situatii financiare 2013 inclusiv note

8/10/2019 Situatii Financiare 2013 Inclusiv Note

1/45


2/45

SC MECANICA CEAHLAU SASituaii financiare individuale la 31 decembrie 2013 conforme cu IFRS

CUPRINS:

Situaii financiare individuale

Situaia poziiei financiare 3 4

Situaia rezultatului global 5

Situaia modificrilor capitalurilor proprii 6

Situaia fluxurilor de numerar 7

Notele la situaiile financiare individuale 8 45


3/45


3

SITUAIA POZIIEI FINANCIARE

La 31 decembrieNota 2013 2012

Active

Active Imobilizate

Imobilizri corporale 12 22.804.396 23.960.471

Terenuri i amenajri la terenuri 12.082.199 12.082.199

Construcii 5.810.852 6.395.366

Instalaii tehnice i mijloace de transport 4.852.597 5.418.146

Mobilier, aparaturbirotic[] 58.748 56.595

Imobilizri corporale n curs de execuie 0 8.165

Imobilizri necorporale 13 64.713 116.546

Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, drepturi iactive similare 0 67.769

Alte imobilizri necorporale 64.713 48.777

Investiii imobiliare 14 465.631 509.492

Total Active Imobilizate 23.334.740 24.586.509

Active Curente

Stocuri 16 9.338.801 7.969.226

Creane comerciale i alte creane 17 4.282.639 7.548.739

Cheltuieli nregistrate n avans 17 0 1.092

Numerar i echivalente de numerar 18 13.188.711 12.224.571

Total Active Curente 26.810.151 27.743.628

Total Active 50.144.891 52.330.137

Capitaluri Proprii

Capital social 19 23.990.846 23.990.846

Rezerve 19 15.547.891 15.842.240

Rezultatul exerciiului 727.130 7.406.938

Rezultatul reportat7.915.885 1.924.142

Alte elemente de capitaluri proprii (2.783.885) (3.174.468)

Total Capitaluri Proprii 45.397.867 45.989.698


4/45


4

La 31 decembrie Nota 2013 2012

Datorii

Datorii pe Termen LungDatorii privind impozitul amnat 11 1.746.376 2.752.766

Total Datorii pe Termen Lung 1.746.376 2.752.766

Datorii Curente

Datorii comerciale i alte datorii, inclusiv instrumentefinanciare derivate

24 2.260.685 2.841.721

Venituri nregistrate n avans 22 33.293 104.882

Provizioane 23 706.670 641.070

Total Datorii Curente 3.000.648 3.587.673

Total Datorii 4.747.024 6.340.439Total Capitaluri Proprii i Datorii 50.144.891 52.330.137

Situaiile financiare individuale au fost aprobate de ctre Consiliul de Administraie

n data de 10 martie 2014 i au fost semnate n numele acestuia de catre:

Director general, Director financiar,Arghirescu Laura Marian Gabriela


5/45


5

SITUAIA REZULTATULUI GLOBAL

Pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie Nota 2013 2012Activiti Continue

Venituri 5 24.017.394 29.496.698Alte venituri 6 274.627 255.420

Total Venituri Operaionale 24.292.021 29.752.118

Cheltuieli privind stocurile (7.616.719) (9.746.412)Cheltuieli privind utilitile (725.763) (804.286)Cheltuieli cu salarii, contribuii i alte beneficii 8 (6.580.020) (6.675.841)

Cheltuieli cu amortizarea i deprecierea imobilizrilor 12,13 (1.738.158) (1.420.538)

Ctiguri / pierderi din cedarea imobilizrilor 1.300 369.906Ctiguri / pierderi din investiiile imobiliare 14 (43.861) -Ajustarea valorii activelor curente (3.323.545) 1.001.055Ajustri privind provizioanele 23 (65.600) 155.469Alte cheltuieli 7 (3.983.963) (4.429.898)

Total Cheltuieli Operaionale (24.076.329) (21.550.545)

Rezultatul Activitilor Operaionale 215.692 8.201.573

Venituri financiare 621.762 873.256

Cheltuieli financiare (393.606) (499.945)

Rezultatul Financiar Net 9 228.156 373.311

Rezultatul nainte de impozitare 443.848 8.574.884

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent 10 (668.294) (1.166.137)

Cheltuieli cu impozitul pe profit amnat 10 (89.370) (64.988)Venituri aferente impozitului pe profit amnat 10 1.040.946 63.179

Rezultatul din Activiti Continue 727.130 7.406.938

Alte Elemente ale Rezultatului Global

Reevaluarea imobilizrilor corporale (407.630) (215.433)

Alte Elemente ale Rezultatului Global, DupImpozitare (407.630) (215.433)

Total Rezultat Global Aferent Perioadei 319.500 7.191.505

Profit atribuibil 20 727.130 7.406.938Rezultatul pe aciune de baz 0,0030 0,0309





6/45


6

SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALURILOR PROPRII

Atribuibile acionarilor Societii

Capital social Rezervelegale

Rezerve dinreevaluare

Alterezerve

Rezultatreportat

Rezcu

Sold la 01 ianuarie 2013 23.990.846 1.685.214 13.329.404 827.622 1.924.142 7.406Constituire rezerve legale dinprofit 2012

- 25.416 - - (25.416)

Tranfer rezultat an 2012 larezultat reportat

- - - - 7.406.938 (7.406

Transfer rezultat reportat la alterezerve

- - - - (357.959)

Pierdere/Profit net al exerciiului - - - - 727Rezerva legala 2013 22.192 -

Alte elemente ale rezultatuluiglobalRezerve din reevaluare cretere - - 173.703 - - Impozit amnat capitaluri Transferul rezervelor dinreevaluare aferent investiiilorimobiliare la Rezultat reportat

- - (256.688) - 256.688

Rezerve din reevaluaredescretere

- - (108.030) - -

Transferul la rezultat reportatsurplusului realizat din rezerveledin reevaluare

- - (150.942) - 150.942

Tranzacii cu proprietarii

Dividende distribuiteacionarilor

- - - -(1.439.450)

Sold la 31 decembrie 2013 23.990.846 1.732.822 12.987.447 827.622 7.915.885 727


7/45

SC MECANICA CEAHLAU SASituaii financiare la 31 decembrie 2013 conforme cu IFRS

7

SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

Pentru exercitiul financiar incheiatla 31 decembrie Nota 2013 2012

Fluxuri de numerar din activiti de exploatare

Incasari n numerar de la clienti 28.747.730 37.443.548

Pli ctre furnizori i angajai 25.336.734 29.875.724

Numerar generat din activiti de exploatare 3.410.996 7.567.824

Dobnzi pltite 9 18.509 133.356

Impozit pe profit pltit 10 761.238 1.166.137

Numerar net generat din exploatare 2.631.249 6.268.331

Fluxuri de numerar din activiti de investiii

Dobnzi ncasate 9 522.909 552.395Achiziii de imobilizri corporale 756.723 1.522.942

Investiii pe termen scurt 0 (528.832)

Dividende pltite 1.433.295 0

Numerar net generat din investiii (1.667.109) (1.499.379)

Fluxuri de numerar din activiti de finanare

Rambursarea mprumuturilor 0 2.981.094

Plata datoriilor din leasing financiar 0 450.955

Numerar net (utilizat n) activiti de finanare 0 (3.432.049)

Descreterea neta numerarului i a echivalentelor denumerar

964.140 1.336.903

Numerar i echivalente de numerar la 1 ianuarie 12.224.571 10.887.668

Numerar i echivalente de numerarla 31 decembrie

13.188.711 12.224.571





8/45


8

OPIS NOTE

Pagina Pagina1. Entitatea care raporteaz 9 15. Alte investiii 30

2. Bazele ntocmirii 9 16. Stocuri 30

3. Politici contabile semnificative13 17.

Creane comerciale i asimilate, altecreane i cheltuieli n avans

31

4. Determinarea valorii juste 20 18. Numerar i echivalente de numerar 32

5. Venituri 20 19. Capital i rezerve 33

6. Alte venituri 21 20. Rezultatul pe aciune 35

7. Alte cheltuieli 21 21. mprumuturi 35

8.Cheltuieli cu salariile, contribuiilesociale i alte beneficii

22 22. Venituri amnate 36

9. Venituri i cheltuieli financiare 23 23. Provizioane 36

10. Cheltuiala cu impozitul pe profit 24 24. Datorii comerciale i alte datorii 37

11.Creane i datorii privind impozitulamnat

25 25. Instrumente financiare 37

12. Imobilizri corporale 26 26. Active i datorii contingente 41

13. Imobilizri necorporale 28 27. Pri afiliate 43

14. Investiii imobiliare 29 28. Evenimente ulterioare 45


9/45


9

NOTE LA SITUAII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

1. Entitatea care raporteazMecanica Ceahlu SA este o societate cu sediul n Romnia. Societatea are sediul social n Piatra Neam,strada Dumbravei, nr. 6, judeul Neam, Romnia.

Situaiile financiare individuale conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar au fostntocmite pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2013.Activitatea principal a Societii este fabricarea mainilor i utilajelor pentru agricultur i exploatriforestiere.A doua activitate importanta Societii se materializeazprin implementarea unor proiecte n domeniulechipamentelor de prelucrare a surselor regenerabile de energie.

2. Bazele ntocmirii

a.

Declaraie de conformitate

Situaiile financiare au fost ntocmite n conformitate cu: Standardele Internaionale de Raportare Financiar(IFRS) adoptate de Uniunea European Legea 82 din 1991 a contabilitii republicati actualizat Ordin 1286 din 2012 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu StandardeleInternaionale de raportare financiar, aplicabile societilor comerciale ale cror valori mobiliare suntadmise la tranzacionare pe o piareglementat

Situaiile financiare au fost autorizate pentru emitere de ctre Consiliul de Administraie la 10 martie 2014.

b. Bazele evalurii

Situaiile financiare au fost ntocmite pe baza costului istoric.

c. Moneda funcionali de prezentare

Aceste situaii financiare sunt prezentate n lei, aceasta fiind i moneda funcional a Societii. Toateinformaiile financiare sunt prezentate n lei, rotunjite, frzecimale.

d. Utilizarea estimrilor i raionamentelor profesionale

Pregtirea situaiilor financiare n conformitate cu IFRS presupune utilizarea de ctre conducere a unor

raionamente profesionale, estimri i ipoteze care afecteaz aplicarea politicilor contabile i valoarea

raportat a activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de valorile

estimate.

