trading rules eqt 20130611

7/23/2019 Trading Rules EQT 20130611

1/49

REGULAMENT

PRIVIND ORGANIZAREA, FUNCIONAREA

I TRANZACIONAREA N CADRULSISTEMULUI ELECTRONIC DETRANZACIONAREEQTrader

ADMINISTRAT DE SSIF Equity Invest S.A.


2/49

Regulament privind organizarea, funcionarea i tranzacionarea n cadrul sistemului eletcronic de tranzacionare EQTrader

administrat de SSIF EQUITY INVEST S.A. Pagina 2

CUPRINS:

Capitolul ISistemul electronic de tranzacionare........................................................................................ 3

Seciunea 1 Dispoziii generale................................................................................................................. 3Seciunea 2 - Conducerea sistemului electronic de tranzacionare........................................................... 8

Capitolul IIReguli aplicabile Clienilor........................................................................................................ 10

Seciunea 1 Dobndirea calitii de Client i acordarea accesului la sistemul electronic detranzacionare ........................................................................................................................................... 11Seciunea 2 Meninerea accesului Clienilor la sistemul electronic de tranzacionare. Drepturi iobligaii ...................................................................................................................................................... 15Seciunea 3 Suspendarea accesului Clienilor la sistemul electronic de tranzacionare....................... 19Seciunea 4 Revocarea calitii de Client............................................................................................... 20

Capitolul III. Condiiile i procedurile de admitere, meninere i retragere a instrumentelor financiare lai de la tranzacionare ................................................................................................................................... 22Capitolul IV. Proceduri de tranzacionare i obligaiile Clienilor................................................................. 25

Seciunea 1 Dispoziii generale............................................................................................................... 25Seciunea 2 Principii de cotare a preurilor............................................................................................ 26Seciunea 3 Sesiunea de tranzacionare................................................................................................ 29Seciunea 4 Ordine ................................................................................................................................. 32Seciunea 5 Tranzacii i executarea Ordinelor...................................................................................... 35Seciunea 6 - Decontarea .......................................................................................................................... 39Seciunea 7 Rapoarte.............................................................................................................................. 42

Capitolul V - Marja ......................................................................................................................................... 43

Capitolul VIConflicte de interese ............................................................................................................... 44Capitolul VIIFora major........................................................................................................................... 46Dispoziii finale .............................................................................................................................................. 47


3/49



Capitolul I Sistemul electronic de tranzacionare

Seciunea 1 Dispoziii generale

Art. 1 Prezentul Regulament de organizare, funcionare i tranzacionare al sistemului electronic detranzacionare administrat de SSIF EQUITY INVEST S.A., numit n continuare Regulament, stabileteregulile, principiile, precum i termenii de baz privind tranzacionarea cu instrumentele financiareadmise la tranzacionaren cadrul sistemului alternativ de tranzacionare administrat de SSIF EquityInvest S.A., n conformitate cu legislaia n vigoare.

Art. 2 Prezentul Regulament a fost pregtit n baza legislaiei aplicabile n Romnia, n mod special n bazaDirectivei MIFID nr.2004/39/EC, a Legii nr. 297/2004 privind piaa de capital, publicat n Monitorul Oficialnr. 571/29.06.2004mpreun cu adugirile i modificrile ulterioare i a reglementrilor C.N.V.M..

Art. 3 SSIF Equity Invest S.A. este o societate de servicii de investiii financiare cu sediul n Bucureti, Str.Gheorghe Manu nr. 5, et. 6, Sector 1, Romnia, nregistrata la ORC Bucureti sub nr. J40/3472/1998, CUI

10447872, autorizat de C.N.V.M. prin Decizia nr. 3077/09.09.2003 i nscris in Registrul C .N.V.M. cunumrul PJR01SSIF/400070.

Art. 4n scopul prezentului Regulament, n conformitate cu Directiva MIFID nr.2004/39/EC, fiecare clientva fi clasificat de ctre Equity Invest ca fiind Client Retail. Acest lucru nseamna c fiecare client caresemneaz un Contract de Intermediere cu Equity Invest va primi din partea intermediarului informaiicomplete referitoare la compatibilitatea serviciilor de investiii oferite cu profilul clientului, riscurileimplicate de tranzacionarea acestor instrumente financiare, principiile de executare a ordinelor i altecondiii privind furnizarea acestor servicii de ctre Equity Invest.

Art. 5n prezenta Carte, termenii, expresiile i noiunile utilizate au urmtoarele semnificaii:

(1) Activ Suport un instrument al carui pre de pia constituie baza determinarii PreuluiInstrumentului Financiar; n special, un curs de schimb valutar, valori ale indicilor burselor de valori,dobnda la depozite pe piaa interbancar, preurile contractelor futures, contractelor pe diferen,metalelor sau alte mrfuri pot fi considerate preal Activului Suport;

(2) Actul de Identitate al Clientuluiun document coninnd informaiile de identificare ale Clientuluicare constituie anex la Contractul de Intermediere;

(3) Bonus sum de bani acordat ca stimulent pentru tranzacionare acordat de ctre Equity InvestClientului. Bonusul nu poate fi retras de ctre Client n contul su bancar. Aceasta interdicie nu seaplicdacbonusul acordat este parte a unei campanii Equity Investn care se menioneaza condiiilen care bonusul poate fi retras de ctre Client.

(4) C.N.V.M.sau CNVMdenumirea prescurtat a Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliaredin Romnia,

autoritate administrativ autonom, cu personalitate juridic, care reglementeaz i supravegheazpiaa de capital, precum i instituiile i operaiunile specifice acestora. Prin extensie sintagma sepoate referi la orice instituie echivalent ce are ca atribuii reglementarea i supravegherea pieelorde capital din statele membre n care SSIF Equity Invest S.A. i desfoar activitatea;

(5) Calendar financiar calendarul evenimentelor economice ce pot influena preul instrumentelorfinanciare tranzacionate n Sistemul electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity InvestS.A.. Acestea includ, dar nu se limiteaza la publicarea:

a) Indicatorilor statistici/economici de catre diferitele instituii abilitate;


4/49



b) Deciziilor organismelor nationale sau supranationale (banci centrale, Grupul Statelor PuternicIndustrializate, UE, etc.) cu impact economic;

c) Situaiilor economico-financiare ale unui Emitent, pentru ndeplinirea obligaiilor sale de informareperiodic;

(6) Capital (Equity) soldul Registrului Operaional determinat n manier specificat la Art. 55 iurmtoarele;

(7) CFDinstrument financiar derivat, specificat n Tabelul de Specificaii ale Instrumentelor Financiare,reprezentnd un Contract Financiar pentru Diferenn care subiectul contractului este diferena depre a activului suport. CFD-ul este un contract standardizat ncheiat ntre un cumprtor i unvnztor, prin care vnztorul se oblig s plteasc cumprtorului diferena dintre valoarea unuiactiv suport la momentul iniierii contractului i valoarea acelui activ suport la momentul lichidriicontractului n situaia n care diferena este negativ, iar cumprtorul se oblig s plteascvnztorului diferena respectiv, n situaia n care diferenaeste pozitiv;

(8) CFD pe aciuni - Instrumentul financiar menionat n Tabelul de Specificaii al InstrumentelorFinanciare, reprezentand un Contract pentru Diferenta avnd activ suport aciuni;

(9) Client, Participant la sistemul electronic de tranzacionare al SSIF Equity Invest S.A. sau Participanto persoanfizic, juridicsau o organizaie frpersonalitate juridicce au a semnat un Contract deservicii de investiii financiare n vederea deschiderii unui cont real de tranzacionare n Sistemulelectronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A. n condiiile prezentuluiRegulament;

(10)Confirmarea Tranzaciei informaie generat automat n Conturile de Investiii prin intermediulEQTrader imediat dup ce fiecare operaiune este executat pe contul Clientului, confirmndexecutarea Tranzaciei,n particular vnzarea sau cumprarea unui anume Instrument Financiar;

(11)Cont Cashun cont deschis i meninut pentru Clientn conformitate cu prevederile din Capitolul IISeciunea 2al prezentului Regulament, utilizat pentru a deservi Registrul Operaional i Registrul de

Evidenal conturilor CFD;(12)Cont CFD Registru separat, independent, de instrumente financiare deschisn EQTrader pe baza

Contractului de intermediere, n care preurile CFD-urilor sunt cotate i care permite Clientului srealizeze tranzacii cu CFD-uri;

(13)Cont CLIENTcont de instrumente financiare deschis n nume propriu de un Client.

(14)Cont de Decontare sauCont HOUSEcontul deschis n nume propriu de SSIF Equity Invest S.A. nEQTrader i la partenerii externi Equity Invest, respectiv un cont bancar meninut de Equity Investpentru a face decontrin numerar cu privire la Tranzaciilenchisentre Equity Invest i Client;

(15)Cont de Clieni contul deschis n nume clienilor de SSIF Equity Invest S.A. la partenerii externiEquity Invest i utilizat pentru a face depuneri i retrageri de fonduri ale Clienilor i pentru a acoperi

obligaiile patrimoniale ce decurg din derularea tranzaciilor de ctre clieni;

(16)Contractul Contractul de servicii de investiii financiare (servicii de executare a ordinelor decumprare sau vnzare a drepturilor de proprietate asupra instrumentelor financiare i dementenana conturilor de drepturi de proprietate i a conturilor cash);

(17)Conturi Conturi Cash, Subconturi Cash i alte tipuri de conturi i/sau registre meninute pentruClient de ctre Equity Invest, n care sunt pstrate instrumentele financiare sau alte drepturi deproprietate;


5/49



(18)Cursul de Schimb Equity Investrata de schimb dintre Moneda de Bazi monedan care tranzacianregistrat este exprimat n EQTrader (Moneda tranzaciei), aplicabil la momentul n careoperaiunea estenregistrat. Cursul de schimb se calculeaz ca media aritmetic simpl ntre cea maibun cotaie de cumprare i cea mai bun cotaie de vnzare pentru respectiva pereche valutarafiate n EQTrader.

(19)Dat ex data de tranzacionare de la care deintorii unei aciuni nu mai beneficiaz dedrepturile asociate acesteia i asupra crora nu se mai rsfrng efectele hotrrii adunriigenerale a acionarilor.

(20)Equity Invest sauIntermediarSSIF Equity Invest S.A., societate de serivicii de investiii financiare cusediul n Bucureti, Sector 1, Romnia, nregistrata la ORC Bucureti sub nr. J40/3472/1998, CUI10447872, autorizat de C.N.V.M. prin Decizia nr. 3077/09.09.2003 i nscris in Registrul C.N.V.M. cunumrul PJR01SSIF/400070.

