Cuprins :

Introducere.................................2

1. Studierea structurii organizatorice a ntreprinderii..42. Structura financiar a ntreprinderii. Formarea i repartizarea capitalului..63. Studierea structurii activelor pe termen lung i a modului de finanare...................................................................................................................10

4. Studierea actvelor curent. Modul de gestiune a lor.......................................135. Studierea structurii veniturilor i cheltuielile ntreprinderii, formrii i utilizrii profitului la ntreprindere..........................................................................16

6. Organizarea circulaiei bneti la ntreprindere.............................................187. Aprecierea situaiei financiare a ntreprinderii..............................................198. Studierea planului strategic al ntreprinderii i analiza executrii bugetelor funcionale...............................................................................................................22Concluzie.................................................................................................................25Bibliografie..............................................................................................................26Anexe.......................................................................................................................27Introducere

Societatea cu Rspundere Limitat Centrul Didactico-Metodic al Sindicatelor din Moldova este nregistrat la Camera nregistrrii de Stat pe lng Ministerul Justiiei al Republicii Moldova cu nr.10305364, la 1 martie 1995.

Denumirea complet a Societii: Societatea cu Rspundere Limitat Institutul Muncii. Societatea cu Rspundere Limitat Institutul Muncii (n continuare Societatea) este succesor de drept al Centrului Didactico-Metodic al Sindicatelor din Moldova. Denumirea prescurtat: Institutul Muncii, SRL.Coproprietarii Institutul Muncii SRL sunt Confederaia Sindicatelor din Republica Moldova i Confederaia Sindicatelor Libere sin Republica Moldova Solidaritate numii n continuare Asociat unic.

Sediul Societii: Republica Moldova, 2024 mun. Chiinu, str. Zimbrului, 10.

Dup forma organizatorico-juridic Societatea este: Societate cu Rspundere Limitat (SRL). Societatea poart rspundere pentru obligaiile sale doar n limitele patrimoniului ce-i aparine. Societatea nu poart rspundere pentru obligaiile Societii n limitele participaiunii la capitalul social.Societatea este o organizaie didactico-tiinific specializat care efectueaz cercetri n domeniul motivaiei organizrii, normrii i salarizrii muncii, managementului sindical, proteciei sociale i dezvoltrii infrastructurii pieei muncii, securitii i proteciei muncii, cadrului legislativ al politicii sociale.Societatea desfoar urmtoarele genuri de activitate:

Elaborarea prognozelor de formare a potenialului de munc i repartizarea lui conform sferei de utilizare a forei de munc;

Cercetarea i prognozarea tiinific a proceselor migraiei, nivelului de trai al populaiei, reproduciei forei de munc;

Aplicarea cercetrilor tiinifice n practica activitii sindicale;

Organizeaz cursuri de formare i perfecionare sindical, asigur dezvoltarea multilateral i pe trepte a cadrelor i activului sindical;

Servicii hoteliere; Comerul cu amnuntul i ridicata al produselor alimentare, produselor de tutungerie i al buturilor rcoritoare;

Activitile de spectacole, concerte i alte genuri de art; Fabricarea articolelor de mobilier;

Activiti sportive;

Activiti ale agenilor de voiaj i turism.

I. Studierea structurii organizatorice a ntreprinderii

Patrimoniul Societii este n exclusivitate proprietate devlma a Asociatului Unic i i se transmite pentru realizarea scopurilor prevzute de prezentul Statut.

Societatea este proprietar i administreaz: venituri obinute, precum i alte bunuri procurate de ea n baza admis de legislaie, primite de la Asociatul Unic gratuit sau n baz de contract.

Sursele de formare a patrimoniului Societii sunt urmtoarele:

Bunurile materiale transmise de Asociatul Unic; Veniturile obinute din comercializarea produciei, prestarea de servicii i lucrri, precum i din alte forme de activitate economic;

Creditele bancare i ale creditorilor;

Investiii strine;

Alte surse prevzute de actele legislative ale Republicii

Sursele de venituri ale Societii sunt urmtoarele:

Taxa de la nvmntul sindical i activitatea tiinific;

Subvenii;

Sponsorizrile;

Transferurile de bunuri;

Activitile editoriale i consultaii n cadrul obiectului de activitate; Finanarea programelor educaionale de ctre unele organisme i instituii din Republica Moldova, precum i de peste hotare.

Donaiile de la persoane fizice i juridice din republic i din strintate.