Estimrile i ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimrilor contabile

sunt recunoscute n perioada n care estimarea a fost revizuiti n perioadele viitoare afectate.


10/45


10


2. Bazele ntocmirii (continuare)

d.

Utilizarea estimrilor i raionamentelor profesionale (continuare)

Informaiile cu privire la incertitudinile datorate ipotezelor i estimrilor care implicun risc semnificativcu privire la necesitatea unor ajustri n anul financiar ulterior sunt incluse n urmtoarele note:

Nota 23 Provizioane Nota 26 Active i datorii contingente

e. Modificri n politicile contabile

Standarde si interpretri n vigoare n perioada curent

Urmtoarele amendamente aduse la standardele i interpretrile existente emise de Comitetul de Standarde

Internaionale de Contabilitate (IASB) i adoptate de Uniunea Europeana sunt n vigoare n perioadacurent:

IFRS 13 Evaluarea la valoarea just, adoptat de UE n 11 decembrie 2012 (n vigoare pentru

perioade anuale ncepnd cu sau dup1 ianuarie 2013),

Completri fa de IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a IFRS Hiperinflaie sever i

eliminarea datelor fixe pentru prima adoptare, adoptat de UE n 11 decembrie 2012 (n vigoare

pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup1 ianuarie 2013),

Completri fa de IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a IFRS mprumuturile

guvernamentale (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup1 ianuarie 2013 ).

Completri fa de IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat

- Compensri active i pasive financiare, adoptat de UE n 13 decembrie 2012 (n vigoare pentruperioade anuale ncepnd cu sau dup1 ianuarie 2013),

Completri fa de IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare - Prezentarea elementelor

rezultatului global, adoptat de UE n 5 iunie 2012 (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau

dup1 iulie 2012),

Completri fa de IAS 12 Impozitul pe profit Impozitul amnat: Recuperarea activelor

subiacente, adoptat de UE n 11 decembrie 2012 (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau

dup1 ianuarie 2013),

Completri fade IAS 19 Beneficiile angajailor - mbuntiri ale contabilizrii beneficiilor

post-angajare, adoptat de UE in 5 iunie 2012 (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau

dup1 ianuarie 2013), Completri fade diferite standarde Imbuntiri aduse IFRS (ciclul 2009-2011), ca urmare a

proiectului anual de mbuntire a IFRS (IFRS 1, IAS 1, IAS 16, IAS 32, IAS 34), n primul rnd n

scopul de a elimina inconsecvenele i de a clarifica formulrile, adoptat de UE n 27 martie 2013 (n

vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup1 ianuarie 2013).

IFRIC 20 Costurile de dezizolaren faza de producie a unei mine de suprafa, adoptat de UE

n 11 decembrie 2012 (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup1 ianuarie 2013).


11/45


11



e. Modificri n politicile contabile (continuare)

Standarde si interpretri emise de IASB i adoptate de UE dar care nu sunt ncn vigoare

La data autorizrii acestor situaii financiare, urmtoarele standarde, completri la standardele existente i

interpretari emise de IASB i adoptate de UE erau emise dar neadopatate nc:

IFRS 10 Situaii financiare consolidate, adoptat de UE n 11 decembre 2012 (n vigoare pentru

perioadele anuale ncepnd cu sau dup1 ianuarie 2014),

IFRS 11 Asocieri in participatie, adoptat de UE in 11 decembrie 2012 (n vigoare pentru


IFRS 12 Informaii de prezentat cu privire la interesele n alte entiti, adoptat de UE in 11

decembrie 2012 (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup1 ianuarie 2014),

IAS 27 (revizuit in 2011) Situaii financiare individuale, adoptat de UE in 11 decembrie 2012

(n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup1 ianuarie 2014),

IAS 28 (revizuit in 2011) Investiii n entiti asociate, adoptat de UE in 11 decembrie 2012 (n

vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup1 ianuarie 2014),

Completri fade IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IFRS 11 Asocierin participaie

si IFRS 12 Informaii de prezentat cu privire la interesele n alte entiti- Ghid pentru

tranzitie, adoptat de UE n 4 aprilie 2013(n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup1

ianuarie 2014)

Completri fade IFRS 10 Situaii financiare consolidate, IFRS 12 Informaii de prezentat

cu privire la interesele n alte entiti i IAS 27 (revizuit n 2011) Situaii financiare separate

Companii de Investitii, adoptat de UE n 20 noiembrie 2013 (n vigoare pentru perioade anuale

ncepnd cu sau dup1 ianuarie 2014)

Completri fa de IAS 32 Instrumente financiare: Prezentare

- Compensri active i pasive financiare, adoptat de UE n 13 decembrie 2012 (n vigoare pentru


Completri fa de IAS 36 Deprecierea activelor prezentarea valorii recuperabile pentru

activele nefinanciare, adoptat de UE n 19 decembrie 2013 (n vigoare pentru perioade anuale

ncepnd cu sau dup1 ianuarie 2014)

Completri fa de IAS 39 Instrumente financiare: Recunoatere i Evaluare novaia

instrumentelor derivate i continuarea contabilitii pentru acoperirea mpotriva riscurilor pentru

elementele valutare


12/45


12



e. Modificri n politicile contabile (continuare)

Standarde si interpretri emise de IASB dar care nu au fost ncadoptate de UE

n prezent, IFRS adoptat de UE nu prezintdiferene semnificative fade reglementrile adoptate de ctre

Comitetul de Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB) cu excepia urmtoarelor standarde,

completri aduse standardelor existente i interpretri, care nu au fost aprobate de ctre UE la data

publicrii situaiilor financiare datele intrrii n vigoare menionate mai jos sunt pentru IFRS n ntregime:

IFRS 9 Instrumente financiare i completri ulterioare (data intrrii n vigoare nu a fost nc

stabilit),

IFRS 14 Reglementarea conturilor amnate (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau

dup1 ianuarie 2016),

Completri fade IAS 19 Beneficiile angajailor planuri de beneficii definite: contribuiile

angajailor (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup1 iulie 2014),

Completri fade diferite standarde Imbuntiri aduse IFRS (ciclul 2010-2012), ca urmare a

proiectului anual de mbuntire a IFRS (IFRS 2, IFRS 3, IFRS 8, IFRS 13, IAS 16, IAS 24 i IAS

38), n primul rnd n scopul de a elimina inconsecvenele i de a clarifica formulrile (n vigoare

pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup1 iulie 2014).

Completri fade diferite standarde Imbuntiri aduse IFRS (ciclul 2011-2013), ca urmare a

proiectului anual de mbuntire a IFRS (IFRS 1, IFRS 3, IFRS 13, IAS 16i IAS 40), n primul rnd

n scopul de a elimina inconsecvenele i de a clarifica formulrile (n vigoare pentru perioade anuale

ncepnd cu sau dup1 iulie 2014).

IFRIC 21 Perceperea impozitelor (n vigoare pentru perioade anuale ncepnd cu sau dup 1

ianuarie 2014).

Entitatea anticipeazcadoptarea acestor standarde, completri la standardele existente i interpretrile nu

vor avea un impact semnificativ asupra situaiilor financiare ale Entitii n perioada iniiala adoptrii.


13/45


13


3. Politici contabile semnificative

Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate n mod consecvent pentru toate perioadele prezentaten aceste situaii financiare individuale de ctre Societate.

a. Moneda strin

(i) Tranzacii n monedstrin

Tranzaciile Societii n moned strin sunt nregistrate la cursurile de schimb comunicate de BancaNaionala Romniei (BNR) pentru data tranzaciilor. Soldurile n monedstrinsunt convertite n leila cursurile de schimb comunicate de BNR la 31 decembrie 2013.

Ctigurile i pierderile rezultate din decontarea tranzaciilor ntr-o moned strin i din conversia

activelor i datoriilor monetare exprimate n monedstrinsunt recunoscute n contul de profit i pierdere,n cadrul rezultatului financiar.

b. Instrumente financiare

(i) Instrumente financiare nederivate

Instrumentele financiare ale Societii sunt recunoscute iniial la data tranzacionrii, cnd Societateadevine parte a condiiilor contractuale ale instrumentului.

Societatea derecunote un activ financiar atunci cnd expir drepturile contractuale asupra fluxurilor denumerar generate de activ, sau cnd sunt transferate drepturile de a ncasa fluxurile de numerar contractualeale activului financiar, printr-o tranzacie prin care riscurile i beneficiile dreptului de proprietate asupraactivului financiar sunt transferate n mod semnificativ.

Societatea i clasific activele financiare nederivate astfel: creane, numerar i echivalente de numerar.Creanele cuprind creane comerciale i alte creane.

Creanele comerciale sunt nregistrate la valoarea facturatmai puin ajustrile pentru deprecierea acestorcreane. Ajustarea pentru deprecierea creanelor comerciale este constituitn cazul n care existevideneobiective asupra faptului cSocietatea nu va fi n msurscolecteze toate sumele la termenele iniiale.

Numerarul i echivalentele de numerar cuprind soldurile de numerar i depozitele bancare la vedere sau latermen.

(ii) Datorii financiare nederivate

Societatea recunoate iniial instrumentele de datorie emise i datorii subordonate la data tranzacionrii,atunci cnd Societatea devine parte a condiiilor contractuale ale datoriei.

Societatea derecunoate o datorie financiar atunci cnd obligaiile contractuale sunt achitate sau suntanulate ori expir.

Societatea deine urmtoarele datorii financiare nederivate: datorii financiare, mprumuturi, datoriicomerciale i alte datorii.


14/45


14


3. Politici contabile semnificative (continuare)

b.

Instrumente financiare (continuare)

Aceste datorii financiare sunt recunoscute iniial la valoarea justplus orice costuri de tranzacionare directatribuibile. Ulterior recunoaterii iniiale, aceste datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat.

(iii) Capital social

Aciunile ordinare sunt clasificate n capitalurile proprii.

c. Imobilizri corporale

(i) Recunoatere i evaluare

Imobilizarile corporale sunt recunoscute initial la costul de achizitie sau de productie(daca sunt realizate inregie proprie). Costul unui element de imobilizri corporale este echivalentul n numerar al preului la datarecunoaterii.