(21)Extras de Cont Anuallista tuturor Tranzaciilor pe Instrumente Financiare efectuaten timpul unuian calendaristic;

(22)GMTOra Greenwich;

(23) Instruciune Instruciune emisde Client ctre Equity Invest pentru realizarea de ctre acesta dinurma unei anumite aciuni pe contul Clientuluin conformitate cu Regulamentul i Contractul

(24) Instrumente financiare sau IF termen avnd nelesul definit la pct. 3 al art. 2 din RegulamentulC.N.V.M. 31/2006, respectiv: categoriile de titluri care sunt negociate sau care pot fi negociate pe

piaa de capital, cu excepia instrumentelor de plat. n nelesul prezentului RegulamentInstrumentele Financiare se refer la orice alte titluri care dau dreptul de a achiziiona sau vinderespectivele instrumente financiare sau care conduc la o decontare n bani, stabilit n raport cuinstrumente financiare, cu valute, cu rate ale dobnzii sau rentabilitii, cu mrfuri saucu ali indici oriindicatori.

(25) Introducing Brokerpersoansau companie la recomandarea creia potenialul client devine Client

al Equity Invest;

(26)Legea 297/2004 Legea nr. 297/2004 privind piaa de capital, cu modificrile i completrileulterioare;

(27)Legea 31/1990 Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile icompletrile ulterioare;

(28)Legislaialegislaia n vigoare n Romnia;

(29)Limita de tranzacionarelimitdatpe baza unui acord separat i utilizatca un substitut al Marjei,reprezentnd o garanie pentru o Poziie Deschispe Instrumente Financiare;

(30)Login numrul de identificare al Clientului necesar pentru executarea Tranzaciilor pe un anumit

Cont de Investiiin EQTrader i creditarea sau debitarea corespunztoare a contului cash aferent.(31)Lot unitate de tranzacionare a unui anume tip de Instrument Financiar specificat n Tabelul de

Specificaii ale Instrumentelor Financiare;

(32)Manual de Utilizareo descriere a EQTrader, funcie disponibilpe website-ul Equity Invest;

(33)Marcarea la pia reprezint o evaluare a poziiilor deschise de Client, la preul de cotare alinstrumentului financiar i se efectueaz pentru toate poziiile deschisei de fiecare dat cnd preulde referin pentru un IF se modific. Marcarea la pia poate reprezenta o diferen favorabil ncazul n care preul de referin este avantajos fa de preul de deschidere a poziiei (mai mare n


6/49



cazul unei poziii long sau mai mic pentru o poziie short) sau nefavorabil n cazul n care diferenarespectiv este negativ.Marcarea la pia se reflect n contul de cash al clientului i se calculeazdup formula (PF PD) x N x CURS, unde PF nseamn preul de referin, PD nseamn preul dedeschidere a Tranzaciei, N reprezint valoarea nominal a Contractului n Moneda Tranzacieiconform Specificaiei IF, CURS nseamn Cursul de Schimb valutar Equity Invest.

(34)Marjafonduri reprezentnd garania pentru o Poziie Deschispe un Instrument Financiar;(35)MIFIDDirectiva 2004/39/CE privind pieele de instrumente financiare

(36)Moneda de Bazmoneda n care sunt meninute conturile relevante ale Clientului i n care suntdecontate tranzaciile;

(37)Moneda de Tranzacionare moneda n care este specificat valoarea nominal a InstrumentuluiFinanciar;

(38)O.R.C.Oficiul Registrului Comerului competent.

(39)Ordin de Tranzacionare un ordin plasat de Client pentru a executa o Tranzacie pe contul su,executat de Equity Invest n conformitate cu prevederile Capitolului 4, Seciunea 5 din prezentul

Regulament;(40)Parolaparola personala Clientului necesar pentru a introduce Ordine, a executa Tranzacii n

EQTrader, sau pentru a retrage fonduri;

(41)Partener Externbanc, instituie financiar, furnizor de servicii de informaii financiare i fluxuri dedate sau fond de investiii ce furnizeaz Equity Invest diverse servicii necesare funionrii EQTrader iexecutrii instruciunilor Clienilor;

(42)Persoan autorizatagent de servicii de investiii financiare/agent delegat al SSIF Equity Invest S.A.,autorizat de ctre C.N.V.M.

(43)Piaa activului suport sau Piaa de referin pia reglementat/sistemul alternativ detranzacionare pe care se tranzacioneaz activul suport al unui instrument financiar derivat admis la

tranzacionare n sistemul electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A.; nsituaia n care activul suport este tranzacionat pe mai multe piee/sisteme, Consiliul deAdministraie al SSIF Equity Invest S.A. va stabili care din respectivele piee/sisteme se consider piaade referin, avnd n vedere lichiditatea;

(44)PiaInterbancarpianereglementat, OTC, creatde bncile comerciale;

(45)Poziie/ Tranzacie Deschisstarea contractualnetn care sunt reflectate drepturi patrimoniale,riscuri asumate i obligaii contractuale evideniate n contul unui Client ca urmare a nregistrarii nEQTrader a uneia sau mai multor tranzacii cu IF i al caror efect nu a fost anulat printr-o tranzactie desens opus, prin executare saunchidere.n raport cu instrumentele financiare tranzacionate, poziiiledeschise pentru fiecare IF pot fi:

a.

Poziie longreprezintstarea contractualnetrezultatca urmare a ncheierii uneia sau maimultor tranzacii prin care numrul de contracte cumprate este mai mare dect numrul decontracte vndute;

b.

Pozitie shortreprezintstarea contractualnetrezultatca urmare ancheierii uneia sau maimultor tranzacii prin care numrul de contracte vndute este mai mare dect numrul decontracte cumprate.

(46)Poziie/ Tranzacie nchis o deinere de IF pentru care a fost efectuat o Tranzacie Invers cuindicarea faptului ca este o Tranzacie denchidere pentru o anumita PoziieDeschis.


7/49



(47)Practic Curent principii i obiceiuri aplicabile pe pia pentru un anumit Activ Suport pe bazacruia se coteaza preul unui Instrument Financiar;

(48)Pre de nchidere preul ultimei tranzacii realizate cu un anumit instrument financiar n piaaPrincipal a acestuia, n ultima sesiune de tranzacionare n care instrumentul respectiv a fosttranzacionat.

(49)Pre de referin sau de cotare preul activului suport publicat n mod sistematic de SSIF EquityInvest S.A.n sistemul electronic de tranzacionare. Preul este cotat pentru ambele pri, BID i ASK,cu Spread-ul corespunztor.

(50)Pren afara pieeipreul unui instrument financiar care diferde preul de piaal activului suportntr-o asemenea msurnct Clientul poate sobserve uorn momentul deschiderii unei tranzaciicacesta esten afara pieei. Criteriile de recunoatere a unui preca fiindn afara pieei sunt decrisen Politica de Executare a Ordinelor;

(51)Preul CFD-ului pe aciunipret al CFD-ului bazat pe preul de piaal activului suport care st labaza acestui CFD,n conformitate cuArt. 98 al prezentului Regulament;

(52)Preul de piaal activului suportpreul curent al activului suport din piaa indicatde ctre Equity

Invest i menionatn Tabelul de Specificaii ale Instrumentelor Financiare sau oferit de ctrePartenerii Externi;

(53)Registrul de Instrumente Financiare un registru de Instrumente Financiare care sunt obiectulTranzaciilor executate la ordinul Clientului, nregistrate n Conturile de Investiii prin intermediulEQTradern seciunea contabilitate sau decontare;

(54)Registrul Operaional o secven a registrului Conturilor utilizat pentru a nregistra o valoareestimat a creanelor i datoriilor Clientului cu privire la Tranzaciile executate, n special pentru amonitoriza nivelul curent al Marjei;

(55)Regulamentprezentul document;

(56)Rezultatul Net al Tranzaciei profitul sau pierderea realizat pe o Tranzacie pe un anumitInstrument Financiar ajustat cu sumele de puncte swap i comisioane percepute n legatur cuTranzacian conformitate cu Grila de Comisioane OTC;

(57)Rollover-ul Poziieioperaiunea descrisnArt. 140 din prezentul Regulament;

(58)Sediul oficialSediul social al Equity Investnregistrat la ORC;

(59)EQTrader sau Sistemul electronic de tranzacionare al SSIF Equity Invest S.A. sistemul electronicprin care se asigur efectuarea tranzaciilor cu instrumente financiare. Accesul clienilor la sistemulelectronic de tranzacionare al SSIF Equity Invest S.A. se realizeaz prin intermediul aplicaiei-client detranzacionare. Aplicaia-client este instalat pe calculatoarele Clienilor, care sunt conectai la SSIFEquity Invest S.A. prin intermediul unui sistem de comunicare la distan.

(60)Soldul Contului Cashsoldul sumelor inuten Contul Cash dupce operaiunile menionate la Art.59 sunt executate;

(61)Spreaddiferena dintre preul de oferti de cerere a unui anumit Instrument Financiar;

(62)Subcontul Cash cont separat deschis i meninut pentru client, n conformitate cu deciziilemenionate n Capitolul II Seciunea 2, utilizat pentru a servi Registrului Operaional i RegistruluiInstrumentelor Financiaren scopul meninerii conturilor sau a subconturilorn EQTrader:


8/49



(63)Tabelul de Taxe iComisioanelista de comisioane si onorarii percepute de Equity Invest cu privire laserviciile specificate nContractul de servicii de investiii financiare ce se ncheie ntre Client i EquityInvest;

(64)Tabelul de Marje lista riscurilor pentru fiecare IF, obiect al blocrii n conturile relevante lamomentul deschiderii unei poziii;

(65)Tabelul Punctelor swaplista de rate de puncte swap calculatconform Poziiei Rollover;

(66)Tabelul Specificaiilor Instrumentelor Financiare o descriere a condiiilor detaliate n careTranzaciile sunt executate cu referinla Instrumentul Financiar, coninndn special nivelul Spread-ului i valoarea nominala Lotului pentru Instrumentul Financiar;

(67)Tranzaciecontract de vnzare-cumprare ce implic instrumente financiare, contract nregistrat nEQTrader, n conformitate cu dispoziiile prezentului Regulament;

(68)Tranzacie Inverso Tranzacie n sens opus unei tranzacii a crei executare a dus la deschidereaunei poziii;

(69)Zi de Tranzacionare orice zi n care Tranzaciile pot fi executate prin intermediul conturilor de

investiiin EQTrader, specificatn Rezoluia CA al Equity Invest;

Art. 6Ceilali termeni utilizai n prezenta Carte, care nu se regsesc nArt. 5 din prezentul Regulament, ausemnificaia ce rezult din Legea 297/2004, din reglementrile C.N.V.M. i din reglementrile SSIF EquityInvest S.A.

