8/12/2019 Tema-6-tema-7

1/39

TEMA 6. MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE

6.1. Riscurile bancare: definiie! c"nce#

6.$. Clasificarea riscuril"r bancare

6.%. Idenificarea riscuril"r6.&. Ti#"l"'ia (e"del"r de di(ensi"nare a riscului bancar

6.1. Riscurile bancare: definiie! c"nce#

Riscurile sunt inerente in toate tranzaciile, dar sunt rare cazurile n care acestea sunt

complet eliminate. De aceea este important, pe ct posibil , ca riscurile s fie nelese i evaluate

ntr-o manier logic i explicit.

entru noiunea de risc nu exist o definiie unic. !n sc"imb el poate fi prezentat prin trei

caracteristici generale#

- $auzele riscului provin din instabilitate

- unctul critic de manifestare a riscului este determinat de obiectivele ntreprinztorului

- Riscul reprezint posibilitatea ca obiectivele stabilite s nu fie realizate.

otrivit Dicionarului explicativ al limbii romne, prin noiunea de risc se nelege

pericol, inconvenient posibil, posibilitatea de producere a unui eveniment cu consecine nedorite

pentru subiect.

!n anumite accepiuni prin risc se nelege manifestarea unei instabiliti ce rezult din

alegerea unui obiectiv greit. %stfel riscul apare n dependen de un obiectiv ales &de exemplu

riscul lic"iditii ' precum i n legtur cu cauzele concrete ale obiectivului greit ales &de

exemplu riscul valutar'. Riscul poate fi privit i sub aspectul pericolului (pierderii pe care l ( ogenereaz o decizie greit n opoziie cu o alt decizie ce ar fi fost mai bun.

!ntr-o alt accepiune riscul poate fi privit i doar sub aspectul posibilitii apariiei unei

pierderi. Riscul trebuie abordat n opoziie cu posibilitatea apariiei unui ctig. !n urma unei

decizii financiare rezultatul poate fi sau ctig sau pierdere, n primul caz fiind vorba de )ans*

iar n al doilea caz este vorba de )risc*.

$a orice activitate, i cea bancar este supus riscurilor, dintre cele mai diverse. De

aceea, riscul exist permanent, el nsoete ca o umbr toate afacerile bncii i se produce sau nu,

n funcie de condiiile care i se creeaz.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

2/39

Definirea noiuni de risc este deosebit de dificil n ceea ce privete activitatea

economic, ntruct n evaluarea riscului i n posibilitatea cuantificrii cu exactitate a acestuia

intervine subiectivismul.

rin risc bancarse nelege elementul de incertitudine care poate afecta derularea unei

operaiuni economico-financiare a acesteia.

Dar riscul trebuie definit foarte clar pentru a ti la ce ne referim.

Riscul nu se poate defini pornind numai de la o situaie +udecat ca nesatisfctoare. !n

primul rnd, trebuie s tim care este situaia satisfctoare &ideal', apoi trebuie s strngem o

sum de fapte indiscutabile, s le cutm cauzele i consecinele i, n final, s propunem o

soluie.

ndiferent c este vorba de o atragere de resurse &prin operaii pasive' sau de un

plasament de resurse &prin operaii active' poate avea loc manifestarea riscului. %ferent

operaiilor active este avut n prim plan riscul activitii de creditare i riscul operaiilor

indiferente. a desfurarea activitii de creditare trebuie avute n vedere o serie de aspecte ce

pot conduce la cumularea riscurilor. e impune supraveg"erea unor criterii n domeniul

creditului n ceea ce privete# domeniul de acordare al creditului, partenerul, zona geografic

precum i riscul operaiilor aferente.

Riscul bancar se poate spune c este un fenomen care apare pe parcursul derulrii

operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective, prin

deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau c"iar nregistrarea de pierderi, afectarea

funcionalitii bnci. Riscul bancar poate fi provocat n interiorul bncii de ctre clieni sau din

cauza mediului concurenial extern.

/rancezii 0ic"ael Rouc" i 1erard 2aullen, n cartea lor 3e control de gestion bancaire

et financi4re*, definesc riscul ca un anga+ament purtnd o incertitudine dat, cu o probabilitate de

ctig sau pre+udicii, fie acestea din urm degradare sau pierdere.

Domeniul riscurilor bancare este un domeniu vast i prea 3mictor* pentru a fi tratat n

manier ex"austiv. %numite aspecte sunt tratate insuficient, i aceasta deoarece, n ciuda

importanei sale, acest domeniu este acoperit astzi de contribuii cnd prea simple, cnd prea

3tiinifice* pentru ca modelele, conceptele i te"nicile gestionrii riscurilor s fie clarificate i

exploatabile. $ontribuiile existente pot fi legate de trei orientri.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

3/39

O #ri() "rienarese limiteaz exclusiv la instrumentele i conceptele de baz, aa cum

ele opereaz. rezentarea acestora este obligatorie, dar las n urm numeroase dificulti puse n

discuie i limitele lor.

O a d"ua "rienareeste mai 3tiinific*5 ea evideniaz i detaliaz toate complexitile

riscurilor financiare i ale gestionrii lor. 6a constituie baza modelrilor, un efort necesar pentru

msurarea riscurilor i analiza lor.

O a reia "rienare se focalizeaz asupra instrumentelor bancare prin care se

administreaz riscurile, contractele la termen, contractele s7ap, opiunile, toate instrumentele

care permit controlarea riscurilor.

Riscul trebuie privit ca un fenomen obiectiv ce nsoete orice afacere i este mai degrab

un factor de progres, atunci cnd este gestionat corect, dect de regres.

a baza teoriei riscului se afl urmtoarele ipoteze#

- Riscul este prezent in activitatea oricrui agent economic i, respectiv, riscul influeneaz

deciziile agentului economic.

- %titudinea fa de risc este diferit i depinde de doi factori# mrimea profitului scontat i

probabilitatea producerii profitului.

- unt dou modaliti posibile de evaluare a riscului#

a' prin (e"de caliai*e, cand se va determina utilitatea profitului ateptat i influena

pierderilor posibile asupra afacerii &deosebim risc accesibil, critic, catastrofal'5

b' prin (e"de caniai*e, cand se va evalua mrimea profitului prognozat &a pierderilor

posibile' i probabilitatea producerii acestora.

- ot fi evideniate rei aiudiniposibile fa de risc#

8' +referin,a fa,) de risc. n acest caz, se presupune c persoana care are o asemenea atitudine

fa de risc, intr-o investiie apreciaz, in primul rand, riscul acesteia. Deci dac va avea de ales

intre dou investiii cu aceeai profitabilitate, dar cu o probabilitate de producere a profitului

diferit, persoana cu preferin fa de risc va alege investiia mai riscant &mai incert'.

9' Neuraliaea fa,) de risc. n acest caz se presupune c persoana cu o asemenea atitudine fa

de risc, la alegerea intre dou variante posibile de investire, va lua in calcul doar mrimea

profitului scontat, fr a acorda atenie asupra riscurilor posibile.

:' A*ersiunea fa,) de risc. n astfel de caz, alegerea din dou variante de investire cu aceeai

sum a profitului scontat se va face in folosul investiiei mai puin riscante. %dic, persoana cu o

asemenea atitudine fa de risc, in momentul lurii deciziei privind investirea, va lua in calcul

ambii factori, atat mrimea profitului scontat, cat i probabilitatea producerii acestuia.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

4/39

- nvestitorul este caracterizat prin aversiune fa de risc. 6vident, clasificarea investitorilor in

dependen de atitudinile posibile fa de risc este teoretic i, in mare parte, subiectiv. $"iar i

investitorii caracterizai prin aversiune fa de risc por avea diferit grad de aversiune i aceast

clasificare este infinit.

6.$. Clasificarea riscuril"r bancare

8. $lasificarea riscurilor in funcie de tipul bncii.

;otalitatea riscurilor bancare pentru o banc specializat, ramural sau universal este diferit.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

5/39

nediversificabile, impactul crora nu este influenat prin diversificare &de exemplu, riscul

nerambursrii creditului'.

@. $lasificarea in dependen de structura organizatoric a bncii

/iecare din tipurile de structur organizatoric a bncii, presupune o modalitate sau alta de

organizare a deservirii clienilor, a circulaiei informaiei, a responsabilitilor anga+ailor, aorganizrii controlului intern etc. %dic fiecare din structurile organizatorice cunoscute

presupune anumite tipuri de riscuri caracteristice acestei structuri. De exemplu, structura

funcional presupune creterea calitii serviciilor acordate i, in acelai timp, mrirea

numrului de anga+ai. n acest caz, probabil, se micoreaz posibilitatea apariiei riscurilor ce in

de calitatea serviciilor i crete probabilitatea riscului de fraud &este mult mai greu de urmrit

activitatea unui numr mare de anga+ai'.

A. $lasificarea in dependen de metoda de evaluare a risculuin practica bancar contemporan sunt cunoscute mai multe metode de analiz i evaluare

a riscului, care, in general, pot fi clasificate astfel#

I. Metoda modelrii statistice, adic prin simularea evenimentelor cu a+utorul modelelor

matematice i urmrirea acestora prin utilizarea unor sisteme-suport de decizie. 0etod

considerat cea mai sigur, ins i cea mai complicat.