Elementele incluse n imobilizri corporale sunt evaluate astfel: la valoarea reevaluat, aceasta fiind valoarea just la data reevalurii, mai puin orice amortizare i

orice pierdere din depreciere cumulatpentru imobilizrile din grupa cldirii i construcii speciale; la cost, mai puin amortizarea i ajustrile cumulate din depreciere pentru celelealte grupe de

imobilizari.

La data de 31 decembrie 2013 s-a efectuat reevaluarea aferent imobilizrilor corporale de catre unevaluator independent autorizat, S.C. EXPERT EVAL S.R.L n baza contractului 901/04.02.2014. Aceastreevaluare este facutpentru toatgrupa Construcii (cldiri i construcii speciale).

(ii) Reclasificarea n investiii imobiliare

Societatea procedeaz la reclasificarea imobilizrilor corporale drept investiii imobiliare atunci cnd unteren sau o cldire (sau ambele) aflate n patrimoniul Societii ndeplinete urmtoarele condiii:

Sunt folosite mai degrabpentru obinerea unor venituri din chirii dect pentru obinerea de venituridin activitatea de exploatare curent;

Dei sunt parial nchiriate, partea nenchiriat fiind utilizatn activitatea de exploatare curent, celedoupri nu ar putea fi vndute separat de ctre Societate;

O parte nesemnificativeste deinutpentru a fi utilizatla producerea sau furnizarea de bunuri sauservicii sau n scopuri administrative.

(iii)Costuri ulterioareCheltuielile cu reparaia sau ntreinerea mijloacelor fixe efectuate pentru a restabili sau a menine valoareaacestor active sunt recunoscute n situaia rezultatului global la data efecturii lor, n timp ce cheltuielileefectuate n scopul mbuntirii performanelor tehnice sunt capitalizate i amortizate pe perioada deamortizare ramasa respectivului mijloc fix.

Cnd Societatea recunoate n valoarea contabila unei imobilizri corporale, costul unei nlocuiri pariale(nlocuirea unei componente), valoarea contabila prii nlocuite, cu amortizarea aferent, este scoasdineviden.


15/45


15



c. Imobilizri corporale (continuare)

(iv)Amortizarea imobilizrilor corporale

Amortizarea este calculatpentru a diminua costul, mai puin valoarea rezidual, utiliznd metoda liniarde amortizare pe durata de funcionare a mijloacelor fixe i a componentelor lor, care sunt contabilizateseparat.Duratele estimate pe principalele grupe de imobilizri corporale, sunt urmtoarele:

Activ AniCldiri 10-50Instalaii tehnice i maini 2-28Alte instalaii, autovehicule, utilaje i mobilier 5-15

Imobilizrile n curs de execuie nu se amortizeaz.

Terenurile nu sunt amortizate. Terenurile prezentate n situaiile financiare au fost reevaluate de ctreSocietate n conformitate cu reglementrile legale.

n cazul n care valoarea contabila unui activ este mai mare dect suma estimata fi recuperat, activuleste depreciat la valoarea recuperabil.

Costul investiiilor majore i alte cheltuieli ulterioare sunt incluse n valoarea contabil a activului.Investiiile majore sunt capitalizate pe durata de viarmasa activului respectiv.

d. Imobilizri necorporale

(i) Alte imobilizri necorporale

Alte imobilizari necorporale achizitionate de Societate sunt prezentate la cost mai puin amortizareacumulati pierderile de valoare.

Cheltuielile ulterioare privind imobilizrile necorporale sunt capitalizate numai atunci cnd sporescbeneficiile economice viitoare generate de activul la care se refer. Cheltuielile ce nu ndeplinesc acestecriterii sunt recunoscute ca i cheltuieli n momentul realizrii lor.

(ii) Amortizarea imobilizrilor necorporale

Amortizarea este recunoscut n contul de profit i pierderi pe baza metodei liniare pe perioada de viaestimat a imobilizrii necorporale. Majoritatea imobilizrilor necorporale nregistrate de Societate suntreprezentate de programe informatice. Acestea sunt amortizate liniar pe o perioadde cel mult 5 ani.

e. Investiii imobiliare

O investiie imobiliar este deinut pentru a obine venituri din chirii sau pentru creterea valoriicapitalului sau ambele. Prin urmare, o investiie imobiliar genereaz fluxuri de trezorerie care sunt nmare msurindependente de alte active deinute de o entitate.

Politica contabil a Societii privind evaluarea ulterioar a investiiilor imobiliare este cea pe bazamodelului evalurii la valoarea just, la data de 31 decembrie 2013 efectundu-se reevaluarea aferentinvestiiilor imobiliare de catre un evaluator independent autorizat, S.C. EXPERT EVAL S.R.L n bazacontractului 901/04.02.2014.


16/45


16



f. Active achiziionate n baza unor contracte de leasing

Activele deinute n urma leasingului financiar sunt identificate ca active ale societii la valoarea lor justla nceputul perioadei de leasing.

g. Stocuri

Stocurile sunt declarate la valoarea minimdintre cost i valoarea netrealizabil. Costul este determinatutiliznd metoda primul intrat primul ieit (FIFO). Costurile produselor finite i ale produselorsemifabricate includ materiale, muncdirect, alte costuri directe i cheltuielile de regie legate de producie(bazate pe activitatea de exploatare). Valoarea netrealizabileste preul de vnzare estimat n tranzaciileobinuite. Ajustrile pentru deprecierea stocurilor de materiale se recunosc pentru acele stocuri care aumicare lent, sunt uzate fizic sau moral. Nu fac obiectul ajustrii acele stocuri pentru care s-a putut estimadac n perioada imediat urmtoare se vor da n consum, sau dac acele stocuri reprezint stocuri desiguranpentru anumite instalaii.

h. Depreciere

(i) Active financiare (inclusiv creane)Ajustarea pentru deprecierea creanelor comerciale este constituitn cazul n care existevidene obiectiveasupra faptului cSocietatea nu va fi n msurscolecteze toate sumele la termenele iniiale. Constituireaajustrilor de risc de nencasare a creanelor comerciale se realizeazprin includerea pe cheltuieli a sumeireprezentnd nivelul necesarului de ajustri de risc de nencasare a creanelor comerciale aferente facturilordin sold pentru care este ndeplinituna din condiii:a) creane comerciale restante cu vechime mai mare de 90 zile de la data scadenei, la care coeficientulde ajustare este de 100%;b) reclasificarea acestor expuneri ntr-o singur categorie, pe baza principiului declasrii princontaminare, coeficientul de ajustare este de 100% pentru toate facturile neachitate n sold.

Societatea derecunoate o depreciere a creanelor constituit anterior la momentul recuperrii creanei(integral sau proporional cu partea recuperat).

Determinarea cunatumului ajustrii pentru deprecierea creanelor comerciale de constituit se realizeazpebaza estimrilor efectuate prin colaborare cu Cabinetul de Avocatur.

(ii) Active nefinanciare

Imobilizrile corporale i alte active pe termen lung sunt revizuite pentru identificarea pierderilor dindepreciere ori de cte ori evenimente sau schimbri n circumstane indicfaptul cvaloarea contabilnumai poate fi recuperat.Pierderile din deprecierea activelor nefinanciare sunt recunoscute n situaia rezultatului global.

i. Beneficiile angajailor

(i) Planuri de contribuii determinate

n cursul normal al activitii. Societatea face pli fondurilor de sntate, pensii i omaj de stat n contulangajailor si la ratele statutare. Toi angajaii Societii sunt membri ai planului de pensii al statuluiromn. Aceste costuri sunt recunoscute n contul de profiti pierdere odatcu recunoaterea salariilor.Societatea nu este angajatn niciun sistem de pensii independent i, n consecin, nu are niciun fel de alteobligaii n acest sens.


17/45


17



i. Depreciere (continuare)(ii) Beneficii pe termen scurt

Beneficiile pe termen scurt ale angajailor includ salariile, primele i contribuiile la asigurrile sociale.Beneficiile pe termen scurt ale angajailor sunt recunoscute ca i cheltuial atunci cnd serviciile suntprestate. Se recunoate un provizion pentru sumele ce se ateapta fi pltite cu titlul de prime n numerarpe termen scurt n condiiile n care Societatea are n prezent o obligaie legalsau implicitde a plti acelesume ca rezultat al serviciilor trecute prestate de ctre angajai i dacobligaia respectivpoate fi estimatn mod credibil.

(iii) Beneficii pentru ncetarea contractelor de munc

Societatea acordsalariaiilor urmtoarele beneficii n cazul ncetrii contractului de muncdrept urmare apensionrii, astfel:

Salariaii care se pensioneazpentru limitde vrst, invaliditate, anticipat parial sau anticipat vorprimi o recompensde sfrit de carierastfel:

- cei cu vechime n societate de peste 15 ani, dousalarii de bazmedii negociate pe societate;- cei cu vechime n societate cuprins ntre 5 si 15 ani, un salariu mediu de baz negociat pe

societate; Salariaii care se pensioneazca urmare a unui accident sau a unui eveniment n legturcu munca icare au o vechime n societate cuprins ntre 0 5 ani vor beneficia de un salariu de baz negociat pesocietate.

j. Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute n momentul n care Societatea are o obligaie legalsau implicitgeneratde un eveniment anterior, cnd pentru decontarea obligaiei este probabil sfie necesaro ieire de resursei cnd poate fi fcuto estimare credibiln ceea ce privete valoarea obligaiei.

Provizioanele pentru restructurare, litigii, precum i alte provizioane pentru riscuri i cheltuieli suntrecunoscute n momentul n care Societatea are o obligaie legalsau implicitgeneratde un evenimentanterior, cnd pentru decontarea obligaiei este probabil sfie necesaro ieire de resurse i cnd poate fifcuto estimare credibil n ceea ce privete valoarea obligaiei. Provizioanele de restructurare cuprindcosturile directe generate de restructurare, i anume cele care sunt generate n mod necesar de procesul derestructurare i nu sunt legate de desfurarea continua activitii societii.

(i) Garanii

Provizioanele pentru garanii acordate clienilor sunt estimate de ctre Societate n funcie de costurilenregistrate cu reparaiile efectuate n perioada de garanie raportate la valoarea cifrei de afaceri dinexerciiul financiar precedent.

(ii) Beneficiile angajailor

Societatea constituie provizioane pentru beneficiile angajailor acordate la ncetarea contractului de munco datcu pensionarea. Determinarea cuantumului provizionului de constituit se realizeaz innd cont deprevederile contractului colectiv de muncal Societii valabil la data constituirii provizionului.


