S.C. „AGRODAVA GRUP” S.A. Rezumatul Planului de afaceri 1

REZUMATUL PLANULUI DE AFACERI

„Revitalizarea complexului zootehnic din Medeleni, prin crearea unei ferme de reproducţie şi creştere a porcilor”.

1. Conceptul afacerii S.C. „AGRODAVA GRUP” S.A. a iniţiat pe teritoriul judeţului Ungheni, un proiect strategic de creare

a unui Complex zootehnic integrat de producţie a 1800 tone de carne de porc (în viu) anual. Concepţia proiectului prevede revitalizarea unei ferme existente, construcţia a două ferme noi, a trei instalaţii bioenergetice de prelucrare a dejecţiilor, a unei fabrici de nutreţuri combinate, precum şi amplasarea în Zona Economică Liberă Ungheni a unui abator cu frigider şi linie tehnologică de ambalare în vid.

Prima afacere lansată cadrul acestui proiect constă în revitalizarea complexului zootehnic din Medeleni,

r-nul Ungheni, prin reprofilarea lui într-un complex performant de selecţie a suinelor birasiale de reproducţie şi îngrăşarea pentru carne a hibrizilor comerciali cu un randament sporit de carne.

Pentru obţinerea celor mai înalţi parametri de rentabilitate la creşterea animalelor s-a optat pentru folosirea tehnologiei de creştere şi a utilajului performant al liderului mondial în domeniul tehnologiilor de creştere a porcilor – compania germană „Big Dutchman”. Conform planului tehnologic elaborat de „Big Dutchman”, în cele trei hale disponibile va fi organizată o fermă pentru 252 suine de prăsilă cu un potenţial de reproducţie de 6200 purcei pe an şi un program de producţie de carne de 576 tone anual.

Problema cea mai sensibilă a complexelor zootehnice – neutralizarea dejecţiilor animale, care odată cu intrarea fermelor în parametrii proiectaţi de creştere, se vor acumula în volum de 6300 metri cubi pe an, va fi soluţionată prin implementarea tehnologiei complexe a firmei austriece „Bauer”, care permite captarea biogazului, generarea energiei electrice şi termice, precum şi separarea dejecţiilor în fracţie solidă şi lichidă, ambele reprezentând un îngrăşământ organic valoros cu un bogat conţinut de azot, fosfor şi potasiu, care urmează a fi comercializat, în primul rând către gospodăriile agricole care vor creşte pentru S.C. „AGRODAVA GRUP” S.A. necesarul de cereale pentru nutreţurile combinate proprii.

Costul investiţional al Proiectului de revitalizare şi reprofilare a complexului zootehnic de la Medeleni

constituie cca. 12.650.000 lei şi se va derula eşalonat pe parcursul primului an. Halele de producţie 1,2 şi 3 vor fi puse în funcţiune respectiv în trimestrele unu, trei şi patru, în

corespundere cu ritmul de creştere al animalelor. În scopul micşorării poverii investiţionale, a fost negociat un acord cu „Big Dutchman” privind amânarea plăţilor pentru utilaj pe un termen de 21-24 luni, până la intrarea fermei la parametrii proiectaţi de producţie.

În acest fel, necesarul efectiv de resurse pentru derularea proiectului va constitui 8,8 mln. lei, din care: – 2 500 000 lei – atraşi printr-o emisie suplimentară de acţiuni ai societăţii; – 2 500 000 lei – un credit contractat în luna a noua de activitate pe un termen de 36 luni cu o perioadă

de graţie de 6 luni la rambursarea principalului şi o rată estimativă a dobânzii anuale de 18 %. – 3 317 000 lei – granturi pentru implementarea tehnologiilor de protecţie a mediului şi utilizarea

resurselor bioenergetice alternative. De asemenea, Ministerul Agriculturii a confirmat alocarea unei subvenţii de 391.500 lei la procurarea

suinelor de elită, acordată de Stat în baza programului de susţinere a sectorului zootehnic. Astfel structurată, politica financiară a proiectului va permite, în anul trei de activitate, efectuarea

achitării depline cu „Big Dutchman” (6,5 mln. lei), iar în anul patru rambursarea totală a creditului contractat (2,5 mln. lei). Concomitent cu achitarea tuturor datoriilor, către finele anului patru profitul nerepartizat (acumulat) la dispoziţia societăţii va constitui cca. 11,1 mln. lei.