Capitalul Social al Societii constituie 2927762 lei moldoveneti (bunuri) sub form de cldiri, construcii, utilaje, alte valori materiale. Capitalul Social a fost format din contul aportului Asociatului Unic. Aportul Asociatului Unic se transmite Societii n termenul prevzut de actele de constituire.Capitalul Social poate fi completat din contul beneficiului restant la dispoziia Societii dup achitarea plilor n buget i din alte surse a Asociatului Unic.Organele de conducere ale Societii sunt:1. Organul suprem de conducere al Societii este Adunarea General a Asociatului Unic;

2. Consiliul Societii;

3. Directorul general (administratorul);

4. Comisia de Cenzori.

Patrimoniul Societii este format din aporturile Asociatului Unic n capitalul social al Societii i din bunurile mobile i imobile, dobndite ulterior de ctre Societate. Profitul net al Societii se formeaz dup achitarea tuturor impozitelor i altor pli obligatorii i rmn la dispoziia Societii. Profitul net poate fi utilizat pentru: Achitarea beneficiului Asociatului Unic al Societii;

Investirea n vederea renovrii i modernizrii bazei materiale ale Societii;

Stimularea personalului Societii, membrilor Consiliului i a Comisiei de Cenzori;

Formarea capitalului de rezerv.

Hotrrea cu privire la repartizarea profitului net anual se adopt de ctre Adunarea General a Asociatului Unic. Societatea creeaz fondul de rezerv n mrime de 15% din capitalul social. Fondul de rezerv se creeaz prin prelevri anuale din beneficiul pn se atinge cuantumul prevzut. Mrimea prelevrilor anuale este stabilit prin hotrrea Adunrii generale a Asociatului Unic i nu poate constitui mai puin de 15% din suma beneficiului net. Defalcrile i cuantumul lor n alte fonduri se efectueaz n modul stabilit prin hotrrea Adunrii generale a Asociatului Unic. Modul de utilizare a mijloacelor din fondurile create n baza beneficiului net se stabilete prin hotrrea Adunrii generale a Asociatului Unic.

II. Structura financiar a ntreprinderii. Formarea i repartizarea capitalului.

Selectarea i formarea structurii financiare joac un rol primordial la orice ntreprindere, deoarece de aceasta depinde viitorul ntreprinderii.Prin structura financiar a unei ntreprinderi se nelege raportul existent ntre finanrile pe termen scurt i cele pe termen lung. Aproape n toate cazurile ntreprinderile nu se finaneaz 100% din fonduri proprii, ci apeleaz concomitent i la finanrile externe.Particularitile formrii i utilizrii capitalului prin ndatorare impune ntreprinderii anumite restricii ce au ca scop pstrarea unui anumit grad de independen financiar pentru a putea acoperi, pe baza rezultatelor obinute costul capitalului mprumutat, iar activitatea s rmn i n continuare eficient. Astfel de restricii se impun n legtur cu apariia unor riscuri la care sunt expui creditorii privind capacitatea de rambursare a mprumutului. Bncile i alte instituii financiare oblig ntreprinderile la respectarea anumitor indicatori care reflect capacitatea maxim de ndatorare n condiii de siguran financiar. n acest context, se calculeaz doi indicatori selectivi, specifici:1.Gradul de ndatorare global(GG)

GG=

EMBED Equation.3 GG2007 = = 0,31GG2008 == 0,30

Situaiile din ambii ani a SRL Institutul Muncii indic c valorile indicatorilor ating limita maxim, indic faptul c ntreprinderea are capacitatea de ndatorare epuizat i nu mai poate spera la mprumuturi suplimentare, ntruct creditorii, mprumutnd n continuare, se expun unui risc suplimentar.Gradul de ndatorare mai mic dect limitele stabilite, indic posibiliti de ndatorare a ntreprinderii.Capacitatea maxim de ndatorare se calculeaz conform relaiei:

Capacitatea maxim de ndatorare (Cmax an)=2x Capital propriuCmax 2007 = 2*3356580 = 6713160 lei.

Cmax 2008 = 2*3873863 = 7747726 lei.

Capacitatea maxim de ndatorare n anul 2008 a nregistrat o cretere de 1034566 lei. 2.Gradul de ndatorare la termen(GT) ,msoar capacitatea de mprumut pe termen lung, a ntreprinderii. Se calculeaz prin dou formule:GT=

Sau

GT=

GT2007 = = 0,20

GT2008 = = 0,13

Indicatorul scoate n eviden proporiile dintre mprumuturile pe termen lung i fondurile avansate n circuitul economic i relev faptul dac ntreprinderea i-a epuizat sau nu accesul la noi credite pe termen lung. Mai mult dect att, urmrind n timp nivelul ratelor de structur a capitalului pe o perioad de mai muli ani, se poate obine imaginea modului n care variaz compoziia capitalului ntreprinderii, se apreciaz gradul de autonomie i independen financiar.