18/45


18



j. Provizioane (continuare)

(iii) Litigii

Societatea constituie provizioane pentru litigii n cazul n care apare o obligaie legal sau implicitgenerat de un litigiu aflat n desfurare. Determinarea cuantumului provizionului de constituit serealizeazpe baza estimrilor efectuate de cabinetul de avocatura.

(iv) Alte provizioane

Societatea constituie orice alte provizioane n momentul n care Societatea are o obligaie legal sauimplicitgeneratde un eveniment anterior, cnd pentru decontarea obligaiei este probabil sfie necesaro ieire de resurse i cnd poate fi fcuto estimare credibiln ceea ce privete valoarea obligaiei.Nu se recunosc provizioane pentru pierderi operaionale viitoare.

k. Venituri

(i) Vnzarea bunurilor

Venitul cuprinde suma facturat pentru vnzarea produselor fr TVA, rabaturi sau reduceri.Veniturile obinute de Societate sunt identificate pe baza vnzrii produselor.

Veniturile din vnzarea bunurilor trebuie recunoscute de ctre Societate n momentul n care au fostndeplinite toate condiiile urmtoare: societatea a transferat cumprtorului riscurile i beneficiile semnificative aferente dreptului de

proprietate asupra bunurilor; societatea nu mai gestioneazbunurile vndute la nivelul la care ar fi fcut-o n mod normal n cazul

deinerii n proprietate a acestora i nici nu mai deine controlul efectiv asupra lor; valoarea veniturilor poate fi evaluatn mod fiabil; este probabil ca beneficiile economice asociate tranzaciei sfie generate pentru entitate; i costurile suportate sau care urmeazsfie suportate n legturcu tranzacia respectivpot fi evaluate

n mod fiabil.

Vnzarea produselor este recunoscut n momentul transferrii unor importante riscuri i beneficii ctreclient. Acest lucru se petrece atunci cnd Societatea a vndut sau a livrat produsele clientului, acesta dinurm a acceptat produsele, iar capacitatea de rambursare a sumelor respective este asigurat n modrezonabil.

(i) Prestarea serviciilor

Prestarea de servicii este recunoscut n exerciiul contabil n care serviciile sunt prestate fcndu-sereferire la ncheierea tranzaciei.

(ii) Venituri din chirii

Venitul din chirii se recunoate n exerciiul contabil n care sunt prestate.


19/45


19



l. Subvenii guvernamentale

Subventiile provenite de la guvern pentru achiziia de imobilizri sunt recunoscute ca venit amnat i alocatca venit sistematic i raional pe durata de viaa activului.

m. Pli de leasing

Contractele de leasing pentru imobilizrile corporale n care Societatea i asum toate riscurile ibeneficiile aferente proprietii sunt clasificate ca i contracte de leasing financiar.

Leasing-urile financiare sunt capitalizate la valoarea actualizat estimat a plilor. Fiecare plat estemprit ntre elementul de capital i dobnd pentru a se obine o rat constant a dobnzii pe duratarambursrii. Sumele datorate sunt incluse n datoriile pe termen scurt sau lung.

Elementul de dobndeste trecut n contul de profit i pierdere pe durata contractului. Activele deinute n

cadrul contractelor de leasing financiar sunt capitalizatei amortizate pe durata lor de viautil.

m. Pli de leasing (continuare)

Societatea recunoate un contract de leasing drept contract de leasing financiar, dacsunt ndeplinite celpuin una din urmtoarele condiii: contractul de leasing transferlocatarului titlul de proprietate asupra activului pnla sfritul duratei

contractului de leasing; locatarul are opiunea de a cumpra activul la un preestimat a fi suficient de sczut fade valoarea

just la data la care opiunea devine exercitabil nct, la nceputul contractului de leasing, existcertitudinea rezonabilcopiunea va fi exercitat;

durata contractului de leasing acoper, n cea mai mare parte, durata de viaeconomica activului,chiar dactitlul de proprietate nu este transferat;

la nceperea contractului de leasing, valoarea actualizat a plilor minime de leasing este cel puin

egalcu aproape ntreaga valoare justa activului n sistem de leasing; i activele n sistem de leasing au un caracter att de special nct numai locatarul le poate utiliza fr

modificri majore.

n. Venituri i cheltuieli financiare

Veniturile i cheltuielile privind dobnzile sunt recunoscute n situaia rezultatului global prin metodadobnzii efective.

Veniturile din dividende sunt recunoscute n contul de profit sau pierdere la data la care este stabilit dreptulde a primi aceste venituri.

Diferenele de curs valutar care apar cu ocazia decontrii elementelor monetare sau a convertiriielementelor monetare la cursuri diferite fade cele la care au fost convertite la recunoaterea iniial (peparcursul perioadei) sau n situaiile financiare anterioare sunt recunoscute ca pierdere sau ctig n contulde profit sau pierdere n perioada n care apar.


20/45


20



o. Impozitul pe profit

Impozitul pe profit la 31 decembrie 2013 cuprinde impozitul curenti impozitul amnat.

Impozitul pe profit este recunoscut n Situaia rezultatului global sau n alte elemente ale rezultatului globaldacimpozitul este aferent elementelor de capital.

Impozitul curent este impozitul pltit aferent profitului realizat n perioada curent, determinat n bazaprocentelor aplicate la data raportrii i a tuturor ajustrilor aferente perioadelor precedente.

Rata curenta impozitului pe profit n Romnia este de 16% .Impozitul amnat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se ateapt s fie aplicabilediferenelor temporare la reluarea acestora, n baza legislaiei n vigoare la data raportrii. Creanele idatoriile privind impozitul amnat sunt compensate numai dacexistdreptul legal de a compensa datoriilei creanele curente cu impozitul.

p.

Rezultatul pe aciuneRezultatul pe aciune de bazeste calculat prin mprirea rezultatului net atribuibil acionarilor la numrulde aciuni ordinare n circulaie la sfritul anului.

4. Determinarea valorii juste

Anumite politici contabile ale Societii i cerine de prezentare a informaiilor necesit determinareavalorii juste att pentru activele i datoriile financiare, ct i pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fostdeterminate n scopul evalurii i/sau prezentrii informaiilor n baza metodelor descrise mai jos. Atuncicnd este cazul, informaii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate n determinarea valorii juste suntprezentate n notele specifice activului sau datoriei respective.

(i) Imobilizri corporale

Societatea procedeaz la reevaluarea imobilizrilor corporale aflate n patrimoniul su cu suficientregularitate pentru ca acestea sfie prezentate n situaiile financiare la o valoare just.

5. Venituri

Nota 2013 2012Vnzri de bunuri 23.436.694 28.835.230Prestri de servicii 153.433 248.203Venituri din nchirierea investiiilorimobiliare 427.267

413.265

Total venituri 24.017.394 29.496.698

Cifra de afaceri a Societtii aferentanului 2013 este de 24.017.394 lei (la 31 decembrie 2012: 29.496.698

lei), din care 1.091.274 lei la export (la 31 decembrie 2012: 1.160.577 lei)i 22.926.120 lei la intern (la 31

decembrie 2012: 28.336.121 lei).


21/45


21


5. Venituri (continuare)

n structurcifra de afaceri s-a realizat n principal prin vnzarea produciei proprii n proporie de 96%.Valoarea vnzrilor la export n anul 2013 reprezint4,54% din cifra de afaceri.

n anul 2013 Societatea a participat la principalele trguri i expoziii n domeniul mainilor i

echipamentelor agricole organizate n tar, ceea ce a contribuit la: promovarea i consolidarea brandului

societii; promovarea produselor noi; contactul direct cu clienii i potenialii comisionari; demararea i

evidenierea campaniilor de promoii; ncheierea de contracte de vnzri produse; contactul cu mass media;

noutile tehnice precum i cererile clienilor; fidelizarea clienilor; meninerea cotei de pia.

6. Alte venituri

Nota 2013 2012

Venituri din subvenii de exploatare aferente altorvenituri 157.000 25.000

Venituri din producia de imobilizri corporale 31.495 45.113Venituri din despgubiri i penaliti 7.398 19.505Venituri din subventii pentru investiii 49.878 57.386Alte venituri operaionale 28.856 108.416

Total alte venituri 274.627 255.420

n anul 2013 Societatea a ncasat o subvenie pentru proiectul Promovarea in Romania a tehnologiei decultivare a salciei energetice ca sursa alternativa de energie curate.

7. Alte cheltuieli

Nota 2013 2012Cheltuieli privind prestaiile externe 3.678.393 3.822.425Cheltuieli cu impozite, taxe i vrsminteasimilate 196.337

164.252

Pierderi din creane i debitori diveri 60.453 365.810Alte cheltuieli de exploatare 48.780 77.411

Total alte cheltuieli 3.983.9634.429.898


22/45


22


8. Cheltuieli cu salariile, contribuiile sociale i alte beneficii

(i) Cheltuieli cu salariilei contribuiile sociale

Nota2013 2012

Cheltuieli cu salariile 4.338.618 4.599.076

Cheltuieli cu contribuiile la asigurrile sociale

obligatorii1.450.687 1.407.976

Cheltuieli cu concedii de odihnneefectuate 125.535 -

Participarea administratorilor i conducerii

executive la profitul net281.278 265.463

Cheltuieli cu tichete de masacordate 383.902 403.326

Total6.580.020 6.675.841

Numr mediu de salariai 209 206

Fondul de salarii brut realizat (respectiv fondul de salarii frconcedii medicale suportate de angajator), n

cursul anului 2013 a fost de 4.338.618 lei (2012: 4.599.076 lei).Dac la suma de sus se adaug i

contribuiile aferente fondului de salarii, suportate de Societate, respectiv:- contribuia de asigurari sociale,- contribuia pentru constituirea fondului de concedii medicale i indemnizaii,- contribuia pentru constituirea fondului de omaj,- contribuia pentru constituirea fondului de garantare a creanelor salariale,- contribuia pentru asigurrile sociale de sntate,- contribuia pentru constituirea fondului pentru persoane cu handicap,

- contribuia pentru constituirea fondului de risc i accidente de munci alte cheltuieli cu fora de muncconsiderate cheltuieli sociale n valoare totalde 1.450.687lei (2012:

1.407.976 lei), precum i cheltuielile cu concediile de odihna neefectuate n sumde 125.535 lei (2012: 0

lei), tichetele de mas acordate n sum de 383.902 lei (2012: 403.325 lei) i alte cheltuieli privind

participarea administratorilor i conducerii executive la profitul net n sumde 281.278 lei (2012: 265.463

lei), rezulto cheltuialtotalcu personalul n valoare de 6.580.020 lei (2012: 6.675.841 lei).

