S. Germisara SA str. Germisara bl.3 parter. Geoagiu Bai. Jud. Hunedoara RO 2093294 J20/17 /1991

Tel. Fax 0254 249 177

office@germisarasa.ro

www.germisarasa.ro

Nr.462./.16.05.2017

RAPORT DE ACTIVITATE

al Consiliului de Administratie al Germisara SA

pe anul 2017

1. Prezentarea generala a societatii

1.1. Scurt istoric

Societatea Germisara S.A. a fost infiintata in baza Hotararii de Guvern nr. 1041/25.09.1990 si

functioneaza in baza Legii societatilor nr. 31/1990, republicata, cu modificarile si completarile

ulterioare.

Societatea are sediul social in Romania, sat Geoagiu-Bai, oras Geoagiu, str. Germisara, nr.18,

judetul Hunedoara si este inregistrata la Registrul Comertului cu nr J20/17 /1991, avand cod de

identificare fiscala 2093294, atribut fiscal RO.

Capitalul social al societatii, subscris si integral varsat, este de 864.687,50 lei, constituit dintr­

un total de 345.875 actiuni nominative, cu o valoare nominala de 2,50 lei fiecare.

In exercitiul financiar 2017 capitalul social nu s-a modificat, structura actionariatului a fost

modificata~i anume: statul roman - actionar unic, prin Ministerul Economiei, Comertului si Relatiilor

cu Mediul de Afaceri 2016-21.04.2017, tracand apoi la actionar unic, prin Ministerul Turismului.

In anul 2017 societatea Germisara S.A. a fost administrata de Consiliul de administratie campus

din 3 membri numiti de Adunarea generala a actionarilor, avandurmatoarea componenta:

doamna MONE CRISTINA (ian.2017 - aug. 2017)

doamna VOINEA DENISA MIHAELA

doamna IOAN FLORENTINA-MARILENA (ian. 2017 - aprilie 2017)

domnul PASCA IOAN ( iunie 2017 - prezent)

doamna SZEKELY IULIA-ELENA (oct. 2017 - prezent)

"

[2]

Durata mandatului Consiliului de administratie este stabilita pana la data de 22.03.2018, dar nu mai

tarziu de data desemnarii administratorilor in conditiile O.U.G nr. 109/2011 privind guvernanta

corporativa a lntreprinderilor publice, cu modificarile si completarileulteriore,

Societatea a detinut la lnfiintare, conform Ordinului 154/1991, mai multe imobile a caror domeniu de

activitate era: alimentatie publica, comert si turism.

De la lnfiintare si pana in anul 2009 societatea a modificat patrimoniul (in baza L.31/1990 si a L.

10/2001) prin reevaluarea patrimoniului sau prin vanzare si retrocedare imobile.

In anul 1999, in baza HG 221/1995 societatea este atestata pentru exploatarea apelor termominerale

obtinandlicenta concesiune pentru exploatare nr. 324/07.05.1999 pentru o perioada de 20 ani cu

drept de prelungire garantat de lege pe perioade succesive de 5 ani.

In luna septembrie 2000 in urma evaluarii forajelor de apa termominerala (impusa de Curtea de

Conturi prin PV de control in anul 1997) societatea lnregistreaza in patrimoniu la grupa ,,Mijloace fixe

ct. 214" c/val. acestor foraje.

In cursul existentei sale societatea a aplicat legile referitoare la privatizare, in conformitate cu

actualizarile, vanzand activele pe care le-a avut in patrimoniu, conform actelor normative in vigoare.

In anul 2008 exploatarea apelor termominerale devine principalul obiect de activitate al societatii

drept urmare aceasta schimba codul CAEN din ,,5510" - Hoteluri si restaurante in ,,0899" - Alte

activitati n.c.a.

Societatea are ca venit principal facturarea consumului de apa termominerala pe baza de citire

apometre instalate la toticlientii care utilizeaza apa termominerala .