Rezultatul este pozitiv att n anul 2007, ct i n 2008, ntruct acesta nu depete limita , ceea ce relev c ntreprinderea nu se confrunt cu probleme de rambursare a creditelor solicitate.3. Un alt indicator este coeficientul da atragere a surselor mprumutate(Kas)Kas=

Kas2007= = 0,23Kas2008= = 0,23Acest indicator caracterizeaz gradul de ndatorare a ntreprinderii. n mod normal el trebuie s oscileze de la 0-0,5.Coeficientul de atragere a surselor mprumutate nu atinge nivelul optim nici ntr-un an. Dar vedem o ameliorare a situaiei pentru c acesta nu s-a schimbat deloc din anul 2007 pn n 2008, ceia ce poate fi o situaie pozitiv.

4. Rata de autofinanare a activelor (Raa)- indic gradul de acoperire a activelor cu capital propriu. Creterea acestei rate contribuie la sporirea independenei financiare a ntreprinderii.Rata autofinanrii activelor = 0,5Rata autofinanrii activelor2007 == 0,77Rata autofinanrii activelor2008 = = 0,78Observm c s-a majorat cu 0,01, ceia ce arat c Rata de rentabilitate a activelor a ajuns la limita optim. Putem considera pentru SRL Institutul Muncii ca punct pozitiv, deoarece chiar dac se consider pozitiv reinvestirea profiturilor n activitatea viitoare sau autofinanarea activitii, totui finanarea prin resurse mprumutate are i ea avantajele ei. Deoarece dobnzile sunt deductibile din impozitul pe venit, aceste deduceri pot crea la ntreprindere profituri suplimentare.

ns ntreprinderea, trebuie s fie precaut n privina finanrii prin surse externe, n cazul unor factori neprevizionari, att la ntreprindere ct i pe pieele de capital. Fiindc aceti factori ar putea s contribuie la producerea sau sporirea riscului financiar la ntreprindere.5. Coeficientul de levier (Kl) (rata de ndatorare pe termen lung fa de capitalul propriu)-prin prisma interesului creditorilor se apreciaz negative nivelul supraunitar al acestui coeficient.

Coeficientul de levier=

Coeficientul de levier2007= = 0,20Coeficientul de levier2008= = 0,13Dac ndatorarea aduce profituri ntreprinderii, aceasta trebuie s profite de aceste posibiliti de finanare. ntreprinderea profit la maxim de utilizarea levierului financiar, susinnd c aceasta este o cale de a majora profiturile, mai ales n cazul societilor pe aciuni, care dispun i de alte posibiliti de finanare ca de exemplu emiterea aciunilor, care nu ntotdeauna este cea mai optim posibilitate,n primul rnd prin majorarea numrului de acionari care au drept la obinerea dividendelor i impact asupra lurii deciziilor financiare.

Deci n urma indicatorilor calculai putem concluziona c SRL Casa Institutul Muncii utilizeaz resurse financiare externe n funcie de necesitile ntreprinderii. Dei ponderea finanrii prin capital mprumutat este mai mare ca ponderea finanrii prin capital propriu, aceasta ns nu poziioneaz ntreprinderea ntr-o situaie defavorabil, ntruct am menionat mai sus societatea nu se confrunt cu probleme de achitare a plilor pentru rambursarea creditului, astfel putem ferm afirma c ntreprinderea formeaz o structur financiar optim.Efectul ndatorrii asupra rentabilitii ntreprinderii se exprim prin prisma efectului de levier financiar: El.f.= (Re- Rd)*

Re- retabilitatea economic

Rd- rata dobnzii;

PPI- profit pn la impozitare;

TA- total activ.

Efectul de levier financiar pune n eviden creterea ratei de remunerare a capitalului propriu, ca urmare a influenei costurilor fixe format din tatorii pe termen lung asupra profitului ntreprinderii.

III. Studierea structurii activelor pe termen lung i a modului de finanare.Conform bilanului contabil activele unei ntreprinderi se mpart n active pe termen lung i active curente.

Tabelul 3.1. Analiza evoluiei Activelor pe termen lung

Sursa: Raportul financiar pe anul 2008 al SRL Institutul MunciiDin tabelul 3.1. se observ c a crescut valoare Mijloacelor Fixe cu 89442 lei, constituind n anul 2008 este de 6427043 lei.

