STAGIARI AN III

16. întreprinderea ALFA achiziţionează 5.000 de perechi de pantofi, de la furnizorul extern BETA, la un preţ de 25 euro/pereche. Cursul de schimb la data achiziţiei este de 38.150 lei/euro, taxa vamală este de 2%, iar comisionul vamal este de 0,5%. Pentru a aduce marfa în unitate, ALFA primeşte de la o societate de transport o factură în valoare 8.330.000 lei (din care TVA 19 %). Determinaţi costul de achiziţie al mărfurilor.

Elemente Calcule ValoarePreţul de achiziţie 5.000 perechi x 25 euro/ pereche x 38.150 lei/euro 4.768.750.000(+) Taxa vamală 4.768.750.000 x 2% 95.375.000(+) Comision vamal 7.768.750.000 x 0,5% 23.843.750(+) Cheltuieli de transport 7.000.000(=) Cost de achiziţie   4.894.968.750

Costul de achiziţie pentru o pereche de pantofi va fi de: stocul de pantofi este de 4.894.968.750 lei/ 5.000 perechi = 978.993,75 lei/ pereche.

+A +D;+D;+D371 Mărfuri = % 4.894.968.750

401.01 Furnizori / analitic furnizor extern BETA 4.768.750.000401.02 Furnizori / analitic transport intern 7.000.000446 Impozite, taxe şi vărsăminte asimilate 119.218.750

Reducerile comerciale (rabatul, remiza şi risturnul) sunt deduse pentru a determina costul de achiziţie. Tratamentul reducerilor comerciale trebuie să fie coerent cu prevederile normei IAS 18 „Venituri din activităţile ordinare".Ca urmare a revizuirilor din anul 2003, IAS 2 nu mai permite includerea în costul de achiziţie a diferenţelor de curs valutar ce rezultă ca urmare a unei achiziţii recente de stocuri exprimată într-o monedă străină, în ţara noastră, capitalizarea diferenţelor de curs valutar nu a fost posibilă nici când IAS 2 permitea acest lucru, datorită unui paragraf existent în OMF 94/2001 în care se precizează că nu sunt îndeplinite condiţiile pentru capitalizarea diferenţelor de curs valutar.(Sinteze, studii de caz si teste grila privind aplicarea IAS revizuite IFRS, vol I, 2007 pag. 79, 80, 81)

Exerciţiul 217. Determinaţi costul de achiziţie al unui stoc de materii prime, cunoscând următoarele informaţii: preţul de achiziţie 60.000.000 lei, reducere comercială de care se beneficiază de 2 %, cheltuieli de transport 2.500.000 lei, cheltuieli cu manipularea 800.000 lei, TVA 19%, amortizarea clădirii unde se află sediul firmei 800.000.000 lei, cheltuieli cu iluminarea secţiilor de producţie 9.000.000 lei.

Costul de achiziţie cuprinde următoarele elemente:- Preţul de achiziţie diminuat cu reducerea comercială (60.000.000 lei - 2% x 60.000.000 lei) = 58.800.000 lei;- Cheltuieli de transport 2.500.000 lei;- Cheltuieli cu manipularea 800.000 lei;şi este în valoare de 62.100.000 lei.Cheltuielile cu amortizarea clădirii unde se află sediul firmei şi iluminatul secţiilor de producţie nu sunt ocazionate direct de aducerea stocului de materii prime în starea şi locul în care se află.(Sinteze, studii de caz si teste grila privind aplicarea IAS revizuite IFRS, vol I, 2007 pag. 81)

Exerciţiul 318. Determinaţi costul de producţie pentru produsul finit PF dispunând de următoarele informaţii: - cheltuieli cu materialele directe: 500.000.000 lei;- cheltuieli cu manopera directă: 100.000.000 lei;- cheltuieli indirecte de producţie: 700.000.000 lei, din care 500.000.000 lei sunt variabile;- cheltuieli cu salarizarea personalului administrativ: 100.000.000 lei;- cheltuieli cu iluminatul şi încălzirea magazinului de desfacere: 50.000.000 lei.- cheltuieli cu publicitatea: 25.000.000 lei.