Utilizatorii sunt agenti economici din statiunea Geoagiu Bai care detin bazine, piscine si baze de

tratament balnear, cu care societatea are incheiate contracte de vanzare-cumparare apa

termominerala.

Orice modificari, hotarari sau contractari sunt stabilite in baza unor Decizii ale Consiliului de

Administratie format din 3 (trei) reprezentanti (un pre~edinte si doi membri) si supuse A.G.A pentru

aprobare.

1.1. Personalul societatii

Numarul total de salariati la data de 31.12.2015 a fast de 4 (patru), din care:

(a) Conducere (director cu contract de mandat) 1 pers.

(b) Personal muncitor 3 pers.

(din care 1 salariat din iunie 2017)

[3]

Evidenta contabila si financiara a societatii este verificata de un auditor in baza unui contract de audit

extern iar asistenta juridica este asigurata in baza unor contracte lncheiate cu un avocat.

1.3.Activitatea societatii:

Sectorul de activitate:

1. ALTE ACTIVITATI EXTRACTIVE - CAEN 0899

Activitatea principala: alte activitati extractive - EXPLOATAREA SI VANZAREA APEi TERMOMINERALE

DIN FORAJELE DETINUTE IN PATRIMONIU SOCIETATll.

Valoarea farajelor (Fl, F3, F5a, F6, F9) aflate in patrimoniu la data prezentei, este de 335.820

lei reprezentandamenajarile pentru exploatare si 151.072 lei reprezentand c/v constructiilor de

imprejmuire, acestea fiind cuprinsa in evidenta contabila .

Distribuirea apei termominerale se face in baza contractelor de vanzare-cumparare lncheiate

cu clienti din statiune. In anii 2011, 2012, 2013, 2014 a fast vandutacatre beneficiari o cantitate

74.224 me {2011), 73.474 me {2012), 76.218 me (2013), 74.809 me (2014), 69.441 me (2015),72 .885

me {2016) si 89.871 me (2017) apa termominerala .

Pretul apei termominerale a fast de 0,80 Euro I me (fara TVA), pret stabilit in anul 2009 si lncepand

cu 2015 este de 0,88 Euro/ me (fara TVA) . Principalul consumator (aproximativ 60 % din vanzari )

este SC Baile Daco Romane SRL. Consumul de apa termala difera de la an la an in functie de cererea

clientilor, acesta fiind influentat de sezon, de numarulturi~tilor sau al pacientilorveniti in unitatile de

tratament si agrement.

-Principale achizitii de servicii: en.electrica, telefanie, asistenta juridica, asistenta

calculatoare, audit extern.

2. Date economico-financiare

~Capitalurile proprii ale societatii sunt in valoare del.363.277 lei.

~ Principalele venituri din exploatare realizate de societate sunt obtinute din

productiavanduta: exploatare ape termominerale.

TOTAL VENITURI in 2017------ 397.325 leidin care:

• 355.887 lei - venituri facturarea apei termominerale consumate de clientii

cu

care societatea are incheiate contracte de vanzare-cumparare apa

termominerala.

4 n n~"" •-: . ·-- ..... :.a. . . _: ...J : ..... .c ... _.._, . -- _ .........

"

[4]

activ din patrimoniul societatii.

• 19.435 lei - venituri din calcularea si facturarea de majorari.

• 3.141 lei -venituri financiare din dobanda la depozitele bancare ale

societatii.

DIAGRAMA VENITURI 2017

400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000

()

1111 - venituri factuiarea apei termom!nerale

"" venituri din facturarea unei chirii

"" ·· venituri din calcularea si factu ra rea de majora ri

alte venituri

venituri tot ale

355887

18862

19435

3141

-'-T=O-'"T"-"'A=L-=C;.:..H=E=L T-'-U==I E=L"'"'"I ""'"i n'""'2""'0""'1""'7_-'-: =3=89=·=0=0""'"9_1e"'"'"i __ d in ca re:

13.021 lei - cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile .

203.1531ei - cheltuieli cu personalul.

16.049 lei - cheltuieli cu ajustarile de valoare privind imobilizarile corporale si necorporale .

132.654 lei - cheltuieli cu servicii si colaboratori

24.132 lei - cheltuieli cu impozite si taxe

DIAGRAMA CHELTUIELILOR 2017

20>00Xl

;~OOOJD

1 soooo

.1 00000

soooo

0

,.. c h eLuieli cu rna1·E riile p ri.-ne si

1rat<? r i,:ilel~' corisuni.:i?ils•

M che ! --~neli cu pe r 5ona1uL

c hc•L uie l i cu aj u;;ta r ile

• c·he·l:.uielt cu sf:-rvl:::ii 5i colabo 1d t ori

""cheL.ui Gl1 cu irn p cz i1. •2 si t .:i:<e

<. I iel tu ie!i r o t.~:tl r.)

1. .3C2 ~--·

203 153

1GC49

1.32.654

24 1 32

[SJ

Societatea inregistreaza la 31.12.2017 un profit net in suma de 7.071 lei

- profitul net ramas va fi repartizat conform Deciziei Consiliului de Administratie in ~edinta de

analizare a bilantului si supus aprobarii A.G.A.

DIAGRAMA DIFERENTEI DINTRE VENITURI SI CHELTUIELI

• V••11i1 "'i TOTAi F • Ci1Pli 11i!-'li TOTAi F

~ Datoriilesocietatii: obligatiile la bugetul statului si bugetul asigurarilor sociale, datorii la furnizori

sau alti creditori, sunt achitate in termenul legal.

~ Creantele sunt constituite in mare pa rte din soldul contului de clienti care urmeaza a fi Inca sat in

lunile urmatoarelncheieriiexercitiului financiar.

~ societatea nu are lmprumuturi, subventii sau credite bancare.

Societatea este reprezentata in probleme juridice de catre un cabinet de avocat cu care s-a lncheiat

contract de consultanta .

Societatea detine un contract de prestari servicii de audit extern cu un Cabinet de expert care verifica

si certifica situatia financiar contabila .

Prezentul Raport de activitate s-a constituit pe baza informatiilor oferite de documentele puse la

dispozitie de catre directorul general, biroul financiar-contabil si Situatiile financiare lntocmite la

31.12.2017.

[6]

Anexe Note:

1. Tabel mijloace fixe si Creante imobilizate aflate in patrimoniu la 31.12.2016

2. Tabel cuprinzand contractele de lnchiriere, vanzare-cumparare si servicii

3. lndicatori de performanta

Consiliul de administratie

Diana-Isabel NODIT- presedinte

[7]

NOTA 1

SITUATIA ACTIVELOR, MIJLOACELOR FIXE

AFLATE IN PATRIMONIUL SOCIETATll LA DATA DE 31.12.2017

Nr. Denumire Loe depozitare Valoare Cont

(adresa)

1. Terenintravilan Complex Strand 16.287 2111

DacoRomane

2. Cladirisiconstructiispeciale Geoagiu Bai 289.220 212

3. Utilaje, instalatiilucru Sediu 12.474 2131

(trusapara metriiapa, mu ltifu nctiona I xerox) (birouri)

4. Aparate si instalatii de masurare si control Sediu 109.042 2132

(cal cu latoa recontabilitate) (birouri)

5. Mijloace transport sediu 230.891 2133

(autoturism Skoda)

6. Alte mijloace fixe Geoagiu Bai 335.820 214

(foraje, amenajari ape termominerale : Fl, F3, F5a, F6, F9)

SITUATIA CREANTELOR IMOBILIZATE

LA 31.12. 2017

Nr. Denumire BENEFICIAR Valoare Explicatii

1. Garantie mediu A.N.R.M Bucure~ti 47.927 lei Constituit 2009-2016

2.