Analiza structurii mijloacelor fixe ofer posibilitatea de a orienta efortul investiional ctre acele categorii de mijloace fixe care particip nemijlocit la fabricarea produselor.O asemenea structur este definit, n literatura de specialitate, ca compoziie tehnologic a capitalului fix. n acest cadru, se calculeaz:1. Rata imobilizrii=

Rata imobilizrii2007 = = 0,85Rata imobilizrii2008 = = 0,45

Din datele analizate la SRL Institutul Muncii observm c, rata imobilizrii a sczut cu 0,40. Indicatorul msoar gradul de investire a capitalului n active pe termen lung. O pondere ridicat a activelor pe termen lung n totalul patrimoniului poate conduce, n anumite perioade, la dificulti de trezorerie. Acest diminuare a indicatorului este legat de finisarea unor obiective care au necesitat echipamente costisitoare, n perioada curent ntreprinderea ncercnd s-i imobilizeze resursele financiare n activele curente.2.Rata mijloacelor fixe se calculeaz :Kmf=

Kmf 2007 = = 1,76Kmf2008 = = 1,82Mrimea acestui indicator este determinat, n primul rnd, de natura activitii ntreprinderii, n general, ns, se consider c un indicator sczut se nregistreaz n ntreprinderile cu o slab dotare tehnic.

SRL Institutul Muncii n anul 2008 rata mijloacelor fixe a crescut cu 0.06, ceia ce nseamn c ntreprinderea nregistreaz o ridicat dotare tehnic.

3. Ponderea activelor materiale n total active pe termen lung :(2007) = * 100% = 99,94

(2008) = * 100% = 99,98n urma calculelor efectuate observm c la SRL Institutul Muncii n ambii ani cea mai mare pondere o dein activele materiale i n cea mai mare parte fiind constituite din mijloace fixe.

Pentru a estima starea mijloacelor fixe i eficiena utilizrii acestora vom calcula urmtorii indicatori:

4. Gradul de uzur a mijloacelor fixe (G.uz.m.f), nivelul ridicrii al acestui coeficient nseamn un proces de rennoire lent ce se reflect negativ n gradul de eficien a utilizrii mijloacelor fixe.G.uz.m.f =

Cnd la ntreprindere are loc creterea acestui coeficient, aceasta indic necesitatea modernizrii.

IV. Studierea structurii activelor curente. Metode de gestiune a lor.

Analiza situaiei patrimoniale are ca obiectiv stabilirea i urmrirea evoluiei ponderii diferitelor elemente patrimoniale. Prezint interes pentru proprietari (care doresc s cunoasc valoarea averii lor) i creditori (pentru care patrimoniul reprezint o garanie pentru realizarea drepturilor lor). Drept instrument de baz al analizei situaiei patrimoniale servete Bilanul contabil, care rspunde multiplelor exigene de ordin juridic, contabil i fiscal, stabilite pe baza reglementrilor legale.

n cazul studierii structurii activelor curente ale ntreprinderii pe larg se folosete o astfel de metod de examinare a informaiei din Rapoarte financiare ca analiza pe vertical. Aceast metod cuprinde calcularea ponderii (cotei) fiecrui element component n totalul activelor curente. n acest caz, n calitate de criteriu de grupare a activelor servete de obicei natura, adic coninutul economic al componentelor activelor curente reflectate pe posturile din activ al Bilanului contabil.

Vom studia structura activelor curente la SRL Institutul Muncii prin metoda de analiz pe vertical. n baza datelor Bilanului contabil vom alctui tabelul analitic i vom interpreta rezultatele obinuteTabelul 4.1. Analiza structural a activelor curente ale ntreprinderii (n lei) Nr. CrtGrupa activelorLa nceputul anuluiLa sfritul anuluiDevierea cotei (+/-), %

Suma, leiCota, %Suma, leiCota, %

1.Stocuri de mrfuri i materiale22571115,7922425633,2417,45

2.Creane pe termen scurt29903620,9218040726,745,82

3.Investiii pe termen scurt00000

4.Mijloace bneti88978162,2525729638,13-24,12

5.Alte active curente149011,04127451,890,85

Total active curente1429429100674704100-

Sursa: Raportul financiar pe anul 2008 al SRL Institutul Muncii

Concluzii: n tabelul 4.1. observm c la SRL Institutul Muncii stocurile de mrfuri i materiale au crescut cu 17,45 puncte procentuale, iar mijloacele bneti au sczut cu 24,12 puncte procentuale.Pentru a aprecia eficiena utilizrii activelor curente la ntreprindere vom analiza evoluia ratelor de rotaie a activelor curente n comparaie cu realizrile anului precedent. n baza datelor Bilanului contabil i Raportului privind rezultatele financiare ale SRL Institutul Muncii" vom construi tabelul analitic i vom interpreta rezultatele obinute.Tabelul 4.2. Analiza evoluiei ratelor de rotaie a activelor curente Nr.IndicatoriAnul de precedentAnul de gestiuneAbaterea absolut