în urma procesului de producţie se obţin 500 buc. produs finit PF. în condiţii normale, ţinând cont de pierderile generate de revizia lunară a utilajelor, se obţin 600 buc. produs finit PF.

Costul de producţie este în valoare de 1.266.666.667 lei si cuprinde:- cheltuieli cu materialele directe 500.000.000 lei;- cheltuieli cu manopera directă 100.000.000 lei;- cheltuielile indirecte variabile 500.000.000 lei;- cheltuielile indirecte fixe sunt incluse în funcţie de gradul de utilizare a capacităţii de producţie (200.000.000 lei x 500/600) = 166.666.667 lei.Cheltuielile cu salariile personalului administrativ, încălzirea şi iluminatul magazinului de desfacere şi publicitatea nu sunt incluse în costul de producţie al produsului finit PF.(Sinteze, studii de caz si teste grila privind aplicarea IAS revizuite IFRS, vol I, 2007 pag. 91)

Exerciţiul 419. în urma procesului de producţie se obţin: 1.000 buc. produs principal P şi 50 buc. produs secundar PS. După obţinerea lui P, PS este supus unor prelucrări suplimentare care ocazionează cheltuieli de 1.500.000 lei. Preţul de vânzare pe piaţă a lui PS în condiţii normale este de 100.000 lei/buc., iar cheltuielile estimate cu vânzarea acestuia sunt de 500.000 lei. Cheltuielile comune pentru obţinerea lui P şi PS sunt de 150.000.000 lei. Determinaţi costul de producţie al produsului P.

Valoarea realizabilă netă a lui PS este 50 buc. x 100.000 lei/ buc. - 500.000 lei - 1.500.000 lei = 3.000.000 lei.Costul de producţie al lui P= 147.000.000 lei (Cheltuieli comune 150.000.000 lei - valoarea realizabilă netă a produsului secundar 3.000.000 lei), ceea ce înseamnă un cost unitar de 1.470.000 lei/ buc. (Sinteze, studii de caz si teste grila privind aplicarea IAS revizuite IFRS, vol I, 2007 pag. 92)

Exerciţiul 520. întreprinderea ALFA dispune de un stoc de produse finite obţinute la un cost de 150.000.000 lei. Valoarea realizabilă netă a stocului la sfârşitul exerciţiilor N şi N+1 este de 170.000.000 lei şi respectiv 130.000.000 lei. Care sunt înregistrările contabile efectuate la sfârşitul exerciţiilor N şi N+1?La ce valoare apare stocul în bilanţul exerciţiului N?

La sfârşitul exerciţiului N nu se efectuează nici o înregistrare deoarece valoarea realizabilă netă nu este inferioară costului produsului finit. Stocul apare în bilanţ înregistrat la cost (nu există nici un provizion pentru depreciere).La sfârşitul exerciţiului N+1 se constituie un provizion în valoare de 20.000.000 lei şi se efectuează înregistrarea: 6814 = 394 20.000.000(Sinteze, studii de caz si teste grila privind aplicarea IAS revizuite IFRS, vol I, 2007 pag. 95)

Exerciţiul 621. Despre un stoc de marfă se cunosc următoarele informaţii:- stoc la 1.05.N, 1.000 buc x 1.000 u.m./buc.;- achiziţie la 7.05.N, 2.000 buc. x 1.500 u.m./buc., TVA 19%;- vânzare la 15.05.N, 2.500 buc. x 2.000 u.m./buc., TVA 19%;- achiziţie la 23.05.N, 5.500 buc. x 1.800 u.m./buc., TVA 19%;- vânzare la 29.05.N, 5.800 buc. x 2.200 u.m./buc., TVA 19%.Determinaţi valoarea ieşirilor din stoc şi a stocului final, ştiind că întreprinderea utilizează metoda FIFO.