II. Metoda aprecierii riscurilor in baza anumitor criterii i indicatori este aplicat de ma+oritatea

bncilor, cu toate c, frecvent, evaluarea prin aceast metod se reduce la meninerea

normativelor obligatorii impuse de organele de supraveg"ere bancar. ns cerinele organelor de

supraveg"ere sunt elaborate pentru tipuri de riscuri specifice i urmeaz scopul general al

supraveg"erii bancare, care, de altfel, este diferit de scopul managementului riscului efectuat de

o banc comercial.

III. Metoda analitic, ce presupune analiza riscurilor atat pentru fiecare operaiune in parte, cat i

a totalitii riscurilor la care este supus banca. %naliza se face pe tipuri de risc, ele fiind grupate

in dependen de anumite criterii. De obicei, in acest scop, riscurile bancare sunt divizate in

riscuri interne i riscuri externe. Riscurile interne depind de activitatea bncii concrete, la ele se

refer riscul de bilan &de credit, valutar, de formare a resurselor, strategic etc.', riscul serviciilor

financiare &te"nologic, operaional, de inovaie' i riscurile extrabilaniere.

a riscurile externe se refer riscurile care nu depind de managementul unei bnci concrete, de

exemplu, riscul politic, macroeconomic, legislativ, social, de asigurare etc. 6vident, aceast

metod este cea mai simpl, fapt care, probabil, i explic rspandirea mai larg.

B. $lasificarea in funcie de distribuirea riscului in timp

%ceast clasificare este deosebit de important din punctul de vedere al prognozei pierderilor

posibile. 6ste important s se evite repetarea de ctre banc a riscurilor i pierderilor anterioare.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

6/39

8C. $lasificarea in funcie de caracterul evidenei riscurilor

n procesul activitii bncii pot aprea riscuri aferente activitii de bilan i activitii

extrabilaniere.

88. $lasificarea in funcie de posibilitatea gestiunii riscurilor

Dup posibilitatea de gestiune, riscurile pot fi )desc"ise* - nu pot fi reglementate, i )inc"ise* pot fi reglementate.

89. $lasificarea dup natura evenimentelor care genereaz expunerile la risc#

- riscuri de afaceri (business risks);

- riscuri financiare (financial risks);

- riscuri operaionale (operational risks);

- riscuri ale evenimente externe (event risks).

/iecare dintre aceste categorii, la randul su, este divizat in clase de riscuri.

6.%. Idenificarea riscuril"r

!n activitatea de conducere i supraveg"ere a riscului bancar, n literatura de specialitate

se recomand folosirea unei metodologii, care include mai multe etape, respectiv indentificarea,

asumarea i transferul riscului.

Enele riscuri sunt evidente pentru oricine, altele nu pot fi identificate, indiferent de

msurile de precauie luate, pn la declanarea lor i provocarea de pierderi n activitile

respective. !n aceste condiii, se recomand o maxim atenie pentru identificarea oricrui risc

posibil, n vederea limitrii la maximum a riscurilor neidentificate.

0unca de identificare a riscurilor devine foarte important ntr-o societate bancar, n

sensul c aceasta trebuie s porneasc de la principalele sale linii de activitate, respectiv de la

strategia pe care o va adopta.

dentificarea riscurilor i apoi analiza lor devin o doctrin important i absolut necesar

o dat cu sc"imbrile, ce apar n activitatea bncii i riscurile rezultate. %stfel, orice nou produs

sau serviciu presupune i o nou procedur n depistarea i anticiparea noilor riscuri accidentale,

pentru a se obine cele mai bune metode de tratare a acestora.

Identificarea riscurilor! precum i localizarea lor constituieprima etap de gestionare

global a riscurilor, n cadrul ei trebuind determinate riscurile asociate fiecrui tip de produs i

serviciu bancar. Fdat indentificate riscurile asociate, este necesar elaborarea unor scenarii

posibile pentru a putea determina frecvena i amplitudinea fiecrui tip de risc asociat. Dup ce

8/12/2019 Tema-6-tema-7

7/39

riscurile au fost identificate pe fiecare tip de produs i serviciu bancar, este necesar sc"iarea

unei imagini agregate a influenei factorilor de risc.

0etodologiile de identificare a riscurilor, precum i de evaluare a lor pot s asigure o

estimare efectiv, eficient, a profilului de risc pentru toate unitile societii bancare, precum i

pe ansamblul su.

Dup indentificarea riscurilor i localizarea lor, procesul continu cu analiza obiectiv,

care nu se ntrerupe niciodat, aceasta constituind obiectul capitolului specific analizei de risc.

entru a stabili departamentele dintr-o banc responsabile de expunerea la risc i care au

sarcina de a face analiza tipurilor de risc, precum i a modului lor de tratare, sunt utilizate

raportul de gestiune anual, diverse raportri contabile, organigrama bncii, toate acestea corelate.

mportante pentru depistarea riscurilor c"iar nainte ca acestea s devin o realitate sunt

comunicaiile permanente i desc"ise dintre compartimentele bncii, acest fapt oferind

posibilitatea controlrii riscului din momentul apariiei i momentul descoperirii acestuia, prin

analiza nregistrrilor financiare i contabile. %naliza nregistrrii lor financiare i contabile

poate s conduc la descoperirea riscului dup apariia sa.

"ontrolul i eliminarea riscului reprezint a doua etap a metodei de conducere i

supraveg"ere a riscurilor. Fbiectul acesteia este acela de a minimiza c"eltuielile asociate fiecruitip de risc identificat pe produse i servicii bancare.

De obicei, cel mai potrivit moment pentru declanarea controlului riscului este cel n care

o aciune se lanseaz i deci n care, prin prevederi de contract, se ncearc s fie stpnit riscul.

!n plus, controlul riscului constituie o sarcin permantent i individual, ce se exercit n

interiorul fiecrei bnci, acesta se asigur i de banca central, i n primul, i n al doilea caz,

prin departamente specializate i de supraveg"ere.

0anagerii bancari trebuie s determine, care sunt principalele tipuri de activiti de

control pe fiecare tip de risc n parte, cunoscnd caracteristica i evoluia probabil a acestora.

De exemplu, pentru a controla riscul de pia &riscul ratelor dobnzilor, cel valutar etc.', o

societate bancar sau pentru diversificarea portofoliului.

F alt problem care se ridic este cea de asumare a riscurilor de ctre banc"eri. %cetia

sunt familiarizai cu asumarea riscurilor n activitatea zilnic, dar ei sunt reticieni n asumarea

total sau parial a riscurilor accidentale.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

8/39

De aceea, cnd vorbim de asumarea riscurilor, ne gndim la o asumare contient. 2u

trebuie pierdut din vedere faptul, c ne putem ntlni i cu o asumare incontient a riscului, ceea

ce nseamn neluarea la cunotin a riscului posibil.

F alt problem abordat ar fi aciunea de diminuare a riscurilor, evitarea lor, precum i

influena factorilor de risc. %ciunea advers a unui factor de risc poate fi diminuat i(sau, n

unele cazuri, evitat, prin cunoaterea i ndeprtarea cauzei, care l produce. !n acest scop, este

necesar reproiectarea activitilor i a fluxurilor de operaii. !n prezent, unele instiuii de credit

au adoptat o serie de soluii radicale, mergnd c"iar pn la a renuna la unele produse(servicii

neprofitabile sau generatoare de risc.

6xist multe cazuri n care o serie de produse i servicii bancare au fost preluate de alte

instituii i companii &de exemplu# operaiunile cu carduri efectuate de ctre marile magazine, oserie de plasamente fcute de ctre fondurile mutuale, fondurile de pensii, creditele acordate

pentru studii de ctre o serie de fundaii, universiti sau firme', bncile profitabile, dar n acelai

timp riscante, cum ar fi, de exemplu, extinderea i diversificarea operaiunilor speculative pe

piaa internaional.

Diminuarea influenei factorilor de risc i(sau evitarea acestora trebuie s aib un efect

benefic asupra costurilor totale ale bncii.

Ultima etap a activitii de conducere i supraveg"ere a riscului bancar o constitue

transferul riscului. !n practica bncilor, exist sistemul de transferare a riscului prin utilizarea

instrumentelor derivate, precum i prin sistemul asigurrilor, polia de asigurare fiind considerat

ca un mi+loc de transferare a riscului.

Divizarea i transferul riscului se pot realiza i prin constituirea de consorii ntre mai

multe bnci. Din punctul de vedere al evitrii concentrrii riscului, cu ct banca are mai muli

codebitori pentru aceeai crean, cu att scade importana insolvabilitii unuia dintre ei. e dealt parte, prin reglementri proprii sau ale bncilor centrale, concentrarea riscului este evitat i

prin limita impus n acordarea de mprumuturi unuia i aceluiai debitor.

dentificarea riscului presupune i o bun pregtire a celor, care lucreaz n toate

departamentele bncii, att pentru a cunoate condiiile, evenimentele, strile care pot conduce la

apariia unor riscuri specifice, ct i metodele i te"nicile specifice pentru identificarea i

monitorizarea fiecrui tip de risc.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

9/39

$unoaterea tuturor evenimentelor precedente din propria banc sau alte bnci, care au

condus la apariia unor riscuri cu repercusiuni grave asupra bncii, n general, sau asupra unor

activiti i servicii bancare, depinde aadar n exclusivitate de managementul fiecreia.