1234 = 3-2

1.Venituri din vnzri, lei774881889328391184021

2.Valoarea medie a mijloacelor fixe, lei6335338

6471764136426

3.Valoarea medie a activelor curente, lei71074151052066,5-6055348,5

4.Numrul de rotaii ale mijloacelor fixe (rd.1: rd.2), ori1,221,380,16

5.Numrul de rotaii ale activelor curente (rd.1: rd.3), ori1,098,497,4

6.Durata de rotaie a activelor curente, zile (rd.2 x360: rd. 1), zile294,33260,81-33,51

Sursa: Raportul financiar pe anul 2008 al SRL Institutul Muncii

Concluzii: Din calculele efectuate n tabelul 4.2. rezult c la SRL Institutul Muncii, n anul de gestiune fa de cel precedent, a avut o cretere a numrul de rotaie att a mijloacelor fixe, ct i a activelor curente cu 0,16, i respectiv cu 7,4 ori. Aceast cretere datorndu-se veniturilor din vnzri, care au o cretere de 1184021. Deci, n perioada analizat, SRL Institutul Muncii a utilizat eficient att activele sale imobilizate n mijloace fixe, ct i cele curente. Situaia creat la ntreprindere cere o apreciere mai detaliat a ratelor de rotaie a activelor curente aflate n diferite faze de circulaie ale acestora. Ratele de rotaie a prilor componente ale activelor curente au o putere informativ nalt att prin gradul ridicat de comparabilitate, ct i prin forma lor de exprimare. Comparnd nivelele rotaiei activelor curente aflate n diferite faze de circulaie, se poate evidenia la ce faze a avut loc accelerarea sau ncetinirea rotaiei acestora.Fondul de rulment este un concept mult utilizat n analiza financiar. El servete pentru a msura condiiile echilibrului financiar care rezult din confruntarea dintre lichiditatea activelor pe termen scurt i exigibilitatea pasivelor pe termen scurt. La o anumit dat, fondul de rulment reprezint excedentul activelor pe termen scurt asupra pasivelor pe termen scurt. Pentru unele ntreprinderi fondul de rulment desemneaz fondul de cas, suma disponibil pentru asigurarea continuitii plilor curente.La prima vedere fondul de rulment negativ indic o situaie nefavorabil sub aspectul echilibrului financiar, dar dac se are n vedere gradul de lichiditatea activelor circulante i gradul de exigibilitate a datoriilor pe termen scurt, lucrurile se pot schimba.

Pentru o analiz mai aprofundat vom efectua calculul mrimii reale a fondului de rulment net al SRL Institutul Muncii. Astfel n baza datelor bilanului contabil vom alctui tabelul analitic i vom interpreta rezultatele obinute.Tabelul 4.3. Calculul fondului de rulment net (lei)

Nr. crt.IndicatoriLa nceputul anului de gestiuneLa sfritul anului de gestiune

1234

Activele curente6747041429429

Datoriile pe termen scurt347097643665

Fondul de rulment net (rd. 1.1 - 1.2)327607785764

Sursa: Raportul financiar pe anul 2008 al SRL Institutul Muncii

n continuare vom calcula Rata autofinanrii activelor curente-exprim capacitatea de acoperire a activelor curente cu fondul de rulment.

Rata autofinanrii activelor curente=

Nivelul acestui indicator variaz ntre 1 i 0.Un indicator cuprins ntre 0,5 i 1 indic despre o gestiune eficient a stocurilor i creanelor,care permit crearea, la ntreprindere, a unei marje de siguran necesar asigurrii continuitii procesului de producie.Tabelul 3.7IndicatoriAnul 2007Anul 2008

123

Fondul de rulment327607785764

Active curente6747041429429

Rata autofinanrii activelor curente0,480,55

Sursa: Raportul financiar pe anul 2008 al SRL Institutul Munciin urma calculelor efectuate observm c n anul 2008 rata autofinanrii activelor curente a constitut 0,55, iar n anul 2007 a constituit 0,48. V. Studierea structurii veniturilor i cheltuielilor ntreprinderii, formrii i utilizrii profitului la ntreprindere.Vom studia structura veniturilor i cheltuielilor ntreprinderii vom ndeplini tabelul analitic i vom calcula toate tipurile de profit evalund valoarea lor n dinamic.

