raport anual conform regulamentului c.n.v.m nr. 1 ...s.a. ca o societate comerciala pe actiuni,...

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

RAPORT ANUAL conform Regulamentului C.N.V.M nr. 1/2006 , Anexa 32, privind emitentii şi operatiunile cu valori mobiliare şi Legii nr.297/2004 privind piata de capital

Data raportului : 27.04.2012 Denumirea entitatii emitente: SC Concefa S.A. Sediul social: Sibiu, Str. Henri Coanda nr. 59 Numarul de telefon: 0269/21.82.53; fax: 0269.21.77.21 Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului: R0787460 Numar de ordine in Registrul Comertului: J32/309/1991 Capital social: 63.004.125,50 lei Piata pe care se tranzactionează actiunile SC Concefa SA: Piaţa reglementata administrata de Bursa de Valori Bucuresti, Sectorul Titluri de Capital , Categoria I – Actiuni (Simbol de piata : COFI) Forma si clasa valorilor mobiliare : actiuni nominative, emise sub forma dematerializata, evidenta acestora fiind tinuta de catre S.C. Depozitarul Central S.A.Moneda in care au fost emise : RON Legislatia in temeiul careia au fost emise valorile mobiliare : Legea 31/1990 privind societatile comerciale, republicata in Monitorul Oficial nr.1066 din 17 noiembrie 2004, cu modificarile si completarile ulterioare. Valoare nominala a unei actiuni : 0,1000 lei Total drepturi de vot : 630.041.255 Evenimente importante de raportat: Raport Anual pentru Anul 2011

1. Analiza activităţii societăţii comerciale Descrierea activitatii Societatea Comerciala « Concefa » S.A. Sibiu a fost infiintata prin Hotararea Guvernului

nr.93 din 4 Februarie 1991, ca urmare a desprinderii fostei Anteprize de Constructii Cai

Ferate Sibiu din Centrala Constructii Cai Ferate Bucuresti si a fost inregistrata la Oficiul

Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Sibiu in data de 02.04.1991, cu numar de

ordine J32/309/1991, cod de inregistrare fiscala RO 787460, sub denumirea S.C. Concefa

S.A. ca o societate comerciala pe actiuni, persoana juridica romana, cu durata de functionare

nelimitata, infiintata si functionand in conformitate cu Legea nr. 31/1990 privind societatile

comerciale, republicata.

Societatea are urmatoarele elemente de identificare:

Denumirea S.C. Concefa S.A. SIBIU

Denumirea Comerciala Concefa

Sediul social

Sediul central

Romania, jud. Sibiu, loc. Sibiu, str. Henri Coanda, nr. 59, cod postal 550234

Romania, jud. Sibiu, loc. Sibiu, str. Henri Coanda, nr. 59, cod postal 550234

Numarul de inregistrare la Registrul

Comertului J32/309/02.04.1991

550234 Sibiu, Str. Henri Coandã nr. 59

J32/309/1991, C.U.I. RO 787460

BCR Sibiu, RO90RNCB 0227036059470030 Telefon Mobil: 0744/76.76.43 ; 0744/76.76.02

Telefon: 0269/21.82.53; Fax: 0269/23.74.75; 0269/21.77.21

e-mail: [email protected]; web: www.concefa.ro

Nr. Inregistrare: 875/27.04.2012

mailto:[email protected]

http://www.concefa.ro/

Codul Unic de Înregistrare RO 787460

Telefon (40) - 269-218253

Fax (40) - 269-237475

E-mail [email protected]

Pagina web www.concefa.ro

Domeniul principal de activitate al SC CONCEFA SA este Constructii de cladiri

(cod 41), Lucrari de geniu civil (cod 42) iar activitatea principala desfasurata de Societate este Lucrari de constructii a cladirilor rezidentiale si nerezidentiale, conform codului CAEN 4120 si a actului constitutiv actualizat ca urmare a modificarilor la actele de constituire ale societatii. Activitatea S.C. Concefa S.A. se axeaza in principal pe doua importante domenii din ramura constructiilor respectiv constructia cladirilor rezidentiale si nerezidentiale de mare amploare si complexitate si in egala masura executia lucrarilor de infrastructura (cai ferate, drumuri, poduri, viaducte, consolidari, etc.).

La momentul intocmirii prezentului Raport, SC Concefa SA are autorizate urmatoarele sedii:

Sedii secundare de tip „sucursala”:

1. Sucursala Sibiu

Str. Henri Coanda, nr.59, 550234, Sibiu, jud. Sibiu

Tel: +40 269 218 253

Mob: +40 744 767 643

Fax: +40 269 237 475

2. Sucursala Brasov

Str. Harmanului , nr.17E, 500222, Brasov, jud.Brasov

Tel: +40 268 318 992

+40 268 312 411

Fax: +40 268 318 992

3. Sucursala Ramnicu-Valcea

Str. Raureni, nr.59, 240050, Raureni, jud. Valcea

Tel: +40 250 736 061

Fax: +40 250 736 061

4. Sucursala Cluj

Str. Bucuresti, nr.6, 400138, Cluj Napoca, jud.Cluj

Tel: +40 264 413 835

+40 264 434 008

Fax: +40 264 413 835

Sedii secundare cu destinatie „Birouri”:

5. Municipiul Sibiu, str.Henri Coanda, nr. 59, judetul Sibiu – birouri;

6. Municipiul Sibiu, Piata 1 Decembrie 1918, nr. 6, judetul Sibiu – birouri.

7. Municipiul Bucuresti – sector 2, str. Banitei nr. 1bl. OD 59 B+C, sc. B, et. 9, ap. 81;

Sedii secundare cu destinatie „Depozit”:

8. Municipiul Sibiu, str. str.Henri Coanda, nr. 69, judetul Sibiu – depozit materiale;

Sedii secundare cu destinatie „Baza de productie”:

http://www.concefa.ro/

JUDETUL LOCALITATEA DENUMIRE BAZA DE

PRODUCTIE

FACILITATI DE

PRODUCTIE

SIBIU Sibiu Baza Productie H.Coanda

2 Statii betoane

Statie sortare

Silozuri

Atelier prefabricate

Linie CF

Atelier lacatuserie

Rampa descarcare

agregate

Baza SUT Ateliere reparatii auto si

utilaje

Arpas Baza Arpas Gater si prelucrari lemn

VALCEA Rm.Valcea Baza Productie Raureni Atelier de fasonat

armaturi

Statie de sortare

Statie de betoane

Brezoi Baza Lotru Statie de betoane

BRASOV Brasov Baza Productie Concefa

Str.Carierei 160

Statie de betoane

Hale depozitare

Brasov Baza Triaj Concefa pe teren

C.F.R.

