studiu de caz i-diagnoza
TRANSCRIPT
-
Studiu de caz I:Diagnoza echilibrului financiarDemian LarisaFrincu PaulLungu MihaelaTimonea Dana
-
Cuprins
Diagnoza unei firmeBilant contabil NAPOCA S.A.ObiectiveBilant patrimonialRotatia stocurilor de materi prime si materialeRecuperarea creantelorPlata furnizorilorConcluzii
-
Diagnoza unei firmereprezinta procesul de intelegere si explicare a mecanismelor de creare de valoare, ce ajuta decizia manageriala si ghideaza actiunile in atingerea obiectivelor de performanta prin cautarea caracteristicilor esentiale de stuctura si functionare ale organizatiei.
-
Napoca S.A.
-
Obiectivele analizeiIlustrarea modului in care poate fi construit si utilizat in cadrul diagnosticului un instrument static de tipul bilantului patrimonial contabil.Determinarea clara a modului in care politica generala urmarita de intreprindere are repercursiuni asupra structurii bilantului sau.
-
Constructia bilantului patrimonialBilantul patrimonial este folosit in analiza financiara pentru evaluarea firmei,analiza structurii mijloacelor economice si a surselor de finantare a acestora,analiza lichiditatii si a solvabilitatii.Obtinerea structurilor de lichiditate exigibilitate ale bilantului patrimonial se realizeaza prin retratarea si reclasarea posturilor bilantului contabil.
-
Retratari:
Cheltuielile de cercetare-dezvoltare sunt nonvalori(se elimina) si contribuie la: -Reducerea rezultatului net -Scaderea datoriilor fiscale Bunul prin leasing a fost capitalizat(in activul imobilizat) rezultand: -Cresterea imobilizarilor corporale -Cresterea amortismentului -Cresterea imprumuturilor cu suma ramasa de plata
-
ReclasariSuma dividendelor ce trebuie varsata este o datorie pe termen scurt si reclasata corespunzatorStocurile unealta au fost interpretate ca imobilizariCreantele au fost reclasate in activul circulantDatoriile de exploatare corespunzatoare intarzierilor de plati sunt asimilate pasivelor de trezorerie
-
Calculul si interpretarea termenilor relatiei fundamentale a trezoreriei
Se observa o neta diminuare a trezoreriei nete,fenomen negativ generat de: -reducerea FRp -cresterea NFr
-
Rotatia stocurilor de materii prime si materiale
Se constata o neta ameliorare a vitezei de rotatie a stocurilor in cursul ultimului an
-
Recuperarea creantelor
Se observa ameliorarea ratelor de incasare a creantelor.Durata de recuperare este foarte mare deci creste nevoia de finantare
-
Plata furnizorilor
Observam o crestere a termenelor primite de la furnizori,deci o evolutie favorabila pentru intreprindere
-
Concluzii Pentru a inlatura dezechilibrul financiar tradus de valorile observate a termenilor relatiei fundamentale a trezoreriei, intreprinderea are doua solutii enuntate sub forma alternativa: 1. daca firma va putea sa-si reduca rotatia posturilor de clienti si de stocuri, lungind termenele primite de la furnizori, va putea sa-si refaca echilibrul financiar prin reducerea nevoii sale de finantare extrem de ridicata in prezent2. in caz contrar, firma trebuie sa-si creasca valoarea capitalurilor permanente pentru a-si intari structura financiara actualmente deficitarasi a o face compatibila cu politica de investitii si de agresiune comerciala
-
Va multumim pentru atentia acordata!!