Tabelul 5.1. Analiza structurii veniturilor i cheltuielilor ntreprinderii n dinamic (lei)

NrIndicatoriAnul precedentAnul curentAbatere

1Venitul din vnzri774881889328391184021

2Costul vnzrilor51269135731663604750

3Profit brut 26219053201176579271

4Alte venituri operaionale1463008148011017102

5Ch. Comerciale15989901862977263987

6Ch. Generale i administrative19373082265887328579

7Alte ch. Operaionale8728247295-39987

8RAO46133505127458994

9RAI-41664-41664

10RAF-7398-11353-3955

11RAEF41227149377481503

12RE---

13PPI41227149377481503

14Ch privind impozitul pe venit86522-183729-15704

15PN325749677503351754

Sursa: Raportul financiar pe anul 2008 al SRL. Institutul MunciiConcluzie: Din calculele efectuate la analiza cheltuielilor i veniturilor observm att o cretere a cheltuielilor, ct i a veniturilor. Datorit creterii veniturilor din vnzri profitul brut s-a majorat cu 579271 lei. . Aceast majorare se observ i n cadrul analizei rezultatelor activitii operaionale i a celei financiare.Se vede o descretere la alte cheltuieli operaionale cu 39987 lei.Impozitele reprezint o plat obligatorie cu titlu gratuit care nu ine de efectuarea unor aciuni determinate i concrete de ctre organul mputernicit sau de ctre persoana cu funcii de rspundere a acestuia pentru/sau n raport cu contribuabilul care a achitat aceast plat. Impozitul pe venit din activitatea operaional constituie 505127 lei n 2008 ceea cei cu 458994 lei mai mult fa de 2007 care constituia 46133 lei.

Costul vnzrilor este format din:

totalul costurilor vnzrilor, care n anul 2008 constituia 5731663 lei

mrfuri vndute, care au fost numai n anul 2008 i constituiau 2562602 lei

servicii prestate, care n anul 2008 constituia 3169061 leiImpozitul pe venit pentru anul 2008=(venitul brut cheltuielile privind impozitul pe venit )* Cota impozitului pe venit =676981 lei , sum pe care ntreprinderea trebuie s o achite pn la 31 martie 2009.

VI. Organizarea circulaiei bneti la ntreprindere.

Pentru analiza mijloacelor bneti se determin urmtorii indicatori:

1. Gradul de asigurare a ntreprinderii cu disponibiliti bneti sau necesarul de fond de rulment=(stocuri+creane)-DTS

NFR2007=(224256+180407)-347097 = 57566

NFR2008=(225711+299036)-643665 = -118918

n cazul necesarului fondului de rulment avem o situaie pozitiv, ceia ce arat un deficit. Aceast scdere i se datoreaz creanelor pe termen scurt, nsemnnd un dezichilibru. Suma pozitiv a anului 2007 analizat arat suma net necesar finanrii activitii curente (stocurile i creanele). Deci, ntreprinderea trebuie s constituie un volum important de stocuri, iar finanarea lor se efectueaz prin capitalul propriu.

Necesarul de fond de fond de rulment este n scdere, constituind n 2008 - 4163745 lei i nregistrnd o majorare de 57566 lei fa de perioada precedent, aceasta cretere a fost influenat de :

-Accelerarea vitezei de rotatie a stocurilor,

-Accelerarea ncasrii creanelor,

-ncetinirea achitrii datoriilor.

2.Trezoreria net (TN) joac un rol important ntr-o ntreprindere , reprezentnd cuantumul mijloacelor bneti de care aceasta dispune la un moment dat. TN este strns legat de operaiile financiare pe termen scurt prin intermediul ei realizndu-se echilibru financiar dintre fondul de rulment(FR) i necesarul de fond de rulment(NFR).

TN=FR-NFRTN2007=327607 - 57566 = 270041

tn2008= 785764 -118918 = 666846

Deoarece trezoreria < 0 la ntreprindere exista un deficit de resurse stabile asupra mijloacelor ciclului de exploatare. Apare un deficit de lichiditi fat de creditele pe termen scurt deficit care necesita credite pe termen scurt, conform calculelor observam ca la ntreprinderea noastr are lipsa de disponibiliti bneti la un moment dat.

VII. Aprecierea situaiei financiare a ntreprinderii.Pentru analiza strii economico-financiare a ntreprinderii este necesar de calculat urmtorii indicatori:

1.Indicatorii rentabilitii.

Analiza rentabilitii firmei se realizeaz pe baza ratelor de rentabilitate economic i financiar.

Rentab. financiar(Rfin)

Rentabilitatea financiar(Rfin)2007 =9,98%

Rentabilitatea financiar(Rfin)2008 =1,87% Rentab. economic(Recon)

Rentabilitatea economic (Recon)2007 =9,32%

Rentabilitatea economicRecon)2008 =10,50%

Rentabilitatea economic reprezint remunerarea brut a capitalurilor investite pe termen lung, att proprii ct i mprumutate.

Rentabilitatea financiar msoar randamentul utilizrii capitalurilor proprii. Ea trebuie s fie superioar ratei medii a dobnzii.Aceste scderi, n cazul rentabilitii financiare, se datoreaz profitului net.Rezult, ntreprinderea nu poate realiza profit net prin capitalurile proprii angajate n activitatea sa.2.Indicatorii de lichiditate.