Art. 7

(1) n sistemul electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A. se tranzacioneazinstrumente financiare derivate.

(2) Tranzaciile executate n sistemul electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A. inregistrate conform reglementrilor acesteia reprezint acte de comer i dau natere unor obligaiivalabile, crora nu li se poate opune excepia de joc.

Art. 8Nu pot fi pretinse daune, interese sau despgubiri mpotriva SSIF Equity Invest S.A., dac EquityInvest acioneaz n concordan cu prevederile legale n vigoare privind piaa de capital sau areglementrilor proprii, emise potrivit legislaiei aplicabile.

Art. 9Prezentul regulament se va publica pe pagina web a SSIF Equity Invest S.A.

Art. 10Prevederile prezentului regulament se completeaz cu orice alte documente i precizri tehniceemise de Equity Invest, notificate Clienilor prin mijloacele de informare aflate la dispoziia Equity Invest.

Seciunea 2- Conducerea sistemului electronic de tranzacionareArt. 11

(1) Conducerea sistemului electronic de tranzacionare a instrumentelor financiare administrat de ctreSSIF Equity Invest S.A. este asigurat de ctre Directorul General i Directorul General Adjunct al SSIFEquity Invest S.A., n conformitate cu actul constitutiv al societii i cu reglementrile legale nvigoare.


9/49



(2) Directorul General are toate atribuiile conferite de legile i regulamentele n vigoare, pentruasigurarea unei activiti unitare, eficiente i ordonate a sistemului electronic de tranzacionareadministrat de SSIF Equity Invest S.A.

(3) Directorul General poate delega o parte din atribuiile privind conducerea efectiv a sistemuluielectronic de tranzacionare sau anumite activiti conexe n legtur cu administrarea acestuia ctre

Directorul General Adjunct, cu condiia aprobrii acestor delegri de ctre Consiliul de Administraieal SSIF Equity Invest S.A.

(4) Toate departamentele SSIF Equity Invest S.A. desfoar activitile specifice n vederea asigurriiunei administrri a sistemului electronic de tranzacionare n conformitate cu reglementrile legale nvigoare.

Art. 12

(1) Directorul General are urmtoarele atribuii n legtur cu administrarea sistemului electronic detranzacionare:

a) urmrete i asigur respectarea procedurilor sistemului electronic de tranzacionare administratde SSIF Equity Invest S.A.;

b) avizeaz modificrile procedurilor privind Sistemul electronic de tranzacionare i le supuneaprobrii Consiliului de Administraie;

c) propune Consiliului de Administraie categoriile, nivelurile i plafoanele comisioanelor i tarifelorpracticate de SSIF Equity Invest S.A.n vederea aprobrii;

d)

propune Consiliului de Administraie al SSIF Equity Invest S.A. suspendarea dreptului detranzacionare al Clienilor n cadrul sistemului electronic de tranzacionare administrat de SSIFEquity Invest S.A. pentru o perioad ntre 5 i 90 de zile, n condiiile prezentului regulament i alereglementrilor legale n vigoare;

e) propune Consiliului de Administraie al SSIF Equity Invest S.A. retragerea dreptului de

tranzacionare sau acces al entitilor i persoanelor artate la lit. d);

f) supune aprobrii C.A. admiterea la tranzacionare n cadrul sistemului electronic de tranzacionareadministrat de SSIF Equity Invest S.A. a noi instrumente financiare;

g) deleag Departamentului Control Intern soluionarea sesizrilor i contestaiilor transmise de Clienidin cadrul sistemului electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A., dup caz, nlegtur cu activitatea desfurat n EQTrader administrat de SSIF Equity Invest S.A.;

h) ndeplinete alte atribuii privind administrarea EQTrader stabilite n sarcina sa prin actul constitutival SSIF Equity Invest S.A. sau prin reglementrile C.N.V.M.;

i) dispune ntreruperea i reluarea sesiunii de tranzacionare n situaiile prevzute de prezentul

Regulament.(2) Directorul General Adjunct are urmtoarele atribuii n legtur cu administrarea sistemului electronic

de tranzacionare:

a) asigur n colaborare cu Directorul General buna desfurare a activitii societii;

b) l suplinete pe Directorul General n caz de indisponibilitate temporar;

c) coordoneaz activitatea departamentelor aflate n subordinea sa;


10/49



d) asigur aplicarea legislaiei n vigoare referitoare la tranzacionarea instrumentelor financiare ncadrul sistemului electronic de tranzacionare administrat de societate;

e) asigur implementarea proiectelor ncredinate de ctre Directorul General referitoare la Sistemulelectronic de tranzacionare administrat de societate;

f) avizeaz i semneaz comunicatele SSIF Equity Invest S.A. referitoare la activitatea detranzacionare n cadrul sistemului electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity InvestS.A.;

g) elaboreaz, supune spre aprobare Directorului General i supravegheaz implementarea politicii demarketing a societii;

h) supravegheaz transmiterea rapoartelor ctre C.N.V.M. de ctre departamentele SSIF Equity InvestS.A.;

i) colaboreaz la elaborarea regulamentelor i procedurilor societii;

j) avizeaz i transmite Directorului General propunerile de introducere la tranzacionare de noiinstrumente financiare;

k) supravegheaz existena i inerea corect a registrelor i a altor documente privind tranzaci ileefectuate n cadrul sistemului electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A.;

l) ndeplinete atribuiile delegate de ctre Directorul General al societii.

(3) n desfurarea activitii sale, Directorul General va beneficia de sprijinul Directorului GeneralAdjunct i al departamentelor SSIF Equity Invest S.A.

Capitolul II Reguli aplicabile Clienilor

Art. 13 Dobndesc calitatea de Participant al sistemului electronic de tranzacionare administrat de ctreSSIF Equity Invest S.A. toi clienii SSIF Equity Invest S.A. ce au incheiat un contract n acest sens.

Art. 14 Clienii sistemului electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A. se bucur dedrepturi egale, indiferent de data dobndirii acestei caliti. Calitatea de Client al sistemului electronic detranzacionare EQTrader nu este transmisibil.

Art. 15

(1) SSIF Equity Invest S.A. va presta servicii i activiti de investiii financiare pe teritoriul altor statemembre,n temeiul liberei circulaii a serviciilor, n condiiile prevzute la art. 39 din Legea nr.

297/2004, pentru a admite ca participani la tranzacionare clieni din statele membre respective ipentru a le permite acestora conectarea de la distan n cadrul sistemului electronic detranzacionare, conform prevederilor reglementrilor C.N.V.M. n vigoare.

(2) SSIF Equity Invest S.A. va realiza operaiuni pe teritoriul altor state membre numai dup transmitereactre C.N.V.M. a unei notificri ce va cuprinde:

a) statele membre pe teritoriul crora SSIF Equity Invest S.A. intenioneaz s realizeze operaiunitransfrontaliere;


11/49



b) un plan de afaceri, n limba romn i n traducere legalizat n limba englez, preciznd, n special,serviciile i/sau activitile de investiii i serviciile conexe pe care intenioneaz s le presteze idac intenioneaz s foloseasc ageni delegai pe teritoriul acelui stat membru;

c) identitatea agenilor delegai, dac este cazul;

(3) SSIF Equity Invest S.A. va ncepe activitatea la data notificrii primite din partea autoritiicompetente din statul membru gazd sau, n absena acestei notificri, n termen de dou luni de ladata transmiterii de ctre C.N.V.M. a informaiilor menionate la alin.(2).

Seciunea 1 Dobndirea calitii de Client i acordarea accesului la sistemulelectronic de tranzacionare

Art. 16nainte de ncheierea Contractului, orice Client potenial al SSIF Equity Invest S.A. este consideratClient Retail. Clientul, prin informaiile pe pagina de internet a Equity Invest, ia la cunotin regulile detratare a Clientului Retail, a Clientului Profesional i a Contraprilor Eligibile.n conformitate cu legislaia nvigoare i a reglementrilor SSIF Equity Invest S.A. Clientul are posibilitatea, prin naintarea unei cereri n

acest sens, s solicite schimbarea statutului Clientului. Schimbarea categoriei Clientului are loc nconformitate cu legislaia aplicabil i reglementrile SSIF Equity Invest S.A..

Art. 17 Calitatea de Client al sistemului electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A.se dobndete dup asimilarea i semnarea documentaiei complete, n cazul n care contractul se ncheien prezena unei persoane autorizate a SSIF Equity Invest S.A. sau dup certificarea lurii la cunotin antregii documentaii, n cazul ncheierii contractului la distan. De la data dobndirii acestei caliti,Clientul va primi i dreptul de acces la sistemul electronic de tranzacionare.

Art. 18

(1) Pentru a ncheia Contractul cu SSIF Equity Invest S.A.,nainte de semnarea acestuia, Clientul trebuies ia la cunotin, s completeze i s semneze urmtoarele formulare al cror model actualizat este

disponibil pe pagina de Internet:

a) Prezentul regulament, pe care Clientul l primete naintea ncheierii Contractului, n formelectronic de pe pagina de internet a SSIF Equity Invest S.A. sau pe hrtie

b) Contractul de intermediere de servicii de investiii financiare

c) Cerere deschidere cont

d) Politica de Executare a Ordinelor (OTC)

e) Specificaiile IF

f) Tabelul cerinelor de marj

g)

Tabelul Punctelor Swap

h) Grila taxelor i comisioanelor

i) Documentul de prezentare

(2) Clientul trebuie s furnizeze urmtoarele documente, indiferent de modalitatea aleas pentruncheierea contractului, personal sau la distan:

a) Act identitate


12/49



b) Act doveditor al domiciliuluiacesta poate fi, dar nu se limiteaz la: o factur de utiliti, un extrasde cont bancar care s precizeze i domiciliul clientului, un document de proprietate (contract devnzare-cumprare, contract de donaie, orice alt contract care atest dreptul de proprietateasupra locuinei), etc. n acest act numele i adresa trebuie sa fie identice cu cele din documentul deidentitate.

c)

Dovada contului bancar - acesta poate fi, dar nu se limiteaz la: extras de cont sau situaiefinanciara, conventia de deschidere a contului la banca, etc. Condiie necesar: documentul trebuies conin numele clientului ca proprietar i codul IBAN al contului pe care l declar n Contract.

d) Adiional, pentru persoanele juridice, urmtoarele documente trebuie s parvin Equity Invest, noriginal sau n copie legalizat:

i.

documentul care atest personalitatea juridic sau nregistrarea organizaiei fr personalitatejuridic, extras din registrul corespunztor sau certificatul care atest nregistrarea la registrulcomerului sau autorizaia prevazut de lege pentru desfurarea unui anumit tip de activitatecomercial

ii. extras eliberat de Registrul Comerului/alt autoritate nu mai vechi de 30 de zile care s reflecte

situaia juridic a persoanei juridice i a reprezentanilor statutari

iii.

certificatul denmatriculare

iv.

codul fiscal

v. declaraia cu privire la Autoritatea Fiscala relevant sau Certificat de reziden fiscalemis de

autoritatea competent a rii de origine, valabil pentru anul n curs. Certificatul trebuie sfacreferire la categoria de venit pentru care Tratatul de Evitare a Dublei Impuneri este invocat(catiguri rezultate din investiiile de capital). Opional. n cazul n care acestdocument nu va fifurnizat de Client, Equity Invest va plti impozitele aferente tranzaciilor autoritilorcompetente romne, chiar dac acest lucru dezavantajeaz Clientul datorit diferenelor decote de impozitare n cele 2 juridicii fiscale.

vi.