Statie incarcare-

descarcare cale ferata

Budila Baza de productie Concefa Statie de sortare

Fagaras Baza de Productie Bravcof

str.Ciocanului

Statie de betoane si

silozuri

Hale tamplarie si

prefabricate

Evaluare generala Lichiditatea societatii a fost influentata negativ de decalajul mare intre executia lucrarilor si decontarea ,facturarea si plata acestora din fonduri structurale sau de la bugetul de stat, de conditiile atmosferice din perioada ianuarie-martie si noiembrie-decembrie 2011,de costuri peste estimari si penalitati pentru depasirea termenului de executie in cadrul contractului incheiat cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE SRL Bucuresti pentru proiectul Silver Mountain precum si de cheltuielile fixe.

SC CONCEA SA se confruntă cu o situaţie economică dificilă,motiv pentru care conducerea

societăţii a ajuns la concluzia că se impune o reorganizare a societăţii în urma căreia să fie

achitate datorii restante ale debitoarei conform unui program de plată a creanţelor şi, de

asemenea, restructurarea operaţională şi financiară a societăţii însoţită de lichidarea unor

bunuri din patrimoniu, conform unui plan de reorganizare. Astfel societatea a depus la

Tribunalul Sibiu o cerere a procedurii insolventei in forma generala, cerere admisa in data de

14.03.2012.

In urma deschiderii procedurii generale de insolventa, actiunile SC CONCEFA SA (simbol de piata COFI) au fost suspendate de la tranzactionare.

Indicatorii societatii au fost influentati negativ, cifra de afaceri inregistrand in anul 2011 o

scadere cu 24 procente fata de anul 2010 si o pierdere de 51.905.451 lei in mare parte

datorita costurilor suplimentare in etapa finala a proiectului din Poiana Brasov.

Starea de insolvenţă a societăţii a fost generată de :

- blocajul financiar care a existat in domeniul constructiilor in perioada 2009 – 2011, la nivelul societatii noastre concretizandu-se in existenta unui portofoliu de contracte redus cu 50% fata de anul 2008 concomitent cu un decalaj de pana la 90 de zile intre executia lucrarilor si incasarea acestora;

- lipsa alocatiilor bugetare pentru un numar de 16 contracte in derulare cu finantare de la bugetul de stat cu termene de executie in anul 2009 si retragerea finantarii pentru un contract de 65 milioane de euro in cadrul proiectului Silver Mountain;

- programul investitional ridicat din perioada 2008 – 2009 realizat in mare parte prin leasing financiar si credite bancare a caror rambursare conform ratelor din grafic a afectat cash-flow-ul activitatii de productie. SC CONCEFA SA a dezvoltat proiecte imobiliare proprii care in contextul crizei de pe piata imobiliara nu au putut fi valorificate pentru a asigura rambursarea creditelor contractate pentru realizarea acestor investitii. In perioada 2009 – 2011 SC CONCEFA SA a achitat catre banci si societati de leasing suma de 8 milioane euro.

- rezilierea contractului incheiat cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE privind executia proiectului Silver Mountain de la Poiana Brasov care a generat costuri cu penalitati de intarziere in suma de 4.855.934,21 lei;

- pierdere din exploatare generata de cheltuielile aferente contractului Silver Mountain, cheltuieli generale de administrare a activelor societatii si cheltuieli cu amortizarea activelor imobilizate;

- pierdere financiara provenita din cheltuieli cu dobanzile si diferentele de curs valutar aferente contractelor de credit si leasing incheiate de societate in perioada 2008 – 2011 cursul valutar inregistrand o crestere de la 3,9852 la 4,3197 pentru EURO ,respectiv de la 2,8342 la 3,3393 pentru USD.

- scaderea cifrei de afaceri datorata caderii simultane a pietei imobiliare, reducerea fondurilor publice pentru investitii si promovarea cu prea mare intarziere a programelor de infrastructura cu finantare europeana(de exemplu „Programul Operational Sectorial Transport(POST)” componenta estimata de Compania Nationala de Cai Ferate la peste 2 miliarde euro);

- neincasarea in luna decembrie a lucrarilor executate de societatea noastra pentru autoritati publice locale si centrale;

SC CONCEFA SA a luat măsuri de reducere a costurilor încă de la jumatatea anului 2011 enumerând cu titlu exemplificativ următoarele măsuri:

- reducerea costurilor de administrare prin desfiintarea organizarilor de santier la obiectivele de investitii a caror finantare nu a mai continuat in anul 2011;

- disponibilizari de personal - urmarirea incadrarii cheltuielilor la nivelul articolelor de deviz din ofertele care au stat

la baza incheierii contractelor pentru toate lucrarile aflate in executie; - inchiderea activitatii la Statia de betoane din Brasov care genera costuri cu mult sub

nivelul veniturilor obtinute; - sistarea lucrarilor de investitii la toate proiectele imobiliare proprii;

Cu toate acestea, situaţia societăţii nu s-a îmbunătăţit, continuând să acumuleze datorii către furnizori şi bugetul de stat si pe fondul unei scăderi drastice a cifrei de afaceri.

Piete si activitati Activitatea S.C. Concefa S.A. se axeaza in principal pe doua importante domenii din ramura

constructiilor respectiv constructia cladirilor rezidentiale si nerezidentiale de mare amploare

si complexitate si in egala masura executia lucrarilor de infrastructura (cai ferate, drumuri,

poduri, viaducte, consolidari, etc.).

Aceste activitati sunt sustinute de un puternic sector logistic de asigurare a mijloacelor auto, echipamentelor si utilajelor specializate in constructii. Lista serviciilor oferite:

- lucrari de infrastructura si suprastructura feroviara, poduri, pasaje, viaducte;

- lucrari de infrastructura si suprastructura rutiera, poduri, pasaje, viaducte;

- executare lucrari, consolidare, restaurare monumente istorice;

- toate clasele de betoane de cea mai inalta calitate;

- constructii de cladiri sau parti ale acestora;

- lucrari de instalatii pentru cladiri;

- lucrari de finisare;

- tamplarie aluminiu si pvc cu geam termopan termoizolant;

- fasonare otel beton;

- confectii metalice de orice tip (hale metalice, balustrade, copertine, garduri, grilaje, usi,

stalpi, etc);

- materiale de constructii de buna calitate la preturi promotionale (caramida, bca, otel beton,

plase sudate, tevi, profile tabla, ciment, var, adezivi, material lemnos, etc.);

- inchiriere scule si utilaje mica mecanizare;

- inchiriere mijloace auto sau executie lucrari mecanizate exterioare.