6.&. Ti#"l"'ia (e"del"r de di(ensi"nare a riscului bancar

n funcie de obiectul i dimensiunile de estimare, metodele de evaluare a riscurilor bancare sunt

delimitate in dou mari categorii#

- #entru evaluarea individual a tranzaciilor! operaiunilor bancare! elementelor de portofoliu

etc.

n aceast categorie sunt incluse metode pentru evaluarea riscului unic aferent unei singure

tranzacii, operaii bancare, precum i pentru evaluarea expunerilor la risc ale unor elemente

patrimoniale separate.

- #entru evaluarea $lobal a expunerilor la risc ale bncii.

n aceast categorie sunt incluse metode pentru evaluarea riscului $lobal al unei subdiviziuni

structurale a bncii &de ex., filiale, reprezentane', al unui subansamblu al reelei bncii &de ex.,

mai multe filiale i reprezentane', al unui profil funcional &de ex., credite, depozite, valut,

decontri, carduri, portofolii de titluri de valoare etc.', precum i al bncii in ansamblu. 0etodele

din aceast categorie sunt mult mai complicate i complexe, deoarece presupun evaluarea,

analiza, compararea, sistematizarea, stabilirea corelaiilor dintre diferite expuneri la risc, demersce poate fi extrem de dificil a fi realizat in practic.

e va vedea, c riscul unic al unui proiect(activ poate fi destul de mare, pe cand privit prin

prisma portofoliului de active ale firmei sau al celui de pia, proiectul(activul poate s nu fie atat

de riscant.

Me"de inerne de e*aluare a riscuril"r bancare

0etodele interne reprezint un ansamblu coerent de metodolo$ii de evaluare i analiz adiferitelor expuneri la risc, metodologii pe care fiecare banc le are. %cestea sunt utilizate de

ctre funcionarii bncii in activitatea lor pentru a aprecia i a evalua nivelul de risc pe care il

implic o operaie sau o tranzacie bancar &de ex., acordarea unui credit', precum i pentru

gestiunea eficient a poziiilor desc"ise pe diferite elemente patrimoniale &de ex., valut, valori

mobiliare etc.'.

%ceste metode pot fi elaborate de ctre#

- banca comerciala5- alte bnci i instituii financiare5

- companii de consulting5

8/12/2019 Tema-6-tema-7

10/39

- autoriti &de ex.,

8/12/2019 Tema-6-tema-7

11/39

considerare gradul de realizare a unor evenimente relative riscurilor &de ex., Default-ul

debitorului, fluctuaia monedei naionale, caracteristicile pieei de capital'.

%vanta+ele generale ale aplicrii acestei metode sunt#

- transparena complet la nivel conceptual5

- simplitatea calculelor &atunci cind sunt cunoscute toate estimrile statistice i probabilistice'5- comoditate5

- poate fi aplicat atat pentru proiecte individuale, cat i globale.

Dintre dezavanta+e remarcm#

- ambiguitate i complexitate &uneori, excesiv' la nivel te"nic5

- dificultatea i complexitatea estimrilor statistice i probabilistice.

:. Metode de scorin$. Reprezint cele mai simple metodologii de evaluare a riscurilor bancare

individuale &unice'. 0ai multe bnci comerciale din Republica 0oldova utilizeaz pe largaceast metod la evaluarea riscului unic de credit aferent unui credit acordat &sau de acordat'

unui client &solicitant'. Etilizat in acest context, metoda este cunoscut i sub denumirea

consacrat de credit-scorin$. n continuare, va fi abordat anume aceast variant.

deea general este urmtoarea. unt selectai i utilizai un set de indicatori relevani de

apreciere a riscului de credit relativ unui agent economic. /iecrui indicator i se asociaz un

puncta& maxim admisibil. Elterior, domeniul admisibil de variaie al fiecrui indicator este

fragmentat in subdomenii, crora li se atribuie, in ordine progresiv sau degresiv, cate un

puncta& efectiv aferent &not'. /inalitatea metodei este reprezentat de un indicator sintetic

agregat, denumit generic, credit-scor. "redit-scorul va fi suma valorilor tuturor acestor puncta+e

efective, in funcie de nivelurile corespunztoare ale fiecrui indicator.

%vanta+ele aplicrii acestei metode sunt#

- transparena complet, atat la nivel conceptual, cat i la cel te"nic5

- simplitatea estimrilor i a calculelor5

- comoditate5

- rapiditate#

- imbinarea comod a indicatorilor cantitativi i a celor calitativi.

Dintre dezavanta+e remarcm#

- caracterul static al modelului5

- utilizarea de puncta+e discrete5

- caracterul discutabil al relevanei i neutralitii5

- sintez liniar pentru toi indicatorii5

- caracterul discutabil al puncta+ului maxim admisibil atribuit fiecrui indicator, precum i

subdomeniilor de variaie ale acestuia.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

12/39

Me"de e-erne de e*aluare a riscuril"r bancare

-a menionat anterior c in aceast clas sunt incluse metodele de evaluare a riscurilor ce nu

sunt aplicate direct de ctre banc. De regul, ali participani la viaa economic evalueaz riscul

la care sunt expui clienii bncii, precum i insi activitatea bncii, pe elemente definitorii i pe

ansamblu. Rezultatele acestor evaluri sunt ulterior comunicate bncii prin diferite mi+loace#informaii relative cotrii &bid(offer' diferitelor tipuri de riscuri, aprecieri ale firmelor de rating,

aprecieri ale specialitilor i diferiilor analiti etc.

;oate metodele externe de evaluare a riscurilor sunt delimitate urmtoarele categorii.

'. Metode bazate pe ratin$. Riscurile la care sunt expui clienii bncii i unele active financiare

ale bncii sunt apreciate de ctrefirme notorii de ratin$ prin calificative adecvate, care reflect

obiectiv gradul de risc aferent. De ex. tandardJoorKs, 0oodLKs, /itc" etc.

%. Metode bazate pe credit spread. unt similare cu cele din prima categorie, pentru crezultatele sunt produse de ctre agenii de rating sau companii de consulting. Difer de primele

prin faptul c riscurile sunt apreciate numeric &i nu prin calificative', aa c puterea de expresie

a rezultatelor acestor metode este cu mult mai mare. De asemenea, aceste metode sunt utilizate

numai pentru aprecierea i estimarea riscului de credit# atat unic, cat i global. n calitate de

rezultat numeric este utilizat indicatorul credit spread &prima pentru riscul de credit'. $u cat

acesta este mai mare, cu atat i riscul de credit este mai mare. De ex# 0etodologia 6$$ &6nron

$ost of $redit' al firmei 6nron$redit.

. Metode bazate pe estimrile pieei. unt metode ce au cptat o notorietate din ce in ce mai

mare in activitatea i practica bancar din ultimii ani. %u la baz estimrile numerice ale

diferiilor participani la piaa asigurrilor sau cea de capital. /irmele de asigurri ofer polie de

credit, pentru acoperirea expunerii la riscul de credit aferent unui debitor al bncii. reul acestor

polie se afl intr-o relaie direct cu probabilitatea de apariie a evenimentelor critice &de ex.

default'. Fr, dac costul polielor de credit ale 9 ageni economici din aceeai ar este cu 9M i,

respectiv, 9,>M, atunci este evident c riscul de credit al celui de-al doilea agent economic este

mai mare. imilar i pentru produsele pieei de capital.

Bibli"'rafie

8.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

13/39

TEMA . MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE

.1. Gesiunea riscului de crediare

.$. Gesiunea riscului de ra) a d"b/n0ii

.%. Gesiunea riscului de licidiae.&. Gesiunea riscului de sci(b *aluar

.2. Ale riscuri bancare

.1. Gesiunea riscului de crediare

!n procesul de acordare a creditelor, o deosebit atenie trebuie acordat gestiunii riscului de

credite, care trebuie orientat spre minimizarea acestuia. !n acest sens, este necesar a lua n

considerare att riscul agregat &al ntregului portofoliu de credite', ct i riscul individual &pe

fiecare tip de credit din portofoliu', astfel, nct aceste riscuri s fie corelate, ceea ce ar permite

administrarea corect a portofoliului de credite.

6ste important faptul ca riscul individual de creditare s fie evaluat n momentul acordrii

creditului, deoarece cu ct mai adecvat va fi evaluat riscul, cu att mai puin probabil va fi

realizarea lui. !n aceast privin, este necesar evaluarea corect a credibilitii clienilor bancari

att din punct de vedere al raportrii financiare, ct i din punct de vedere al posibilitii de

acoperire a valorii creditului prin garanii. %ici, este cazul s aplicm cele mai eficiente i maiperformante metode de diagnosticare a clienilor bancari, de evaluare a riscului de faliment i a

riscului de creditare, de estimare a valorii garaniilor.

!n ceea ce privete riscul de credit, acesta trebuie evaluat prin comparaie cu beneficiilepe

care banca se ateapt s le obin din acordarea creditelor! cea mai important funcie a

mana$ementului bancar fiind cea de control i analiz a calitii portofoliului de credite!

ntruc*t slaba calitate a creditelor constituie una din principalele cauze ale falimentului bancar.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

14/39

este valabil pe toat perioada creditrii. Riscul apare de la momentul eliberrii creditului i este

prezent pn la rambursarea final a acestuia.

