27 iulie 2012 raport saptamanal de piata sinteza celor mai

27 iulie 2012

Raport saptamanal de piata

Sinteza celor mai importante

evenimente bursiere ale saptamanii

SSIF Prime Transaction S.A. www.primet.ro

Continutul acestei editii

Contextul regional

Bursele din Europa Centrala si de Est (ECE) au inregistrat evolutii mixte

Contextul international

Evolutii negative ale indicilor internationali ca urmare a tensiunilor din

Spania si Italia

Sinteza evenimentelor zilnice care au influentat piata

Cum se prezinta evolutia grafica a indicilor, a rulajelor si a

tranzactiilor deal si care sunt actiunile in topul variatiilor?

Care a fost evolutia principalelor sectoare bursiere?

Ce achizitii si vanzari au realizat investitorii institutionali?

SIF Banat-Crisana (SIF1) a cumparat actiuni la BIO

Cum au contribuit la lichiditatea bursei cele mai

tranzactionate actiuni?

Care este calendarul operatiunilor corporative?

Ce evolutie au avut companiile monitorizate?

Care sunt cele mai importante stiri din presa?

(27.07) Guvernele din zona euro si BCE, pregatite sa intervina pe pietele financiare

pentru a ajuta la reducerea costurilor de finantare ale Spaniei si Italiei

(26.07) Bursele din Franta, Spania si Italia au urcat cu peste 3% dupa discursul

sefului BCE

(25.07) Florin Georgescu: Avem certitudinea de incadrare in prognoza de crestere

economica de 1,5% din PIB

(24.07) Hidroelectrica va reveni in toamna pe piata normala a energiei, curatata de

probleme

(23.07) Data listarii Transgaz, comunicata in aceasta saptamana

Departamentul de Analiza

+4021.321.40.90

[email protected]

Ultima saptamana in cifre Column1

Capitalizare (mld. lei) 79,14

Val. tranz. (mil. lei) 230,46

Nr. mediu tranzactii 1.820

Numar cresteri 23

Numar scaderi 28

Sursa: Prime Transaction, BVB

Indici BVB Valoare Evolutie (%)

BET 4.660,72 -0,22

BET-C 2.612,92 -0,61

BET-FI 21.218,67 0,59

BET-XT 429,32 -0,27

BET-NG 573,70 -0,18

RASD-C 1.423,73 -1,24

Sursa: Prime Transaction, BVB

*rulajul este calculat doar pe pietele BVB (fara Rasdaq, ATS, produse

structurate, futures, obligatiuni, drepturi, unitati de fond)

Raport saptamanal de piata 2

Contextul regional

Bursele din Europa Centrala si de Est (ECE) au inregistrat evolutii mixte

Indice Tara Evolutia saptamanala % Evolutia pe anul 2011 Evolutia pe anul 2012

BET-XT Romania -0,27 -13,81% 5,84%

WIG-20 Polonia -0,46 -21,19% 0,85%

ATX Austria 1,11 -34,87% 4,47%

PX Cehia -0,26 -25,61% -1,69%

SAX Slovacia -0,27 -6,48% -10,12%

BUX Ungaria 1,93 -20,40% 4,21%

Sursa: Prime Transaction.

Contextul international – principalele evolutii macroeconomice ce au

determinat directia burselor

Evolutii indici si perechi valutare

Indice Zona de interes Ultima valoare Variatia saptamanala (%) Variatie anuala (%)

SPX Statele Unite 1360,02 -1,20 8,14

DJIA Statele Unite 12887,93 -0,43 5,49

DAX Germania 6582,96 -2,60 11,61

NIKKEI Japonia 8443,10 -4,01 -0,11

GOLD Global 1611,40 1,98 3,06

WTI Global 89,39 -3,53 -9,55

EURUSD Global 1,2283 0,07 -5,18

USDJPY Global 78,31 -0,56 1,82

Sursa: Prime Transaction. Evolutiile din acest tabel nu includ ziua de vineri.

Indicatori macroeconomici

Zi Indicator Impact Valoare

inregistrata

Valoare

asteptata

Valoare

anterioara

24.07.2012,

ora 05:30

Rezultatul sondajului managerilor de achizitii din industria

producatoare din China, cu privire la conditiile de business,

conform HSBC

Ridicat 49,5 48,2

24.07.2012,

ora 10:30


manufacturiera din Germania, cu privire la conditiile de business Ridicat 43,3 45,3 45,0

24.07.2012,

ora 10:30


serviciilor din Germania, cu privire la conditiile de business Mediu 49,7 50,1 49,9

24.07.2012,

ora 11:00


manufacturiera din zona euro, cu privire la conditiile de business Mediu 44,1 45,3 45,1

24.07.2012,

ora 11:00


serviciilor din zona euro, cu privire la conditiile de business Mediu 47,6 47,3 47,1

24.07.2012,

ora 16:00


manufacturiera din SUA, cu privire la conditiile de business Mediu 51,8 52,1 52,5

25.07.2012,

ora 02:50 Balanta comerciala in Japonia Mediu -0,30T -0,39T -0,62T


Zi Indicator Impact Valoare

inregistrata

Valoare

asteptata

Valoare

anterioara 25.07.2012,

ora 11:00 Sondajul IFO al climatului mediului de afaceri in Germania Ridicat 103,3 104,8 105,2