Planul de producţie prevede vânzarea la sacrificare a primului lot de animale îngrăşate în luna a 11 de activitate. Programul de vânzări lunare va constitui 437 capete pe porci cu o maturitate de 180-190 zile şi o greutate medie în viu de 110 kg fiecare, ceia ce va constitui 48000 kg de carne în viu pe lună. Preţul de vânzare al producţiei luat în calcul la elaborarea planului de afaceri a constituit 21 lei (cu TVA) în anul doi şi 22 lei în anul trei şi următorii.

Preţul de cost calculat al cărnii de porc conform tehnologiei germane de creştere va constitui 8790 lei la o tonă de carne. Conform datelor Anuarului statistic în 2004 preţul de cost la creşterea cărnii de porc în fermele similare din republică a constituit 22700 lei/tona.

Pragul minim calculat al rentabilităţii afacerii constituie 179 900 kg de carne pe an, în comparaţie cu cantitatea de 576 000 kg pe an care urmează a fi realizat cu începere din anul doi. Astfel, afacerea dispune de o siguranţă triplă la capitolul rentabilitate vânzărilor.

S.C. „AGRODAVA GRUP” S.A. Rezumatul Planului de afaceri 2

2. Piaţa de carne în Moldova

Până în 1990 Moldova era considerată liderul creşterii de carne prin metode zootehnice

intensive în URSS. În 1990 în Moldova funcţionau nu mai puţin de 14 complexe industriale de creştere a porcilor, care au produs cca. 177,2 mii tone de carne. Sporul mediu de greutate la creşterea porcilor în complexele zootehnice atingea în anii 1985-90 cote de 400-500 grame pe zi.

În ultimii 15 ani producţia de carne, inclusiv carnea de porc, a cunoscut în Moldova o

diminuare dramatică, în anul 2004 atingându-se cota minimă absolută – 41,3 mii tone de carne de porc procesată (după sacrificare)

În timp ce creşterea animalelor în gospodăriile populaţie în expresie valorică nu a suferit mari modificări, s-a produs o scăderea dramatică a cotei de carne produsă în întreprinderile (fermele) agricole de la 77% în 1990, la 8% în 2004. În consecinţă, astăzi piaţa moldovenească este dominată de carnea crescută în gospodăriile populaţiei, fără respectarea normelor elementare de hrănire şi întreţinere, cu impact direct şi asupra calităţii producţiei comercializate. Eficienţa activităţii zootehnice a scăzut la fel de drastic, caracterizându-se în ultimii cinci ani prin sporuri medii zilnice de greutate de doar 140 grame/zi, fapt care a adus preţul de cost al unui kg de carne de porc crescut în întreprinderile agricole la 22,7 lei/kg, în timp ce preţurile de achiziţie la colectorii de carne constituie 18-21 lei/kg. Preţul mare de cost al cărnii de porc produsă în cantităţi industriale (în ferme), a făcut carnea moldovenească necompetitivă pe piaţa CSI – unica piaţă de export a producţiei animale moldoveneşti, fapt care a dus la stoparea aproape totală a exportului.

Tot datorită preţului mare de cost, dar şi din cauza nerespectării normelor tehnologice de creştere (atingerea unei anumite greutăţi într-o anumită perioadă), au condiţionat marii procesatori de carne din Moldova – “Carmez”, “Basarabia-Nord” şi alţii, să înceapă importul masiv de carne procesată de calitate din UE, care acoperă astăzi 90 % din necesităţile acestor întreprinderi (cca. 10-11 mii tone carne de bovine şi porcine pe an). În acelaşi timp, abatorul S.A. “Basarabia-Nord” proiectat pentru sacrificarea zilnică a 1300 capete de bovine şi 1300 capete de porcine, a prelucrat zilnic în 2005 în mediu 50 capete de bovine şi 200 capete de porcine. Iar abatorul S.A. „Carmez” cu începere din 2006 este închis la conservare din cauza penuriei de carne de calitate produse în ţară.

Piaţa consumului individual de carne al populaţiei (inclusiv de pasăre) atingea în 2004 cifra de

408 milioane lei. Acest volum de carne este comercializat prin pieţele agroalimentare, supermarket-uri, alimentare. Carne de încă 60 mln. lei a fost comercializată prin reţeaua alimentaţiei publice.

