29 iunie 2012 raport saptamanal de piata sinteza celor mai ... saptamanal 29 iunie 2012.pdf ·...

29 iunie 2012

Raport saptamanal de piata

Sinteza celor mai importante

evenimente bursiere ale saptamanii

SSIF Prime Transaction S.A. www.primet.ro

Continutul acestei editii

Contextul regional

Bursele din Europa Centrala si de Est (ECE) au inregistrat evolutii pozitive

dupa summit-ul liderilor europeni

Contextul international

Evolutii pozitive ale indicilor internationali dupa summit-ul liderilor

europeni de la Bruxelles

Sinteza evenimentelor zilnice care au influentat piata

Cum se prezinta evolutia grafica a indicilor, a rulajelor si a

tranzactiilor deal si care sunt actiunile in topul variatiilor?

Care a fost evolutia principalelor sectoare bursiere?

Ce achizitii si vanzari au realizat investitorii institutionali?

Fondul Proprietatea (FP) a vandut actiunile detinute la Azomures in oferta

derulata de Ameropa.

Cum au contribuit la lichiditatea bursei cele mai

tranzactionate actiuni?

Care este calendarul operatiunilor corporative?

Ce evolutie au avut companiile monitorizate?

Care sunt cele mai importante stiri din presa?

(25.06) BNR va relua ciclul de relaxare a politicii monetare in 2013

(26.06) Elvetienii de la Ameropa au cumparat 20,6% din actiunile Azomures in

oferta cu 54 mil. euro

(27.06) Actionarii FP au decis introducerea actiunilor la tranzactionare pe Bursa de

la Varsovia

(28.06) Fitch a reconfirmat ratingul Romaniei la nivelul BBB-, cu perspectiva stabila

(29.06) Preşedintele UE: Zona euro deschide calea recapitalizării directe a băncilor

Departamentul de Analiza

+4021.321.40.90

[email protected]

Ultima saptamana in cifre Column1

Capitalizare (mld. lei) 76,36

Val. tranz. (mil. lei) 357,91

Nr. mediu tranzactii 3.587

Numar cresteri 31

Numar scaderi 25

Sursa: Prime Transaction, BVB

Indici BVB Valoare Evolutie (%)

BET 4.528,16 1,22

BET-C 2.547,54 0,67

BET-FI 20.322,52 1,72

BET-XT 416,14 1,33

BET-NG 559,68 -0,42

RASD-C 1.399,71 -2,94

Sursa: Prime Transaction, BVB

*rulajul este calculat doar pe pietele BVB (fara Rasdaq, ATS, produse

structurate, futures, obligatiuni, drepturi, unitati de fond)

Raport saptamanal de piata 2

Contextul regional

Bursele din Europa Centrala si de Est (ECE) au inregistrat evolutii pozitive dupa summit-ul liderilor europeni

Indice Tara Evolutia saptamanala % Evolutia pe anul 2011 Evolutia pe anul 2012

BET-XT Romania 2,13 -13,81% 2,59%

WIG-20 Polonia 1,48 -21,19% 6,10%

ATX Austria 3,42 -34,87% 4,42%

PX Cehia 0,14 -25,61% -1,12%

SAX Slovacia -0,83 -6,48% -12,89%

BUX Ungaria 0,63 -20,40% 2,16%

Sursa: Prime Transaction.

Contextul international – principalele evolutii macroeconomice ce au

determinat directia burselor

Evolutii indici si perechi valutare

Indice Zona de interes Ultima valoare Variatia saptamanala (%) Variatie anuala (%)

SPX Statele Unite 1329,04 0,27 5,68

DJIA Statele Unite 12602,26 0,23 3,15

DAX Germania 6149,91 -3,05 4,26

NIKKEI Japonia 8874,11 0,57 3,93

GOLD Global 1551,45 -1,07 -0,77

WTI Global 77,69 -0,65 -21,39

EURUSD Global 1,2437 -0,92 -3,99

USDJPY Global 79,27 -1,10 3,07

Sursa: Prime Transaction. Evolutiile din acest tabel nu includ ziua de vineri.

Indicatori macroeconomici

Zi Indicator Impact Valoare

inregistrata

Valoare

asteptata

Valoare

anterioara 25.06.2012,

ora 17:00

Numarul anualizat de case unifamiliale nou construite, care au fost

vandute in ultima luna, in SUA Ridicat 369K 347K 343K

26.06.2012,

ora 17:00 Increderea consumatorilor din SUA, varianta Conference Board Ridicat 62,0 63,8 64,4

27.06.2012,

ora 15:30

Variatia comenzilor facute de producatori pentru bunuri de

folosinta indelungata, cu exceptia mijloacelor de transport, in SUA Ridicat 0,4% 0,9% -0,6%

27.06.2012,

ora 17:00

Evolutia numarului de case in curs de vanzare, pentru care se

asteapta incheierea tranzactiei, excluzand constructiile noi, in SUA Mediu 5,9% 1,2% -5,5%

27.06.2012,

ora 02:50 Vanzarile de retail in Japonia Mediu 3,6% 3,1% 5,7%

28.06.2012,

ora 10:55

Modificarea numarului de someri din Germania in luna

precedenta Mediu 7K 4K 1K

28.06.2012,

ora 11:30 Balanta de cont curent in Marea Britanie Ridicat -11,2B -8,9B -7,2B

28.06.2012,

ora 11:30 PIB-ul in Marea Britanie: date finale Mediu -0,3% -0,3% -0,3%


Zi Indicator Impact Valoare

inregistrata

Valoare

asteptata

Valoare

anterioara 28.06.2012,

ora 15:30

Numarul saptamanal de persoane care au aplicat pentru ajutor de

somaj pentru prima data, in SUA Ridicat 386K 385K 392K

28.06.2012,

ora 15:30 PIB-ul in SUA: date finale Mediu 1,9% 1,9% 1,9%

29.06.2012,

ora 09:00 Vanzarile de retail in Germania Mediu -0,3% 0,1% -0,2%

29.06.2012,

ora 12:00 Indicele preturilor de consum in zona euro: prima estimare Mediu 2,4% 2,4% 2,4%