25.07.2012,

ora 11:30 PIB-ul in Marea Britanie: date preliminare Ridicat -0,7% -0,2% -0,3%

25.07.2012,

ora 17:30

Numarul anualizat de case unifamiliale nou construite, care au fost

vandute in ultima luna, in SUA Ridicat 350K 372K 382K

26.07.2012,

ora 15:30

Variatia comenzilor facute de producatori pentru bunuri de

folosinta indelungata, cu exceptia mijloacelor de transport, in SUA Ridicat -1,1% 0,1% 0,8%

26.07.2012,

ora 15:30

Numarul saptamanal de persoane care au aplicat pentru ajutor de

somaj pentru prima data, in SUA Ridicat 353K 381K 388K

26.07.2012,

ora 15:30

Variatia comenzilor facute de producatori pentru bunuri de

folosinta indelungata in SUA Mediu 1,6% 0,4% 1,6%

26.07.2012,

ora 17:00

Evolutia numarului de case in curs de vanzare, pentru care se

asteapta incheierea tranzactiei, excluzand constructiile noi, in SUA Ridicat -1,4% 0,6% 5,4%

27.07.2012,

ora 02:60 Vanzarile de retail in Japonia Mediu 0,2% 1,2% 3,6%

27.07.2012,

ora 15:30 PIB-ul in SUA: prima estimare Ridicat 1,5% 1,5% 1,9%

Sursa: Prime Transaction, Forex Factory, Yahoo Finance, CMEGroup

Sinteza evenimentelor zilnice care au influentat piata

Luni

- Cursul doboara record dupa record pe piata interbancara, cel mai nou maxim istoric fiind de 4,6325 unitati pentru un

euro, iar dealerii spun ca banca centrala nu si-a facut simtita prezenta în piata (ZF)

- Alte câteva dintre cele 17 regiuni autonome din Spania ar putea cere ajutorul guvernului central pentru plata datoriilor,

urmând Valencia si Murcia, care si-au anuntat intentia la finalul saptamânii trecute, potrivit cotidianului britanic The

Guardian (economica.net)

- Cei mai bogati oameni ai lumii detineau la sfarsitul anului 2010 cel putin 21.000 de miliarde de dolari in paradisurile

fiscale, conform unui studiu realizat de Tax Justice Network citat de BBC.Aceasta suma echivaleaza cu dimensiunea

economiilor Statelor Unite ale Americii si Japoniei la un loc (HotNews)

Marti

- Germania va ramane "refugiul" investitorilor in Europa in contextul crizei financiare, sustine executivul de la Berlin, ca

raspuns la decizia Moody's de a inrautati perspectiva ratingului maxim, AAA, al tarii (Mediafax)

- Sectorul privat din zona euro s-a contractat pentru a sasea luna consecutiv in iulie, arata un sondaj citat de BBC. De

asemenea, conform sondajului Markit, productia manufacturiera din Germania s-a contractat cu cel mai rapit ritm din

ultimii trei ani (HotNews)

- Principalii creditori externi - UE, FMI, BCE - incep marti o noua misiune in Grecia pentru a evalua aplicarea planului de

austeritate anuntat de autoritati si stadiul reformelor promise, in schimbul fondurilor de salvare (HotNews)

Miercuri


- Statul elen va vinde institutia de credit ATEbank, la care detine o participatie de 77%, a declarat un oficial din Ministerul

de Finante de la Atena, banca din Grecia anuntand anterior ca a scos la vanzare sucursala locala, ATEbank Romania

(Mediafax)

- Leul a ramas pe apreciere usoara in prima parte a zilei, ca urmare a interventiei indirecte a bancii centrale, astfel ca

referintele pentru euro si dolar publicate de BNR au coborat, la 4,6186 lei/euro, respectiv la 3,8040 lei/dolar, dupa trei

maxime istorice consecutive (Mediafax)

- Compania chineza China Huadian Engineering va investi peste un miliard de dolari in constructia unui grup energetic

cu o capacitate de cel putin 500 MW la termocentrala Rovinari (Mediafax)

Joi

- Grecia a identificat economii de 11,6 miliarde pentru 2013 si 2014, cerute de creditorii internationali pentru continuarea

ajutorului financiar, iar propunerile vor fi prezentate aprobarii finale a liderilor coalitiei de guvernamant, a declarat o

sursa apropiata situatiei (Mediafax)

- Banca Centrala Europeana (BCE) este pregatita sa ia toate masurile pentru a proteja euro, a declarat la Londra,

presedintele BCE, Mario Draghi, indicand ca institutia este pregatita sa intervina pentru reducerea costurilor de

împrumut aflate la niveluri nesustenabile în cazul unor tari (Mediafax)

- Profitul producatorului american de petrol Exxon a crescut cu 54% în trimestrul al doilea, la 15,9 miliarde de dolari,

record pentru grup, sustinut de vanzari de active si alte castiguri exceptionale de 7,5 miliarde de dolari, potrivit CNN (ZF)

Vineri - Banca Naţională a României (BNR) a anunţat vineri un curs în scădere cu 0,87 bani pentru euro, la 4,6118 lei/euro, iar

referinţa pentru dolar a coborât mai accentuat, cu 5,23 bani, la 3,7575 lei/dolar (ZF)

- Acţiunile de pe Wall Street au început tranzacţiile de vineri în creştere, după ce liderii Germaniei şi Franţei s-au angajat

să protejeze zona euro, dar acţiunile Facebook sunt în scădere cu 14,6% după anunţarea rezultatelor trimestriale,

transmite MarketWatch (ZF)

Evolutia grafica a indicilor, a rulajelor si a tranzactiilor deal

Sursa: Prime Transaction

Evolutii preponderent descendente in aceasta saptamana. Variatiile au fost cuprinse intre -0,61% in cazul indicelui BET-C

si +0,59% in cazul BET-FI. Raportul dintre numarul actiunilor care au crescut si a celor care au scazut este de 23 la 28.