Politicile Concefa se structureaza pe trei mari directii:

-satisfacerea deplina a cerintelor clientilor societatii;

-crearea unui mediu de lucru adecvat si performant pentru toti angajatii;

-integrarea proiectelor in programele nationale de dezvoltare durabila.

Societatea isi desfasoara activitatea pe piata nationala a constructiilor industriale si civile si

constructii de geniu. Din punct de vedere geografic, Emitentul si Grupul din care acesta face

parte activeaza pe raza judetelor: Sibiu, Brasov, Timisoara, Constanta, Cluj-Napoca, Valcea,

Gorj si Galati.

Aria geografica in care activeaza societatea variaza in functie de lucrarile pe care le

contracteaza cu diversi beneficiari, lucrarile obtinute fie in urma castigarii de licitatii, fie prin

incredintare directa.

Situatia economico-financiara dar si situatia politica actuala sunt factorii care pot avea o influenta negativa asupa relatiei societatii atat cu furnizorii cat si cu clientii. La acestea se adauga si factori punctuali, precum neincasarea la timp a contravalorii prestatiilor executate, decalarea licitatiilor pentru lucrarile de cai ferate Repercusiunile s-au situat in primul rand la nivelul lichiditatii, criza economico-financiara

actuala generand sistarea finantarii unor contracte; din pacate una din activitatile principale

ale societatii, si anume de constructia de cai ferate.

Principalii clienţi ai societăţii: In domeniul construcţiilor:

CNCF Bucureşti

Ministerul Transporturilor si Infrastructurii

INR Management Real Estate

Primaria Alba Iulia

Primaria Cluj-Napoca

Primaria Ramnicu Valcea

Compania Nationala de Investitii Bucuresti In domeniul vanzarilor de betoane, mortare:

Theba Product SRL Sibiu

Dinamic Grup SRL Sibiu

clienti persoane fizice si juridice Furnizori principali

Carpatcement Romania

Arabesque SRL Brasov

Ambient SRL Sibiu

Recobol Brasov

Universal Construct Market Sibiu

Metabet S.A. Pitesti

Zublin S.A. Romania Situatia concurentiala Concurenta in construcţii este reprezentata de firme romaneşti si straine din Sibiu si alte zone ale tarii. In prezent societatea are lucrari contractate in executie in valoare de 78.560.582,93 lei (inclusiv TVA), conform Anexa 1. Angajatii societatii La sfarsitul anului 2011 societatea avea un numar de 396 salariati. Raporturile dintre manageri si salariati sunt bune, gradul de sindicalizare fiind de 96%, angajatii fiind membri ai sindicatelor de constructii feroviare. Drepturile si obligatiile personalului societatii sunt stabilite de catre consiliul de administratie

sau de catre directorul general al societatii.

Drepturile salariale se stabilesc prin negocieri la nivelul societatii si se inscriu in contractul

colectiv de munca. Drepturile salariale individuale se stabilesc prin contracte individuale de

munca, tinand seama de prevederile contractului colectiv de munca si de legislatia muncii.

Personalul se recruteaza atat prin anunturi publicitare, cat si prin bursa locurilor de munca,

Agentia Locala de Ocupare si Formare in Munca, adrese la scolile de profil.

De asemenea societatea asigura programe interne de training pe linia de management

sistem integrat, protectia muncii, managementul resurselor umane, siguranta circulatie

autorizari ISCIR, dar si programe externe de cate ori este necesar.

Salariatilor le sunt acordate sporuri de vechime, de conditii nocive-toxicitate, de noapte, de lucru la inaltime, de gestiune, de fidelitate. De asemenea, angajatii beneficiaza de zile de concediu suplimentar pentru situatii familiale deosebite si totodata beneficiaza de controlul medical la angajare si cel periodic, locuinte de serviciu, ajutoare sociale si indemnizatii.

Evaluarea activitatii societatii privind managementul riscului. Societatea este expusa mai multor tipuri de riscuri financiare care sunt descrise si comentate mai jos. I.Riscul valutar- este riscul pe care societatea si l-a asumat in momentul in care a angajat credite in valuta, deoarece specificul activitatii nu are incasari in valuta care ar putea acoperi acest risc. Pierderile din diferentele de curs valutar care au fost inregistrate in momentul scadentei ratelor la creditele in valuta (cursul de vanzare Euro practicat de bancile comerciale este diferit de cursul BNR) au influentat negativ profitul societatii.Societatea este expusa fluctuatiilor cursului de schimb valutar prin datoria generata de imprumuturile in valuta, dar nu a utilizat instrumente financiare pentru diminuarea acestui risc. 2.Riscul ratei dobanzii la valoarea justa - este riscul pe care societatea si-l asuma din cauza variatiilor ratelor de piata ale dobanzii (atat pentru creditele in lei, dar si pentru creditele in valuta) prin valorile care sunt stabilite de catre organismele financiare (BNR, Banca Mondiala de Dezvoltare in cazul EURIBOR si BUBOR.) 3.Riscul de pret - este riscul ca valoarea unui (instrument) credit angajat sa fluctueze ca rezultat al schimbarilor cauzate de factori specifici instrumentelor financiare, sau alti factori care afecteaza toate instrumentele tranzactionale pe piata. 4.Riscul de credit Activele financiare supuse riscului de credit sunt reprezentate in principal de creantele comerciale. Societatea a elaborat politici potrivit carora incheierea contractelor si subcontractelor sa se faca primordial cu clientii care nu au ridicat probleme la plata.Societatea nu se confrunta cu riscuri semnificative care sa depasesca provizioanele constituite pentru creante incerte. Valoarea contabila a creantelor comerciale, ajustata cu valoarea provizioanelor constituite pentru clienti incerti, reprezinta suma expusa riscului. 5.Riscul de lichiditate - riscul de finantare - rezulta din incapacitatea de a vinde repede un activ financiar la o valoare apropiata de valoarea sa justa, dar mai ales din incapacitatea de a incasa intr-un timp cat mai scurt sumele facturate. 6.Riscul de rata a dobânzii la fluxul de trezorerie. Veniturile societatii si fluxurile sale de numerar din activitatea de exploatare sunt in mod substantial independente de modificarile de piata ale ratelor dobanzii; societatea nu detine active semnificative purtatoare de dobanzi. 7.Riscul afectarii principiului continuitatii activitatii datorat crizei in domeniul construcţiilor. Societatea CONCEFA SA se confrunta cu o situatie economica dificila, motiv pentru care conducerea societatii a ajuns la concluzia ca se impune o reorganizare a societatii in urma careia sa fie achitate datorii restante conform unui program de plata a creantelor si, de asemenea,restructurarea operationala si financiara a societatii insotita de lichidarea unor bunuri din pantrimoniu,conform unui plan de reorganizare. In urme cereii introdusa de societate la Tribunalul Sibiu a fost deschisa procedura generala a insolventei incepand cu data de 14.03.2012. Cheltuieli de capital Achizitiile de active imobilizate in anul 2011 in valoare de 8.747.365 lei insumeaza : -Achizitia de terenuri reprezintand incheierea contractului pentru o suprafata de 178600 mp situata in Sibiu,plata efectuata in rate in decursul anilor 2009-2010. -Achizitia de instalatii si mijloace de transport reprezintand receptionarea statiei de asfalt,achizitionata prin credit bancar BRD