Sursa: Prime Transaction, Forex Factory, Yahoo Finance, CMEGroup

Sinteza evenimentelor zilnice care au influentat piata

Luni - Banca Nationala a anuntat un curs de referinta de 4,4654 lei/euro , in scadere nesemnificativa fata de paritatea publicata

vineri, 4,4655 lei/euro. Cursul fluctueaza foarte aproape de nivelul maxim istoric, de 4,4662 lei/euro, atins pe 24 mai.

(Income)

- Conform datelor operative, executia bugetului general consolidat pe perioda 1.01 - 31.05.2012, s-a incheiat cu un deficit

de - 7,2 miliarde lei, respectiv 1,19 % din PIB, fata de un deficit realizat la aceeasi data a anului precedent de - 7,4 miliarde

lei respectiv 1,28% din PIB (HotNews)

- Bancile cu expunere pe Hidrolectrica nu au motive de ingrijorare in privinta recuperarii banilor, intrucat compania are

fondurile necesare pentru achitarea platilor, a declarat agentiei MEDIAFAX avocatul Remus Borza, care detine firma Euro

Insol, desemnata administrator judiciar al Hidroelectrica (ZF)

Marti - In timp ce liderii din zona euro dezbat politica cresterii economice versus austeritate, dovezile din Romania par sa indice

ca tratamentul traditional functioneaza, potrivit unui articol postat pe blogul publicatiei Financial Times (Mediafax)

- Consumul intern, alimentat de reintregirea salariilor bugetarilor si rambursarea contributiilor sociale catre pensionari,

precum si revenirea productiei industriale ca urmare a comenzilor de pe piata germana vor sustine cresterea economica a

Romaniei in a doua jumatate a anului, potrivit UniCredit (Mediafax)

- Economistul si fostul bancher Yannis Stournaras, in varsta de 55 de ani, ministru interimar al Dezvoltarii, a fost numit

marti la conducerea Ministerului Finantelor, au anuntat serviciile premierului Antonis Samaras intr-un comunicat,

relateaza AFP (ZF)

Miercuri

- In sedinta de astazi, Consiliul de administratie al Bancii Nationale a Romaniei a hotarat mentinerea ratei dobanzii de

politica monetara la nivelul de 5,25% pe an, in conformitate cu estimarile analistilor (Income)

- Guvernul a decis ca Oltchim sa intre în procedura de administrare speciala, hotararea fiind luata în sedinta de miercuri.

Aproximativ o suta de sindicalisti de la Oltchim au pichetat, miercuri, Ministerul Economiei, cerand acordarea salariilor

restante din aprilie si reorganizarea companiei înainte de privatizare (Mediafax)

- Activitatea economica in Spania, tara care a intrat in recesiune in primul trimestru, s-a "redus intr-un ritm mai intens" in

perioada aprilie - iunie, a precizat Banca Spaniei in buletinul sau lunar, potrivit AFP (HotNews)


Joi - Preşedintele Frantei, Francois Hollande, a declarat ca va propune la summitul european "solutii foarte rapide" pentru

statele care se confrunta cu dificultati, relateaa AFP (ZF)

- Recentele declaratii atribuite cancelarului german Angela Merkel privind refuzul introducerii eurobondurilor par sa fi

fost interpretate eronat de presa, surse guvernamentale de la Berlin afirmand ca, de fapt, Merkel a sugerat ca UE are

nevoie de reforme complexe inainte de un astfel de pas (ZF)

- Nabucco Vest a fost selectata drept ruta central europeana de livrare a gazului din zacamantul de gaze Shah Deniz II din

Azerbaidjan, informeaza consortiul Nabucco. Daca proiectul va fi realizat, Romania isi va diversifica sursele de

aprovizionare cu gaze naturale si va scapa de dependenta de importurile din Rusia (HotNews)

Vineri - Bursele europene au deschis vineri în creştere puternică, după ce liderii europeni au convenit înlesnirea condiţiilor

ataşate recapitalizării băncilor spaniole, relaxarea criteriilor unui eventual ajutor pentru Italia şi implementarea unui plan

de 120 miliarde euro pentru stimularea economiei. (ZF)

- Spania şi Italia au renunţat la rezervele exprimate şi şi-au dat acordul pentru pactul privind creşterea economică în

valoare de 120 de miliarde de euro, în cadrul unui summit al zonei euro la Bruxelles, a anunţat vineri premierul

luxemburghez Jean-Claude Juncker, relatează AFP. (ZF)

- Cancelarul Angela Merkel a apreciat vineri că a rămas "credincioasă" principiilor sale acceptând compromisurile

destinate ajutorării ţărilor din zona euro aflate în dificultate, în timp ce preşedintele François Hollande a salutat primele

efecte ale acordului încheiat vineri dimineaţa, relatează AFP. (ZF)

Evolutia grafica a indicilor, a rulajelor si a tranzactiilor deal

Sursa: Prime Transaction

Evolutii descendente in aceasta saptamana. Variatiile au fost cuprinse intre -0,42% in cazul indicelui BET-NG si +1,72% in

cazul BET-FI. Raportul dintre numarul actiunilor care au crescut si a celor care au scazut este de 31 la 25.