Riscurile de creditare se divizeaz n trei categorii i anume#

N riscuri caracteristice activitii debitorului, care determin imposibilitatea acestuia de a-i

onora n termen i integral obligaiile de rambursare a creditului i de ac"itare a dobnziloraferente fa de banc5

N riscuri caracteristice activitii bncii, care pot influena negativ onorarea n termen i

integral a obligaiilor de ctre debitor, ca urmare a unui control necalitativ i ntrziat asupra

creditului din partea bncii5

alte riscuri, care pot influena negativ n aceeai msur asupra activitii att a

debitorului, ct i a bncii.

/iecare din cele trei categorii, la rndul su, se divizeaz n alte riscuri, pentru carespecialistul n creditare stabilete nivelul riscului respectiv, pornind de la caracteristicile sale.

!n baza nivelului fiecrui risc n parte, se stabilete nivelul generalizator al riscului n

tranzacia de credit respectiv, n baza cruia, n comun cu categoria creditului, se determin faza

de risc a tranzaciei. De aceea este foarte important priceperea de a estima i a determina faza

riscului n care se afl tranzacia de credit. !n final, determinarea fazei de risc a tranzaciei de

credit este necesar pentru luarea deciziilor i a msurilor adecvate la efectuarea controlului

asupra strii creditului i activitii debitorului. !n susinerea acestei ipoteze, economistul rus .

Oaiberg a remarcat c +cauzeleprincipale ale insolvabilitii bncilor n rile cu economie n

tranziie! constau n calitatea&oas a activelor i eliberarea de credite noi! care nu se

ramburseaz la timp,.

otrivit reglementrilor prudeniale interne ale bncilor comerciale din Republica

0oldova, suma total a mprumuturilor acordate debitorilor nu poate depi mai mult de cinci n

capitalul normativ total, iar suma datoriilor nete la creditele acordate la zece persoane, inclusiv la

grupurile persoanelor acionnd n comun, nu trebuie s depeasc >CM din portofoliul total al

creditelor bncii.

$onform Regulamentului cu privire la creditele ,,mari* din C8.89.8BB>, portofoliul de

credit reprezint suma creditelor bncii &inclusiv factoringul, cambiile, cambiile scontate,

cardurile de credit, overdrafturile temporare permise, finanarea tranzaciilor comerciale,

acordurile R6F, plasrile de garanii la termen n bnci' i datoriile debitoare privind leasingul

financiar, minus alocrile pentru pierderi la credite sau leasing.

ortofoliul optim de credite trebuie s corespund intereselor bncii privind

profitabilitatea i riscul. rin urmare, acesta trebuie gestionat astfel, nct s fie gsit cea mai

8/12/2019 Tema-6-tema-7

15/39

bun corelaie ntre risc i profitul scontat, astfel, nct banca s evite pierderile rezultate din

creditele problematice.

%naliza riscului de creditare este realizat n scopul evalurii bonitii clientului, a

posibilitii sale reale de rambursare a creditului la scaden. %ceasta presupune organizarea

analizei clientului pe baza unor principii care s asigure luarea n considerare a tuturor aspectelorfinanciare sau nefinanciare care au impact asupra clientului, a activitii sale, a profitului su, a

capacitii sale de rambursare. %ceste principii sunt cunoscute sub denumirea de cei 3ase C ai

credi"rului 4 Caracerul! Ca#aciaea! Cas5ul! C"laeralul! C"ndi,iile 3i C"nr"lul. entru

a acorda creditul banca trebuie s fie satisfcut de toate aceste aspecte care privesc fiecare

principiu n parte.

Caracer Ca#aciae Ca#ial C"laeral C"ndi,iiDomiciliul%dresa$eteniaituaiafamilialtudiileReputaiaGrsta storia creditriilanurile pe

viitor$"eltuielilefamiliei

storia

creditrii 6xperiena nafacerea dat %sigurarea,ga+ul Rentabilitateaafacerii $iclul afacerii ocul unde sedesfoar

afacerea iaa dedesfacere $"eltuielile nafacere Riscul afacerii $lienii /urnizorii %ctiveleafacerii Datoriileafacerii

%ctivele

afacerii /luxulmi+loacelor

bneti Geniturile $ota n afacere umamprumutului istacreditorilor

1a+ul,

asigurarea %ctivele Reputaia 6xperiena nafacerea dat storiacreditii /ide+usorii

ocul unde se

desfoarafacerea 6tapa afacerii ;ipul afacerii $oncurenii ;ermenul $lienii iaa dedesfacere furnizorii

entru un management adecvat al riscului de credit, este necesar ca banca s utilizeze un

model de msurare a riscului adaptat nevoilor sale. rincipalele modele de msurare a riscului

sunt urmtoarele #

"reditMetrics se bazeaz pe metodologia de evaluare a riscului dezvoltat de P. .

0organ pentru msurarea, managementul i controlul riscului de credit n activitile de

tranzacionare, arbitra+ i investiii. $redit0etrics este un instrument de nalt calitate pentru

managerii de risc profesioniti n piee financiare.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

16/39

M #ortfolio Mana$er este un model la care sunt necesare trei inputuri pentru fiecare

credit pentru calculul riscului de credit al portofoliului respectiv# rentabilitatea ateptat, riscul i

corelaia.

"reditRisk/ este un model de evaluare a riscului de neplat, fiecare obligator avnd o

probabilitate de neplat. 0odelele de msurare a riscului de credit &portofoliu' utilizeazexpuneri, ratinguri sau probabiliti de neplat &engl. default probabilities', i recuperri ca

venituri. robabilitile de neplat sunt concepte de baz pentru capturarea riscului portofoliului

de credite. 2oul %cord de la

8/12/2019 Tema-6-tema-7

17/39

0odelul puncta+ului se bazeaz pe coeficienii bonitii debitorului, ns aceti coeficieni

nu sunt analizai individual, pentru fiecare client, ci i au o pondere n cifra rezultatului final, n

conformitate cu importana lor. !nsumndu-se coeficienii ponderai, se obine un indicator

sumar, care se compar cu sc"ema de acordare a creditelor, adaptat de banc i transcris n

politica de creditare. Dac indicatorul respectiv a depit limita stabilit de banc, creditul va fiacordat, dac nu nu va fi acordat. entru creditele aprobate n funcie de acelai indicator

sumativ se vor forma i condiiile contractului. entru un indicator performant, dobnda va fi

mai mic, pentru unul mediu mai mare.

Nr.cr.

Indica"rul ncadrarea re0ulaului +unca7

8. Licidiaea curen)(Lc)

c S ACM

c TA8, 8CCU

c T8C8, 89CU

c T898, 8>CU

c T8>8, 8@CU

c V 8@CM

-9

-8

C

8

9

:

9. S"l*abiliaea (0) S ACM

TA8, 8CCU

T8C8, 89CU

T898, 8=CU

T8=8, 8?CU

T8?8, 8ACU

C

8

9

:

=

>

:. Gradul de /nda"rare(G)

1 V 8C8M

1 TA8, 8CCU

1 T?8, ACU

1 T=8, ?CU

1 S =CM

-8

C

8

9

:

=. 8ie0a de r"a,ie aaci*el"r circulane

(Vac)

Gac S >

Gac e T>,85 8CU

Gac V 8C,8

8

9

=

>. Raa renabili),iifinanciare (Rrf)

RrfSC

Rrf e TC, 8CU

Rrf e T8C,85 :CURrf e T:C,85 >C'

C

8

:=

8/12/2019 Tema-6-tema-7

18/39

Rrf V >CM 9

?. Ac"#erirea d"b9n0ii

(Ad)

%d TC, 9CU

%d T9C,85 =CU

%d T=C,85 ?CU

%d T?C,85 ACU

%d V AC

:

9

8

C

-8

@. e#enden,a de #ie,elede a#r"*i0i"nare5

desfacere

%t V >C,8M i De V >C,8M

%i V >C,8M i De V >C,8M

%t V >C,8M i Dt V >C,8M

%i V >C,8M i Dt V >C,8M

=

:

9

8

A. Garan,ii 1aranii bancare

Depozit bancar

poteca

1a+ul cu deposedare

1a+ul fr deposedare

$esiunea de crean

$auiunea

%lte garanii

=

=

:

9

9

8

8

C

T"al #unca7 iner(ediar ; 4 2 6 4 1; 11 4 16 1 4 $2

8/12/2019 Tema-6-tema-7

19/39

A#recierea crieriil"r necuanificabile

Crieriul E-#lica,ii Re0ulaul a#recierii

Calitatea

conducerii

cunotine te"nice de specialitate5 experiena managerial5 prestigiu i reputaia n relaiile cufurnizorii i beneficiarii etc.

foarte bun bun satisfctoare

Calitatea

organizrii

organizarea fluxului te"nologic5 capacitatea de adaptare la

modificrile structurale5 utilizarea bazei materiale i a

resurselor umane etc.

bun medie slab

Sectorul n care

i desfoar

actiitatea

se va analiza piaa profitabil aagentului economic

perspectiv bun perspectiv slab sector neviabil

!ozi"ia n ramura

i subramura de

actiitate

gradul de cunoatere a unitii nceea ce privete nivelul preurilor,concurena etc. cu implicaiiasupra capacitii de influenare a

pieei.