(ii) Cheltuieli cu alte beneficii pentru angajati

Pe termen scurt

2013 2012

Beneficii pentru angajai 32.030 36.934Ajutoare sociale 4.087 8.484Fond de stimulare 6.900 6.450

Bilete odihna si tratament 21.043 22.000


23/45


23

NOTE LA SITUAII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS8. Cheltuieli cu salariile i contribuiile sociale i alte beneficii (continuare)

Conform contractului colectiv de munca planul de beneficii acordate angajatilor cuprinde:

-

ajutoare sociale n sumde 4.087 lei. Conform art. 110 din C.C.M n vigoare societatea acorda ajutorpentru deces n valoare egal cu un salariu mediu negociat n luna respectiva la nivelul societii,

suporta contravaloarea tratamentelor, protezelor si medicamentatiei atunci cnd salariatul a fost victima

unui accident de munc;

- cadouri salariate n sum de 6.900 lei acordate conform art.124 din C.C.M n vigoare. In vederea

srbtoririi zilei de 8 martie se constituie un fond de stimulare pentru femei;

- bilete odihnsi tratament n sumde 21.043 lei acordate conform art. 108 si 109 din C.C.M n vigoare.

Beneficiile pe termen scurt ale angajailor sunt recunoscute ca i cheltuial atunci cnd serviciile sunt

prestate.

Societatea a constituit provizioane pentru beneficiile angajailor acordate la ncetarea contractului de munc

o datcu pensionarea conform prevederilor Contractului Colectiv de Muncvalabil la 31.12.2013.

Beneficii angajai 31 decembrie 2013 01 ianuarie 2013

Sold la 1 ianuarie 2012 - 38.392

Scderi - 7.857

Sold final la 31 decembrie 2012 - 30.535Sold initial la 1 ianuarie 2013 30.535

Creteri 438.379Scderi 10.100

Sold final la 31 decembrie 2013 458.814

9. Venituri i cheltuieli financiare

Recunoscute n contul de profit sau pierdere2013 2012

Venituri din dobnzi aferente creditelor i creanelor 21.711 110.719Venituri din dobnzi aferente depozitelor bancare 506.778 552.395Ctig net din diferene de curs 19.306 -Alte venituri financiare 9.969 8.555Ctiguri din recuperarea creanelor comerciale 0Total venituri financiare

557.764 671.669Cheltuieli cu dobnzile 18.509 133.356Pierderea netdin diferene de curs - 13.091Alte cheltuieli financiare 311.099 151.911Provizioane pentru deprecierea creanelor comerciale

Total cheltuieli financiare 329.608 298.358

Rezultat financiar net 228.156 373.311


24/45


24


9. Venituri i cheltuieli financiare (continuare)

Veniturile financiare cuprind n cea mai mare parte veniturile din dobnzi, aferente depozitelor la termenconstituite de societate. Acestea sunt recunoscute n contul de profit sau pierdere n baza contabilitii de

angajamente utiliznd metoda dobnzii efective.

Cheltuielile financiare cuprind cheltuielile cu dobnda aferent mprumuturilor, sconturile sau discount-

urile acordate, precum i diferenele de curs valutar. Toate cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit

sau pierdere utiliznd metoda dobnzii efective.

Ctigurile i pierderile din diferene de curs valutar sunt raportate pe baznet.

10. Cheltuiala cu impozitul pe profit

Impozitul pe profit2013 2012

Impozitul pe profit curent 668.294 1.166.137

Cheltuiala/(venitul) cu impozitul pe profit amnat (951.576) 1.809

Cheltuiala cu impozitul pe profit (283.282) 1.167.946

2013 2012

Profit contabil inainte de impozitare 443.848 8.574.884

Cheltuieli cu impozitul pe profit calculat la 16% 131.686 1.349.278

Efectul veniturilor neimpozabile (289.873) (440.436)

Efectul cheltuielilor nedeductibile la determinareaprofitului impozabil 826.481

257.295

Efectul diferenelor temporare (951.576) 1.809

Impozitul pe profit(283.282) 1.167.946


25/45


25


11. Creane i datorii privind impozitul amnat

La data de 1 mai 2009 au intrat n vigoare prevederile Ordonanei de Urgena Guvernului nr. 34, prin care

se limiteazdeductibilitatea unor cheltuieli la calculul impozitului pe profit, cea mai mare influenavnd-

o nedeductibilitatea amortizrii reevalurilor efectuate ncepnd cu anul 2004, impactul asupra cheltuielilor

cu impozitul pe profit al Societii fiind semnificativ. La data de 31 decembrie 2013, rezerva din reevaluare

nerealizati aferentreevalurilor de dup1 ianuarie 2004 este n sumde 12.987.447 lei.

Datoriile privind impozitul amnat sunt reprezentate de valorile impozitului pe profit, pltibile n

perioadele contabile viitoare, n ceea ce privete diferenele temporare impozabile. n determinarea

impozitului pe profit amnat este utilizatcota de impozit prevzutn reglementrile fiscale n vigoare la

data ntocmirii situaiilor financiare, respectiv 16%.

La 31 decembrie 2013 s-au recunoscut creane din impozit amnat pentru provizioanele existente n sold

care au fost nedeductibile la calculul impozitului pe profit curent.

Creanele i datoriile privind impozitul amnat sunt atribuite urmtoarelor elemente:

ACTIVE DATORII NET

31 decembrie2013

01 ianuarie2013

31 decembrie2013

01 ianuarie2013

31 decembrie2013

01 ianuarie2013

Imobilizri

corporale 0 0 12.009 13.845 (12.009) (13.845)Creanecomerciale 0 3.472 0 - 3.472

Provizioane iajustri 1.027.326 74.115 0 0 1.027.326 74.115

Rezerve dinreevaluare 0 0 2.707.417 2.762.232 (2.707.417) (2.762.232)

Rezerve dinfaciliti fiscale 0 0 54.276 54.276 (54.276) (54.276)

Total 1.027.326 77.587 2.773.702 2.830.353 (1.746.376) (2.752.766)


26/45


26


12. Imobilizri corporale

Terenurii cl

diri Maini i

echipamenteMobilier i

accesorii

COST

Sold la 1 ianuarie 2013 20.755.357 15.231.825 187.740

Intrri de mijloace fixe 0 576.432 19.540 Creteri din reevaluare 182.223 0 0 Ieiri de mijloace fixe 2.395 362.763 7.302 Scderi din reevaluare 290.863 0 0 Reversare amortizare cumulat 2.734.091 0 0 Sold la 31 decembrie 2013 17.910.231 15.445.494 199.978

AMORTIZARE CUMULATSold la 1 ianuarie 2013 2.244.512 9.770.916 122.568 Amortizarea n cursul anului 491.974 1.184.743 17.387

Reversare amortizare cumulat 2.734.091 0 0

Amortizare cumulataferentieirilor 2.395 362.762 7.302 Sold la 31 decembrie 2013 0 10.592.897 132.653

AJUSTRI PENTRU DEPRECIERESold la 1 ianuarie 2013 33.280 42.763 8.577 Ajustri constituite n cursul anului 8.601 0 0 Reluri ale ajustrilor de depreciere 24.701 42.763 0 Sold la 31 decembrie 2013 17.180 0 8.577

Sold la 1 ianuarie 2013 18.477.565 5.418.146 56.595

Sold la 31 decembrie 2013 17.893.051 4.852.597 58.748


27/45


27

NOTE LA SITUAII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS12. Imobilizri corporale (continuare)

(i) Reevaluare

La 31 decembrie 2005 toate imobilizrile aflate n proprietatea Societii au fost reevaluate conformreglementrilor n vigoare la acea dat, pe baza unui raport ntocmit de un evaluator independent.

Evalurile au avut la baz valoarea just, respectiv cea mai apropiat ca valoare a tranzaciilor din data

respectiv. Surplusul din reevaluare a fost recunoscut ca i rezervdin reevaluare n capitalurile proprii.

La 31 decembrie 2007 Societatea a reevaluat imobilizarile corporale grupa: Cldiri pe baza unui raport

ntocmit de un evaluator independent membru ANEVAR. Evalurile au avut la baz valoarea just,

respectiv cea mai apropiatca valoare a tranzaciilor i indicele de inflaie din data respectiv. Surplusul

din reevaluare a fost recunoscut ca i rezervdin reevaluare n capitalurile proprii.

La 31 decembrie 2010 au fost reevaluate imobilizrile corporale grupa: Cldiri ale societii de ctre o

comisie proprie de specialiti i revizuitde un evaluator, membru ANEVAR. Reevaluarea a vizat ajustarea

valorilor nete contabile ale imobilizrilor corporale grupa Cldiri la valoarea justa respectiv, cea mai

apropiatca valoare a tranzaciilor din data respectiva, luand n considerare starea lor fizici valoarea de

pia. Surplusul din reevaluare a fost recunoscut ca i rezerv din reevaluare n capitalurile proprii.

Scaderea ce compenseaz creterea anterioar ale aceluiai activ este diminuat din rezerva constituit

anterior; toate celelalte scderi sunt recunoscute ca i cost n contul de profit i pierderi.

La 31 decembrie 2013 au fost reevaluate imobilizrile corporale grupa: Constructii ale societii pe

baza unui raport ntocmit de un evaluator independent membru ANEVAR. Reevaluarea a vizat ajustarea

valorilor nete contabile ale imobilizrilor corporale, cldiri si constructii speciale, la valoarea justa.

Surplusul din reevaluare a fost recunoscut ca i rezervdin reevaluare n capitalurile proprii, respectiv ca sivenit in cazul in care, ca urmare a unei reevaluari anterioare s-a inregistrat o cheltuiala din reevaluare.

Scaderea ce compenseaz creterea anterioar ale aceluiai activ este diminuat din rezerva constituit

anterior; toate celelalte scderi sunt recunoscute ca i cost n contul de profit i pierderi.