2628,92 2612,92

20.07. 23.07. 24.07. 25.07. 26.07. 27.07.

BET-C

4671,23 4660,72

20.07. 23.07. 24.07. 25.07. 26.07. 27.07.

BET

21.093,8

21.218,7

20.07. 23.07. 24.07. 25.07. 26.07. 27.07.

BET-FI



Rulajele* la nivelul pietei actiunilor au crescut cu 284,48% fata de saptamana precedenta, ajungand la 230,46 mil. Lei.

Saptamana aceasta, tranzactiile pe piata Deal au fost in valoare totala de 166,76 milioane lei si au avut o pondere de 72,36%

din totalul rulajului pietei de actiuni.

*rulajul este calculat doar pe pietele BVB (fara Rasdaq, ATS, produse structurate, futures, obligatiuni, drepturi, unitati de fond)

Tranzactii Deal

Ziua Simbol Tranzactii deal Volum (actiuni) Valoare (lei) Pret mediu tranzactii deal (lei / actiune)

Luni SNP 1 2.500.000 930.000,00 0,3720

Marti FP 1 100.000.000 46.700.000,00 0,4670

Miercuri RPH 1 1.373.500 851.570,00 0,6200

Miercuri FP 3 126.600.100 59.912.967,47 0,4732

Joi FP 2 117.630.000 56.310.696,00 0,4787

Vineri TLV 1 1.300.500 1.303.101,00 1,0020

Vineri SCDM 1 9.000 756.000,00 84,0000


Actiunile in topul variatiilor

Societate Curs 27.07.2012 Variatie (%)

Boromir Prod Buzau (SPCU) 0,1620 15,71%

UAMT Oradea (UAM) 0,3726 15,00%

Electroputere Craiova (EPT) 0,0228 14,57%

Turism Felix Baile Felix (TUFE) 0,1690 8,33%

Oltchim Rm. Valcea (OLT) 0,8500 6,92%

Rompetrol Well Services Ploiesti (PTR) 0,2600 -3,70%

Mecanica Ceahlau (MECF) 0,1250 -3,85%

Impact Bucuresti (IMP) 0,1025 -4,38%

Alumil Rom Industry Bucuresti (ALU) 1,0780 -4,52%

BRD-GSG Bucuresti (BRD) 8,7400 -6,02%


Evolutia principalelor sectoare bursiere

430,49 429,32

20.07. 23.07. 24.07. 25.07. 26.07. 27.07.

BET-XT

574,75 573,70

20.07. 23.07. 24.07. 25.07. 26.07. 27.07.

BET-NG

23.07. 24.07. 25.07. 26.07. 27.07.

15,53

51,70

78,19 69,21

15,83

Rulaje (mil. lei)


Sectorul fonduri inchise de investitii

Column1 SIF1 SIF2 SIF3 SIF4 SIF5 FP

Valoare tranzactionata (lei) 1.982.129 905.199 4.883.308 846.449 9.001.663 192.240.665

Rulaj precedent (lei) 3.450.519 1.389.040 4.135.471 2.513.447 8.836.750 16.386.766

Variatie saptamanala rulaj -42,56% -34,83% 18,08% -66,32% 1,87% 1073,15%

Curs inchidere (lei) 1,0000 1,2800 0,4770 0,6500 1,2150 0,4875

Variatie saptamanala 0,10% 1,19% -0,62% -1,52% -0,41% 2,63%

Capitalizare (mil. euro) 119,01 144,07 112,96 113,75 152,85 1456,47

Rulaj ca % din capitalizare 0,36% 0,14% 0,94% 0,16% 1,28% 2,86%

P/E 6,68 3,19 2,07 7,12 7,06 12,72

P/BV 0,43 0,66 0,45 0,45 0,47 0,52

P/S 3,42 1,90 1,46 2,44 4,58 11,23

ROE 10.39% 33.04% 30.26% 6.15% 14.90% 4.20%


SIF-uri

Principalele expuneri ale celor cinci societati de investitii financiare sunt reprezentate de sectorul bancar.

SIF1, SIF2, SIF3 si SIF4 au semnat intelegerea cu Erste privind conversia actiunilor BCR in cash si actiuni Erste. SIF5 a

participat cu 37.1 milioane lei la majorarea capitalului social al BCR, conducerea societatii din Craiova afirmand ca

negocierile cu grupul austriac nu au fost finalizate.

Legea privind majorarea pragului de detinere la SIF-uri de la 1% la 5% a intrat in vigoare, in urma publicarii in Monitorul

Oficial pe 10 ianuarie 2012. Conform noului statut, nici un actionar nu poate detine mai mult de 5% (singur sau in mod

concertat) din capitalul social al unei SIF.

In AGA din 7 iulie a fost schimbat Consiliul Reprezentantilor Actionarilor de la SIF Muntenia, noua componenta fiind

aleasa de catre un grup de investitori, care detin 16.9% din capitalul SIF. De asemenea, a fost aprobata si distribuirea unui

dividend suplimentar in valoare bruta de 0.122 lei/actiune

Fondul Proprietatea (FP)

In portofoliul Fondul Proprietatea, actiunile companiilor din sectorul energetic au ponderea cea mai ridicata, cu detineri

la companii precum OMV Petrom (SNP), Hidroelectrica, Romgaz sau Nuclearelectrica.