$apacitate de influenare a pieei#

mare medie redus

Strategia de

dezoltare

existena unei strategii peurmtorii :-> ani5

modalitatea de realizare astrategiei propuse5

alternative i implicaii n cazulnerealizrii strategiei propuse5

existena sau nu a unui plan derestructurare i redresarefinanciar.

foarte bun neconvingtoare inexistent

!erspectia de

dezoltare a

agentului

economic

se vor analiza programele derestructurare i rete"nologizare5

- se vor identifica etapele parcursei rezultatele obinute

activitate viabil activitate cu slabe perspective

!n urma analizei criteriilor necuantificabile prezentate mai sus, se vor face aprecieri i se

vor aduce corecii de puncta+ categoriilor de evaluare % 6#

Cae'"rii de a'en,i ec"n"(ici

Cae'"rie Se(nifica,ie

A erformane prezente i viitoare foarte bune care asigur ac"itarea la scaden acreditelor

B erformane prezente bune i foarte bune dar cu un grad de incertitudine pentru o

perspectiv mai ndelungat

C erformane satisfctoare, cu o evident tendin de nrutire

8/12/2019 Tema-6-tema-7

20/39

erformane sczute caracterizate printr-o stare de ciclicitate la intervale scurte detimp

E erformane slabe care prefigureaz o stare de insolvabilitate

. Metoda de prevenire a falimentului1 Metoda 2 a lui 3ltman ('456)

%cest model conine cinci ecuaii, a cror soluionare a+ut la gestionarea eficient a portofoliului

creditar#

W8 X capitalul circulant ( active totale5

W9 X profit nerepartizat ( total credite5

W: X profit brut ( total credite5

W= X preul de pia a capitalului ( datorii totale5

W> X credite totale ( active totale.0odelul Y folosete metode statistice sau analiza multilateral. /orma liniar a acestui model

este#

Y X 8.9 W8 Z 8.= 9 Z :.:W: Z C.?W= Z 8.CW> &%.')

$onform acestui model, obinerea unui scor de 8,A sau mai puin indic potenialul de eec. En

scor ntre 8,A i 9,@ este neutru, iar un scor mai mare de 9,@ elimin posibilitatea de eec.

0a+oritatea metodelor analizate mai sus se bazeaz pe un anumit sistem de calculare a

indicatorilor financiari.

Indica"rii Se(nifica,ia M"dul de calcul

INICATORI ELIC=IITATE

Raa curen) Rata curent reflect posibilitateaelementelor patrimoniale curente de a setransforma n lic"iditi pentru a ac"itadatoriile curente. Dac valoarea total a

pasivelor curente este mai mare dectvaloarea total a activelor curente atunciacest indicator este subunitar i aceasta ar

putea arta c finanarea pe termen scurta fost folosit pentru ac"iziionarea de3active pe termen lung*. $eea ce nmod normal este considerat periculos

Actie circulante# $atoriicurente

Raa ra#id) Rata rapid reflect posibilitateaactivelor rapide, concretizate n creane itrezorerie de a acoperi datoriile curente5se scad stocurile din activele curentedeoarece prezint cel mai puin caracterul

(Actie circulante %

8/12/2019 Tema-6-tema-7

21/39

de lic"iditate. Dac valoarea acestuiindicator tinde s fie supraunitar, clientul

poate face fa datoriilor pe termen scurtprin transformarea rapid a activelor nlic"iditi

Stocuri)# $atorii curente

Licidiaea i(edia) Reflect posibilitatea ac"itrii datoriilorpe termen scurt pe seama numeraruluiaflat n casierie, a disponibilitilor

bancare i a plasamentelor de scurtdurat. ndicatorul arat ct din datoriilecurente sunt acoperite de active culic"iditate imediat

&rezorerie# $atorii

curente '

S"c de /ncredere %rat ct din valoarea stocurilor, lavaloarea contabil, este necesar a fivndut pentru a se acoperi pasivelecurente neacoperite de activele rapide

($atorii curente * Actie

rapide)#Stocuri '

INICATORI ESOL8ABILITATE

Gradul de /nda"rare>le*era'e?

ndicator de solvabilitate patrimonial,care arat gradul de ndatorare a firmei,respectiv raportul ntre datoriile totaleanga+ate de firm i capitalurile proprii.

$u ct acest indicator se ndeprteaz devaloarea unitar, cu att firma se folosetede efectul de levier, ceea ce duce lacreterea gradului de ndatorare

$atorii totale# Capitaluri

proprii

Raa da"riil"r #eer(en (ediu 3i lun'

6xprim ponderea datoriilor pe termenmediu i lung &avnd o scaden mai marede un an de zile' n capitalurile proprii.ndic n ce msur capitalurile propriiconstituie garanie pentru ac"itarea

datoriilor pe termen mediu i lung

$atorii pe termen mediu

i lung# Capitaluri proprii

Raa ac"#eririid"b9n0il"r

6xprim capacitatea firmei de a-i pltidobnzile, arat de cte ori este mai mare

profitul obinut n urma activitii de bazn raport cu c"eltuielile pentru dobnzi

!rofit din e+ploatare#

C,eltuieli cu dob-nzile

Cuanu( #l),iresane /n cifra de

afaceri

6xprim ponderea volumului de plirestante raportat la cifra de afaceri. 6stetot un indicator de ndatorare, care arat

comportamentul clientului cu privire laac"itarea datoriilor la termen

!l"i restante# Cifra

afaceri'

8/12/2019 Tema-6-tema-7

22/39

INICATORI E+RO@ITABILITATE

Renabiliaeafinanciar) >ROE?

6ste indicatorul clasic de profitabilitate,urmrit de manageri i acionariat.Reprezint eficiena cu care este utilizat

capitalul investit n firm

!rofit net# Capital

propriu '

Raa (ar7ei brue 6xprim profitabilitatea societii,respectiv ct la sut din vnzri revinesocietii, dup acoperirea tuturorc"eltuielilor.

#rofit brut7 "ifra deafaceri 8'99

Eficien,a aci*el"r"ale >ROA?

0soar rentabilitatea firmei prinraportarea profirului net obinut laactivele totale anga+ate. ndic eficiena

cu care sunt utilizate activele firmei

#rofit net7 3ctive totale8'99

Renabiliaeaaci*i),ii de ba0)

6xprim rentabilitatea activitii de baz,mar+a de profit din exploatare, respectiveficiena cu care se desfoar activitatea

#rofit din exploatare7":eltuieli pentru

exploatare

INICATORI EACTI8ITATE

8ie0a de r"a,ie aaci*el"r

Reprezint numrul de rotaii pe care leefectueaz activele circulante n perioada

analizat. n funcie de specificulactivitii, un numr mare de rotaiiasigur venituri mai mari utilizndaceleai active totale

Cifra de afaceri# Actie

totale

uraa (edie des"care

2umrul mediu de zile n care elementelecomponente ale stocului sunt depozitatenainte de a intra n procesul de producie,respectiv nainte de a fi livrate. ensulfavorabil de evoluie este descresctor.

;rendul ctre valorile mai mici reprezinto gestiune eficient a stocurilor

Stocuri# Costuri

(c,eltuieli de e+ploatare *

salarii*amortizare)'nr.

zile

+eri"ada (edie de/ncasare a crean,el"r

2umrul mediu de zile n care sencaseaz creanele fa de cifra de afacerin perioada analizat. ndicatorulapreciaz care este perioada medie n carefirma beneficiaz de

credit comercial

Crean"e (Clien"i)# Cifra

de afaceri'nr. zile

+eri"ada (edie de#la) a furni0"ril"r

2umrul mediu de zile n care sunt pltiifurnizorii fa de cifra de afaceri realizat

Crean"e (Clien"i)# Cifra

de afaceri'nr. zile

8/12/2019 Tema-6-tema-7

23/39

n

perioada respectiv. ndicatorul apreciazcare este durata medie pe care firmaacord credit comercial partenerilor si

trategii privind riscul de creditare#- exprimarea dorinei bncii de a da credite n funcie de tipul expunerii, sectorul

economic,aria geografic, moned, scaden i profitabilitatea estimat5

- identificarea pieelor de aciune i determinarea caracteristicilor portofoliului de credite

N $onsecinele producerii riscurilor de credit

ierderi de venituri din#

N Dobnzi

N $omisioaneN peze bancare

- ierderi de capital din #

- mobilizri de rate

- $redite nerecuperate

- ntrarea n incapacitate de plat faliment

En studiu n E% a relevat c din ?9 de bnci care au dat faliment nainte de 8BA=,

>A au falimentat din cauza creditelor imobiliare.

$lasificarea i rezervarea mi+loacelor n contul reducerilor pentru pierderi la credite

&fondul de risc' se aplic tuturor creditelor care sunt reflectate n bilan ca active ale bncii !n aa

mod, fondul de risc pentru pierderi la credite va fi format, prin ponderea fiecrui tip de credit la

coeficientul de risc aferent.

!n acest sens, creditele i plasamentele bncilor trebuie clasificate lunar, prin aplicarea

simultan a criteriilor privind serviciul datoriei, performana financiar i iniierea de procedure

+udiciare, n urmtoarele categorii# creditele de tip tandard 9M5 upraveg"eate >M5

ubstandarde :CM5 Dubioase ?CM5 $ompromise 8CCM.

$onform 0anualelor de creditare a bncilor comerciale, dac, n urma revizuirii

portofoliului de credite, sunt depistate nrutiri ale situaiei economico-financiare a debitorului,

ofierul de credit al bncii trebuie s reclasifice creditele n conformitate cu prevederile

Regulamentului

8/12/2019 Tema-6-tema-7

24/39

$a urmare, prin normele impuse, bncile naionale au restricionat accesul la credite,

determinnd deplasarea cererii de credite dinspre instituiile de credit spre instituiile

nonbancare.