Actul constitutiv, Contractul de societate sau Statutul

vii. documentele care atest reprezentaii autorizai, adic persoanele care pot face acte de

dispoziie,

viii.

specimenele de semnatur ale persoanelor menionate la subpunctulvii., autorizate pentru aface declaraii n legatura cu drepturile i obligaiile legate de active, i persoanele desemnates gestioneze fondurile din conturi;

ix.

o declaraie semnat de ctre reprezentanii legali cu privire la activitatea desfurat de clienti la funcionarea legal a acestuia.

e) Orice alte documente pe care SSIF Equity Invest S.A. le consider necesare pentru acceptarea

Clientuluin cadrul sistemului electronic de tranzacionare, administrat de SSIF Equity Invest S.A.(3) n cazul n care Equity Invest nu primete documentele de la pct. 1 i 2, sau dac nu primete

declaraiile necesare sau datele solicitate, Equity Invest poate refuza ncheierea Contractului cuClientul.

Art. 19 Indiferent de prevederileArt. 18,Equity Invest va avea dreptul s solicite informaii sau documentesuplimentare, conform legii.

Art. 20ncheierea Contractului si folosirea fondurilor din conturile deschise pentru o entitate frcapacitate juridic deplin vor fi guvernate de principiile legale.


13/49



Art. 21

(1) Equity Invest poate ncheia Contractul cu persoane cstorite care sunt rezideni romni i aucapacitate legal deplin, doar dac acestea depun o declaraie care s ateste faptul c suntcstorite i nu sunt separate de so/soie. n aceast situaie aceste persoane sunt considerate co-

proprietari ai conturilor.

(2) Prin ncheierea unui contract, co-proprietarii conturilor devin rspunzatorin solidar fade EquityInvest.

Art. 22 Sub rezerva normelor legale, co-proprietarii vor accepta:

(1)ca fiecare dintre acetia sa aibdreptul, frrestricii, la gestiunea activelornregistraten conturi i

(2)ca fiecare dintre acetia s aib dreptul de a emite instruciuni independente n numele co-proprietarilor i orice alte Instruciuni corespunzatoare cu privire la furnizarea serviciilor iadministrarea conturilor de ctre Equity Invest,n mod particular:

a) Splaseze ordine de vnzare/cumprare a instrumentelor financiare

b) Semitinstruciuni de anulare sau modificare a ordinelor

c) Srealizeze alimentri i retragerin/din contul de tranzacionare

d) Sincheie Contractul i snchidcontul de tranzacionare

Art. 23 Co-proprietarii sunt raspunztorin solidar fade Equity Invest pentru toate obligaiile rezultate nurma serviciilor furnizate de Equity Invest,n special pentru obligaiile rezultate din Contract.

Art. 24 Transmiterea anunurilor i corespondenei de ctre Equity Invest ctre unul dintre co-proprietariva produce efecte i fade cel de-al doilea co-proprietar.

Art. 25 Dupa ncheierea Contractului, nu exista nicio posibilitate de modificare a acestuia, cum ar fi

modificarea numrului conturilor co-proprietarilor.Art. 26nainte de semnarea Contractului, Clientul i va nsui prevederile Manualului de Utilizare i se vafamiliariza cu Versiunea Demo a sistemului electronic de tranzacionare i va da o declaraiecorespunzatoare de luare la cunotina a acestora i a documentelor specificate laArt. 18.

Art. 27n situaia n care Contractul se ncheie la distan (prin pota, fax, e-mail sau alte mijloace decomunicare la distan), Clientul va semna n prealabil Consimmntul privind ncheierea contractului deprestri servicii de investiii financiare la distan. Consimmntul, mpreuna cu Contractul, semnate dectre Client vor fi transmise SSIF Equity Invest S.A., Clientul declarnd pe proprie rspundere c a citit, aneles i i-a nsuit restul documentelor care reprezinta anexe la Contract i care fac parte integrant dinacesta.

Art. 28(1) Contractul poate fincheiat:

a) direct i personal, printr-o persoanautorizata SSIF Equity Invest S.A.

b) prin pota, curier, fax, e-mail sau alte mijloace de comunicare la distanprin transmiterea ctreSSIF Equity Invest S.A. a tuturor documentelor cerute completate de ctre Client, cu semnaturaClientului pe Contract i pe declaraiile solicitate i prin respectarea prevederilor Procedurii dedeschidere a contului online, dac este cazul.


14/49



(2) Contractul va fi considerat ncheiat numain momentuln care ambele pri semneazContractul,iar Clientul realizeaz prima platn contul de tranzacionare n conformitate cu Art. 40 dinprezentului Regulament.

Art. 29

(1) Dup primirea documentelor specificate nArt. 18 (2) din prezentul Regulament, persoana autorizat

a SSIF Equity Invest S.A. va verifica dac au fost depuse toate documentele necesare, precum iautenticitatea acestora i va proceda la aprobarea dendat a cererii de deschidere de cont aClientului n cadrul sistemului electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A..

(2) n situaia n care documentele transmise sunt incomplete sau ilizibile, solicitantul va fi notificat stransmit documentele care lipsesc sau ntr-o form lizibil.

(3) Persoana autorizat poate solicita documente suplimentare care s confirme autenticitatea datelorprezentate de Client.

Art. 30n cazul ncheierii unui contract la distan, prin pot, prin intermediul unei companii de curierat,prin fax, e-mail sau alte mijloace de comunicare la distan:

(1)nainte de ncheierea Contractului prin intermediul chestionarului postat pe pagina deinternet a Equity Invest, Clientul persoan fizic, completeaz toate informaiile necesarepentru ncheierea acestuia, conformArt. 18.

(2) Dup completarea corespunztoare a informaiilor de ctre Client, conform prevederilor dela litera a), Equity Invest trimite Clientului dou exemplare din Contract mpreun cudocumentele prevzute laArt. 18.

(3) Equity Invest poate refuza deschiderea unui cont i prestarea serviciilor dac exist dubiireferitoare la identitatea persoanei care ncheie Contractul sau a autenticitiidocumentelor prezentate. n acest caz, intermediarul informeaz imediat Clientul, prin e-mailul indicat n contract.

(4)

Equity Invest poate decide cu privire la ncetarea ncheierii Contractelor la distan. Clieniivor fi informai corespunzator n acest sens.

(5) Toate informaiile referitoare la semnarea Contractului de Intermediere se gsesc pe paginade internet www.equity.ro.

Art. 31 Pe baza informaiilor primite de la Client, SSIF Equity Invest S.A. evalueaz dac serviciul careurmeaz a fi furnizat n baza Contractului ncheiat este adecvat pentru Clientul respectiv, avnd n vederecunotinele i experiena acestuia.n cazuln care Equity Invest,n urma evalurii realizate, constatcunanume serviciu este inadecvat pentru Client datoritriscului pe care l implic, va notifica Clientuln acestsens. n cazul n care Clientul nu transmite informaiile menionate mai sus, sau transmite informaiiincomplete, SSIF Equity Invest S.A. va notifica Clientul asupra faptului cnu va putea evalua profilul acestuiai nu va putea evalua gradul de adecvare a serviciilor la profilul Clientului.

Art. 32 Dup ncheierea contractului, n conformitate cu prevederile Art. 28, aprobarea cererii dedeschidere de cont a Clientului i alimentarea contului cu bani, acesta va putea efectua tranzacii n cadrulsistemului electronic de tranzacionare EQTrader administrat de SSIF Equity Invest S.A.

Art. 33Equity Invest poate refuza s ncheie sau poate ntrerupe relaiile contractuale cu un Client dinconsiderente comerciale cum ar fi statutul de creditori al clienilor sau luarea n considerare a riscului decontraparte i de decontare final ntr-o tranzacie.


15/49



Seciunea 2Meninereaaccesului Clienilor la sistemul electronic de

tranzacionare. Drepturi i obligaii

Art. 34 Clientul este obligat, ca pe ntreaga perioada n care se va derula relaia contractual cu SSIF EquityInvest S.A., s aduc la cunostina intermediarului orice modificare a informaiilor furnizate la deschidereacontului i menionate laArt. 18.Comunicarea acestor modificri nu va facut mai trziu de 5 zile lucrtoarede la apariia lor.

Art. 35 Equity Invest nu va fi rspunztoare pentru pierderile rezultate din nendeplinirea obligaiilorprevzute mai sus, i a obligaiilor de notificare a modificrilor intervenite n informaiile furnizate prindocumentele specificate laArt. 18.

Art. 36 Clientul este obligat s comunice SSIF Equity Invest S.A. ncheierea oricror contracte de mandatsau de alt natur cu ali Clieni sau intermediari referitoare la Sistemul electronic de tranzacionareadministrat de SSIF Equity Invest S.A.

Art. 37 Clienii n cadrul sistemului electronic de tranzacionareadministrat de SSIF Equity Invest S.A. sebucur de toate drepturile conferite de aceast calitate, indiferent de data dobndirii ei.

Art. 38 Clienii sistemului electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A. au, nprincipal, urmtoarele drepturi:

a) s beneficieze de sistemul electronic de tranzacionare al SSIF Equity Invest S.A. i de asistenasocietii pentru sistemul respectiv;

b) s beneficieze de toate drepturile conferite de prevederile legale aplicabile Intermediarului.