Lichiditatea absolut(La)

La(2007) lei

La(2008) lei

Calculul lichiditii absolute determin cota datoriilor pe termin scurt pe care ntreprinderea e capabil s achite imediat utiliznd numai mijloace bneti disponibile la moment. n cazul nostru lichiditatea absolut n anul 2008 a constituit 0,74 bani pentru fiecare leu de datorii pe termen scurt. Se constat creterea nivelului acestei rate la nivelul anului 2008 fa de 2007 cu 0,64 bani pentru fiecare leu de datorii pe termen scurt, ceea ce nseamn o ridicare a capacitii de onorare a obligaiunilor pe termin scurt din disponibiliti.

Lichiditate intermediara(Ri)

Li(2007)= = 1,26 leiLi(2008) = = 1,85 leiLichiditatea intermediar permite determinarea cotei datoriilor pe termin scurt care ntreprinderea e capabil s achite prin mobilizarea mijloacelor bneti, investiii pe termin scurt i creane pe termin scurt. Observm c anii 2007 i 2008 acest indicator e mai mare dect nivelul optim cerut, ceia ce nseamn c ntreprinderea a obinut creane i mprumuturi pe termin lung i mediu.

Lichiditate curenta(Lc)=

Lichiditatea curent 2007 = = 1,94;

Lichiditatea curent 2008 = = 2,22.

Rezultate obinute att n 2007 ct i n 2008 la lichiditatea curent sunt mai mari dect nivelul optim, ceia ce demonstreaz o situaie negativ. Adic, ntreprinderea nu dispune de active curente suficiente pentru achitarea datoriilor pe termin scurt.

3.Indicatorii de solvabilitate. Solvabilitatea general

Solvabilitatea general 2007 ==4,26;Solvabilitatea general 2008 = = 4,39.

Solvabilitatea patrimoniale

Solvabilitatea general 2007 ==0,72;

Solvabilitatea general 2008 = = 0,67.

Din punct de vedere al solvabilitii generale, ntreprinderea va putea acoperi sursele mprumutate cu active totale de care dispune, din cauza nivelului pe care l atinge.

VIII. Studierea planului strategic al ntreprinderii i analiza executrii bugetelor funcionale.La SRL Institutul Muncii elaborarea planului de afaceri vizeaz determinarea cantitii de produse ce trebuiesc fabricate n anul ulterior.

Aceasta se determin n baza informaiei referitoare la cantitatea de produse fabricate i servicii prestate n ultimii doi ani. Astfel se urmrete ca n anul viitor volumul produciei i respectiv a serviciilor s se majoreze cu 20%.

Alte scopuri ce vizeaz activitatea general-economic sunt:

a) achitarea la timp i integral cu furnizorii de materie prim;

b) achitarea cu serviciile acordate;

c) remunerarea la timp a muncii angajailor;

d) procurarea la timp a materialelor necesare pentru activitatea cotidian.

Pentru realizarea acestor obiective este necesar majorarea vnzrilor de produse finite i respectiv a veniturilor de la realizarea lor.

SRL Institutul Muncii i desfoar activitatea n baza urmtoarelor acte normative:

Legea Contabilitii

Standardele Naionale de Contabilitate aprobate prin Ordinele Ministerului Finanelor a Republicii Moldova. Planul de conturi contabile a activitii economico-financiare a ntreprinderii, aprobat prin Ordinul Ministerului Finanelor.Analiza financiar, prin metodologia, procedeele i tehnicile specifice de care dispune, realizeaz diagnosticarea strii diferitelor procese i fenomene, le descoper structura, stabilete relaiile de cauzalitate, factorii care le guverneaz, descoper legile formrii i dezvoltrii lor, iar pe aceast baz ofer conducerii posibilitatea adoptrii deciziilor privind mbuntirea activitii n viitor. Scopul analizei financiare l constituie ntocmirea diagnosticului financiar al ntreprinderii, n vederea evidenierii punctelor forte i punctelor slabe, adic a strii de sntate sau de slbiciune financiar a ntreprinderii, precum i a potenialului managementului financiar.

n urma analizei efectuate, am observat mai multe puncte forte pentru ntreprindere. Aceasta deoarece SRL Institutul Muncii activeaz n domeniul prestrii serviciilor hoteliere, alimentare, arend i aplicarea cercetrilor tiinifice n practica activitii sindicale.Anul financiar al Societii se stabilete de la 1 ianuarie pn la 31 decembrie.

Darea de seam financiar anual a Societii va fi verificat i confirmat de comisia de cenzori.

Societatea este obligat s asigure pstrarea documentaiei sale de eviden i a drilor de seam n modul prevzut de legislaie.