.$. Gesiunea riscului de ra) a d"b/n0iiRiscul ratei dobnzii este generat de fluctuaiile nivelului ratei dobnzii , att la

activele, ct i la pasivele aflate n portofoliul bncii.

/ormele riscului de rat a dobnzii#

- pierderi de venituri din dobnzi ca uramare a scderii dobnzilor active

- creteri de c"eltuieli cu dobnzile ca urmare a creterii dobnzilor pasive

-deteriorarea sit. patrimoniale a bncii ca urmare a variaiilor ratei dobnzii

0onitorizarea riscului de dobnd presupune msurarea riscului ratei dobnzii Risculratei dobnzii se msoar fie prin raportul ntre activele i pasivele sensibile la dobnd, fie prin

diferena dintre acestea.

ndicatorii riscului ratei dobnzii cel mai des utilizai n practica bancar sunt#

8. Riscul ratei dobnzii X active productive ( pasive purttoare de dobnzi5&nivel standard X 8'

9. 0ar+a absolut a dobnzii X venituri nete din dobnzi

:. 0ar+a procentual a dobnzii X 0ar+a absolut a dobnzii( active productive x 8CC &nivel

standard :-=M'

=. 0ar+a procentual net a dobnzii X 2ivelul mediu al ratei dobnzii active(2ivelul mediu al

ratei dobnzii pasive x8CC

0anagementul riscului dobnzii se face utiliznd te"nici si intrumente bilaniere i

te"nici i instrumente extrabilaniere

;e"nici si intrumente bilaniere

F te"nic bilanier o constituie managementul 1%-ului

1% X %ctive sensibile la dobnd &%' asive sensibile la dobnd&'

1%XC cnd %- X C

1% pozitiv cnd % V C

1% negativ cnd % S C

;e"nicile de management a 1%- ului includ dou metode #

N te"nica de a+ustare a 1%-ului5

N Etilizarea unei alternative pentru expunerea la risc, DER%;F2

;e"nici i instrumente extrabilaniere

%stfel de te"nici sunt#

- s7ap-ul de dobnzi5

8/12/2019 Tema-6-tema-7

25/39

- anticipaii asupra ratei dobnzii5

- contracte de limitare a dobnzii

.%. Gesiunea riscului de licidiae

Riscul de lic"iditate X probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa declieni ca urmare a devierii proporiei dintre anga+amentele pe termen mediu i lung i cele pe

termen scurt, i a necorelrii cu structura pasivelor.

entru a gestiona riscul de lic"iditate este necesar msurarea acestuia cu a+utoul

unor indicatori de lic"iditate

N Licidiaea 'l"bal) X capacitatea elementelor patrimoniale de a se transforma pe

termen scurt n lic"iditi

N Licidiaea i(edia) X capacitatea elem. patrimoniale de trezorerie de a face fadatoriilor pe termen scurt

N Licidiaea /n func,ie de "al de#"0ie capacitatea elem. patrimoniale de activ de a

acoperi totalul depozitelor

N Licidiaea /n func,ie de "al de#"0ie 3i /(#ru(uuri capacitatea elem.

parimoniale de activ de face fa datoriilor din depozite i imprumuturi.

N Indicele de licidiae>L? suma pasivelor(suma activelor, ambele ponderate cu

nr.mediu de zile sau cu numrul curent al grupei de scaden

$nd #

- indicele de lic"iditate X 8, atunci banca trebuie s fac transformri de scaden5

- indicele de lic"iditate S 8, banca face transformarea din pasive pe termen scurt n active pe

termen lung, n condiiile curbei descresctoare a dobnzii5

- indicele de lic"iditate V8, banca transform pasivele pe termen lung n active pe termen

scurt, rezultnd riscul de lic"iditate

N Raa licidi),ii e*"lu,ia 'radului de /nda"rare a b)ncii fa,) de #ia,a ("near)

/(#ru(uuri n"u c"nracae /(#ru(uuri scadene - 1;;. O ra)

8/12/2019 Tema-6-tema-7

26/39

%tragerea depozitelor de la populaie, care asigur dispersarea riscului, diversitate

dar i volatilitate5

romovarea unor produse pe termene mai mari de timp5

0eninerea credibilitii bncii i gestionarea atent a riscului reputaional

Dezvoltarea corespunztoare a reelei teritoriale Fperaiuni pe piaa de capital primar i secundar#

Fperaiuni cu derivative5

oziie activ pe piaa interbacar5

$reterea capitalurilor i fondurilor proprii5

e linia plasamentelor#

- acordarea de credite pe maturiti corelate cu maturitatea resurselor5

- controlul atent al riscului de credit i al riscurilor ataate5- diversificarea portofoliului de imprumuturi pe cele trei mari segmente corporate,

retail, i 00-uri5

- operaiuni cu derivative5

- poziie activ pe piaa interbancar.

.&. Gesiunea riscului de sci(b *aluar

Riscul valutar X probabilitatea nregistrrii de pierderi determinat de expunerile n

anumite valute multiplicate cu variaiile n timp a cursurilor de sc"imb.

0odificrile cursurilor de sc"imb sunt influenate de#

- Dinamica fluxurilor comerciale5

- nflaia relativ din rile intrate n relaii comerciale5

- Dobnzile relative din rile intrate n relaii comerciale i financiare5

- nvestiiile de capital5

- c"imbrile legislative i de reglementri

ursele riscului valutar i factorii care afecteaz expunerea la riscul valutar sunt#

- factorii structurali,

- factorii strategici5

- factorii externi5

N /actorii structurali se refer la natura i extinderea operaiunilor valutare ale

bncii&nivelul capitalului, volatilitatea capitalului, volumul i structura portofoliului de credite i

investiii etc'

N /actorii strategici se refer la eforturile bancii de a alege i controla riscul su valutar

8/12/2019 Tema-6-tema-7

27/39

N /actorii externi se refer la evenimente externe bncii&sc"imbri legislative, sc"imbri

te"nologice, competiia,condiiile de pia'

entru a gestiona riscul valutar acesta trebuie mai nti evaluat. 6valuare se face

utiliznd o serie de indicatori cum sunt#

- expunerile din tranzacii& fluxurile de numerar dintr-o afacere facturate n valute strine'5- expunerile de conversie&impactul modificrii cursului asupra ativelor i pasivelor

valuatre, la data bilanului'5

- expunerile economice & impactul modificrilor viitoare ale cursurilor asupra fluxurilor

din companii'

- poziia valutar & diferena dintre activele n valut i pasivele exprimate n valut.

- te"nici de "edging intern care presupun#

- corelarea expunerilor5- protecia )surogat*5

-decizii strategice de reducere a expunerii5

- te"nici de "edging extern ca#

Fperaiuni /or7ard5

[% valutar5

Fperaiuni futures,

- Fpiuni valutare.

.2. Ale riscuri bancare

A? Riscul "#era,i"nal reprezint expunerea bncii la pierderile financiare poteniale

determinate de evenimente interne sau externe, ce nu au fost surprinse i prevenite de gestiunea

corporativ i de controlul intern al bncii$omponentele riscului operaional sunt#

/iscul de control este riscul de producere a unei pierderi neateptate datorate lipsei

unui control adecvat sau a lipsei de eficacitate a acestui control i poate fi mprit n dou maricategorii#

Riscul inerent riscul unei anumite activiti n cadrul bncii, indiferent de tipul de

control intern exercitat. Domeniile de afaceri complexe. nelese doar de cteva

persoane c"eie, implic un risc inerent ridicat.

Riscul de control riscul n care o pierdere financiar nu este prevenit, detectat i

corectat la timp de ctre controlul intern.

/iscul de proces riscul prin care activitatea ineficient produce pierderi neateptate.

Riscul de proces este legat ndeaproape de controlul intern, dup cum acesta din urm trebuie

8/12/2019 Tema-6-tema-7

28/39

privit ca un proces. e difereniaz de controlul intern atunci cnd un proces este vzut ca o

activitate continu, de tipul managementului riscului, dar controlul intern n cadrul procesului de

management al riscului este nfiat ca \punct de control\.

/iscul de reputa"ie riscul unei pierderi neateptate n ceea ce privete preul activelor,

datorat impactului aspra reputaiei instituiei. ierderea reputaiei poate surveni n urma vnzrii

produselor financiare noi.

/iscul de personal acest risc nu se refer numai la activitile departamentului de

resurse umane, dei acesta contribuie la controlul riscului. 6xist condiii specifice n cadrul

activitii de control de care managerul de risc operaional trebuie sa in seama atunci cnd

realizeaz o evaluare. Departamentul de resurse umane trebuie s acopere aceste riscuri prin

formarea unor standarde i prin stabilirea unei infrastructuri ce conine baze de date privind\managementul cunotinelor\, ct i printr-o pregtire adecvat i promovare profesional.

/iscul legal acest risc poate fi mprit n urmtoarele categorii#

Riscul apariiei unor pretenii de ordin &uridic datorate activitii sau aciunilor

an$a&ailor.

Riscul prin care o opinie &uridic asupra unei c:estiuni le$ate de le$e se dovedete a

fi incorect n &ustiie.%cest ultim risc este aplicabil compensrii sau produselor

financiare noi.