Valoarea ieşirii din stoc la 15.05 va fi de 1.000 buc. x 1.000 u.m. + 1.500 buc. x 1.500 u.m. = 3.250.000 u.m. Valoarea ieşirii din stoc la 29.05 va fi de 500 buc. x 1.500 u.m. + 5.300 x 1.800 u.m. = 10.290.000 u.m. Valoarea celor două ieşiri este de 13.540.000 u.m. Valoarea stocului final va fi de 200 buc. x 1.800 u.m. = 360.000 u.m.

(Sinteze, studii de caz si teste grila privind aplicarea IAS revizuite IFRS, vol I, 2007 pag. 99)

78. să se calculeze capacitatea de autofinanţare şi autofinanţarea pornind de la informaţiile

prezentate mai jos:

Indicator u. m.Venituri din vânzarea mărfurilor 1000Producţia vândută 18000Producţia stocată 2500Subvenţii de exploatare 2000

Venituri din vânzarea mijloacelor fixe 600

Cheltuieli cu materii prime 2500

Costul mărfurilor vândute 700

Cheltuieli salariale 10000

Cheltuieli cu amortizarea 600

Cheltuieli cu provizioane 200

Cheltuieli cu chirii 200

Cheltuieli cu asigurări sociale 1200

Valoarea netă contabilă a elementelor de activ cedate 400

Impozite şi taxe 300

Venituri din dobânzi 200

Venituri din diferenţe favorabile de curs va Iuta r 200

Cheltuieli cu dobânzi 800

Cheltuieli cu provizioane financiare 100

Impozit pe profit 300

Rata de distribuire a profitului 40%

83. Să se analizeze pragul de rentabilitate operaţional şi financiar pentru S.C. Şantierul naval Orşova S.A.

şi evoluţia acestor indicatori (aplicaţia 15). SNO

15. Analizaţi poziţia financiară a societăţii comperciale Amonil S.A. care prezintă următoarele informaţii financiare (sursa: www.bvb.ro) AMO

Rd Indicatori/An 2007 RON 2006 RON 2005 RON1 Active imobilizate - Total 39.153.337 39.056.352 22.833.5082 Active circulante - Total 54.987.181 68.937.272 38.962.6033 Datorii ce trebuie plătite intr-o perioada de un an - Total 24.671.948 28.355.332 16.388.1884 Active circulante, respectiv datorii curente nete 30.302.733 40.581.940 22.574.4155 Total active minus datorii curente 69.456.070 79.449.063 45.405.2356 Datorii ce trebuie plătite intr-o perioada mai mare de un

an - Total720.978 1.178.995 0

7 Venituri in avans 157.912 189.229 2.6888 Capital subscris vărsat 29.284.133 29.284.133 29.284.133

9 Total capitaluri proprii 66.532.144 66.823.961 42.658.51610 Creanţe - Total 36.955.757 7.582.347 12.097.53811 Datorii - Total 25.392.926 29.534.327 16.388.18812 Cifra de afaceri neta 139.190.732 140.976.614 102.734.723

13 Venituri din exploatare - Total 140.495.662 143.786.393 105.464.25414 Cheltuieli din exploatare - Total 130.473.814 126.759.422 98.313.131

15 Rezultat din exploatare 10.021.848 17.026.971 7.151.12316 Venituri financiare 2.711.217 2.639.124 1.886.49417 Cheltuieli financiare 1.814.506 2.269.375 1.132.54118 Rezultat financiar 896.711 369.749 753.95319 Rezultat curent 10.918.559 17.396.720 7.905.07620 Venituri extraordinare 0 0 0

