare 6.000 7.000Furnizori 3.000 4.000Datorii salariale şi fiscale 2.200 2.600Credite de trezorerie 200 100

Indicator u.m.Cifra de afaceri 40.000Cheltuieli materiale 4.000Cheltuieli salariale 28.000Cheltuieli fiscale şi sociale 3.000Cheltuieli cu amortizarea 2.000Cheltuieli cu dobânda 400Impozit pe profit 400

Calculul fluxului net de trezorerie din activitatea de exploatare – IAS 7Metoda directaFlux Calcule ValoareI. FLUX NET DE TREZORERIE DIN ACTIVITĂŢILE DE EXPLOATAREIncasări de la clienţi Incasări = Rulaj creditor4111 = Si4111 – S.final4111 + Rd4111

Si4111 = 4.000Sf4111 = 4.400Rulaj D4111 = cifra de afaceri x 1.24% = 40.000 x 1.24 = 49.600Rulaj C4111 = 4.000 + 49.600 – 4.400 = 49.200

+49.200

Plăţi către furnizori (401) -nu se iau în calcul furnizorii de imobilizări-considerăm că stocurile sunt materiale

Plăţi = Rulaj debitor401 = Si401 - Sf401 + Rulaj C401

Si401 = 3.000Sf401 = 4.000Rulaj C401 = achiziţii de stocuriAchiziţii de stocuri = Rulaj debitor 301Rd301 = Sf301 – Si301 + Rc301

-3.200

1

Sf301 = 800Si301 = 1.000Rc301 = Rd601 (cheltuieli materiale) = 4.000Rd301 = 1.000 – 800 + 4.000 = 4.200Rc401 = Rd301 = 4.200Plăţi = Rd401 = 3.000 – 4.000 + 4.200 = 3.200

Plăţi TVA Plăţi = 9.600 - 9.600Plăţi datorii salariale şi fiscale

Plăţi = Rulaj D42,43,44 = Si42,43,44 - Sf42,43,44 + Rc42,43,44

Si42,43,44 = 2.200Sf42,43,44 = 2.600Rc42,43,44 = ch. fiscale şi sociale + impozit pe profit + ch. salariale = 3.000 + 400 + 28.000 = 31.400 Rulaj D42,43,44 = 2.200 – 2.600 + 31.400 = 31.000

- 31.000

Plăţi (restituiri) credite Restituiri (plăţi) credite = 100 - 100Plăţi dobânzi Plăţi dobânzi = 400 - 400Plăţi datorii financiare Plăţi datorii financiare = 7.000 - 7.000TOTAL FLUXUL NET DE TREZORERIE DIN EXPLOATARE

(49.200 – 51.300)- 2.100

II. FLUX NET DE TREZORERIE DIN ACTIVITĂŢILE DE INVESTIŢII -III. FLUX NET DE TREZORERIE DIN ACTIVITĂŢILE FINANCIARE -IV. VARIAŢIA LICHIDITĂŢILOR BĂNEŞTI ŞI A ECHIVALENTELOR DE LICHIDITĂŢI (I+II+III)

- 2.100

Activitatea de exploatare nu a generat fluxuri de trezorerie pozitive datorita faptului ca incasarile de la clienti sunt inferioare platilor.

2. a) Analizaţi poziţia financiară a unei întreprinderi din domeniul consultanţei financiar contabile care prezintă următoarea situaţie financiară:

Indicator 31.12.nImobilizări 6.000Stocuri 3.000Creanţe 60.000Disponibilităţi 900Capitaluri proprii 60.000Datorii mai mari de un an 6.000Datorii de exploatare 3.900Datorii bancare pe termen foarte scurt 0

Situatia neta (SN) a intreprinderii din domeniul consultantei financiar contabile se determina cu ajutorul relatiei : SN = Total active – Datorii totale –Venituri in avans – Provizioane SN = (Imobilizari + Stocuri + Creante + Disponibilitati) – (Datorii mai mari de un an + Datorii de exploatare) = (6.000+3.000+60.000+900)-(6.000+3.900)= 69.900-9.900 = 60.000

2

Se observa ca exista o corelatie intre situatia neta a intreprinderii si capitalurile proprii ale intreprinderii, respective SN este 60.000 u.m, iar datoriile de 9.900 u.m. sunt mai mici decat capitalurile proprii ceea ce indica o situatie finanaciara buna.

b) Calculaţi şi interpretaţi ratele de lichiditate pentru întreprinderea analizată mai sus.

a. Indicatorul lichidităţii curente = Active curente = 6.000+3.000+60.000+900 = Indicatorul capitalului circulant Datorii curente 6.000 + 3.900

69.900 u.m. = 7,06 u.m. 9.900 u.m.

Valoarea recomandată acceptabilă a acestui indicator este în jur de 2. Acest indicator oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din activele curente.

b. Indicatorul lichidităţii imediate arată posibilitatea achitării datoriilor curente din valorile de trezorerie disponibile existente, precum şi din cele care se vor încasa în urma lichidării creanţelor la scadenţă.

Lichiditatea imediată = active curente – stocuri = 66.900 = 6,75 datorii curente 9.900

Dacă valoarea acestui indicator este mai mare decât 1, există garanţia acoperirii datoriilor curente, iar dacă valoarea acestuia este mai mică decât 1 există grave dificultăţi de achitare a datoriilor scadente.

3. Să se calculeze şi să se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentru întreprinderea ale cărei informţii financiare sunt prezentate mai jos:

Indicator u.m.Venituri din vânzarea mărfurilor 8.000Producţia vândută 48.000Producţia stocată 1.000Subvenţii de exploatare 4.600Cheltuieli cu materii prime 20.000Costul mărfurilor vândute 8.400Cheltuieli salariale 10.000Cheltuieli cu amortizarea 2.000Cheltuieli cu chirii 400Impozite şi taxe 600Venituri din dobânzi 200Cheltuieli cu dobânzi 1.000Impozit pe profit 2.800

A. Activitatea de exploatareA1. Activitatea comercială

Venituri din vânzarea mărfurilor = 8.000Costul mărfurilor vândute = 8.400

3

Diferenţă nefavorabilă = -400

A2. a)Costuri totale din exploatare 33.000- cheltuieli cu materiile prime: 20.000- cheltuieli cu salariile: 10.000- cheltuieli cu amortizarea: 2.000- cheltuieli cu chirii: 400- impozite şi taxe: 600

b)Venituri din exploatare 53.600- subvenţii din exploatare: 4.600- producţia realizată (vândută + stocată): 49.000

- diferenţă de preţ aferentă producţiei obţinute (49.000 – 33.000): 16.000- rezultatul din exploatare (16.000 – 400 + 4.600): 20.200

c)Cheltuieli financiare: 1.000 Venituri financiare: 200 Rezultat financiar: -800d) Rezultatul brut (20.200 – 800): 19.400e) Rezultatul net (19.400 – 2.800): 16.600 u.m.

- Societatea înregistrează pierderi din vânzarea mărfurilor şi din rezultatul financiar- Din activitatea de producţie înregistrează diferenţe de preţ favorabile în sumă de 16.000 u.m.Rezultatul brut al exerciţiului este superior rezultatului obţinut din efortul propriu al societăţii datorită

subvenţiilor de exploatare.

4