Cu excepţia cărnii de pasăre comercializate, care este preponderent de import sau produsă în întreprinderile avicole din ţară, carnea de bovine, porcine şi ovine comercializată populaţiei este produsă în gospodăriile populaţiei, în general fără un control sanitar şi tehnologic corespunzător.

S.C. „AGRODAVA GRUP” S.A. Rezumatul Planului de afaceri 3

3. Programul de producţie

Programul de producţie al S.C. „Agrodava Grup” S.A. presupune comercializarea primului lot porci la sacrificare în luna a 11 de la începutul activităţii.

Programul de producţie lunar cu începere din anul doi se va constitui din: a) Porci bi-rasiali la sacrificare (randament carne – 60%) – 437 capete/lună (48000 kg în viu) b) Biogaz (în echivalent de metan) – 11 440 m3/lună c) Îngrăşăminte organice solide – 174 m3/lună d) Îngrăşăminte organice lichide – 485 m3/lună

Anul I Anul II Anul III Anul IV Anul V Nr. Indicatori Unitate

de masura Total Total Total Total Total

1 2 3 8 9 10 11 11 1

Denumire produs: PORCI (HIBRIZI ) LA SACRIFICARE

Porci vanduti pentru sacrificare unitati 0 4.807 5.244 5.244 5.244 Volum de carne in viu vanduta kg 0 528.770 576.840 576.840 576.840 Pretul unitar de vanzare lei/kg 21 21 22 22 22 INCASARI DIN VANZARI PRODUS lei 0 11.104.170 12.690.480 12.690.480 12.690.480 inclusiv: - TVA lei 0 2.220.834 2.538.096 2.538.096 2.538.096 2

Denumire produs: GAZ METAN COMERCIALIZABIL

Cantitate vanduta m.c. 23.242 137.179 137.367 137.367 137.367 Pretul unitar de vanzare lei/m.c. 1,80 1,80 1,80 1,80 1,80 INCASARI DIN VANZARI PRODUS lei 41.836 246.923 247.261 247.261 247.261 inclusiv: - TVA lei 8.367 49.385 49.452 49.452 49.452 3

Denumire produs: INGRASAMINTE ORGANICE SOLIDE

Cantitate vanduta tone 350 2.054 2.089 2.089 2.089 Pretul unitar de vanzare lei/to 100 100 100 100 100 INCASARI DIN VANZARI PRODUS lei 35.038 205.429 208.911 208.911 208.911 inclusiv: - TVA lei 7.008 41.086 41.782 41.782 41.782 4

Denumire produs: INGRASAMINTE ORGANICE LICHIDE

Cantitate vanduta m.c. 977 5.727 5.824 5.824 5.824 Pretul unitar de vanzare lei/m.c. 50 50 50 50 50 INCASARI DIN VANZARI PRODUS lei 48.841 286.355 291.209 291.209 291.209 inclusiv: - TVA lei 9.768 57.271 58.242 58.242 58.242 5 INCASARI TOTALE DIN VANZARI lei 125.715 11.842.876 13.437.861 13.437.861 13.437.861 inclusiv: - TVA lei 25.143 2.368.575 2.687.572 2.687.572 2.687.572

Întreaga cantitate de carne pentru sacrificare va fi vândută pe piaţa internă, în primul rând marilor procesatori industriali care resimt o lipsă acută de carne tehnologică de calitate.

Altă categorie de cumpărători ai producţiei de carne în viu sunt firmele-colectori de carne, care operează în pieţele agroalimentare din ţară.

A treia modalitate de realizare a producţiei este crearea de pavilioane individualizate proprii în halele de carne din pieţele agroalimentare din principalele oraşe ale ţării.

Biogazul produs în instalaţia bioenergetică poate fi comercializat direct ca combustibil (mai ales pe timp de vară), sau transformat în urma cogenerării în energie electrică şi termică şi utilizat atât pentru necesităţile proprii ale fermei, cât şi pentru încălzirea unor eventuale sere.

Îngrăşămintele organice lichide cu un bogat conţinut de azot, fosfor şi potasiu vor fi comercializate în primul rând gospodăriilor agricole care vor creşte necesarul de cereale pentru nutreţuri combinate ale fermei.