2530,67

2547,54

22.06. 25.06. 26.06. 27.06. 28.06. 29.06.

BET-C

4473,48

4528,16

22.06. 25.06. 26.06. 27.06. 28.06. 29.06.

BET

19.979,2

20.322,5

22.06. 25.06. 26.06. 27.06. 28.06. 29.06.

BET-FI

410,66

416,14

22.06. 25.06. 26.06. 27.06. 28.06. 29.06.

BET-XT

562,04 559,68

22.06. 25.06. 26.06. 27.06. 28.06. 29.06.

BET-NG

25.06.26.06.27.06.28.06.29.06.

9,65

267,76

12,03 17,79 50,69

Rulaje (mil. lei)


Rulajele* la nivelul pietei actiunilor au crescut cu 181,44% fata de saptamana precedenta, ajungand la 357,91 mil. Lei.

Saptamana aceasta, tranzactiile pe piata Deal au fost in valoare totala de 32,14 milioane lei si au avut o pondere de 8,98%

din totalul rulajului pietei de actiuni.

*rulajul este calculat doar pe pietele BVB (fara Rasdaq, ATS, produse structurate, futures, obligatiuni, drepturi, unitati de fond)

Tranzactii Deal

Ziua Simbol Tranzactii deal Volum (actiuni) Valoare (lei) Pret mediu tranzactii deal (lei / actiune)

Marti BRD 2 500.000 4.250.000,00 8,5000

Marti MECF 1 12.209.500 1.220.950,00 0,1000

Marti RPH 1 7.300.000 4.380.000,00 0,6000

Marti FP 1 5.000.000 2.180.000,00 0,4360

Marti SIF4 1 1.000.000 720.000,00 0,7200

Miercuri TLV 1 1.092.500 965.770,00 0,8840

Miercuri BRD 2 171.000 1.411.605,00 8,2300

Miercuri BVB 1 77.400 1.794.906,00 23,1900

Joi FP 1 9.101.300 4.004.572,00 0,4400

Vineri BRD 1 168.970 1.498.763,90 8,8700

Vineri ATRA 1 724.500 5.216.400,00 7,2000

Vineri TEL 2 394.760 4.497.300,00 11,3900


Actiunile in topul variatiilor

Societate Curs 29.06.2012 Variatie (%)

Artrom Slatina (ART) 1,5500 15,67%

Boromir Prod Buzau (SPCU) 0,1480 12,55%

Turbomecanica Bucuresti (TBM) 0,0293 10,57%

Romcarbon Buzau (ROCE) 0,1649 9,93%

Mecanica Ceahlau (MECF) 0,1220 7,96%

Banca Carpatica Sibiu (BCC) 0,0390 -7,14%

Casa de Bucovina Club de Munte (BCM) 0,0651 -8,31%

Electroputere Craiova (EPT) 0,0220 -11,65%

Comelf Bistrita (CMF) 1,7500 -12,50%

Mechel Targoviste (COS) 0,5525 -15,00%


Evolutia principalelor sectoare bursiere


Sectorul fonduri inchise de investitii

Column1 SIF1 SIF2 SIF3 SIF4 SIF5 FP

Valoare tranzactionata (lei) 2.327.637 7.024.110 4.162.766 5.102.810 5.116.206 40.225.718

Rulaj precedent (lei) 1.760.418 4.510.566 2.606.506 18.406.193 3.627.302 48.101.162

Variatie saptamanala rulaj 32,22% 55,73% 59,71% -72,28% 41,05% -16,37%

Curs inchidere (lei) 0,9000 1,2600 0,4477 0,7150 1,1200 0,4565

Variatie saptamanala 1,93% 4,13% 1,29% -1,79% 3,23% 1,44%

Capitalizare (mil. euro) 111,02 147,00 109,89 129,69 146,04 1413,64

Rulaj ca % din capitalizare 0,47% 1,07% 0,85% 0,88% 0,79% 0,64%

P/E 6,01 3,14 1,94 7,83 6,51 11,91

P/BV 0,37 0,60 0,40 0,46 0,41 0,39

P/S 3,08 1,87 1,37 2,68 4,23 10,52

ROE 10.39% 33.04% 30.26% 6.15% 14.90% 4.20%


SIF-uri

Principalele expuneri ale celor cinci societati de investitii financiare sunt reprezentate de sectorul bancar.

SIF1, SIF2, SIF3 si SIF4 au semnat intelegerea cu Erste privind conversia actiunilor BCR in cash si actiuni Erste. SIF5 a

participat cu 37.1 milioane lei la majorarea capitalului social al BCR, conducerea societatii din Craiova afirmand ca

negocierile cu grupul austriac nu au fost finalizate.

Legea privind majorarea pragului de detinere la SIF-uri de la 1% la 5% a intrat in vigoare, in urma publicarii in Monitorul

Oficial pe 10 ianuarie 2012. Conform noului statut, nici un actionar nu poate detine mai mult de 5% (singur sau in mod

concertat) din capitalul social al unei SIF.

Administratorii SIF Muntenia au convocat AGA pe 7 iulie pentru a propune actionarilor distribuirea unor dividende

suplimentare de 98,45 milioane lei (dividend brut 0.12 lei/actiune) din rezervele existente la finalul anului trecut si

constituite din sumele reprezentand dividende neridicate timp de trei ani. De asemenea, pe ordinea zi a convocatorului

AGA sunt trecute si puncte precum revocarea membrilor Consiliului Reprezentantilor Actionarilor de la SIF Muntenia si

alegerea unor noi candidati.