[8]

NOTA2

SITUATIA CONTRACTELOR

de inchiriere sau prestari servicii

Tncheiate sau prelungite in 2017

Nr. Vanzator Cumparator Obiect Nr/data Alte date

crt. contract contract

1. APA PROD SA Germisara SA Servicii alimentare apa si 1/GG 1606/2016 Servicii la sediu

canalizare

2. E-ON GAZ Germisara SA Furnizare gaze naturale 2/3011490390/2016 Servicii la sediu

3. TELEKOM SA Germisa ra SA Telefonie, internet 3/100/175/2016 Act aditional prelungire

4. AUDITCONT Germisara SA Audit extern 34/21/21.04.2017 Cf. hot. AGA 89/26.04.2017

EXAL SRL

5. AV. STAN CLAUDIA- Germisara SA Asistenta juridica Lunar 1 - 12.2017 Reprezentare juridica,

LOR EDA NA informare,asistenta.

6. BAILE DACO ROMANE SRL Germisara SA lnchiriere t eren 36/67 /13.04.2017 F3 si F5a - foraje proprietatea

Germisa ra SA. 100 mp si 20 mp

Aferent foraje

7. UATGEDAGIU Germisa ra SA Concesionare teren 902/2011 Durata contract 13 ani aferent foraje

( PRIMARIA) proprietate. (pana la 15.02.2023)

8. ENEL SA Germisara SA Furnizare energie 673150/2016 Sediu si statii pompare

electrica

U.A.T Germisara SA Loe parcare 35/30/27.04.2017 Pt. autoturism Skoda -

proprietate societate 9. Primaria Geoagiu Geoagiu Bai

BALANEANU CONSULT SRL Germisara SA Gazduire site domeniul 36/02.05 .2017 Actualizare pagina web, pe site-

germisarasa.ro ul societatii Germisara 10.

EDEN RED Romania SRL Germisara SA Tichete masa, tichete 113822/03.07.2017 Cf. aprobare BVC prin H.AGA

vacanta, tichete cadou 90/26.02.2017 11.

MAGIC COMPUTERS SRL Germisara SA Asistenta tehnica 35/15/03.01.2017 Actualizare si asistenta program

contabilitate . 12. calculatoare

13. BANCA COMERCIALA Germisara SA Pachet servicii Click 24 458/04.04.2017 Plata drepturilor banesti si a

ROMANA Banking altor plati prin internet

14. ILIOASA DELIA DACIA PF Germisara SA Raport Evaluare Teren 1828/41/10.10.2017 Evaluare teren

intravilan pt.stabilireapretului chiriei

~

1 [9]

SITUATIA CONTRACTELOR

de vanzare-cumparare

(incheiatesau prelungite in 2017)

Nr. Vanzator Cumparator Obiect Nr/data Alte

crt. contract contract explicatii

1. Germisara SA S. TBRCM SA Vanzare apa 238/30.12.2014 Prelungit pe anul

term ala 2017 Hotel CERES

2. Germisara SA SC Complex Hotelier Germisara SRL Vanzare apa 1/30.12.201S Prelungit pe anul

termala 2017

3. Germisara SA SC Fantesy SRL Vanzare apa 1/30.12.2015 Prelungit pe anul

termala 2017 Hotel AIDA

4. Germisara SA SC Baile Daco-Romane SRL Vanzare apa 118/11/10.06.2016 Prelungit pe anul

termala 2017 Hotel Alexandra

5. Germisara SA SC Vacanta SRL Vanzare apa 1/30.12.2015 Prelungit pe anu l

termala 2017 Hotel Vacanta

6. Germisara SA SC Baile Daco-Romane SRL Vanzare apa 242/30.12.2014 Prelungit pe anu l

term ala 2017 Complex Daco-Romane

" 7. Germisara SA Grigorovici Alexandru Vanzare apa 38/01.06.2017 Client nou

term ala Geoagiu Bai

8. Germisara SA SC SimonBlanpres SRL Vanzare apa 39/01.06.2017 Client reactualizat

termala

Germisara SA Clinica de Recuperare Neuromotorie Vanzare apa

termala 9. Sf. Andrei 40/01.08.2017 Client nou

[10]

NOTA3

PRINCIPALll INDICATORI DE PERFORMANTA

1.RENTABILITATEA ECONOMICA (A PROFITULUI BRUT) (REPB)

Masoara performanta bruta a activului societatiiinainte de calculul impozitului pe profit. Prezinta

importanta deoarece nu este grevata de fiscal itatea profitului .