/iscul de preluare const n posibilitatea modificrii structurii capitalului instituiei n

urma ac"iziiilor succesive de aciuni prin intermediul burselor devalori.

/iscul de mar0eting se poate produce atunci cnd produsele noi sunt slab puse n

valoare n strategia de marHeting.

/iscul te,nologic cuprinde toate msurile de sistem, inclusiv presiunea extern legat

de procesul te"nologic.

1odificri ale sistemului fiscal dac apar modificri n nivelul impozitelor

retrospectiv, aceasta poate face afacerea s devin imediat neprofitabil. En exemplu n acest

sens l reprezint modificrile n deductibilitatea c"eltuielilor.

1odificri ale reglementrilor n domeniu necesit o monitorizare permanent.

6fectul asupra afacerii poate fi important, iar riscul unei volatiliti ridicate a rentabilitilor

poate fi extrem de mare.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

29/39

1rimea afacerii dac mecanismele, personalul i infrastructura informatic nu pot

susine dezvoltarea afacerii, riscul de faliment este ridicat.

/iscul de proiect reprezint un motiv importam de ngri+orare pentru multe bnci, n

mod deosebit impactul ctorva proiecte curente.

Securitate activele bncilor trebuie s fie asigurate att mpotriva furtului intern, ct i a

celui extern. %stfel de active includ nu numai banii firmei sau alte "rtii de valoare(mprumuturi,

dar i activele clienilor i proprietatea intelectual a firmei.

Ea#ele 'esiunii riscului "#era,i"nal

Ti#ul de risc

Riscul de control

Riscul de procesRiscul de personal

Idenificarea fac"ril"r de

risc

Detalii incorecte de tranzacionare

0esa+e primite greit

;e"nologie mbtrnit

/raud(conspiraie

1radul de mbolnvire a personalului(cifra de afaceri6tica

$ultura

E*aluarea e-#unerii la

'radul de risc

Golumul tranzaciilor

Etilizarea capacitii informaionale

2ivelul confirmrilor ratate

ucruri nereconciliate

Decontri euate

1radul de nvec"ire a sarcinilor

Calculul riscului 0etoda G%R pentru riscul operaional# produsul valorilor i a

probabilitii

1enerarea distribuiei pierderilor pentru un interval de ncredere

specificat, msurarea pierderii neateptate

Calcularea #r"fiului 3i

#ierderii 3i e-#licarea

Golatilitatea ctigurilor reziduale dup nlturarea efectului

riscului de pia, de credit i acelui strategic de afacere

8/12/2019 Tema-6-tema-7

30/39

sursel"r

C"(#ararea riscului cu

renabiliaea

$alculul efectului riscului operaional asupra profitabilitii

bncii

Cuanificarea ele(enel"r riscului "#era,i"nal

Cae'"ria de risc Efecul#ierdeerea

#"en,ial>)?

Cau0ele #ierderii

Riscul de #r"ces Garianta costurilor activitii

fa de nivelurile anticipate

cderea creterii

productivitii

Riscul de c"nr"l Garianta costurilor ca rezultat

al eecurilor n control

Disfuncionaliti ale

procesului, eecuri n control,

fraud

Riscul de #r"iec $osturi de proiect laba planificare, management

necorespunztor

Riscul en"l"'ic Garianta costurilor cu

te"nologie fa de nivelurile

prognozate

$reterea c"eltuielilor de

actualizare a te"nologiei,

dezvoltarea aplicaiilor

Riscul de #ers"nal Garianta

ctigurilor(profiturilor

&costuri de recrutare a

personalului, costul privind

training-ul'

ierderea personalului c"eie n

favoarea concurenei

Riscul de clien Garianta

ctigurilor(profiturilor carezultat al pierderilor clienilor

Gnzri complementare

neadecvate

ervicii slabe ctre clieni

Riscul de (ana'e(en

adi,i"nal

Garianta costurilor de intrare

&cumprarea de resurse sau

servicii'

$reterea taxelor de

consultan peste nivelul

permis ca urmare a unei slabe

negocieri a contractului

Riscul de re'le(enare ierderea reputaiei 2erespectarea procedurilor de

reglementare

8/12/2019 Tema-6-tema-7

31/39

$ele mai importante tipuri de risc operaional implic rupturi n controlul intern i

guvernanta corporativ. %stfel de rupturi pot genera pierderi financiare prin erori, fraude sau

eecuri realizate n timp sau compromit interesele bncii ntr-un alt mod, de exemplu, prin

dealerii si, ofierii de credit sau conducere, ce abuzeaz de autoritatea pe care o au sau conduce

afacerea ntr-o manier neetic sau riscant. %lte aspecte privind riscul operaional se refer laeecuri ale sistemelor te"nologiei informatice sau evenimente de genul incendiilor sau altor

dezastre.

B? Riscul de c"nra#arid) >riscul de banc)?

Dup %genia de Rating 0oodL]s criteriile care stau la baza analizei valorii de pia a

bncii sunt#

a. productivitatea bncii capacitatea te"nologic, varietatea de produse, calitatea

personalului5

b. soliditatea financiar bncile cu o sntate financiar bun au o mar+ de manevr

mai mare i se pot poziiona mai confortabil pe pia5

c. calitatea ec"ipei manageriale strategia, coerena n gestiune i viziunea5

d. riscul de incapacitate de plat.

Riscul de banc reprezint expunerea unei bnci la#

- riscul de credit &atunci cnd acord credite'5

- imposibilitatea recuperrii unor depozite plasate i a dobnzilor aferente5

- posibilitatea nc"iderii brute a unei bnci corespondente5

- posibilitatea fuzionrii unor bnci corespondente5

- posibilitatea falimentului bncii partenere.

Riscul de credite apare la acordarea de credite, garanii la decontri externe, la

plasamente, la operaiuni extrabilaniere &/FR6W, /E;ER6, [%,

8/12/2019 Tema-6-tema-7

32/39

- mrimea bncii5

- mrimea fondurilor atrase5

- profitabilitatea5

- lic"iditatea5

- gradul de suficien a capitalului.2u mai are importan dac respectiva ar este parte a Frganizaiei de $ooperare i

Dezvoltare 6conomic sau nu, notaiile ageniei de rating fiind eseniale. $oeficienii de risc

afereni acestor categorii de creane sunt#

C"eficien,ii de risc aferen,i cae'"riil"r de crean,e

Rain' crediar AAAIa

AA5

A la A5 BBB la BBB5 BB la B5 Sub B5 @)r) rain'

$oeficientul de

risc

C 9CM >CM 8CCM 8>CM 8CCM

6stimarea

riscului

slab sczut mediu ridicat /oarte

ridicat

Fbservai c pentru rile n curs de dezvoltare sau cu tendine speculative&sub

8/12/2019 Tema-6-tema-7

33/39

8/12/2019 Tema-6-tema-7

34/39

n parte, obinndu-se n final totalul e+punerii bncii pe fiecare banc partener n cadrul

limitei totale pe fiecare ar.

entru determinarea riscului de banc este important s se urmreasc i riscul de ar n

care acesta banc este domiciliat. entru acesta se utilizeaz informaia ageniilor de rating

internaional.8ariana 1

Rain'5ul ,)rii

de "ri'ine

AAAIa

AA5

A la A5 BBB la BBB5 BB la B5 Sub B5 @)r) rain'

$oeficientul de

risc

9CM >CM 8CCM 8CCM 8>CM 8CCM

8ariana $

Rain'5ul b)ncii AAAIa

AA5

A la A5 BBB la BBB5 BB la B5 Sub B5 @)r) rain'

$oeficientul de

risc

9CM >CM >CM 8CCM 8>CM >CM

$oeficientul

pentru creane pe

termen scurt

9CM 9CM 9CM >CM 8>CM 9CM

a evaluarea riscului de banc simt stabilite ponderi procentuale pe categorii de factori ai

riscului, i anume#

8. evaluarea rii &pondere 8CM'5

9. autoritatea central bancar &pondere >M'5

:. structura proprietii &pondere >M'5

=. calitatea managementului &pondere >M'5

>. poziia de pia &pondere >M'5

?. calitatea activelor &pondere 8>M'5

@. indicatorii rentabilitii &pondere >M'5

A. grad de adecvare a capitalului &pondere 8CM'5

B. accesul la informaie &pondere 8CM'5

8C. ageniile de evaluare &pondere :CM'.

C? Riscul de ,ar).

8/12/2019 Tema-6-tema-7

35/39

Riscul de ar este o component esenial a riscului general al operaiunilor derulate n

mediul internaional.

Riscul de ,ar)poate fi definit n mai multe moduri#

&l' incertitudinea care apare atunci cnd exist fonduri ce trebuiesc transferate n afara

rii5&9' evaluarea credibilitii unei ri, n special, din punct de vedere al plii datoriei

externe5

&:' posibilitatea ca un stat suveran s nu doreasc sau s nu poat sa-i onoreze

anga+amentele fa de partenerii externi5

&=' debitorii dintr-o ar care a contractat un mprumut s nu fie n msur s-i onoreze

anga+amentele datorit unor factori independeni de voina sau capacitatea lor. 0ai poate apare

acest risc i n alte situaii cum ar fi# guvernul rii respective poate sista sau ng"ea activele deinute de companiile strine5

conflictele militare pot pune n pericol scopul investitorilor sau pot suspenda n ntregime

operaiunile n derulare5

dificultile economice existente ntr-o ar pot ngreuna repatrierea profitului obinut, ntr-o

valut puternic.