Art. 39 Clienii n cadrul sistemului electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A.trebuie s respecte ntocmai obligaiile i interdiciile stabilite n sarcina lor prin legile i regulamentele nvigoare i au, n principal, urmtoarele obligaii:

a)

s achite contravaloarea comisioanelor de tranzacionare practicate de SSIF Equity Invest S.A.pentru tranzaciile efectuate n cadrul sistemului electronic de tranzacionareadministrat de SSIFEquity Invest S.A.;

b) s respecte toate prevederile regulamentelor SSIF Equity Invest S.A. i ale C.N.V.M.;

Art. 40 SSIF Equity Invest S.A. va deschide un Cont de bani (Cash) i un Cont de Instrumente Financiarepentru Client. Contul de Cash va fi creditat n urma virrii sumelor de ctre Clientn Contul de Decontare,sume ce nu vor fi mai mici de suma minimspecificatla semnarea Contractului, sau dupstabilirea uneilimite de tranzacionare. Contul Cash va fi deschis la data la care transferul este realizat i suma estedebitatn Contul de Decontare, sau dupstabilirea unei limite de tranzacionare.

Art. 41 SSIF Equity Invest S.A. va folosi Contul de Cash al Clientului n scopul decontarii tranzaciilor

executaten sistemul electronic de tranzacionare.Art. 42 Contul Cash va fin Moneda de Baz.

Art. 43n Contul Cash se vornregistra urmatoarele tranzacii:

(1) Pli i retrageri din fondurile Clientului;

(2) Profitul i pierderea rezultaten urma tranzactiilor executate cu Instrumente Financiare;

(3) Cheltuieli legate de sumele decontate, de puncte swap, comisioanele i onorariile pltibilectre SSIF Equity Invest S.A. conform Grilei de Comisioane;


16/49



(4) Credite i debite n legatur cu acordarea, majorarea, reducerea sau reinerea Limitei deTranzacionare;

(5) Credite i debiten legaturcu reclasificarea fondurilorn i din subconturile cash;

(6) Credite sau debite generate de anularea sau ajustarea condiiilor tranzaciei n manieraspecificatan Capitolul IVSeciunea 2, ;

(7) Alte cheltuieli rezultate din Contract

(8) Costuri adiionale aferente tranzaciilor short ale activelor suport care stau la bazau CFD-urilor pe actiuni.n cazuln care aceste active suport sunt greu demprumutat, SSIF EquityInvest S.A. va percepe aceste costurin conformitate cuArt. 146 din prezentul Regulament.

Art. 44 Plile Clienilorn Contul Cash se vor facentr-un Cont de Clieniindicat de SSIF Equity Invest S.A..Contul Bancar de Decontare va fi indicat de fiecare data n scris, n Contract. SSIF Equity Invest S.A. vainforma Clientul n legatur cu orice modificare a Contului de Clieni, nu mai trziu de 5 zile lucrtoarenainte de modificarea respectiv.

Art. 45 La efectuarea unei plin Contul de Clieni, Clientul va furniza urmtoarele informaii:

(1) prenumele i numele titularului Contului Cash;

(2) titlul plii (ce reprezint suma transferat);

(3) numrul de identificare al Clientului(userul folosit la Login)

Art. 46 Sumele pltiten Contul Cash vor fi folosite n urmtoarea ordine:

(1) pentru acoperirea comisioanelor i a onorariilor pltibile ctre SSIF Equity Invest S.A.;

(2) pentru a acoperi obligaiile Clientului de anularea sau ajustarea condiiilor tranzaciei nmaniera specificatn Capitolul IVSeciunea 2,

(3) pentru acoperirea unui sold negativn Conturile aferente;

(4) pentru decontarea pierderilor la Tranzaciile executate;(5) pentru decontarea pierderilor aferente tranzacionrii cu Opiuni;

(6) vor fi folosite ca Marj;

Art. 47 SSIF Equity Invest S.A. va executa Instruciunile Clientului cu privire la sumele deinute n ContulCash doarn scopul:

(1) decontarii rezultatelor Tranzaciilor pe Instrumente Financiare;

(2) reclasificrii sumelor platiten i din Sub-conturile Cash;

(3) acoperirii comisioanelor i onorariilor pltibile ctre SSIF Equity Invest S.A.;

(4)

transferrii fondurilor n contul bancar al Clientului indicatn Cererea de Deschidere de Conta Clientului.

Art. 48 Clientul poate transmite personal, la Sediul Social al SSIF Equity Invest S.A., o instruciune privindtransferul sumelorn contul bancar al Clientului, prin email, prin fax trimis ctre SSIF Equity Invest S.A. sautelefonic, dupa identificarean prealabil a Clientului conform Principiilor privind Identificarea Clienilor.

Art. 49 Un transfer de fonduri din Contul Cash al Clientului poate fi executat doarn contul indicat de Clientn Cererea de Deschidere de Cont a Clientului.


17/49



Art. 50 Instruciunile privind retragerea i depunerea fondurilor vor fi executate n termen de 1 zilucrtoare, dar nu mai tarziu de 3 zile lucrtoare de la primirea acestor instruciuni de la Client.

Art. 51Eventualele bonusuri acordate de ctre Equity Invest Clientului nu pot fi retrase de acesta din urm.Bonusurile pot fi folosite numai pentru tranzacionarea instrumentelor financiaree din oferta Equity Invest.n cazul n care Clientul dorete sa retrag din disponibilul aflat in contul su de cash va putea retrage numai

din sumele depuse de el, nu i din bonus.Art. 52 SSIF Equity Invest S.A. va refuza sexecute instruciunile de retragere a fondurilor din Contul Cashal Clientuluin cazuln care:

(1) numarul contului bancar indicat n instruciunile de retragere nu corespunde numruluicontului bancar din Cererea de Deschidere de Cont a Clientului;

(2) suma din instruciunile de retragere depete soldul disponibil conform extrasului de cont;

(3) fondurile au fost blocate sau poprite conform legilor aplicabile.

(4) Suma solicitat de Client este mai mare dect suma aflat n contul su dup ce s e deduceventualele bonusuri acordate.

Art. 53 Tranzaciile nregistrate n Conturile Clientului vor fi convertite n Moneda de Baz la Cursul deSchimb Equity Invest aplicabil la momentulnregistrarii Tranzaciein Contul Cash.

Art. 54 Rata dobnzii pentru fondurile din Conturile relevante este stabilitn funcie de ratele indicatenordinul emis de Consiliul de Administraieal SSIF Equity Invest S.A.. Plile dobnzii sunt evaluate pe bazafondurilor accesibile la sfritul Zilei de Tranzacionare conform extrasului de cont. Contul Cash este creditatlunar cu plile dobnzii aferente unei perioade de o lun, nu mai trziu de a 7-a zi lucrtoare a luniiurmtoare.

Art. 55n cadrul sistemului de tranzacionare Equity Invest va utiliza pentru fiecare Client un RegistruOperaional n care vor fi meninute, n ordine cronologic, toate operaiunile ce influeneaz soldulcontului de cash. Acest Registru Operaionalfuncioneazca un cont subsidiar al Contului i separat pentru

fiecare Subcont Cash.Art. 56Evidenele din Registrul Operaional vor fi inute n Moneda de Baz iar toate elementele dinRegistru vor fi convertiten Moneda de Bazla Cursul de Schimb Equity Invest curent.

Art. 57Clientul va avea dreptul de a retrage fonduri din Contul su Cash n orice moment, fonduri care snu depeasc Soldul Fondurilor Disponibile n conformitate cu Registrul Operaional, cu excepia cazului ncare:

a)

Equity Invest consider, n mod justificat, c fondurile pe care Clientul intenioneaz s le retragsunt sau pot fi necesare pentru completarea Marjei necesare;

b)

exista un litigiu ntre Client i Equity Invest n legaturcu orice Tranzacie executatntre Client iEquity Invest sau un litigiu legat dencheierea sau condiiile dencheiere a unei astfel de Tranzacii.

Art. 58Oricare ar fi prevederile prezentelor Norme si Reglementari, Equity Invest are dreptul de a deducedin fondurile pltite de ctre Client orice sume pltibile pentru Equity Invest ca urmare a executrii,

ncetrii, expirrii sau decontrii Tranzaciilor, precum i orice alte sume pltibile n conformitate cuprezentul Regulament i Contractulncheiat ntre pri.

Art. 59Soldul Contului va fi stabilit dupajustarea Contului Cash cu urmtoarele elemente:

a) Profitul sau pierderea aferentTranzaciilor pe Instrumente Financiare;

b) Sume nedecontate de puncte swap, comisioane i onorarii pltibile Equity Invest conform Grilei deComisioane.


18/49



Art. 60Soldul fondurilor disponibil conform Registrului Operaional va fi stabilit dupajustarea Capitaluluicu suma Marjei blocate independentn Contul sau Subcontul Cash al Clientului pentru garantarea PozitiilorDeschise.

Art. 61Valoarea Marjei va fi stabilit in funcie de valoarea fondurilor deinute n Contul sau SubcontulCash i n funcie de tipurile de Instrumente Financiare implicate n Tranzaciile executate de Client.

Principiile detaliate privind stabilirea Marjei sunt indicate in Tabelul de Marje.

Art. 62Registrul de Instrumente Financiare, n cadrul sistemului electronic de tranzacionare, va fi folositpentru anregistra Tranzaciile pe Instrumente Financiare executate de ctre Client.

Art. 63O Tranzacie va fi nregistratn Registrul de Instrumente Financiare n momentul n care esteexecutatpe contul Clientului.

Art. 64Registrul de Instrumente Financiare va conine o list a Tranzaciilor pe Instrumente Financiaredeschise.

Art. 65Registrul de Instrumente Financiare va conine urmtorii parametri privind Tranzaciile peInstrumente Financiare:

a)

Numrul tranzaciei - Deal;b) Numrul de identificare a clientuluiLogin;

c) Numele clientului sau al companiei;

d) Data, ora i minutul deschiderii Tranzaciei;

e) Tipul tranzaciei (vnzare / cumprare);

f) Tipul Instrumentului Financiar;

g) Numrul de Instrumente Financiare pentru care a fost executatTranzaciaLoturi;

h) Preul de deschidere;

i)

Preul denchidere;

j) Comisionul pltibil ctre Equity Invest pentru Tranzacia executatn cazuln care acest lucru esteprevzutn Grila de Comisioane;

k) Valoarea punctelor swap;

l) Profitul/pierderea aferente Tranzaciei;

m)Ali parametri ai Tranzaciei.

Art. 66Valoarea tranzaciilor cu Instrumentele Financiare care nu au fost nchise, nregistratn Registrulde Instrumente Financiare, va fi supusunei evaluri permanente pe baza preului denchidere de pe pia

pentru un anumit Instrument Financiar numit Marcare la pia.Art. 67Profitul sau pierderea pe toate Instrumentele Financiare va fi stabilitn Moneda de Baz iconfirmatn Registrul Operaional.