Fondul Proprietatea (FP), cu active de 3,5 mld. euro, a raportat pierderi de 1,5 mil. lei in primul trimestru fata de un profit

net de 14 mil. lei in aceeasi perioada a lui 2011.

La finalul lunii martie, cel mai mare actionar era fondul american de hedging Elliott Associates, care detine indirect

13,53% din actiuni (13,9% din capitalul subscris si varsat), prin companiile Manchester Securities si Beresford. Alt actionar

important este compania de administrare a investitiilor City of London Investment Management, care detine in numele

clientilor sai un pachet de 7,02% din actiuni.


Tribunalul Bucuresti a admis deschiderea procedurii de insolventa la Hidroelectrica, companie care reprezinta 20.98% din

valoarea activului net al Fondului Proprietatea, si a desemnat firma Euro Insol, controlata de avocatul Remus Borza si

propusa de Remus Vulpescu, seful Hidroelectrica, drept administrator judiciar.

Sectorul bancar

Column1 EBS BRD TLV BCC

Valoare tranzactionata (lei) 4.274.177 1.438.153 2.555.948 24.246

Rulaj precedent (lei) 6.587.751 3.438.056 2.128.336 118.121

Variatie saptamanala rulaj -35,12% -58,17% 20,09% -79,47%

Curs inchidere (lei) 67,6500 8,7400 1,0150 0,0406

Variatie saptamanala -0,81% -6,02% 1,91% 1,50%

Capitalizare (mil. euro) 5547,43 1320,72 325,27 30,15

Rulaj ca % din capitalizare 0,02% 0,02% 0,17% 0,02%

P/E - 13,09 14,65 -

P/BV 0,59 1,19 0,90 0,38

P/S 1,14 0,28 0,32 0,22

ROE -3,25% 9.11% 6.17% -2.74%


BRD Groupe Societe Generale (BRD)

BRD este a doua banca romaneasca, dupa activele bancare si detine a doua capitalizare la Bursa de Valori Bucuresti.

Actionarul principal este Societe Generale, unul din cele mai mari grupuri bancare din zona euro.

Profitul net al BRD a scazut cu 39% in primele trei luni din 2012, la 83 milioane lei, fata de castigul din perioada similara a

anului trecut, influentat de cresterea provizioanelor cu 58%, la 337 milioane lei. Rezultatul brut din exploatare a avansat

cu 14%, la 432 milioane lei fata de primul trimestru al anului trecut

La finalul lunii martie, volumul total al creditelor brute acordate clientelei era de 34,3 miliarde lei, cu circa 5% mai mare

fata de aceeasi perioada a anului trecut, iar volumul total al depozitelor clientelei a avansat cu 8,1%, la 31,6 miliarde lei.

Banca Comerciala Carpatica (BCC)

Banca Comerciala Carpatica este o institutie financiara cu capital majoritar romanesc.

Banca Caparpatica a raportat in primele trei luni ale acestui an un profit net de 8,54 mil. lei pe standarde internationale de

contabilitate (IFRS). Cheltuielile nete cu provizioanele s-au situat la 31.03.2012 la valoarea de 685 mii lei

Erste Bank (EBS)

Profitul net al Erste Bank dupa plata intereselor minoritare a crescut in primul trimestru cu 7,8%, la 346,5 milioane euro,

in principal datorita unui venit extraordinar obtinut din rascumpararea capitalului hibrid, in timp ce costul riscului s-a


majorat din nou in Romania si Ungaria. Venitul operational al bancii austriece a coborat cu 6,7% in perioada analizata, de

la 1,99 miliarde euro la 1,86 miliarde euro.

Erste a inregistrat in Romania (grupul BCR) in primul trimestru o pierdere neta dupa plata intereselor minoritare de 72,2

milioane euro.

Banca Transilvania (TLV)

Banca Transilvania, cea mai mare banca cu capital privat românesc, a raportat in primul trimestru din 2012 un profit net

de 91,82 mil. lei, cu 73% mai mare decât in perioada similara a lui 2011. Activele bancii au crescut cu 4,3%, la 26,9 mld. lei

(6,15 mld. euro). Cheltuielile cu provizioanele au scazut cu 27%, la 83,88 mil. lei.

Sectorul energetic

Column1 SNP RRC TEL TGN DAFR PRSN COMI

Valoare tranzactionata (lei) 7.698.314 5.715 205.437 341.238 105.066 57.677 232.960

Rulaj precedent (lei) 6.578.839 31.925 114.982 1.026.618 26.554 159.041 38.434

Variatie saptamanala rulaj 17,02% -82,10% 78,67% -66,76% 295,67% -63,73% 506,13%

Curs inchidere (lei) 0,3780 0,0320 12,4400 188,0000 0,0390 0,1509 0,1035

Variatie saptamanala 0,16% -3,03% -0,08% 1,62% -2,50% 1,28% -3,27%

Capitalizare (mil. euro) 4642,76 146,40 197,73 479,96 8,23 23,49 8,59

Rulaj ca % din capitalizare 0,04% 0,00% 0,02% 0,02% 0,28% 0,05% 0,59%

P/E 5,06 - - 6,18 51,42 3,50 -

P/BV 0,97 -7,29 0,36 0,64 0,25 0,33 0,31

P/S 1,22 0,13 0,28 1,65 0,28 0,34 0,34

ROE 19.09% -% -1.05% 10.42% 0.49% 9.31% -1.37%


OMV Petrom (SNP)

OMV Petrom a inregistrat in perioada ianuarie - martie un profit trimestrial record, de 1,38 miliarde lei (381 milioane

euro), in crestere cu 65% fara de acelasi interval din anul precedent, si vanzari in urcare cu 21%, la 6 miliarde lei (1,3

miliarde euro).