2. Activele corporale ale societatii Amplasarea si principalele capacitati de producţie SC "CONCEFA" SA detine in proprietate ,conform certificatelor de atestare a dreptului de proprietate, terenuri in Sibiu, Valcea, Arpas, judetul Sibiu, Cluj Napoca, Brasov, Fagaras, Victoria unde sunt amplasate constructii pentru birouri, hale de productie, spatii de depozitare. Capacitatile de productie ale societatii sunt:

Baza de productie betoane in Sibiu

Baza de productie betoane in Raureni - Valcea

Sectia de Utilaj Transport-Sibiu

Depozite de vanzari materiale Sibiu

Ateliere de fierarie tamplarie

Depozite de ciment, var, sorturi

Baza de productie betoane in Brasov

De asemenea societatea mai detine- spatii pentru cazare, camine de nefamilisti in Sibiu , Valcea si Brasov. Gradul de uzura a mijloacelor fixe pe grupe se prezinta astfel:

Grad de uzura = amortizare x 100 val de inventar

ELEMENTE DE ACTIVE SOLD LA

01.ian

2011

Creşteri Reduceri

Sold la

31.12.201

1

0 1 2 3 4=1+2-3

Imobilizări necorporale -programe informatice

61.325 0 61.325

Terenuri 44.391.938 2.834.075 95.343 47.130.670

Amenajări de terenuri

159.265 - 159.265

Construcţii

43.957.146

-

754.733 43.202.413

Instalaţii, mijloace de transport

37.961.664

4.402.668

2.536.024

39.828.308

Mobilier,aparatura birotica

4.047.094

152.103

152.634 4.046.563

Avansuri si imobilizări corporale in curs

10.180.797

1.358.519

8.224.559

3.314.757

TOTAL 140.759.229

8.747.365

11.763.293

137.743.301

Aspecte legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societatii Societatea are titluri de proprietate asupra terenurilor si clădirilor pe care le are in evidente. Majoritatea imobilizărilor corporale sunt ipotecate in favoarea bancilor pentru creditele angajate de societate.

3. Piata valorilor mobiliare Actiunile societatii se tranzactioneaza, incepand cu data de 02 martie 2011, pe piata reglementata la vedere administrata de SC Bursa de Valori Bucuresti SA , sectorul Titluri de Capital - Categoria 1 actiuni. Pana la aceasta data actiunile au fost tranzactionate pe piata RASDAQ. Capitalul social subscris si varsat la 31.12.2011 este de 63.004.125,50 lei, impartit in 630.041.255 actiuni nominative ordinare, cu o valoare nominala de 0,10 lei/actiune. In urma incheierii 130/CC,pronuntata in data de 14.03.2012 de catre Tribunalul Sibiu,in dosarul nr.1468/85/2012 prin care la cererea SC CONCEFA SA s-a deschis procedura generala a insolventei, Bursa de Valori Bucuresti a procedat la suspendarea de la tranzactionare a actiunilor societatii. Structura sintetica a actionariatului la finele anului 2011 se prezinta astfel:

Nr.ctr Nume Nr.actiuni Procent

1 CERCEL Popviciu Vasile 362.459.728 57,5295

2 Cercel Maria 40.574.400 6,4400

3 Pers.Juridice 146.595.994 23,2677

4 Pers.Fizice 80.411.133 12,7628

TOTAL 630.041.255 100,0000

Urmare a hotărârii acţionarilor companiei întruniţi în Adunare Extraordinară la sfârşitul lunii

august, SC Concefa SA a demarat procedura de majorare a capitalului social. In urma

acestei proceduri, capitalul social a crescut cu 6.154.196,40 lei, pana la valoarea de

63.004.125,50 lei. Au fost subscrise 61.541.964 actiuni cu o valoare de 6.154.196,40 de lei.

Intr-un context de piata dominat de deprecieri si de instabilitate, majorarea de capital social

efectuata de SC Concefa SA a fost o reusita, fiind subscrise 43,30 % din actiuni.

Incepand cu 2007, SC Concefa SA a demarat anual proceduri de majorare a capitalului

social, in urma carora capitalul social a crescut de la 624.562,50 lei la 63.004.125,50 lei.

Tranzactii semnificative

In cursul primului semestru al anului 2011 , actionarul semnificativ Maria Cercel si-a diminuat participatia de la 16,63 % la 5,69% din capitalul social iar in cursul lunilor noiembrie si decembrie domnul Cercel Horatiu si-a diminuat participatia la 0% din capitalul social, actiunile sale fiind cumparate de domnul Cercel Vasile. Actionarul semnificativ Cercel Vasile detinea, la finele anului 2011, 57,53% din capitalul social.

Politica de dividende

In ultimii 11 ani, S.C. CONCEFA S.A. nu a acordat dividende, anul 2000 fiind ultimul an in

care profitul s-a repartizat sub forma de dividende cuvenite actionarilor sau asociatilor in

valoare de 624.000 mii lei

Societatea noastra nu a distribuit dividende deoarece a repartizat profitul realizat fondurilor

proprii de dezvoltare si pentru contracararea efectelor crizei, situatie aparuta inca de la

inceputul anului 2008.

Grupul Concefa

Societatea comerciala Concefa S.A. are un numar de 4 sucursale, si detine controlul direct

asupra unui numar de 5 societati comerciale, astfel : S.C. Alu Glass S.R.L., S.C. Sibavis

S.A., S.C. Transferoviaria S.A., S.C. Combeton S.R.L. si S.C. Tunele S.A. si controlul

indirect asupra S.C. Sibif S.A.