Fondul Proprietatea (FP)

In portofoliul Fondul Proprietatea, actiunile companiilor din sectorul energetic au ponderea cea mai ridicata, cu detineri

la companii precum OMV Petrom (SNP), Hidroelectrica, Romgaz sau Nuclearelectrica.

Fondul Proprietatea (FP), cu active de 3,5 mld. euro, a raportat pierderi de 1,5 mil. lei in primul trimestru fata de un profit

net de 14 mil. lei in aceeasi perioada a lui 2011.

La finalul lunii martie, cel mai mare actionar era fondul american de hedging Elliott Associates, care detine indirect

13,53% din actiuni (13,9% din capitalul subscris si varsat), prin companiile Manchester Securities si Beresford. Alt actionar


important este compania de administrare a investitiilor City of London Investment Management, care detine in numele

clientilor sai un pachet de 7,02% din actiuni.

Actionarii au convocat AGA pe 26 iunie, unde va fi propusa spre aprobare listarea FP pe bursa din Varsovia.

Tribunalul Bucuresti a admis deschiderea procedurii de insolventa la Hidroelectrica, companie care reprezinta 20.98% din

valoarea activului net al Fondului Proprietatea, si a desemnat firma Euro Insol, controlata de avocatul Remus Borza si

propusa de Remus Vulpescu, seful Hidroelectrica, drept administrator judiciar.

Sectorul bancar

Column1 EBS BRD TLV BCC

Valoare tranzactionata (lei) 19.494.208 9.545.111 2.129.432 618.883

Rulaj precedent (lei) 6.243.495 27.140.367 1.781.711 37.063

Variatie saptamanala rulaj 212,23% -64,83% 19,52% 1569,80%

Curs inchidere (lei) 64,5000 8,8700 0,9480 0,0390

Variatie saptamanala 0,23% 0,80% 3,04% -7,14%

Capitalizare (mil. euro) 5482,18 1389,29 314,89 30,02

Rulaj ca % din capitalizare 0,08% 0,15% 0,15% 0,46%

P/E - 13,29 12,75 -

P/BV 0,57 1,21 0,79 0,37

P/S 1,08 0,29 0,28 0,21

ROE -3,25% 9.11% 6.17% -2.74%


BRD Groupe Societe Generale (BRD)

BRD este a doua banca romaneasca, dupa activele bancare si detine a doua capitalizare la Bursa de Valori Bucuresti.

Actionarul principal este Societe Generale, unul din cele mai mari grupuri bancare din zona euro.

Profitul net al BRD a scazut cu 39% in primele trei luni din 2012, la 83 milioane lei, fata de castigul din perioada similara a

anului trecut, influentat de cresterea provizioanelor cu 58%, la 337 milioane lei. Rezultatul brut din exploatare a avansat

cu 14%, la 432 milioane lei fata de primul trimestru al anului trecut

La finalul lunii martie, volumul total al creditelor brute acordate clientelei era de 34,3 miliarde lei, cu circa 5% mai mare

fata de aceeasi perioada a anului trecut, iar volumul total al depozitelor clientelei a avansat cu 8,1%, la 31,6 miliarde lei.

Banca Comerciala Carpatica (BCC)

Banca Comerciala Carpatica este o institutie financiara cu capital majoritar romanesc.

Banca Caparpatica a raportat in primele trei luni ale acestui an un profit net de 8,54 mil. lei pe standarde internationale de

contabilitate (IFRS). Cheltuielile nete cu provizioanele s-au situat la 31.03.2012 la valoarea de 685 mii lei

Erste Bank (EBS)


Profitul net al Erste Bank dupa plata intereselor minoritare a crescut in primul trimestru cu 7,8%, la 346,5 milioane euro,

in principal datorita unui venit extraordinar obtinut din rascumpararea capitalului hibrid, in timp ce costul riscului s-a

majorat din nou in Romania si Ungaria. Venitul operational al bancii austriece a coborat cu 6,7% in perioada analizata, de

la 1,99 miliarde euro la 1,86 miliarde euro.

Erste a inregistrat in Romania (grupul BCR) in primul trimestru o pierdere neta dupa plata intereselor minoritare de 72,2

milioane euro.

Banca Transilvania (TLV)

Banca Transilvania, cea mai mare banca cu capital privat românesc, a raportat in primul trimestru din 2012 un profit net

de 91,82 mil. lei, cu 73% mai mare decât in perioada similara a lui 2011. Activele bancii au crescut cu 4,3%, la 26,9 mld. lei

(6,15 mld. euro). Cheltuielile cu provizioanele au scazut cu 27%, la 83,88 mil. lei.

Sectorul energetic

Column1 SNP RRC TEL TGN DAFR PRSN COMI

Valoare tranzactionata (lei) 6.243.495 27.140.367 1.781.711 37.063 185.078 199.402 474.996

Rulaj precedent (lei) 6.243.495 27.140.367 1.781.711 37.063 129.703 24.475 99.498

Variatie saptamanala rulaj 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 42,69% 714,73% 377,39%

Curs inchidere (lei) 0,3750 0,0280 12,1800 192,0000 0,0408 0,1329 0,1000

Variatie saptamanala 1,35% -4,76% -0,41% 0,00% 3,29% -1,56% -2,25%

Capitalizare (mil. euro) 4774,02 132,78 200,66 508,06 8,93 21,45 8,61

Rulaj ca % din capitalizare 0,03% 4,59% 0,20% 0,00% 0,47% 0,21% 1,24%

P/E 5,02 - - 6,31 53,80 3,08 -

P/BV 0,96 -6,38 0,36 0,66 0,26 0,29 0,30

P/S 1,21 0,12 0,28 1,69 0,30 0,30 0,33

ROE 19.09% -% -1.05% 10.42% 0.49% 9.31% -1.37%


OMV Petrom (SNP)

OMV Petrom a inregistrat in perioada ianuarie - martie un profit trimestrial record, de 1,38 miliarde lei (381 milioane

euro), in crestere cu 65% fara de acelasi interval din anul precedent, si vanzari in urcare cu 21%, la 6 miliarde lei (1,3

miliarde euro).