Îngrăşămintele organice solide, după ambalare se vor comercializa în magazinele specializate şi către crescătorii de producţie agricolă în sere.

S.C. „AGRODAVA GRUP” S.A. Rezumatul Planului de afaceri 4

4. Programul investiţional Costul programul investiţional de revitalizare şi reprofilare a complexului zootehnic de la Medeleni constituie

cca. 12.646.600 lei şi se derulează eşalonat pe parcursul primului an, în corelare cu ritmul de creştere al animalelor. Calendarul efectuării investiţiilor şi valoarea acestora este prezentată în Tab. 1.

Tabelul nr. 1 Anul I Nr. Articol investitional

trum.I trim. II trim.III trim.IV TOTAL

1 2 3 4 5 6 10

1 Investitii capitale conform devizului 5.268.904 1.983.960 2.635.445 1.322.783 11.211.093 a) Procurare utilaj hala 1-reproductie 3.047.495 0 0 0 3.047.495 b) Transport utilaj hala 1-reproductie 200.400 0 0 0 200.400 c) Lucrari montaj hala 1-reproductie 243.800 0 0 0 243.800 d) Renovare hala 1-reproductie 420.000 0 0 0 420.000 e) Procurare utilaj hala 2-crestere 0 1.881.796 0 1.881.796 f) Transport utilaj hala 2-crestere 0 100.200 0 100.200 g) Lucrari montaj hala 2-crestere 0 150.544 0 150.544 h) Renovare hala 2-crestere 0 300.000 0 300.000

i) Procurare utilaj hala 3-ingrasare 0 0 833.369 833.369 j) Transport utilaj hala 3-ingrasare 0 0 100.200 100.200 k) Lucrari montaj hala 3-ingrasare 0 0 66.669 66.669 l) Renovare hala 3-ingrasare 0 0 300.000 300.000 m) procurare utilaj epurare 1.002.000 0 0 0 1.002.000

n) infrastructura sistem epurare 105.210 0 22.545 22.545 150.300 o) procurare utilaj bioenergetic 1.803.600 1.803.600 p) infrastructura sistem bioenergetic 180.360 180.360 360.720 o) infrastructura generala 250.000 250.000 2 Alte investitii in mijloace fixe 0 643.500 594.000 198.000 1.435.500 a) animale vii pentru reproductie 0 643.500 594.000 198.000 1.435.500 3 T O T A L I N V E S T I T I I 5.268.904 2.627.460 3.229.445 1.520.783 12.646.593

4.1 Structura resurselor financiare necesare pentru realizarea proiectului

Finanţarea proiectului se efectuează din trei surse diferite: Prima – investiţii directe – prin atragerea investitorului strategic sau venture, prin oferirea unui pachet de

33,3 % din acţiunile Societăţii contra sumei de 2.500.000 lei. A doua – credit bancar – atragerea unui credit în luna a noua de activitate în valoare de 2.500.000 lei pe un

termen de 36 luni, cu o dobândă estimativă de 18% şi un termen de graţie de 6 luni la plata principalului. A treia – subvenţii şi granturi – se estimează atragerea sumei de 3.708.120 lei, din care 391.500 lei

constituie subvenţia confirmată de stat la procurarea suinelor de reproducţie, iar 3.316.620 lei granturi internaţionale pentru protecţia mediului şi promovarea bioenergeticii.

În scopul micşorării poverii financiare, a fost obţinut acordul de principiu al companiei „Big Dutchman” privind amânarea plăţilor pentru utilaj pe un termen de 21-24 luni, până la intrarea fermei la parametrii proiectaţi de producţie.

Sursele de finanţare a Proiectului

Nr. Denumire sursa Anul I Total 1 2 3 5 MIJLOACE PROPRII 1 Mijloace banesti in cont 100.000 100.000 2 Incasari din vanzarea actiunilor proprii 2.500.000 2.500.000 3 TOTAL mijloace proprii 2.600.000 2.600.000 MIJLOACE ATRASE 4 Credite bancare 2.500.000 2.500.000 5 Imprumuturi de la investitori 0 0 6 Alte tipuri de mijloace atrase 3.708.120 3.708.120 b) subventii animale reproductive 391.500 391.500 c) granturi protectia mediului 3.316.620 3.316.620 7 TOTAL mijloace atrase 6.208.120 6.208.120 8 TOTAL MIJLOACE BANESTI 8.808.120 8.808.120