Terenurile sunt prezentate n bilanla valoarea contabil, ultima reevaluare a terenurilor a fost inregistrat

n anul 2005. Ulterior acestei date nu au fost reevaluate terenurile motivat de faptul cnu a existat o pia

activpentru terenuri. n anul 2012 pe piaa localnu au fost tranzacii semnificative de terenuri aa nct

sa se poataprecia valoarea just. n consecins-au meninut aceleai valori juste ale pieei imobiliare din

anul 2013 cu piaa imobiliardin anul 2005.

(ii) Imobilizri corporale gajate sau ipotecate

La 31 decembrie 2013 Societatea are ipotecate pentru liniile de credit angajate imobilizri corporale n

valoare total de 7.011.019 lei din care terenuri n valoare de 3.080.513 lei i cldiri n valoare de

3.930.506 lei.

(ii) Imobilizri corporale n curs de execuie

Imobilizrile corporale n curs la 31 decembrie 2013 sunt n sumde 0 lei (01 ianuarie 2013: 8.165 lei).


28/45


28


13. Imobilizri necorporale

Brevete, licene imrci comerciale Alte imo

Cost

Sold la 1 ianuarie 2013 67.769 Achiziii - Ieiri de imobilizri necorporale 1.886 Sold la 31 decembrie 2013 65.883

Amortizare i pierderi din depreciere

Sold la 1 ianuarie 2013 -

Amortizarea n cursul anului 65.883Sold la 31 decembrie 2013 65.883

Sold la 1 ianuarie 2013 67.769 Sold la 31 decembrie 2013 0


29/45


29


13. Imobilizri necorporale (continuare)

Imobilizrile necorporale la 31 decembrie 2013, la valoarea netde 64.713 lei (01 ianuarie 2013: 80.930lei), reprezintpartea neamortizata licenelor si programelor informatice utilizate.

Amortizarea imobilizrilor necorporale

Durata de amortizare a imobilizrilor necorporale este de cel mult 5 ani.

14. Investiii imobiliare 2013 2012

Valoare neta 465.631 509.492

2013 2012

Sold la 1 ianuarie 509.492 566.408Achiziii, majorri de valoare - 87.748Alte castiguri/pierderi din investitii imobiliare (43.861) (144.664)

Sold la 31 decembrie 465.631 509.492

Investiiile imobiliare cuprind un numr de 13 proprieti comerciale care sunt nchiriate terilor pe bazde

contracte cu valabilitate 12 luni cu posibilitate de prelungire.

Investiiile imobiliare sunt proprieti imobiliare (terenuri, cldiri sau pri ale unei cldiri) deinute de

societate n scopul nchirierii sau pentru creterea valorii lor.

Anumite proprieti includ o parte care este deinutpentru a fi nchiriati o altparte care este deinutn

scopul producerii de bunuri, prestri de servicii sau n scopuri administrative. n cazul n carte parteadeinutpentru a fi nchiriatnu are o pondere semnificativa atunci proprietatea este n continuare tratatca

imobilizare corporal.

15. Alte investiii31 decembrie 2013 01 ianuarie 2013

Aciuni necotate la 1 ianuarie 51.000 51.000Achiziii - -Cedri - -Ajustri depreciere 51.000 51.000Sold la 31 decembrie 0 0

Interesele de participare ale Societatii, in sold la 31 decembrie 2013, reprezint investiia n Transport

Ceahlu SRL Piatra Neamt n sum de 51.000 lei (procent deinut de 24,28%). Principalul obiect de

activitate al Transport Ceahlu SRL l reprezint transportul rutier de mrfuri, dar ponderea activitii

desfurate este reprezentatde operaiuni de mecanicgeneral. Pentru perioada 01.06.2011 31.12.2013,

Transport Ceahlau SRL are suspendat temporar activitatea, conform Actului Constitutiv art. 9 alin. 2,

publicat n Monitorul Oficial Partea a IV-a nr. 2462/30.06.2011.


30/45


30


15. Alte investiii (continuare)

Situaia miscrilor titlurilor de participare la 31 decembrie 2013, este urmtoarea:

Procentul de participare

Data achiziiei Data vanzarii 31 decembrie

2013

01 ianuarie

2013

Transport Ceahlau SRL 2004 - 24,28 24,28

Interesele de participare pe care le deine Societatea au fost nregistrate la cost.

Tranzaciile cu prile afiliate i alte pri legate sunt prezentate n Nota 28

n exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2013, Societatea are constituite ajustri de valoare pentru

imobilizrile financiare n sumde 51.000 lei.

16. Stocuri2013 2013

Materii prime i materiale 1.084.956 1.379.381Producia n curs de execuie 621.494 909.241Semifabricate 0 219.675Produse finite 7.742.428 6.038.195Mrfuri 136.222 112.262Ajustri depreciere (246.299) (689.528)

Stocuri la valoare net 9.338.801 7.969.226

Valoarea oricrei reduceri a valorii contabile a stocurilor pnla valoarea realizabilneti toate pierderile

de stocuri sunt recunoscute drept cheltuial n perioada n care are loc reducerea valorii contabile sau

pierderea.

Ajustrile pentru deprecierea stocurilor de materii prime, materiale, semifabricate, produse finitei mrfuri

se recunosc pentru acele stocuri care au micare lenta, sunt uzate fizic sau moral. Nu fac obiectul ajustrii

acele stocuri pentru care nu s-a putut estima dacin perioada imediat urmtoare se vor da n consum saudacacele stocuri reprezintstocuri de siguran.


31/45


31


17. Creane comerciale i asimilate, alte creane i cheltuieli n avans

31 decembrie 2013 01 ianuarie 2013

Creane comerciale 9.682.067 8.932.906Ajustri pentru deprecierea creanelorcomerciale (5.518.991) (1.794.215)

Credite i creane nete 4.163.076 7.138.691

Debitori diveri 129.968 268.345Furnizori debitori 11.666 71.039TVA de recuperat i neeexegibil 80.909 92.167Ajustare pentru alte creane (141.634) (99.636)Cheltuieli nregistrate n avans

0 1.092Alte creane 38.654 78.133Total 4.282.639 7.549.831

Valoarea just a creanelor comerciale i a altor creane reflect valoarea lor mai puin ajustarile pentru

depreciere.

La 31 decembrie 2013, creanele comerciale nete in suma de 4.163.076 lei (01 ianuarie 2013:7.138.691 lei)

sunt considerate in totalitate performante.

La 31 decembrie 2013, societatea are primite de la clieni sub forma de garanie, bilete la ordin i cecuri n

valoare de 6.395.236 lei conform clauzelor contractuale.

La 31 decembrie 2013 sunt constituite ajustri pentru deprecierea creanelor clieni-interni n sumtotalde

5.518.991 lei (01 ianuarie 2013:1.794.215 lei). S-a luat n considerare faptul ca nu existdate certe din care s

rezulte caceste creane vor fi recuperate, scadena acestora depind 90 de zile.

In cursul anului 2013 s-au constituit ajustri n sum de 3.999.408 lei, respectiv s-a reluat din ajustrile

constituite anterior o sum de 274.632 lei reprezentnd ncasarea sau trecerea pe pierdere a creanelor

pentru care s-a nchis procedura de faliment sau care au fost dizolvate.

Constituirea ajustrilor de risc de nencasare a creanelor comerciale s-a realizeaz prin includerea pe

cheltuieli a sumei reprezentnd nivelul necesarului de ajustri de risc de nencasare a creanelor comerciale

aferente facturilor din sold pentru care este ndeplinituna din condiii:

a) creane comerciale restante cu vechime mai mare de 90 zile de la data scadenei, la care

coeficientul de ajustare este de 100%;

b) reclasificarea acestor expuneri ntr-o singur categorie, pe baza principiului declasrii prin

contaminare, coeficientul de ajustare este de 100% pentru toate facturile neachitate n sold.


32/45


32


17. Creane comerciale i asimilate, alte creane i cheltuieli n avans (continuare)

Structura pe vechime a creanelor comerciale la data raportrii a fost:

Depreciere Valoare brut Depreciere Valoare brut2013 2013 2012 2012

Nerestante 2.385.597 4.967.327 - 3.888.120Restante ntre 0 i 90 de zile - 1.572.836 - 2.264.551Restante ntre 91 i 270 de zile 753.177 761.687 - 595.476Restante ntre 271 i 365 de zile 860.634 860.634 - 65.844Restante de peste un an 1.519.583 1.519.583 1.794.215 2.118.915

5.518.991 9.682.067 1.794.215 8.932.906

La 31 decembrie 2013 ajustarile pentru deprecierea altor creane sunt n suma de 141.634 lei (01 ianuarie

2013: 99.636 lei).

Creanele comerciale ale Societii sunt exprimate n urmtoarele valute:

Valuta31 decembrie 2013 01 ianuarie 2013

EUR 0 6.642LEI 4.163.076 7.132.050Total 4.163.076 7.138.691

Micrile conturilor de provizioane ale Societii, aferente ajustrilor creanelor comerciale i altor creane

sunt urmtoarele:31 decembrie 2013 01 ianuarie 2013

La 1 ianuarie 1.893.851 3.266.303

Ajustri din depreciere recunoscute 4.063.920 260.851Reluarea ajustri din depreciere 297.146 1.633.303La sfritul perioadei 5.660.625 1.893.851

18. Numerar i echivalente de numerar31 decembrie 2013 01 ianuarie 2013

Casa, conturi la bnci i echivalente denumerar 866.759

1.285.473

Depozite bancare pe termen scurt 12.321.952 10.939.098

Total13.188.711 12.224.571Conturile curente deschise la bnci precum i depozitele bancare sunt n permanen la dispoziia

Societii i nu sunt restricionate.

Contractele sunt constituite cu dobndfixpe toatperioada pentru care este constituit depozitul.

n cazul n care se solicitdesfiinarea anticipatbanca va calcula dobnda la nivelul dobnzii practicat

pentru depunerile la vedere. Banca va colecta impozitul pe doband n momentul acordrii bonificaiei,

conform prevederilor legale n vigoare.


33/45


33


19. Capital i rezerve

a. Capital social

Capital social subscis i vrsat la 31 decembrie 2013 23.990.846 lei

Numrul aciunilor subscrise i vrsate la 31 decembrie

2013

239.908.460 aciuni

Valoarea nominala unei aciuni 0,10 lei

Caracteristicile aciunilor emise, subscrise i vrsate Ordinare, nominative,

dematerializate

Valorile mobiliare ale Societii (aciunile) sunt nscrise i tranzacionate la categoria a II-a a Bursei de

Valori Bucureti. Toate aciunile au acelai drept de vot.