Riscul de ar este generat de interaciunea unei multitudini de factori politici, economici

i sociali i se manifest ca o realitate complex specific unei ri, care afecteaz oriceinvestiie, afacere strin localizat n acel spaiu naional.

Riscul de ar reprezint pentru banca comercial expunerea la pierderi ce pot aprea ntr-

o afacere cu un partener strin, cauzat de evenimente specifice care sunt cel puin parial sub

controlul guvernului rii partenerului.

Riscul de ar este rezultatul evoluiei ntr-un anumit sens al condiiilor economice i

politice globale din ara respectiv. e poate aprecia deci c riscul de ar este o rezultant a unui

macromediu naional.

ierderile nregistrate ca urmare a materializrii riscului de ar sunt percepute ca

diferen ntre veniturile preconizate a fi realizate i veniturile efectiv realizate n urma derulrii

afacerilor supuse riscului de ar. %ceste pierderi, n cazul investiiilor n strintate, pot fi#

pierderi de oportunit"i2 generate de blocarea profiturilor rezultate de pe urma

investiiilor realizate5

costuri suplimentare2 ocaziionate de adoptarea unei strategii de diminuare sau de

evitare a efectelor negative generate de materializarea riscurilor5

pierderi reale2reprezentate de capitalul investit ce nu mai poate fi recuperat din ara

gazd.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

36/39

Riscul de ar este o caracteristic multidimensional a mediului ce nu poate fi exprimat

printr-o cifr unic sau simpl serie statistic. 2ivelul riscului de ar este determinat n principal

de evoluia mediului economic i a celui politic din ara gazd. n aceste condiii, elaborarea

metodologiei de evaluare a riscului de ar se va baza pe analiza, cu a+utorul unui sistem complex

de indicatori, a celor dou componente ale sale# cea economic i cea politic.6valuarea riscului de ar presupune parcurgerea urmtoarelor etape#

N bun informare asupra situaiei politice i economice actuale din ara gazd5

N analizarea factorilor de risc i elaborarea sistemului de indicatori5

N construirea matricei de ar prin modelarea matematic a sistemului de indicatori5

N calculul indicelui de risc de ar5

N formularea pe baza indicelui de risc de ar a unor alternative strategice care s

includ i elemente din managementul riscului.$alitatea analizei riscului de ar este determinat n mare msur de sursele de informaii

aflate la ndemna celui ce l analizeaz. entru o asigura o bun cunoatere a mediului politic

sau economic, bncile trebuie s aib acces la informaii pertinente i reale despre ara gazd.

nformaii ct mai numeroase i mai detailate sunt absolut necesare n analiza riscului de ar.

F alt problem apare n necesitate reevalurii riscului de ar ori de cte ori apare un

eveniment capabil s mping ara ntr-o clas de risc inferioar.

entru ca un model de analiz i evaluare a riscului de ar sau a componentelor sale s

fie viabil trebuie s aib la baz urmtoarele elemente# evaluarea factorilor specifici de risc,

determinarea probabilitii de materializare a riscului de ar i contientizarea faptului c

indiferent de numrul factorilor considerai, riscul este o variabil aleatoare a crei apariie nu

poate fi ntotdeauna anticipat.

%naliza riscului de ar este o disciplin n sine. n urma acestei analize nu exist

rspunsuri sigure, el ntotdeauna se estimeaz. %ceast analiz este fcut de organisme

specializate, atunci cnd trebuie s se evalueze o ar care solicit un mprumut extern.

Frganismele care efectueaz astfel de analize sunt#

organisme financiare internaionale &/0,

8/12/2019 Tema-6-tema-7

37/39

- datele economice nu sunt elaborate eu aceeai metodologie5

- nu exist o baz unic pentru stabilirea preurilor i a valorilor5

- nu se poate aplica analiza indicatorului profitului sau costului capitalului la nivelul unei ri5

- nu exist active care pot fi luate n garanie n cazul nendeplinirii obligaiilor asumate de ctre

o ar.Fdat cu creterea, ntr-un ritm rapid, a instabilitii economice, politice i financiare,

analiza riscului de ar a ctigat un rol tot mai important n practica organismelor financiare

internaionale.

%naliza riscului de ar este utilizat atunci cnd o banc sau alt instituie financiar#

N face plasamente n strintate5

N confirm acreditive pentru bnci strine5

N i definete strategia de marHeting extern5N se informeaz cu privire la activitatea altor bnci &parteneri sau poteniali parteneri'

pe diverse piee internaionale5

N i propune meninerea unui portofoliu ec"ilibrat5

N i stabilete costurile i provizioanele fa de expunerile respective.

rincipalele componente ale riscului de ar sunt# riscul politic i riscul economic.

3. /iscul politic2

Riscul politic este legat de dorina arii de a-i ndeplini anga+amentele externe.nstabilitatea politic poate genera pentru creditori#

o repunerea n cauz sau renegarea contractelor5

o limitarea sau interdicia investiiilor strine5

o limitarea sau interzicerea scoaterii de capital din ar5

o naionalizarea cu sau fr despgubiri5

o refuzul de recunoatere a anga+amentelor fcute de guvernele precedente5

o oprirea plilor ctre exterior5

o interzicerea unei operaiuni de import(export.

33. /iscul economic2

%cest tip de risc este legat de capacitatea rii de a-i ac"ita datoria extern. Riscul

economic decurge din incapacitatea rii, a autoritii monetare de a transfera creditul &capital

plus dobnd' obinut de o entitate public sau privat dei firma poate fi solvabil, lipsa

rezervelor n devize determinnd incapacitatea de plat. Riscul economic este legat de riscul

valutar, att de varianta cursului de sc"imb, ct i de msurile de ordin guvernamental privind

limitarea transferului de devize &risc politic'.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

38/39

!ntre riscul politic i cel economic exist relaii de interdependen, instabilitatea politic

genernd criza economic, iar criza economic determin la rndul ei sc"imbri de regim politic.

%naliza riscului de ar este bazat pe un numr de criterii cantitative i calitative

mprite n patru clase de risc, reflectnd rata individual pentru ara respectiv.

istemul de puncta+ se bazeaz pe consideraii de ordin politic i economic, prin luarea ncalcul a clasificrilor realizate de agenii de evaluarea. Riscurile sunt ponderate n funcie de

importana lor fa de rata de solvabilitate a rii. unctele ponderate sunt nsumate, rezultnd

puncta+ul.

6xist patru clase de risc de ar i anume#

"lasa de risc '1 risc foarte sczut, care este caracteristic rilor dezvoltate. %cestor ri li

se pot acorda mprumuturi pe termen lung.

"lasa de risc %1 risc sczut, caracteristic rilor cu probleme financiare minore. %cestorri li se pot acorda mprumuturi pe termen mediu de pn la trei ani.

"lasa de risc 1 risc crescut, caracteristic rilor n dezvoltare n plin proces de reform.

_rile din aceast grup pot beneficia de mprumuturi pe termen scurt de pn la un an.

"lasa de risc =1 risc foarte mare, specific rilor cu probleme economice serioase, cu

datorii externe mari. n general, acestor ri nu li se acord mprumuturi sau li se acord cu

anumite restricii.

!n practica internaional sunt utilizate trei tipuri de evaluare a riscului de ar# evaluarea

politic, evaluarea economic i evaluarea fcut de agenii de evaluare.

A. E*aluarea #"liic)! care are o pondere de 9>M din total evaluare.

%ceasta presupune acordarea de puncta+, urmtoarelor elemente#

&a' forma guvernului5

&b'stabilitatea guvernului i a sistemului politic5

&c' stabilitatea intern5

&d' relaiile cu rile vecine5

&e' relaiile internaionale5

&f' condiii sociale5

&g' clasificri ale populaiei n funcie de limb, religie, rase.

B. E*aluarea ec"n"(ic) &pondere =>M', presupune punctarea urmtoarelor elemente#

&a' economie intern5

&b' reglementarea transferurilor valutare(de capital5

&c' economia extern5

&d' rezerve5

&e' datorii externe.

8/12/2019 Tema-6-tema-7

39/39

C. E*aluarea f)cu) de a'en,ii de e*aluare &pondere :CM', presupune un puncta+

diferit n funcie de termenul de evaluare &termen lung i scurt'.

#rincipalele elemente de evaluare1

(a)n cazul evalurii politice1

o forma guvernului &>M'5o stabilitatea guvernului i a sistemului politic &>M'5

o stabilitatea intern &>M'5

o relaii internaionale &9,>M'5

o condiii sociale &9,>M'5

o clasificri ale populaiei# limb, religie, ras &9,>M'.

(b) n cazul evalurii economice1

- economie intern &8CM'5

- reglementarea transferurilor valutare ( de capital &>M'5

- economie externa &8CM'5

- rezerve &8CM'5

- datorii externe &8CM.

(c) n cazul evalurii fcute de a$enii de evaluare1

evaluarea pe termen lung &9CM'5

evaluarea pe termen scurt &8CM'.

/iecare grup de evaluare cuprinde un sistem de puncta+ propriu pe elemente

componente. %stfel, de exemplu#

a evaluarea formei de guvernmnt puncta+ul maxim &8CC puncte' l reprezint

democraia parlamentar sau monar"ia constituional de mai mult de 8> ani.

Bibli"'rafie8.