Art. 68O Tranzacie nregistratn Registrul de Instrumente Financiare va fi tears din Registrul deInstrumente Financiare la decontarea acesteia.

Art. 69 Clienilor din cadrul sistemului electronic de tranzacionareadministrat de SSIF Equity Invest S.A. leeste interzis:


19/49



a) s negocieze cereri i oferte i s ncheie tranzacii n contul unui alt clientfr ntiinarea EquityInvest;

b) s valorifice informaii confideniale, s le fac publice ori s faciliteze publicitatea lor n avantajpropriu sau pentru teri;

c) s denigreze public, nejustificat, activitatea SSIF Equity Invest S.A. i a altor Clieni;

d)

s deschid conturi n numele altor clieni, sau s le sugereze, prin orice mijloace, garantareaobinerii de profituri sau a limitrii pierderilor;

Seciunea 3Suspendarea accesului Clienilor la sistemul electronic de

tranzacionare

Art. 70

(1) Directorul General al SSIF Equity Invest S.A., la propunerea agentului de servicii de investiii

financiare/agentului delegat cruia i este alocat, poate s suspende accesul unui Client n cadrulsistemului electronic de tranzacionare, pentru o perioad cuprins ntre 5 i 90 de zile, ca sanciunepentru nerespectarea de ctre Client a prezentului regulament, a contractului sau a situaiilor descrisen documentaia ce face parte integrant din contractsau a legislaiein vigoare aplicabile Clienilor ncadrul sistemului EQTrader administrat de SSIF Equity Invest S.A.

(2) Decizia de suspendare va fi comunicat de ctre agentul de servicii de investiii financiare/agentuldelegat Clientului, Departamentului Control Intern i Departamentului Operaiunial Equity Invest.

(3) Decizia de suspendare va cuprinde perioada i motivele suspendrii i va fi comunicat Clientului ncauz prin email, la adresa indicat n documentaia de deschidere a contului, i prin mesaj n sistemulelectronic de tranzacionarenaintea intrrii in vigoare a deciziei de suspendare de ctre agentul de

servicii de investiii financiare/agentul delegat. Ulterior acestei comunicri nu va mai fi permisiniierea de noi poziii, ci doar lichidarea celor deschise. Lichidarea poziiilor va fi efectuat nmaximum 24 ore de la comunicare.

(4) Suspendarea Clientului din cadrul sistemului electronic de tranzacionareconst n ridicarea dreptuluide a efectua tranzacii, acesta avnd doar dreptul de conectare i de vizualizare a sistemuluielectronic de tranzacionareadministrat de SSIF Equity Invest S.A.

(5) Dup intrarea n vigoare a deciziei de suspendare, Departamentul Informatic i DepartamentulOperaiunivor urmri aplicarea msurilor prevzute la alin. (3) i (4) din prezentul articol.

(6) Deciziile de suspendare a Clienilor vor fi comunicate C.N.V.M. de ctre Departamentul Control Internal SSIF Equity Invest S.A.

(7) Directorul General al SSIF Equity Invest S.A., la propunerea agentului de servicii de investiiifinanciare/agentului delegat, poate decide revocarea deciziei de suspendare a Clientului, dac acestadin urm face dovada nlturrii cauzelor care au condus la suspendare.

(8) Decizia de revocare a suspendrii va fi comunicat de ctre Departame ntul Control Intern Clientului,Departamentului Informatic i Departamentului Operaiuni ale SSIF Equity Invest S.A., precum iC.N.V.M.


20/49



(9) Dup primirea deciziei de revocare a suspendrii, Departamentul Informatic al SSIF Equity Invest S.A.va reda Clientului dreptul de a efectua tranzacii n cadrul sistemului electronic de tranzacionareadministrat de SSIF Equity Invest S.A.

(10)La expirarea perioadei de suspendare, Consiliul de Administraie al SSIF Equity Invest S.A. poatedecide prelungirea cu nc maxim 90 de zile a perioadei de suspendare a unui Client, n cazul n care

cauzele care au condus la suspendare nu au fost remediate.

Seciunea 4 Revocarea calitii de Client

Art. 71

(1) Consiliul de Administraie al SSIF Equity Invest S.A. poate s decid n cazul unui Client revocareadeciziei de admitere a acestuia n cadrul sistemului electronic de tranzacionare administrat de SSIFEquity Invest S.A.n urmtoarele situaii:

a) la cererea Clientului;

b) prin denunarea unilateral a contractului, cu un preaviz de 15 zile, transmis n scris celeilate pri;

c) Clientul nu a nceput s tranzacioneze n cadrul sistemului electronic de tranzacionare administratde SSIF Equity Invest S.A.n termen de 12 luni de la aprobarea cererii de deschidere de cont;

d) la expirarea perioadei de suspendare, Clientul nu face dovada ndeplinirii tuturor condiiilor pentrumeninerea sa n cadrul sistemului electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity InvestS.A.;

e)

Clientul a dobndit accesul n EQTrader pe baza unor informaii sau declaraii false ori care au indusn eroare;

f) ca sanciune, pentru nclcarea repetat a prezentului Regulament sau a reglementrilor legale nvigoare aplicabile Clienilor n cadrul sistemului electronic de tranzacionare administrat de SSIF

Equity Invest S.A.

g) Clientul este debitor fa de Equity Invest, nerespectnd contractele ncheiate i/sau neacoperinddebitele ntr-un termen de 30 zile de la apariia lor.

h) Clientul ncearc s manipuleze sau s induc n eroare, n conformitate cu prevederileArt. 155.

i) practici neoneste, frauduloase sau neltoare ale Clientului cum ar fi, dar nelimitndu-se la,tranzacionarea "n oglind" pe contul su ori pe conturile mai multor persoane, prin interpuipentru ascunderea beneficiarului real, transmiterea unui volum mare de ordine ce nu genereaztranzacii sau cererea repetat de date sau rapoarte cu scopul de ngreuna sau ncetini rspunsulserverului pentru toi clienii Equity Invest, diseminarea ori transmiterea de informaii false sauorice alte cazuri ce pot fi definite de Equity Invest ca atare.

(2) Decizia de revocare a calitii de Client va cuprinde motivele revocrii i va fi comunicat Clientului ncauz de ctre Departamentul Control Intern prin email, la adresa indicat n documentaia dedeschidere a contului, i prin mesaj n sistemul de tranzacionare.

(11)Decizia de revocare a calitii de Client va fi comunicat de ctre Departamentul Control InternDepartamentului Informatic i Departamentului Operaiuni ale SSIF Equity Invest S.A., precum iC.N.V.M.


21/49



(3) Aplicarea deciziei de revocare a calitii de Client n cadrul sistemului electronic de tranzacionareadministrat de SSIF Equity Invest S.A. se va face de ctre Departamentul Informatic prin retragereauserului i a parolei de acces alocate n contul Clientului.

Art. 72

(1) n cazul prevzut laArt. 71 alin.(1) lit.a) din prezentul Regulament, Clientul va transmite SSIF Equity

Invest S.A., natenia Directorului General, o cerere de retragere.

(2) Cererea Clientului trebuie s poarte semntura titularului sau a reprezentantului legal specificat ndocumentaia de deschidere a contului, i s fie depus n original, pentru a fi luat n considerare.

(3) Cererea de retragere a Clientului va fi supus aprobrii Departamentului Control Intern al SSIF EquityInvest S.A. care va emite decizia de revocare a calitii de Client la cererea Clientului din cadrulsistemului electronic de tranzacionareadministrat de SSIF Equity Invest S.A.

(4) Decizia de retragere a calitii de Client va fi comunicat de ctre Departamentul Control InternDepartamentului Informatic i Departamentului Operaiuniale SSIF Equity Invest S.A.

(5) ncetarea calitii de Client la cerere,n cadrul sistemului electronic de tranzacionareadministrat de

SSIF Equity Invest S.A., se va face de ctre Departamentul Informatic prin retragerea userului i aparolei de acces alocate n contul Clientului.

Art. 73

(1) n cazul prevzut laArt. 71 alin.(1) lit.b) din prezenta Carte, Clientul va transmite SSIF Equity InvestS.A., n atenia Directorului General, o notificare de reziliere unilateral a contractului.

(2) Cererea Clientului trebuie s poarte semntura titularului sau a reprezentantului legal specificat indocumentaia de deschidere a contului, i s fie depus n original, pentru a fi luat n considerare.

(3) Notificarea Clientului va fi naintat Departamentului Control Intern al SSIF Equity Invest S.A. care,ulterior, va comunica ncetarea calitii de Client Departamentului Informatic i DepartamentuluiOperaiuniale SSIF Equity Invest S.A.

(4) Aplicarea rezilierii unilaterale a calitii de Client n cadrul sistemului electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A. se va face de ctre Departamentul Informatic prin retragereauserului i a parolei de acces alocate n contul Clientului la 15 zile de la primirea notificrii.

Art. 74 Entitatea a crei calitate de Client nceteaz n una din situaiile prevzute n prezenta seciunermne obligat pentru toate debitele pe care le are fa de SSIF Equity Invest S.A., pn la stingerea lor.

Art. 75 Redobndirea de ctre Client a accesului n cadrul sistemului electronic de tranzacionareadministrat de SSIF Equity Invest S.A. se poate face prin reluarea procedurilor din Capitolul II, Seciunea 1din prezentul Regulament Carte.

Art. 76 Toate documentele care stau la baza deciziilor de admitere, suspendare, retragere i revocare acalitii de Client a Clienilor n/din cadrul sistemului electronic de tranzacionareadministrat de SSIF EquityInvest S.A. vor fi arhivate i administrate de Departamentul Control Intern al Equity Invest.


22/49



Capitolul III. Condiiile i procedurile de admitere, meninere i retragere ainstrumentelor financiare la i de la tranzacionare

Art. 77n sistemul electronic de tranzacionareadministrat de SSIF Equity Invest S.A. se tranzacioneaz

numai instrumente financiare derivate, respectiv contracte financiare pentru diferen cu activ suportperechi valute, aciuni, indici bursieri, mrfuri, obligaiuni, produse ale pieei monetare, ETF, i alteinstrumente financiare.

Art. 78 Contractul financiar pentru diferen (CFD) este un contract standardizat ncheiat ntre uncumprtor i un vnztor, prin care vnztorul se oblig s plteasc cumprtorului diferena dintrevaloarea unui activ suport la momentul iniierii contractului i valoarea acelui activ suport la momentullichidrii contractului n situaia n care diferena este negativ, iar cumprtorul se oblig s plteascvnztorului diferena respectiv, n situaia n care diferena este pozitiv.