Prin “control” se va intelege dreptul si/sau posibilitatea societatii comerciale Concefa de a

exercita, direct sau indirect, o influenta determinanta asupra agentilor economici sus-amintiti.

Controlul direct (asa cum este definit de Legea 21/1996 si Regulamentul din 29 martie 2004

privind autorizarea concentrarilor economice) este controlul exercitat de persoane fizice sau

de agenti economici, dobandit in mod oficial.

Controlul indirect se realizeaza atunci cand detinatorul oficial al dreptului de control difera de

agentii economici care detin puterea reala de exercitare a influentei determinante

S.C. Alu Glass S.R.L. (unde S.C. Concefa S.A. detine 90% din c.s.)

S.C. Concefa S.A.

S.C. Combeton S.R.L. (unde S.C. Concefa S.A. detine 50% din c.s.)

S.C. Tunele S.A. (unde S.C. Concefa S.A. detine 78,53% din c.s.)

S.C. Sibavis S.A.

(unde S.C. Concefa S.A. detine 98,45% din c.s.)

S.C. Transferoviaria S.A. (unde S.C. Concefa S.A. detine 98% din c.s.)

S.C. Sibif S.A. (Cercel Vasile detine 32,22% din c.s.)

Alti actionari

persoane fizice si

persoane juridice

36,0310%

Cercel Maria

6,4400%

Cercel Vasile

26,0290%

Blajiu Adina

31,5000%

4.Conducerea societatii Concefa este administrata de un Consiliu de Administratie compus din 5 membri, numiti de

Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor, pe o perioada de 4 ani si sunt remunerati pentru

aceasta calitate cu o indemnizatie lunara.

Prin incheierea 130/CC ,pronuntata de Tribunalul Sibiu ,odata cu deschiderea procedurii generale de insolventa, 14 Martie 2012, a fost numit administrator judiciar provizoriu Casa de Insolventa Transilvania cu sediul in Cluj Napoca inregistrata in tabloul UNPIR sub nr.0253/13.12.2006. In anul 2011, componenta Consiliului de Administratie este:

Daniela Benga - economist , presedintele Consiliului

Neculae Coman-ing. - membru pana in 27 Aprilie, cand in urma AGOA a fost ales domnul Marius Veltan –economist ,vicepresedintele Consiliului

Vasile Cercel-ing., membru

Raul Todor-prof., membru

Ion Mihai -sing,vicepresedinte - in urma demisiei sale in data de 31 August 2011 a fost ales in functia de membru provizoriu al Consiliului de Administatie domnul Marius Cercel

In anul 2011 nu au existat tranzactii intre societatea comerciala si administratori si nu se estimeaza pe viitor asemenea tranzactii, o parte din administratori sunt si actionari ai societatii. Conducerea executiva In cursul anului 2011 conducerea executiva a fost asigurata, asa cum rezulta si din organigrama societatii, de urmatoarele persoane:

Ec.Horatiu Cercel - Director General,

Ec.Maria Catrina - Director Economic,

Ing.Claudiu Cioncan - Director Sucursala Cluj Napoca,

Ing.Maria Stadler - Director Sucursala Brasov,

Ing.Eugeniu Dinca – Director Sucursala Valcea,

Ing.Eugeniu Dinca - Director S.U.T. Experienta profesionala a membrilor organelor de administrare si conducere

BENGA Daniela

Functii relevante detinute:

2003-prezent – Asociat unic in cadrul “S.C. Auditcont S.R.L.” Sibiu, societate de contabilitate,

expertiza contabila si audit financiar

2001-2002 – Cabinet individual de Consultanta, expertiza contabila si audit financiar

1998-2001 – Director Economic in cadrul “S.C. Arcainvest S.A.” Sibiu

1990-1995 – Economist la Serviciul Financiar din cadrul “S.C. Independenta S.A.” Sibiu.

Pregatire profesionala relevanta:

Profesia: Economist; Studii superioare: „Facultatea de stiinte economice” – Timisoara,

Specialitatea – „Economia Industriei, Constructiilor si Transporturilor”; Specializari: 1996 –

atestat de expert contabil CECCAR (Corpul Expertilor Contabili si Contabililor Autorizati din

Romania), 1998 – atestat contabil de bursa BVB, atestat cenzor extern independent CNVM,

1999 – atestat evaluator CECCAR, atestat lichidator CECCAR si CCIA (Camera de Comert,

Industrie si Agricultura), 2000 – Doctorand stiinte economice, „Universitatea Lucian Blaga” –

Sibiu, Specializarea „Management”; 2001 – atestat auditor financiar al Camerei Auditorilor

Financiari din Romania.

MIHAI Ion


2004 – prezent – Director general al “S.C. Transferoviaria S.A.” Sibiu

2001 – 2004 – Director general al “S.C. Ambimat S.R.L.” Sibiu

1990 – 2001 – Sef Birou Achizitii – Director Comercial in cadrul S.C. Concefa S.A.


Profesia: Subinginer; Studii superioare: 1980 – 1984 Facultatea de mecanica, Sibiu.

CERCEL Popoviciu Vasile


1998-2001 – Sef santier S.C. Concefa S.A. Sibiu

1992-1998 – Director la „S.C. Antrepenorul S.R.L.” Sibiu

1988-1992 – Inspector de specialitate in cadrul Inspectoratul General de Stat pentru Inspectii

in Constructii, Sibiu

1969-1988 – Sef santier ICMJ Sibiu (Fosta Interprindere de Constructii Montaj a Judetului Sibiu) 1968-1969 – Inginer Principal la „Intreprinderea de Constructii Montaj Siderurgice Galati”. Pregatire profesionala relevanta:

Profesia: Inginer constructii civile, industriale, agrozootehnice; Studii superioare: „Institutul

politehnic” – Timisoara, „Facultatea de constructii”; Specializari: 1996 - „Responsabil tehnic

cu executia” in domeniile constructii civile, industriale, agrozootehnice, constructii edilitare si

de gospodarire comunala, 1997 – „Diriginte de santier” in domeniile constructii civile,

industriale, agrozootehnice, constructii edilitare si de gospodarire comunala.