La 31 decembrie 2013 capitalul social al societii nu a fost modificat n sensul majorrii oridiminurii acestuia.

Capitalul social nregistrat la data de 31 decembrie 2013 este de 23.990.846 lei .

Structura acionariatului societii este:

31 decembrie 2013Numr

aciuniSum(lei) %

SIF Moldova 132.202.332 13.220.233 55,1053

Roumanian Opportunities Fund. loc. Windward

Caiman

65.606.284 6.560.628 27,3464

Ali acionari, din care: 42.099.844 4.209.985 17,5483- persoane juridice 30.927.572 3.092.758 12,8914

- persoane fizice 11.172.272 1.117.227 4,6569

TOTAL 239.908.460 23.990.846 100,00

01 ianuarie 2013Numr

aciuniSum(lei) %

SIF Moldova 132.202.332 13.220.233 55,1053

Roumanian Opportunities Fund. loc. WindwardCaiman 63.941.284 6.394.128 26,6524

Ali acionari, din care: 43.764.844 4.376.484 18,2423

- persoane juridice 32.711.452 3.271.145 13,7052

- persoane fizice 11.053.392 1.105.339 4,5371

TOTAL 239.908.460 23.990.846 100,00


34/45


34


19. Capital i rezerve (continuare)


Rezerve din reevaluarea imobilizrilor

corporale 12.987.447 13.329.404

Rezerve legale 1.732.822 1.685.214

Alte rezerve 827.622 827.622

Total 15.547.891 15.842.240

b. Rezerve din reevaluare imobilizarilor corporale

Reevaluarea imobilizrilor corporale s-a efectuat dupcum urmeaz:- n anul 2005, pentru toate grupele de imobilizri corporale;- n anul 2007 pentru imobilizrile corporale din grupa: Construcii;- n anul 2010 pentru imobilizrile corporale din grupa: Construcii;- n anul 2013 pentru imobilizrile corporale din grupa: Construcii.

Diferena din reevaluare provenitdin creterea costului activelor imobilizate reevaluate a fost nregistrat

n contrapartidcu contul 105 Rezerve din reevaluarea imobilizrilor corporale.

c. Rezerve legale

Societatea distribuie la rezerve legale 5% din profitul nainte de impozitare, pn la limita de 20% din

capitaul social. Aceste sume sunt deduse din baza de impozitare la calculul impozitului pe profit. Valoarearezervei legale la data de 31 decembrie 2013 este de 1.732.822 lei (01 ianuarie 2013: 1.685.214 lei).

Rezervele legale nu pot fi distribuite acionarilor.

d. Alte rezerve

Alte rezerve cuprind sume repartizate n anii 1991 - 2002 i reprezint:

Suma

Alte rezerve - avnd ca sursde constituire profitul 441.516

Alte rezerve - avnd ca sursde constituire faciliti fiscale 354.563

Alte rezerve - avnd ca sursvnzri de mijloace fixe 29.888

Alte rezerve - avnd ca surs de constituire dividende prescrise 1.655TOTAL 827.622

h. Dividende

Societatea a repartizat dividende n valoare de 1.439.450,76 lei aferente anului 2012, respectiv 0,006 leibrut pe actiune.


35/45


35


20. Rezultatul pe aciune

Rezultatul pe aciune este calculat prin mprirea profitului net atribuibil acionarilor societii aferent

exerciiului financiar 2013 n valoarea de 727.130 lei (2012: 7.406.938 lei) la numrul aciunilor

ordinare aflate n circulaie de 239.908.460 aciuni (2012: 239.908.460 aciuni).

Profitul atribuibil acionarilorordinari

2013 2012

Profitul (Pierderea) perioadei 727.130 7.406.938

Numrul aciuni ordinare 239.908.460 239.908.460

0,0030 0,0309

21. mprumuturi

Aceastnotfurnizeazinformaii cu privire la termenii contractuali ai mprumuturilor purttoare

de dobndale Societii, evaluate la cost amortizat.

La data de 31 decembrie 2013, Societatea are n derulare urmtoarele contracte de credit:

Banca Explicaii Limita acordatValoareutilizat

Datascadenei

BCR Facilitate de credit multiprodus 5.700.000 - 04.09.2014

BT Linie de credit 5.000.000 - 18.04.2014

Valorile garaniilor acordate de Societate pentru mprumuturile contractate sunt prezentate mai jos:


Terenuri, cldiri, echipamente 7.011.019 7.998.143

Facilitile de credit prezentate sunt garantate la 31 decembrie 2013 cu terenuri n valoare de 3.080.513 lei

i cldiri n valoare de 3.930.506 lei.


36/45


36


22. Venituri amnate(i) Subvenii

La 31 decembrie 2013 la poziia subvenii pentru investiii figureazutilajele achiziionate prin programul

Dezvoltarea Regiunii Nord-Est derulat prin ADR n anul 2003 pentru proiectul Modernizarea

tehnologica fabricaiei de semntori din producia Mecanica Ceahlu.

Subveniile aferente imobilizrilor sunt recunoscute ca venituri pe o bazsistematicde-a lungul duratei de

viat utile a imobilizrilor achiziionate.

Sumele recunoscute n contul de profit i pierdere, precum i valoarea neamortizata subveniilor pentru

investiii este prezentatmai jos:

Subvenii 2013 2012

La 1 ianuarie 83.171 140.558Recunoscute n contul de profit i pierdere 49.878 57.387La 31 decembrie 33.293 83.171

(ii) Dobanzi rate

Sumele recunoscute n contul de profit i pierdere din anul 2013 venituri n avans reprezint dobnzi

aferente vnzrilor cu termene peste 365 zile aferente anilor anteriori:

Dobanzi rate 2013 2012

La 1 ianuarie 21.711 104.037Recunoscute n contul de profit i pierdere 21.711 82.326La 31 decembrie 0 21.711

23. Provizioane

GaraniiBeneficiiAngajai

Alteprovizioane Total

Sold la 1 ianuarie 2013 6.925 30.535 603.610 641.070

Provizioane constituite n cursulperioadei 11.367 438.379 332.781 782.527Provizioane reluate n cursul perioadei 6.925 10.100 699.902 716.927Sold la 31 decembrie 2013 11.367 458.814 236.489 706.670

Pe termen lung - - - -Curente 11.367 458.814 236.489 706.670


37/45


37


23. Provizioane(continuare)

Garanii

Provizioanale pentru garanii n sum de 11.367 lei s-au constituit innd cont de cheltuielile legate de

activitatea de service pentru mainile agricole aflate n perioada de garanie.

Beneficii angajai

Provizioanele n sumde 458.814 lei sunt constituite pentru beneficiile acordate angaja ilor la ncetarea

contractului de munco datcu pensionarea ca urmare unor prevederi din contractul colectiv de munca.

Alte provizioane

Alte provizioane existente n sold la 31 decembrie 2013 reprezint:

-

provizioane pentru comisioanele distribuitori neacordate conform contractelor ncheiate n sum de158.161 lei;

- provizioane pentru drepturi neacordate conform contractelor ncheiate n sumde 78.328 lei.

24. Datorii comerciale i alte datorii31 decembrie 2013 01 ianuarie 2013

Datorii comerciale termen scurt 1.278.980 1.645.332Asigurri sociale i alte impozite i taxe 739.270 665.021

Dividende de plat 5.171 -Furnizori facturi nesosite 228.568 459.355Ali creditori 8.696 72.013

Total 2.260.685 2.841.721

25. Instrumente financiare

Prezentare general

Societatea este expusla urmtoarele riscuri din utilizarea instrumentelor financiare:

Riscul de credit

Riscul de lichiditate

Riscul de pia

Aceste note prezintinformaii cu privire la expunerea Societii la fiecare din riscurile menionate mai sus,

obiectivele Societii pentru evaluarea i gestionarea riscului i procedurile utilizate pentru gestionareacapitalului.

Cadrul general privind gestionarea riscurilor

Politicile Societii de gestionare a riscului sunt definite astfel nct s asigure identificarea i analiza

riscurilor cu care se confrunt Societatea, stabilirea limitelor i controalelor adecvate, precum i

monitorizarea riscurilor i a respectrii limitelor stabilite.


38/45


38


25. Instrumente financiare (continuare)

Politicile i sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite n mod regulat pentru a reflecta modificrile

survenite n condiiile de piai n activitile Societii. Societatea, prin standardele i procedurile sale de

instruire i conducere, dorete sdezvolte un mediu de control ordonat i constructiv, n cadrul cruia toi

angajaii i neleg rolurile i obligaiile.

Auditorul intern al Societii efectueaz misiuni standard i ad-hoc de revizuire a controalelor i a

procedurilor de gestionare a riscurilor, rezultatele acestora fiind prezentate Consiliului de Administraie.

a. Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca Societatea s suporte o pierdere financiar ca urmare a nendepliniriiobligaiilor contractuale de ctre un client sau o contrapartid la un instrument financiar, iar acest risc

rezultn principal din creanele comerciale i investiiile financiare ale Societii.

Riscul de credit apare atunci cnd nendeplinirea obligaiilor unui partener ar putea reduce intrrile de flux

de numerar din creanele comerciale prezentate la data situaiile financiare. Societatea are o concentrare

semnificativ a riscului de credit. Societatea aplic politici specific pentru a se asigura c vnzarea

produselor i serviciilor se efectueaz astfel nct creditul comercial acordat este corespunztor i

monitorizeazn mod continuu vechimea creanelor.

Expunerea la riscul de credit

Valoarea contabil a activelor financiare reprezint expunerea maxima la riscul de credit. Expunerea

maxima la riscul de credit la data raportrii a fost:

Nota 2013 2012

Creane comerciale 4.163.076 7.138.691Numerar i echivalente de numerar 13.188.711 12.224.571

17.351.787 19.363.262

Expunerea maximla riscul de credit aferentcreditelor i creanelor la data raportrii n funcie de

regiunea geografica fost:

2013 2012

Piaa intern 22.926.120 28.336.121

Alte regiuni 1.091.274 1.160.577

Zona UE 790.709 837.768

Zona NON-UE 300.565 322.809

Total 24.017.394 29.496.698


39/45


39



a. Riscul de credit (continuare)

Pe piaa internsocietatea a colaborat cu un numr de 30 de distribuitori repartizai pe ntreg teritoriul rii,

cei mai importani fiind localizai n zonele preponderent agricole.