Trebuie sa fie in cre~tere continua.

Mai este cunoscuta si sub denumirea de "Rentabilitatea profitului brut" .

Formula de ca/cul:

REPB =(PB I AT) x 100

PB = profit brut

AT= activ total

(8.312 I 1.363.277) x 100 = 0,61

2.RENTABILITATEA EXPLOATARI/ (RPE)

Masoara performanta profitului din exploatare. Trebuie sa fie in cre~tere continua si sa asigure

acoperirea rezultatului financiar si a celui extraordinar. 0 rentabilitate buna se obtine daca rezultatul

trece de 15%.

Formula de ca/cul:

RPE =(PE/ AT) x 100

PE= profit din exploatare

AT= activ total

(5.175 I 1.363.277) x 100 = o,38

3.RENTABILITATEA FINANC/ARA (A CAPITALULUI PROPR/U) (ROE)

Masoara performanta neta a capitalurilor societatii, cele ad use de investitori, profitul curent si eel

neridicat (sub forma de rezerve si profit nerepartizat). Trebuie sa acopere rata dobanzii curente. O

valoare prea ridicata a indicatorului poate insemna si capital social red us, fa pt ce trebuie sa

mobilizeze aqionariatul pentru a adecva capitalul social la dimensiunea afaceri. Se utilizeaza ca prag

de referintadobanda curenta la depozitele bancare pe un an. Prima si cea mai simpla investitie

financiara este sa-ti la~i banii la banca, iar urmatoarea la un fond de investitii. Orio investitieintr-o

al!a afacere ar t rebui sa depa~eascaca~tigulobtinut prin depunerea banilor la banca .

Formula de ca/cul:

ROE= (PN /CPR) x 100

PN = profit net

CPR= capitaluri proprii

[11]

c1.010 I 1.363.277) x 100 = o,52

4.LICHIDITATEA GENERALA (LG}

Reprezintamasura in care pot fi acoperite pasivele curente din activele curente . Daca lucrati cu date

previzionate/bugetate datoriile curente trebuie obligatoriu sa includa si ratele scadente in perioada

analizata ale datoriilor pe termen mediu si lung. Acuratetea indicatorului va fi mult mai ridicata.

Valoarea trebuie sa fie supraunitara: > 1,3.

Formula de ca/cul simpla:

LG= ACR /DC

529.477= 12,88 41.118

5.LICHIDITATEA CURENTA (LC)

Reprezintamasura in care pot fi acoperite datoriile curente din activele curente lichide sau rapid

lichide. Valoarea trebuie sa fie supraunitara . Mai este cunoscuta si sub denumirea de "Lichiditate

redusa" si "Testul ACID".

Formula de ca/cul:

LC= (ACR - ST)/ DC

ACR =active circulante

ST= stocuri

DC = datorii curente

529.477 I 41.118 = 12,88

6.FONDUL DE RULMENT PROPR/U (FRPr)

lndicatorul exprima masura in care surse proprii, lasate de actionarisocietatii, acoperainvestitiile pe

termen lung realizate . Daca indicatorul este negativ inseamna ca societatea a folosit si alte surse pe

termen lung (credite si amanarea la plata a furnizorilor si a altor datorii) pentru

finantareaimobilizarilor.