TODOR Raul Marian


2003-prezent – Asistent universitar Facultatea de Ştiinte, Catedra de Educatie Fizica si

Sport/Universitatea „Lucian Blaga” din Sibiu

2001-2002 – Preparator universitar Facultatea de Ştiinte, Catedra de Educatie Fizica si

Sport/Universitatea „Lucian Blaga” din Sibiu


Profesia: Profesor universitar; Studii superioare: 1993-1998- Facultatea de Geografia

Turismului „Dimitrie Cantemir” din Sibiu; 1999 - 2003 - Facultatea de Ştiinte, Specializarea:

Educatie Fizica si Management in Sport, Universitatea „ Lucian Blaga ” din Sibiu;

Specializari: 2001-2002- Bursa de studiu in cadrul Programului Erasmus, la Colegiul

Universitar din Malonne/ Belgia; Doctorand la Universitatea „Lucian Blaga” din Sibiu,

Specializarea: Istorie medie universala, Titlul lucrarii: „ Educatia fizica in scolile din

Transilvania de-a lungul istoriei”.

COMAN Niculae


2000-2005 – Director Executiv in cadrul S.C. Concefa S.A. Sibiu

1999-2000 – Director General al „S.C. Comat S.A.” Sibiu

1993-1999 – Expert in cadrul Filialei Sibiu a Fondului Proprietatii de Stat

1990-1993 – Inspector General la Agentia Nationala de Privatizare Bucuresti.


Profesia: Inginer; Studii superioare: „Institutul politehnic” – Cluj, „Facultatea de mecanica”.

VELTAN Ilie Marius

Functii relevante: 01.09.1998 – 30.09.2000 – ECONOMIST in cadrul Biroului Financiar – S.C. CEMA S.A Sibiu 01.10.2000 – 31.01.2001 – SEF BIROU FINANCIAR - S.C. CEMA S.A Sibiu 01.03.2002 – 31.08.2002 – DIRECTOR ECONOMIC – S.C. DEKO RAME S.R.L. 01.09.2002 – 28.02.2003 – DIRECTOR ECONOMIC – S.C. APOLLO S.R.L. 01.03.2003 – 06.05.2004 – DIRECTOR ECONOMIC – SSIF CARPATICA INVEST SA Sibiu 06.05.2004 – prezent – DIRECTOR GENERAL ADJUNCT – SSIF CARPATICA INVEST SA Sibiu Pregatire profesionala relevanta:

1998 Seminar de perfectionare organizat de OK SERVICE cu tema „Lichiditatea si rentabilitatea firmei” – Predeal ; Programul „Diploma profesionala in management” organizat de “The open university business school” din Anglia, constituind a doua etapa a programului de MASTER OF BUSINESS ADMINISTRATION.; 2000 – iul. 2001 – Curs intensiv de limba engleza, organizat de Facultatea Romano-Germana Sibiu; 2003 – Curs de Agent pentru servicii de investitii financiare, organizat de Centrul de Pregatire Financiara „Millenium” Bucuresti ;2003 – Curs de atestare a personalului autorizat din cadrul Compartimentului control intern, organizat de Bursa Monetar Financiara si de Marfuri Sibiu ; 2003 - Curs contabil de bursa, organizat de Bursa de Valori Bucuresti ; 2003 – Curs de CONSULTANTI DE INVESTITII, organizat de Centrul de Pregatire Financiara „Millenium” Bucuresti, ; Oct. 2004 – Promovare examen de EXPERT CONTABIL, organizat de C.E.C.C.A.R.; 2005 – Curs de reatestare AGENT PENTRU SERVICII DE INVESTITII FINANCIARE ; 2006 - Curs de CONSULTANTI DE INVESTITII, organizat de Centrul de Pregatire Financiara „Millenium” Bucuresti ; 2007 – 2008 - Curs de management “MANAGERUL IN ARMURA” organizat de CRESTCOM INTERNATIONAL Ltd. ;2008 – Seminar cu tema „TEHNICI PROFESIONALE IN VANZARI”, organizat de ACHIEVE GLOBAL .

CERCEL Horatiu

Incepand cu anul 1999 D-nul Cercel Horatiu detine functia de Director General in cadrul S.C.

Concefa S.A.

Alte functii relevante detinute:

1998-1999 - Sef Serviciu Marketing in cadrul S.C. Concefa S.A.

1997-1998 - Director General al “S.C. Sibif S.A.”

1992-1997 – Manager “S.C. Antrepenorul S.R.L.”


Profesia: Economist; Studii superioare: „Universitatea Lucian Blaga” – Sibiu, „Facultatea de

Stiinte Economice”.

CATRINA Maria

Incepand cu anul 2000 D-na Catrina Maria detine functia de Director Economic in cadrul S.C.

Concefa S.A.


1999 – 2000 – Contabil Sef in cadrul “S.C. Hidrosib S.A.” Sibiu

1998 – 1999 – Director Economic S.C. Concefa S.A.

1994 – 1998 – Contabil Sef S.C. Concefa S.A.

1991 – 1994 – Contabil S.C. Concefa S.A.


Profesia: Economist; Studii superioare: „Academia de Studii Economice” – Bucuresti,

„Facultatea de Management”; Specializari: Expert contabil, Lichidator – atestat UNPRL

(Uniunea Nationala a Practicienilor in Reorganizare si Lichidare din Romania), Auditor

financiar – atestat Camera Auditorilor Financiari din Romania, Auditor financiar al entitatilor

din piata de capital.

CIONCAN Claudiu Marcel

Incepand cu anul 2004 D-nul Cioncan Claudiu Marcel detine functia de Director Sucursala

Cluj in cadrul S.C. Concefa S.A.


2000 – 2004 – Director Tehnic in cadrul S.C.C.F. Cluj S.A.

1997 – 2000 – Sef santier Cluj in cadrul S.C.C.F. Cluj S.A.

1990 – 1997 – Inginer-Sef Santier in cadrul S.C.C.F. Cluj S.A.


Profesia: Inginer constructii civile, industriale si agricole; Studii superioare: 1979 - Institutul

Politehnic Cluj-Napoca, Facultatea de Constructii civile, industriale si agricole; Specializari:

Tehnologii si organizarea santierelor de constructii – CPLTTC, Certificat de atestare tehnico -

profesionala - MLPAT - Responsabil tehnic cu executia in domeniile : Constructii civile,

industrii agrozootehnice (I); constructii rutiere drumuri, piste de aviatie (5.1); constructii

poduri (II.2); constructii cai ferate (III); constructii pentru telecomunicatii (VII); constructii

edilitare si de gospodarire comunala (IX).

DINCA Eugeniu

Director Sectia Utilaj Transport

Incepand cu anul 2006 D-nul Dinca Eugeniu detine functia de Director Sectia Utilaj Transport

in cadrul S.C. Concefa S.A iar incepand cu anul 2010, domnul Dinca detine si functia de

Director Sucursala Valcea.