Petrom (SNP) a anuntat ca, impreuna cu ExxonMobil Exploration and Production Romania, au facut o descoperire

semnificativa de gaza naturale la exploatarile din Marea Neagra. Estimarile preliminare plaseaza zacamantul de gaze

naturale la 42-84 miliarde metri cubi, care echivaleaza cu de 3-6 ori consumul anual al Romaniei.


Transelectrica (TEL)

Transelectrica a inregistrat in primul trimestru din 2012 o cifra de afaceri în crestere cu 17,7%, la 884,2 milioane lei, si un

profit net de 43,6 milioane lei, de 3,7 ori sub castigul din perioada similara a anului trecut.

Oferta publica de vanzare de la Transelectrica a fost suprasubscrisa cu aproape 59%, in conditiile in care solicitarile

investitorilor mari au depasit cu 45,45% transa alocata, iar volumul de actiuni cerut de micii investitori a fost de 2,8 ori

mare decât titlurile scoase la vanzare. Astfel, statul a incasat 164,7 milioane lei (37,7 milioane euro) pentru pachetul de

15%, in conditiile in care pretul pe transa investitorilor institutionali a fost de 14,9 lei, iar pentru micii investitori de 15,71

lei.

Transgaz (TGN)

Transgaz a avut in primul trimestru din 2012 o cifra de afaceri in scadere foarte usoara, de 0,4%, la 455,6 milioane lei, si un

profit net de 173,5 milioane lei, cu 11% mai redus decat in perioada similara a anului trecut

Dafora (DAFR)

Firma de foraj si constructii Dafora Medias (DAFR) a raportat in primul trimestru din 2012 un castig net de 0,66 mil. lei,

de 2.86 ori mai mic decat cel realizat in perioada similara din 2011. Afacerile Dafora s-au diminuat in primele trei luni cu

44.6%, la 25 mil. lei.

Rompetrol Rafinare (RRC)

Rompetrol Rafinare, a inregistrat in primele 3 luni din 2012 o pierdere in valoare de 59.5 milioane lei, in comparatie cu un

castig de 372.3 mil. lei in perioada simlara de anul trecut. Cifra de afaceri a crescut cu 18% in Q1 din 2012 fata de Q1 din

anul precedent, pana la 2,867 miliarde lei. Indicatorii financiari au fost puternic influentati atat de volatilitatea cotatiilor

externe si interne ale materiilor prime si produselor finite, cat si de scaderea semnificativa a marjei de rafinare.

Prospectiuni (PRSN)

Prospectiuni a raportat in Q1 din 2012 o pierdere neta de 13,9 mil. lei, fata de un castig de 12.8 mil. lei in trimestrul intai

din 2011. Cifra de afaceri a scazut de peste 2 ori fata de primele 3 luni din 2011, la 32.7 mil lei. In aceasta perioada

compania a efectuat servicii de achizitie date seismice 3D si 2D si lucrari de procesare date seismice in baza contractelor

incheiate cu OMV Petrom, Romgaz, Raffles Energy, Expert Petroleum si East-West Petroleum.

Sectorul farmaceutic

Column1 ATB BIO SCD

Valoare tranzactionata (lei) 118.138 274.685 24.533

Rulaj precedent (lei) 37.890 124.974 21.478

Variatie saptamanala rulaj 211,79% 119,79% 14,23%

Curs inchidere (lei) 0,3400 0,1690 0,7110


Variatie saptamanala -0,29% 3,36% -3,92%

Capitalizare (mil. euro) 34,78 41,59 66,63

Rulaj ca % din capitalizare 0,08% 0,15% 0,01%

P/E 9,65 12,43 13,02

P/BV 0,64 1,15 1,12

P/S 0,68 2,01 1,22

ROE 6.67% 9.26% 8.60%


Antibiotice (ATB)

Producatorul de medicamente Antibiotice Iasi (ATB) a raportat pentru primul trimestru din acest an un profit net de 12,97

milioane lei, in scadere cu 2,2% fata de aceeasi perioada din 2011, la afaceri în crestere cu 1,1%, de 72 milioane lei.

Biofarm (BIO)

Cifra de afaceri a producatorului de medicamente Biofarm Bucuresti (BIO) a scazut in Q1 din 2012, cu 4,5%, la 27,2

milioane lei, de la 28,5 milioane lei in perioada similara din 2011, in timp ce profitul a crescut cu 10%, situandu-se la 6.6

milioane lei in trimestrul intai din 2012.

Zentiva (SCD)

Producatorul de medicamente Zentiva Bucuresti (SCD), controlat de grupul francez Sanofi, a raportat in periaoda

ianuarie-martie din 2012 un profit net de 8,3 mil. lei, cu 57% mai mic decat in Q1 din 2011. Cifra de afaceri a crescut cu

12,3%, la 72.7 mil. lei , de la 64.7 in Q1 din 2011.