Petrom (SNP) a anuntat ca, impreuna cu ExxonMobil Exploration and Production Romania, au facut o descoperire

semnificativa de gaza naturale la exploatarile din Marea Neagra. Estimarile preliminare plaseaza zacamantul de gaze

naturale la 42-84 miliarde metri cubi, care echivaleaza cu de 3-6 ori consumul anual al Romaniei.

Transelectrica (TEL)

Transelectrica a inregistrat in primul trimestru din 2012 o cifra de afaceri în crestere cu 17,7%, la 884,2 milioane lei, si un

profit net de 43,6 milioane lei, de 3,7 ori sub castigul din perioada similara a anului trecut.


Oferta publica de vanzare de la Transelectrica a fost suprasubscrisa cu aproape 59%, in conditiile in care solicitarile

investitorilor mari au depasit cu 45,45% transa alocata, iar volumul de actiuni cerut de micii investitori a fost de 2,8 ori

mare decât titlurile scoase la vanzare. Astfel, statul a incasat 164,7 milioane lei (37,7 milioane euro) pentru pachetul de

15%, in conditiile in care pretul pe transa investitorilor institutionali a fost de 14,9 lei, iar pentru micii investitori de 15,71

lei.

Transgaz (TGN)

Transgaz a avut in primul trimestru din 2012 o cifra de afaceri in scadere foarte usoara, de 0,4%, la 455,6 milioane lei, si un

profit net de 173,5 milioane lei, cu 11% mai redus decat in perioada similara a anului trecut

Dafora (DAFR)

Firma de foraj si constructii Dafora Medias (DAFR) a raportat in primul trimestru din 2012 un castig net de 0,66 mil. lei,

de 2.86 ori mai mic decat cel realizat in perioada similara din 2011. Afacerile Dafora s-au diminuat in primele trei luni cu

44.6%, la 25 mil. lei.

Rompetrol Rafinare (RRC)

Rompetrol Rafinare, a inregistrat in primele 3 luni din 2012 o pierdere in valoare de 59.5 milioane lei, in comparatie cu un

castig de 372.3 mil. lei in perioada simlara de anul trecut. Cifra de afaceri a crescut cu 18% in Q1 din 2012 fata de Q1 din

anul precedent, pana la 2,867 miliarde lei. Indicatorii financiari au fost puternic influentati atat de volatilitatea cotatiilor

externe si interne ale materiilor prime si produselor finite, cat si de scaderea semnificativa a marjei de rafinare.

Prospectiuni (PRSN)

Prospectiuni a raportat in Q1 din 2012 o pierdere neta de 13,9 mil. lei, fata de un castig de 12.8 mil. lei in trimestrul intai

din 2011. Cifra de afaceri a scazut de peste 2 ori fata de primele 3 luni din 2011, la 32.7 mil lei. In aceasta perioada

compania a efectuat servicii de achizitie date seismice 3D si 2D si lucrari de procesare date seismice in baza contractelor

incheiate cu OMV Petrom, Romgaz, Raffles Energy, Expert Petroleum si East-West Petroleum.

Sectorul farmaceutic

Column1 ATB BIO SCD

Valoare tranzactionata (lei) 12.349 32.430 25.219

Rulaj precedent (lei) 102.133 354.088 1.801

Variatie saptamanala rulaj -87,91% -90,84% 1299,92%

Curs inchidere (lei) 0,3500 0,1910 0,7250

Variatie saptamanala -0,71% -0,37% -1,09%

Capitalizare (mil. euro) 34,54 45,34 65,55

Rulaj ca % din capitalizare 0,01% 0,02% 0,01%

P/E 9,94 14,05 13,28

P/BV 0,66 1,30 1,14

P/S 0,70 2,27 1,24


Column1 ATB BIO SCD

ROE 6.67% 9.26% 8.60%


Antibiotice (ATB)

Producatorul de medicamente Antibiotice Iasi (ATB) a raportat pentru primul trimestru din acest an un profit net de 12,97

milioane lei, in scadere cu 2,2% fata de aceeasi perioada din 2011, la afaceri în crestere cu 1,1%, de 72 milioane lei.

Biofarm (BIO)

Cifra de afaceri a producatorului de medicamente Biofarm Bucuresti (BIO) a scazut in Q1 din 2012, cu 4,5%, la 27,2

milioane lei, de la 28,5 milioane lei in perioada similara din 2011, in timp ce profitul a crescut cu 10%, situandu-se la 6.6

milioane lei in trimestrul intai din 2012.

Zentiva (SCD)

Producatorul de medicamente Zentiva Bucuresti (SCD), controlat de grupul francez Sanofi, a raportat in periaoda

ianuarie-martie din 2012 un profit net de 8,3 mil. lei, cu 57% mai mic decat in Q1 din 2011. Cifra de afaceri a crescut cu

12,3%, la 72.7 mil. lei , de la 64.7 in Q1 din 2011.