Art. 79

(1) Consiliul de Administraie al SSIF Equity Invest S.A. stabilete criteriile pe baza crora se admit la

tranzacionare contracte financiare pentru diferen n sistemul electronic de tranzacionareadministrat de SSIF Equity Invest S.A..

(2) Condiiile principale pentru ca un instrument financiar derivat s fie admis i meninut la tranzacionaren sistemul electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A. sunt:

a)

activul suport s fie tranzacionat regulat pe o pia reglementat sau calculat regulat de ctre oinstituie reglementat de C.N.V.M., B.N.R. sau o autoritate similar din U.E. sau S.U.A. sau s fiereprezentat de un indice bursier recunoscut la nivel internaional caz n care SSIF Equity Invest S.A.va publica pe pagina web proprie sursele unde pot fi accesate informaiile referitoare la valorileindicelui respectiv;

b) preurile de tranzacionare sau valorile activului suport s fie accesibile publicului;

c)

activul suport s se ncadreze n limitele de volatilitate i lichiditate ce vor fi stabilite de ctr e SSIFEquity Invest S.A.;

(3) Departamentul de Operaiuni al SSIF Equity Invest S.A. va analiza pentru orice instrument financiarderivat propus pentru admiterea la tranzacionare ndeplinirea criteriilor de admitere la tranzacionare.

(4) Propunerile referitoare la admiterea pentru tranzacionare de noi instrumente financiare derivate nsistemul electronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A. mpreun cu specificaiileacestora sunt transmise de ctre Departamentul Operaiuni, Directorului General al societii care le vaanaliza i le va supune aprobrii Consiliului de Administraie al SSIF Equity Invest S.A..

(5) Decizia de admitere la tranzacionare a instrumentelor financiare derivate emis de Consiliul deAdministraie, precum i specificaiile instrumentelor derivate vor fi transmise:

a) Departamentului Control Intern pentru stabilirea marjelor i fluctuaiilor zilnice maxime admise;

b) C.N.V.M.;

c) Departamentului Informatic al SSIF Equity Invest S.A. n vederea listrii pe sistemul electronic detranzacionare;

d) Departamentului Operaiunin vederea comunicrii informrii Clienilor.


23/49



(6) Tranzacionarea unui instrument financiar derivat este permis numai dup parcurgerea tuturoretapelor menionate.

(7) Directorul General va stabili data de la care se vor putea tranzaciona noile instrumente financiarederivate, dat ce va fi comunicat Clienilor.

(8) Dup admiterea la tranzacionare, Departamentul Operaiuni va monitoriza ndeplinirea condiiilor

care au stat la baza admiterii la tranzacionare a instrumentului financiar derivat respectiv.

Art. 80 Clauzele standardizate (specificaii) ale contractelor pentru diferen tranzacionate n sistemulelectronic de tranzacionare administrat de SSIF Equity Invest S.A. sunt aprobate de ctre Consiliul deAdministraie al societii i se refer cel puin la urmtoarele:

a) simbolul;

b) activul suport;

c) cotaia;

d) mrimea obiectului contractului;

e)

modalitatea de determinare a preului la care se efectueaz marcarea la pia (pre de referin);

f) modalitatea de determinare a preului de lichidare n situaia n care instrumentul fianciar esteretras de la tranzacionare;

g) informaii referitoare la costul zilnic de finanare a poziiilor deschise.

Art. 81

(1) n situaia n care activul suport al unui IF tranzacionat n sistemul electronic de tranzacionareadministrat de SSIF Equity Invest S.A. este suspendat de la tranzacionare n vederea retragerii de latranzacionare, IF-ul respectiv va fi retras de la tranzacionare de ctre SSIF Equity Invest S.A., iarpoziiile deschise nregistrate pe respectivul IF n momentul retragerii de la tranzacionare vor filichidate automat de ctre SSIF Equity Invest S.A. la preul de nchidere al aciunii suport comunicat deoperatorul pieei de referin pe care este tranzacionat respectivul activ suport, n ziuacorespunztoare ultimei sesiuni de tranzacionare a instrumentului financiar.

(2) Consiliul de Administraie al SSIF Equity Invest S.A. poate decide retragerea de la tranzacionare aunui contract financiar pentru diferen chiar i n situaia n care activul suport al acestuiandeplinete condiiile prevzute laArt. 79 alin (2).

(3) Motivele care pot conduce la suspendarea pe o perioad nedeterminat sau retragerea de latranzacionare cuprind, dar nu se limiteaz la urmtoarele situaii:

a) instrumentul respectiv nu mai ndeplinete condiiile de meninere la tranzacionare specificate

nArt. 79,alin.(2) din prezentul regulament;

b)

dup 6 luni de la admiterea la tranzacionare, nu s-au inregistrat tranzacii cu instrumentulfinanciar derivat respectiv;

c)

timp de 6 luni consecutive, nu s-au nregistrat tranzacii cu instrumentul financiar derivatrespectiv;

d) activul suport al instrumentului financiar este suspendat, retras de la tranzacionare sau delistat

de pe piaa principal sau nu mai este cotat sau calculat iar valorile de tranzacionare/cotaredevin indisponibile att pentru SSIF Equity Invest S.A. ct i pentru clieni.


24/49



e) volatilitatea preului respectivului contract se menine o perioad de cel puin 3 luni

consecutive peste limita maxim admis stabilitde SSIF Equity Invest S.A..

f)

C.N.V.M. decide suspendarea/retragerea de la tranzacionare a instrumentului financiar derivatrespectiv.

(4) n situaia menionat la alin. (3), Consiliul de Administraie al SSIF Equity Invest S.A. va publica pe

pagina web proprie i n cadrul sistemului electronic de tranzacionare decizia privind retragerea de latranzacionare a respectivului contract financiar pentru diferen, n care se va preciza care esteultima zi de tranzacionare a acestuia. Decizia va fi comunicat C.N.V.M. i clienilor prin email.

(5) Ultima zi de tranzacionare stabilit n situaia prevzut la alin.(1) se stabilete, dac este posibil,lacel puin 20 de zile lucrtoare dup data publicrii deciziei privind retragerea de la tranzacionare arespectivului contract financiar pentru diferen. n cazul n care acest termen depete dataretragerii de la tranzacionare a activului suport, acesta va fi ajustat n consecin.

(6) n situaia menionat la alin. (3), poziiile deschise nregistrate pe respectivul contract n momentulretragerii de la tranzacionare vor fi lichidate automat de ctre SSIF Equity Invest S.A. la preul denchidere al activului suport comunicat de operatorul pieei de referin pe care este tranzacionat

respectivul activ suport, n ziua corespunztoare ultimei sesiuni de tranzacionare a contractuluifinanciar pentru diferen respectiv.

(7) n cazul contractelor financiare pentru diferen avnd ca activ suport aciuni, dac variaia preuluide cotare al unui contract financiar pentru diferen se situeaz la nchiderea sesiunii detranzacionare peste limita superioar de variaie maxim zilnic stabilit pentru respec tivul contract,toate poziiile deschise pe contractul financiar pentru diferen respectiv vor fi lichidate la preulrezultat n urma aplicrii variaiei maxime superioare admise pentru sesiunea de tranzacionare dinacea zi. Aceast prevedere se va aplica numai dac a fost stabilit o limita maxim de variaie pentruIF-ul respectiv.

(8) Reluarea tranzacionrii contractelor financiare pentru diferen crora li s-au aplicat prevederilemenionate la alin (6) i (7) se va face la o dat stabilit de ctre Consiliul de Administraie al SSIFEquity Invest S.A. care va fi comunicat clienilor i C.N.V.M..

(9) Consiliul de Administraie al SSIF Equity Invest S.A. poate decide readmiterea la tranzacionare a unuiinstrument financiar derivat.

(10)Deciziile de suspendare vor fi comunicate Departamentului Informatic n vederea retrageriiinstrumentelor respective din sistemul electronic de tranzacionare i afirii lor pe pagina webwww.equity.ro, Departamentului Control Intern n vederea comunicrii lor ctre C.N.V.M. iDepartamentului Operaiunin vederea comunicrii lor ctre clieni.

(11)Equity Invest nu poart nicio responsabilitate pentru evenimentele menionate anterior. n acestecazuri, Equity Invest va aciona n conformitate cu Politica de Executare a Ordinelor ncercnd sobin pentru client cel mai bun rezultat posibil.
http://www.equity.ro/http://www.equity.ro/http://www.equity.ro/


25/49



Capitolul IV. Proceduri de tranzacionare i obligaiile Clienilor

Seciunea 1Dispoziiigenerale

Art. 82

(1) Tranzacionarea instrumentelor financiare derivate se desfoar electronic, prin intermediulsistemului electronic de tranzacionare EQTrader pus la dispoziie Clienilor de ctre SSIF Equity InvestS.A..

(2) Sistemul electronic de tranzacionare pus la dispoziie de ctre SSIF Equity Invest S.A. cuprindeinfrastructura de comunicaii, programul informatic de tranzacionare, mediul de stocare a datelor io interfa de tranzacionare care poate fi utilizat de ctre clieni n cadrul procesului detranzacionare n sistemul SSIF Equity Invest S.A..

Art. 83 Sistemul electronic de tranzacionare al SSIF Equity Invest S.A. ofer participanilor cel puinurmtoarele faciliti:

a)

introducerea, modificarea, retragerea i anularea ordinelor, individual de ctre Client;b)

identificarea clienilor n contul crora s-au introdus ordine i s-au ncheiat tranzacii, precum idata, ora, minutul i secunda la care s-au efectuat acestea;

c)

identificarea instrumentelor financiare tranzacionate;

d) identificatorul unic al fiecrei tranzacii;

e)

execuia automat a tranzaciilor;

f)

evidena tranzaciilor executate i a poziiilor deschise pe fiecare tip de instrument financiar derivati scaden;

g) comunicarea n timp real ntre SSIF Equity Invest S.A.i clieni;

h)

arhivarea tuturor detaliilor privind tranzaciile ncheiate;

Art. 84 Sistemul electronic de tranzacionare al SSIF Equity Invest S.A. asigur:

a)

stocarea i furnizarea ctre clieni, pentru fiecare instrument tranzacionat, a preului de cotare, apreului maximia preului minim, aferente nchiderii sesiunii de tranzacionare precedente;

b) stocarea i furnizarea n timp real a cel puin urmtoarelor informaii pentru fiecare instrument

financiar: preul de deschidere, preul maxim, preul minim, preul ultimei tranzacii i variaia;

c)

listarea automat a preului pentru fiecare instrument financiar, n conformitate cu regulile stabiliteprin prezentul regulament;

d) calculul i evidena separat a tranzaciilor executate de fiecare client i a poziiilor deschise n pia

de clieni;

e)

evaluarea riscului aferent poziiilor deschise n pia de clieni.