1996 – 2006 – Sef atelier in cadrul S.C. Concefa S.A. Sibiu


Profesia: Inginer; Studii superioare: 1991 – 1996 - Facultatea de Utilaj Tehnologic din cadrul

Universitatii de Constructii Bucuresti.

STADLER Maria


1984 – 1986 Inginer stagiar la ACM Braşov - Brigada Specializată Reparaţii Linii Şantierul

Lăzarea

1986 -1995 Inginer în cadrul biroului tehnic la Brigada Specializată Reparaţii Linii Braşov

1995-1999 Director departament de contractare şi urmărirea derulării contractelor la S.C.C.F.

Braşov

1999 Sef Birou Ofertare - Decontare la S.C. CONCEFA S.A. SIBIU – SUCURSALA

BRASOV


Institutul Politehnic Iaşi , Facultatea de Construcţii – Secţia : Căi Ferate Drumuri şi Poduri ,

ingineri , în anul 1984; Curs de instruire în domeniul calităţii organizată de C.N.“CFR” S.A.

–REG. CFR BRAŞOV pe perioada de 2-7.04.2001 Nu avem cunostinta despre existenta vreunui acord sau intelegere de familie intre membrii conducerii executive si o alta persoana, datorita careia acestia sa fi fost numiti in functie. Membrii conducerii executive nu au fost implicati in litigii cu societatea sau in proceduri

administrative.

5. Situatia finaciar-contabila

Situatiile financiare au fost intocmite in conformitate cu Legea contabilitatii nr. 82/1991

republicata si cu OMF 3055/2009.

Bilantul contabil

Nr. Crt INDICATORI 2009 2010 2011

1 Active imobilizate total 133.591.370 164.307.310 156.218.848

1.1 Imobilizări necorporale 27.922 27.866 27.866

1.2 Imobilizări corporale 129.885.858 125.838.089 117.750.177

1.3 Imobilizări financiare 3.677.590 38.441.355 38.440.805

2 Active circulante total din care:

79.471.076 86.601.167 75.200.040

2.1 Stocuri 13.424.697 28.107.494 7.796.025

2.2 Creanţe 29.039.288 42.618.218 62.450.187

2.3 Casa si conturi banci 33.815.222 12.683.586 4.770.494

2.4 Investitii pe termen scurt 3.191.869 3.191.869 183.334

3 Cheltuieli in avans 719.995 2.704.730 1.442.670

4 Datorii: sumele care trebuie

platite intr-o perioada de

pana la un an

54.779.027 69.238.510 118.509.965

5 Active circulante nete,

respectiv datorii curente nete

(2+3-4)

6.695.957 16.082.976 -42.148.472

6 Total active minus datorii

curente

140.287.327 180.390.286 114.070.376

7 Datorii : sumele care trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an

73.107.415 73.174.670 42.555.772

8 Provizioane 139.745 277.718 10.485.222

9 Venituri in avans 18.716.087 3.984.411 281.217

10 Capitaluri si rezerve

11 Capital social subscris si

vărsat

19.703.921 56.849.929 63.004.126

11.1 Prime de capital

11.2 Rezerve din reevaluare 39.548.329 39.444.373 39.396.632

11.3 Rezerve 2.265.416 8.017.481 10.720.355

11.4 Rezultatul exerciţiului 4.452.535 3.527.197 -51.905.451

11.5 Repartizarea profitului-

Rezerve legale

289.505 260.364 -

11.6 Capitaluri proprii total 67.040.167 106.937.898 61.029.382

Elementele de activ si pasiv au fost inregistrate la costul istoric,o parte dintre ele fiind reevaluate in 2009-2010, imobilizarile in curs la costul de productie, iar la sfarsitul exercitiului financiar datoriile in valuta au fost reevaluate la cursul de referinta al BNR pentru data de 31.12.2011.

Din cele prezentate mai sus se observa evolutia buna a indicatorilor de sinteza care exprima

cresterea calitativa a capitalurilor proprii in anul 2010 fata de anul 2009, insa in anul 2011

pierderea inregistrata la data de 31.12.2011 a dus la reducerea capitalurilor proprii cu

45.908.516 lei, chiar daca prin majorarea incheiata in luna octombrie 2011 capitalul social a

inregistrat o crestere cu 6.154.196,40 lei.datorata in mare parte majorarii de capital social si

profiturilor suplimentare de la an la an.

In anul 2010 activele au o evolutie pozitiva prin achizitii de utilaje noi, performante si reducerea volumului casarilor de mijloace fixe, achizitia mijloacelor, utilajelor si echipamentelor de mare valoare a fost facuta prin leasing financiar, in special in perioada 2008-2009 si s-a inregistrat in activ la valoare de intrare la data contractului. Comparativ cu anul 2010 cand activele au o evolutie pozitiva prin achizitii de utilaje noi, performante si reducerea volumului casarilor de mijloace fixe, achizitia mijloacelor, utilajelor si echipamentelor de mare valoare fiind facuta prin leasing financiar, activele imobilizate s-au redus in anul 2011 prin vanzare la pozitia constructii(apartamente), casare si restituire active achizitionate in leasing. Societatea inregistreaza la 31.12.2011 imobilizari financiare in valoare de 38.133.210 RON,

din care ponderea cea mai mare apartine Titlurilor de patricipare detinute la societati aflate in

Grup dupa cum urmeaza:

SOCIETATEA CAPITAL SOCIAL DETINERE

TUNELE S.A. BRASOV 2.390.218 lei 78,53 %

CONSTRUCTII FEROVIARE SA 505.684 lei 23,11%

TRANSFEROVIARIA S.A SIBIU 650.000 98%

ALU GLASS SRL 1.000 lei 90%

COMBETON SRL 1.000 lei 50 %

SIBAVIS SA 2.964.168 lei 98,45%

In anul 2011 societatea a constituit urmatoarele categorii de provizioane : - provizioane pentru garantii de buna executie, in suma de 10.266.937 lei, din care suma de 9.462.921,45 este aferenta proiectului Silver Montain incheiat cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE Bucuresti . - provizioane pentru depreciere creante ,in suma de 2.249.726 lei, pentru clienti incerti cu care societatea este in litigiu ,respectiv clienti pentru care s-a deschis procedura de insolventa ; - provizioane pentru materiale aflate la terti in suma de 134.686 lei ; - provizioane pentru productie in curs de executie in suma de 2.116.221 lei , reprezentand suma ce face obiectul litigiului cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE pentru productie executata si neconfirmata in cadrul proiectului Silver Mountain. Capitalul social a crescut cu 6.154.196,40 lei, pana la valoarea de 63.004.125,50 lei, fiind subscrise 61.541.964 actiuni cu o valoare de 6.154.196,40 de lei. Procedura de majorare de capital s-a incheiat in luna octombrie a anului 2011. In anul 2011 SC CONCEFA SA nu a inregistrat profit. Blocajul economico financiar care a existat in domeniul connstructiilor,pierderile financiare provenite din cheltuielile cu dobanzile si diferentele de curs, pierderile generate de proiectul Silver Mountain si alte pierderi generate de lipsa unui cash-flow care sa asigure o ritmicitate in executia lucrarilor, au condus la un rezultat ce insumeaza pentru exercitiul financiar 2011 o pierdere de 51.905.451 lei. Contului de profit si pierdere