Sectorul constructiilor

Column1 IMP COTR PREH COSC CEON PREB

Valoare tranzactionata (lei) 137.807 11.000 3.544 45 2.937 2.237

Rulaj precedent (lei) 28.903 103.540 1.043 3 10.498 69.390

Variatie saptamanala rulaj 376,79% -89,38% 239,75% 1677,29% -72,02% -96,78%


Variatie saptamanala -4,38% 0,00% 3,70% -8,33% -6,50% -4,97%


Rulaj ca % din capitalizare 0,67% 0,08% 0,01% 0,00% 0,05% 0,03%

P/E - 295,52 82,15 10,89 - 7,00

P/BV 0,07 0,15 0,34 0,15 0,18 0,36

P/S 1,42 0,45 1,13 0,53 0,20 0,29

ROE -9.56% 0.05% 0.41% 1.34% -52.14% 5.10%


Impact (IMP)

Dezvoltatorul imobiliar Impact Developer & Constructor (IMP) a raportat pentru primul trimestru o pierdere de 4,3 mil.

lei, in comparatie cu 1.3 mil lei in Q1 din 2011, in conditiile in care cifra de afaceri a crescut cu 20%, la 4.5 mil. lei.


Prefab (PREH)

Producatorul de BCA, Prefab Bucuresti, a inregistrat in primul trimestru din 2012 un declin al afacerilor de 37%, la 7,82

mil. lei. Restrangerea afacerilor s-a vazut si in profitabilitatea companiei care a fost afectata, profitul net raportat coborand

la 0,08 mil. lei, de la 0.17 mil. lei in trimestrul I din 2010.

Alte sectoare de activitate

Column1 AZO CMP ELMA BVB BRK OLT

Sector activitate ingrasamin

te

subansamble

auto

echipamen

te

burse de

valori

investitii

financiare

combinat

chimic

Valoare tranzactionata

(lei) 185.973 49.802 59.982 654.077 67.259 688.742

Rulaj precedent (lei) 209.734 16.029 111.930 518.912 582.559 530.118

Variatie saptamanala

rulaj -11,33% 210,71% -46,41% 26,05% -88,45% 29,92%


Variatie saptamanala 0,71% -2,65% 2,06% -2,39% -1,23% 6,92%


Rulaj ca % din

capitalizare 0,02% 0,05% 0,05% 0,37% 0,24% 0,24%

P/E 3,04 4,84 7,85 10,03 - -

P/BV 0,97 0,30 0,41 1,68 0,41 -0,32

P/S 0,67 0,19 0,23 8,46 11,00 0,22

ROE 32.01% 6.23% 5.18% 16.74% -17.21% -%


Azomures (AZO)

Producatorul de ingrasaminte chimice Azomures Targu-Mures (AZO) a inregistrat in primele trei luni un profit net in

crestere cu 5% fata de aceeasi perioada din 2011, la 46,5 mil. lei. Afacerile companiei au urcat cu 9.3% si au ajuns la 446.4

mil. lei in perioada ianuarie-martie din 2012.

Traderul elvetian de ingrasaminte si cereale Ameropa a finalizat preluarea Azomures Târgu-Mures (AZO), prin firma

Pelican Fertilizers, pe care o controleaza. Ameropa trebuie sa lanseze o oferta pentru restul de 24,2% din actiunile

Azomures, pe care nu le controleaza.

Compa (CMP)

Producatorul de piese auto Compa Sibiu (CMP) si-a majorat afacerile in Q1 din 2012 cu 13.5% data de aceeasi perioada de

abul trecut, pana la 137.9 milioane lei. Profitul net al companiei s-a majorat cu 17%, ajungand la 10,3 mil. lei.

Bursa de Valori Bucuresti (BVB)

Bursa de Valori Bucuresti (BVB) a raportat o cifra de afaceri de 5,03 mil. lei in primul trimestru, in scadere cu 16% fata de

perioada similara a lui 2011, in conditiile in care valoarea tranzactiilor cu actiuni a fost de 2,3 mld. lei, cu 29% mai mica


decat in primele trei luni ale anului trecut. Bursa a raportat insa profit net in crestere cu 26%, la 2,77 mil. lei, datorita

profitului financiar de 1,24 mil. lei.

SSIF Broker Cluj (BRK)

Firma de intermediere Broker Cluj (BRK) a obtinut in primele trei luni ale anului un profit net de 4,25 milioane de lei, in

crestere cu 86% fata de intervalul similar din 2011. Avansul profitului s-a datorat cel mai probabil lichidarii unor active

din portofoliu, in conditiile in care volumul de actiuni intermediate de societate nu s-a majorat.

Oltchim Rm Valcea (OLT)

Combinatul chimic Oltchim Ramnicu Valcea a inregistrat in primul trimestru din 2012 pierderi de 82,8 milioane lei, fata

de un rezultat negativ de 2,64 milioane lei in primele trei luni din anul precendent. Cifra de afaceri a coborat cu 45,2%, la

254,4 milioane lei, de la 464,7 milioane lei in perioada ianuarie-martie 2011

Achizitiile si vanzarile raportate intre emitenti

Societatea Data Tinta Tipul Numar actiuni Valoarea (lei)

SIF1 24.07.2012 BIO Cumparare 5.000 913

SIF1 23.07.2012 BIO Cumparare 1.000 183 Sursa: Prime Analyzer

Pe scurt: SIF Banat-Crisana (SIF1) a cumparat actiuni la BIO

Contributia la lichiditatea bursei a celor mai tranzactionate actiuni ale BVB


FP

83,42%

SIF5

3,91%

SNP

3,34%

SIF3

2,12%

Alte actiuni

7,22%


Calendarul operatiunilor corporative

Data* Societate Operatiune Pret

rev.** 27.07.2012 Teraplast SA (TRP) desfasurare AGA * ultima zi in care se pot cumpara actiuni pentru a beneficia de operatiunea respectiva