Art. 85 Accesul la sistemul electronic de tranzacionare al SSIF Equity Invest S.A. se face doar de ctreclieni pe baza unui nume de utilizator (user) i a unei parole de acces, n baza contului deschis de client nsistemul electronic de tranzacionare.

Art. 86


26/49



(1) n vederea asigurrii unei piee continue, ordonate i transparente, SSIF Equity Invest S.A.supravegheaz desfurarea activitii de tranzacionare n cadrul sistemului electronic detranzacionare constituit i administrat de SSIF Equity Invest S.A.

(2) SSIF Equity Invest S.A. desfoar activitatea de supraveghere prin intermediul DepartamentuluiOperaiuni.

Art. 87

(1) n activitatea de supraveghere a activitii de tranzacionare din cadrul sistemului electronic detranzacionare, Departamentul Operaiuniva acorda o atenie deosebit acelor tranzacii care ridicsuspiciuni privind manipularea pieei, abuzul pe pia sau alte practici frauduloase.

(2) Sunt interzise:

a) diseminarea de tiri, informaii sau zvonuri care dau sau sunt n msur s dea indicaii false orineltoare cu privire la cererea, oferta sau preul instrumentelor financiare ;

b)

efectuarea de tranzacii pe baz de informaii privilegiate;

c) orice practic frauduloas sau abuz pe pia specificat de regulamentele C.N.V.M.

(3) Departamentul Operaiuni va monitoriza desfurarea activitii de tranzacionare n cadrulsistemului electronic de tranzacionare EQTrader administrat de SSIF Equity Invest S.A. i va informaimediat conducerea societii i C.N.V.M. n cazul depistrii unor situaii suspecte a fi ncadrate n unadin situaiile prevzute la alin. (2) din prezentul articol.

Art. 88n vederea limitrii riscului de a fi expus la multiple tranzacii din partea aceluiai Client, EquityInvest poate limita, ntr-un mod nediscriminatoriu, asigurnd o deplin egalitate de tratament fa de toiclienii si, numrul tranzaciilor de la acelai client care vor fi iniiate n condiiile publicate.

Art. 89Nerespectarea interdiciilor menionate laArt. 87 alin.(2) din prezentul regulament se sancioneazde ctre SSIF Equity Invest S.A. cu suspendarea sau excluderea de la tranzacionare a Clientului.

Seciunea 2 Principii de cotare a preurilor

Art. 90

(1) SSIF Equity Invest S.A. va menine cotaii ferme de cumprare i vnzare n sistemul electronic detranzaionare i le va actualizan mod continuu i sistematic pe parcursul sesiunii de tranzacionare, pebaza preurilor activelor suport corespunztoare aplicabile pe piaa de referin, puse la dispozi ie dectre principalele instituii financiare sau furnizorii de servicii de informaii financiare i fluxuri de date,n mod permanent.

(2) Cotaiile introduse n platforma electronic de ctre SSIF Equity Invest S.A. reprezint oferte fermeprivind cantitatea i preul instrumentului financiar derivat.

(3) Equity Invest va depune toate eforturile pentru a se asigura c preurile de cotare nu difer substanialde preurile activelor suport puse la dispoziie n timp real de ctre cele mai cunoscute i apreciate companii ce furnizeaz fluxuri de date i servicii de informaii.

Art. 91

(1) Diferena dintre pretul de cumprare (ofert/Bid) si pretul de vnzare(cerere/Ask) constituie Spreadul.

(2) Equity Invest aplic principiul cotrii preurilor IF cu Spread fix sau variabil, specificat n TabelulSpecificaiilor Instrumentelor Financiare.


27/49



(3) Equity Investi rezervdreptul de a modifica Spreadul pentru IF individualen urmtoarele situaii:a.

o volatilitate a preurilor unui anumit activ suport mai ridicatdect media;b.

lichiditate scazutpe piaa unui anumit activ suport;c.

evenimente politice si economice neateptate;d.

cazuri de formajor.

(4)n cazurile menionate la alin. (3), Spread-ul poate fi modificat automat fr a notifica n prealabilClientul. Cu toate acestea, Equity Invest va depune toate eforturile pentru a anuna Clientul n cazul ncare aceast situaie apare.

Art. 92 Orice tranzacie a unui Client va avea contraparte contul House al SSIF Equity Invest S.A..

Art. 93 Alegerea tipului de ordin i preul la care Clientul va introduce un ordin sau va executa o tranzaciepe un IF va fi o decizie autonom a Clientului luat pe raspunderea sa i la alegerea sa exclusiv, cu excepiaurmatoarelor cazuri:

(1) Equity Invest i exercit drepturile care i-au fost acordate conform Contractului pentru aintroduce un ordin n contul Clientului, n conformitate cu principiile specificate in prezentulRegulament;

(2) Ordinul este introdusn conformitate cu dispoziiileArt. 196.Art. 94

(1) Preul de cotare sau preul de pia al unui CFDn timpul sesiunii de tranzacionare este reprezentatde preul ultimei tranzacii (tick) pe tipul respectiv de contract i comunicat clienilor prinintermediul sistemului electronic de tranzacionare.

(2) Toate poziiile deschise pe un contract vor fi marcate la pia n funcie de preul de cotare prevzut laalin. (1).

(3) Preul de cotare la nchiderea sesiunii de tranzacionare pentru contractele financiare pentrudiferen va fi preul de nchidere al activuluisuport comunicat n ziua respectiv de operatorul pieeide referin pe care este tranzacionat respectivul activ suport.

(4) n cazul n care pentru activul suport al unui CFD nu au fost raportate tranzacii n sesiunea respectivde ctre operatorul pieei de referin pe care este tranzacionat respectivul activ suport, preul decotare se poate stabili prin urmtoarele modaliti, n cazul n care Equity Invest decide sa o fac:

a) ca medie aritmetic simpl a celor mai bune cotaii de vnzare i cumprare existente n pia,la nchiderea sesiunii de tranzacionare;

b) dac exist cotaii doar de vnzare sau doar de cumprare, preul de cotare va fi egal cu cotaiaafiat, dac cotaia de cumprare este mai ridicat dect preul de cotare al zilei precedentesau dac cotaia de vnzare este mai micdect preul de cotare al zilei precedente;

c) dac aceste condiii nu sunt ndeplinite sau nu exist cotaii n pia, preul de cotare lanchiderea sesiunii va fi egal cu cel al sesiunii precedente.

(5) n situaia n care, pe un anumit IF exist poziii deschise i timp de 5 sesiuni consecutive nu seexecut tranzacii i nu se afieaz nici un fel de cotaii pentru contractul respectiv, SSIF Equity InvestS.A. poate ajusta preul de cotare pentru contractul respectiv, n funcie de evoluia activului suport.

Art. 95 SSIF Equity Invest S.A. va menine i actualiza sistematic cotaii ferme de cumprare i vnzare nsistemul electronic de tranzaionare numai cnd starea pieei este Deschis, n timpul programului detranzacionare. Nu i se poate cere Equity Invest sa coteze preurile IF, s accepte ordine i s execute


28/49



instruciunile Clientului n afara programului de tranzacionare, aa cum a fost el stabilit de ctre Consiliulde Administraie al SSIF Equity Invest S.A..

Art. 96 Daca ordinul unui Client depete numrul de Loturi stabilit in Tabelul SpecificaiilorInstrumentelor Financiare (o valoare maxima ordinuluin Loturi), Equity Invest poate solicita Clientului sndeplineascanumite cerine suplimentare i sofere condiii speciale pentru tranzacia respectiv. Equity

Invest informeaza Clientuln legaturcu acest aspect imediat,nmomentul introducerii ordinului de catreClient. Acceptarea condiiilor respective rmne la aprecierea exclusiv a Clientului.

Art. 97 Tranzaciile cu CFD-uri pe aciuni realizate de catre Client genereaz,n anumite cazuri, tranzaciiale Equity Invest cu activele suport care stau la baza respectivelor CFD, pe pieele pe care acestea setranzacioneaz.

Art. 98 Equity Invest va cota preul unui CFD pe aciunin funcie decotaiile activului suport carei stlabaz, Clientul avnd garania executrii tranzaciei la respectivul pre, vizibil n sistemul electronic detranzacionare.

Art. 99Cotaiile publicate de ctre Equity Invest n sistemul electronic pot conine erori iar Clientul ia lacunotin de acest fapt. Acest lucru poate conduce la situaia n care preurile instrumentelor financiare

din sistemul electronic de tranzacionare sunt decalate fa de preurile activelor suport ntr -o asemeneamanier nct acestea nu mai reflect preul pieei. In acest caz, preurile respective vor fi considerate cafiind eronate. nainte de efectuarea tranzaciei Clientul trebuie s se informeze despre preul curent depiaal activului suport.

Art. 100 SSIF Equity Invest S.A. nu poate fi rspunzatoare n faa Clientului pentru pierderile sauprofiturile aferente unei erori de precauzate de circumstane aflate n afara controlului Equity Invest. naceste circumstane, SSIF Equity Invest S.A. are dreptul de a se retrage din tranzacie.

Art. 101 In situatia mentionata la Art. 100, ambele pari implicate n tranzacie pot ajunge la unacord de corectare a tranzaciei. n cazul lipsei unui consimmnt sau imposibilitii contactrii clientului,SSIF Equity Invest S.A. se va retrage din tranzacie.

Art. 102n cazul n care eroarea se datoreaz SSIF Equity Invest S.A. i Art. 104 nu se aplic, SSIF EquityInvest S.A. va corecta tranzaciaaplicnd una dintre urmatoarele msuri:

(1) La cererea Clientului SSIF Equity Invest S.A. se va retrage din tranzacie, iar n cazul n careeroarea a aprut datorit neglijenei, SSIF Equity Invest S.A. va suporta i potenialelepierderi ale Clientului,nsnu mai mult de 30% din valoarea marjei utilizate drept colateralde ctre clientn respectiva tranzacie.

(2) La cererea Clientului, cele doua pri pot conveni asupra unei modaliti de corectare atranzaciei.

(3) La cererea Clientului, SSIF Equity Invest S.A. va accepta tranzacia ca fiind definitivpentruambele pari, indiferent de eroare.

Art. 103 n cazuln care clientul nu va face nicio solicitare timp de 48 ore de la momentul tranzaciei, SSIFEquity Invest S.A. va recunoate faptul c tranzacia este definitiv pentru ambele pri, indiferent deeroare. Orice altclauza contractului nu va limita responsabilita

trading rules eqt 20130611

Documents