Nr.

crt

INDICATORI 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011

1 Cifra afaceri neta 61.464.307 111.760.311 85.079.877

2 Productie vânduta 77.741.646 105.110.697 78.311.961

3 Ven. din vânzare mărfuri 3.722.661 6.649.614 6.767.916

4 V. stocurilor sold C 3.368.274 7.243.774

5 V.stocuri sold D - - 4.828.217

6 P imobilizata 7.034.812 3.106.799

7 Alte venituri.din

exploatare

1.265.523 1.240.973 4.498.087

8 Venituri.din exploatare total 93.132.916 123.351.857 84.749.747

9 Chelt. cu materii prime 26.041.304 42.768.463 38.987.037

10 Alte cheltuieli materiale 1.555.007 868.120 1.225.276

11 Alte cheltuieli externe 952.613 2.040.251 1.706.722

12 Cheltuieli privind marfurile 2.102.641 5.391.021 4.662.884

13 Cheltuieli cu personalul 10.676.494 9.832.809 11.550.472

14 Reduceri comerciale primite 44.759

15 Amortizări si provizioane 1.819.074 4.418.445 6.220.879

16 Alte cheltuieli de expl. 35.233.759 44.535.327 46.364.215

17 Cheltuieli exploatare total 79.265.225 110.612.677 125.351.185

18 Rezultat din expl. 13.867.691 12.739.180 -40.601.438

19 Venituri financiare total 864.250 5.367.146 7.829.048

20 Cheltuieli financiare 8.942.111 12.899.038 19.133.061

21 Rezultatul financiar -8.077.591 -7.531.892 -11.304.013

22 Venituri totale 93.997.436 128.719.003 92.578.795

23 Cheltuieli totale 88.207.336 123.511.715 144.484.246

24 Rezultatul brut 5.790.100 5.207.288 -51.905.451

25 Impozit pe profit 1.337.565 1.680.091

26 Rezultatul net 4.452.535 3.527.197 -51.905.451

In anul 2010 se inregistreaza o evolutie ascendenta din punct de vedere a cifrei de afaceri,

insa datorita blocajului financiar se inregistreaza o reducere a rezultatului brut ,rata profitului

brut la 31.12.2010 fiind de 4,66% fata de 2009 cand s-a inregistrat o rata de 7,10%

In anul 2011 indicatorii societatii au fost influentati negativ, cifra de afaceri inregistrand o

scadere cu 24 procente fata de anul 2010 si o pierdere de 51.905.451 lei in mare parte

datorita costurilor suplimentare in etapa finala a proiectului din Poiana Brasov.

Rezultatul din exploatare inregistreaza un sold negativ de 40.601.438 lei , situatie generata de urmatoarele aspecte: - imposibilitatea executiei de lucrari in perioada de timp friguros, in conditiile in care cheltuielile indirecte si de administratie se mentin aproape la acelasi nivel indiferent de volumul productiei;

- costuri peste estimari in cadrul contractului incheiat cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE privind executia proiectului Silver Mountain ,generate de lucrari de finisaje ce au necesitat materiale din import si forta de munca super calificata; - costuri cu penalitati de intarziere pentru nerespectarea termenului de executie, aferent contractului incheiat cu INR MANAGEMENT REAL ESTATE privind executia proiectului Silver Mountain, in suma de 4.855.934 lei. - cheltuieli cu amortizarea activelor imobilizate de 6.220.879 lei, cu 1.802.434 lei mai mult fata de anul 2010 cand nu a fost calculata amortizare decat pentru activele a caror amortizare a avut corespondent in veniturile realizate. - cheltuieli cu provizioane in suma de 14.767.570 lei constituite pentru garantii de buna executie – 10.266.937 lei,ajustari depreciere creante – 2.249.726 lei,ajustari materiale aflate la terti – 134.686 lei si ajustari productie in curs – 2.116.221 lei; - blocajul financiar generat de termene de rambursare pentru rate si dobanzi aferente creditelor si contractelor de leasing a condus la existenta de sincope in aprovizionarea santierelor cu materiale si plata salariilor, fapt ce a generat pierderi fata de valorile ofertate in cadrul contractelor de executie. Pierderea financiara provine din cheltuielile cu dobanzile si diferentele de curs valutar aferente contractelor de credit si leasing incheiate de societate.

Consideratii asupra cash-flow-ului:

In permanenta pe perioada fiecarui an fiscal societatea s-a confruntat cu ritmul lent al

incasarilor,avand in vedere decalajul mare intre executia lucrarilor,acceptarea la decontare a

situatiilor de lucrari si termenul de plata al acestora.

Pentru aceasta societatea a apelat in permanenta la linii de credit in lei si valuta precum si

credite pentru nevoi temporare, pentru aceasta gajand cu bunurile societatii si achitand

dobanzi la bancile finantatoare.

Avand in vedere si caracterul sezonier al lucrarilor de constructii in perioadele de iarna

societatea a avut deficit de resurse pentru acoperirea nevoilor de lichiditati pentru salarii,

taxe si impozite, materii prime etc.

Societatea a achitat la diferite bugete penalitati si dobanzi pentru plata cu intarziere a unor

venituri bugetare dar in volum redus.

6. Alte informatii: Obiectivul principal al societatii CONCEFA pentru anul 2012 il reprezinta continuarea activitatii corespunzatoare obiectului de activitate si adoptarea de solutii optime in cadrul unui plan de reorganizare in vederea redresarii din punct de vedere economic si financiar.

CASA DE INSOLVENȚĂ TRANSILVANIA SPRL Administrator judiciar

SENIOR PARTNER Peter Dorner Egon

Administrator Special Director Economic Ec.Horatiu Cercel Ec.Maria Catrina

raport anual conform regulamentului c.n.v.m nr. 1 ...s.a. ca o societate comerciala pe actiuni,...

Documents