** pretul teoretic de revenire dupa trecerea in perioada ex-right

Evolutia companiilor monitorizate

Denumire P/E P/BV P/S ROE (%) Curs 23.07.2012 Curs 27.07.2012 Variatie (%)

Turism Felix Baile Felix (TUFE) 17,91 0,50 1,74 2.78% 0,1560 0,1690 8,33%

Oltchim Rm. Valcea (OLT) - -0,32 0,22 -% 0,7950 0,8500 6,92%

Prefab Bucuresti (PREH) 82,15 0,34 1,13 0.41% 1,3500 1,4000 3,70%

Fondul Proprietatea (FP) 12,72 0,52 11,23 4.20% 0,4750 0,4875 2,63%

Electromagnetica Bucuresti (ELMA) 7,85 0,41 0,23 5.18% 0,1600 0,1633 2,06%

Banca Transilvania Cluj (TLV) 14,65 0,90 0,32 6.17% 0,9960 1,0150 1,91%

Turbomecanica Bucuresti (TBM) - 0,17 0,23 -31.52% 0,0284 0,0289 1,76%

Transgaz Medias (TGN) 6,18 0,64 1,65 10.42% 185,0000 188,0000 1,62%

Banca Carpatica Sibiu (BCC) - 0,38 0,22 -2.74% 0,0400 0,0406 1,50%

Prospectiuni Bucuresti (PRSN) 3,50 0,33 0,34 9.31% 0,1490 0,1509 1,28%

SIF Moldova (SIF2) 3,19 0,66 1,90 33.04% 1,2650 1,2800 1,19%

Oil Terminal Constanta (OIL) - 0,23 0,70 -0.47% 0,1350 0,1360 0,74%

Azomures Tg. Mures (AZO) 3,04 0,97 0,67 32.01% 2,1100 2,1250 0,71%

IAR Brasov (IARV) 9,01 0,28 0,27 3.05% 1,0210 1,0280 0,69%

Altur Slatina (ALT) 515,27 0,21 0,17 0.04% 0,0274 0,0275 0,36%

Petrom Bucuresti (SNP) 5,06 0,97 1,22 19.09% 0,3774 0,3780 0,16%

SIF Banat-Crisana (SIF1) 6,68 0,43 3,42 10.39% 0,9990 1,0000 0,10%

Prodplast Bucuresti (PPL) 3,35 0,31 0,26 9.32% 0,8900 0,8900 0,00%

Artrom Slatina (ART) 3,79 0,37 0,18 9.63% 1,4000 1,4000 0,00%

Transilvania Constructii (COTR) 295,52 0,15 0,45 0.05% 20,0000 20,0000 0,00%

Transelectrica Bucuresti (TEL) - 0,36 0,28 -1.05% 12,4500 12,4400 -0,08%

Iproeb Bistrita (IPRU) 6,54 0,50 0,30 7.65% 0,7020 0,7000 -0,28%

Biofarm Bucuresti (BIO) 14,05 1,30 2,27 9.26% 0,1917 0,1910 -0,37%

SIF Oltenia (SIF5) 7,06 0,47 4,58 14.90% 1,2200 1,2150 -0,41%

Teraplast Bistrita (TRP) - 0,42 0,26 -14.67% 0,1799 0,1790 -0,50%

SIF Transilvania (SIF3) 2,07 0,45 1,46 30.26% 0,4800 0,4770 -0,62%

Antibiotice Iasi (ATB) 9,94 0,66 0,70 6.67% 0,3525 0,3500 -0,71%

Erste Group Bank (EBS) - 0,59 1,14 -3,25% 68,2000 67,6500 -0,81%

Zentiva Bucuresti (SCD) 13,28 1,14 1,24 8.60% 0,7330 0,7250 -1,09%

SSIF Broker Cluj (BRK) - 0,41 11,00 -17.21% 0,0978 0,0966 -1,23%

SIF Muntenia (SIF4) 7,12 0,45 2,44 6.15% 0,6600 0,6500 -1,52%

Alro Slatina (ALR) 9,75 0,96 0,70 9.82% 2,1900 2,1500 -1,83%

Socep Constanta (SOCP) 12,36 0,89 1,53 7.21% 0,2700 0,2648 -1,93%

Bursa de Valori Bucuresti (BVB) 10,03 1,68 8,46 16.74% 23,4800 22,9200 -2,39%


Denumire P/E P/BV P/S ROE (%) Curs 23.07.2012 Curs 27.07.2012 Variatie (%)

Dafora Medias (DAFR) 51,42 0,25 0,28 0.49% 0,0400 0,0390 -2,50%

Compa Sibiu (CMP) 4,84 0,30 0,19 6.23% 0,4294 0,4180 -2,65%

Comelf Bistrita (CMF) 34,35 1,22 0,27 3.55% 1,7500 1,7000 -2,86%

Rompetrol Rafinare Constanta (RRC) - -7,29 0,13 -% 0,0330 0,0320 -3,03%

Condmag Brasov (COMI) - 0,31 0,34 -1.37% 0,1070 0,1035 -3,27%

Amonil Slobozia (AMO) - 0,13 1,30 -34.45% 0,0081 0,0078 -3,70%

Rompetrol Well Services Ploiesti (PTR) 4,64 0,55 0,75 11.83% 0,2700 0,2600 -3,70%