21 Cheltuieli extraordinare 0 0 022 Rezultat extraordinar 0 0 0

23 Venituri totale 143.206.879 146.425.517 107.350.74824 Cheltuieli totale 132.288.320 129.028.797 99.445.672

25 Rezultat brut 10.918.559 17.396.720 7.905.07626 Rezultat net 10.146.868 13.450.668 6.800.13027 Rezultat / acţiune - - - 28 Plaţi restante - Total 0 0 029 Furnizori restanţi - Total 0 0 030 Obligaţii restante fata de bugetul asigurărilor sociale 0 0 031 Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat 0 0 032 Nr. mediu angajaţi (numai angajaţi permanenţi) 1.679 1.646 1.810

Pragul de rentabilitate reprezinta cantitatea de produse ce trebuie realizata de intreprindere astfel incat

incasarile obtinute din vanzarea lor sa acopere atat cheltuielile variabile implicate de prcesul de productie cat

si de cheltuielile fixe ale acestuia.

La nivelul pragului de rentabilitate profitul obtinut de intreprindere este nul.

Pragul de rentabilitate: CA = Ch.F/(1-v)

CA = cifra de afaceri ce trebuie realizata astfel incat intreprinderea sa obtina un profit nul

Ch.F = marimea cheltuielilor fixe implicate de procesul de productie al intreprinderii

V = ponderea cheltuielilor variabile (CV) in cifra de afaceri (= CV/CA)

Pragul de rentabilitate: QPR=ChF/(pu–cvu)

Pu=pretul unitar de vanzare al produselor firmei

cvu=cheltuiala variabila unitara pentru produselor realizate

Analiza pragului de rentabilitate se poate realiza:

- la nivelul activitatii de exploatare (cand se iau in calcul cheltuielile fixe de exploatare)

- la nivelul activitatii curente (cand se iau in calcul cheltuielile fixe de exploatare si cele financiare)

Analiza pragului de rentabilitate poate fi completata cu studiul variabilitatii nivelului profitului intreprinderii

determinat de evolutia productiei sau cifra de afaceri realizate.

Astfel se face analiza efectului de levier al exploatarii, concretizat prin existenta:

- levierului operational

- levierului financiar

Levierul operational: Lo = (∆RE/REo)/(∆CA/CAo) = CAo/(CAo–CApr)

CAo =cifra de afaceri initiala (sau anterioara cresterii inregistrate)

REo=rezultatul din exploatare corespunzator nivelului CAo

∆CA=variatia absoluta a marimii cifrei de afaceri

∆RE=variatia absoluta a rezultatului din exploatare ca efect al modificarii cifrei de afaceri

CApr=cifra de afaceri pentru care rezultatul din exploatare realizat de intreprindere este nul.

Levierul operational:

Lo = (∆RE/REo)/(∆CA/CAo) = CAo/(CAo–CApr) Lo = ((10.021.848 – 7.151.123) / 7.151.123) / ((139.190.732

– 102.734.723) / 102.734.723) = 0.40/0.35 = 1,14

1,14 = 102.734.723 / (102.734.723 – CApr)

1,14 (102.734.723 – CApr) = 102.734.723

102.734.723 – Capr = 90.118.178

Capr = 12.616.545

Levierul financiar: Lf = (∆RC/RCo)/(∆CA/CAo) = CAo/(CAo–CApr)

CAo=cifra de afaceri initiala (sau anterioara cresterii inregistrate)

RCo=rezultatul curent corespunzator lui CA o

∆CA=variatia absoluta a marimii cifrei de afaceri

∆RC=variatia absoluta a rezultatului curent ca efect al modificarii cifrei de afaceri

CAp=cifra de afaceri pentru care rezultatul curent realizat de intreprindere este nul

Levierul financiar:

Lf = (∆RC/RCo)/(∆CA/CAo) = CAo/(CAo–CApr) Lf = ((10.918.559 – 7.905.076) / 7.905.076)/ ((139.190.732 –

102.734.723) / 102.734.732)= 0.38/0.35 = 1,09

1,09 = 102.734.723 / (102.734.723 – CApr)