Astfel Societatea ofer tuturor acionarilor posibilitatea de a lua cunotin cu documentele eliberate de Comisia de cenzori, ntocmite conform rezultatelor controlului activitii economice timp de un an, care constituie o parte integral a drii de seam anuale a Societii. Documentele indicate se prezint acionarilor nu mai trziu de zece zile pn la data inerii Adunrii generale.

Societatea i persoanele cu funcii de rspundere, poart responsabilitate n conformitate cu legislaia pentru neglijen n inerea evidenei contabile i ntocmirea drilor de seam financiare, altor dri de seam, prezentarea cu ntrziere a acestor dri de seam creditrilor i autoritilor publice competente, precum i publicarea informaiei neveridice despre activitatea Societii sau echivarea de la publicarea informaiei prevzute de legislaia n vigoare.

La cererea creditorilor i acionarilor Societii organul executiv este obligat s ofere pentru a lua cunotin documentele, lista crora este stabilit de art. 92 al Legii cu privire la societile pe aciuni, s pstreze aceste documente sau copii ale acestor documente.

Societatea ofer informaii organelor de stat, precum i public n modul stabilit date despre activitatea sa. Concluzia Lucrarea de fa a analizat o serie de aspecte legate de activitatea unitilor economice, cu scopul de a reflecta condiiile n care i desfoar activitatea ntreprinderile i de a gsi modaliti de sporire a eficienei acestora n condiiile economiei de pia.

Am efectuat analiza financiar a acestei ntreprinderi, pentru a determina punctele forte i punctele slabe n activitatea acesteia. Considernd dimensiunile mici ale pieei de capital din Republica Moldova, imperfeciunea datelor statistice despre fondurile fixe, denaturarea informaiei n rezultatul schemelor de optimizare fiscal, .a., evaluarea eficienei ntreprinderilor moldoveneti devine o sarcin suficient de dificil. Totui, am ncercat s evideniem potenialul ntreprinderii analizate prin prisma indicatorilor calculai.

Avnd n vedere c la moment n Republica Moldova ntmpin dificulti att Societile cu Rspundere Limitat, ct i ntreprinderile mici i mijlocii, consider important analiza activitii acestora, cu scopul de a gsi soluii practice pentru sporirea eficienei acesteia, ca factor principal pentru dezvoltarea economic a rii.

n final am putea spune ca S.A. Casa Mobilei este o ntreprindere rentabila motivnd faptul c a obinut un profit avantajos i putem constata c managerii S.A. Casa Mobilei au dat dovad de o calificare nalt n domeniul gestionarii eficiente a ntreprinderii. Bibliografie

1. Burtea E. Diagnosticul i evaluarea firmei / E. Burtea /. Timioara: Editura Mirton, 1997.2. Deaconu A. Diagnosticul i evaluarea ntreprinderii, ASE, Bucureti, 2002 3. ASEM Analiza rapoartelor financiare

4. Burtea E. Diagnosticul i evaluarea firmei / E. Burtea /. Timioara: Editura Mirton, 1997.

5. Botnari.N Finanele ntreprinderii ASEM 2002PAGE 7

_1322916465.unknown

_1322918318.unknown

_1323509628.xls

_1323535591.unknown

_1323536332.unknown

_1323536461.unknown

_1323536570.unknown

_1323536671.unknown

_1323536528.unknown

_1323536402.unknown

_1323535809.xls

_1323535026.unknown

_1323535366.unknown

_1323535427.unknown

_1323535151.unknown

_1323534744.unknown

_1323508907.unknown

_1323509490.unknown

_1323509540.unknown

_1323509387.unknown

_1323508758.unknown

_1323508845.unknown

_1322918482.unknown

_1322917798.unknown

_1322918128.unknown

_1322918251.unknown

_1322917977.unknown

_1322917705.xlsSheet1

Nr.Grupa ActivelorLa inceputul anuluiLa sfirsitul anuluiAbaterea (Lei)

1Mijloace fixe6516485642704389442

2Uzura mij. Fixe-2940611-2716660-223951

3Active pe termen lung35872133710383-123170

_1322917772.unknown

_1322916558.unknown

_1322914789.unknown

_1322915835.unknown

_1322916089.unknown

_1322916206.unknown

_1322915846.unknown

_1322915540.unknown

_1322915650.unknown

_1322915037.unknown

_1272283733.unknown

_1272353945.unknown

_1272366710.unknown

_1272397745.unknown

_1272442339.unknown

_1272397566.unknown

_1272354146.unknown

_1272287114.unknown

_1272299095.unknown

_1272284515.unknown

_1272283123.unknown

_1272283647.unknown

_1272117380.unknown

_1272283116.unknown

_1272117301.unknown

_1272117265.unknown