S.C. „AGRODAVA GRUP” S.A. Rezumatul Planului de afaceri 5

5. Pronosticul rentabilităţii investiţiei

În conformitate cu planul strategic de dezvoltare al companiei, care prevede transformarea societăţii într-o societate pe acţiuni de tip deschis şi cotarea ulterioară a acţiunilor “AgroDava Grup” S.A. la bursa valorilor mobiliare, o importanţă deosebită are pronosticul evoluţiei preţului de piaţă al acţiunilor societăţii.

La solicitarea noastră Agenţia de Rating şi Estimare “ESTIMATOR-VM” S.R.L. a efectuat o estimare a preţului acţiunilor “AgroDava” S.A. în baza business-planului previzional pe şase ani.

Evoluţia preţului estimativ al acţiunilor “AgroDava” S.A. este prezentat în graficul din dreapta. Preţul acţiunilor este calculat în lei, rata de schimb constituind 1 Euro = 16,7 MDL.

Reieşind din pronosticul valorii acţiunilor, este preconizată efectuarea unei emisii suplimentare de

acţiuni ordinare cu drept de vot ale societăţii în număr total de 50.000 acţiuni, constituind un pachet de 33,3 % din capitalul statutar, în scopul atragerii unei investiţii directe de capital în volum de 2.500.000 lei.

Calculele demonstrează că procurarea acţiunilor societăţii la etapa iniţială (venture investment), în scopul revinderii lor la finele anului trei sau patru, ar putea constitui pentru potenţialul investitor o afacere profitabilă.

Astfel, procurând iniţial 33,3 % din acţiuni la un preţ de 50 lei/acţiunea, investitorul le-ar putea revinde la finele anului trei deja la un preţ de 109,1 lei obţinând astfel un profit net de 2,95 mln. lei

În graficul alăturat este arătată profitabilitatea investi-ţiei în funcţie de anul ieşirii din afacere şi vânzare a acţiunilor.

Trebuie menţionat, că rata actualizării luată în calcul la estimarea valorii acţiunilor S.C. “AgroDava Grup” S.A. a constituit 31 % (puncte).

După cum se poate observa din grafic, chiar şi la vânzarea acţiunilor la finele anului trei, profitabilitatea anuală depăşeşte valoarea ratei de actualizare, îndreptăţind astfel aşteptările investiţionale.

1

85,03

109,1

131,32

157,69

38,92

0

25

50

75

100

125

150

175

O Anul I

Anul II

Anul III

Anul IV

Anul V

Pretul actiunilor "AgroDava Grup" S.A.

RENTABILITATEA INVESTITIONALA A PROIECTULUI

1.751.722

4.066.124

5.384.707

2.955.015

70,07%

118,20%

162,64%

215,39%

35,03% 39,40% 40,66% 43,08%

31,00% 31,00% 31,00% 31,00%

0,00%

25,00%

50,00%

75,00%

100,00%

125,00%

150,00%

175,00%

200,00%

225,00%

Finele An II Finele An III Finele An IV Finele An V0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

4.500.000

5.000.000

5.500.000

Profit investitie (lei) Rentabilitatea, total perioada (%) Rentabilitatea, anual (%) Rata actualizarii

S.C. „AGRODAVA GRUP” S.A. Rezumatul Planului de afaceri 6

6. Obiectivele S.C.„AGROAVA GRUP” S.A. pe termen mediu Obiectivul principal al Societăţii pe termen mediu este implementare pe parcursul anilor trei şi patru a proiectului „Complexul integrat de creştere şi prelucrare a 1800 to carne de porc pe an”.

Concepţia proiectului prevede reprofilarea fermei existente în una de creştere a suinelor reproductive de elită, construcţia a două ferme noi, fiecare cu instalaţie bioenergetică, a unei fabrici de nutreţuri combinate, precum şi amplasarea în Zona Economică Liberă (Z.E.L.) Ungheni a unui abator cu frigider şi linie de ambalare în vid.