Formula de ca/cul:

FRPr =CPR - AIN

CPR= capitalurile proprii

AIN =active imobilizate nete

1.363.277 - 934.553 = 428.724

7.NECESARUL DE FOND DE RULMENT (NFR}

Reprezinta resursele necesare pentru finantareaactivitatii curente . Situatia de echilibru financiar este

cand NFR = 0. In practica situatia este buna cand NFR < 0, adica, atunci cand nu avem nevoie de alte

surse pentru finantareaactivitatii curente. Sursele sunt constituite din datorii curente.

Formula de ca/cul:

NFR = (ACR - T) - DC

ACR = active circulante

T = trezoreria

DC = datorii curente

(12]

8.PERIOADA DE PLATA A DATORllLOR COMERCIALE (PRDC)

Reprezinta durata teoretica de plata a datoriilor comerciale (furnizori si alte datorii asimilate) prin

cifra de afaceri. Teoretica, deoarece in sold pot ramane facturi mai vechi decat perioada analizata.

Trebuie sa depa~easca durata de lncasare a creantelor cu cateva zile .

Formula de ca/cul:

PRDC = (DCOM /CA) x nrzp

DCOM = datorii comerciale(furnizori)

CA = cifra de afaceri

nrzp = numarul de zile al perioadei

(111.530 / 374.750) x 30 = 8,93

9.PERIOADA DE PLATA A DATORllLOR CURENTE (PPDC}

Reprezinta durata teoretica de plata a datoriilo r din cifra de afaceri. Teoretica, pentru ca in sold pot

ramane facturi sau rate si dobanzi scadente la credite mai vechi decat perioada analizata . Este bine

ca durata de plata sa fie cu 5-10 zile ma i ma re decat durata de recuperare a creantelor, dar sa nu

depa~easca termenul scadent .

Formula de ca/cul:

PPDC = (DC/ CA) x nrzp

DC = datorii curente

CA= cifra de afaceri

nrzp = numarul de zile al perioadei

(152.648 / 374.750) x 30 = 12,22

10.PERIOADA DE RECUPERARE A CREANTELOR (PRCR)

Reprezinta durata teoretica de recuperare a creantelor din cifra de afaceri. Teoretica, deoarece in

sold pot ramane facturi mai vechi decat perioada previzionata . Nu trebuie sa depa~easca durata de

plata a datoriilor curente, o depa~ire ar lnsemna reducerea numerarului Inca sat si nevoia de credite

urgente de trezorerie (descoperire de cont) . De regula, o factura trebuie sa se lncaseze pe lac sau

dupa 25-35 zile de la emitere.

Formula de ca/cul:

PRCR = (CR/ CA) x nrzp

CR= creante

CA = cifra de afaceri

nrzp = numarul de zile al perioadei

(163.772 / 374.750) x 30 = 13,11

11. RATA GENERALA A INDATORARll (LEVIERUL FINANCIAR) (LF) AA - ~ __ .1._ _ __ _ _____ __ ..._ _ - ~ _ _ L _f ___ --~----_I _ II __ ..._ _ _ J _ I_ -~---II _ ,

(13]

o valoare supraunitara lnsemnand un grad de lndatorare ridicat. 0 valoare ce depa~e~te 2,33 exprima

un grad foarte ridicat de indatorare, societatea putandu-se afla chiar in stadiul de faliment iminent

daca rezultatul depa~e~te de cateva ori pragul de 2,33.

Formula de ca/cul:

LF = DT /CPR

DT = datorii totale

CPR= capitaluri proprii

41.118 / 1.363.277= 0,030

Societatea nu are grad de lndatorare, nu are credite bancare sau lmprumuturi, contabilitatea

se tine in limba romana, tranzaqiile se fac in RON, compartimentul financiar-contabil si resurse

umane are la baza de informatii manualul de politici cantabile, verificarea este efectuata de auditor

financiar extern care lntocme~te raportul de audit pentru fiecare exercitiu financiar lncheiat.

Consiliul de Administratie

S. Germisara SA I

N€JMT )

1