Sectorul constructiilor

Column1 IMP COTR PREH COSC CEON PREB

Valoare tranzactionata (lei) 42.430 2.416 39.549 18.069 12.434 21.734

Rulaj precedent (lei) 214.484 7.000 0 808 4.180 106.298

Variatie saptamanala rulaj -80,22% -65,48% - 2137,00% 197,48% -79,55%


Variatie saptamanala -6,72% 0,00% 2,77% 23,33% -5,58% 14,19%


Rulaj ca % din capitalizare 0,23% 0,02% 0,06% 0,12% 0,19% 0,27%

P/E - 295,52 76,28 12,21 - 12,21

P/BV 0,06 0,15 0,31 0,16 0,21 0,16

P/S 1,29 0,45 1,05 0,60 0,23 0,60

ROE -9.56% 0.05% 0.41% 1.34% -52.14% 1.34%



Impact (IMP)

Dezvoltatorul imobiliar Impact Developer & Constructor (IMP) a raportat pentru primul trimestru o pierdere de 4,3 mil.

lei, in comparatie cu 1.3 mil lei in Q1 din 2011, in conditiile in care cifra de afaceri a crescut cu 20%, la 4.5 mil. lei.

Prefab (PREH)

Producatorul de BCA, Prefab Bucuresti, a inregistrat in primul trimestru din 2012 un declin al afacerilor de 37%, la 7,82

mil. lei. Restrangerea afacerilor s-a vazut si in profitabilitatea companiei care a fost afectata, profitul net raportat coborand

la 0,08 mil. lei, de la 0.17 mil. lei in trimestrul I din 2010.

Alte sectoare de activitate

Column1 AZO CMP ELMA BVB BRK OLT

Sector activitate ingrasamin

te

subansamble

auto

echipamen

te

burse de

valori

investitii

financiare

combinat

chimic

Valoare tranzactionata

(lei) 241.989.897 434.355 190.215 1.994.812 317.659 577.018

Rulaj precedent (lei) 6.426.936 53.653 41.149 94.256 44.832 546.550

Variatie saptamanala

rulaj 3665,24% 709,56% 362,26% 2016,38% 608,56% 5,57%


Variatie saptamanala -4,50% 0,63% -1,34% -2,18% 5,27% 3,11%


Rulaj ca % din

capitalizare 22,12% 0,50% 0,18% 1,11% 1,12% 0,27%

P/E 2,98 4,64 7,44 10,23 - -

P/BV 0,95 0,29 0,39 1,71 0,42 -0,24

P/S 0,66 0,18 0,22 8,63 11,15 0,16

ROE 32.01% 6.23% 5.18% 16.74% -17.21% -%


Azomures (AZO)

Producatorul de ingrasaminte chimice Azomures Targu-Mures (AZO) a inregistrat in primele trei luni un profit net in

crestere cu 5% fata de aceeasi perioada din 2011, la 46,5 mil. lei. Afacerile companiei au urcat cu 9.3% si au ajuns la 446.4

mil. lei in perioada ianuarie-martie din 2012.

Traderul elvetian de ingrasaminte si cereale Ameropa a finalizat preluarea Azomures Târgu-Mures (AZO), prin firma

Pelican Fertilizers, pe care o controleaza. Ameropa trebuie sa lanseze o oferta pentru restul de 24,2% din actiunile

Azomures, pe care nu le controleaza.


Compa (CMP)

Producatorul de piese auto Compa Sibiu (CMP) si-a majorat afacerile in Q1 din 2012 cu 13.5% data de aceeasi perioada de

abul trecut, pana la 137.9 milioane lei. Profitul net al companiei s-a majorat cu 17%, ajungand la 10,3 mil. lei.

Bursa de Valori Bucuresti (BVB)

Bursa de Valori Bucuresti (BVB) a raportat o cifra de afaceri de 5,03 mil. lei in primul trimestru, in scadere cu 16% fata de

perioada similara a lui 2011, in conditiile in care valoarea tranzactiilor cu actiuni a fost de 2,3 mld. lei, cu 29% mai mica

decat in primele trei luni ale anului trecut. Bursa a raportat insa profit net in crestere cu 26%, la 2,77 mil. lei, datorita

profitului financiar de 1,24 mil. lei.

SSIF Broker Cluj (BRK)

Firma de intermediere Broker Cluj (BRK) a obtinut in primele trei luni ale anului un profit net de 4,25 milioane de lei, in

crestere cu 86% fata de intervalul similar din 2011. Avansul profitului s-a datorat cel mai probabil lichidarii unor active

din portofoliu, in conditiile in care volumul de actiuni intermediate de societate nu s-a majorat.

Oltchim Rm Valcea (OLT)

Combinatul chimic Oltchim Ramnicu Valcea a inregistrat in primul trimestru din 2012 pierderi de 82,8 milioane lei, fata

de un rezultat negativ de 2,64 milioane lei in primele trei luni din anul precendent. Cifra de afaceri a coborat cu 45,2%, la

254,4 milioane lei, de la 464,7 milioane lei in perioada ianuarie-martie 2011

Achizitiile si vanzarile raportate intre emitenti

Societatea Data Tinta Tipul Numar actiuni Valoarea (lei)

SIF1 28.06.2012 BIO Cumparare 65.500 11.004



FP 26.06.2012 AZO Vanzare 58.530.066 129.936.747 Sursa: Prime Analyzer

Pe scurt: Fondul Proprietatea (FP) a vandut actiunile detinute la Azomures in oferta derulata de Ameropa.

Contributia la lichiditatea bursei a celor mai tranzactionate actiuni ale BVB



Oferta publica de preluare a actiunilor Azomures a reprezentat un procent important din valoarea tranzactiilor desfasurate.