Impact Bucuresti (IMP) - 0,07 1,42 -9.56% 0,1072 0,1025 -4,38%

Alumil Rom Industry Bucuresti (ALU) 10,40 0,50 0,46 4.80% 1,1290 1,0780 -4,52%

Prebet Aiud (PREB) 7,00 0,36 0,29 5.10% 0,1810 0,1720 -4,97%

Armax Gaz Medias (ARAX) 18,33 0,48 0,52 2.63% 0,0719 0,0680 -5,42%

BRD-GSG Bucuresti (BRD) 13,09 1,19 0,28 9.11% 9,3000 8,7400 -6,02%

Cemacon Zalau (CEON) - 0,18 0,20 -52.14% 0,0200 0,0187 -6,50%

Albalact Oiejdea (ALBZ) 14,05 0,88 0,24 6.27% 0,1340 0,1251 -6,64%

Artego Tg. Jiu (ARTE) 8,46 0,55 0,23 6.54% 4,9010 4,5000 -8,18%

Comnord Bucuresti (COSC) 10,89 0,15 0,53 1.34% 0,3600 0,3300 -8,33%



Cum te ajuta Prime Analyzer?

Starea pietei, luni, in jur de ora 14:30

Vrei sa stii recomandarile noastre pentru fiecare emitent si la ce ne asteptam in aceasta saptamana?

Ideile de tranzactionare, in cursul saptamanii, dimineata

Vrei sa stii ce societati sunt interesante atat fundamental cat si tehnic in perioada urmatoare?

Raportul saptamanal, la sfarsitul saptamanii

Ce s-a intamplat saptamana aceasta pe bursa, ce stiri au miscat preturile, ce actiuni au cumparat

institutionalii, ce a crescut si ce a scazut, cum au evoluat actiunile pe sectoare si nu numai?

Intra in Prime Analyzer apasand pe „Prime Analyzer” dupa ce te autentifici si informeaza-te in

fiecare zi!

Descopera in Prime Analyzer: Graficele intraday pentru toti emitentii, Comparatia Rapida,

Rezultatele financiare preliminate pe 2010, Stirile sortate pe emitent, Tranzactiile persoanelor

initiate, si multe altele…

Bucuresti, Sector 3, str. Caloian Judetul nr.22, 031114

+4021 321 40 88; +4 0749 044 045

E-mail: [email protected]; fax: +4021 321 40 90 Decizie CNVM Nr. 1841/17.06.2003

WWW.PRIMET.RO


Politica SSIF Prime Transaction SA privind recomandarile pentru investitii in instrumente financiare

Materialele ce contin recomandari de investitii realizate de catre SSIF Prime Transaction SA au un scop informativ, SSIF Prime

Transaction SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor informatii. Datele utilizate pentru

redactarea materialului au fost obtinute din surse considerate de noi a fi de incredere, insa nu putem garanta corectitudinea si

completitudinea lor. SSIF Prime Transaction SA si autorii acestui material ar putea detine in diferite momente valori mobiliare la care se

face referire in aceste materiale sau ar putea actiona ca formator de piata pentru acestea. Materialele pot include date si informatii

publicate de societatea emitenta prin diferite mijloace (rapoarte, comunicate, presa, hotarari AGA/AGEA etc.) precum si date de pe

diverse pagini web.

Informatiile cuprinse in acest raport exprima anumite opinii legate de o clasa de valori mobiliare. Decizia finala de cumparare sau

vanzare a acestora trebuie luata in mod independent de fiecare investitor in parte, pe baza unui numar cat mai mare de opinii si analize.

SSIF Prime Transaction SA si realizatorii acestui raport nu isi asuma niciun fel de obligatie pentru eventuale pierderi suferite in urma

folosirii acestor informatii. De asemenea nu sunt raspunzatori pentru veridicitatea si calitatea informatiilor obtinute din surse publice

sau direct de la emitenti. Daca prezentul raport include recomandari, acestea se refera la investitii in actiuni pe termen mediu si lung.

SSIF Prime Transaction SA avertizeaza clientul ca performantele anterioare nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare.

Istoricul rapoartelor publicate si a recomandarilor formulate de SSIF Prime Transaction SA se gaseste pe site-ul www.primet.ro.

Rapoartele sunt realizate de angajatii SSIF Prime Transaction SA, dupa cum sunt identificati in continutul acestora si avand functiile

descrise in acest site la rubrica echipa.

Rapoartele se pot actualiza/modifica pe parcurs, la momentul la care SSIF Prime Transaction SA considera necesar. Data la care se

publica/modifica un raport este identificata in continutul acestuia si/sau in canalul de distributie folosit.

SSIF Prime Transaction SA aplica masuri de ordin administrativ si organizatoric pentru prevenirea si evitarea conflictelor de interese in

ceea ce priveste recomandarile, inclusiv modalitati de protectie a informatiilor, prin separarea activitatilor de analiza si research de alte

activitati ale companiei, prezentarea tuturor informatiilor relevante despre potentiale conflicte de interese in cadrul rapoartelor,

pastrarea unei obiectivitati permanente in rapoartele si recomandarile prezentate.

Investitorii sunt avertizati ca orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degraba forme de estimare si nu pot garanta un

profit cert. Investitia in valori mobiliare este caracterizata prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.

Autoritatea cu atributii de supraveghere a SSIF Prime Transaction SA este Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare,

http://www.cnvmr.ro

Aceste informatii sunt prezentate in conformitate cu Regulamentul CNVM 15/2006 privind recomandarile pentru investitii in

instrumente financiare.

27 iulie 2012 raport saptamanal de piata sinteza celor mai

Documents