Componentele Complexului integrat sunt următoarele: • O fermă specializată în creşterea materialului reproductiv de elită pentru 252 suine de bază; • Două ferme de creştere a hibrizilor pentru carne cu 700 suine reproductive birasiale; • O fabrica de nutreţuri combinate cu o productivitate de 5 tone/oră; • Un abator modern pentru sacrificarea a 100 capete de porc pe zi şi 75 capete bovine/zi; • Un frigider cu un spaţiu de depozitare a cel puţin 500 tone carne; • O linie tehnologică pentru ambalarea în vid a 150 tone de carne procesată pe an.

Pe lângă aceasta, fiecare fermă va vi dotată cu câte o instalaţie bioenergetică de reciclare a dejecţiilor animale, care vor permite producţia şi generarea următoare produse:

• Îngrăşăminte organice solide – 7500 m3/an • Îngrăşăminte organice lichide – 21000 m3/an • Biogaz – 800 000 m3/an, care oferă posibilitatea cogenerării de:

• Energie electrică – 1 280 000 KWore/an • Energie termică – 1675 Gcal/an

Energia electrică generată astfel va permite acoperirea întregului necesar de energie electrică al complexului, iar surplusul de energie electrică şi energia termică generată se vor utiliza la menţinerea regimului de temperaturi în trei sere de 0,75-1,00 hectare, construite lângă fiecare fermă.

Utilizarea propriilor îngrăşăminte organice la creşterea culturilor de câmp în condiţiile agriculturii organice va permite obţinerea propriilor nutreţuri ecologic pure, ceia ce va reprezenta primul pas către atingerea obiectivului major al Companiei pe termen lung – creşterea producţiei zootehnice ecologic pure.

S.C. „AGRODAVA GRUP” S.A. Rezumatul Planului de afaceri 7

7. Pronosticul rezultatelor financiare

Indicatori Anul I Anul II Anul III Anul IV Anul V Venituri din vânzări 125.715 11.842.876 13.437.861 13.437.861 13.437.861 Costul vânzărilor 253.178 7.389.727 7.010.124 7.046.763 7.086.129 Profitul brut (pierdere globală) -127.463 4.453.149 6.427.738 6.391.098 6.351.732 Alte venituri operaţionale 0 0 0 0 0 Cheltuieli comerciale 51.000 297.900 416.400 516.400 516.400 Cheltuieli generale şi administrative 546.550 360.600 423.000 423.000 423.000 Alte cheltuieli operaţionale 112.500 393.750 217.500 45.000 0

Rezultatul din activitatea operaţională: profit (pierdere) -837.513 3.400.899 5.370.838 5.406.698 5.412.332 Rezultatul din activitatea de investiţii: profit (pierdere) 0 0 0 0 0 Rezultatul din activitatea financiară: profit (pierdere) 0 0 0 0 0

Rezultatul din activitatea econom.-financiară: profit (pierdere) -837.513 3.400.899 5.370.838 5.406.698 5.412.332 Rezultatul excepţional: profit (pierdere) 0 0 0 0 0 Profitul (pierderea) perioadei până la impozitare -837.513 3.400.899 5.370.838 5.406.698 5.412.332 Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit 0 519.672 844.693 850.327 857.527 Profit net (pierdere netă) -837.513 2.881.227 4.526.145 4.556.371 4.554.805

8. Pronosticul fluxului mijloacelor băneşti

ANUL I ANUL II ANUL III ANUL IV ANUL V

ACTIVITATEA OPERATIONALA 1 Incasari banesti din vanzari 125.715 11.842.876 13.437.861 13.437.861 13.437.861 2 Plati banesti furnizorilor si antreprenorilor 2.692.734 5.392.579 5.442.794 5.472.794 5.472.794

3 Plati banesti salariatilor si FS 423.150 690.300 900.900 900.900 900.900

4 Total plata dobanzilor 112.500 393.750 217.500 45.000 0

5 Alte plati ale mijloacelor banesti 71.775 186.083 216.083 286.083 286.083

6 Plata impozitului pe venit 0 0 519.672 844.693 850.327

7 Fluxul net al mijloacelor banesti din act. oper. -2.710.694 5.180.164 6.140.913 5.888.391 5.888.391

ACTIVITATEA INVESTITIONALA

8 Incasari din vanzarea activelor / subventii 6.208.120 0 0 0 0 9 Plati aferente procurarii activelor 5.080.124 0 6.454.179 0 0