1,09 (102.734.723 – CApr) = 102.734.723

102.734.723 – Capr = 94.252.039

Capr = 8.482.684

88. Să se calculeze fluxul de numerar disponibil pentru acţionari în cazul unei întreprinderi despre

care se cunosc următoarele: cifra de afaceri 40000 u.m., cheltuieli materiale 25000 u.m., cheltuieli

salariale 10000, cheltuieli cu amortizarea 2000 u.m., cheltuieli cu dobânzi 1000 u.m., impozit pe profit

200 u.m., cumpărări de mijloace fixe pe parcursul anului 1000 u.m., venituri din vânzarea mijloacelor

fixe 500 u.m., creşterea activului circulant net 100 u.m., datorii financiare la începutul anului 10000,

datorii financiare la sfârşitul anului 11000.

cifra de afaceri 40.000cheltuieli materiale 25.000cheltuieli salariale 10.000cheltuieli cu amortizarea 2.000cheltuieli cu dobânzi 1.000impozit pe profit 200cumpărări de mijloace fixe pe parcursul anului 1.000venituri din vânzarea mijloacelor fixe 500creşterea activului circulant net 100datorii financiare la sfârşitul anului 11.000

93. Apreciaţi oportunitatea unui împrumut suplimentar de capitaluri pe termen lung în valoare de 500 la rata

de dobândă de 20%, daca acesta va creşte valoarea profitului net cu 200.

98. Analizaţi evoluţia ratei de rotaţie a activului circulant net, a levierului financiar şi a ratelor de

rentabilitate în cazul SC Şantierul naval Orşova S.A. SNO

65. Să se analizeze poziţia financiară pe cei trei ani pentru societatea comercială Şantierul Naval Orşova SA (sursa: www.bvb.ro) SNO

Indicatori/Ani 2007 RON 2006 RON 2005 RON

Active imobilizate - Total 44.307.097 44.243.714 40.604.639

Active circulante - Total 62.138.631 51.377.866 46.331.404

Datorii ce trebuie plătite intr-o perioada de un an - Total 37.409.401 30.413.032 36.425.720

Active circulante, respectiv datorii curente nete 24.825.581 21.095.751 10.065.777

Total active minus datorii curente 69.132.678 65.339.465 50.670.416

Datorii ce trebuie plătite intr-o perioada mai mare de un an - Total

0 0 0

Venituri in avans 0 0 0

Capital subscris vărsat 21.643.150 21.643.150 21.643.150

Total capitaluri proprii 66.952.391 63.342.441 50.244.953

Creanţe - Total 11.442.217 7.636.520 12.494.066

Datorii - Total 37.409.401 30.413.032 36.425.720

Cifra de afaceri neta 87.376.230 78.308.365 65.496.160

Venituri din exploatare - Total 91.596.416 78.337.121 70.020.455

Cheltuieli din exploatare - Total 83.861.469 71.841.485 69.041.843

Rezultat din exploatare 7.734.947 6.495.636 978.612

Venituri financiare 5.869.840 3.643.305 4.171.862

Cheltuieli financiare 5.357.633 1.922.297 3.783.793

Rezultat financiar 512.207 1.721.008 388.069

Rezultat curent 8.247.154 8.216.644 1.366.681

Venituri extraordinare 0 0 0

Cheltuieli extraordinare 0 0 0

Rezultat extraordinar 0 0 0

Venituri totale 97.466.256 81.980.426 74.192.317

Cheltuieli totale 89.219.102 73.763.782 72.825.636

Rezultat brut 8.247.154 8.216.644 1.366.681

Rezultat net 7.032.098 6.729.263 1.137.088

Rezultat / acţiune - - -

Plaţi restante - Total 0 0 0

Furnizori restanţi - Total 0 0 0

Obligaţii restante fata de bugetul asigurărilor sociale 0 0 0

Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat 0 0 0

Nr. mediu angajaţi (numai angajaţi permanenţi) 723 695 707