Calendarul operatiunilor corporative

Data* Societate Operatiune Pret

rev.** 27.06.2012 Fondul Proprietatea (FP) desfasurare AGA

* ultima zi in care se pot cumpara actiuni pentru a beneficia de operatiunea respectiva

** pretul teoretic de revenire dupa trecerea in perioada ex-right

Evolutia companiilor monitorizate

Denumire P/E P/BV P/S ROE (%) Curs 22.06.2012 Curs 29.06.2012 Variatie (%)

Comnord Bucuresti (COSC) 12,21 0,16 0,60 1.34% 0,3000 0,3700 23,33%

Artrom Slatina (ART) 4,20 0,40 0,20 9.63% 1,3400 1,5500 15,67%

Prebet Aiud (PREB) 7,20 0,37 0,30 5.10% 0,1550 0,1770 14,19%

Turbomecanica Bucuresti (TBM) - 0,17 0,23 -31.52% 0,0265 0,0293 10,57%

SSIF Broker Cluj (BRK) - 0,42 11,15 -17.21% 0,0930 0,0979 5,27%

Socep Constanta (SOCP) 11,15 0,80 1,38 7.21% 0,2270 0,2389 5,24%

IAR Brasov (IARV) 9,20 0,28 0,28 3.05% 1,0000 1,0500 5,00%

SIF Moldova (SIF2) 3,14 0,60 1,87 33.04% 1,2100 1,2600 4,13%

Biofarm Bucuresti (BIO) 12,43 1,15 2,01 9.26% 0,1635 0,1690 3,36%

Dafora Medias (DAFR) 53,80 0,26 0,30 0.49% 0,0395 0,0408 3,29%

SIF Oltenia (SIF5) 6,51 0,41 4,23 14.90% 1,0850 1,1200 3,23%

Oltchim Rm. Valcea (OLT) - -0,24 0,16 -% 0,6110 0,6300 3,11%

AZO

67,61%

FP

11,24%

EBS

5,45%

BRD

2,67%

Alte actiuni

13,04%


Denumire P/E P/BV P/S ROE (%) Curs 22.06.2012 Curs 29.06.2012 Variatie (%)