10 Fluxul net al mijl. banesti din activ. Investition 1.127.996 0 -6.454.179 0 0

ACTIVITATEA FINANCIARA

11 Incasari banesti sub forma de credite si impr. 2.500.000 0 0 0 0 12 Plati banesti privind creditele si imprumut. 0 833.333 1.000.000 666.667 0

13 Fluxul net al mijloacelor banesti din act. fin. 2.500.000 -833.333 -1.000.000 -666.667 0

14 FLUXUL NET TOTAL 453.552 4.346.831 -1.313.266 5.221.725 5.888.391

15 Soldul mijloacelor banesti la incep. perioadei 100.000 553.552 4.900.383 3.587.117 8.808.841

16 Soldul mijloacelor banesti la sfars. perioadei 553.552 4.900.383 3.587.117 8.808.841 14.697.232

S.C. „AGRODAVA GRUP” S.A. Rezumatul Planului de afaceri 8

9. Pronosticul situaţiei bilanţului contabil

a) Activele

Indicatorul Anul I Anul II Anul III Anul IV Anul V2 3 4 5 6 6

1 ACTIVE PE TERMEN LUNG 1,1 Active nemateriale

Active nemateriale (111, 112) 0 0 0Amortizarea activelor nemateriale 0 0Valoarea de bilanţ a activelor nemateriale 0 0 0 0 0

1,2 Active materiale pe termen lungActive materiale în curs de execuţie (121) 0 0 0 0 0Terenuri (122)Mijloace fixe (123) 12.046.593 11.355.653 10.029.266 8.702.879 7.376.493Resurse naturale (125)Uzura şi epuizarea activelor materiale pe termen lung 690.940 1.326.387 1.326.387 1.326.387 1.326.387Valoarea de bilanţ a activelor materiale pe termen lung 11.355.653 10.029.266 8.702.879 7.376.493 6.050.106

1,3 Active financiare pe termen lungInvestiţii pe termen lung în părţi nelegate (131) 0 0 0 0 0Investiţii pe termen lung în părţi legate (132)Modificarea valorii investiţiilor pe termen lung (133)Creanţe pe termen lung (134)Active amânate privind impozitul pe venit (135)Avansuri acordate (136)Total s.1.3 0 0 0 0 0

1,4 Alte active pe termen lung (141,142)Total Capitolul 1 11.355.653 10.029.266 8.702.879 7.376.493 6.050.106

2 ACTIVE CURENTE2,1 Stocuri de mărfuri şi materiale

Materiale (211)Animale la creştere şi înrgăşat (212) 2.515.581 2.062.703 2.099.343 2.099.343 2.099.343Obiecte de mică valoare şi scurtă durată (213-214) 0Producţia în curs de execuţie (215) 0Produse (216) 0Mărfuri (217)Total s.2.1. 2.515.581 2.062.703 2.099.343 2.099.343 2.099.343

2,2 Creanţe pe termen scurtCreanţe aferente facturilor comerciale (221) 138.388 1.225.096 896.779 2.202.210 3.674.308Corecţii la datorii dubioase (222)Creanţe ale părţilor legate (223)Avansuri acordate (224)Creanţe privind decontările cu bugetul (225) 0Taxa pe valoarea adăugată de recuperat (226)Creanţe ale personalului (227) 0Creanţe privind veniturile calculate (228)Alte creanţe pe termen scurt (229) 0Total s.2.2 138.388 1.225.096 896.779 2.202.210 3.674.308

2,3 Investiţii pe termen scurtInvestiţii pe termen scurt în părţi nelegate (231)Investiţii pe termen scurt în părţi legate (232) Diminuarea valorii investiţiilor pe termen scurt (233)Total s.2.3 0 0 0 0 0

2,4 Mijloace băneştiCasa (241) 0Cont de decontare (242) 415.164 3.675.287 2.690.338 6.606.631 11.022.924Cont valutar (243)Alte mijloace băneşti (244, 245, 246) .Total s. 2.4 415.164 3.675.287 2.690.338 6.606.631 11.022.924

2,5 Alte active curente (251, 252)Total Capitolul 2 3.069.133 6.963.086 5.686.459 10.908.184 16.796.575TOTAL CENERAL - ACTIV 14.424.786 16.992.352 14.389.339 18.284.677 22.846.681