Volumul de vnzri realizat prin distribuitori a fost de 58% iar vnzrile directe ctre beneficiarii interni

au fost de 42%.

Pe piaa externvolumul de vnzri a fost realizat n proporie de 4,54% din cifra de afaceri. Pe aceast

piase menine legtura cu clienii tradiionali care cunosc i promoveazprodusele societii.

Societatea a stabilit o politicde credit conform creia fiecare nou client este analizat individual din punct

de vedere al bonitii i n unele cazuri se cer referine furnizate de bnci nainte a fi ncheiate contracte de

vnzare ferme.

n scopul monitorizrii riscului de credit aferent clienilor, acetia sunt grupai n funcie de caracteristicile

riscului de credit, innd cont de clasificarea lor ca persoane juridice sau fizice, clieni interni sau externi,

vechime, scadena i existena unor dificulti financiare anterioare. Clienii clasificai ca avnd un risc

ridicat sunt monitorizai, urmnd ca vnzrile viitoare s se fac pe baza plilor n avans sau utiliznd

diverse instrumente bancare de garantare a incasrilor.

Politica societii este de a oferi service pentru produsele furnizate ntr-o perioadde garanie de 24 de luni.

b. Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul ca Societatea s ntmpine dificulti n ndeplinirea obligaiilor asociatedatoriilor financiare care sunt decontate n numerar. Abordarea Societii cu privire la riscul de lichiditateeste de a se asigura, n msura n care este posibil, cdeine n orice moment lichiditi suficiente pentru aface fadatoriilor atunci cnd acestea devin scadente, att n condiii normale ct i n condiii dificile, fra suporta pierderi semnificative sau a pune n pericol reputaia Societii.

n general societatea se asigurcdispune de numerar suficient pentru acoperirea cheltuielilor opera ionalepreconizate, inclusiv pentru achitarea obligaiilor financiare. Societatea monitorizeaz continuu riscul delichiditate prin ntocmirea periodica previziunilor de fluxuri de lichiditai.

Pentru a-i acoperi riscul de lichiditate, care ar putea aprea n cazul n care disponibilitile bneti nu potacoperi nevoia de finanare, societatea are contractate linii de credit n lei i neutilizate la aceastdat.


40/45


40



b. Riscul de lichiditate (continuare)

Expunerea la riscul de lichiditate

Scadenele contractuale ale datoriilor financiare sunt urmtoarele:

La 31 decembrie 2013Valoare

contabil 0 12 luni 1 2 ani 2 5ani

Maimult de

5 ani

Datorii financiare nederivate

Datorii comerciale i alte datorii 2.260.685 2.260.685 - - -

Datorii privind impozitul amnat 1.746.376 1.746.376 - - -

c. Riscul valutar

Societatea este expus la riscul de schimb valutar prin vnzrile, achiziiile, disponibilitatile i

mprumuturile sale care sunt denominate n alte monede dect moneda funcional a Societii, totui

moneda n care se realizeazcele mai multe tranzacii este RON.

Expunerea la riscul valutar

Expunerea Societii la riscul valutar este prezentatn continuare, n baza valorilor naionale:

2013 2012

EUR USD EUR USD

Creane comerciale 928.284 1.278.940 1.611.916 2.126.192

Datorii comerciale 340.404 463.134 475.238 626.861

Expunere brutn

situaia poziiei

financiare

587.880 815.805 1.136.678 1.499.331

Cursurile de schimb ale monedei naionale n raport cu EUR i USD, calculate ca medie a cursurilor

nregistrate pe parcursul anului de raportare i al anului precedent, precum i cursurile valutare comunicate

de Banca Naionala Romniei n ultima zi a anului, au fost:

Moneda Curs mediu Curs spot la dataraportrii

Lei 2013 2012 2013 2012

EUR 4,4633 4,4560 4,4847 4,4287USD 3,2851 3,4682 3,2551 3,3575


41/45


41



d. Riscul ratei dobnzii

Riscul ratei dobnzii este riscul ca valoarea instrumentelor financiare s fluctueze datorit schimbrilor

ratei dobnzii pe pia. Venitul i fluxul de numerar al Societii pot fi afectate de fluctuaia ratei dobnzii

de pe pia, ntruct Societatea are contracte de mprumut pe termen scurt, purttoare de dobnzi care au i

o componentvariabil.

Expunerea la riscul de rata dobnzii

La data raportrii Societatea nu deine instrumente financiare purttoare de dobndfix.

e. Gestionarea capitalului

Obiectivele Societii n gestionarea capitalurilor sunt acelea de a asigura protec ia i capabilitatea de a-i

recompensa acionarii, de a menine o structuroptima a capitalurilor pentru a reduce costurile de capital.

Societatea monitorizeaz volumul capitalului atras pe baza gradului de ndatorare. Aceast rat este

calculatca raport ntre datorii nete i total capitaluri. Datoriile nete sunt calculate ca total datorii nete de

numerar. Totalul capitalurilor sunt calculate ca i capital propriu la care se adaugdatoriile nete.

2013 2012

Total datorii 4.747.024 5.594.487Numerar i echivalente de numerar 13.188.711 12.224.571Total capitaluri proprii 45.397.867 45.989.698Indicatorul datoriei nete -0,19 -0,14

26. Active i datorii contingente

(a) Impozitarea

Sistemul de impozitare din Romnia este ntr-o fazde consolidare

i armonizare cu legisla

ia european

.

Totui, ncexistinterpretri diferite ale legislaiei fiscale. n anumite situaii, autoritile fiscale pot trata

n mod diferit anumite aspecte, procednd la calcularea unor impozite i taxe suplimentare i a dobnzilor

i penalitilor de ntrziere aferente (0,1% pe zi). n Romnia, exerciiul fiscal rmne deschis pentru

verificare fiscal timp de 5 ani. Conducerea Societii consider c obligaiile fiscale incluse n aceste

situaii financiare sunt adecvate.


42/45


42


26. Active i datorii contingente (continuare)

(b) Asigurri ncheiate

La sfritul anilor 2013 si 2012, Societatea are ncheiate polie de asigurare pentru imobilizri corporale.

(c) Actiuni in instanta

Societatea este obiectul unui numr de aciuni n instan rezultate n cursul normal al desfurrii

activitii.

n afara sumelor deja nregistrate n prezentele situa ii financiare ca provizioane sau ajustri pentru

deprecierea creanelor i descrise n note, sumele aferente altor aciuni n instan vor fi recunoscute n

momentul obinerii unei sentine definitive i irevocabile/ncasrii lor.

La 31 decembrie 2013, Societatea este implicatn aciuni n instan dupcum urmeaz:

- 41 procese n calitate de reclamant pentru creanele nencasate, pentru care s-au constituit ajustri

prezentate n nota 17;

- 1 proces n calitate de part pentru litigiu cu pri afiliate VMI EuroTrade Concept pentru care se

solicit emiterea unei ordonane de plat pentru restanele aferente contractului de comision i

penalitile de ntrziere pentru care s-au constituit provizion;

- 22 de procese n caliate de part care au ca obiect litigii de munc, pentru care se soliciteliberarea de

adeverine din care srezulte prestare activitate grupa a- II - a de munc;

- 1 proces n caliatate de part pentru litigiu contract management prin care se solicit daune pentru

ncetarea contractului de management;- Alte litigii n numar de 16 procese in calitate de reclamant care au ca obiect cerere de insolven ,

faliment, etc

(d) Program de conformare calitate- mediu

Urmare a auditului combinat calitate - mediu efectuat de echipa de auditori TUV-SUD Romania n

perioada 21-23 noiembrie 2013 au rezultat unele neconformiti i recomandri referitoare la aspecte de

mediu cu potenial de a deveni semnificative, dintre acestea enumerm eliminarea deeurilor (ambalaje

i substane) periculoase, eliminarea contaminrii solului cu uleiuri i emulsii, nfiinarea unei magazii

speciale pentru depozitarea deeurilor periculoase. Aceste aspecte au fost soluionate n termen de 48 de

ore i rezultatul a fost comunicat auditorilor avnd impact pozitiv.


43/45


43


27. Pri afiliate

SIF Moldova este acionar majoritar la Mecanica Ceahlu SA, deinnd 55,1053% din totalul aciunilor.

Societatea face parte din perimetrul de consolidare al SIF MOLDOVA.

Roumanian Opportunities Fund. loc. Windward Caiman este actionar semnificativ la Mecanica Ceahlau

SA, detinand 27,3464% din totalul actiunilor.

Detalii despre alte prti afiliate cu care Mecanica Ceahlu SA a intrat n relaii comerciale: VMI Eurotrade

Concept SRL, Bucureti, respectiv Maxjoy Eurotrade Concept SRL, Bucureti.

Prile afiliate Societii i relaiile cu aceasta sunt prezentate mai jos:

Entitatea Natura relaiei

SIF Moldova Societate mam

Roumanian Opportunities Fund. loc.Windward Caiman

Acionar semnificativ

VMI Eurotrade Concept SRL Societate afiliat

Maxjoy Eurotrade Concept SRL Societate afiliat

Transport Ceahlau SRL Societate afiliat

Nu au fost identificate tranzacii, sume datorate i de primit cu SIF Moldova, altele dect dividendelecuvenite n sumde 793.214 lei.

Nu au fost identificate tranzacii, sume datorate i de primit cu Roumanian Opportunities Fund. loc.

Windward Caiman, altele dect dividendele cuvenite n sumde 383.648 lei.

Tranzactiile cu VMI Eurotrade Concept SRL au la baza un contract de comision, avand ca obiect

prospectarea pieei i gsirea clienilor, promovarea produselor fabricate de Mecanica Ceahlu si acordarea

de discount-uri ctre clieni. Preul contractului este stabilit n procent din preul de list a produselor

promovate. Valoarea tranzaciilor derulate n anul 2013 este de 180.957 lei (2012: 447.677 lei).

Tranzactiile cu Maxjoy Eurotrade Concept SRL au la baza un contract care are ca obiect furnizarea de

rulmeni, respectiv discuri pentru masini agricole. Preul produselor a fost prevzut n anexa la contract i

este sta

situatii financiare 2013 inclusiv note

Documents