Banca Transilvania Cluj (TLV) 12,75 0,79 0,28 6.17% 0,9200 0,9480 3,04%

Rompetrol Well Services Ploiesti (PTR) 4,32 0,51 0,70 11.83% 0,2350 0,2420 2,98%

Prefab Bucuresti (PREH) 76,28 0,31 1,05 0.41% 1,2650 1,3000 2,77%

Alro Slatina (ALR) 9,97 0,98 0,72 9.82% 2,1500 2,2000 2,33%

Altur Slatina (ALT) 502,15 0,20 0,17 0.04% 0,0262 0,0268 2,29%

SIF Banat-Crisana (SIF1) 6,01 0,37 3,08 10.39% 0,8830 0,9000 1,93%

Turism Felix Baile Felix (TUFE) 14,52 0,40 1,41 2.78% 0,1350 0,1370 1,48%

Fondul Proprietatea (FP) 11,91 0,39 10,52 4.20% 0,4500 0,4565 1,44%

Petrom Bucuresti (SNP) 5,02 0,96 1,21 19.09% 0,3700 0,3750 1,35%

SIF Transilvania (SIF3) 1,94 0,40 1,37 30.26% 0,4420 0,4477 1,29%

Armax Gaz Medias (ARAX) 17,47 0,46 0,50 2.63% 0,0641 0,0648 1,09%

BRD-GSG Bucuresti (BRD) 13,29 1,21 0,29 9.11% 8,8000 8,8700 0,80%

Compa Sibiu (CMP) 4,64 0,29 0,18 6.23% 0,3975 0,4000 0,63%

Erste Group Bank (EBS) - 0,57 1,08 -3,25% 64,3500 64,5000 0,23%

Alumil Rom Industry Bucuresti (ALU) 10,71 0,51 0,47 4.80% 1,1080 1,1100 0,18%

Artego Tg. Jiu (ARTE) 8,65 0,57 0,23 6.54% 4,6000 4,6000 0,00%

Transgaz Medias (TGN) 6,31 0,66 1,69 10.42% 192,0000 192,0000 0,00%

Transilvania Constructii (COTR) 295,52 0,15 0,45 0.05% 20,0000 20,0000 0,00%

Teraplast Bistrita (TRP) - 0,37 0,23 -14.67% 0,1601 0,1600 -0,06%

Iproeb Bistrita (IPRU) 6,45 0,49 0,30 7.65% 0,6920 0,6900 -0,29%

Antibiotice Iasi (ATB) 9,65 0,64 0,68 6.67% 0,3410 0,3400 -0,29%

Transelectrica Bucuresti (TEL) - 0,36 0,28 -1.05% 12,2300 12,1800 -0,41%

Oil Terminal Constanta (OIL) - 0,22 0,67 -0.47% 0,1300 0,1290 -0,77%

Electromagnetica Bucuresti (ELMA) 7,44 0,39 0,22 5.18% 0,1570 0,1549 -1,34%

Prospectiuni Bucuresti (PRSN) 3,08 0,29 0,30 9.31% 0,1350 0,1329 -1,56%

SIF Muntenia (SIF4) 7,83 0,46 2,68 6.15% 0,7280 0,7150 -1,79%

Prodplast Bucuresti (PPL) 3,13 0,29 0,25 9.32% 0,8500 0,8320 -2,12%

Bursa de Valori Bucuresti (BVB) 10,23 1,71 8,63 16.74% 23,9000 23,3800 -2,18%

Condmag Brasov (COMI) - 0,30 0,33 -1.37% 0,1023 0,1000 -2,25%

Zentiva Bucuresti (SCD) 13,02 1,12 1,22 8.60% 0,7400 0,7110 -3,92%

Azomures Tg. Mures (AZO) 2,98 0,95 0,66 32.01% 2,1780 2,0800 -4,50%

Rompetrol Rafinare Constanta (RRC) - -6,38 0,12 -% 0,0294 0,0280 -4,76%

Amonil Slobozia (AMO) - 0,13 1,27 -34.45% 0,0080 0,0076 -5,00%

Cemacon Zalau (CEON) - 0,21 0,23 -52.14% 0,0233 0,0220 -5,58%

Impact Bucuresti (IMP) - 0,06 1,29 -9.56% 0,0997 0,0930 -6,72%

Banca Carpatica Sibiu (BCC) - 0,37 0,21 -2.74% 0,0420 0,0390 -7,14%

Comelf Bistrita (CMF) 35,36 1,26 0,28 3.55% 2,0000 1,7500 -12,50%

Albalact Oiejdea (ALBZ) 14.15 0.89 0.24 6.27% 0,1470 0,1260 -14,29%



Cum te ajuta Prime Analyzer?

Starea pietei, luni, in jur de ora 14:30

Vrei sa stii recomandarile noastre pentru fiecare emitent si la ce ne asteptam in aceasta saptamana?

Ideile de tranzactionare, in cursul saptamanii, dimineata

Vrei sa stii ce societati sunt interesante atat fundamental cat si tehnic in perioada urmatoare?

Raportul saptamanal, la sfarsitul saptamanii

Ce s-a intamplat saptamana aceasta pe bursa, ce stiri au miscat preturile, ce actiuni au cumparat

institutionalii, ce a crescut si ce a scazut, cum au evoluat actiunile pe sectoare si nu numai?

Intra in Prime Analyzer apasand pe „Prime Analyzer” dupa ce te autentifici si informeaza-te in

fiecare zi!

Descopera in Prime Analyzer: Graficele intraday pentru toti emitentii, Comparatia Rapida,

Rezultatele financiare preliminate pe 2010, Stirile sortate pe emitent, Tranzactiile persoanelor

initiate, si multe altele…

Bucuresti, Sector 3, str. Caloian Judetul nr.22, 031114

+4021 321 40 88; +4 0749 044 045

E-mail: [email protected]; fax: +4021 321 40 90 Decizie CNVM Nr. 1841/17.06.2003

WWW.PRIMET.RO


Politica SSIF Prime Transaction SA privind recomandarile pentru investitii in instrumente financiare

Materialele ce contin recomandari de investitii realizate de catre SSIF Prime Transaction SA au un scop informativ, SSIF Prime

Transaction SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor informatii. Datele utilizate pentru

redactarea materialului au fost obtinute din surse considerate de noi a fi de incredere, insa nu putem garanta corectitudinea si

completitudinea lor. SSIF Prime Transaction SA si autorii acestui material ar putea detine in diferite momente valori mobiliare la care se

face referire in aceste materiale sau ar putea actiona ca formator de piata pentru acestea. Materialele pot include date si informatii

publicate de societatea emitenta prin diferite mijloace (rapoarte, comunicate, presa, hotarari AGA/AGEA etc.) precum si date de pe

diverse pagini web.

Informatiile cuprinse in acest raport exprima anumite opinii legate de o clasa de valori mobiliare. Decizia finala de cumparare sau

vanzare a acestora trebuie luata in mod independent de fiecare investitor in parte, pe baza unui numar cat mai mare de opinii si analize.

SSIF Prime Transaction SA si realizatorii acestui raport nu isi asuma niciun fel de obligatie pentru eventuale pierderi suferite in urma

folosirii acestor informatii. De asemenea nu sunt raspunzatori pentru veridicitatea si calitatea informatiilor obtinute din surse publice

sau direct de la emitenti. Daca prezentul raport include recomandari, acestea se refera la investitii in actiuni pe termen mediu si lung.

SSIF Prime Transaction SA avertizeaza clientul ca performantele anterioare nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare.

Istoricul rapoartelor publicate si a recomandarilor formulate de SSIF Prime Transaction SA se gaseste pe site-ul www.primet.ro.

Rapoartele sunt realizate de angajatii SSIF Prime Transaction SA, dupa cum sunt identificati in continutul acestora si avand functiile

descrise in acest site la rubrica echipa.

Rapoartele se pot actualiza/modifica pe parcurs, la momentul la care SSIF Prime Transaction SA considera necesar. Data la care se

publica/modifica un raport este identificata in continutul acestuia si/sau in canalul de distributie folosit.

SSIF Prime Transaction SA aplica masuri de ordin administrativ si organizatoric pentru prevenirea si evitarea conflictelor de interese in

ceea ce priveste recomandarile, inclusiv modalitati de protectie a informatiilor, prin separarea activitatilor de analiza si research de alte

activitati ale companiei, prezentarea tuturor informatiilor relevante despre potentiale conflicte de interese in cadrul rapoartelor,

pastrarea unei obiectivitati permanente in rapoartele si recomandarile prezentate.

Investitorii sunt avertizati ca orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degraba forme de estimare si nu pot garanta un

profit cert. Investitia in valori mobiliare este caracterizata prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.

Autoritatea cu atributii de supraveghere a SSIF Prime Transaction SA este Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare,

http://www.cnvmr.ro

Aceste informatii sunt prezentate in conformitate cu Regulamentul CNVM 15/2006 privind recomandarile pentru investitii in

instrumente financiare.

29 iunie 2012 raport saptamanal de piata sinteza celor mai ... saptamanal 29 iunie 2012.pdf ·...

Documents