1

S.C. „AGRODAVA GRUP” S.A. Rezumatul Planului de afaceri 9

b) Pasivele

Indicatorul Anul I Anul II Anul III Anul IV Anul V2 3 4 5 6 6

3 CAPITAL PROPRIU3,1 Capital statutar şi suplimentar

Capital statutar (311), inclusiv * 150.000 150.000 150.000 150.000 150.000Capital suplimentar (312) 2.450.000 2.450.000 2.450.000 2.450.000 2.450.000Capital nevărsat (313)Capital retras (314)Total s.3.1 2.600.000 2.600.000 2.600.000 2.600.000 2.600.000

3,2 RezerveRezerve stabilite de legislaţie (321)Rezerve stabilite de statut (322) 0 0 0 0 0Alte rezerve (323) 0Total s.3.2 0 0 0 0 0

3,3 Profit nerepartizet (pierdere neacoperită)Corectarea rezultatelor perioadelor precedente (331)Profitul nerepartizat (pierdere) al anilor precedenţi 0 -837.513 2.043.714 6.569.858 11.126.229Profitul net (pierderea) al perioadei de gestiune (333) -837.513 2.881.227 4.526.145 4.556.371 4.554.805Profit utilizat al anului de gestiune (334)Total s.3.3 -837.513 2.043.714 6.569.858 11.126.229 15.681.035

3,4 Capital secundarDiferenţe din reevaluarea activelor pe termen lungSubvenţii (342) 0 0 0 0 0Total s.3.4 0 0 0 0 0TOTAL capitolul 3 1.762.487 4.643.714 9.169.858 13.726.229 18.281.035

4 DATORII PE TERMEN LUNG4,1 Datorii financiare pe termen lung

Credite bancare pe termen lung (411, 412) 2.500.000 1.666.667 666.667 0 0Împrumuturi pe termen lung (413) 0 0 0 0 0Alte datorii financiare pe termen lung (414) 6.454.179 6.454.179Total s.4.1 8.954.179 8.120.846 666.667 0 0

4,2 Datorii pe termen lung calculateDatorii de arendă pe termen lung (421)Venituri anticipate pe termen lung (422)Finanţări şi încasări cu destinţie specială (423) 3.708.120 3.708.120 3.708.120 3.708.120 3.708.120Avansuri primite (424)Datorii amânate privind impozitul pe venit (425)Alte datorii pe termen lung calculate (426)Total s. 4.2 3.708.120 3.708.120 3.708.120 3.708.120 3.708.120Total Capitolul 4 12.662.299 11.828.966 4.374.787 3.708.120 3.708.120

5 DATORII PE TERMEN SCURT5,1 Datorii financiare pe termen scurt

Credite bancare pe termen scurt (511,512)Împrumuturi pe termen scurt (513)Cota curentă a datoriilor pe termen lung (514)Alte datorii financiare pe termen scurt (515, 516)Total s.5.1 0 0 0 0 0

5,2 Datorii comerciale pe termen scurtDatorii privind facturile comerciale (521) 0Datorii faţă de părţile legate (522)Avansuri primite (523)Total s. 5.2 0 0 0 0 0

5,3 Datorii pe termen scurt calculateDatorii privind retribuire muncii (531)Datorii faţă de personal privind alte operaţii (532)Datorii privind asigurările (533)Datorii privind decontările cu bugetul (534) 0 519.672 844.693 850.327 857.527Datorii preliminare (535)Datorii privind plăţile extrabugetare (536)Datorii faţă de fondatori şi alţi participanţi (537)Rezerve pentru cheltuieli şi plăţi preliminare (538)Alte datorii pe termen scurt (539)Total s. 5.3 0 519.672 844.693 850.327 857.527TOTAL Capitolul 5 0 519.672 844.693 850.327 857.527TOTAL GENERAL - PASIV 14.424.786 16.992.351 14.389.338 18.284.676 22.846.681

1

S.C. ”AGRODAVA GRUP” S.A. Summary of Business Plan 10

ASPECTUL ACTUAL AL FERMEI nr. 1

S.C. ”AGRODAVA GRUP” S.A. Summary of Business Plan 11

SCHEMA TEHNOLOGICĂ A FERMEI PENTRU 252 SUINE REPRODUCTIVE

elaborată de specialiştii companiei „Big Dutchman”